Delårsrapport 1 september 2011 31 maj 2012 för Bergs Timber AB (publ) Sammanfattning ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Delårsperioden (1 september 2011 31 maj 2012) - Nettoomsättningen uppgick till 636,8 (643,4) Mkr, rörelseresultatet blev -24,3 (-25,7) Mkr vilket gav ett resultat efter finansiella poster med -38,6 (-36,5) Mkr. - Resultat efter skatt blev -28,6 (-26,9) Mkr vilket gav ett resultat per aktie efter skatt med -4,14 (-3,90) kronor. Eget kapital per aktie uppgår till 29,20 (35,15) kronor. - Föregående år påverkades resultatet av tre engångseffekter, positivt avseende en omvärdering av biologiska tillgångar med 27,6 Mkr och negativt med -8,8 Mkr avseende en nedskrivning av maskiner och inventarier samt övriga kostnader i samband med avvecklingen av verksamheten i Järnforsen och en nedskrivning med -9,6 Mkr av lager av sågade trävaror utifrån sortimentsfördelning, där värdering skett till nettoförsäljningsvärde. - Det förbättrade resultatet efter beaktande av ovanstående engångseffekter föregående år beror på lägre råvarukostnader samt förbättrad produktivitet. Däremot har försäljningspriserna på sågade trävaror påverkat resultatet negativt. - Resultatet har påverkats av redovisade valutakursdifferenser med -1,5 (10,6) Mkr och marknadsvärdering av elderivat -1,4 (0,9) Mkr. - Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgår till 8,9 (-53,2) Mkr. - Produktionen av sågade trävaror är 2 procent lägre än föregående år. - Utleveranserna av sågade trävaror har ökat med 7 procent. ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Tredje kvartalet (1 mars 2012 31 maj 2012) - Nettoomsättningen uppgick till 235,2 (241,6) Mkr, rörelseresultatet blev -11,6 (-2,9) Mkr vilket gav ett resultat efter finansiella poster med -16,8 ( -7,4) Mkr. - Resultat efter skatt blev -12,4 (-5,5) Mkr vilket gav ett resultat per aktie efter skatt med -1,80 (-0,80) kronor. - Föregående år påverkades resultatet av två engångseffekter, positivt avseende en omvärdering av biologiska tillgångar med 27,6 Mkr och negativt med -8,8 Mkr avseende en nedskrivning av maskiner och inventarier samt övriga kostnader i samband med avvecklingen av verksamheten i Järnforsen. - Det förbättrade resultatet efter beaktande av ovanstående engångseffekter beror främst på lägre råvarukostnader samt förbättrade produktivitet. Resultatet har påverkats negativt av lägre försäljningspriser. - Resultatet har påverkats av redovisade valutakursdifferenser med -4,2 (0,7) Mkr. - Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgår till 16,3 (12,1) Mkr. - Produktionen av sågade trävaror har minskat med 6 procent. - Utleveranserna av sågade trävaror har ökat med 11 procent. ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Bergs Timber AB (publ), org.nr: 556052-2798, Bergs väg 13, 570 84 Mörlunda, telefon 010-19 98 500. Mer information om vår verksamhet går att finna på vår hemsida under adress www.bergstimber.se 1 (9)
Koncernens verksamhet Bergs Timber producerar och säljer sågade och vidareförädlade trävaror med fokus på kundanpassning. Produktionen sker i två sågverksanläggningar belägna i Mörlunda och Orrefors samt i träskyddsföretaget Bitus beläget i Nybro. Vid koncernens sågverksanläggningar finns hyvlerier för vidareförädling och alla anläggningar ligger inom ett avstånd på 9 mil. Den samlade sågverkskapaciteten uppgår till ca 350 000 m³ sågade trävaror, varav mer än hälften vidareförädlas. Under delårsperioden har den samlade sågverksproduktionen uppgått till 229 000 (234 000) m³. Bitus träskyddsbehandlar ca 145 000 m³ per år. Av trävarorna exporteras mer än 80 procent, främst till Storbritannien, Nederländerna, Danmark, Belgien, Tyskland, Frankrike och Mellanöstern/Nordafrika. Biprodukter från produktionen säljs till massa- och spånskiveindustrin och i allt högre utsträckning som bränsle ifrån våra bränsleterminaler. Timmerråvaran anskaffas i huvudsak från områdena kring koncernens sågverk, kompletterat med uttag av timmer från egna skogsfastigheter samt ett mindre inslag av import. Koncernen äger egen skogsmark uppgående till ca 1 400 hektar. Koncernen är genom Bergs Skog AB ett komplett skogsserviceföretag som genomför allt från rådgivning gentemot skogsägare till slutavverkningsarbete. Moderbolaget Bergs Timber AB (publ) är sedan 1984 noterat på Stockholmsbörsen. Bolaget noteras idag på Nasdaq OMX Nordiska börs Stockholm Small Cap, materials. Nettoomsättning och resultat för delårsperioden (1 september 2011-31 maj 2012) Bergs Timber uppnådde under delårsperioden en nettoomsättning om 636,8 (643,4) Mkr. Nettoomsättningen har påverkats negativt av lägre försäljningspriser på levererade trävaror och positivt av en ökad leveransvolym. Försäljning av biprodukter från sågverken har minskat med 5 procent under perioden. Koncernens resultat efter finansiella poster uppgick till -38,6 (-36,5).Mkr. Resultat påverkades föregående år av tre engångseffekter, positivt avseende en omvärdering av biologiska tillgångar med 27,6 Mkr och negativt med -8,8 Mkr avseende en nedskrivning av maskiner och inventarier samt övriga kostnader i samband med avvecklingen av verksamheten i Järnforsen och en nedskrivning med -9,6 Mkr av lager av sågade trävaror utifrån sortimentsfördelning, där värdering skett till nettoförsäljningsvärde. Det förbättrade resultatet efter beaktande av ovanstående engångseffekter föregående år beror på lägre råvarukostnader samt förbättrad produktivitet. Däremot har försäljningspriserna på sågade trävaror påverkat resultatet negativt. Vidare har resultatet påverkats av redovisade valutakursdifferenser med -1,5 (10,6) Mkr, varav orealiserad valutakurseffekt uppgår till -4,0 (2,6) Mkr och marknadsvärdering av elderivat -1,4 (0,9) Mkr. Produktionen av sågade trävaror är 2 procent lägre än föregående år. Det innebär att målsättningen att fördela produktionen från det nedlagda sågverket i Järnforsen på koncernens övriga sågverk i Mörlunda och Orrefors kunnat i stort infrias. Behandlade volymer vid träskyddsföretaget Bitus överstiger föregående år med 17 procent vilket påverkat resultatet positivt. Försäljningsvolymen av sågade trävaror har ökat med 7 procent och försäljningspriserna på levererade trävaror har minskat med 7 procent under delårsperioden i jämförelse med samma period föregående år. Nettoomsättning och resultat för tredje kvartalet (1 mars 2012-31 maj 2012) Bergs Timber uppnådde under tredje kvartalet en nettoomsättning om 235,1 (241,6) Mkr. Nettoomsättningen har påverkats positivt av ökade leveransvolymer medan försäljningspriserna är på en lägre nivå jämfört med föregående år. Försäljning av biprodukter från sågverken har minskat med 13 procent under perioden. Koncernens resultat efter finansiella poster uppgick till -16,8 (-7,4) Mkr. Resultat påverkades föregående år av två engångseffekter, positivt avseende en omvärdering av biologiska tillgångar med 27,6 Mkr och negativt med -8,8 Mkr avseende en nedskrivning av maskiner och inventarier samt övriga kostnader i samband med avvecklingen av verksamheten i Järnforsen. Det förbättrade resultatet efter beaktande av ovanstående engångseffekter beror främst på lägre råvarukostnader samt förbättrade produktivitet. Resultatet har påverkats negativt av lägre försäljningspriser. Vidare har resultatet påverkats av redovisade valutakursdifferenser med -4,2 (0,7) Mkr, varav orealiserad valutakurseffekt uppgår till -6,0 (-3,3) Mkr. Produktionen av sågade trävaror har minskat med 6 procent under tredje kvartalet. Vilket beror på att verksamheten bedrivits vid två enheter istället för tre. Målsättningen är dock att man ska kunna producera lika mycket på de två kvarstående anläggningarna. Delårsrapport 1 september 2011 31 maj 2012 2 (9)
Försäljningsvolymen av sågade trävaror har ökat med 11 procent och försäljningspriserna har minskat med 4 procent under kvartalet i jämförelse med samma period föregående år. Dock har de genomsnittliga försäljningspriserna ökat med 3 procent i jämförelse med priserna i föregående kvartal. Biologiska tillgångar Som biologiska tillgångar redovisas den växande skogen som är avsett för stadigvarande bruk i verksamheten. Totalt innehar koncernen 1 429 hektar produktiv skogsmark med en volym stående skog om ca 217 000 skogskubikmeter. Under räkenskapsåret har avverkningarna överstigit tillväxten med ca 1,2 Mkr. Samma period föregående år understeg avverkningarna tillväxten med 1,3 Mkr. Koncernens skogsfastigheter är värderade till cirka 292 (265) kronor per skogskubikmeter. För ytterligare beskrivning av värderingen av biologiska tillgångar hänvisas till årsredovisningen 2010/11. Likviditet, kapitalbindning och investeringar Likvida medel uppgick i koncernen till 0,1 (0,2) Mkr, vartill kommer outnyttjade checkkrediter om 19,4 (15,9) Mkr. Därutöver finns beviljade outnyttjade garanti- och investeringsramar på cirka 5,1 (13,5) Mkr. Likviditeten för koncernen har varit ansträngd i början av kvartalet. Detta har varit ett resultat av säsongsmässig uppbyggnad av lager samt den svaga lönsamheten som inneburit att den löpande verksamheten under en längre period genererat negativa kassaflöden. För att säsongsmässigt stärka likviditeten erhölls i april månad en extra kredit på 10 Mkr som kommer att amorteras den 29 juni 2012. Vår bedömning är att koncernens likviditet därefter säkerställs av positiva kassaflöden från verksamheten samt minskad kapitalbindning i främst varulager. För kvartal 3 uppgår det löpande kassaflödet efter förändring av rörelsekapital till 16,3 (12,1). Bolaget har en överenskommelse med Danske bank avseende huvuddelen av koncernens befintliga lån. Kreditfaciliteten tecknades i augusti 2011 och har en treårig löptid. Utöver sedvanliga finansiella åtaganden avseende eget kapital, soliditet och EBITDA föreskriver avtalet att årlig vinstutdelning inte ska överstiga 50 procent av årets resultat. I avtalet ingår också en begränsning av hur stora avverkningar som kan göras på de egna skogsfastigheterna. De finansiella åtagandena är framåtriktade med avstämningstidpunkter vid varje kvartal. Åtagandena skärps successivt under avtalets treåriga löptid. Uppfylls inte åtagandena har långivaren rätt att begära förtida återbetalning. Koncernen har avseende punkten EBITDA inte klarat av att efterleva de åtaganden som gällde för den 12-månadersperiod som slutade den 31 maj 2012. Efter delårsperiodens utgång har Danske bank skriftligt bekräftat att man inte kommer att utnyttja sin rätt att kräva förtida återbetalning av kreditfaciliteten. Kreditfaciliteten som tecknades i augusti 2011 kvarstår därmed i sin helhet. Enligt IAS 1 punkt 74 skall en skuld redovisas som kortfristig även om långivaren före rapporteringstillfället bekräftat att man inte kommer att kräva återbetalning. I enlighet med detta redovisas därför hela kreditbeloppet enligt kreditfaciliteten med Danske bank som kortfristigt. Med anledning av de i kreditavtalet successivt skärpta kraven på eget kapital och soliditet kan bolaget under det kommande räkenskapsåret behöva stärka sin kapitalbas. De aktieägarlån om 25 Mkr som lämnats av familjen Bergh och Kay Nilsson förfaller till betalning 2014-11-01. Under delårsperioden har kassaflödet påverkats positivt av en minskad kapitalbindning i lager med 3,0 Mkr. Lager av trävaror har ökat med 4,4 Mkr, lager av rotstående skog har ökat med 1,8 Mkr, förskott till leverantörer har minskat med 3,8 Mkr och lagret av timmer vid industrier har minskat med 8,3 Mkr. Kassaflödet har påverkats negativt avseende ökade rörelsefordringar med 20,3 Mkr och positivt avseende ökade rörelseskulder med 33,7 Mkr. Kassaflödet från den löpande verksamheten efter förändring av rörelsekapital uppgick till 8,9 (-53,2) Mkr under delårsperioden. Förbättringen mot föregående år beror främst på ett bättre kassflöde från verksamheten och en lägre kapitalbindning i rörelsekapital. Koncernens investeringar under delårsperioden uppgår till 6,4 (17,2) Mkr, där investeringar i en ny råsortering efter såglinjen i Mörlunda uppgår till 3,4 Mkr. Råsorteringen togs i drift under andra kvartalet och totalt investeringsbelopp för projektet uppgår till 28,9 Mkr. Delårsrapport 1 september 2011 31 maj 2012 3 (9)
Framtidsutsikter Konjunkturavmattningen och den ekonomiska osäkerheten under 2011 försvagade efterfrågan på sågade trävaror. Osäkerheten består även under inledningen av 2012. Vilket förstärkts av den ekonomiska krisen främst i södra Europa. Balansen beskrivs som bräcklig, men vissa prishöjningar har kunnat genomföras på den Europeiska marknaden i början på året. I USA noteras ett ökat byggande som dock fortsatt är på historiskt låga nivåer. En ökad aktivitet i USA har mycket stor betydelse för den globala handeln med sågade trävaror. Under våren har man kunnat se en accelererande prisuppgång för sågade trävaror i USA. Där nu priserna börjar närma sig Europeisk nivå. Konsumtionen av trävaror i Europa ligger fortsatt på en låg nivå och prognoserna revideras ner ytterligare. Då är det glädjande att konstatera att exporten från Sverige till Nordafrika och Mellanöstern under första kvartalet i år ökat med 11 procent, där framförallt leveranser till Saudiarabien haft en positiv utveckling. Produktionen av sågade trävaror i Sverige under perioden januari-maj 2012 minskade med 1 procent enligt skogsindustriernas statistik. I Finland minskade produktionen under motsvarande tid med 4 procent. Från stora producentländer som Tyskland och Österrike kommer rapporter om omfattande produktionsbegränsningar. Lagren hos producenter i Sverige var oförändrade under maj månad och jämfört med motsvarande period föregående år så är de 3 procent lägre. I Finland så är lagren 7 procent lägre än motsvarande period föregående år. Prisutvecklingen på sågade trävaror visar enligt Skogsindustriernas prisindex för kalenderåret 2011 en nedgång med 5,2 procent för furu och 3,7 procent för granprodukter. Under 2012 har prisutvecklingen tom maj varit 1,4 procent för furu och -0,7 procent för gran. Aktiviteten på marknaden har under inledningen av 2012 varit hög för årstiden och prisökningar har kunnat göras i lokal valuta på vissa marknader. I slutet av mars och början av april började man dock känna en avmattning på trävarumarknaden och den förväntade fortsatta prisuppgången under april och maj uteblev. Den positiva lagerbalansen och de aviserade produktionsbegränsningarna gör att vi trots den låga konsumtionen bedömer trävarumarknaden ändå fortsatt kunna vara i en bräcklig balans. Den starka svenska valutan gentemot euron skapar problem för svenska sågverks konkurrenskraft gentemot tillverkare i Finland och Centraleuropa. Men även sågverken där kämpar mot höga råvarukostnader och dålig lönsamhet. Då den största delen av koncernens försäljning exporteras får valutautvecklingen stor påverkan och den framtida prisutvecklingen omräknat i svenska kronor är därför svår att förutsäga. Det senaste kvartalets utveckling där det Brittiska pundet har stärks är positivt för koncernens försäljning. Under delårsperioden har den sjunkande trenden för råvarukostnader fortsatt. Utvecklingen går dock alltför långsamt. Råvarukostnaden är fortsatt på en oacceptabelt hög nivå för att nå en tillfredställande lönsamhet vid nuvarande försäljningspriser. Koncernen har vidtagit åtgärder och fortsätter att arbeta för ytterligare reduceringar av råvarukostnaderna. Timmerpriserna för skogsägare är fortsatt på historiskt goda nivåer och koncernen köper timmer i normal omfattning. Den milda vintern tillsammans med ett lägre kapacitetsutnyttjande inom cellulosaindustrin har bidragit till ett fiberöverskott av såväl cellulosaflis, massaved som av spån- och bränslesortiment. Koncernen jobbar vidare framåt med att minska råvarukostnaderna, öka produktiviteten och kostnadseffektivisera i övrigt för att på detta viset nå en acceptabel lönsamhet. Information om risker och osäkerhetsfaktorer Prisutveckling Prisutvecklingen för trävaror styrs till stor del hur den globala konsumtionen överensstämmer med den globala produktionen. Råvarukostnaden är en mycket stor del av den färdiga produktens försäljningsvärde varför produkten är mycket känslig för prisförändringar av skogsråvaran. Råvaran anskaffas företrädesvis i närområdet och utbud och efterfrågan av råvaran påverkar på kort sikt prissättningen i stor omfattning. Finansiella risker Bergs Timber är exponerad för finansiella risker, vilka huvudsakligen är relaterade till likviditets- och kassaflödesrisker i samband med likviditets- och skuldhantering och valutarisker i samband med försäljning av exportaffärer. En stor del av finansieringen omförhandlades hösten 2011och är beroende av uppfyllandet av sedvanliga finansiella åtagande, vilka rapporterats ovan under stycket likviditet. Normalt säkras 50-75 procent av förväntat valutaflöde för de närmaste sex månaderna. Delårsrapport 1 september 2011 31 maj 2012 4 (9)
Anläggningsvärden Den negativa resultatutvecklingen har föranlett prövning av redovisade anläggningsvärden genom s.k. nedskrivningstest i samband med årsbokslut 2010/11. Prövningen baseras på vår bästa bedömning av den framtida utvecklingen. Den prövning som gjordes i samband med årsbokslutet visade att något nedskrivningsbehov inte förelåg. Utvecklingen under delårsperioden av de nyckelfaktorer som påverkar nedskrivningstestet bedöms inte ge någon indikation på att något nedskrivningsbehov föreligger vid delårsperiodens utgång. En framtida negativ avvikelse kan komma att påverka redovisade anläggningsvärden. För en ytterligare beskrivning av nedskrivningsprövning hänvisas till årsredovisningen 2010/11. För en fullständig redogörelse av identifierade risker samt företagets arbete med att hantera dessa hänvisas till årsredovisningen 2010/11. Någon väsentlig förändring i bolagets riskbild har inte skett sedan avlämnandet av årsredovisningen. Närståendetransaktioner Under andra kvartalet räkenskapsåret 2010/11 lämnade huvudägarna familjen Bergh och Kay Nilsson ett räntebärande lån om 25 Mkr till moderbolaget. Utöver detta lån och tillhörande räntor har inga andra transaktioner ägt rum mellan Bergs Timber och närstående som väsentligt påverkat koncernens ställning och resultat. Moderbolaget har haft närstående transaktioner med koncernens dotterbolag, i huvudsak avseende försäljning av avverkningsrätter från egna skogsfastigheter samt lednings- och administrationskostnader. Rapportperioder - Bokslutskommuniké för helåret september augusti 2011/12, den 4 oktober 2012. - Delårsrapport september-november, den 24 januari 2013. - Delårsrapport september-februari, den 16 april 2013. - Delårsrapport september-maj, den 27 juni 2013. - Bokslutskommuniké för helår september-august 2012/13, den 3 oktober 2013. Årsstämma och årsredovisning Årsredovisningen för räkenskapsåret 2011/12 kommer att utsändas till de aktieägare som begärt det i början av januari 2013 och publiceras på bolagets hemsida, www.bergstimber.se, den 27 december 2012. Årsstämman kommer att hållas den 24 januari 2013. Redovisningsprinciper Föreliggande delårsrapport har för koncernen upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och IAS 34 Delårsrapportering, och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen. Koncernen tillämpar IFRS och tolkningsuttalande från IFRIC såsom de har godkänts av EU-kommissionen för tillämpning inom EU. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts som i den senaste årsredovisningen. Belopp inom parentes avser värden för samma period föregående räkenskapsår om inte annat anges. Undertecknad försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt över moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför. Mörlunda den 28 juni 2012 Åke Bergh, verkställande direktör Delårsrapport 1 september 2011 31 maj 2012 5 (9)
Koncernens resultaträkning 11-12 10-11 11-12 10-11 Rullande 10-11 Belopp i Mkr Mar-maj Mar-maj Sept-maj Sept-maj 12 mån Sept-aug Nettoomsättning 235,1 241,6 636,8 643,4 846,5 853,0 Förändring av produkter i arbete och färdiga varor -11,8 8,4-4,7 29,8-31,5 3,0 Aktiverade egna kostnader 0 0 0,1 0,2 0,1 0,2 Övriga rörelseintäkter -2,3 0,9 2,6 13,4 3,0 13,8 Värdeförändring biologiska tillgångar 0,3 28,1-1,2 29,0 7,0 37,2 Summa 221,3 279,0 633,6 715,8 825,1 907,2 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -163,7-200,0-460,4-521,4-598,2-659,2 Övriga externa kostnader -28,4-33,3-82,5-93,2-109,4-120,1 Personalkostnader -28,3-30,4-80,8-86,9-107,5-113,5 Avskrivningar -10,4-18,2-31,3-40,0-42,3-51,0 Övriga rörelsekostnader -2,1 0-2,9 0-2,9 0 Summa rörelsekostnader -232,9-281,9-657,9-741,5-860,3-943,8 Rörelseresultat -11,6-2,9-24,3-25,7-35,2-36,6 Finansiella intäkter 0 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 Finansiella kostnader -5,2-4,6-14,4-10,9-20,6-17,0 Resultat efter finansiella poster -16,8-7,4-38,6-36,5-55,7-53,5 Skatt på periodens resultat 4,4 1,9 10,0 9,6 14,6 14,1 Periodens resultat -12,4-5,5-28,6-26,9-41,1-39,4 Hänförligt till Moderbolagets aktieägare -12,4-5,5-28,6-26,9-41,1-39,4 Innehav utan bestämmande inflytande - - - - - Resultat per aktie kr (*) -1,80-0,80-4,14-3,90-5,95-5,71 Antal aktier i tusental 6 899 6 899 6 899 6 899 6 899 6 899 *) Någon utspädningseffekt finns inte att beakta. Koncernens totalresultaträkning 11-12 10-11 11-12 10-11 Rullande 10-11 Belopp i Mkr Mar-maj Mar-maj Sept-feb Sept-maj 12 mån Sept-aug Periodens resultat -12,4-5,5-28,6-26,9-41,1-39,4 Övrigt totalresultat 0 0 0 0 0 0 Periodens totalresultat -12,4-5,5-28,6-26,9-41,1-39,4 Hänförligt till Moderbolagets aktieägare -12,4-5,5-28,6-26,9-41,1-39,4 Innehav utan bestämmande inflytande - - - - - - Delårsrapport 1 september 2011 31 maj 2012 6 (9)
Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag 11-12 10-11 10-11 Belopp i Mkr Sept-maj Sept-maj Sept-aug Kassaflöde före rörelsekapital -7,4-24,0-41,4 Förändring rörelsekapital 16,3-29,2-3,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten 8,9-53,2-45,2 Kassaflöde från investeringsverksamheten -4,6-17,2 28,7 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -5,3 68,8 15,8 Periodens kassaflöde -1,0-1,6-0,7 Likvida medel vid periodens början 1,1 1,8 1,8 Likvida medel vid periodens slut 0,1 0,2 1,1 Koncernens balansräkning i sammandrag Belopp i Mkr 2012-05-31 2011-05-31 2011-08-31 Tillgångar Immateriella tillgångar 2,6 2,9 2,8 Materiella anläggningstillgångar 284,4 315,5 309,2 Biologiska tillgångar 43,6 41,1 44,9 Finansiella anläggningstillgångar 0,2 0,2 0,2 Summa anläggningstillgångar 330,8 359,7 357,1 Varulager 203,0 266,7 206,0 Kortfristiga fordringar 132,2 142,8 112,4 Kassa och bank 0,1 0,2 1,1 Summa omsättningstillgångar 335,3 409,7 319,5 Anläggningstillgångar som innehas för försäljning 0 44,9 0 SUMMA TILLGÅNGAR 666,1 814,3 676,6 Eget kapital 201,4 242,5 230,0 Långfristiga skulder 79,9 249,1 238,3 Kortfristiga skulder 384,8 322,7 208,3 Summa skulder 464,7 571,8 446,6 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 666,1 814,3 676,6 Varav räntebärande skulder Checkkredit 80,6 85,4 68,0 Övriga kortfristiga 165,5 65,0 35,2 Långfristiga 73,0 226,2 221,2 Förändringar i eget kapital (*) 11-12 10-11 10-11 Belopp i Mkr Sept-feb Sept-maj Sept-aug Eget kapital, ingående balans 230,0 271,1 271,1 Lämnad utdelning 0-1,7-1,7 Periodens totalresultat -28,6-26,9-39,4 Totalt eget kapital vid periodens slut 201,4 242,5 230,0 *) Ingen minoritet finns. Delårsrapport 1 september 2011 31 maj 2012 7 (9)
Koncernens nyckeltal Fin. 11-12 10-11 11-12 10-11 Rullande 10-11 mål Mar-maj Mar-maj Sept-maj Sept-maj 12 mån Sept-aug Rörelsemarginal % > 6-4,9-1,2-3,8-4,0-4,2-4,3 Nettovinstmarginal % -7,1-3,1-6,1-5,7-6,6-6,3 Avkastning på sysselsatt kapital % (*) > 10 - - - - -6,1-6,4 Avkastning på eget kapital % (*) - - - - -18,5-15,7 Nettoskuldsättningsgrad < 1,0 1,58 1,55 1,58 1,55 1,58 1,41 Soliditet % > 30 30,2 29,8 30,2 29,8 30,2 34,0 Antal aktier i tusental 6 899 6 899 6 899 6 899 6 899 6 899 Eget kapital per aktie kr 29,20 35,15 29,20 35,15 29,20 33,33 Produktionsvolym m³ 80 000 86 000 229 000 234 000 288 000 293 000 Försäljningsvolym m³ 94 000 85 000 240 000 224 000 324 000 309 000 Avrundningsdifferenser kan förekomma. *) Redovisas endast för hela tolvmånadersperioder. Definitioner nyckeltal Rörelsemarginal Nettovinstmarginal Avkastning på sysselsatt kapital Sysselsatt kapital Avkastning på eget kapital Nettoskuldsättningsgrad Soliditet Rörelseresultat i procent av nettoomsättning Resultat efter finansiella poster i procent av nettoomsättningen Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital Eget kapital plus räntebärande skulder och avsättningar Årets resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital Räntebärande skulder och avsättningar minus likvida medel och kortfristiga placeringar i förhållande till eget kapital Eget kapital i procent av balansomslutning Delårsrapport 1 september 2011 31 maj 2012 8 (9)
Moderbolagets resultaträkning 11-12 10-11 10-11 Belopp i Mkr Sept-maj Sept-maj Sept-aug Nettoomsättning 3,1 0,6 1,0 Övriga rörelseintäkter 5,3 5,2 45,0 Summa 8,4 5,8 46,0 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -0,3-0,3-0,5 Övriga externa kostnader -2,7-3,3-4,0 Personalkostnader -5,2-4,7-6,3 Avskrivningar -0,4-0,5-0,7 Summa rörelsekostnader -8,6-8,8-11,5 Rörelseresultat -0,2-3,0 34,5 Finansiella intäkter 8,8 6,5 10,9 Finansiella kostnader -6,4-4,4-8,0 Resultat efter finansiella poster 2,2-0,9 37,4 Bokslutsdispositioner 0 0 0 Resultat före skatt 2,2-0,9 37,4 Skatt på periodens resultat -0,6 0,2-9,8 Periodens resultat 1,6-0,7 27,6 Moderbolagets balansräkning i sammandrag Belopp i Mkr 2012-05-31 2011-05-31 2011-08-31 Tillgångar Immateriella tillgångar 0 0,1 0 Materiella anläggningstillgångar 53,3 65,4 53,6 Finansiella anläggningstillgångar 99,1 99,1 99,1 Summa anläggningstillgångar 152,4 164,6 152,7 Kortfristiga fordringar 167,3 226,3 191,8 Kassa och bank 0,1 0,1 0,1 Summa omsättningstillgångar 167,4 226,4 191,9 SUMMA TILLGÅNGAR 319,8 391,0 344,6 Skulder och eget kapital Eget kapital 206,3 206,9 204,7 Avsättningar för uppskjutna skatter 2,8 3,8 2,8 Långfristiga skulder 25,2 58,7 60,9 Kortfristiga skulder 85,5 121,6 76,2 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 319,8 391,0 344,6 Informationen i denna delårsrapport är sådan som Bergs Timber AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknad och/ eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 28 juni 2012 klockan 15.00. Ytterligare information avseende delårsrapporten kan lämnas av verkställande direktör Åke Bergh på telefonnummer 010-19 98 500.. Delårsrapport 1 september 2011 31 maj 2012 9 (9)