Maxcertifikat Avseende: Alfa Laval AB, Autoliv Inc., AstraZeneca PLC, Boliden AB, AB Electrolux, H & M Hennes & Mauritz AB, Lundin Mining Corporation, Sandvik AB, Skandinaviska Enskilda Banken AB, SKF AB, SSAB Svenskt Stål AB, Stora Enso Oyj, Swedbank AB, Tele2 AB, TeliaSonera AB (publ), AB Volvo Med noteringsdag: 20 januari 2011
Slutliga Villkor - Maxcertifikat Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet av den 29 april 2010 och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/prospektochprogram. Risker Kreditrisk Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ) och Aa2 från Moody s. Med Moody s rating Aa2 menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på maxcertifikat av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i maxcertifikatets värde. Placerare bör vara medvetna om att ett maxcertifikat under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Under löptiden kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett maxcertifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, dvs. löper med fast växelkurs. Legal risk Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. Bestämmelser Vid handel med värdepapper bör placeraren informera sig om innehållet i de bestämmelser (t ex i respektive värdepappers Slutliga Villkor) som gäller för handel samt vara uppmärksam på att dessa bestämmelser kan bli föremål för tillägg och ändringar. Placeraren bör uppmärksammas särskilt på att sådana tillägg och ändringar kan aktualiseras vid väsentliga förändringar av marknaden för den underliggande tillgången. Ansvar Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. Placerare i maxcertifikat bör uppmärksamma att om Slutkursen är noll utgår inget Återbetalningsbelopp och hela det placerade beloppet förloras. 2
Ekonomisk beskrivning Per Maxcertifikat erhålls, om Slutkurs är högre än Maxnivån, Återbetalningsbelopp motsvarande Maxnivån. Om Slutkurs är lägre än eller lika med Maxnivån erhålls Återbetalningsbelopp motsvarande Slutkurs. I båda fallen multipliceras beloppen med Multiplikatorn. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapprets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Maxnivå Multiplikator ISIN-kod MCALF1D 140H Alfa Laval AB 140 1 SE0003752245 MCALF1D 150H Alfa Laval AB 150 1 SE0003752252 MCALF1D 160H Alfa Laval AB 160 1 SE0003752260 MCALI1D 540H Autoliv Inc. SDB 540 1 SE0003752278 MCAZN1D 330H AstraZeneca PLC 330 1 SE0003752286 MCAZN1D 340H AstraZeneca PLC 340 1 SE0003752294 MCBOL1D 140H Boliden AB 140 1 SE0003752302 MCELU1D 180H Electrolux, AB ser. B 180 1 SE0003752310 MCHM 1D 230H Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B 230 1 SE0003752328 MCLUM1D 60H Lundin Mining (Lundin Sdb) 60 1 SE0003752336 MCSAN1D 140H Sandvik AB 140 1 SE0003752344 MCSEB1D 63H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A 63 1 SE0003752351 MCSEB1D 67H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A 67 1 SE0003752369 MCSKF1D 195H SKF, AB ser. B 195 1 SE0003752377 MCSSA1D 120H SSAB Svenskt Stål AB ser. A 120 1 SE0003752385 MCSTE1D 85H Stora Enso Oyj ser. R 85 1 SE0003752393 MCSWE1D 105H Swedbank AB ser A 105 1 SE0003752401 MCSWE1D 110H Swedbank AB ser A 110 1 SE0003752419 MCSWE1D 115H Swedbank AB ser A 115 1 SE0003752427 MCTEL1D 145H Tele2 AB ser. B 145 1 SE0003752435 MCTLS1D 53H TeliaSonera AB 53 1 SE0003752443 MCTLS1D 56H TeliaSonera AB 56 1 SE0003752450 MCVOL1D 130H Volvo, AB ser. B 130 1 SE0003752468 Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelsedag för Slutkurs Sista handelsdag Återbetalningsdag MCALF1D 140H 2011-01-20 2011-04-15 2011-04-18 2011-05-02 MCALF1D 150H 2011-01-20 2011-04-15 2011-04-18 2011-05-02 MCALF1D 160H 2011-01-20 2011-04-15 2011-04-18 2011-05-02 MCALI1D 540H 2011-01-20 2011-04-15 2011-04-18 2011-05-02 MCAZN1D 330H 2011-01-20 2011-04-15 2011-04-18 2011-05-02 MCAZN1D 340H 2011-01-20 2011-04-15 2011-04-18 2011-05-02 MCBOL1D 140H 2011-01-20 2011-04-15 2011-04-18 2011-05-02 MCELU1D 180H 2011-01-20 2011-04-15 2011-04-18 2011-05-02 MCHM 1D 230H 2011-01-20 2011-04-15 2011-04-18 2011-05-02 MCLUM1D 60H 2011-01-20 2011-04-15 2011-04-18 2011-05-02 MCSAN1D 140H 2011-01-20 2011-04-15 2011-04-18 2011-05-02 MCSEB1D 63H 2011-01-20 2011-04-15 2011-04-18 2011-05-02 MCSEB1D 67H 2011-01-20 2011-04-15 2011-04-18 2011-05-02 MCSKF1D 195H 2011-01-20 2011-04-15 2011-04-18 2011-05-02 MCSSA1D 120H 2011-01-20 2011-04-15 2011-04-18 2011-05-02 MCSTE1D 85H 2011-01-20 2011-04-15 2011-04-18 2011-05-02 MCSWE1D 105H 2011-01-20 2011-04-15 2011-04-18 2011-05-02 MCSWE1D 110H 2011-01-20 2011-04-15 2011-04-18 2011-05-02 MCSWE1D 115H 2011-01-20 2011-04-15 2011-04-18 2011-05-02 MCTEL1D 145H 2011-01-20 2011-04-15 2011-04-18 2011-05-02 MCTLS1D 53H 2011-01-20 2011-04-15 2011-04-18 2011-05-02 MCTLS1D 56H 2011-01-20 2011-04-15 2011-04-18 2011-05-02 MCVOL1D 130H 2011-01-20 2011-04-15 2011-04-18 2011-05-02 3
Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs: Återbetalningsbelopp: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs. Om Slutkurs > Maxnivå: Multiplikator Maxnivå Om Slutkurs Maxnivå: Multiplikator Slutkurs 4
Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande aktier Alfa Laval AB Autoliv Inc. SDB AstraZeneca PLC Boliden AB Electrolux AB ser. B Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B Lundin Mining Corporation SDB Sandvik AB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A SKF AB ser. B SSAB Svenskt Stål AB ser. A Stora Enso Oyj ser. R Swedbank AB ser. A Tele2 AB ser. B TeliaSonera AB Volvo, AB ser. B Emittent av Underliggande Alfa Laval AB Autoliv Inc. AstraZeneca PLC Boliden AB AB Electrolux H & M Hennes & Mauritz AB Lundin Mining Corporation Sandvik AB Skandinaviska Enskilda Banken AB SKF AB SSAB Svenskt Stål AB Stora Enso Oyj Swedbank AB Tele2 AB TeliaSonera AB (publ) AB Volvo Referenskälla ISIN-kod på Underliggande SE0000695876 SE0000382335 GB0009895292 SE0000869646 SE0000103814 SE0000106270 SE0001134529 SE0000667891 SE0000148884 SE0000108227 SE0000171100 FI0009007611 SE0000242455 SE0000314312 SE0000667925 SE0000115446 Ytterligare information om Underliggande www.alfalaval.com www.autoliv.com www.astrazeneca.com www.boliden.com www.electrolux.com www.hm.com www.lundinmining.com www.sandvik.com www.seb.se www.skf.com www.ssab.com www.storaenso.com www.swedbank.se www.tele2.se www.teliasonera.se www.volvo.se 5
Erbjudandets former och villkor Antal emitterade 50 000 000 Maxcertifikat per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller Maxcertifikat: begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Maxcertifikat sker över den marknadsplats som Maxcertifikat är noterat på. Arrangör: Courtage: Emissionsdag: Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. Noteringsdagen Upptagande till handel och handelssystem Notering: Ansökan om notering av Maxcertifikat kommer att inlämnas till Stockholm AB. Noteringsdag: Framgår av produktspecifika villkor. Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: Sista Handelsdag: SEK Maxcertifikat kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Maxcertifikat. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Maxcertifikat vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10 kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Maxcertifikat kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Maxcertifikat vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Maxcertifikat. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Maxcertifikat per serie. Framgår av produktspecifika villkor. Stockholm den 20 januari 2011 Svenska Handelsbanken AB (publ)