Delårsrapport Juli september 2016 J.Harvest & Frost
Detta är New Wave Group New Wave Group är ett tillväxtbolag. Vi skapar, förvärvar och utvecklar varumärken och produkter för profilbranchen samt sport- gåvo- och inredningssektorn. Vi har tre rörelsesegment: Profil; profilkläder, yrkeskläder och gåvor som säljs till oberoende profilåterförsäljare, Sport & Fritid samt Gåvor & Heminredning, till konsumenter genom detaljhandelsföretag som arbetar med specialiserade butiker. Vi är verksamma genom två säljkanaler; profilmarknaden och detaljhandelsmarknaden. Genom att vara aktiv på båda dessa marknader uppnår koncernen en bra riskspridning. Vi uppnår även stora samordningsfördelar genom att stora delar av sortimentet kan användas på båda försäljningskanalerna. New Wave Group s styrka är design, inköp, logistik och marknadsföring av våra varumärken. Produkterna är huvudsakligen tillverkade i Asien och till en viss, mindre del i Europa. New Wave Group har sedan starten uppvisat en stark tillväxt med bra marginaler.
Profil Våra rörelsesegment och marknader New Wave Group distribuerar 49 olika varumärken, varav tre är licensierade varumärken. Resterande är helägda. Sport & Fritid Varje varumärke kategoriseras till vilket av våra tre rörelsesegment det tillhör, Profil, Sport & Fritid och Gåvor & Heminredning. Varumärkena distribueras både i försäljningskanalen profil och i försäljningskanalen detalj för att uppnå god riskspridning. Gåvor & Heminredning
J. Harvest & Frost Profil vision Visionen för rörelsesegmentet Profil är att bli Europas ledande leverantör av profilprodukter och en av de ledande leverantörerna av profilprodukter i USA genom att erbjuda kunderna ett brett produktutbud, starka varumärken, god kunskap och service samt ett överlägset helhetskoncept.
Seger Sport & Fritid vision Visionen för rörelsesegmentet Sport & Fritid är att göra de helägda varumärkena Craft och Seger internationella varumärken inom funktionella idrottskläder samt att göra Cutter & Buck till ett världsledande varumärke inom golf. Visionen är att stärka Speedo på de svenska, norska och danska marknaderna. Vi vill lansera AHEAD i Europa och på sikt uppnå samma marknadsposition som i USA. Varumärket Auclair ska ta en ledande position även i Europa och vi ska samtidigt använda Paris Gloves starka distributionsplattform för att lansera koncernens andra varumärken i Kanada. Sammantaget vill vi bli den ledande sportgrossisten, både i Sverige och övriga europeiska länder samt i USA.
Orrefors Gåvor & Heminredning vision Visionen för Gåvor & Heminredning är att göra Orrefors och Kosta Boda till världsledande leverantörer av glas och kristall. En del av visionen är också att använda innovativ och lekfull design för att göra Sagaform till en framstående spelare på de Nordeuropeiska profil- och detaljhandelsmarknaderna. Det är koncernens ambition att bli en framstående leverantör på den Nordamerikanska profilmarknaden genom sin närvaro i USA och Kanada.
Craft Clique Retail Craft Cutter & Buck Finansiell information
Ahead Clique Cottover Jobman Juli september 2016 Försäljning uppgick till 1 300 (1 272) mkr Försäljning ökade med 2 % (2 % i lokala valutor) Profil 9 %, Sport & Fritid -3 %, Gåvor & Heminr. 4 % Ökningar främst i Sverige (profil), Övriga Norden, Europa Försäljningskanalen profil 9 %, detaljhandeln -4 % Försäljning per rörelsesegment Profil 9 % till 499 (457) mkr - Tillväxt i främst Övriga Norden, Europa och USA Sport & Fritid -3 % till 656 (674) mkr - Försäljningskanalen profil ökar, detaljhandeln minskar - Sverige, Övriga Norden, Sydeuropa ökar, USA minskar Gåvor & Heminredning 4 % till 138 (140) mkr - Båda försäljningskanalerna ökar. - Sverige
Juli september 2016 Nettoomsättning per region JUL-SEP Andel av JUL-SEP Andel av Föränd. % 2016 omsättn 2015 omsättn MKR Sverige 279,5 21% 271,1 21% 8,4 3 USA 379,4 29% 403,4 32% -24,0-6 Norden, exkl Sverige 197,8 15% 168,3 13% 29,5 18 Centraleuropa 229,2 18% 220,0 17% 9,2 4 Sydeuropa 114,0 9% 101,3 8% 12,7 12 Övriga länder 100,5 8% 107,9 8% -7,4-6 Totalt 1 300,4 100% 1 272,0 100% 28,5 2
Omsättning
J. Ahead Clique Harvest & Frost Juli september 2016 Bruttovinstmarginalen uppgick till 46,7 (45,1) % Förbättring inom samtliga segment Totala kostnader uppgick till -476,8 (-475,8) mkr. Besparingar inom externa kostnader medan vi har ökat antalet anställda inom försäljning och kundservice Rörelseresultatet uppgick till 124,9 (96,3) mkr. högre omsättning förbättrad bruttovinst kostnader i nivå med fjolåret Periodens resultat uppgick till 86,5 (65,1) mkr. Promowear brand James Harvest Sportswear helps companies create a winning team-spirit.
Juli september 2016 Resultaträkning Jul-sep Jul-sep MSEK 2016 2015 Nettoomsättning 1 300,4 1 272,0 Handelsvaror -693,3-697,8 Bruttoresultat 607,1 46,7% 574,2 45,1% Övriga rörelseintäkter 14,5 22,1 Externa kostnader -268,5-273,0 Personalkostnader -208,3-202,8 Av- och nedskrivning av materiella och immateriella anläggningstillg. -14,1-13,7 Övriga rörelsekostnader -5,8-9,3 Andelar i intresseföretags resultat 0,0-1,2 Rörelseresultat 124,9 9,6% 96,3 7,6% Finansiella intäkter 1,0 1,4 Finansiella kostnader -16,4-19,0 Finansnetto -15,4-17,6 Resultat före skatt 109,5 78,7 Skatt på periodens resultat -23,0-13,6 Periodens resultat 86,5 65,1 Resultat per aktie 1,31 0,98
Orrefors Juli september 2016 EBITDA per rörelsesegment Profil uppgick till 36,9 (26,6) mkr Högre omsättning Förbättrad bruttovinst % Högre kostnader Sport & Fritid uppgick till 93,5 (77,8) mkr Lägre kostnader Gåvor & Heminredning uppgick till 8,6 (5,6) mkr Högre omsättning Förbättrad bruttovinstmarginal Högre kostnader
Resultat före skatt
Juli - september 2016 Kassaflöde Jul-sep Jul-sep MSEK 2016 2015 Löpande verksamheten före förändring rörelsekap. 116,2 73,8 Förändring i rörelsekapital -100,7-235,0 Kassaflöde från den löpande verksamheten 15,5-161,2 Investeringsverksamheten -25,8-15,1 Kassaflöde efter investeringsverksamheten -10,3-176,3 Finansieringsverksamheten 22,9 173,0 Periodens kassaflöde 12,6-3,3
VD sammanfattning - kvartalet Försäljning Lägre försäljningen än mina förväntningar. Trots det är försäljningen den högsta i ett tredje kvartal någonsin Försäljningskanalen profil 9 % Försäljningskanalen detaljhandeln -4 % Resultat Bruttovinstmarginal ökade och kostnader under kontroll Rörelseresultat förbättrades med 30% (28,6 mkr) till 124,9 mkr
Ahead Clique Cottover Januari september 2016 Försäljning uppgick till 3 688 (3 559) mkr Försäljning ökade med 4 % (5 % i lokala valutor) Profil 10 %, Sport & Fritid -2 %, Gåvor & Heminr. 4 % Ökningar främst i regionerna Sverige (profil), Övriga Norden och Europa Försäljningskanalen profil 9 %, detaljhandeln -2 % Försäljning per rörelsesegment Profil 10 % till 1 609 (1 464 ) mkr - Tillväxt i samtliga regioner Sport & Fritid -2 % till 1 690 (1 720) mkr - Försäljningskanalen profil ökar något medan detaljhandeln minskar något - Övriga Norden och Sydeuropa ökar, USA minskar Gåvor & Heminredning 4 % till 390 (375) mkr - Båda försäljningskanalerna ökar i Sverige
Januari september 2016 Nettoomsättning per region JAN-SEP Andel av JAN-SEP Andel av Föränd. % 2016 omsättn 2015 omsättn MKR Sverige 817,4 22% 776,1 22% 41,3 5 USA 1 008,0 27% 1 044,9 29% -36,9-4 Norden, exkl Sverige 552,6 15% 501,5 14% 51,1 10 Centraleuropa 690,5 19% 636,2 18% 54,3 9 Sydeuropa 357,1 10% 319,2 9% 37,9 12 Övriga länder 262,9 7% 281,4 8% -18,6-7 Totalt 3 688,5 100% 3 559,4 100% 129,1 4
J. Ahead Clique Harvest & Frost Januari september 2016 Bruttovinstmarginalen uppgick till 45,9 (45,1) % Förbättring i samtliga segment. Bättre servicegrad och förändrad inköpsstruktur i Gåvor & Heminredning Externa kostnader och personalkostnader uppgick totalt till -1 436,6 (-1 422,1) mkr. mer personal inom försäljning och kundservice Rörelseresultatet uppgick till 233,2 (146,8) mkr. högre omsättning och förbättrad bruttovinstmarginal Periodens resultat uppgick till 148,9 (82,0) mkr. Promowear brand James Harvest Sportswear helps companies create a winning team-spirit.
Januari september 2016 Resultaträkning Jan-sep Jan-sep MSEK 2016 2015 Nettoomsättning 3 688,5 3 559,4 Handelsvaror -1 994,6-1 952,6 Bruttoresultat 1 693,9 45,9% 1 606,8 45,1% Övriga rörelseintäkter 36,1 39,2 Externa kostnader -797,9-802,0 Personalkostnader -638,7-620,1 Av- och nedskrivning av materiella och immateriella anläggningstillg. -40,7-42,9 Övriga rörelsekostnader -19,5-34,5 Andelar i intresseföretags resultat 0,0 0,3 Rörelseresultat 233,2 6,3% 146,8 4,1% Finansiella intäkter 3,1 6,5 Finansiella kostnader -47,1-52,9 Finansnetto -44,0-46,4 Resultat före skatt 189,2 100,4 Skatt på periodens resultat -40,3-18,4 Periodens resultat 148,9 82,0 Resultat per aktie 2,26 1,22
Orrefors Sagaform Januari september 2016 EBITDA per rörelsesegment Profil uppgick till 140,9 (88,1) mkr Högre omsättning Förbättrad bruttovinstmarginal Sport & Fritid uppgick till 139,5 (113,3) mkr Lägre marknadsföringskostnader Gåvor & Heminredning uppgick till -6,5 (-11,7) mkr Högre omsättning Förbättrad bruttovinstmarginal Högre marknadsföringskostnader
Januari - september 2016 Kassaflöde Jan-sep Jan-sep MSEK 2016 2015 Löpande verksamheten före förändring rörelsekap. 201,4 119,2 Förändring i rörelsekapital -33,4-365,2 Kassaflöde från den löpande verksamheten 168,0-246,0 Investeringsverksamheten -65,1-82,4 Kassaflöde efter investeringsverksamheten 102,9-328,4 Finansieringsverksamheten -100,1 271,8 Periodens kassaflöde 2,8-56,6
Finansiella nyckeltal summering 5 år Jan - Sep Jan - Sep Jan - dec Jan - dec Jan - dec Jan - dec Jan - dec 2016 2015 2015 2014 2013 2012 2011 Försäljningstillväxt, % 3,6 18,1 16,2 5,6-5,4 1,0-0,2 Antal årsanställda 2 397 2 361 2 358 2 212 2 123 2 258 2 470 Bruttovinstmarginal, % 45,9 45,1 45,1 45,7 46,2 43,6 47,7 Rörelsemarginal före avskrivningar, % 7,4 5,3 6,3 7,1 8,5 3,8 8,9 Rörelsemarginal, % 6,3 4,1 5,1 5,9 7,2 1,7 7,7 Vinstmarginal, % 5,1 2,8 3,6 4,9 5,8 0,3 6,5 Avkastning på eget kapital, % 7,7 4,5 6,0 7,9 9,3 0,4 9,9 Avkastning på sysselsatt kapital, % 6,7 4,4 5,8 6,4 8,2 2,0 8,9 Soliditet, % 45,4 42,8 45,9 45,9 49,8 44,1 43,5 Nettoskuldsättningsgrad, % 73,5 92,1 76,8 76,0 60,1 77,5 85,9 Nettoskuld genom rörelsekapitalet, % 70,0 76,0 71,7 71,1 67,6 77,3 78,6 Nettoskuld, MSEK 1 949,9 2 290,3 1 929,1 1 828,7 1 264,0 1 516,7 1 797,3 Varulagrets omsättningshastighet, ggr 1,1 1,1 1,2 1,3 1,4 1,3 1,2 Kassaflöde före investeringar, MSEK 168,0-246,0 129,5-284,2 358,5 341,1 66,0 Nettoinvesteringar, MSEK -65,1-82,4-106,5-70,6-46,8-50,4-326,5 Kassaflöde efter investeringar, MSEK 102,9-328,4 23,0-354,8 311,7 290,7-260,5 Eget kapital per aktie, SEK 40,01 37,49 37,89 36,25 31,69 29,51 31,54
Jobman VD sammanfattning Januari - september Försäljning Ökade med 4 % Resultat Rörelseresultat ökade med 59 % till 233,2 (146,8) mkr. Balansräkning och Kassaflöde Stark balansräkning med soliditet på 45,4 % Kassaflödet från den operativa verksamheten 168,0 (-246,0) mkr
Cutter & Buck Vi strävar efter att göra alla som köper våra produkter till nöjda kunder. Om du väljer att investera i New Wave Group vill vi att du ska veta att vi lovar att ta hand om din investering på det bästa sätt vi kan genom långsiktigt tänkande, tillväxt, stabilitet och hårt arbete!