DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 2003 23 OKTOBER 2003 Omsättningen uppgick till 30,9 MSEK (34,2) MSEK. Med hänsyn till sålda jämförbara enheter innebar det en ökning med 4 procent Resultat efter finansiella poster uppgick till 1,6 (1,4) MSEK. Resultat efter finansiella poster, exklusive aktiveringar, uppgick till 1,6 (-1,1) MSEK. Redovisat resultat har under året belastats med poster, av engångskaraktär, motsvarande 1,2 MSEK Egna produkter fortsätter att öka och svarar nu för 8,3 MSEK d.v.s. 27 (20) procent av omsättningen.
MediRox AB Telefon 08-626 38 53 Rotebergsvägen 31 www.medirox.se Fax 08-626 75 90 192 78 Sollentuna info@medirox.se Verksamheten MediRox AB är ett medicintekniskt företag som utvecklar och marknadsför produkter för laboratoriediagnos av cirkulationssjukdomar samt bedriver distributionsrörelse som förser svenska medicinska laboratorier med instrument och övrig diagnostisk utrustning. MediRox AB noteras på NGM-listan. Ny princip i redovisningen MediRox har beslutat att från 1 januari 2003 upphöra med att aktivera utvecklingskostnader. Att notera är också att alla jämförelsetal inkluderar vid årsskiftet 2002/03 avyttrade Biomed och bolagets distribution i Danmark när annat inte anges. Moderbolaget Moderbolaget hade ingen omsättning under perioden. Resultatet efter finansiella poster uppgick till -1,7 (-1,1) MSEK och påverkas positivt av reavinst för avyttringen av Biomed RK AB. Försäljning Koncernens försäljning för årets första nio månader uppgick till 30,9 (34,2) MSEK, en minskning med 10 procent. Med hänsyn till försäljningen av Biomed och verksamheten i Danmark var omsättningsökningen under perioden 4 procent. Försäljningsutvecklingen har varit i linje med förväntningarna och helårsbedömningen om drygt 40 MSEK kvarstår. Resultat Rörelseresultatet uppgick till 1,4 (1,3) MSEK. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 1,6 (1,4) MSEK. Aktiveringar har skett med 0,0 (1,6) MSEK. Resultatet per aktie efter schablonskatt var 1:12 (1:04) SEK. Resultatet är i linje med förväntningarna, men har belastats med cirka 1,2 MSEK för nedskrivningar och kostnader för tvister. Biomed såldes i början av januari 2003 för 600 TSEK. Det innebar en reavinst i koncernen om 276 TSEK som påverkat resultatet positivt. Försäljningen av verksamheten i Danmark, samt Biomed innebär på årsbasis en minskad omsättning på cirka 6 MSEK. MediRox räknar dock inte med någon nämnvärd resultatpåverkan då försäljningarna samtidigt leder till effektiviseringar inom organisationen. Med hänsyn till att MediRox inte längre aktiverar utvecklingskostnaderna motsvarar periodens resultat en resultatförbättring om 2,7 MSEK. Resultateffekten av konsolideringsarbetet kan på årsbasis bedömas till 3 MSEK. Finansiell ställning den 30 September 2003 Koncernens anläggningstillgångar och omsättningstillgångar var 16,1 (18,7) MSEK respektive 16,8 (18,6) MSEK, varav 3,2 (1,6) MSEK var likvida medel. Långfristiga skulder och kortfristiga skulder var 1,9 (1,1) MSEK respektive 8,2 (13,2) MSEK. Det egna kapitalet var 22,8 (22,9) MSEK och soliditeten 68 (62) procent. Egna produkterna MediRox har utvecklat reagenser och kontrollplasma för koagulationsanalyser och är på flera produkter marknadsledande i Sverige. Exportförsäljningen ökar nu och väntas bidra till fortsatt god tillväxt. Christina Lönnbäck har i september anställts som produktions- och kvalitetschef. MediRox FOR-instrument, ReoRox 4, finns i nuläget hos ett 10-tal forskningsrelaterade användare. och tillbehörsförsäljningen ligger nu på närmare 1 MSEK på årsbasis. Visco 30 - som baseras på samma teknikplattform som ReoRox 4 - lanserades i slutet av år 2001. Totalt har nu 19 instrument sålts. Projektet brottas dock fortfarande med tekniska problem vilket hämmar försäljningen. MediRox egna produkter svarade totalt under perioden för 8,3 MSEK, motsvarande 27 (20) procent av totala omsättningen.
MediRox distribution Landstinget i Norrbotten har under perioden gett MediRox dotterbolag, ILS, en viktig order gällande koagulationsinstrument och tillbehör. Affären omfattade fyra sjukhus och en vårdcentral. Distributionsverksamheten har de senaste åren präglats av pressade marginaler och besparingar inom den offentliga sektorn. Det är en utveckling som väntas bestå. Effektiviseringar sker därför kontinuerligt inom bolaget för att anpassa verksamheten efter marknadsutvecklingen. Komplementet med egentillverkade reagens och kontroller ger ett bra tillskott till den totala försäljningen på hemmamarknaden. Utveckling av nya egna produkter MediRox s vision är att på sikt bli en betydande aktör inom diagnostik och behandlingsstyrning av cirkulationsrubbningar. Den position som bolaget har med patentskydd och pågående projekt har förutsättningar att leda till viktiga och lönsamma produkter. Framöver avser MediRox att driva utvecklingen vidare tillsammans med olika partners för att få en bättre anpassad risknivå. De egna satsningarna är begränsade till s.k. taktiska produkter som ligger nära en lansering och där vinster kan skapas relativt tidigt. Tvisterna MediRox har pågående tvister med Mats Rånby samt november AG. november AG har sagt upp avtalet med MediRox angående utvecklingsprojektet novi-quick samt begärt ersättning genom skiljenämnd. MediRox kommer inom kort inlämna sina motkrav på ersättning. Tvisten väntas avgöras i skiljenämnd i Tyskland om förlikning inte kommer till stånd dessförinnan. MediRox juridiska ombud har uttryckt att MediRox legalt har en mycket stark position. Tvister med Mats Rånby avser, i huvudsak, uppsägningen och avskedandet samt en icke genomförd aktieaffär som skadat bolaget. Båda parter har inlämnat stämningsansökningar mot varandra. MediRox bedömer, genom sina juridiska ombud, att gjorda reserveringar för tvisterna är väl tilltagna. Alla löpande advokatkostnader för tvisterna har resultatförts. Ytterligare information Bokslutskommuniké 16 februari 2004 För vidare information kontakta MediRox VD Lars Olsson på telefon 08-626 38 53, 070-589 57 02. E-mail: lars.olsson@medirox.se Denna delårsrapport har ej granskats av bolagets revisor. Stockholm den 23 Oktober 2003 Styrelsen i MediRox AB
Koncernens 2003 2002 2003 2002 2002 Resultaträkning (KSEK) juli-sep juli-sep jan-sep jan-sep jan-dec Nettoomsättning 9 379 10 767 30 781 33 509 46 141 Aktiveringar 0 715 0 2 342 3 256 Övriga rörelseintäkter 0 0 131 685 2 163 Omsättning 9 379 11 482 30 912 36 536 51 560 Handels-/insatsvaror -4 403-5 488-13 696-16 785-24 948 Personalkostnader -1 821-2 145-6 723-7 377-11 301 Övriga kostnader -2 175-2 595-6 774-8 927-12 391 Avskrivningar -1 064-878 -2 303-2 160-7 019 Rörelseresultat -84 376 1 416 1 287-4 099 Finansiella poster 224-31 146 108-98 Resultat efter finansiella poster 140 345 1 562 1 395-4 197 Koncernens 2003 2002 2003 2002 2002 kassaflödesanalys (KSEK) juli-sep juli-sep jan-sep jan-sep jan-dec Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 140 345 1 562 1 395-4 197 Justering av poster som inte ingår 1 062 703 2 041 1 985 8 055 Skatt m.m. -333-134 -650-216 -379 869 914 2 953 3 164 3 479 Ökning/minskning av varulager 303-1 000 931-1 618-498 Ökning/minskning av fordringar -415-753 -1 673 1 867-66 Ökning/minskning av skulder -257-1 914-1 395-1 372 1 720 Kassaflöde från den löpande verksamheten 500-2 753 816 2 041 4 635 Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggn.tillg. -14-715 -66-2 342-3 256 Förvärv av materiella anläggn.tillg. -62-37 -349-59 -106 Investering i finansiella tillgångar 0-3 0-3 -3 Försäljning av fin.anläggn.tillg. 0 79 0 79 72 Minskning långfristiga fordringar 0 0 0-72 0 Försäljning av dotterföretag 0 0-230 0 0 Kassaflöde från investeringsverksamheten -76-676 -645-2 397-3 293 Finansieringsverksamheten Köp av egna aktier 0-680 0-680 0 Upptagna lån/amortering av skuld -100 1 113-898 -579-650 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -100 433-898 -1 259-650 Periodens kassaflöde 324-2 996-727 -1 615 692 Likvida medel vid periodens början 2 841 4 581 3 892 3 200 3 200
Likvida medel vid periodens slut 3 165 1 585 3 165 1 585 3 892 Koncernens 2003 2002 2002 Balansräkning (KSEK) 30 sep 30 sep 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för FoU 10 231 15 904 11 816 Koncessioner och likn. rättigh. 934-1 047 Goodwill 428 608 581 11 593 16 512 13 444 Materiella anläggningstillgångar Maskiner, tekniska anläggn. m.m. 1 887 2 122 2 003 Finansiella anläggningstillgångar Andelar intressebolag 74 77 74 Andra långfr. värdepappersinnehav 3 0 3 Uppskjuten skattefordran 1 615 0 1 615 Andra långfristiga fordringar 884 0 858 2 576 77 2 550 Summa anläggningstillgångar 16 056 18 711 17 997 Omsättningstillgångar Varulager m.m. Varulager 4 596 7 524 5 450 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 6 875 8 256 9 000 Skattefordran 1 269 325 620 Övriga fordringar 481 284 428 Förutbet. kostn. och uppl. Intäkter 456 577 501 9 081 9 442 10 549 Kassa och bank 3 165 1 585 3 892 Summa omsättningstillgångar 16 842 18 551 19 891 SUMMA TILLGÅNGAR 32 898 37 262 37 888 Koncernens 2003 2002 2002 Balansräkning (KSEK) 30 sep 30 sep 31 Dec EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 1 000 970 970 Bundna reserver 22 682 21 932 22 220 23 682 22 902 23 190 Fritt eget kapital Fria reserver -2 835-1 358-108 Årets resultat 1 405 1 395-2 235-1 430 37-2 343
Summa eget kapital 22 252 22 939 20 847 Skulder Avsättningar Avsättningar för skatter 332 394 174 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 1 600 723 1 673 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 300 1 916 1 185 Leverantörsskulder 2 403 6 676 7 987 Övriga skulder 210 2 807 1 803 Uppl. kostn. och förutbet. int. 5 801 1 807 4 219 8 714 13 206 15 194 Summa skulder 10 646 14 323 17 041 SUMMA EK OCH SKULDER 32 898 37 262 37 888 Koncernens 2003 2002 2002 2001 2000 nyckeltal jan-sep jan-sep jan-dec jan-dec jan-dec Rörelseresultat (KSEK) 1 416 1 287-4 099-2 252 334 Rörelsemarginal (%) 4,6 4,7-8,5-5,2 0,9 Resultat efter finansiella poster (KSEK) 1 562 1 395-4 197-2 038 429 Räntabilitet på eget kapital (%) 5,1 5,9-19,5-8,8 1,9 Räntabilitet på totalt kapital (%) 5,3 4,9-10,1-5,3 2,0 Antal anställda (st) 16 17 18 20 16 Soliditet (%) 68 62 55 58 71 Antal aktier (st) 1 000 000 970 000 970 000 970 000 970 000 Eget kapital per aktie (SEK) 22:25 23:65 21:49 22:99 24:81 Resultat per aktie efter schablonskatt 1:14 1:04-2:30-1:82-0:14 MediRox historia i korthet 1998 Bolaget noteras. 2002 Konsolidering påbörjas 2000 Forskningsinstitutet förvärvas 2003 Fokus på vinst, taktiska produkter och distribution 4000 2000 Resultatutveckling* -2000 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003-4000 -6000-8000 Resultatet 2003 avser perioden jan sept * Resultatet är justerat så att aktiveringar enhetligt kostnadsförts