KABE AB (publ.) 533 Omsättning 46 Rörelseresultat Kvartalsrapport JANUARI MARS Nettoomsättningen uppgick till 533 (474) en ökning med 12 %. Resultat efter skatt uppgick till 35 (28) en ökning med 25 %. Resultat per aktie var 3:89 (3:13), en ökning med 25 %. Rörelseresultatet uppgick till 46 (37) en ökning med 24 %. Rörelsemarginalen uppgick till 8,6 % (7,7). Fortsatt god orderingång för samtliga verksamheter. KABE-koncernens huvudsakliga verksamhet består av tillverkning och försäljning av husvagnar och husbilar samt campingtillbehör till den europeiska marknaden genom varumärkena KABE, Adria och KAMA Fritid. Med starka varumärken och ett brett produktsortiment ska KABE-koncernen vara en fullsortimentsleverantör till återförsäljarna. KABE Husvagnar är den största och ledande nordiska tillverkaren av husvagnar och husbilar. Adria Caravan är Nordens största importör och marknadsledare av både husvagnar och husbilar. KAMA Fritid är nordens största tillbehörsgrossist i husvagns- och husbilsbranschen. KABE AB Box 14 560 27 Tenhult Tel 036-39 37 00 Org.nr 556097-2233 kabe@kabe.se www.kabeab.se
, Vi ser med tillförsikt på verksamhetsåret. KABE kommer att fortsätta höja produktionen av både husvagnar och husbilar. Orderingången för både Adria och Sun Living har fortsatt att öka och även KAMA Fritids orderingång är högre jämfört med tidigare år. Vi kommer långsiktigt att utveckla och förbättra vår position på den nordiska marknaden, både vad gäller husvagnar och husbilar. Samtidigt fortsätter vår exportsatsning av KABE husvagnar och husbilar. KAMA Fritids försäljning av fritidsartiklar kommer att följa en ökad totalvolym av fritidsfordon oavsett konjunkturutveckling. För att möta den ökade efterfrågan på företagets produkter kommer KABE Husvagnar AB investera ca 50 i en ny fabrik för produktion av så kallade sandwichpanler (väggar, golv, tak etc). Därmed möjliggörs en utökad produktion av både husbilar och husvagnar. På den yta som frigörs i nuvarande husbilsfabrik ska en helt ny produktionslina för helintegrerade husbilar installeras. Arbetet med flytten har påbörjats och första delen beräknas stå färdig under augusti månad. KABE AB har förvärvat en fastighet på cirka 20.000 m 2 på Torsviks industriområde söder om Jönköping. KAMA Fritid AB kommer att flytta hela verksamheten från Tenhult till den nya fastigheten. Lokalerna i Tenhult ska användas av KABE Husvagnar AB för den utökade husvagns- och husbilsproduktionen som koncernen just nu investerar i. Flytten kommer ske under kvartal 4. Vi kommer, genom vår kompletta produktportfölj, kunna behålla och utveckla vår starka marknadsposition i Norden. Målsättningen är att koncernen långsiktigt ska ha en marknadsledande position, inom varje pris- eller produktsegment för både husvagnar och husbilar. Nettoomsättning och rörelsemarginal Resultat/aktie 600 500 400 300 200 100 0 2013 kv 1 2014 kv 1 2015 kv 1 kv 1 kv 1 10,0% 9,0% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% Kr 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 3,89 3,13 2,61 2,23 2,36 2013 kv 1 2014 kv 1 2015 kv 1 kv 1 kv 1 Nettoomsättning Rörelsemarginal 2013 kv 1 2014 kv 1 2015 kv 1 kv 1 kv 1 Nettoomsättning och resultat Januari - mars Nettoomsättning Koncernens nettoomsättning uppgick till 533 (474), en ökning med 12 %. Samtliga verksamheter inom koncernen har ökat omsättningen under perioden. Rörelseresultat och rörelsemarginal Rörelseresultatet uppgick till 46 (37), en ökning med 24 %. Rörelsemarginalen uppgick till 8,6 % (7,7). Rörelseresultatet har påverkats positivt av ökad omsättning, högt kapacitetsutnyttjande, gynnsam produktmix och fortsatta effektiviseringar. Förbättringarna har givit störst effekt för KABE husvagnar och husbilar. Finansnetto Finansnettot är oförändrat och uppgick till -1 (-1). Resultat efter finansiella poster Resultatet efter finansiella poster uppgick till 45 (36), en ökning med 25 %. Periodens resultat Resultatet efter skatt uppgick till 35 (28), en ökning med 25 %. 2 KABE AB Kvartalsrapport, januari mars
KABE-koncernen i siffror Helår April - mars Omsättning 533 474 2 045 2 104 Bruttoresultat 77 63 306 320 Bruttomarginal % 14,4 13,2 15,0 16,2 Rörelseresultat 46 37 160 169 Rörelsemarginal % 8,6 7,7 7,8 8,7 Vinstmarginal % 6,6 5,9 6,5 7,2 Resultat per aktie kr 3:89 3:13 14:81 Soliditet % 56 56 66 Aktiekurs på balansdagen* kr 203 132 191 Medelantalet anställda antal 582 500 531 *det finns ingen utspädningseffekt i antalet aktier Marknadsutveckling Januari - mars Nyregistreringen av husvagnar i Norden för samtliga märken uppgick för perioden till totalt 1 602 husvagnar vilket är 4 % lägre än föregående år. Nyregistreringen av husbilar för samtliga märken i Norden uppgick för perioden till 1 498 fordon, vilket är 15 % högre än föregående år. KABE Omsättningen under perioden har ökat med 22 % jämfört med föregående år och uppgick till 258 (211). För både husvagnar och husbilar har den ökade försäljningen medfört att produktion och antalet anställda ökat. Husvagnar I Sverige uppgick KABEs marknadsandel till 33 % (26). Höstens lansering av den nya framköksvagnen Royal och Imperial 630 FK, med ett stort och inbjudande kök i vagnens frontdel, blev mycket lyckad. Under våren kompletterades utbudet med 560 FK, som är en lite mindre husvagn men med samma unika kökslösning. Vagnen kommer att introduceras på marknaden under andra kvartalet. Husbilar Marknadsandelen i Sverige uppgick till 6 % (5). KABE stärker successivt sin marknadsposition inom segmentet exklusiva husbilar genom ett breddat produktutbud. Modellsortimentet sträcker sig från prisvärda Classic, till de välutrustade halvintegrerade och crossover-modellerna samt KABEs helintegrerade bilar med nya Imperial i910 i spetsen. En av de stora nyheterna är lanseringen av en helt ny helintegrerad bil i Classic-serien; Travel Master i740 LGB. Adria Omsättningen har under perioden ökat med 5 % jämfört med föregående år och uppgick till 235 (223). Adria har en mycket stark position på den nordiska marknaden. Husvagnar ADRIA är sedan flera år ett av de största märkena på den svenska marknaden. I Sverige uppgick ADRIAs marknadsandel till 21 % (25). Husbilar Adria är ett av de mest sålda husbilsfabrikaten i Sverige, med en marknadsandel i Sverige på 10 % (14). Försäljningen av Adrias instegsvarumärke Sun Living har ökat under året och återförsäljarkåren har utökats med nya Sun Living-återförsäljare. Adrias minskade marknadsandelar för både husvagnar och husbilar hänger samman med att leveranserna från Adrias fabrik i Slovenien varit försenade. Mobila hem Adria har börjat sälja mobila hem till campingplatser i främst Sverige. Hittills har det sålts drygt 20 enheter. KAMA Fritid Omsättningen för perioden uppgick till 65 (60) en ökning med 8 %. Ökningen av omsättningen hänger framförallt samman med en ökad försäljning av produkter av egna varumärken. Flytten till nya lokaler under slutet av kommer att möjliggöra ökade volymer till säsongen 2018. De senare åren har inköp i större kvantiteter framförallt från Asien ökat, detta har medfört att behovet av ytterligare lagerkapacitet aktualiserats. KABE AB Kvartalsrapport, januari mars 3
Likviditet, kassaflöde och soliditet Koncernens likvida medel uppgick till 161 (129). Soliditeten uppgick till 56 % (56). Det egna kapitalet uppgick till 851 (749). Kassaflödet från den löpande verksamheten var -43 (16). Investeringar Under perioden har koncernen investerat totalt 7 (10) varav 6 (2) i maskiner och inventarier och 1 (8) i byggnader och mark. Återköp av aktier Vid ordinarie årsstämma den 17 maj bemyndigades styrelsen att besluta om förvärv av egna aktier. Några förvärv har inte gjorts. Styrelsen i KABE AB har idag beslutat att föreslå årsstämman den 16 maj om att bemyndiga styrelsen intill nästa årsstämma besluta om förvärv av egna aktier. Medarbetare Medelantalet anställda i koncernen uppgick till 582 (500) personer. Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernens och moderbolagets väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer inkluderar verksamhetsrelaterade risker i form av råvarurisker, produktrisker, försäkringsrisker och legala risker. Till detta kommer bland annat finansiella risker som finansieringsrisker, ränterisker, valutarisker samt kredit- och motpartsrisker. En redogörelse för koncernens väsentliga finansiella och affärsmässiga risker återfinns på sidorna 24-25 och sidan 47 i årsredovisningen för. Inga väsentliga risker bedöms ha tillkommit utöver dessa. Viktiga händelser under perioden I början av mars beslutade KABE att investera i en ny fabrik och därmed möjliggöra en utökad produktion av KABE husbilar och husvagnar. Investeringen beräknas uppgå till cirka 50 miljoner kronor och ett 50-tal medarbetare kommer anställas. Viktiga händelser efter periodens slut KABE förvärvade i början av april en fastighet på Torsvik, Jönköping för att möjliggöra ytterligare expansion för koncernen. Fastigheten som är på 20 000 m2, ligger utmed E4 strax söder om Jönköping och kommer att tillträdas under kvartal 4. KAMA Fritid AB kommer att flytta hela verksamheten från Tenhult till den nya fastigheten. Lokalerna i Tenhult kommer att användas av KABE Husvagnar AB för den utökade husvagns- och husbilsproduktionen som koncernen just nu investerar i. Inga övriga händelser av större dignitet har inträffat efter balansdagen (s ). Redovisningsprinciper Denna kvartalsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 och RFR 2 Rådet för finansiell rapportering. Koncernredovisningen för har, i likhet med årsbokslutet för, upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de har antagits av EU, årsredovisningslagen samt rekommendationer och uttalanden från Rådet för finansiell rapportering. Koncernen använder sig av samma redovisningsprinciper såsom de har beskrivits i senaste årsredovisningen, sidan 38-40. Definitioner av nyckeltal är de samma som i årsredovisningen där de återfinns på sidan 23. Moderbolagets finansiella redovisning har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Informationsplan -08-17 Lämnas rapport för 2:a kvartalet. -10-25 Lämnas rapport för 3:e kvartalet. Revisorernas granskning Revisorerna har inte granskat denna rapport. Tenhult 16 maj Alf Ekström VD och Koncernchef KABE AB (publ.) Vidare upplysningar lämnas av VD och koncernchef Alf Ekström telefon 036-393701 eller 070-7442994. Denna information är insiderinformation som KABE AB (publ.) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbrukförordning och information som KABE AB (publ.) är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 16 maj kl. 16:00 CET. 4 KABE AB Kvartalsrapport, januari mars
Koncernen Resultaträkning i sammandrag Helår April - mars Nettoomsättning 533 474 2 045 2 104 Kostnad sålda varor -456-411 -1 739-1 784 Bruttoresultat 77 63 306 320 Försäljningskostnader -18-16 -92-94 Administrationskostnader -12-12 -54-54 Övriga rörelseintäkter/kostnader -1 2 0-3 Rörelseresultat 46 37 160 169 Resultat från försäljning av koncernföretag 0 0 8 8 Finansnetto -1-1 0 0 RESULTAT EFTER FINANSNETTO 45 36 168 177 Skatt -10-8 -35-37 PERIODENS RESULTAT 35 28 133 140 ÖVRIGT TOTALRESULTAT Poster som kommer att omföras till resultaträkningen: Omräkningsdifferenser -2 1 1-2 Förändring av säkringsreserv 0 1 1 0 ÖVRIGT TOTALRESULTAT NETTO EFTER SKATT -2 2 2-2 TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN 33 30 135 138 Rörelseresultatet har belastats med följande avskrivningar 3 3 12 12 Periodens resultat och totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare. Balansräkning i sammandrag 31 dec Materiella anläggningstillgångar 133 123 129 Finansiella anläggningstillgångar 29 29 29 Summa anläggningstillgångar 162 152 158 Varulager 528 450 417 Kortfristiga fordringar 670 611 454 Likvida medel 161 129 211 Summa omsättningstillgångar 1 359 1 190 1 082 SUMMA TILLGÅNGAR 1 521 1 342 1 240 Eget kapital 851 749 818 Långfristiga skulder, ej räntebärande 50 47 50 Kortfristiga skulder, ej räntebärande 501 421 346 Kortfristiga skulder, räntebärande 119 125 26 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 521 1 342 1 240 KABE AB Kvartalsrapport, januari mars 5
Rapport över kassaflödet i sammandrag 31 dec Den löpande verksamheten Rörelseresultat 46 37 160 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 3 3 14 Utdelning från intressebolag 0 2 2 Resultat från försäljning av koncernföretag 0 0 8 Finansiella poster -1-1 -4 Betald skatt -10-8 -32 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 38 33 148 Förändring rörelsekapitalet -81-17 -3 Kassaflöde från den löpande verksamheten -43 16 145 Kassaflöde från investeringsverksamheten -7-10 -22 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0 0-36 Periodens kassaflöde -50 6 87 Likvida medel vid periodens början 211 123 123 Kursdifferenser i likvida medel 0 0 1 Likvida medel vid periodens slut 161 129 211 Sammandrag av rapport över förändring av eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 31 dec Vid årets början 818 719 719 Periodens totalresultat 33 30 135 Lämnad utdelning 0 0-36 Vid periodens slut 851 749 818 6 KABE AB Kvartalsrapport, januari mars
Nyckeltal (definition enligt årsredovisning, sidan 23) Bruttomarginal % 14,4 13,2 15,0 Rörelsemarginal % 8,6 7,7 7,8 Vinstmarginal % 6,6 5,9 6,5 Räntabilitiet på eget kapital* % 17,5 12,8 17,3 Räntabilitiet på sysselsatt kapital* % 19,8 14,4 21,9 Soliditet % 56 56 66 Likvida medel 161 129 211 Resultat per aktie (ingen utspädningseffekt i antalet aktier) kr 3:89 3:13 14:81 Eget kapital per aktie kr 94:60 83:19 90:90 Antal aktier antal 9 000 000 9 000 000 9 000 000 Aktiekurs balansdagen kr 203 132 191 Medelantalet anställda antal 582 500 531 *beräknat på rullande 12 månaders resultat Helår Rapportering per segment Husvagnar Husbilar Tillbehör Övrigt Summa Nettoomsättning 467 62 4 533 Rörelseresultat 39 8-1 46 Nettoomsättning 425 52-3 474 Rörelseresultat 31 6 0 37 Helår Nettoomsättning 1 817 216 12 2 045 Rörelseresultat 123 26 11 160 Under har inga väsentliga förändringar skett vad gäller tillgångar i segmenten. KABE AB Kvartalsrapport, januari mars 7
Moderbolaget Resultaträkning i sammandrag Nettoomsättning 6,0 4,5 33,9 Driftskostnader -2,0-1,6-7,1 Bruttoresultat 4,0 2,9 26,8 Administrationskostnader -3,8-3,0-15,8 Övriga rörelseintäkter/kostnader 0,0 0,0 0,3 Rörelseresultat 0,2-0,1 11,3 Koncernbidrag 0,0 0,0 46,5 Finansnetto 0,1 2,2 2,2 RESULTAT EFTER FINANSNETTO 0,3 2,1 60,0 Bokslutsdispositioner 0,0 0,0-2,0 Skatt 0,1 0,1-12,4 NETTORESULTAT 0,4 2,2 45,6 Helår Balansräkning i sammandrag 31 dec Materiella anläggningstillgångar 103,3 99,9 103,7 Finansiella anläggningstillgångar 11,6 9,6 9,5 Summa anläggningstillgångar 114,9 109,5 113,2 Kortfristiga fordringar 39,9 70,7 15,8 Kassa och bank 53,2 16,0 196,4 Summa omsättningstillgångar 93,1 86,7 212,2 SUMMA TILLGÅNGAR 208,0 196,2 325,4 Bundet eget kapital 48,6 48,6 48,6 Fritt eget kapital 47,1 39,3 46,7 Eget kapital 95,7 87,9 95,3 Obeskattade reserver 96,9 94,9 96,9 Avsättningar 8,2 7,8 8,3 Kortfristiga skulder, ej räntebärande 7,2 5,6 124,9 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 208,0 196,2 325,4 8 KABE AB Kvartalsrapport, januari mars