MINILONG Avseende: Alfa Laval, ASSA ABLOY ser. B, Atlas Copco ser. A, Husqvarna ser. B, MTG ser. B, Sandvik, SCA ser. B, Skanska ser. B, SSAB ser. A, Stora Enso Oyj ser.r, Swedish Match, Tele2 ser. B och TeliaSonera Med noteringsdag: 30 december 2010
Slutliga Villkor Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet av den 29 april 2010 och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/prospektochprogram. Risker Kreditrisk Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ) och Aa2 från Moody s. Med Moody s rating Aa2 menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i certifikatets värde. Placerare bör vara medvetna om att ett certifikat under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Det bör uppmärksammas att det under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, dvs. löper med fast växelkurs. Legal risk Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. Bestämmelser Vid handel med värdepapper bör placeraren informera sig om innehållet i de bestämmelser (t ex i respektive värdepappers Slutliga Villkor) som gäller för handel samt vara uppmärksam på att dessa bestämmelser kan bli föremål för tillägg och ändringar. Placeraren bör uppmärksammas särskilt på att sådana tillägg och ändringar kan aktualiseras vid väsentliga förändringar av marknaden för den underliggande tillgången. Ansvar Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. Placerare i detta certifikat bör uppmärksamma att om Slutkurs är lägre än Lösenkurs noll utgår inget Återbetalningsbelopp och hela det placerade beloppet förloras. 2
Ekonomisk beskrivning Per certifikat erhålls ett Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med skillnaden mellan Slutkursen och Lösenkursen. Om Förtidsförfallohändelse inträffat förfaller Värdepappret i förtid och Återbetalningsbelopp blir då lika med Multiplikatorn multiplicerat med skillnaden mellan Slutkurs på Förtidsförfallodagen och Lösenkursen. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis Lösenkurs START Multiplikator Räntebasmarginal MINILONG ALF H1 Alfa Laval SEK 118,5 0,1 2,5 % MINILONG ALF H2 Alfa Laval SEK 97,5 0,1 2,5 % MINILONG ASS H1 ASSA ABLOY ser. B SEK 164,5 0,1 2,5 % MINILONG ASS H2 ASSA ABLOY ser. B SEK 135,5 0,1 2,5 % MINILONG ATC H1 Atlas Copco ser. A SEK 145,0 0,1 2,5 % MINILONG ATC H2 Atlas Copco ser. A SEK 119,6 0,1 2,5 % MINILONG HUS H1 Husqvarna ser. B SEK 47,0 0,1 2,5 % MINILONG HUS H2 Husqvarna ser. B SEK 39,0 0,1 2,5 % MINILONG MTG H1 MTG ser. B SEK 387,5 0,1 2,5 % MINILONG MTG H2 MTG ser. B SEK 319,0 0,1 2,5 % MINILONG SAN H1 Sandvik SEK 112,0 0,1 2,5 % MINILONG SAN H2 Sandvik SEK 92,0 0,1 2,5 % MINILONG SCA H1 SCA ser. B SEK 90,0 0,1 2,5 % MINILONG SCA H2 SCA ser. B SEK 74,0 0,1 2,5 % MINILONG SKA H1 Skanska ser. B SEK 110,5 0,1 2,5 % MINILONG SKA H2 Skanska ser. B SEK 91,0 0,1 2,5 % MINILONG SSA H3 SSAB ser. A SEK 96,5 0,1 2,5 % MINILONG SSA H4 SSAB ser. A SEK 86,0 0,1 2,5 % MINILONG STE H1 Stora Enso Oyj ser.r SEK 58,0 0,1 2,5 % MINILONG STE H2 Stora Enso Oyj ser.r SEK 48,0 0,1 2,5 % MINILONG SWM H1 Swedish Match SEK 167,0 0,1 2,5 % MINILONG SWM H2 Swedish Match SEK 137,5 0,1 2,5 % MINILONG TEL H1 Tele2 ser. B SEK 120,0 0,1 2,5 % MINILONG TEL H2 Tele2 ser. B SEK 99,0 0,1 2,5 % MINILONG TLS H1 TeliaSonera SEK 46,0 0,1 2,5 % MINILONG TLS H2 TeliaSonera SEK 38,0 0,1 2,5 % Värdepappersnamn Noteringsdag Barriär - procentsats 1) ISIN-kod MINILONG ALF H1 2010-12-30 107,5 % SE0003722255 MINILONG ALF H2 2010-12-30 107,5 % SE0003722263 MINILONG ASS H1 2010-12-30 107,5% SE0003722297 MINILONG ASS H2 2010-12-30 107,5% SE0003722305 MINILONG ATC H1 2010-12-30 107,5% SE0003722313 MINILONG ATC H2 2010-12-30 107,5% SE0003722321 MINILONG HUS H1 2010-12-30 110,0% SE0003722339 MINILONG HUS H2 2010-12-30 110,0% SE0003722347 MINILONG MTG H1 2010-12-30 110,0% SE0003722362 MINILONG MTG H2 2010-12-30 110,0% SE0003722370 MINILONG SAN H1 2010-12-30 107,5% SE0003722396 MINILONG SAN H2 2010-12-30 107,5% SE0003722404 MINILONG SCA H1 2010-12-30 107,5% SE0003722412 MINILONG SCA H2 2010-12-30 107,5% SE0003722420 MINILONG SKA H1 2010-12-30 107,5% SE0003722446 MINILONG SKA H2 2010-12-30 107,5% SE0003722453 MINILONG SSA H3 2010-12-30 107,5% SE0003722461 MINILONG SSA H4 2010-12-30 107,5% SE0003722479 MINILONG STE H1 2010-12-30 107,5% SE0003722487 MINILONG STE H2 2010-12-30 107,5% SE0003722495 MINILONG SWM H1 2010-12-30 107,5% SE0003722503 MINILONG SWM H2 2010-12-30 107,5% SE0003722511 3
MINILONG TEL H1 2010-12-30 105,0% SE0003722529 MINILONG TEL H2 2010-12-30 105,0% SE0003722537 MINILONG TLS H1 2010-12-30 105,0% SE0003722545 MINILONG TLS H2 2010-12-30 105,0% SE0003722552 1) Se vidare nedan beskrivning av hur Barriär justeras under löptiden Fastställelsedag för Slutkurs: Slutdag: Slutdagen Den tidigast inträffade av följande: (1) Den dag som meddelas av Handelsbanken enligt Fastställelse av Slutdag; eller (2) om Lösen har inträffat, Lösendagen; eller (3) om Förtidsförfallohändelse inträffar skall sådan dag då Förtidsförfallohändelse inträffar vara Slutdag. Fastställelsedag för Slutdag: Återbetalningsdag: Lösen: Anmälan om Lösen: Lösendagar: Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Handelsbanken har rätt att när som helst fastställa Slutdag. Sådan Slutdag skall infalla tidigast fem Bankdagar efter dagen för Fastställelse av Slutdag. Meddelande om den fastställda Slutdagen sänds till Innehavaren och NAS- DAQ OMX Stockholm AB. Meddelande kan även komma att hållas tillgängligt på Handelsbankens kontor. Tio (10) Bankdagar efter Slutdag. Innehavare, dvs de som är registrerade på VP-konto, och de som är depåkunder i Handelsbanken kan själva på Lösendagar påkalla Lösen av certifikat. Övriga, dvs de som har sina certifikat registrerade i en annan bank än Handelsbanken kan på Lösendagar påkalla lösen genom sin depåbank. En lösenavgift utgår med 2 % på Slutlikvidbeloppet, minimum SEK 200. Anmälan om lösen ska vara Handelsbanken tillhanda senast fem (5) Bankdagar före aktuell Lösendag. Tredje fredagen i respektive månad mars, juni, september eller december om det är en Bankdag annars närmast påföljande Bankdag. Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning Slutkurs: Om Förtidsförfallohändelse inte har inträffat: Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs. Om Förtidsförfallohändelse inträffat: lägsta senaste officiella betalkurser under kontinuerlig handel för Underliggande aktie noterade på Referenskälla som kan fastställas under den period om tre (3) Handelstimmar som följer närmast efter att en Förtidsförfallohändelse inträffat. För det fall det återstår mindre än tre (3) Handelstimmar till Referenskällans officiella stängning på Förtidsförfallodagen och/eller Marknadsavbrott inträffar, ska perioden för beräkning av Slutkurs fortsätta (på nästa Planerade Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag, om så erfordras, såväl före Slutdagen eller Förtidsförfallodagen som efter Slutdagen eller Förtidsförfallodagen) för att 4
en period om tre (3) Handelstimmar efter Förtidsförfallohändelsen ska uppnås. Om det efter det att en Förtidsförfallohändelse inträffat, inte förekommer någon Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag och/eller om Marknadsavbrott pågår under mer än fem kalenderdagar efter Förtidsförfallohändelsen, ska Handelsbanken fastställa Slutkurs efter en bedömning av hur värdet på Underliggande skulle ha utvecklats. Återbetalningsdagen kan i samtliga fall justeras i motsvarande mån. Återbetalningsbelopp: Lösenkurs: Det högsta av: (i) och (ii) (Slutkurs Lösenkurs SLUT) Multiplikator noll. Lösenkurs SLUT = Lösenkurs per Slutdagen. Beräknad, med justering enligt nedan, varje dag som är en Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag och en Bankdag från och med Noteringsdag till och med Slutdag enligt nedan formel. Startvärdet för Lösenkurs är Lösenkurs START. Lösenkurs t-1 + Ackumulerad Finansiering Lösenkurs t-1 = Lösenkurs per föregående Planerade Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag. Justering: I samband med ordinarie kontantutdelning skall Handelsbanken, den första dagen som Underliggande aktie noteras utan rätt att deltaga i sådan utdelning, minska Lösenkursen med ett belopp motsvarande utdelningen. Om Räntebas eller Räntebasmarginal korrigeras alternativt att beräkning av Lösenkurs är uppenbart felaktig skall justering av beräknad Lösenkurs ske i det fall beräkningen inte är äldre än tre Planerade Handelsdagar. I annat fall sker ingen justering av Lösenkurs. Ackumulerad Finansiering Räntebas: Ränteperiod: Barriär: ( stop-loss ) Förtidsförfallohändelse: Lösenkurs t-1 x (Räntebas + Räntebasmarginal) x Ränteperiod STIBOR endagsränta ( T/N ) Avseende varje dag då Lösenkurs beräknas; period från och med närmast föregående dag då Lösenkurs beräknats till aktuell dag. Beräknas och fastställs, med justering enligt nedan, den första Bankdagen varje månad enligt följande: Den procentsats som anges i tabellen ovan multiplicerat med Lösenkurs. Fastställd Barriär gäller oförändrad till nästföljande fastställelsedag. Startvärdet för Barriär är nämnda procentsats multiplicerat med startvärdet på Lösenkurs. Justering: I samband med ordinarie kontantutdelning skall Handelsbanken, den första dagen som Underliggande aktie noteras utan rätt att deltaga i sådan utdelning, minska Barriär med ett belopp motsvarande utdelningen. Händelse, vid något tillfälle under en Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag från och med Noteringsdag till och med Slutdag, innebärande att den officiella betalkursen för Underliggande aktie enligt Beräkningsagentens bedömning är lika med eller lägre än Barriär. 5
Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande aktie Emittent av Underliggande Referenskälla ISIN-kod Ytterligare information om Underliggande Alfa Laval Alfa Laval AB Nasdaq OMX Stockholm SE0000695876 www.alfalaval.com ASSA ABLOY ser. B ASSA ABLOY AB Nasdaq OMX Stockholm SE0000255648 www.assaabloy.com Atlas Copco ser. A Atlas Copco AB Nasdaq OMX Stockholm SE0000101032 www.atlascopco.com Husqvarna ser. B Husqvarna AB Nasdaq OMX Stockholm SE0001662230 www.husqvarna.com MTG ser. B Modern Times Group MTG AB Nasdaq OMX Stockholm SE0000412371 www.mtg.se Sandvik Sandvik AB Nasdaq OMX Stockholm SE0000667891 www.sandvik.com SCA ser. B Svenska Cellulosa AB SCA Nasdaq OMX Stockholm SE0000112724 www.sca.se Skanska ser. B Skanska AB Nasdaq OMX Stockholm SE0000113250 www.skanska.com SSAB ser. A SSAB Svenskt Stål AB Nasdaq OMX Stockholm SE0000171100 www.ssab.com Stora Enso Oyj ser.r Stora Enso Oyj Nasdaq OMX Stockholm FI0009007611 www.storaenso.com Swedish Match Swedish Match AB Nasdaq OMX Stockholm SE0000310336 www.swedishmatch.se Tele2 ser. B Tele2 AB Nasdaq OMX Stockholm SE0000314312 www.tele2.se TeliaSonera TeliaSonera AB Nasdaq OMX Stockholm SE0000667925 www.teliasonera.se 6
Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Certifikat: Arrangör: Courtage: Emissionsdag: 50 000 000 Certifikat per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Certifikat sker över den marknadsplats som Certifikat är noterat på. Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. Noteringsdagen Upptagande till handel och handelssystem Notering: Noteringsdag: Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: Sista Handelsdag: Ansökan om notering av Certifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB. Framgår av produktspecifika villkor. SEK Certifikat kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Certifikat. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Certifikat vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10 kan Handelbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Certifikat kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Certifikat vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Certifikat. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Certifikat per serie. Slutdagen Stockholm den 27 december 2010 Svenska Handelsbanken AB (publ)