Delårsrapport 2018-01-01 till 2018-06-30 Sammanfattning av delårsrapport Andra kvartalet (2018-04-01 till 2018-06-30) Nettoomsättningen ökade med 238 % och uppgick till 3 797 339 SEK (1 125 157). Resultatet efter finansiella poster uppgick till -131 578 SEK (-5 339 693). Resultatet per aktie uppgick till 0,00 SEK (-0,12). Första halvåret (2018-01-01 till 2018-06-30) Nettoomsättningen ökade med 97 % och uppgick till 4 948 495 SEK (2 510 120). Resultatet efter finansiella poster uppgick till -3 666 429 SEK (-7 741 620). Resultatet per aktie uppgick till -0,08 SEK (-0,17). Soliditeten uppgick till 90 % (84 %). Resultat per aktie: Periodens resultat dividerat med 45 493 332 aktier per 2018-06-30. Soliditet: Eget kapital dividerat med totalt kapital. Belopp inom parentes avser motsvarande period föregående år. Informationskalender Delårsrapport Q3 2018-11-06
Väsentliga händelser under andra kvartalet 2018 Bolaget erhåller registrering och order i Brasilien värd 71 500 Euro. Bolaget erhåller order från Cormed Medizintechnik GmbH & Co.KG värd 42 000 Euro. Bolaget tecknar distributionsavtal med R-Pharm i Ryssland och erhåller order värd 180 000 Euro. Årsstämman bemyndigar styrelsen att besluta om emission av aktier och/eller teckningsoptioner som berättigar till nyteckning av, eller innebär utgivande av, maximalt en ökning om 10 % baserat på det sammanlagda aktiekapitalet som fanns vid årsstämman. Omsättning, resultat och finansiell ställning för årets första 6 månader Resultaträkning Bolagets omsättning för det första halvåret 2018 uppgick till 4 948 495 SEK (2 510 120), en ökning med 97 %. Bruttovinstmarginalen uppgick till 75 % (50 %). Högre pris per produkt är den främsta orsaken till den förbättrade marginalen. Försäljningskostnaderna för det första halvåret uppgick till -3 940 377 SEK (-3 890 043) och Administrationskostnaderna uppgick till -2 163 181 SEK (-2 012 369). Kostnader för forskning och utveckling uppgick till -1 176 829 SEK (-3 096 983). Skillnaden beror främst på den engångsnedskrivning om -2 393 000 kr som gjordes under andra kvartalet 2017. Resultatet efter finansiella poster uppgick till -3 666 429 SEK (-7 741 620). Balansräkning Immateriella anläggningstillgångar uppgick per den 30 juni 2018 till 2 841 494 SEK och bestod av balanserade utgifter för utvecklingsarbete, patent och varumärken. Per den 30 juni 2018 uppgick bolagets omsättningstillgångar till 18 261 205 SEK och bestod främst av kundfordringar om 4 665 243 SEK och banktillgodohavande om 12 143 739 SEK. Eget kapital per 2018-06-30 uppgick till 18 961 715 SEK, vilket medför en soliditet på 90 %. Per den 30 juni 2018 uppgick de kortfristiga skulderna till 2 140 984 SEK och utgjordes främst av upplupna kostnader om 1 212 641 SEK samt leverantörsskulder om 687 591 SEK.
Sepsis orsakar idag fler dödsfall än HIV, lung-, bröst- och prostatacancer tillsammans. VD Håkan Petersson kommenterar Utfallet av årets andra kvartal var mycket positivt för Alteco Medical. Försäljningen var stark och uppgick till 3,8 MSEK för kvartalet vilket ger en försäljning på 4,9 MSEK för det första halvåret 2018. Även om försäljningen varierar mellan kvartalen innebär detta att vi överskrider hela 2017 års försäljning redan efter halva 2018. Som vi tidigare meddelat så har Bolaget inlett arbetet med att bredda verksamheten till att även omfatta nya patientgrupper. Under årets första kvartal tecknade Alteco avtal med Cormed Medizintechnik GmbH & Co.KG för bearbetning av den tyska marknaden för hjärt-kärl och ECMO patienter. Detta viktiga strategiska steg följdes upp med order och leverans av produkter till Cormed under det andra kvartalet och vår partner har nu också kommit igång med bearbetning av flera tyska nyckelkliniker. Tyskland är Europas största marknad och dessutom en viktig referens för andra europeiska marknader. En framgångsrik lansering i Tyskland kommer att vara mycket betydelsefull för Alteco. Alteco tecknade i maj månad ett distributörsavtal med det stora ryska läkemedelsbolaget R-Pharm något som markant stärker vår position i det viktiga Moskvaområdet med 40 miljoner invånare. R-Pharm har en aktiv bearbetning av samtliga intensivvårdsavdelningar i området och har dessutom flera kompletterande produkter inom sepsisområdet vilket gör att bolaget har ett omfattande kontaktnät av behandlande läkare och opinionsbildare. I samband med avtalstecknandet erhöll Alteco en order till ett värde av 180 000 Euro, leverans skedde under det andra kvartalet och bidrog till den starka försäljningen. Glädjande nog godkändes registreringen av Alteco LPS Adsorber av de brasilianska myndigheterna under perioden och Bolaget tog därmed steget in på en ny kontinent. Vår distributör, Neurotechs Ltda, har mer än 25 års erfarenhet av försäljning till intensivvårdskliniker i Brasilien och är därigenom en passande partner för Alteco. Vi levererade också produkter till Neurotechs under det andra kvartalet, ordervärdet uppgick till strax över 70 000 Euro. Vi ser med tillförsikt framemot resten av 2018. Håkan Petersson VD, Alteco Medical AB
Målgrupper: Sepsis är en av de vanligaste dödsorsakerna inom den moderna intensivvården. Antalet patienter med sepsis har ökat med omkring 100 procent det senaste årtiondet. Vidare är sepsis den främsta dödsorsaken i samband med allvarliga infektioner, trots stora medicinska framsteg inom vaccinationer, antibiotika och avancerad intensivvård. Fler människor avlider årligen av sepsis än av HIV, lung-, bröst- och prostatacancer tillsammans och det finns ett mycket stort behov inom intensivvården av nya behandlingsmetoder för att förbättra överlevnaden bland patienter med sepsis. 1 Leverpatienter. Acute-on-Chronic-Liver-Failure (ACLF) drabbar cirka 170 000 patienter per år i Europa med hög mortalitet. Patienterna drabbas av translokation av bakterier från mag tarmkanalen in i blodbanan, vilket leder till sepsisliknande tillstånd utlöst av endotoxin. Även transplantationspatienter drabbas i mycket stor utsträckning av sepsis. Denna grupp är mindre men det rör sig ändå om cirka 20 000 patienter årligen globalt. Hjärt och kärlkirurgi. Vid stora hjärt- och kärlkirurgiska ingrepp stängs patienternas blodcirkulation av och ersätts av en hjärtlungmaskin. Patienterna drabbas i stor utsträckning av translokation där bakterier från magtarmkanalen läcker ut i blodbanan och utlöser sepsis. Uppskattningsvis genomförs fler än 700 000 operationer årligen globalt. ECMO (Extracorporeal membrane oxygenation). Vid syresättning av blodet utanför kroppen vid lunginsufficiens löper patienterna en mycket hög risk att drabbas av sepsis. Det behandlas fler än 10 000 patienter per år globalt. Alteco Medical AB Alteco säljer den patenterade CE-märkta Alteco LPS Adsorber som består av en behållare med en specialdesignad peptid (en syntetiskt framställd molekyl) vilken fångar upp giftigt LPS från blodet. På så sätt hejdas den kritiska delen av sjukdomsförloppet och risken för organsvikt, vilket förlänger möjligheten att behandla den bakomliggande infektionen med antibiotika och på så sätt bota patienten. Produkten bidrar därmed till ökad överlevnad hos de patienter som drabbats av svår sepsis och septisk chock orsakad av gramnegativa bakterier. Med Alteco LPS Adsorber har hittills flera tusen behandlingar genomförts utan några rapporterade produktrelaterade biverkningar. En behandling tar cirka två timmar och det krävs i genomsnitt 1,3 behandlingar per patient för att bryta sepsisförloppet. Aktien Alteco Medical AB noterades på Spotlight Stock Market, tidigare AktieTorget, under mars 2014. Spotlight Stock Market driver en handelsplattform (MTF). Per den 30 juni 2018 uppgick antalet aktier i Alteco till 45 493 332 stycken. Det finns inga utestående optioner eller optionsprogram. Styrelsen erhöll genom beslut på årsstämman ett bemyndigande om att besluta om emission av aktier och/eller teckningsoptioner som berättigar till nyteckning av, eller innebär utgivande av, maximalt en ökning om 10 % baserat på det sammanlagda aktiekapitalet som fanns vid årsstämman. Principer för delårsrapportens upprättande Delårsrapporten har upprättats enligt samma redovisningsprinciper som Bolagets senaste årsredovisning, det vill säga enligt Årsredovisningslagen och med tillämpande av allmänna råd, rekommendationer samt uttalanden från Bokföringsnämnden. Granskning av revisor Delårsrapporten har inte granskats av Bolagets revisor. Avlämnande av delårsrapport Lund, den 14 augusti 2018 Styrelsen Alteco Medical AB 1 www.world-sepsis-day.org
Resultaträkning i sammandrag (SEK) 2018-04-01 2017-04-01 2018-01-01 2017-01-01 2018-06-30 2017-06-30 2018-06-30 2017-06-30 3 mån 3 mån 6 mån 6 mån Nettoomsättning 3797339 1125157 4948495 2510120 Kostnad för sålda varor -736578-747508 -1223349-1263550 Bruttoresultat 3 060 762 377 649 3 725 146 1 246 570 Försäljningskostnader -2088261-2066972 -3940377-3890043 Administrationskostnader -1063544-1008913 -2163181-2012369 Forsknings- och utvecklingskostnader -148477-2654499 -1176829-3096983 Rörelsens resultat -239 521-5 352 734-3 555 241-7 752 825 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande poster 107943 13041 136812 11205 Räntekostnader och liknande poster - - -248000 - Resultat efter finansiella poster -131 578-5 339 693-3 666 429-7 741 620 Periodens resultat -131 578-5 339 693-3 666 429-7 741 620
Balansräkning i sammandrag (sek) 2018-06-30 2017-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbete 2065684 2316126 Patent och varumärken 775810 857982 2841494 3174108 Materiella anläggningstillgångar Maskiner och andra tekniska anläggningar 0 5333 Inventarier 0 0 0 5333 Summa anläggningstillgångar 2 841 494 3 179 441 Omsättningstillgångar Varulager Råvaror och förnödenheter 250206 508519 Produkter i arbete 676848 0 Färdiga produkter 84200 728330 1011254 1236849 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 4665243 2282245 Övriga fordringar 289609 312747 Tecknat ej inbetalt kapital 0 18197332 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 151360 154912 5106212 20947236 Kassa och bank 12 143 739 523 283 Summa omsättningstillgångar 18 261 205 22 707 369 SUMMA TILLGÅNGAR 21 102 699 25 886 810 EGET KAPITAL OCH SKULDER 2018-06-30 2017-12-31 Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 9098666 8188800 Pågående nyemission 0 5459200 Reservfond 3288137 3288137 Fond för utvecklingsutgifter 1613861 1613861 14000665 18549998 Fritt eget kapital Överkursfond 65878772 53140640 Pågående nyemission 0 12738133 Balanserad vinst och förlust -57251293-48110046 Årets resultat -3666429-12832926 4961050 4935801 Summa eget kapital 18 961 715 23 485 799 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 687591 1146420 Skatteskulder 0 3578 Övriga kortfristiga skulder 240751 220432 Upplupna kostnader 1212641 1030581 Summa kortfristiga skulder 2 140 984 2 401 011 EGET KAPITAL OCH SKULDER 21 102 699 25 886 810
Kassaflödesanalys i sammandrag (SEK) 2018-04-01 2017-04-01 2018-01-01 2017-01-01 2018-06-30 2017-06-30 2018-06-30 2017-06-30 3 mån 3 mån 6 mån 6 mån Den löpande verksamheten Rörelseresultat -239521-5352734 -3555241-7752825 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 242255 2662324 474962 2916367 Erlagd ränta och liknande poster -60-1559 -248203-2389 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 2674-2691969 -3328482-4838847 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager (minskning +/ökning -) 54044 378024 225595 130486 Förändring av kundfordringar (minskning +/ ökning -) -2143802 156510-2382998 -390284 Förändring av fordringar (minskning +/ökning -) 272586 180573 26690-89138 Förändring av leverantörsskulder (minskning -/ökning +) -743781-262765 -458829-41827 Förändring av kortfristiga skulder (minskning -/ökning +) -141640 163680 198801 337842 Kassaflöde från den löpande verksamheten -2699918-2075948 -5719222-4891767 Investeringsverksamheten Förändring av balanserade utgifter för utv arbete - - - -182446 Kassaflöde från investeringsverksamheten - - - -182446 Finansieringsverksamheten Nyemission - - 17339678 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten - - 17339678 - Förändring av likvida medel -2 699 918-2 075 948 11 620 456-5 074 213 Likvida medel vid periodens början 14 843 657 7 236 450 523 283 10 234 715 Likvida medel vid periodens slut 12 143 739 5 160 502 12 143 739 5 160 502
Förändring eget kapital i sammandrag 2017-01-01-2017-12-31 (SEK) Aktiekapital Pågående nyemission, aktiekapital Reservfond Fond för utv utg Överkursfond Pågående nyemission, fritt eget kapital Ansamlad förlust Belopp 2017-01-01 8188800 0 3288137 1803727 53140640 0-48299912 Omföring -189866 189866 Nyemission 5459200 12738132 Årets resultat -12832926 Belopp 2017-12-31 8188800 5459200 3288137 1613861 53140640 12738132-60942972 2018-01-01--2018-06-30 (SEK) Aktiekapital Pågående nyemission, aktiekapital Reservfond Fond för utv utg Överkursfond Pågående nyemission, fritt eget kapital Ansamlad förlust Belopp 2018-01-01 8188800 5459200 3288137 1613861 53140640 12738132-60942972 Registrerad nyemission 5459200-5459200 12738132-12738132 -857654 Minskning av aktiekapital -4549334 4549334 Periodens resultat -3666429 Belopp 2018-06-30 9098666 0 3288137 1613861 65878772 0-60917721
Alteco Medical AB Org. nr. 556625-0840 Höstbruksvägen 8 226 60 Lund 046 32 86 00 www.altecomedical.com