Asien Smart Bonus Ej kapitalskyddad

Asien Smart Bonus Ej kapitalskyddad Asien smart bonus Exponering mot Hong Kong, Japan, Singapore och Taiwan Asien Smart Bonus Ej kapitalskyddad Villkor Kategori: Certifikat Kursfallsskydd: 40 % nedgång från Startkurs Bonuskupong: 40 % indikativt Deltagandegrad: 100 % Investeringsbelopp: 10 000 kr per Certifikat (exklusive Courtage) Löptid: 5 år Emittent: Goldman Sachs international, London, UK med garanten Goldman Sachs Group Inc. Garantrating: S&P A- / Moody s A3 Notering: NASDAQ OMX Stockholm AB (Möjlighet att avyttra Certifikatet före förfall) Sista anmälningsdag: 24 maj 2013 För vem passar placeringen? Placeringen passar dig som vill ha exponering mot de asiatiska marknaderna Hong Kong, Japan, Singapore och Taiwan. Asien Smart Bonus erbjuder investeraren det bästa av en eventuell positiv utveckling av Indexkorgen eller en Bonuskupong om indikativt 40 procent även vid en nedgång på upp till 40 procent för den Underliggande Marknad som utvecklats sämst. Du är medveten om att avkastningen beräknas på den utav de fyra marknaderna som utvecklats sämst. Du vill ha ett visst skydd mot en Nedgång i Underliggande Marknader. Du har förståelse för att vid ett negativt scenario då den Underliggande Marknad som utvecklats sämst på Slutdagen har sjunkit med mer än 40 procent, återbetalas Investeringsbeloppet minskat med nedgången för denna marknad. Placeringen innebär även att du har en kreditrisk på Emittenten. Investeringen är ej kapitalskyddad och hela kapitalet kan gå förlorat. Begränsat erbjudande Observera att Erbjudandet är volym- och tidsbegränsat och att Carnegie kan komma att stänga Erbjudandet i förtid vid fullteckning eller om marknadsförutsättningarna ändras så att lägsta nivå på Bonuskupong inte är hållbart. Risker och viktig information En investering i certifikat är förknippad med risk. Det investerade beloppet kan under Löptiden både öka och minska i värde och då Certifikatet inte är kapitalskyddat kan hela Investeringsbeloppet förloras. Återbetalningen är beroende av Emittentens och/eller Garantens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Återbetalningsdagen. För mer information se sidorna 6-7 i denna Marknadsföringsbroschyr. Marknadsföringsmaterial Göteborg Helsingfors Köpenhamn London Luxemburg Malmö New York Oslo Stockholm

Asien Smart Bonus Exponering mot Hong Kong, Japan, Singapore och Taiwan Asien Smart Bonus ger Investeraren exponering mot Hong Kong, Japan, Singapore och Taiwan. Certifikatet har exponering mot Hang Seng Index, Taiwan TAIEX Index, MSCI Singapore Free Index och Nikkei 225 Stock Average Index. Kursfallsskydd Minst indikativt 140 % av Investeringsbeloppet tillbaka på Återbetalningsdagen villkorat av att den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst inte har fallit mer än 40% från Startkursen på Slutdagen.¹ Stor potential och hög risk Asien Smart Bonus kan erbjuda Investeraren det bästa av en indikativ Bonuskupong om 40%² och en eventuell uppgång i Indexkorgen. Certifikatet är ej kapitalskyddat och hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat. Möjlighet att avyttra Certifikatet före förfall Certifikatet avses noteras på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB och blir därmed föremål för dagliga kursnoteringar. För- & nackdelar Möjlighet till Bonuskupong vid positiv, oförändrad, eller viss negativ utveckling av Underliggande Marknad. Regionen har med sin stora population, sociala utveckling och ökade intraregionala handel goda förutsättningar för ekonomisk tillväxt Ej kapitalskyddad. Hela Investeringsbeloppet kan således gå förlorat. Avkastningen beräknas på den Underliggande Marknad som utvecklats sämst av de fyra. Asien har inte erfarit en likadan skuldkris som Europa och regionen med sin stora population, sociala utveckling och ökade intraregionala handel har goda förutsättningar för ekonomisk tillväxt. Asien Smart Bonus erbjuder investeraren det bästa av en eventuell positiv utveckling av Indexkorgen eller en Bonuskupong om indikativt 40 procent även vid en nedgång på upp till 40 procent av den Underliggande Marknad som utvecklats sämst. Certifikatet är ej kapitalskyddat. Asien Asien har de senaste årtionden erfarit en snabb ekonomisk utveckling. Regionen har med sin stora population, sociala utveckling och ökade intraregionala handel goda förutsättningar att fortsätta utvecklas i positiv riktning. Asien Smart Bonus är exponerad mot fyra asiatiska ekonomier. Hong Kong var en brittisk besittning fram tills 1997 men är idag en del av Kina. Dominerande sektorer i regionen är logistik, finans, turism och handel. Regionen eftersträvar en allt närmare ekonomisk integration med framförallt södra och västra Kina. Singapore har en väl utvecklad marknadsekonomi som tidigt var föremål för utländska direktinvesteringar och man har idag en BNP som är högre än många utvecklade länder i västvärlden. Landet är, precis som Sverige, beroende av export inom framförallt teknologi och läkemedel. Singapore har även en väl utvecklad finanssektor och fungerar som en finansiell hub i regionen. Landet är medlem i den sydostasiatiska ekonomiska samarbetsorganisationen ASEAN (Association of Southeast Asian Nations) vars mål är att skynda på den ekonomiska och sociala utvecklingen i regionen. Taiwan företrädde Kina i FN fram till 1970-talet och relationerna mellan dessa två länder har länge varit frostig. Det har tidigare hämmat regionens utveckling men i januari 2012 trädde frihandelsavtalet ECFA i kraft mellan Kina och Taiwan och det förväntas öka den bilaterala handeln länderna emellan. De förbättrade relationerna ger större möjlighet till framförallt ekonomiska samarbeten mellan länderna vilket är positivt för regionen som helhet. Japan har återhämtat sig fort från den stora jordbävningen och påföljande tsunami och kärnkraftsverkhaveri våren 2011. Aktiemarknaden har stigit med drygt 50 procent och den nytillträdde premiärministern Shinzo Abe har proklamerat att ekonomin är hans viktigaste agendapunkt. Dessutom har den japanska centralbanken (Bank of Japan) annonserat att de kommer att göra allt för att få slut på landets segdragna deflation bland annat genom penningpolitiska lättnader och statsobligationsköp. Asien Smart Bonus erbjuder investeraren en exponering mot Hong Kong, Japan, Singapore och Taiwan där Investeraren erhåller det bästa av en eventuell uppgång av Indexkorgen eller en Bonuskupong om indikativt 40 procent, samtidigt som det investerade kapitalet är skyddat om den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst inte fallit mer än 40 procent vid Slutdagen. 1 Asien Smart Bonus Kriterier på Slutdagen Om den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst uppgår till eller överstiger 60 procent av Startkursen på Slutdagen utbetalas Investeringsbeloppet och det högsta av Indexkorgavkastningen och en Bonuskupong om indikativt 40 procent.² Risk på Slutdagen Om den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst understiger 60 procent av Startkursen på Slutdagen kan Certifikatet likställas med en direktinvestering (exklusive utdelningar) i den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst. Hela Investeringsbeloppet kan således gå förlorat. ¹ Observera att Kursfallsskyddet endast ger ett begränsat skydd och att hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat. För mer information se Emittentrisk och övriga risker med investeringen på sidan 7. ² Bonuskupongen är indikativ och fastställs senast den 7 juni 2013, beroende av de då rådande marknadsförutsättningarna. Erbjudandet kommer att återkallas om Bonuskupongen understiger understiger 30 %. 2 ASIEN SMART BONUS

Asien Smart Bonus ger möjlighet till det bästa av Bonuskupong om 40% eller full uppsida på Indexkorgen Historisk utveckling för Underliggande Marknaderna* *Se Viktig information på sidan 6. Grafen nedan visar historisk utveckling för Hong Kong, Japan, Singapore och Taiwan. 3 Historisk utveckling är inte en garanti för framtida utveckling. 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% apr-13 okt-12 apr-12 okt-11 apr-11 okt-10 apr-10 okt-09 apr-09 okt-08 apr-08 Hong Kong Japan Singapore Taiwan Historisk utveckling för Indexkorgen* *Se Viktig information på sidan 6. Grafen nedan visar historisk utveckling för en likaviktad korg av de Underliggande Marknaderna. Historisk utveckling är inte en garanti för framtida utveckling. 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% apr-13 okt-12 apr-12 okt-11 apr-11 okt-10 apr-10 okt-09 apr-09 okt-08 apr-08 Indexkorg MSCI World Index VIKTIGT Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring och att det fullständiga Prospektet finns tillgängligt på www.carnegie.se eller per tel. 08-5886 92 00. Innan beslut tas om investering ska Investerare ta del av Prospektet. Handel med finansiella instrument är förknippad med risker. Avkastningsmöjligheten är beroende av Emittentens och/eller Garantens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Återbetalningsdagen. Om Emittenten och/eller Garanten skulle hamna på obestånd riskerar Investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats. Om Investeraren väljer att sälja Certifikaten före Återbetalningsdagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. För en utförlig beskrivning av riskerna se Om riskerna i investeringen på sidan 7. Ord i löptexten i detta dokument vilka börjar med stor bokstav finns definierade under Definitioner på sidan 7. Räkneexempel*** ***Se Viktig information på sidan 6. Utfall av en investering om 100 Certifikat à 10 000 kr, det vill säga 1 000 000 kr totalt Investeringsbelopp. År 5 Indexkorgavkastningen överstiger nivån för indikativa Bonuskupongen vid Löptidens slut 4 Nej Den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst uppgår till eller överstiger 60 procent av Startkursen vid Löptidens slut Nej Avkastningen på Certifikatet kan likställas med en direktinvestering (exklusive utdelningar) i den Underliggande Marknad som utvecklats sämst 450 000 kr (vid en nedgång på 55 %) För vidare detaljer om hur avkastningen beräknas se sidan 5 och Prospektet. Ja Ja Utbetalning av Investeringsbelopp plus Indexkorgavkastningen 1 500 000 kr (vid en uppgång på 50 %) Utbetalning av Investeringsbelopp plus Bonuskupong 1 400 000 kr 3 Källa: Bloomberg 2013-04-11. 4 Förutsatt att Indexutvecklingen för den Underliggande Marknad som utvecklats sämst ej har sjunkit mer än 40% från Startkurs. ASIEN SMART BONUS 3

Index Disclaimer(s) Beskrivning av Underliggande Marknader Hang Seng Index The Hang Seng Index (the Index ) is published and compiled by Hang Seng Indexes Company Limited pursuant to a licence from Hang Seng Data Services Limited. The mark and name Hang Seng Index is proprietary to Hang Seng Data Services Limited. Hang Seng Indexes Company Limited and Hang Seng Data Services Limited have agreed to the use of, and reference to, the Indexes by the Issuer in connection with the securities described above (the Product ), BUT NEITHER HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED NOR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED WARRANTS OR REPRE- SENTS OR GUARANTEES TO ANY BROKER OR HOLDER OF THE PRODUCT OR ANY OTHER PERSON (i) THE ACCURACY OR COMPLETENESS OF ANY OF THE INDEXES AND ITS COM- PUTATION OR ANY INFORMATION RELATED THERETO; OR (ii) THE FITNESS OR SUITABILITY FOR ANY PURPOSE OF ANY OF THE INDEXES OR ANY COMPONENT OR DATA COMPRISED IN IT; OR (iii) THE RESULTS WHICH MAY BE OBTAINED BY ANY PERSON FROM THE USE OF ANY OF THE INDEXES OR ANY COMPONENT OR DATA COMPRISED IN IT FOR ANY PURPOSE, AND NO WARRANTY OR REPRESENTATION OR GUARANTEE OF ANY KIND WHATSOEVER RELATING TO ANY OF THE IN- DEXES IS GIVEN OR MAY BE IMPLIED. The process and basis of computation and compilation of any of the Indexes and any of the related formula or formulae, constituent stocks and factors may at any time be changed or altered by Hang Seng Indexes Company Limited without notice. TO THE EXTENT PERMITTED BY APPLI- CABLE LAW, NO RESPONSIBILITY OR LIABILITY IS ACCEPTED BY HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED OR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED (i) IN RESPECT OF THE USE OF AND/OR REFERENCE TO ANY OF THE INDEXES BY THE ISSUER IN CONNECTION WITH THE PRODUCT; OR (ii) FOR ANY IN- ACCURACIES, OMISSIONS, MISTAKES OR ERRORS OF HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED IN THE COMPUTATION OF ANY OF THE INDEXES; OR (iii) FOR ANY INACCURACIES, OMISSIONS, MISTAKES, ERRORS OR INCOMPLETENESS OF ANY INFORMATION USED IN CONNECTION WITH THE COMPUTA- TION OF ANY OF THE INDEXES WHICH IS SUPPLIED BY ANY OTHER PERSON; OR (iv) FOR ANY ECONOMIC OR OTHER LOSS WHICH MAY BE DIRECTLY OR INDIRECTLY SUSTAINED BY ANY BROKER OR HOLDER OF THE PRODUCT OR ANY OTHER PERSON DEALING WITH THE PRODUCT AS A RESULT OF ANY OF THE AFORESAID, AND NO CLAIMS, ACTIONS OR LEGAL PROCEEDINGS MAY BE BROUGHT AGAINST HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED AND/OR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED in connection with the Product in any manner whatsoever by any broker, holder or other person dealing with the Product. Any broker, holder or other person dealing with the Product does so therefore in full knowledge of this disclaimer and can place no reliance whatsoever on Hang Seng Indexes Company Limited and Hang Seng Data Services Limited. For the avoidance of doubt, this disclaimer does not create any contractual or quasi-contractual relationship between any broker, holder or other person and Hang Seng Indexes Company Limited and/or Hang Seng Data Services Limited and must not be construed to have created such relationship. Indexkorgen består av en likaviktad korg av nedanstående Underliggande Marknader. Hong Kong Hang Seng Index är ett börsvärdeviktat prisindex som består av 50 aktiebolag listade på Hong Kong börsen. Indexet är denominerat i Hong Kong dollar och har beräknats sedan 1994. För mer information om Hang Seng Index se www.hsi.com.hk. Japan Nikkei 225 Stock Average Index (JPY) är ett prisviktat index sammansatt av 225 aktier handlade på Tokyobörsen. Indexet är konstruerat för att representera avkastningen på den japanska aktiemarknaden. Sammansättningen förändras kontinuerligt för att kunna representera Japans industriella struktur. Indexet har beräknats sedan den 7 september, 1950. För mer information om Nikkei 225 indexet se www.nni.nikkei.co.jp. Singapore MSCI Singapore Free Index är ett börsvärdesviktat så kallat free-float index som syftar till att följa aktieutvecklingen de aktier som är listade på Singapore Stock Exchange. Indexet började beräknas 31 december 1987. För mer information om MSCI Singapore Free Index se www.msci.com. Taiwan Taiwan Taiex Index är ett kapitalviktat index som består av alla listade bolag som handlas på den taiwanesiska börsen.. Indexet är denominerat i taiwanesiska dollar och började beräknas 1966. För mer information om Taiwan Taiex Index se www.twse.com.tw/en/. Nikkei 225 Stock Average The Nikkei Stock Average ( Index ) is an intellectual property of Nikkei Inc., the Index Sponsor.* Nikkei, Nikkei Stock Average, and Nikkei 225 are the service marks of Nikkei Inc. Nikkei Inc. reserves all the rights, including copyright, to the index. The Products are not in any way sponsored, endorsed or promoted by the Index Sponsor. The Index Sponsor does not make any warranty or representation whatsoever, express or implied, either as to the results to be obtained as to the use of the Index or the figure as which the Index stands at any particular day or otherwise. The Index is compiled and calculated solely by the Index Sponsor. However, the Index Sponsor shall not be liable to any person for any error in the Index and the Index Sponsor shall not be under any obligation to advise any person, including a purchase or vendor of the Products, of any error therein. In addition, the Index Sponsor gives no assurance regarding any modification or change in any methodology used in calculating the Index and is under no obligation to continue the calculation, publication and dissemination of the Index. * Formerly known as Nihon Keizai Shimbun, Inc. Name changed on January 1, 2007. En investering i Certifikaten medför inte, och kan inte jämställas med, att äga underliggande eller delar av underliggande. För vidare detaljer om hur avkastningen beräknas se sidan 5 och Prospektet. MSCI Singapore Free Index The MSCI indexes are the exclusive property of MSCI Inc. ( MSCI ). MSCI and the MSCI index names are service mark(s) of MSCI or its affiliates and have been licensed for use for certain purposes by The Licensee. The financial securities referred to herein are not sponsored, endorsed, or promoted by MSCI, and MSCI bears no liability with respect to any such financial securities. The Prospectus contains a more detailed description of the limited relationship MSCI has with The Licensee and any related financial securities. No purchaser, seller or holder of this product, or any other person or entity, should use or refer to any MSCI trade name, trademark or service mark to sponsor, endorse, market or promote this product without first contacting MSCI to determine whether MSCI s permission is required. Under no circumstances may any person or entity claim any affiliation with MSCI without the prior written permission of MSCI. Taiwan Taiex Index This Certificate is not in any way sponsored, endorsed, sold or promoted by Taiwan Stock Exchange Corporation ( TSEC ) and TSEC does not make any warranty or representation whatsoever, expressly or impliedly, either as to the results to be obtained from the use of the Taiwan Stock Exchange Capitalization Weighted Stock Index ( the Index ) and/or the figure at which the said Index stands at any particular time on any particular day or otherwise. The Index is compiled and calculated by TSEC. However, TSEC shall not be liable (whether in negligence or otherwise) to any person for any error in the Index and TSEC shall not be under any obligation to advise any person of any error therein. 4 ASIEN SMART BONUS

Hur beräknas avkastningen? Räkneexempel*** ***Se Viktig information på sidan 6. Investerare köper ett certifikat med möjlighet att erhålla en avkastning utöver Investeringsbeloppet. Storleken på Avkastningen beror på tre faktorer: Indexkorgavkastningen Indexutvecklingen Bonuskupongen Indexkorgavkastning Indexkorgavkastningen definieras som den procentuella rörelsen för Indexkorgen, med beaktande av relevant Startkurs, Slutkurs och viktning av de Underliggande Marknaderna som ingår i Indexkorgen. Startkursen bestäms av värdet på Underliggande Marknad på Startdagen. Slutkursen bestäms av värdet på Underliggande Marknad på Slutdagen. Indexkorgen avser en likaviktad korg av de Underliggande Marknaderna. Beräkning av Avkastningen Exemplet nedan illustrerar total utbetalning på Återbetalningsdagen för en investering om 100 Certifikat à 10 000 kr det vill säga 1 000 000 kr totalt Investeringsbelopp. Bonuskupongen är indikativ. Notera att Indexutvecklingen är baserad på den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst. Indexutveckling Bonuskupong Avkastning på Investeringsbelopp Indexkorgavkastning Investeringsbelopp Total Utbetalning Årseffektiv avkastning 5 + 50 % + 30 % - 500 000 kr 1 000 000 kr 1 500 000 kr 8,02 % + 30 % + 20 % 40 % 400 000 kr 1 000 000 kr 1 400 000 kr 6,54 % + 20 % + 10 % 40 % 400 000 kr 1 000 000 kr 1 400 000 kr 6,54 % + 10 % + 5 % 40 % 400 000 kr 1 000 000 kr 1 400 000 kr 6,54 % +/- 0 % - 10 % 40 % 400 000 kr 1 000 000 kr 1 400 000 kr 6,54 % -10% -20% 40 % 400 000 kr 1 000 000 kr 1 400 000 kr 6,54 % - 15 % - 20 % 40 % 400 000 kr 1 000 000 kr 1 400 000 kr 6,54 % - 20 % - 40 % 40 % 400 000 kr 1 000 000 kr 1 400 000 kr 6,54 % - 30 % - 50 % - - 500 000 kr 1 000 000 kr 500 000 kr -13,29% Indexutveckling Indexutvecklingen definieras som den procentuella rörelsen för respektive Underliggande Marknad med beaktande av relevant Startkurs och Slutkurs. Bonuskupongen Bonuskupongen speglar hur stor avkastning Investeraren minst får på Investeringsbeloppet om den Underliggande Marknad som utvecklats sämst på Slutdagen ej understiger 60 % av Startkursen. Bonuskupongen fastställs senast den 7 juni 2013 och kommer att bero på de då rådande marknadsförutsättningarna. Indikativ Bonuskupong är 40 % men den kan bli högre eller lägre. Carnegie kommer att återkalla Erbjudandet om Bonuskupongen understiger 30 %. Avkastning Om den Underliggande Marknad som utvecklats sämst på Slutdagen ej understiger 60 % av Startkursen erhålls Investeringsbeloppet plus det största av en Bonuskupong om indikativt 40% och Indexkorgavkastningen. Om den Underliggande Marknad som utvecklats sämst på Slutdagen är sämre än minus 40 % kan Avkastningen på Certifikatet likställas med en direktinvestering (exklusive utdelningar) i den Underliggande Marknad som utvecklats sämst. Hela Investeringsbeloppet kan således gå förlorat. 5 Årseffektiv avkastning är beräknad som årlig avkastning i relation till Investeringsbelopp med hänsyn taget till Courtage. ASIEN SMART BONUS 5

Erbjudande och anvisningar i sammandrag Carnegie erbjuder investering i Certifikatet enligt följande försäljningsvillkor. De fullständiga villkoren för Certifikatet och annan viktig information återfinns i Prospektet, vilket finns tillgängligt på www.carnegie.se alternativt beställs per telefon: 08-5886 92 00. Anmälan Anmälan ska ske på Teckningsanmälan. Endast en Teckningsanmälan per Investerare kommer att beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld Teckningsanmälan kan komma att lämnas utan avseende. Inga tillägg eller ändringar får göras i den tryckta texten. Teckningsanmälan finns tillgänglig på: www.carnegie.se alternativt per telefon: 08-5886 92 00. Ifylld Teckningsanmälan ska ha kommit Carnegie tillhanda senast klockan 17.30 den 24 maj 2013. Likviddag och betalning Om full betalning inte erlagts inom utsatt tid kan tilldelade Certifikat komma att överföras eller säljas till annan Investerare. Skulle behållningen av sådan försäljning komma att understiga Investeringsbeloppet blir den Investerare som ursprungligen erhöll tilldelning betalningsskyldig för mellanskillnaden. Avräkningsnotan kan komma att makuleras. Betalningen måste vara Carnegie tillhanda senast den 31 maj 2013. Tilldelning I händelse av att fler Certifikat sålts än vad som emitterats fördelas Certifikaten i den ordning som Teckningsanmälningarna har inkommit och registrerats. Inregistrering vid börs Emittenten avser att inregistrera Certifikaten på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB. Inregistrering kräver dock slutligt godkännande av NASDAQ OMX Stockholm AB. Carnegie kommer, under normala marknadsförhållanden, att hålla en daglig andrahandsmarknad för Certifikaten. Avslut sker till marknadspris, vilket påverkas av rådande marknadsläge. Euroclear Sweden AB Certifikaten kommer att vara kontoförda i Euroclear Sweden AB:s kontobaserade system. Leveransdag: Certifikaten beräknas registreras på Investerarens depåkonto eller VP-konto den 13 juni 2013. Prospekt och villkor för Certifikaten Denna broschyr utgör endast marknadsföring och investerare ska därför innan ett investeringsbeslut tas ta del av Prospektet, vilket finns tillgängligt hos Carnegie och Emittenten. Prospektet innehåller viktig information om Certifikatet och risker angående investeringen. Certifikaten emitteras av Emittenten på de villkor som anges i Prospektet. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten och de bindande certifikatsvillkoren,så som detaljregleringar av samtliga aspekter och även reservbestämmelser för oförutsedda händelseförlopp som olika former av störningar avseende hela eller delar av den underliggande exponeringen och/eller relevanta hedgningsarrangemang, införandet av nya skatteregler eller annan lagstiftning med inverkan på instrumenten eller relevanta hedgningsarrangemang Investerare ska därför ta del av Prospektet i dess helhet. Villkor för fullföljande, begränsning av Erbjudandet Erbjudandet kan komma att återkallas om det totala tecknade beloppet för Certifikatet understiger 20 000 000 kr. Erbjudandets genomförande är vidare villkorat av att det inte, enligt Carnegies eller Emittentens bedömning, helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligt försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Carnegie eller Emittenten äger även rätt att förkorta Anmälningsperioden, begränsa Erbjudandets omfattning eller avbryta Erbjudandet om Carnegie eller Emittenten bedömer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra Erbjudandet. Detta Erbjudande är på maximalt 500 000 000 kr. Erbjudandet kommer att återkallas om lägsta nivå på Bonuskupong understiger 30%. Eventuell kreditförändring eller annan väsentlig ny information I de fall Emittenten under Anmälningsperioden informerar Carnegie om en förändring av sitt kreditbetyg eller annan ny väsentlig information kommer Carnegie på Emittentens begäran att publicera sådan information på www.carnegie.se. Det är mycket viktigt att Investeraren tar del av denna information i syfte att skaffa sig kunskap om varför kreditbetyget (eller annan väsentlig information) har ändrats samt för att erhålla ett eventuellt besked kring huruvida Investeraren erbjuds att dra tillbaka sin Teckningsanmälan. Erbjuds Investeraren att dra tillbaka sin Teckningsanmälan måste Investeraren aktivt kontakta Carnegie för att utnyttja denna rättighet inom den begränsade tidsperiod som står till buds. Selling restrictions The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Carnegie has agreed that neither itself nor any subsidiary of Carnegie will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of Notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. Ersättningar och avgifter För att Carnegie ska kunna ge dig som kund bästa möjliga service har Carnegie avtal med olika leverantörer av vissa produkter och tjänster. För denna service betalar Carnegie en ersättning till leverantörerna. Delar av de avgifter, courtage och andra ersättningar som du erlägger för de tjänster Carnegie tillhandahåller dig kan således utgöra del av den ersättning som betalas till leverantörerna. Carnegie kan vidare erhålla ersättningar från emittenter vid köp/försäljning av värdepapper. Ytterligare information om ersättningar kan erhållas från Carnegie. Ersättningar från Carnegie De produkter Carnegie tillhandahåller kan ha förmedlats av annan part (distributör). Sådan förmedling kan ha riktats till dig. För denna förmedling erlägger Carnegie normalt en ersättning till distributören. Ersättningen ingår i priset på produkten och beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp som förmedlats av denna part. Ersättningar till Carnegie De produkter Carnegie tillhandahåller ges ut av olika emittenter. Carnegie får ersättning för försäljning av dessa från respektive emittent. Ersättningen beräknas som en procentsats på det investerade beloppet. Ersättningen kan variera mellan olika emittenter och mellan olika produkter tillhandahållna av samma emittent. Emittenten av dessa produkter kalkylerar med ett arrangörsarvode om maximalt 1,2 % per år av produktens pris, under antagandet att aktuell produkt innehas till förfall. Arrangörsarvodet bestäms utifrån ett av Emittenten bedömt pris för de finansiella instrument som ingår i den strukturerade produkten. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i produktens pris. Courtage Courtage tillkommer med 2 procent av Investeringsbeloppet. Totalkostnad Den sammanlagda kostnaden när du köper aktuell produkt är summan av arrangörsarvodet och courtaget. Det tillkommer inte några ytterligare produktspecifika avgifter eller förvaltningskostnader. Exempel vid en investering på 100 000 kr i Certifikatet med 5 års Löptid. Courtage 2% 2 000 kr (betalas utöver investerat belopp) Maximalt arrangörsarvode 1,2% x 5 år 6 000 kr (inkluderat i investerat belopp) Totalt 8 000 kr Viktig information (Om Marknadsföringsbroschyren) Branschkod Strukturerade Produkter Carnegie är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen, som antagit en branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehåll i marknadsföringsmaterialet, se vidare information om branschkoden och för ordlista gällande strukturerade produkter se www.fondhandlarna.se/struktprod. Marknadsföring Denna Marknadsföringsbroschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av Erbjudandet och Certifikaten. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten, de bindande villkoren för Certifikaten och Carnegies erbjudande. Innan beslut tas om investering uppmanas Investerare att ta del av det fullständiga Prospektet och i förekommande fall, slutliga villkor. Informationen finns tillgänglig på www.carnegie.se samt hos Emittenten. Carnegie reserverar sig för eventuella skriv- och räknefel i denna marknadsföringsbroschyr. Historisk eller simulerad historisk utveckling Information markerad med * avser historisk information och information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på Carnegies egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Investerare bör notera att varken faktisk eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att Certifikatens Löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i denna Marknadsföringsbroschyr. Räkneexempel Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av Certifikaten. Räkneexemplet visar Certifikatens avkastning baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer och de indikativa villkoren. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning. Rådgivning Om de aktuella Certifikaten är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och varken denna Marknadsföringsbroschyr eller Emittentens Prospekt utgör investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i Certifikaten ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i Certifikaten är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med de aktuella Certifikatens exponering, Löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. 6 ASIEN SMART BONUS

Om riskerna i investeringen En investering i Certifikaten är förenad med ett antal riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. För mer utförlig information om dessa och övriga riskfaktorer, vänligen ta del av Prospektet. Emittentrisk Återbetalningen är beroende av Emittentens och/eller Garantens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Återbetalningsdagen. Om Emittenten och/eller Garanten skulle hamna på obestånd riskerar Investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats. Garantens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Investeraren tar ingen risk på Carnegie i Certifikatet under dess Löptid. Investeringen omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Likviditetsrisk Om Investeraren väljer att sälja Certifikaten före Återbetalningsdagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid och det kan vara svårt eller omöjligt att sälja Certifikaten. Det kan exempelvis inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Exponeringsrisk Utvecklingen för den underliggande exponeringen är avgörande för beräkningen av avkastning och återbetalning på Certifikaten. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, valutarisker, råvaruprisrisker och/eller politiska risker. En investering i Certifikat kan också innebära att hela det investerade beloppet förloras. Specifika risker avseende lånefinansiering Vid lånefinansiering av Erbjudandet kan riskprofilen och avkastningspotentialen komma att förändras. Lånefinansiering kan öka förlusten då Investeraren måste återbetala lånet och därtill debiterad ränta även om investeringen minskat i värde eller blivit värdelös. Investerare ska ej förlita sig på att eventuella vinster från denna produkt ska möjliggöra återbetalning av lån och debiterad ränta. Specifika risker avseende olika strukturerade placeringsprodukter Många aktörer ger ut olika certifikat. Även om dessa certifikat kan ha likartade namn kan de vara konstruerade på olika sätt. Investeraren bör därför uppmärksamma att jämförbarheten mellan olika certifikat, inklusive prissättningen av dessa, ofta är begränsad. För att få en helhetsbild av Erbjudandet bör Investeraren, innan en investering i Certifikat sker, ta del av Prospektet. Skatter Certifikaten är föremål för beskattning och avdrag för preliminärskatt kan förekomma. Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i Certifikaten utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för Investerare. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i en annan valuta än svenska kronor kan kursförändringar påverka avkastningen för Certifikatet. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, det vill säga löper med fast växelkurs. Aktuell produkt är valutaskyddad. Definitioner Anmälningsperiod avser perioden, från och med 22 april 2013 till och med 24 maj 2013, då investerare kan anmäla sig för investering i Erbjudandet. Avkastning för Certifikatet om den Underliggande Marknad som utvecklats sämst på Slutdagen ej understiger 60 % av Startkursen erhålls Investeringsbeloppet plus det största av en Bonuskupong om indikativt 40% och Indexkorgavkastningen. Om Indexutvecklingen för den Underliggande Marknad som utvecklats sämst på Slutdagen är sämre än minus 40 % kan Avkastningen på Certifikatet likställas med en direktinvestering (exklusive utdelningar) i den Underliggande Marknad som utvecklats sämst. Hela Investeringsbeloppet kan således gå förlorat. Bankdag avser en bankdag såsom detta begrepp definierats i Prospektet. Bonuskupong avser Avkastningen Investeraren minst får på Investeringsbeloppet om den Underliggande Marknad som utvecklats sämst på Slutdagen ej understiger 60 % av Startkursen. Bonuskupongen är indikativt 40%. Bonuskupongen fastställs senast den 7 juni 2013 och kommer att bero på de då rådande marknadsförutsättningarna. Slutlig Bonuskupong kommer att informeras den 13 juni 2013. Erbjudandet kommer att återkallas om Bonuskupongen understiger 30%. Carnegie avser Carnegie Investment Bank AB (publ), med Internetadress www.carnegie.se. Certifikat eller Asien Smart Bonus avser index/fondlänkat certifikat med ISIN nummer SE0005133865, kortnamn på NASDAQ OMX Stockholm AB; GS ASSB1 och kortnamn hos Euroclear Sweden AB; GS ASSB1 180628. Courtage avser en rådgivnings- och förmedlingsavgift om 2 % som tillkommer Investeringsbeloppet. Emittent eller Goldman Sachs avser Goldman Sachs International, London, UK. dess efterföljare och övertagare. Goldman Sachs International, London, UK ägs och garanteras av Goldman Sachs Group Inc. Erbjudandet avser försäljning av Certifikatet av Carnegie. Garant avser Goldman Sachs Group Inc. Indexutveckling definieras som den procentuella rörelsen för respektive Underliggande Marknad med beaktande av relevant Startkurs och Slutkurs. Indexkorg avser en likaviktad korg av de Underliggande Marknaderna. Indexkorgavkastning avser den procentuella rörelsen för Indexkorgen, med beaktande av relevant Startkurs, Slutkurs och viktning av de Underliggande Marknaderna. Investerare är den som investerar i Erbjudandet. Investeringsbelopp avser det belopp som investeras i Erbjudandet, det vill säga 10 000 kr per Certifikat. Kursfallsskydd benämns Barrier i Prospektet och avser indikativt 140% skyddat Investeringsbelopp (Investeringsbelopp plus Bonuskupong) på Återbetalningsdagen villkorat av att Indexutvecklingen för den Underliggande Marknad som utvecklats sämst inte är sämre än 60 % av Startkursen på Slutdagen. Kursfallsskyddet är 40 % nedgång från Startkursen och ger endast ett begränsat skydd. Hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat på Återbetalningsdagen. Vid försäljning före Återbetalningsdagen kan delar av Investeringsbeloppet och/eller avkastningen utebli. Leveransdag avser den dag då Certifikaten registreras på Investerarnas depåkonto eller VP-konto och beräknas bli den 13 juni 2013. Likviddag avser den 31 maj 2013 och är det datum då Investeringsbeloppet plus Courtage senast ska erläggas av Investerare. Löptid avser perioden från och med den 7 juni 2013 till och med den 7 juni 2018 och avser perioden när Certifikatet har en exponering mot Underliggande Marknader. Marknadsföringsbroschyr avser detta dokument. Nominellt Belopp avser 10 000 kr per Certifikat. Prospekt avser Goldman Sachs prospekt med tillhörande slutliga villkor avseende Certifikaten samt de handlingar som införlivats däri genom hänvisning. Detta hålls tillgängligt hos Carnegie och via www.carnegie.se och hos Emittenten. Slutdag avser den 7 juni 2018. Slutkurs avser Stängningskursen för Underliggande Marknad på relevant Slutdag (eller om detta datum inte är en Bankdag, närmast följande Bankdag). Startdag avser den 7 juni 2013. Startkurs avser Stängningskursen för Underliggande Marknad på relevant Startdag (eller om detta datum inte är en Bankdag, närmast följande Bankdag). Stängningskurs för Underliggande Marknad på en Bankdag avser den kurs som Emittenten nyttjar som Bankdagens officiella stängningskurs. Teckningsanmälan avser den teckningsanmälan som krävs för deltagande i Erbjudandet. Underliggande Marknad avser Hang Seng Index, Nikkei 225 Stock Average Index, MSCI Singapore Free Index och Taiwan TAIEX Index, och som beskrivs närmare i avsnittet Beskrivning av Underliggande Marknad och i Prospektet. Återbetalningsdag avser den dag eventuell Avkastning på Nominellt Belopp utbetalas och förväntas bli den 28 juni 2018. ASIEN SMART BONUS 7

Erbjudandet i korthet Anmälan inges till Carnegie Investment Bank AB (publ) Structured Financial Products Regeringsgatan 56 103 38 Stockholm Fax nr: 08-5886 9020 teckningsanmalan@carnegie.se Anmälningsperiod 22 april 2013 24 maj 2013 Lägsta investeringsbelopp 100 000 kr (motsvarande 10 Certifikat à 10 000 kr) Courtage Tillkommer med 2 % av Investeringsbelopp Betalning Kontant enligt avräkningsnota, dock senast den 31 maj 2013 Förvaring Certifikaten kan förvaras på en vanlig aktiedepå eller VP-konto. Den som saknar depå alternativt VP-konto kan öppna en kostnadsfri förvaringsdepå hos Carnegie Tids- och betalningsplan Sista anmälningsdag 24 maj 2013 Utskick av avräkningsnota Startkurs och Bonuskupong Offentliggörs den 13 juni 2013 på www.carnegie.se Löptid 7 juni 2013 7 juni 2018 Kursfallsskydd Minst indikativt 140 % av Investeringsbeloppet tillbaka på Återbetalningsdagen villkorat av att den Underliggande Marknad som utvecklats sämst på Slutdagen ej understiger 60 % av Startkursen. Andrahandsmarknad Certifikaten avses inregistreras på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB Emittent Goldman Sachs International, London, UK Kortnamn på Nasdaq OMX Stockholm AB GS ASSB1 ISIN-nummer SE0005133865 Sker löpande Likviddag 31 maj 2013 Startkurs fastställs 7 juni 2013 Aktuellt erbjudande Kapitalskyddade placeringar USA 10 Bolag 6 Löptid 4 år, deltagandegrad 100 % Icke kapitalskyddade placeringar Asien Smart Bonus Löptid 5 år, bonuskupong 40 % BRIC Autocall Plus/Minus 28 Löptid 0,5-5 år, kupong 3,65 % kvartalsvis BRIC Autocall Plus/Minus 28 Defensiv Löptid 1-5 år, kupong 8,5 % BRIC Combo Autocall 2 Löptid 1-5 år, kupong 1: 10%, kupong 2: 7% Europa High Yield 14 Löptid 5 år, kupong 7,75 % Europa itraxx Main 3/13 STIBOR Löptid 3 år, kupong 4,25 % + STIBOR-ränta Europa itraxx Main 6/16 STIBOR 4 Löptid 5 år, kupong 4,50 % + STIBOR-ränta Kina Express Kupong 3 Löptid 5 år, kupong 2 % per år Nordiska Banker Combo Autocall Löptid 1-5 år, kupong 1: 13%, kupong 2: 7% Trend Total 29 Löptid 5 år, deltagandegrad 100 % Utvecklade Marknader Combo Autocall Löptid 1-5 år, kupong 1: 9%, kupong 2: 6% Utvecklade Marknader Smart Bonus 3 Löptid 5 år, bonuskupong 38 % Utvecklade Marknader Step Down Autocall 5 Löptid 1-3 år, kupong 9% Leveransdag 13 juni 2013 Sista dag på Löptiden 7 juni 2018 Återbetalningsdag 28 juni 2018 Om Carnegie Carnegie Investment Bank AB (publ) är en ledande oberoende investmentbank med nordiskt fokus. Carnegie skapar mervärde för institutioner, företag och privatkunder inom områdena Securities, Investment Banking och Private Banking. Antalet medarbetare uppgår till ca 700, fördelat på kontor i åtta länder. Carnegie ägs av riskkapitalbolaget Altor, Carhold Holding samt personalen. Carnegie har sedan många år varit en av de marknadsledande aktörerna avseende strukturerade investeringar för professionella placerare. Institutionella investerare ställer höga krav avseende noggrannhet, kreativitet, förmåga att hantera komplicerade samband och, inte minst, lyhördhet för att förstå varje placerares unika behov. Om Carnegie Research Carnegie Research är Carnegies nordiska analysavdelning. Inom analysavdelningen sker såväl bolags- som omvärldsanalys samt strategiarbeten. Carnegie Research består av omkring 50 analytiker i de nordiska länderna, vilket gör det till det största analysteamet i Norden utanför storbankerna. Våra analytiker bevakar över 300 börsnoterade nordiska bolag och följer utvecklingen hos utländska, konkurrerande bolag samt gör omvärldsanalyser av trender i de globala marknaderna. Carnegie Research har också ett strategiteam som gör konjunkturprognoser, bedömer börstrender och ger sektorrekommendationer. Carnegie Research är topprankat och rankas återkommande mycket högt i utvärderingar av såväl internationella som lokala aktörers analysverksamhet. Viktigt Denna broschyr utgör endast marknadsföring avseende Erbjudandet och ger inte en komplett bild av Erbjudandet. Innan beslut tas om investering uppmanas investerare att ta del av Emittentens fullständiga Prospekt som finns tillgängligt på www.carnegie.se och hos Emittenten. Produkten är ej kapitalskyddad och hela den investerade beloppet kan gå förlorat. För mer information se Emittentrisk och övriga risker med investeringen på sidan 7. Om Certifikaten säljs av innehavaren före Återbetalningsdagen sker detta till en marknadskurs som påverkas av en mängd faktorer och som därför kan vara såväl lägre som högre än det investerade beloppet. Branschkod Carnegie är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen, som antagit en Branschkod för Strukturerade Placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på www.fondhandlarna.se/struktprod. Emittenten: Goldman Sachs International, London, UK Goldman Sachs International, London, UK ägs och garanteras av The Goldman Sachs Group, Inc. som grundades 1869. Goldman Sachs är en global bank som tillhandahåller finansiella tjänster såsom investment banking, värdepappershandel och kapitalförvaltning. Goldman Sachs International, London, UK kreditbetyg var vid denna broschyrs framställande A- enligt Standard & Poor s Rating Services, en affärsenhet inom The McGraw-Hill Companies, och kreditbetyg A3 enligt Moody s Investor Service. För en mer detaljerad beskrivning av Goldmann Sachs International, London, UK och dess ägare se Prospekt. Goldman Sachs är inte ansvarigt för innehållet, korrektheten eller fullständigheten i denna Marknadsföringsbroschyr. Strukturerade placeringsprodukter Telefon 08-5886 92 00 E-post: strukturerade.produkter@carnegie.se www.carnegie.se