Maxcertifikat Avseende: Autoliv Inc., AstraZeneca PLC, Boliden AB, AB Electrolux, H & M Hennes & Mauritz AB, Lundin Petroleum AB, Modern Times Group MTG AB, Nordea Bank AB (publ), Nokia Oyj, Sandvik AB, Svenska Cellulosa Aktiebolaget, Skandinaviska Enskilda Banken AB, SKF AB, SSAB Svenskt Stål AB, Tele2 AB, AB Volvo Med noteringsdag: 12 oktober 2010
Slutliga Villkor - Maxcertifikat Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet av den 29 april 2010 och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/prospektochprogram. Risker Kreditrisk Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ) och Aa2 från Moody s. Med Moody s rating Aa2 menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på maxcertifikat av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i maxcertifikatets värde. Placerare bör vara medvetna om att ett maxcertifikat under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Under löptiden kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett maxcertifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, dvs. löper med fast växelkurs. Legal risk Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. Bestämmelser Vid handel med värdepapper bör placeraren informera sig om innehållet i de bestämmelser (t ex i respektive värdepappers Slutliga Villkor) som gäller för handel samt vara uppmärksam på att dessa bestämmelser kan bli föremål för tillägg och ändringar. Placeraren bör uppmärksammas särskilt på att sådana tillägg och ändringar kan aktualiseras vid väsentliga förändringar av marknaden för den underliggande tillgången. Ansvar Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. Placerare i maxcertifikat bör uppmärksamma att om Slutkursen är noll utgår inget Återbetalningsbelopp och hela det placerade beloppet förloras. 2
Ekonomisk beskrivning Per Maxcertifikat erhålls, om Slutkurs är högre än Maxnivån, Återbetalningsbelopp motsvarande Maxnivån. Om Slutkurs är lägre än eller lika med Maxnivån erhålls Återbetalningsbelopp motsvarande Slutkurs. I båda fallen multipliceras beloppen med Multiplikatorn. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapprets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Maxnivå Multiplikator ISIN-kod MCALI1A 420H Autoliv Inc. SDB 420 1 SE0003559913 MCALI1A 440H Autoliv Inc. SDB 440 1 SE0003559921 MCALI1A 460H Autoliv Inc. SDB 460 1 SE0003559939 MCALI1A 480H Autoliv Inc. SDB 480 1 SE0003559947 MCAZN1A 350H AstraZeneca PLC 350 1 SE0003559954 MCAZN1A 380H AstraZeneca PLC 380 1 SE0003559962 MCBOL1A 100H Boliden AB 100 1 SE0003559970 MCBOL1A 110H Boliden AB 110 1 SE0003559988 MCBOL1A 120H Boliden AB 120 1 SE0003559996 MCBOL1A 125H Boliden AB 125 1 SE0003560002 MCELU1A 160H Electrolux, AB ser. B 160 1 SE0003560010 MCELU1A 170H Electrolux, AB ser. B 170 1 SE0003560028 MCELU1A 175H Electrolux, AB ser. B 175 1 SE0003560036 MCELU1A 180H Electrolux, AB ser. B 180 1 SE0003560044 MCHM 1A 230H Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B 230 1 SE0003560051 MCHM 1A 240H Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B 240 1 SE0003560069 MCHM 1A 250H Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B 250 1 SE0003560077 MCHM 1A 260H Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B 260 1 SE0003560085 MCLUP1A 55H Lundin Petroleum AB 55 1 SE0003560093 MCLUP1A 60H Lundin Petroleum AB 60 1 SE0003560101 MCLUP1A 65H Lundin Petroleum AB 65 1 SE0003560119 MCLUP1A 70H Lundin Petroleum AB 70 1 SE0003560127 MCMTG1A 520H Modern Times Group 520 1 SE0003560135 MCMTG1A 560H Modern Times Group 560 1 SE0003560143 MCNDA1A 70H Nordea Bank AB 70 1 SE0003560150 MCNDA1A 80H Nordea Bank AB 80 1 SE0003560168 MCNOK1A 70H Nokia Oyj 70 1 SE0003560176 MCNOK1A 80H Nokia Oyj 80 1 SE0003560184 MCSAN1A 100H Sandvik AB 100 1 SE0003560192 MCSAN1A 110H Sandvik AB 110 1 SE0003560200 MCSCA1A 100H Svenska Cellulosa AB SCA ser. B 100 1 SE0003560218 MCSCA1A 105H Svenska Cellulosa AB SCA ser. B 105 1 SE0003560226 MCSEB1A 48H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A 48 1 SE0003560234 MCSEB1A 50H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A 50 1 SE0003560242 MCSEB1A 52H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A 52 1 SE0003560259 MCSEB1A 54H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A 54 1 SE0003560267 MCSKF1A 140H SKF, AB ser. B 140 1 SE0003560275 MCSKF1A 150H SKF, AB ser. B 150 1 SE0003560283 MCSKF1A 160H SKF, AB ser. B 160 1 SE0003560291 MCSKF1A 165H SKF, AB ser. B 165 1 SE0003560309 MCSSA1A 110H SSAB Svenskt Stål AB ser. A 110 1 SE0003560317 MCSSA1A 125H SSAB Svenskt Stål AB ser. A 125 1 SE0003560325 MCTEL1A 140H Tele2 AB ser. B 140 1 SE0003560333 MCTEL1A 145H Tele2 AB ser. B 145 1 SE0003560341 MCTEL1A 150H Tele2 AB ser. B 150 1 SE0003560358 MCTEL1A 155H Tele2 AB ser. B 155 1 SE0003560366 MCVOL1A 88H Volvo, AB ser. B 88 1 SE0003560374 MCVOL1A 95H Volvo, AB ser. B 95 1 SE0003560382 MCVOL1A 100H Volvo, AB ser. B 100 1 SE0003560390 MCVOL1A 105H Volvo, AB ser. B 105 1 SE0003560408 Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelsedag för Slutkurs Sista handelsdag Återbetalningsdag MCALI1A 420H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCALI1A 440H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCALI1A 460H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCALI1A 480H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 3
MCAZN1A 350H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCAZN1A 380H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCBOL1A 100H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCBOL1A 110H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCBOL1A 120H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCBOL1A 125H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCELU1A 160H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCELU1A 170H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCELU1A 175H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCELU1A 180H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCHM 1A 230H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCHM 1A 240H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCHM 1A 250H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCHM 1A 260H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCLUP1A 55H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCLUP1A 60H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCLUP1A 65H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCLUP1A 70H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCMTG1A 520H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCMTG1A 560H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCNDA1A 70H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCNDA1A 80H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCNOK1A 70H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCNOK1A 80H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCSAN1A 100H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCSAN1A 110H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCSCA1A 100H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCSCA1A 105H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCSEB1A 48H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCSEB1A 50H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCSEB1A 52H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCSEB1A 54H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCSKF1A 140H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCSKF1A 150H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCSKF1A 160H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCSKF1A 165H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCSSA1A 110H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCSSA1A 125H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCTEL1A 140H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCTEL1A 145H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCTEL1A 150H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCTEL1A 155H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCVOL1A 88H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCVOL1A 95H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCVOL1A 100H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 MCVOL1A 105H 2010-10-12 2011-01-21 2011-01-24 2011-02-04 Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs: Återbetalningsbelopp: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs. Om Slutkurs > Maxnivå: Multiplikator Maxnivå Om Slutkurs Maxnivå: Multiplikator Slutkurs 4
Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande aktier Autoliv Inc. SDB AstraZeneca PLC Boliden AB Electrolux AB ser. B Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B Lundin Petroleum AB Modern Times Group ser. B Nordea Bank AB Nokia Oyj Sandvik AB Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Skandinaviska Enskilda Banken ser. A SKF AB ser. B SSAB Svenskt Stål AB ser. A Tele2 AB ser. B Volvo, AB ser. B Emittent av Underliggande Autoliv Inc. AstraZeneca PLC Boliden AB AB Electrolux H & M Hennes & Mauritz AB Lundin Petroleum AB Modern Times Group MTG AB Nordea Bank AB (publ) Nokia Oyj Sandvik AB Svenska Cellulosa Aktiebolaget Skandinaviska Enskilda Banken AB SKF AB SSAB Svenskt Stål AB Tele2 AB AB Volvo Referenskälla ISIN-kod på Underliggande SE0000382335 GB0009895292 SE0000869646 SE0000103814 SE0000106270 SE0000825820 SE0000412371 SE0000427361 FI0009000681 SE0000667891 SE0000112724 SE0000148884 SE0000108227 SE0000171100 SE0000314312 SE0000115446 Ytterligare information om Underliggande www.autoliv.com www.astrazeneca.com www.boliden.com www.electrolux.com www.hm.com www.lundinpetroleum.com www.mtg.se www.nordea.com www.nokia.com www.sandvik.com www.sca.se www.seb.se www.skf.com www.ssab.com www.tele2.se www.volvo.se 5
Erbjudandets former och villkor Antal emitterade 50 000 000 Maxcertifikat per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller Maxcertifikat: begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Maxcertifikat sker över den marknadsplats som Maxcertifikat är noterat på. Arrangör: Courtage: Emissionsdag: Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. Noteringsdagen Upptagande till handel och handelssystem Notering: Ansökan om notering av Maxcertifikat kommer att inlämnas till Stockholm AB. Noteringsdag: Framgår av produktspecifika villkor. Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: Sista Handelsdag: SEK Maxcertifikat kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Maxcertifikat. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Maxcertifikat vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10 kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Maxcertifikat kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Maxcertifikat vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Maxcertifikat. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Maxcertifikat per serie. Framgår av produktspecifika villkor. Stockholm den 12 oktober 2010 Svenska Handelsbanken AB (publ)