Delårsrapport januari - september 1 Positiv volymutveckling i den löpande affären Orderingång under perioden januari till september uppgick till 87,5 MSEK vilket är en ökning på 27 procent i den löpande affären. Aggressiv marknadskanalsutveckling Investering i nya marknadskanaler utvidgas till att omfatta även marknader utanför Europa. Avtal med tre nya marknadspartners i Europa tecknades under sommaren. Kanalutvidgningen fortsätter med inriktning på nya marknadssegment. FTPC generation 2 Erfarenheter från nuvarande generation FTPC, liksom kundkrav från ett stort antal kundprojekt har utgjort grunden för utvecklingen av generation 2 av FTPC. Arbetet har pågått under och är nu inne i avslutande utvecklingsfas, med en planerade volymleveranser under Q2 2007. Stabil vinstutveckling Rörelseresultatet under perioden uppgick till 9,1 MSEK (10,9) motsvarande en rörelsemarginal om 10,8 procent (11,9). Vinst per aktie efter schablonskatt uppgick för perioden till 0,24 kronor (0,30). Utsikter för helåret Styrelsens bedömning är att för året som helhet kommer faktureringen överstiga 110 MSEK. Eventuellt tillkommande affärer inom Big Deal konceptet kommer inte att påverka försäljningen under. Om JLT Mobile Computers JLT utvecklar och marknadsför mobildatorer av PC-typ för professionella användare i internationella tillämpningar. Mobildatorerna kännetecknas av mycket hög driftssäkerhet även i de mest krävande miljöer såsom användning inom transport, lager/logistik, skogsbruk, gruvdrift, militär- och räddningsfordon. Tillverkning och försäljning sker via partners, som tillför värde till produkten och därmed utgör en fundamental framgångsfaktor för verksamheten. JLT:s aktie handlas på First North
2 Utvecklingen januari till september Periodens fakturering uppgick till 84,3 MSEK och bestod helt av löpande försäljning vilket är en ökning av den löpande försäljningen jämfört med föregående år på 27 procent. Inga affärer av Big Deal typ har påverkat orderingången under perioden till skillnad från samma period under då FedEx svarade för en stor del av den totala orderingången. Totalt var periodens försäljning 7,7 MSEK lägre än motsvarande period. Övergång till blyfri produktion och modellbyte har, som tidigare aviserat, påverkat orderingången negativt under 3:e kvartalet till följd av lagerminskningar i säljledet. JLT:s nätverksfilosofi bygger på nära samarbete med utvalda partners, inte minst på marknadssidan. Under första halvåret har ett aktivt arbete initierats i syfte att etablera ytterligare marknadspartners på utvalda marknader i Europa och avtal med tre nya marknadspartners tecknades under sommaren. Totalt har försäljningen i Europa ökat med 17% jämfört med samma period föregående år där nya partners svarar för en stor del av ökningen. Arbetet med att bredda marknadskanalerna intensifieras även avseende utveckling av marknader utanför Europa. Koncernens omsättning och resultat Nettoomsättning uppgår för tredje kvartalet till 19,5 MSEK (32,1) och för perioden till 84,3 MSEK (92,0). Bruttovinsten för kvartalet uppgick till 4,6 MSEK (7,6) och för perioden 22,5 MSEK (22,9). Bruttomarginalen för perioden ökade till 26,7 procent (24,9). Koncernens rörelseresultat för perioden uppgick till 9,1 MSEK (10,9). Finansnettot i tredje kvartalet var negativ -0,1 (0,4) sammantaget ger det för perioden ett finansnetto på 0,0 (0,3). Efter skatt på 2,5 MSEK (0,2) uppgår periodens resultat till 6,6 MSEK (11,0) vilket motsvarar ett resultat per aktie om 0,24 kronor (0,41). Efter schablonskatt var resultat per aktie samma period föregående år 0,30 kronor. Marknaden för mobildatorer JLT har en historiskt stark position inom segmentet Lager & Logistik som står för den största andelen av JLT.s omsättning. Segmentet som för JLT:s del huvudsakligen omfattar fordonsmonterade datorer, börjar nå en mognadsgrad på JLT:s huvudmarknader innebärande dels en minskad investeringstakt och dels en ökad grad av standardisering. För JLT:s del innebär detta att segmentet även framöver är en fortsatt viktig marknad, med ett ökat inslag av ersättningsinvesteringar. Segment under tillväxt, och där JLT fokuserar för fortsatt expansion är inom Public Safety och Transport. Public Safety omfattar Polis, Brandkår och Räddning på fordonssidan, men är även aktuellt för FTPC handhållna enheter med höga krav på miljötålighet. Segmentet Transport bedöms som starkt växande där affären med Statoil, tillsammans med ett antal mindre affärer med bra utvecklingspotential är exempel på inbrytningar i segmentet Fordonsmonterade datorer står för huvuddelen av JLT:s omsättning och försäljningen av Tablet datorer har hitintills haft karaktären av fälttester och pilotverksamhet, dock med några få undantag. Erfarenheterna hitintills är positiva och baserat på pågående projekt ser vi en stor intressant potential för denna typ av datorer. Tekniken avseende kommunikation och att mobila nätverk har utvecklats vilket skapar nya möjligheter för informationsteknologi och åtkomst till information på fältet. Områden som framförallt berörs är fältservice och Public Safety där krav och efterfrågan på miljötåliga datorer är tydliga såväl i USA som Europa och Asien.
3 Erfarenheter från nuvarande generation FTPC, liksom kundkrav från ett stort antal kundprojekt har utgjort grunden för utvecklingen av andra generationens FTPC. Arbetet har pågått under och är nu inne i avslutande utvecklingsfas, med en planerade volymleveranser under Q2 2007. Marknaden för en bärbar miljötålig dator, FTPC, är delvis en utökning av befintliga marknader och segment där en bärbar både är delvis en ersättningsprodukt men även komplement inom t.ex. lager logistik. Utöver befintliga marknader ser vi framförallt utveckling inom Public Safety och Field Services kommande marknader. Parallellt med utveckling och produktsättning av FTPC generation 2 sker även en översyn och komplettering av distributionsformer för att nå geografisk täckning på prioriterade segment. Den löpande affären (total orderingång exklusive Big Deals) som långsiktigt är basen för JLT:s utveckling har haft en positiv utveckling under perioden med en ökning på 27% jämfört med föregående år. Totalt uppgick orderingången för perioden till 87,5 MSEK att jämföra med 68,9 MSEK i löpande affärer samma period. Orderingång Löpande affären 45,0 40,0 35,0 Per kvartal Rullande 12 Månader 135,0 120,0 105,0 30,0 MSEK 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 2003-Q4 2003-Q3 2003-Q2 2003-Q1 2004-Q4 2004-Q3 2004-Q2 2004-Q1 -Q4 -Q3 -Q2 -Q1 -Q3 -Q2 -Q1 90,0 75,0 60,0 MSEK 45,0 30,0 15,0 0,0 Orderstocken uppgick vid periodens slut till 13,9 MSEK (17,4).
4 Verksamhetens fakturerings- och resultatutveckling Faktureringen för perioden uppgick till 84,3 MSEK (92,0). Bruttomarginalen var oförändrad i kvartalet och ökade för perioden som helhet till 26,7 procent. Intäkts- och kostnadsutvecklingen för mobildatorverksamheten som bedrivs i dotterbolag, samt för koncernen i sin helhet framgår nedan (matematisk avrundning): Resultaträkning, MSEK Kv 4/05 - /06 Nettoomsättning 19,5 32,1 84,3 92,0 130,6 138,3 Bruttovinst 4,6 7,6 22,5 22,9 34,4 34,8 - Bruttomarginal 23,6% 23,7% 26,7% 24,9% 26,3% 25,1% Organisations- och FoU-kostnad -3,7-3,7-11,8-10,0-17,2-15,3 - varav personal (inkl M-Fee) -1,8-1,9-6,2-5,8-8,1-7,8 - varav övriga kostnader -1,8-1,8-5,7-4,2-9,0-7,5 Aktiverade utvecklingsutgifter (FoU) 0,5 0,0 0,5 0,0 0,5 0,0 Avskrivningar -0,1-0,2-0,5-0,6-0,7-0,8 Rörelseresultat, mobildatorverks. 1,3 3,7 10,7 12,3 17,1 18,7 - Rörelsemarginal, mobildatorverks. 6,9% 11,6% 12,7% 13,4% 13,1% 13,5% Förvaltningskostnader, moderbolag -0,5-0,1-1,6-1,0-2,1-1,6 Andel i intresseföretags resultat 0,0 0,0 0,0-0,4-0,1-0,5 Rörelseresultat, koncernen 0,9 3,6 9,1 10,9 14,9 16,6 - Rörelsemarginal, koncernen 4,4% 11,2% 10,8% 11,9% 11,4% 12,0% Utvecklingstakten av FTPC generation 2 har under kvartalet gått in i sin avslutande fas med ökade kostnader som följd, under kvartalet har 0,5 MSEK avseende externa utvecklingskostnader aktiverats. Rörelseresultatet för mobildatorverksamheten uppgår i perioden till 10,7 MSEK (12,3) motsvarande en rörelsemarginal om 12,7 procent (13,4). Moderbolagets kostnader avser främst förvaltningskostnader hänförlig till handeln i bolagets aktie, samt strategisk marknadsutveckling. Perioden har belastats med kostnader i form av marknadsinvesteringar för nyetablering av säljpartners. Koncernens rörelseresultat uppgår för perioden till 9,1 MSEK (10,9), medförande en rörelsemarginal om 10,8 procent. (11,9). Koncernens finansiella ställning Koncernens bruttokassaflöde under perioden har varit positiv med 11,8 MSEK (5,2), efter utdelning om 6,7 MSEK uppgick kassaflödet till 5,0 MSEK. Likvida medel uppgick vid periodens slut till 21,4 MSEK (14,5). Inga räntebärande skulder föreligger på balansdagen. Soliditeten uppgick till 77 procent (74) och det egna kapitalet var 47,9 MSEK (43,8). Koncernens skattesituation I perioden har resultatet belastats med 2,5 MSEK (0,2) i beräknad skatt. Under hade JLT fortfarande kvarvarande underskottsavdrag genom förvärvet av Gandalf att utnyttja vilket gav en gynnsam skattesituation.
5 Kvarvarande underskottsavdrag, hänförliga till förvärvet av Gandalf år 2002, uppgår till 17,1 MSEK men kan utnyttjas först inkomståret 2008. Underskottens teoretiska värde och framtida positiva effekt på kassaflödet, vid nyttjande mot vinster efter 2007 och en skattesats om 28 procent, är 4,3 MSEK varav 2,4 MSEK är redovisat som en uppskjuten skattefordran. Resterande 1,9 MSEK av det teoretiska värdet möjliggör en skattereduktion på vinster efter 2007. Moderbolagets redovisning Moderbolaget utför tjänster åt dotterbolaget och debiterar dessa vidare. Resultat efter finansiella poster var för perioden -1,8 MSEK (-1,0). Likvida medel var vid periodens slut 0,4 MSEK (0,2). Inga räntebärande skulder föreligger. Redovisningsprinciper Denna rapport är upprättad i överensstämmelse med Redovisningsrådets rekommendation om delårsrapportering (RR 20). Samma redovisningsprinciper har använts som i den senaste årsredovisningen. Utsikter för Styrelsens bedömning är att för året som helhet kommer faktureringen överstiga 110 MSEK. Eventuellt tillkommande affärer inom Big Deal konceptet kommer inte att påverka försäljningen under. Aktien Omsättningen av JLT-aktien har varit fortsatt hög med totalt 12,2 miljoner aktier omsatta under perioden, motsvarande 45 procent av samtliga aktier. Högsta avslut under andra kvartalet skedde till 8,00 kronor den 31 juli och som lägst omsattes aktien till 6,70 kronor. Aktiens sista avslutskurs i perioden var 7,15 kronor. Rapporteringstillfällen Bokslutskommuniké för år 1 februari 2007 Växjö den 2 november På styrelsens uppdrag: Jan Olofsson, verkställande direktör
Koncernens räkenskaper* 6 Resultaträkning, MSEK Summa rörelsens intäkter 19,5 32,1 84,3 92,0 138,3 Rörelsens kostnader Handelsvaror -14,9-24,5-61,8-69,0-103,5 Övriga externa kostnader -1,6-1,8-6,2-4,7-8,3 Personalkostnader -1,9-2,0-6,6-6,3-8,5 Avskrivning av materiella och immateriella anläggningstillg -0,2-0,2-0,5-0,6-0,8 Andelar i intresseföretags resultat 0,0 0,0 0,0-0,4-0,5 Rörelseresultat 0,9 3,6 9,1 10,9 16,6 Finansnetto -0,1 0,4 0,0 0,3 1,0 Resultat efter finansiella poster 0,7 4,0 9,1 11,2 17,7 Skatt -0,2-0,2-2,5-0,2-2,1 Periodens resultat 0,5 3,8 6,6 11,0 15,6 Resultat per aktie (kronor) 0,02 0,14 0,24 0,41 0,58 Balansräkning, MSEK 30 Sept 30 sept 31 dec Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 1,4 1,1 1,2 Materiella anläggningstillgångar 1,6 1,0 1,0 Uppskjuten skattefordran 2,4 2,4 2,4 Summa anläggningstillgångar 5,4 4,5 4,7 Varulager 3,2 8,3 5,9 Kortfristiga fordringar 32,3 31,4 44,2 Kortfristig placering - - - Likvida medel 21,4 14,5 16,4 Summa omsättningstillgångar 56,9 54,2 66,5 Summa tillgångar 62,3 58,7 71,1 Eget kapital, avsättningar och skulder Bundet eget kapital 30,0 30,0 30,0 Ansamlad resultat 17,9 13,5 18,1 Summa eget kapital 47,9 43,5 48,1 Avsättningar - - - Långfristiga skulder - - - Kortfristiga icke räntebärande skulder 14,3 15,1 23,0 Summa eget kapital, avsättningar och skulder 62,3 58,7 71,1 * Matematisk avrundning
Kassaflödesanalys, MSEK Kv1-3 7 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 7,8 12,1 19,0 Förändring av rörelsekapital 5,0-6,5-10,8 Löpande verksamheten 12,8 5,6 8,2 Investeringsverksamheten -1,0-0,4-1,5 Finansieringsverksamheten* -6,7-3,8-3,8 Årets kassaflöde 5,0 1,4 2,9 Likvida medel 21,4 14,5 16,4 *Aktieutdelning 6,7 MSEK (3,8) Förändring av eget kapital, (MSEK) 30 Sept 30 Sept Ingående eget kapital 48,1 36,3 36,3 Periodens resultat 6,6 11,0 15,6 Utdelning -6,7-3,8-3,8 Belopp vid periodens utgång 47,9 43,8 48,1 Nyckeltal helår Rörelsemarginal % 10,8 11,9 12,0 Vinstmarginal % 10,8 12,2 12,8 Sysselsatt kapital MSEK 47,9 43,5 48,2 Avkastning på sysselsatt kapital % 46 36 41 Eget kapital MSEK 47,9 43,5 48,2 Avkastning på eget kapital % 21 37 37 Nettolåneskuld ** MSEK -22,6-15,0-16,9 Skuldsättningsgrad ggr 0 0 0 Soliditet % 77 74 68 Resultat per aktie kronor 0,24 0,41 0,58 Eget kapital per aktie kronor 1,78 1,61 1,79 Nettolåneskuld per aktie** kronor -0,84-0,56-0,63 Aktiens sista avslutskurs i perioden kronor 7,60 8,20 9,10 Antal utestående aktier.000 st 26 952 26 952 26 952 Medelantal aktier.000 st 26 952 26 952 26 952 ** Negativt värde = nettokassa Denna delårsrapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. För ytterligare information; Jan Olofsson VD 0470-53 03 13 alt.070-752 48 22 Stefan Käck vvd / CFO 0470-53 03 21 alt.073-531 00 57