BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER

Transkript

1 KABE AB (publ.) > en var 1 300,6 Mkr (1 544,3). > Resultat efter skatt uppgick tilll 92,1 Mkr (108,4). > Resultat per aktie var 10,24 (12:04). > Rörelseresultatet uppgick till 118,9 Mkr (150,9). > Rörelsemarginalen uppgick till 9,1 % (9,8). > Koncernens marknadsandel i Sverige är 39 % (39) för husvagnar och 22 % (22) för husbilar BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER 2012

2 Verksamheten KABE s affärsidé är att vara ett fullsortiment företag vad gäller mobila bostads-, personal- och transportenheter. Affärsstrategin är att KABE s, ADRIA s och Eximo s produktsortiment skall komplettera varandra avseende prisnivå och modellutbud. Med tillägg av KAMA s produktsortiment av tillbehör, fritidsartiklar och förtält är KABE-koncernen en fullsortimentsleverantör till återförsäljarna. Koncernen är framförallt verksam i Norden. En mindre del av KABE s husvagnsproduktion (c:a 10%) säljs i Tyskland och Holland. Koncernens marknadsandel i Sverige är 39 % (39) för husvagnar och 22 % (22) för husbilar. Nyckeltal (definition enligt årsredovisning) Helår Helår Helår Vinst per aktie efter skatt 10:24 12:04 11:06 Avkastning på eget kap efter skatt 15,9% 20,8% 22,0% Avkastning på totalt kapital 13,9% 19,5% 19,3% Avkastning på sysselsatt kapital 21,0% 30,1% 30,1% Justerat eget kapital per aktie 66:92 61:61 54:16 Rörelsemarginal 9,1% 9,8% 8,7% Vinstmarginal 7,1% 7,0% 7,1% Soliditet 66% 64% 65% Likvida medel, Mkr Antal aktier, st Aktiekurs balansdagen Det finns ingen utspädningseffekt i antalet aktier. och resultat Fjärde kvartalet 2012 Koncernens nettoomsättning för perioden oktober till och med december uppgick till 236,0 Mkr (320,6), en minskning med 26 %. Omsättningen har påverkats av den allmänna konjunkturförsämringen och i och med det ett försiktigare köpbeteende från konsumenterna. Under fjärde kvartalet har konjunkturförsämringen medfört att återförsäljarna blivit mer försiktiga att bygga upp lager inför säsongen. Rörelseresultatet och rörelsemarginal Rörelseresultatet minskade till 18,3 Mkr (26,6). Rörelsemarginalen uppgick till 7,7 % (8,3). Resultatet har påverkats av lägre försäljnings- och produktionsvolymer av husvagnar och husbilar. Produktionskapaciteten har under perioden successivt anpassats till den rådande marknads- och försäljningsvolymen. Resultat efter finansiella poster Resultatet efter finansiella poster uppgick till 19,6 Mkr (28,3). Skatt Skatten uppgick till 1,7 Mkr (-7,8). Årets skattekostnad har påverkats positivt av den sänkta skattesatsen i Sverige, då uppskjuten skatteskuld beräknats till 22 %. Resultat efter skatt Resultatet efter skatt uppgick till 21,3 Mkr (20,5).

3 Januari - December 2012 Koncernens nettoomsättning uppgick till 1 300,6 Mkr (1 544,3), en minskning med 16 %. Omsättningsförändringen beror framförallt på en minskad efterfrågan på dyrare kapitalvaror, vilket påverkat försäljningsvolymen för både husvagnar och husbilar. Rörelseresultatet och rörelsemarginal Rörelseresultatet minskade med 21 % till 118,9 Mkr (150,9). Rörelsemarginalen uppgick till 9,1 % (9,8). Neddragningen av husvagnsproduktionen under året har gjorts på ett kostnadsbesparande sätt och med begränsade effektivitetsförluster. Oron på marknaden har lett till att flera aktörer har genomfört prisreduktioner under året. KABE-koncernen har däremot bibehållet prisnivån, vilket medfört i stort sett oförändrade bruttomarginaler per såld enhet. Finansnetto Finansnettot uppgick till -3,3 Mkr (-3,2). KABE-koncernens andel av resultatet i intressebolagen KABE Rental AB, Nordfarbo AB och KABE Finans uppgick till 1,5 Mkr (1,3). Resultat efter finansiella poster Resultatet efter finansiella poster blev 115,7 Mkr (147,7), en minskning med 22 %. Skatt Skatten uppgick till -23,6 Mkr (-39,3), motsvarande en skattesats på 26,3 % (26,3). Årets skattekostnad har påverkats positivt av den sänkta skattesatsen i Sverige, då uppskjuten skatteskuld beräknats till 22 %. Resultat efter skatt Resultatet efter skatt uppgick till 92,1 Mkr (108,4), en minskning med 15 %. vilket motsvarar ett resultat per aktie på 10,24 kr (12,04). och rörelsemarginal Vinst/aktie Mkr ,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% Kr ,04 11,06 10,24 5,25 5, Rörelsemarginal Vinst/aktie

4 Marknadsutveckling Perioden januari december Husvagnar Nyregistreringen av husvagnar i Norden för samtliga märken uppgick för perioden till totalt vagnar vilket är 13 % lägre än föregående år. Försäljningsnedgången är framförallt hänförlig till den svenska marknaden, som har minskat med 18 %. Det är fortsatt ett stort intresse för husvagnar men konjunkturnedgången har lett till att konsumenterna är mer avvaktande till större privatekonomiska investeringar. Husbilar Nyregistreringen av husbilar för samtliga märken i Sverige, Norge och Finland uppgick för perioden till 7240 enheter, vilket är en minskning med 4 %. Köparna av husbilar består framförallt av mer kapitalstarka 40- och 50-talister, vilket gör att husbilsförsäljningen inte har påverkats lika mycket av den ekonomiska utvecklingen som husvagnsförsäljningen. KABE Husvagnar Omsättningen för perioden har minskat med 17 % och uppgick till 694,3 Mkr (836,8). Företagets försäljning av både husvagnar och husbilar har påverkats av kursutvecklingen av den svenska kronan, då importerade fabrikat från euroområdet har kunnat säljas till lägre priser. Husvagnar I Sverige ökade KABE s marknadsandel till c:a 22 % (21). Andelen exporterade husvagnar uppgick till 45 % (44). KABE s marknadsposition är fortsatt stark i Sverige, men det höga värdet på den svenska kronan medför en något försämrad prismässig konkurrenssituation mot importerade vagnar på den svenska marknaden. Den höjda kronkursen mot Euron har påverkat marginalerna positivt (lägre kostnader för importerat material) för försäljningen på den svenska marknaden. På exportmarknaden har kronkursen haft en negativ påverkan på marginalerna, då all export faktureras i lokal valuta. Produktionsvolymen har successivt anpassats till rådande marknadssituation. Tack vare de investeringsprogram som genomförts de senaste åren har årets produktionsneddragningar endast gett begränsade effektivitetsförluster. Husbilar Marknadsandelen i Sverige uppgår till 6 % (6). KABE har stärkt sin marknadsposition för husbilar i premiumsegmentet genom lansering av nya modeller integrerade husbilar. Den höga kronkursen mot Euron har medfört att konkurrensen inom mellanprissegmentet har hårdnat och antalet importerade fabrikat har också ökat på den Nordiska marknaden. ADRIA Caravan Omsättningen för perioden har minskat med 19 % och uppgick till 547,9 Mkr (672,3). Försäljningsnedgången beror framförallt på lägre leveransvolymer av husbilar till den finska marknaden, som följd av att återförsäljarna har tvingats anpassat sina lager till den rådande marknadssituationen. Husvagnar I Sverige är ADRIA sedan flera år ett av de största importmärkena med en marknadsandel på 17 % (17). Försäljningen i Norge har ökat och även försäljningen i Finland har utvecklats på ett positivt sätt. Husbilar ADRIA är för perioden det mest sålda husbilsfabrikatet i Sverige, men även det sammanlagt mest sålda märket i Sverige, Norge och Finland. Marknadsandelen uppgår till 14 % (15) på dessa tre marknader. Kama Fritid Omsättningen för perioden uppgick till 160,5 Mkr (163,7) en minskning med 2 %. KAMA s försäljning av tillbehör och reservdelar påverkas inte på samma sätt av konjunkturläget som husvagnsförsäljningen, utan följer mer det totala beståndet av husvagnar och husbilar. Förtält till husvagnar, som är den för KAMA enskilt största artikelgruppen, följer däremot främst försäljningen av nya och begagnade husvagnar i Sverige.

5 Rapport över totalresultatet för koncernen (kkr) Kvartal 4 Kvartal 4 Kvartal 4 Helår Helår Helår Kostnad sålda varor Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelseintäkter/kostnader * Rörelseresultat Finansnetto Resultat vid försäljning av koncern företag RESULTAT EFTER FINANSNETTO Skatt PERIODENS RESULTAT ÖVRIGT TOTALRESULTAT Valutakursdifferenser i utlandsverksamheter Effekt av ändrad bolagsskatt för poster redovisade mot Eget kapital TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN Not Rörelseresultatet har belastats med följande avskrivningar Valutakursdifferenser avser effekter av valutakursförändringar vid omräkning av nettoinvesteringar i utländska dotterbolag till SEK. * Avser valutakursdifferenser mellan bokförd och utbetald kurs Rapport över finansiella ställningen för koncernen (kkr) 31-dec 31-dec 31-dec Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Eget kapital Långfristiga skulder, ej räntebärande Långfristiga skulder, räntebärande Kortfristiga skulder, ej räntebärande Kortfristiga skulder, räntebärande SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER

6 Rapport över förändring eget kapital (kkr) 31-dec 31-dec 31-dec Vid årets början Periodens totalresultat Lämnad utdelning Vid årets slut Rapport över kassaflödet (kkr) Helår Helår Helår Rörelseresultat Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Utdelning från intressebolag Finansiella poster Betald skatt Förändring internt tillförda medel Förändring rörelsekapitalet Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Kursdifferenser i valutaflöden Förändring av likvida medel Likviditet, kassaflöde och soliditet Koncernens likvida medel uppgick till 123,3 Mkr (171,2). Soliditeten uppgick till 66 % (64). Det justerade egna kapitalet uppgick till 602,3 Mkr (554,5). Företagets nettofordran uppgick till 104,5 Mkr (168,8). Kassaflödet från den löpande verksamheten var 18,0 Mkr (62,0). Investeringar Under perioden har koncernen investerat totalt 20,1 Mkr (35,9) fördelat på maskiner och inventarier 11,9 Mkr (10,4), byggnader och mark 8,2 Mkr (25,5). Återköp av aktier Vid ordinarie bolagsstämma den 15 maj 2012 bemyndigades styrelsen att besluta om förvärv av egna aktier. Några förvärv har inte gjorts. Styrelsen i KABE AB har idag beslutat att föreslå årsstämman den 16 maj 2013 om att bemyndiga styrelsen intill nästa årsstämma besluta om förvärv av egna aktier. Personal Medeltalet anställda i koncernen uppgick till 359 (398) personer.

7 Rapport över totalresultatet för moderbolaget (kkr) Helår Helår Helår Kostnad sålda varor Bruttoresultat Administrationskostnader Rörelseresultat Koncernbidrag Resultat vid försäljning av koncern företag Finansnetto RESULTAT EFTER FINANSNETTO Förändring obeskattade reserver Skatt NETTORESULTAT Rapport över finansiella ställningen för moderbolaget (kkr) 31-dec 31-dec 31-dec Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Eget kapital Obeskattade reserver Långfristiga skulder, ej räntebärande Kortfristiga skulder, ej räntebärande SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER

8 Rapportering per segment 2012 Kvartal 4 Tillbehör Husvagnar Övrigt Eliminering Summa Husbilar Extern Intern Summa intäkter Rörelseresultat Kvartal 4 Extern Intern Summa intäkter Rörelseresultat Helår 2012 Extern Intern Summa intäkter Rörelseresultat per rörelsegren Helår 2011 Extern Intern Summa intäkter Rörelserersultat Under 2012 har inga väsentliga förändringar skett vad gäller tillgångar i segmenten. Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernens och moderbolagets väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer inkluderar verksamhetsrelaterade risker i form av råvarurisker, produktrisker, försäkringsrisker och legala risker. Till detta kommer bland annat finansiella risker som finansieringsrisker, likviditetsrisker, ränterisker, valutarisker samt kredit- och motpartsrisker. En redogörelse för koncernens väsentliga finansiella och affärsmässiga risker återfinns på sidan och sidan 50 i årsredovisningen för Inga väsentliga risker bedöms ha tillkommit utöver dessa. Viktiga händelser under verksamhetsåret Inga enskilda händelser av större dignitet finns att rapportera under verksamhetsåret. Viktiga händelser efter periodens slut Inga enskilda händelser av större dignitet finns har inträffat efter balansdagen.

9 Redovisningsprinciper Koncernredovisningen för 2012 har, i likhet med årsbokslutet för 2011, upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de har antagits av EU, årsredovisningslagen samt rekommendationer och uttalanden från Rådet för finansiell rapportering. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 och RFR 2 Rådet för finansiell rapportering. Koncernen använder sig av samma redovisningsprinciper såsom de har beskrivits i årsredovisningen för 2011 med följande undantag på grund av nya eller omarbetade standarder, tolkningar och förbättringar som skall tillämpas från och med 1 januari 2012: IAS 12 Inkomstskatter. Tillämpningarna har inte haft någon effekt på koncernens finansiella rapporter. Moderbolagets finansiella redovisning har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Utdelning Styrelsen kommer att föreslå årsstämman om utdelning med 4:00 kr (5:00) per aktie, vilket motsvarar kronor. Koncernens utdelningspolicy är att utdelningen skall spegla företagets långsiktiga intjäningsförmåga. Målsättningen är att utdelningen skall uppgå till % av årets resultat. Årets utdelning utgör 39 % av vinsten efter skatt och 6 % av justerat eget kapital. Valberedning På årsstämman 2012 utsågs en valberedning bestående av Brivio Thörner som ordförande. Av familjen Blomqvist utsedd ledamot är Tommy Hjalmarsson och övriga ägare företräds av Peter Rönnström, Lannebo fonder (största ägare efter familjen Blomqvist). Valberedningens uppgift inför årsstämman 2013 är att föreslå styrelseordförande och övriga styrelseledamöter, mötesordförande vid stämman samt styrelse-, utskotts- och revisionsarvoden. Årsstämma Årsstämma äger rum i KABE s lokaler i Tenhult den 16 maj Årsredovisning för 2012 kommer att finnas tillgänglig i slutet av april i tryckt version på huvudkontoret och i digital version på hemsidan Tryckt årsredovisning kommer att skickas till de aktieägare som beställt den via hemsidan. Utsikter för 2013 Första delen av året bedömer vi att marknaden fortsatt kommer att vara avvaktande. En tillförlitlig längre prognos är svårt att lämna då KABE-koncernens försäljning är beroende av konjunkturutvecklingen och nivån på privatkonsumtionen. Informationsplan Lämnas rapport för 1: a kvartalet samt hålls årsstämma Lämnas rapport för 2: a kvartalet. Revisorernas granskning Revisorerna har inte granskat denna rapport. Undertecknade försäkrar att bokslutskommunikén ger en rättvisande översikt över moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Tenhult 26 februari 2013 NILS-ERIK DANIELSSON ALF EKSTRÖM MIKAEL OLSSON BENNY HOLMGREN Ordförande VD och Koncernchef Styrelseledamot Styrelseledamot MAUD BLOMQVIST ANITA SVENSSON TOBIAS JARNEGREN GÖRAN LARSSON Styrelseledamot Styrelseledamot Personal repr. Personal repr. Vidare upplysningar lämnas av VD och koncernchef Alf Ekström telefon eller

10 KABE AB (publ.) Box 14, Tenhult Tel , fax Org.nr ,