Delårsrapport 2018 Andra kvartalet 2018 Orderingången ökade med 20 % till 834 MSEK (693) Nettoomsättningen ökade med 16 % till 802 MSEK (690) Rörelseresultatet ökade med 31 % till 89 MSEK (68) EBITA ökade med 28 % till 94 MSEK (74) Resultat efter skatt ökade med 31 % till 67 MSEK (51) Resultat per aktie uppgick till 2,89 kr (2,21) Januari - juni 2018 Orderingången ökade med 16 % till 1 614 MSEK (1 395) Nettoomsättningen ökade med 15 % till 1 559 MSEK (1 360) Rörelseresultatet ökade med 21 % till 170 MSEK (141) EBITA ökade med 19 % till 180 MSEK (151) Resultat efter skatt ökade med 21 % till 129 MSEK (106) Resultat per aktie uppgick till 5,56 kr (4,61)
Delårsrapport 2018 OEM International Starkt kvartal med ökad lönsamhet Andra kvartalet 2018 är ett rekordkvartal för OEM. Vi ser en fortsatt stark efterfrågan med fina ökningstal i majoriteten av våra verksamheter. Nettoomsättningen uppgick till 802 MSEK, en ökning med 16 procent jämfört med samma period. Valutaeffekter och förvärv bidrar med 2 respektive 4 procent, vilket ger en organisk tillväxt på 10 procent. Orderingången uppvisar högre tillväxttal än omsättningen i samtliga regioner. Andra kvartalet uppvisar också en rejält ökad lönsamhet. Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 94 MSEK, en ökning med 28 procent jämfört med andra kvartalet. Rörelsemarginalen uppgick till 12 procent. Väljer vi att titta på första halvåret 2018, vilket bland annat jämnar ut kalendereffekter och påverkan av enskilda affärer, är siffrorna minst lika starka. Orderingången ökade första halvåret med 16 procent och nettoomsättningen med 15 procent, jämfört med samma period året innan. Jag är särskilt glad över att vi lyckas åstadkomma en organisk tillväxt på 10 procent för årets sex första månader. Utveckling i regionerna Efterfrågan i region Sverige är mycket stark. Nettoomsättningsökningen är 14 procent, varav 12 procent är organisk tillväxt. OEM Automatic, vår enskilt största verksamhet fortsätter att utvecklas väl. Detsamma gäller för bolag som Svenska Batteripoolen, Ernst Hj Rydahls Bromsbandfabrik, Telfa, OEM Motor och Svenska Helag och med något undantag visar samtliga verksamheter i regionen tvåsiffriga ökningstal. Våra framgångar i region Finland, Baltikum och Kina fortsätter. Omsättningstillväxten uppgick till 19 procent och orderingången ökade med 30 procent jämfört med motsvarande period. Vi ser att vi får en god hävstång på de höga ökningstalen med en 31-procentig förbättring av lönsamheten. Vi ser också en klart förbättrad utveckling i Baltikum jämfört med tidigare, även om det alltjämt är Finland som är regionens motor. I region Danmark, Norge, Storbritannien och östra Centraleuropa fortsätter den goda tillväxt vi såg i början av året. Utvecklingen i de mer mogna marknaderna, Danmark, Norge och Storbritannien, är fortsatt stabil samtidigt som marknaderna i östra Centraleuropa, med länder som Polen, Tjeckien, Ungern och Slovakien, uppvisar tvåsiffriga ökningstal. Även här ser vi en tydligt förstärkt lönsamhet och en fin utveckling av orderingången. Ett starkt OEM En gynnsam europakonjunktur och goda ökningstal, inte minst en stark orderingång, gör att vi kan se framtiden an med tillförsikt när vi nu går in i andra delen av 2018. Det ger oss arbetsro, men också möjligheten att ta oss an uppgiften att säkerställa en fortsatt god utveckling. Det finns verksamheter och områden där vi ser att vi kan göra mer och där ligger också mycket av vårt fokus just nu. Att jobba mot förbättringar är en tydlig beståndsdel av vår kultur, vilket fortsatt kommer göra OEM till en av Europas ledande teknikhandelskoncerner. Jörgen Zahlin Verkställande direktör och koncernchef OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 2
Delårsrapport 2018 OEM International Orderingång MSEK 850 800 750 700 650 600 550 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 13 13 14 14 14 14 15 15 15 15 16 16 16 16 17 17 17 17 18 18 3200 3000 2800 2600 2400 2200 2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 Orderingång Orderingången uppgick till 834 MSEK (693) under andra kvartalet 2018, vilket är en ökning med 20 %. För jämförbara enheter inklusive valutapåverkan ökade orderingången med 16 % och den förvärvade orderingången med 4 %. Under andra kvartalet 2018 var orderingången 4 % högre än nettoomsättningen. För första halvåret 2018 uppgick orderingången till 1 614 MSEK (1 395) vilket är en ökning med 16 %. För jämförbara enheter ökade orderingången med 13 %. Orderstocken per 30 juni 2018 uppgick till 413 MSEK (334) vilket är 24 % högre än motsvarande tidpunkt föregående år. Rullande 12 Nettoomsättning MSEK 850 800 750 700 650 600 550 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 13 13 14 14 14 14 15 15 15 15 16 16 16 16 17 17 17 17 18 18 Rullande 12 Andel per region 21 % (20) Sverige 3 200 3 000 2 800 2 600 2 400 2 200 2 000 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 Omsättningsutveckling Nettoomsättningen under andra kvartalet 2018 uppgick till 802 MSEK (690), vilket är en ökning med 16 %. För jämförbara enheter ökade nettoomsättningen med 10 % och den förvärvade omsättningen med 2 %. Valutapåverkan på nettoomsättningen var under andra kvartalet positiv med 4 %. För första halvåret 2018 uppgick nettoomsättningen till 1 559 MSEK (1 360), vilket är en ökning med 15 %. För jämförbara enheter ökade nettoomsättningen med 10 % och den förvärvade omsättningen med 2 %. Valutapåverkan på nettoomsättningen var under första halvåret positiv med 3 %. Jämfört med föregående år finns störst procentuell nettoomsättningstillväxt i de svenska verksamheterna Ernst Hj Rydahls Bromsbandfabrik, Svenska Batteripoolen, Telfa, OEM Automatic, Svenska Helag och OEM Motor, verksamheterna i Ungern, Polen, Baltikum, Finland, Slovakien samt Tjeckien. 19 % (18) 60 % (62) Danmark, Norge, Storbritannien och östra Centraleuropa Finland, Baltikum och Kina Det har skett en förskjutning av andel av omsättningen mellan regionerna under första halvåret 2018. Region Finland, Baltikum och Kina och region Danmark, Norge, Storbritannien och östra Centraleuropas har haft en positiv utveckling under första halvåret 2018 och har ökat sina andelar med 1 procentenhet vardera jämfört med samma period föregående år. Region Sverige har minskat sin andel med 2 procentenheter under första halvåret 2018. OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 3
Hundratal Delårsrapport 2018 OEM International EBITA MSEK 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 EBITA-marginal 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 13 13 14 14 14 14 15 15 15 15 16 16 16 16 17 17 17 17 18 18 Rullande 12 400 350 300 250 200 150 100 50 0 Resultatutveckling EBITA, rörelseresultatet före av- och nedskrivning av immateriella anläggningstillgångar hänförliga till förvärv, uppgick under andra kvartalet 2018 till 94 MSEK (74), vilket är en ökning med 28 %. EBITA-marginalen uppgick till 11,7 % (10,7). För första halvåret 2018 uppgick EBITA till 180 MSEK (151), vilket är en ökning med 19 %. EBITA-marginalen uppgick första halvåret 2018 till 11,5 % (11,1). Rörelseresultatet ökade under andra kvartalet 2018 med 31 % och uppgick till 89 MSEK (68). Ackumulerat för första halvåret 2018 uppgick rörelseresultatet till 170 MSEK (141) vilket är en ökning med 21 %. Rörelsemarginalen under andra kvartalet uppgick till 11,1 % (9,9 %) och ackumulerat för perioden januari till juni 2018 till 10,9 % (10,4). Resultatet efter skatt ökade under första halvåret 2018 med 21 % och uppgick till 129 MSEK (106). Resultat per aktie för första halvåret 2018 uppgick till 5,56 kronor (4,61). 0% Räntabilitet på eget kapital 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 13 13 14 14 Rullande 12 14 14 15 15 15 15 16 16 16 16 17 17 17 17 18 18 Räntabilitet Räntabiliteten på eget kapital under andra kvartalet 2018 uppgick till 8,6 % jämfört med 7,7 % för motsvarande kvartal föregående år. På rullande 12 månader uppgick räntabiliteten på eget kapital till 29 % att jämföra med målet på 20 %. Eget kapital uppgick till 813 MSEK (691) och soliditeten uppgick till 53 % (48) per 30 juni, 2018. 5% 0% 13 13 14 14 14 14 15 15 15 15 16 16 16 16 17 17 17 17 18 18 Rullande 12 Not: Räntabiliteten för respektive kvartal är uppräknade med fyra för att erhålla en bättre jämförelse mot rullande 12 månader i diagrammet. OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 4
Delårsrapport 2018 OEM International Omsättningsutveckling regionvis per kvartal MSEK 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 Sverige Danmark, Norge, Storbritannien och östra Centraleuropa Finland, Baltikum och Kina 0 13 13 14 14 14 14 15 15 15 15 16 16 16 16 17 17 17 17 18 18 Sverige OEM Automatic AB, OEM Motor AB, Telfa AB, Svenska Batteripoolen AB, Elektro Elco AB, Nexa Trading AB, OEM Electronics AB, Internordic Bearings AB, Svenska Helag AB, Flexitron AB, Agolux AB, Ernst Hj Rydahl Bromsbandsfabrik och ATC Tape Converting AB. MSEK 2018 2018 Helår Rullande 12 mån Orderingång 492 431 963 862 1 703 1 804 Nettoomsättning 476 418 940 843 1 671 1 768 EBITA 67 51 131 113 225 243 EBITA-marginal 14 % 12 % 14 % 13 % 13 % 14 % Nettoomsättningen ökade med 11 % under årets första halvår till 940 MSEK (843). Nettoomsättningen har påverkats positivt av valutakursförändringar med 1 % vilket innebär att den organiska tillväxten i regionen har uppgått till 10 %. I stort sett alla verksamheter utvecklas väl och den procentuella nettoomsättningstillväxten är högst i Ernst Hj Rydahls Bromsbandfabrik, Svenska Batteripoolen, Telfa, OEM Automatic, Svenska Helag och OEM Motor. Orderingångsökningen var 12 % och uppgick till 963 MSEK (940). Orderingången under första halvåret var 2 % högre än nettoomsättningen. EBITA ökade under första halvåret med 16 % till 131 MSEK, vilket i huvudsak beror på den högre nettoomsättningen. OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 5
Delårsrapport 2018 OEM International Finland, Baltikum och Kina OEM Automatic FI, Akkupojat Oy, OEM Electronics FI, Scannotec Oy, Sitek-Palvelu OY, Rauheat OY, OEM Automatic OU, OEM Automatic UAB, OEM Automatic SIA, OEM Automatic (Shanghai) Co.Ltd. MSEK 2018 2018 Helår Rullande 12 mån Orderingång 185 143 348 286 580 642 Nettoomsättning 175 147 330 276 569 624 EBITA 21 16 35 29 63 69 EBITA-marginal 12 % 11 % 11 % 11 % 11 % 11 % Nettoomsättningen ökade för regionen under första halvåret med 20 % till 330 MSEK (276). Nettoomsättningen har påverkats positivt av förvärv med 4 % och av valutakurspåverkan med 6 %, vilket innebär att den organiska tillväxten i regionen har uppgått till 10 %. Även orderingången har varit god och uppgick till 348 MSEK (286), vilket är en ökning med 21 %. Orderingången under första halvåret var 5 % högre än nettoomsättningen. Det har varit god tillväxt i merparten av verksamheterna i Finland. Baltikum har utvecklats väl medan Kina minskat. Verksamheterna i Baltikum och Kina är små och har liten påverkan på den totala utvecklingen. EBITA ökade med 22 % till 35 MSEK (29), vilket i huvudsak beror på nettoomsättningsökning. Danmark, Norge, Storbritannien och östra Centraleuropa OEM Automatic Klitsö A/S, OEM Automatic AS, OEM Automatic Ltd, OEM Automatic Sp z o. o., OEM Electronics PL, OEM Automatic spol. s r.o., OEM Automatic s.r.o., OEM Automatic Kft., Candelux Sp. z o.o. MSEK 2018 2018 Helår Rullande 12 mån Orderingång 156 119 303 247 510 567 Nettoomsättning 152 124 289 242 499 546 EBITA 10 9 19 17 32 34 EBITA-marginal 7 % 7 % 7 % 7 % 6 % 6 % Nettoomsättningen ökade under första halvåret med 20 % till 289 MSEK (242). Nettoomsättningen har påverkats positivt av förvärv med 7 % och av valutakurspåverkan med 5 %, vilket innebär att den organiska tillväxten i regionen har uppgått till 8 %. Verksamheterna i Ungern, Polen, Slovakien, Tjeckien och Norge är de verksamheter som uppvisar en god organisk tillväxt. Orderingången uppgick till 303 MSEK (247), vilket är en ökning med 23%. Orderingången under första halvåret var 5 % högre än nettoomsättningen. EBITA ökade med 13% till 19 MSEK (17), vilket i huvudsak beror på nettoomsättningsökningen. OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 6
Delårsrapport 2018 OEM International Övrig finansiell information Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten under första halvåret 2018 uppgick till 97 MSEK (79). Det totala kassaflödet uppgick till -36 MSEK (-7) under perioden och har bl.a. påverkats av investeringsverksamheten med -29 MSEK (-55) och utdelning med - 139 MSEK (-127). Investeringar Koncernens investeringar i anläggningstillgångar under första halvåret 2018 uppgick till 26 MSEK (52) och är hänförligt till fastigheter, maskiner och inventarier med 26 MSEK (20) och immateriella tillgångar - MSEK (32), varav - MSEK (29) är relaterade till företagsförvärv. Likviditet Likvida medel, bestående av kassa- och bankmedel, uppgick till 22 MSEK (76). Likvida medel tillsammans med beviljade men ej utnyttjade krediter uppgick till 299 MSEK (279) per 30 juni, 2018. Immateriella tillgångar Resultatet har under första halvåret 2018 belastats med avskrivningar av immateriella tillgångar med 13 MSEK (13). De immateriella tillgångarna uppgick per 30 juni, 2018 till 193 MSEK (217). Soliditet Soliditeten per 30 juni, 2018 uppgick till 53 % (48). Anställda Genomsnittligt antal anställda i koncernen har under först halvåret 2018 varit 876 personer (785). Vid periodens utgång var antalet anställda 881 personer (806). Av ökningen vid periodens utgång har 37 personer tillkommit i samband med förvärv. Aktieåterköp Bolaget har under perioden inte återköpt några aktier. Totalt uppgår eget innehav i egna aktier till 61 847 aktier per 30 juni 2018. Innehavet motsvarar 0,3 % av totala antalet aktier. Årsstämmans bemyndigande är upp till 10 % av antalet aktier, vilket motsvarar 2 316 930 st. Omvärdering villkorade köpeskillingar Utvecklingen hos tidigare genomförda förvärv har föranlett omvärdering av skuldförda villkorade köpeskillingar som minskat med 0,4 MSEK (-0,1). Detta har redovisats i övriga rörelseintäkter och har påverkat rörelseresultatet positivt under 2018 med 0,4 MSEK (-0,1). Kvarvarande skuldförda köpeskillingar avseende genomförda förvärv per 30 juni 2018 uppgick 16,3 MSEK (23,9). OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 7
Delårsrapport 2018 OEM International Redovisningsprinciper Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Det finns inte några IFRS-standarder eller IFRIC-uttalande med tillämpning fr. o m 2018 som har gett någon väsentlig effekt på koncernens resultat eller ställning. Separata upplysningar om verkliga värden för finansiella tillgångar och skulder som redovisas till anskaffningsvärde lämnas ej eftersom redovisade värden av finansiella tillgångar och finansiella skulder anses utgöra rimliga approximationer av posternas verkliga värden. Detta eftersom det enligt företagsledningens bedömning inte har skett någon väsentlig förändring av marknadsräntor eller kreditmarginaler som skulle ha en väsentlig påverkan på det verkliga värdet av koncernens räntebärande skulder. För kundfordringar samt övriga kortfristiga fordringar och skulder anses vidare verkligt värde överensstämma med redovisat värde på grund av den korta löptiden för dessa poster. IFRS 9 Finansiella instrument och IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder med tillämpning från 1 januari 2018 har inte föranlett några väsentliga justeringar av koncernens redovisning från 1 januari 2018. Utredning har påbörjats avseende konsekvenserna av IFRS 16 Leasingavtal med tillämpning från 1 januari 2019 som kan komma att påverka både resultat och ställning. IFRS 16 bedöms ha en mindre påverkan men analysen måste färdigställas innan slutliga effekter kan kvantifieras. Risker och osäkerhetsfaktorer OEM koncernen utsätts genom sin verksamhet för både rörelserelaterade risker och finansiella risker. Som rörelserisker finns konkurrens- och verksamhetsrisk och som finansiella risker finns likviditets-, ränte- och valutarisk. OEM-koncernens finansverksamhet och hantering av finansiella risker sker i huvudsak i moderbolaget. För en fullständig redogörelse av risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för sidorna 32-33 samt sidorna 74-76. Utöver de risker och osäkerhetsfaktorer som beskrivs i årsredovisningen bedöms inte några väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer tillkommit eller fallit bort. Transaktioner med närstående Inga transaktioner mellan OEM och närstående som väsentligen påverkat koncernens och moderbolagets ställning och resultat har ägt rum under perioden förutom koncerninterna aktieutdelningar och utdelning till moderbolagets aktieägare. Moderbolaget Nettoomsättningen för moderbolaget under första halvåret 2018 uppgick till 26 MSEK (16) och resultat efter finansiella poster uppgick till 63 MSEK (27). Nettoomsättningen avser endast koncerninterna transaktioner. Ovan angivna risker och osäkerhetsfaktorer angivna för koncernen gäller även indirekt för moderbolaget. OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 8
Delårsrapport 2018 OEM International Händelse efter rapportperiodens utgång Inga väsentliga händelser har inträffat efter rapportperiodens utgång. Definitioner För definitioner se sid 15. Intygande Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Tranås den 13 juli 2018 Petter Stillström Ulf Barkman Hans Franzén Styrelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Ingrid Nordlund Jörgen Rosengren Anna Stålenbring Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Åsa Söderström Winberg Styrelseledamot Jörgen Zahlin Verkställande Direktör och Koncernchef Rapporten har ej varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer. För kompletterande information kontakta VD Jörgen Zahlin 075-242 40 22 eller Ekonomidirektör Jan Cnattingius 075-242 40 03. Denna information är sådan information som OEM International AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lag om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 13 juli 2018 kl. 11.00 CET, genom Jan Cnattingius försorg. OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 9
Delårsrapport 2018 OEM International Regionernas omsättning och resultat OMSÄTTNING & RESULTAT PER RÖRELSESEGMENT Nettoomsättning (MSEK) Jan- Janjuni juni Rullande Helår 2018 2018 2018 12 mån Sverige, externa intäkter 940 843 476 464 458 370 418 1 768 1 671 Sverige, intäkter från andra segment 54 47 29 26 24 22 24 101 93 Finland, Baltikum och Kina, externa intäkter 330 276 175 155 153 140 147 624 569 Finland, Baltikum och Kina, intäkter från andra segment 3 4 2 1 1 1 2 6 6 Danmark, Norge, Storbritannien och östra Centraleuropa, externa intäkter 289 242 152 138 131 126 124 546 499 Danmark, Norge, Storbritannien och östra Centraleuropa, intäkter från andra segment 1 1 0 0 0 0 0 2 2 Eliminering -58-52 -31-27 -26-24 -27-108 -101 1 559 1 360 802 757 742 636 690 2 938 2 739 EBITA (MSEK) Jan- Janjuni juni Rullande Helår 2018 2018 2018 12 mån Sverige 131 113 67 64 59 53 51 243 225 Finland, Baltikum och Kina 35 29 21 15 16 18 16 69 63 Danmark, Norge, Storbritannien och 0 östra Centraleuropa 19 17 10 9 7 8 9 34 32 Koncerngemensamma funktioner -6-7 -4-2 -2-2 -1-10 -12 180 151 94 85 79 77 74 336 308 Rörelseresultat (MSEK) Jan- Janjuni juni Rullande Helår 2018 2018 2018 12 mån EBITA 180 151 94 85 79 77 74 336 308 Av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv Sverige -5-6 -3-3 -3-8 -3-16 -16 Finland, Baltikum och Kina -4-3 -2-2 -2-2 -2-7 -6 Danmark, Norge, Storbritannien och östra Centraleuropa -1-2 0 0-1 -1-1 -3-4 Rörelseresultat 170 141 89 81 74 67 68 311 282 Resultat, koncern (MSEK) Jan- Janjuni juni Rullande Helår 2018 2018 2018 12 mån Rörelseresultat 170 141 89 81 74 67 68 311 282 Finansiella poster netto -3-5 -1-2 -2-2 -3-7 -8 Resultat före skatt 167 136 88 79 72 65 65 304 274 OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 10
Delårsrapport 2018 OEM International Specifikation av externa intäkter per region och produktområde Sverige Finland, Baltikum och Kina Danmark,Norge, Storbritannien och östra Centraleuropa Jan- Jan- Jan- Jan- Jan- Jan- Jan- Janjuni juni juni juni juni juni juni juni 2018 2018 2018 2018 Produktområde Automation 369 317 198 169 271 242 838 728 Components 143 141 36 32 - - 179 172 Belysning och installationskomponenter 145 142 12 11 18-175 153 Övriga 283 243 84 65 - - 367 308 940 843 330 276 289 242 1 559 1 360 Summa Koncernens utfall och ekonomiska ställning KONCERNENS RAPPORT ÖVER RESULTAT I SAMMANDRAG (MSEK) Jan- Janjuni juni Rullande Helår 2018 2018 2018 12 mån Nettoomsättning 1 559 1 360 802 757 742 636 690 2 938 2 739 Övriga rörelseintäkter 0-0 - 4 3-8 7,383 Rörelsens kostnader -1 364-1 195-700 -664-659 -554-609 -2 577-2 409 Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar -26-24 -13-13 -13-18 -13-58 -56 Rörelseresultat 170 141 89 81 74 67 68 311 282 Finansnetto -3-5 -1-2 -2-2 -3-7 -8 Resultat före skatt 167 136 88 79 72 65 65 304 274 Skatt ** -38-30 -21-17 -16-14 -14-68 -60 Periodens resultat 129 106 67 62 57 51 51 236 214 Periodens resultat per utestående aktier, kr* 5,56 4,61 2,89 2,67 2,46 2,18 2,21 10,20 9,25 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG (MSEK) Övrigt totalresultat Periodens resultat 129 106 67 62 57 51 51 236 214 Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter 20 3 7 13 9-4 3 25 8 Poster som inte kan omföras till periodens resultat Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner 0 0 0 0 0 0 0 0-1 Periodens övrigt totalresultat 20 2 7 13 9-4 3 25 8 Periodens totalresultat 148 109 73 75 66 46 54 261 221 EBITA 180 151 94 85 79 77 74 336 308 * Resultatet är hänförligt till moderbolagets aktieägare. Inga utspädningseffekter förekommer. ** Beslut om ändrad skattesats i Sverige har beaktats och har påverkat periodens skatt positivt med 0,7 MSEK. OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 11
Delårsrapport 2018 OEM International RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING FÖR KONCERNEN I SAMMANDRAG (MSEK) 2018-06-30-06-30-12-31 Anläggningstillgångar Goodwill 131 132 128 Övriga immateriella anläggningstillgångar 62 85 73 Summa immateriella anläggningstillgångar 193 217 201 Materiella anläggningstillgångar 266 246 251 Summa materiella anläggningstillgångar 266 246 251 Uppskjuten skattefordran 2 2 2 Finansiella anläggningstillgångar 0 0 0 Summa finansiella anläggningstillgångar 3 2 2 Summa anläggningstillgångar 462 466 453 Omsättningstillgångar Varulager 516 430 494 Kortfristiga fordringar 529 471 478 Likvida medel 22 76 56 Summa omsättningstillgångar 1067 978 1029 Summa tillgångar 1 529 1 444 1 482 Eget kapital 813 691 804 Långfristiga skulder, räntebärande 36 41 41 Avsättning till pensioner 1 1 1 Långfristiga skulder, ej räntebärande 9 16 15 Uppskjuten skatteskuld 86 85 88 Summa långfristiga skulder 131 143 146 Kortfristiga skulder, räntebärande 202 268 157 Kortfristiga skulder, ej räntebärande 382 341 375 Summa kortfristiga skulder 584 609 532 Summa eget kapital och skulder 1 529 1 444 1 482 RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL I SAMMANDRAG (MSEK) 2018-06-30-06-30-12-31 Vid årets början 804 709 709 Periodens totalresultat Periodens resultat 129 106 214 Periodens övrigt totalresultat 20 2 8 Periodens totalresultat 148 109 221 Lämnad utdelning -139-127 -127 Vid periodens slut 813 691 804 OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 12
Delårsrapport 2018 OEM International RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN FÖR KONCERNEN I SAMMANDRAG (MSEK) Jan- Janjuni juni Rullande Helår 2018 2018 2018 12 mån Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 144 126 84 61 76 69 62 290 272 Förändring av rörelsekapital -48-47 -19-29 -7-26 -10-80 -80 Kassaflöde från den löpande verksamheten 97 79 65 32 69 44 53 209 191 Förvärv av dotterföretag, netto effekt på likvida medel -5-34 - -5 0-6 -22-11 -40 Avyttring av dotterföretag, netto effekt på likvida medel - - - - - - - - 1 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar - -3 - - 0-1 -1-1 -4 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -26-20 -18-7 -9-8 -13-43 -37 Försäljning av materiella anläggningstillgångar 2 2 1 1 1 1 0 4 4 Kassaflöde från investeringsverksamheten -29-55 -17-11 -6-15 -37-49 -76 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - Upptagna lån 8 7 2 5-0 7 8 7 - Amortering av lån -8-1 - -8-6 -1-1 -14-8 - Förändring av checkräkningskredit 34 90 24 11-72 -34 104-71 -15 - Utbetald utdelning -139-127 -139 - - - -127-139 -127 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -104-31 -113 8-78 -34-17 -216-143 Periodens kassaflöde -36-7 -65 29-15 -5-2 -56-27 Likvida medel vid periodens början 56 83 87 56 71 76 77 76 83 Kursdifferens 2 0 0 2 1 0 0 2 0 Likvida medel vid periodens slut 22 76 22 87 56 71 76 22 56 NYCKELTAL Jan- Janjuni juni Rullande Helår 2018 2018 2018 12 mån Räntabilitet på eget kapital, % 15,9 15,2 8,6 7,3 6,6 6,5 7,7 29,0 28,3 Räntabilitet på sysselsatt kapital, % 17,1 16,7 8,9 8,2 8,4 7,1 8,4 32,6 32,2 Räntabilitet på totalt kapital, % 11,6 11,5 6,0 5,6 5,4 4,9 5,8 21,9 21,8 Soliditet, % 53,1 47,9 54,2 Periodens resultat per utestående aktier, kr* 5,56 4,61 2,89 2,67 2,46 2,19 2,21 10,20 9,25 Periodens resultat per totalt antal aktie, kr* 5,55 4,59 2,88 2,67 2,45 2,19 2,19 10,19 9,23 Eget kapital per totala antalet aktier, kr 35,05 29,83 34,69 Genomsnittligt antal utestående aktier (tusental) 23 107 23 107 23 107 23 107 23 107 23 107 23 107 23 107 23 107 Genomsnittligt totalt antal aktier (tusental) 23 169 23 169 23 169 23 169 23 169 23 169 23 169 23 169 23 169 Rörelsemarginal, % 10,9 10,4 11,1 10,6 10,0 10,5 9,9 10,6 10,3 EBITA-marginal, % 11,5 11,1 11,7 11,3 10,7 12,1 10,7 11,5 11,2 * Resultatet är hänförligt till moderbolagets aktieägare. Inga utspädningseffekter förekommer. OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 13
Delårsrapport 2018 OEM International Moderbolagets utfall och ekonomiska ställning RESULTATRÄKNING FÖR MODERBOLAGET I SAMMANDRAG (MSEK) Jan- Janjuni juni Rullande Helår 2018 2018 2018 12 mån Nettoomsättning 26 16 12 13 25 8 8 58 49 Rörelsens kostnader -25-24 -13-12 -13-11 -12-49 -47 Avskrivningar -4-3 -2-2 -2-2 -2-7 -7 Rörelseresultat -3-11 -2-1 10-5 -6 2-6 Resultat från andelar i koncernföretag 68 39 68 - -6 0 39 62 33 Övriga finansiella poster, netto -2-1 0-1 -1 1-1 -3-2 Resultat efter finansiella poster 63 27 65-3 3-4 32 61 25 Bokslutsdispositioner - - - - 178 - - 178 178 Resultat före skatt 63 27 65-3 181-4 32 239 203 Skatt 1 3 1 1-41 1 1-39 -38 Periodens resultat 64 29 66-2 139-3 34 200 165 Periodens totalresultat är detsamma som periodens resultat. BALANSRÄKNING FÖR MODERBOLAGET I SAMMANDRAG (MSEK) Tillgångar 2018-06-30 2018-06-30-12-31 Immateriella anläggningstillgångar 14 19 17 Materiella anläggningstillgångar 17 17 18 Finansiella anläggningstillgångar 414 375 415 Summa anläggningstillgångar 445 411 450 Kortfristiga fordringar 261 244 379 Kassa och bank - - - Summa omsättningstillgångar 261 244 379 Summa tillgångar 706 655 829 Eget kapital och skulder Eget kapital 219 158 294 Obeskattade reserver 277 252 277 Uppskjuten skatteskuld 2 2 2 Långfristiga skulder, ej räntebärande 9 15 15 Summa långfristiga skulder 9 15 15 Kortfristiga skulder, räntebärande 77 138 75 Kortfristiga skulder, ej räntebärande 122 90 166 Summa kortfristiga skulder 199 228 241 Summa eget kapital och skulder 706 655 829 OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 14
Delårsrapport 2018 OEM International Noter Segmentrapportering presenteras på sidorna 5, 6, 10 och 11 upplysningar om verkligt värde på finansiella instrument och redovisningsprinciper presenteras på sidan 8. Definitions Förutom de konventionella ekonomiska prestationsmåtten fastställda av IFRS använder OEM begreppet EBITA/EBITA-marginal vars definition beskrivs nedan. Motivet är att OEM vill summera bolagens verksamhet avseende resultat och marginal rensat från avskrivningar som uppkommit i samband med förvärv och därigenom öka jämförbarheten mellan olika tidsperioder. EBITA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv Avstämning av beräkning av EBITA presenteras på sidan 10. EBITA-marginal EBITA dividerat med nettoomsättningen Räntabilitet på sysselsatt kapital EBITA plus finansiella intäkter i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital Sysselsatt kapital Balansomslutningen minskad med icke räntebärande skulder och avsättningar Räntabilitet på totalt kapital EBITA plus finansiella intäkter i procent av genomsnittligt totalt kapital Räntabilitet på eget kapital Årets resultat i procent av genomsnittligt eget kapital OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 15
Delårsrapport 2018 OEM International Ett av Europas ledande teknikhandelsföretag med 34 rörelsedrivande enheter i 14 länder Under 40 år har OEM haft som idé att vara en värdeskapande länk mellan kunder och tillverkare av industriella komponenter och system. Längs vägen har bolaget vuxit från ett litet familjeföretag i Tranås i södra Sverige till en internationell teknikhandelskoncern med verksamheter i 14 länder i norra Europa, östra Centraleuropa, Storbritannien och Kina. OEM samarbetar med fler än 300 ledande och specialiserade tillverkare och ansvarar för deras försäljning på utvalda marknader. Sortimentet består av mer än 50 000 produkter inom produktområdena elkomponenter, flödesteknik, motorer, transmissioner och bromsar, kullager och tätningar, apparatkomponenter samt installationskomponenter. Koncernen har över 25 000 kunder inom främst tillverkande industri. Bolaget har hög kunskap för att hjälpa kunderna att effektivisera inköpen och välja rätt komponenter. OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 16