DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JUNI Organisationsförändringar och kostnadsnedskärningar efter ett svagt andra kvartal. För att möta lågkonjunkturen genomför Mobyson strukturella förändringar och nedskrivningar som påverkat årets andra kvartal negativt med 4,5 MSEK. Förändringarna förväntas ge en årlig besparing om cirka 12 MSEK. Perioden 1 april 30 juni Intäkterna för andra kvartalet minskade med 31,2 % till 38,9 MSEK (57,0). Bruttomarginalen minskade från 28,5% till 22,7% och bruttovinsten minskade med 45,7 % till 8,8 MSEK (16,2). EBITDA uppgick till -10,8 MSEK (-2,2). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -14,7 MSEK (-6,1). Resultat efter skatt uppgick till -15,2 MSEK (-14,2). Av resultatet utgör -4,0 MSEK avskrivningar och nedskrivningar, vilka inte påverkar bolagets likviditet. Resultat per aktie för verksamheten före och efter utspädning april till juni uppgick till -0,08 SEK (-0,08 SEK). Perioden 1 januari 30 juni Intäkterna för januari till juni minskade med 21,7 % till 83,5 MSEK (106,7). Bruttomarginalen minskade från 25,5% till 24,6% och bruttovinsten minskade med 24,6 % till 20,5 MSEK (27,2). EBITDA uppgick till -15,1 MSEK (-5,1). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -22,0 MSEK (-11,1). Resultat efter skatt uppgick till -21,3 MSEK (-18,4). Av resultatet utgör -6,9 MSEK avskrivningar och nedskrivningar, vilka inte påverkar bolagets likviditet. Resultat per aktie för verksamheten före och efter utspädning januari till juni uppgick till -0,12 SEK (-0,10 SEK). VD har ordet Mobyson visar ett svagt andra kvartal, främst beroende på en betydande nedgång i intäkter från många av Mobysons stora kunder som väsentligen har minskat sina inköp på grund av lågkonjunkturen. För att möta utvecklingen har vi beslutat att genomföra organisationsförändringar och kostnadsnedskärningar. I dagens krävande affärsklimat väljer Mobyson att koncentrera sig fullt ut på sin kärnverksamhet inom Mobile Outsourcing i Norden. För att möta den negativa resultatutvecklingen under året genomförs kostnadsminskningar i bolagets operativa verksamhet samtidigt som koncernfunktionen i Norge avvecklas. Sammantaget förväntas detta ge en besparing om cirka 12 MSEK och resultateffekten kommer att bli märkbar under årets tredje och fjärde kvartal. Kostnader avseende strukturförändringarna belastas årets andra och tredje kvartal. Organisationsförändringen gör det rationellt att kombinera ställningen som VD för bolagets operativa svenska verksamhet med ansvaret för utveckling av koncernen och bolagets börsrelationer. Jag övertar därför ansvaret som tillförordnad VD i dotterbolaget Mobyson Business Solution AB och det norska koncernkontoret avvecklas. Under hösten kommer ledningen att koncentrera bolagets verksamhet på marknadssegment där Mobyson kan ta marknadsandelar under lågkonjunkturen samtidigt som Mobyson kommer att vara optimalt förberedda när konjunkturen väl vänder. Bent Brugård, VD Mobyson AB
Viktiga händelser under andra kvartalet Samhall väljer att förlänga sitt avtal med Mobyson att leverera mobiltelefoner med tillbehör och fasta telefoner till samtliga sina enheter under. Samhall har ca 3.000 mobiltelefonanvändare. Mobyson har tecknat avtal med PMC Hydraulics gällande leverans av komplett kommunikationslösning till sin verksamhet i Sverige. Avtalet gäller för 5 år och uppskattat ordervärde är ca 3 MSEK. Mobyson Business Solutions OY har etablerats i Finland och de första leveranserna till Tieto i Finland gjordes i juni. Viktiga händelser efter andra kvartalet Koncernchef Bent Brugård övertar från och med den 10 augusti ansvaret som tillförordnad VD i dotterbolaget Mobyson Business Solution AB. Nuvarande VD i Mobyson Business Solutions AB, Marie Loverfelt, väntar sitt andra barn i september och väljer att lämna företaget. Det norska koncernkontoret avvecklas och koncernens CFO Christer Nilsson kommer att lämna bolaget men står till Mobysons förfogande tills vidare. Effekterna av organisationsförändringarna kommer att belasta tredje kvartalet med cirka 3 MSEK. 2 MOBYSON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JUNI
Finansiell information Koncernens utveckling Intäkter Intäkterna för perioden januari till juni uppgick til 83,5 MSEK (106,7) vilket motsvarar en minskning med 21,7% jämfört med samma period föregånde år. För andra kvartalet uppgick intäkterna till 38,9 MSEK (57,0). Resultat Bruttovinsten för januari till juni uppgick till 20,5 MSEK (27,2) vilket motsvarar en bruttomarginal på 24,6%. Rörelsesresultatet under januari till juni uppgick till 22,0 MSEK (-11,1). Resultatet efter skatt blev -21,3 MSEK (-18,4). Bruttovinsten för andra kvartalet upgick till 8,8 MSEK (16,2), vilket motsvarar en bruttomarginal på 22,7% (28,5%). Resultat efter skatt andra kvartalet uppgick till -15,2 MSEK (-14,2). Bolaget har genomfört strukturella förändringar och gjort nedskrivningar som belastat resultatet med 4,5 MSEK. Finansiella poster Finansiella poster för perioden januari till juni uppgick till 0,7 MSEK (-2,7). För andra kvartalet uppgick finansiella poster till -1,1 MSEK (-3,7) vilka i huvudsak avser ej realiserade valutakursförluster. Kassaflöde och finansiell ställning Koncernen hade ett negativt kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital för perioden januari till juni på -14,6 MSEK (-16,0). Rörelseskapitalet minskade med -9,9 MSEK (6,6). Det totala kassaflödet januari till juni var -26,0 MSEK (-30,1) och likvida medel vid perioden slut var 32,2 MSEK (102,5). Koncernen hade ett negativt kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital under andra kvartalet på 7,8 MSEK (0,4) och periodens kassaflöde var 12,6 MSEK (-68,8). Medarbetare Koncernen hade vid periodens utgång anställda motsvarande 48 (70) heltidstjänster. Moderbolaget Moderbolagets verksamhet är främst inriktad på koncerngemensam förvaltning. Omsättningen under andra kvartalet uppgick till 0,3 MSEK (0) och samma periods resultat före skatt var -3,3 MSEK (-11,1). 3 MOBYSON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JUNI
Segmentredovisning Första halvåret, Business Solutions Koncerngemensamt & elimineringar Summa koncern jan - jun apr - jun jan - jun apr - jun jan - jun apr - jun Intäkter Externa 83 860 39 296-365 -365 83 495 38 931 Interna 42 21-42 -21 0 0 Summa intäkter 83 902 39 318-407 -386 83 495 38 931 EBITDA -9 366-8 756-5 741-2 037-15 107-10 794 Rörelseresultat -14 818-11 946-7 198-2 798-22 016-14 744 Första halvåret, Business Solutions Koncerngemensamt & elimineringar Summa koncern jan - jun apr - jun jan - jun apr - jun jan - jun apr - jun Intäkter Externa 106 644 56 896 101 101 106 746 56 997 Interna 1 047 897-1 047-897 0 0 Summa intäkter 107 691 57 793-946 -796 106 746 56 997 EBITDA 7 076 4 420-12 143-6 586-5 067-2 166 Rörelseresultat 5 192 3 957-16 333-10 051-11 140-6 094 Business Solutions Mobyson Business Solutions externa intäkter för andra kvartalet var 39,3 MSEK. Detta är en reduktion med 30,9 % jämfört med samma kvartal föregående år. Kvartalet präglades fortsatt av lågkonjunkturen. Antalet sålda mobiltelefoner har gått ner med 29 % jämfört med andra kvartalet. Mobyson har etablerat ett bolag i Finland och de första leveranserna till Tieto har gjorts i juni. Mobyson flyttar sitt Stockholmskontor från Nacka till Solna och har beslutat att lägga ner säljkontoret i Uppsala. De lokala kunderna kommer i stället att hänvisas till bolagets webb-shop och till det nya kontoret i Solna. Mobysons kund Samhall har i perioden beslutat att förlänga samarbetet med Mobyson. I affärssegmentet SMB/Large har avtal också tecknats med Omsorgskompaniet för mobil växel. Avtal har även tecknats med PMC Hydraulics om datanät. 4 MOBYSON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JUNI
Verksamheten Mobyson AB är verksamt på företagsmarknaden för mobiltelefoni och fast telefoni. Mobyson erbjuder mobila enheter, växelsystem, logistiklösningar, support och helpdesk. I Mobysons erbjudande ingår även webblösningar som syftar till att optimera kundernas mobila investeringar. Mobyson är en totalleverantör till företagsmarknaden och levererar bland annat växlar med integration mot trådlösa enheter. Under utökades erbjudandet också med personlarm som främst tillhandahålls företag som har behov av säkerhetslösningar i sitt arbete. Mobyson är idag en av Sveriges största oberoende mobilåterförsäljare till företag. Företaget stöttar över 400 000 mobilanvändare och årligen köper kunderna in över 65 000 mobiltelefoner. Mobysons koncept för Mobile outsourcing innebär att Mobyson levererar mobiltelefoner och kringutrustning, ärendehantering vid förändring av mobila tjänster för samtliga till företaget anslutna mobiloperatörer, samt administrationsverktyget Mobile Management Systems Mobile Management Systems är ett webbaserat system som ger företaget överblick och förenklar hanteringen av all administration av företagets mobiltelefoni. Allt från uppgifter om befintlig utrustning, beställnings- och leveransstatus, till abonnemangshantering, faktureringsrutiner och hantering av SIM-kort. I tillägg levererar systemet den ekonomiska information företaget behöver för att få styrning på egna mobilkostnader. Verksamheten bedrivs i Sverige, Finland och i Norge. Marknad Trots ett mer osäkert läge på marknaden spenderar de flesta företag stora summor på väl fungerande mobilteknik. Växelsystem och mobila terminaler är oerhört viktiga för att ett företags interna och externa kommunikation ska ske på ett så enkelt och effektivt sätt som möjligt. Lågkonjunkturen påverkar också Mobyson. Detta beror framförallt på en nedgång i omsättning hos några av Mobysons stora existerande kunder som själva är drabbade av lågkonjunkturen och som i vissa fall även har infört inköpsstopp. Mobyson kommer att bibehålla det goda förhållandet med de avtalskunder som nu skjuter sina mobilinvesteringar på framtiden. I takt med att avancerad mobilteknik får allt bredare fäste blir dessa applikationer också mer kritiska för företagens verksamhet. Därmed ökar efterfrågan på effektiva processer avseende inköp och administration. Den komplexitet som detta innebär medför att allt fler företag söker lösningar för att administrera sina mobila lösningar så kostnadseffektivt som möjligt. Under en lågkonjunktur ökar normalt innovationstakten för att nå de allra nyttigaste lösningarna. Mobysons områden för säkerhetstelefoni och passagekontroll är exempel på innovativa lösningar som ger kunderna efterfrågad trygghet och effektivitet 5 MOBYSON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JUNI
Framtidsutsikter Intäkterna för förväntas bli påverkade av en generellt lägre inköpsgrad från Mobysons existerande kunder, till följd av lågkonjunkturen. Med bakgrund i att Mobyson behåller de här kunderna kan det ge ett updämt investeringsbehov som kommer att gagna Mobyson när marknaden vänder uppåt igen. För att möta den svaga marknadsutvecklingen har Mobyson beslutat att genomföra organisationsförändringar och kostnadsnedskärningar, samtidigt som försäljningsinsatserna intensifieras. Under hösten kommer ledningen att koncentrera bolagets verksamhet på marknadssegment där Mobyson kan ta marknadsandelar under lågkonjunkturen samtidigt som Mobyson kommer att vara optimalt förberedda när konjunkturen väl vänder. Trots en svagare konjunktur så förväntas mobiltelefonanvändningen hos nordiska företag upprätthållas. I takt med att mobilapplikationerna blir allt mer verksamhetskritiska och komplexa blir det också svårare för företagen att själva optimera processerna. För att kunna fortsätta vara en del av den kommande tillväxten krävs därför intensiv försäljningsaktivitet i rådande fas. De svängningar som sker på marknaden påverkar alla led från distributörer till slutkund. Förvärv, partnerskap och samarbeten, såväl vertikalt som horisontellt är därmed inte en otänkbar utveckling. Mobyson har en uttalad ambition att etablera verksamhet och ta arknadsandelar såväl i Norge som i Finland. Mobyson har nu etablerat verksamheteni Finland. Sammantaget kommer fokus under att ligga på att upprätthålla marginalerna samt anpassa, effektivisera och fokusera verksamheten och inte på att öka omsättningen. För ytterligare information kontakta: Bent Brugård, CEO Tel: +47 908 53 506 Christer Nilsson, CFO Tel: +47 458 01 963 Rune Rinnan, styrelseordförande Tel. +47 900 56 028 Adress: Mobyson AB (publ) Svetsarvägen 8, 3tr. SE-171 41 Solna Sverige Org.nr: 556294-7845 Denna rapport finns även på www.mobyson.se Kommande rapporteringstillfällen: Presentation Q3 torsdag 12 november Presentation Q4 onsdag 11 februari 2010 6 MOBYSON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JUNI
Koncernens resultaträkning Apr- jun Apr - jun Jan - dec Intäkter 83 495 106 746 38 931 56 997 206 014 Kostnad för sålda varor -62 982-79 502-30 106-40 778-151 698 Bruttovinst 20 513 27 244 8 825 16 219 54 316 Bruttomarginal 24,6% 25,5% 22,7% 28,5% 26,4% Övriga externa kostnader -13 168-11 840-7 808-5 987-23 433 Personalkostnader -22 452-20 471-11 811-12 398-39 869 Avskrivningar/Nedskrivningar -6 910-6 073-3 951-3 929-12 979 Rörelseresultat -22 016-11 140-14 744-6 095-21 966 Finansiella intäkter 633 5 754 70 2 982 13 624 Finansiella kostnader -1 316-8 514-1 168-6 707-9 119 Finansiella poster - netto -683-2 760-1 098-3 726 4 505 Resultat före skatt -22 699-13 900-15 842-9 820-17 460 Inkomstskatt 1 376 95 680 254 1 396 Periodens resultat -21 323-13 805-15 163-9 567-16 064 Resultat från avvecklade verksamheter, netto efter skatt 0-4600 0-4600 1723 Periodens resultat -21323-18405 -15163-14167 -14341 -hänförligt till moderbolagets aktieägare -21323-18405 -15163-14167 -14341 -hänförligt till minoriteten EBITDA -15 107-5 067-10 794-2 166-8 986 7 MOBYSON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JUNI
Koncernens rapport över totalresultat Apr- jun Apr - jun Jan - dec Periodens resultat -21 323-18 405-15 163-14 167-14 341 Övrigt totalresultat Intäkter/Kostnader redovisade direkt i eget kapital Valutakursdifferenser 3 452-729 3 301 2 461-10 818 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt 3452-729 3301 2461-10818 Periodens totalresultat -17 872-19 134-11 862-11 706-25 159 -hänförligt till moderföretagets aktieägare -17 872-19 134-11 862-11 706-25 159 -hänförligt till minioritetsintresse 0 0 0 0 0 Koncernens nyckeltal gällande aktier Apr- jun Apr - jun Jan - dec Resultat per aktie före och efter utspädning, kr -0,12-0,10-0,08-0,08-0,08 varav kvarvarande verksamhet -0,12-0,08-0,08-0,05-0,09 varav avvecklad verksamhet 0,00-0,02 0,00-0,03 0,01 Genomsnittligt antal aktier före och efter utspädning 188070115 183195115 188070115 183195115 184786553 8 MOBYSON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JUNI
Koncernens balansräkning Tillgångar Anläggningstillgångar 30 jun 30 jun 31 dec Goodwill 71 144 74 761 72 148 Immateriella anläggningstillgångar 40 516 53 166 46 754 Materiella anläggningstillgångar 1 775 3 629 1 768 Finansiella anläggningstillgångar 0 6 010 0 Summa anläggningstillgångar 113 435 137 566 120 670 Omsättningstillgångar Varulager 5852 3338 3952 Kortfristiga fordringar 36098 50993 33765 Kassa och bank 33629 102514 56488 Summa omsättningstillgångar 75580 156846 94205 Summa tillgångar 189 015 294 412 214 875 Eget kapital och skulder Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 134954 211371 152825 Långfristiga skulder och avsättningar 13268 22118 18665 Kortfristiga skulder 40794 60924 43385 Summa eget kapital och skulder 189 015 294 412 214 875 Koncernens förändringar i eget kapital Hänförlig till moderbolagets aktieägare Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat Totalt Minioritetsintresse Summa Ingående balans 1 januari 188070 577723-1 -600959 152825 0 152825 Summa totalresultat för perioden - - - -17872-17872 - -17872 Utgående balans 30 juni 188070 577723-1 -618831 134953 0 134953 0 0 Ingående balans 1 januari 290113 577723-1191 -642139 224506 0 224506 Apportemission 6000 - - - 6000-6000 Summa totalresultat för perioden - - - -19134-19134 - -19134 Utgående balans 30 juni 296113 577723-1191 -661273 211372 0 211372 9 MOBYSON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JUNI
Koncernens rapport över kassaflöden Den löpande verksamheten Apr - jun Apr - jun Jan - dec Resultat efter finansiella poster -22 699-18 500-15 842-14 421-15 737 Justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet 8 850 5 958 5 891 6 916 17 612 Betald skatt -753-3 508 2 147-2 585-2 295 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -14602-16050 -7804-10090 -420 Förändring av rörelsekapital -9 865 6 619-4 875 19 295-19 851 Kassaflöde från den löpande verksamheten -24 467-9 431-12 679 9 205-20 271 Kassaflöde från investeringsverksamheten 501-19 557 1 088-28 807 10 961 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -2 000-2 000-1 000 1 700-59 521 Periodens kassaflöde -25 966-30 988-12 591-17 902-68 831 Likvida medel vid periodens början 56 489 134 018 43 636 119 072 134 018 Omräkningsdifferens likvida medel 1 694-515 1 172 1 344-8 698 Likvida medel vid periodens slut 32 217 102 514 32 217 102 514 56 489 10 MOBYSON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JUNI
Moderbolagets resultaträkning Moderbolagets resultaträkning Apr- jun Apr - jun Jan - dec Intäkter 936 0 252 0 4 560 Totala intäkter 936 0 252 0 4 560 Övriga externa kostnader -2138-6328 -1288-3084 -8715 Personalkostnader -3522-3293 -1300-1823 -6675 Avskrivningar/nedskrivningar -26-14 -13-7 -12 Summa omkostnader -5686-9634 -2601-4914 -15402 Rörelseresultat -4 750-9 634-2 349-4 914-10 842 Resultat från finansiella investeringar Nedskrivning av aktier i koncernföretag 0 0 0 0-35 923 Resultat från andelar i koncernföretag 0-15097 0-4500 2999 Finansiella intäkter 432 3623 156 1532 9656 Finansiella kostnader -1 195-5 420-1 132-3 197-4 979 Summa finansiella poster -764-16 894-977 -6 165-28 247 Resultat efter finansiella poster och före skatt -5 513-26 527-3 325-11 079-39 089 Årets skatt - - - - - Resultat efter skatt -5 513-26 527-3 325-11 079-39 089 Moderbolagets balansräkning Tillgångar Anläggningstillgångar 30 jun 30 jun 31 dec Materiella anläggningstillgångar 105 23 37 Andelar i koncernföretag 138 987 278 503 139 949 Summa anläggningstillgångar 139 092 278 526 139 985 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 28546 28282 22577 Kassa och bank 11474 1741 24743 Summa omsättningstillgångar 40020 30023 47320 Summa tillgångar 179 112 308 549 187 306 Eget kapital och skulder Eget kapital 157176 227771 162689 Långfristiga skulder 3919 0 3919 Kortfristiga skulder 18017 80777 20698 Summa eget kapital och skulder 179 112 308 549 187 306 11 MOBYSON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JUNI
Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad enligt Årsredovisningslagen och IAS 34 Delårsrapportering. Redovisningsprinciperna som tillämpas i denna delårsrapport är oförändrade från dem som beskrivs i årsredovisningen för år, not 1. Redovisning av avvecklad verksamhet har gjorts i enlighet med IFRS 5. Bolaget tillämpar RFR 1.1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner samt RFR 2.1 Redovisning för juridiska personer. Bolaget tillämpar från 1 januari IFRS 8 Rörelsesegment, vilket inte har fått påverkan på segmentets utformning. Risk- och osäkerhetsfaktorer Mobyson kan framöver behöva göra nedskrivningar av tillgångar med hänsyn till förändringar i förväntade framtida kassaflöden hänförliga till dessa tillgångar, vilket inkluderar, men inte är begränsat till, goodwill och andra övervärden som har uppkommit i samband med förvärv. Genomförda impairment test försvarar balansfört bokfört värde, men Mobyson kommer löpande värdera de förutsättningar som impairment testen bygger på. Utöver den allmänna finansiella oron bedömer vi att inga nya väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer utöver de som beskrevs i års årsredovisning har tillkommit. Bolaget tillämpar från den 1 januari också uppdaterad IAS 1 Utformning av finansiella rapporter. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Solna den 19 augusti, Mobyson AB (publ) Bent Brugård Verkställande direktör Leif Rune Rinnan Styrelseordförande Erik Langaker Styrelseledamot Anders Rantén Styrelseledamot Espen Skadal Styrelseledamot Johnny Svedberg Styrelseledamot Kjell Westerback Styrelseledamot Delårsrapporten är ej granskad av bolagets revisorer. 12 MOBYSON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JUNI