Delårsrapport 2016-01-01 till 2016-03-31 Sammanfattning av delårsrapport Första kvartalet (2016-01-01 till 2016-03-31) Nettoomsättningen uppgick till 1 339 781 SEK (1 483 943). Resultatet efter finansiella poster uppgick till -1 794 794 SEK (-2 006 558). Resultatet per aktie uppgick till -0,11 SEK (-0,12). Soliditeten uppgick till 83 % (71 %). Resultat per aktie: Periodens resultat dividerat med 16 377 600 aktier per 2016-03-31. Soliditet: Eget kapital dividerat med totalt kapital. Belopp inom parentes avser motsvarande period föregående år. Informationskalender Årsstämma 2016-05-19 Halvårsrapport, 2016 2016-08-11
Väsentliga händelser under första kvartalet 2016 Alteco erhåller kreditfacilitet från Lindekullen Holding AB om upp till 5 MSEK. Kreditfaciliteten kan utnyttjas av Alteco vid behov under 2016. Bolaget tecknar avtal med Biomedica CS, s.r.o. om distribution av Alteco LPS Adsorber i Tjeckien. Alteco tecknar avtal med SC Kapamed International SRL om distribution av Alteco LPS Adsorber i Rumänien. Väsentliga händelser efter periodens utgång Alteco Medical startar nytt projekt på utvalda kliniker i Europa. Omsättning, resultat och finansiell ställning Resultaträkning Bolagets omsättning för det första kvartalet 2016 uppgick till 1 339 781 SEK (1 483 943), vilket är en minskning med 10 %. Främsta orsakerna till minskad omsättning är valutakurseffekter och lägre pris vilket beror på förändrad marknadsmix. Bruttovinstmarginalen under första kvartalet uppgick till 63 % (64 %). Försäljningskostnaderna för det första kvartalet uppgick till -1 373 322 SEK (-1 667 838), en minskning med 18 %. Administrationskostnaderna uppgick till -980 557 SEK (-985 132). Kostnader för forskning och utveckling uppgick till -351 553 SEK (inklusive planenliga avskrivningar av balanserade utvecklingskostnader om 86 295 SEK). Detta innebär en ökning med 18 % jämfört med föregående år då kostnaden var -296 853 SEK. Resultatet efter finansiella poster uppgick till -1 794 794 SEK (-2 006 558), vilket är en förbättring med drygt 10 %. Balansräkning Immateriella anläggningstillgångar uppgick per den 31 mars 2016 till 5 336 003 SEK och bestod av balanserade utvecklingskostnader, patent och varumärken. Per den 31 mars 2016 uppgick Bolagets omsättningstillgångar till 6 293 050 SEK och bestod främst av kundfordringar om 1 999 716 SEK och kassa och bank om 2 869 881SEK. Eget kapital per 2016-03-31 uppgick till 9 682 144 SEK, vilket medför en soliditet på 83 %. Per den 31 mars 2016 uppgick de kortfristiga skulderna till 1 956 734 SEK och utgjordes främst av upplupna kostnader om 1 132 489 SEK.
Sepsis orsakar idag fler dödsfall än HIV, lung-, bröst- och prostatacancer tillsammans. VD Håkan Petersson kommenterar Under 2015 satsade vi hårt på att bredda basen för vår försäljning genom att expandera geografiskt. Vi lyckades bra med detta och minskade därmed vårt beroende av den ryska marknaden. Vi kommer även fortsättningsvis att följa vår strategi med att selektivt etablera oss på fler marknader. Under inledningen av året tecknade vi avtal med distributörer i både Rumänien och Tjeckien. I Rumänien tecknades avtal med SC Kapamed International SRL avseende distribution av Alteco LPS Adsorber. Avtalet sträcker sig över två år med möjlighet till förlängning. SC Kapamed International har lång erfarenhet av försäljning till intensivvårdskliniker i Rumänien som är ett av de större länderna i Europa med cirka 20 miljoner invånare. Vår partner har dokumenterade framgångar av försäljning till intensivvårdskliniker i landet och vi har en stark tilltro till SC Kapamed Internationals förmåga. Vår förhoppning är att vår Alteco LPS Adsorber ska nå en framträdande roll på de viktigaste sjukhusen i Rumänien något som kan komma att gagna ett stort antal patienter. Utöver detta har vi även tecknat avtal med Biomedica CS, s.r.o. om distribution av Alteco LPS Adsorber i Tjeckien. Biomedica koncernen har 250 anställda och 13 kontor i länderna i centrala och östra Europa och är därmed en ledande distributör av medicintekniska produkter i regionen. Avtalet ger Biomedica CS, s.r.o. exklusiva rättigheter att sälja och marknadsföra Alteco LPS Adsorber i Tjeckien och bolaget kan därmed erbjuda sina kunder en innovativ och användarvänlig behandling för patienter med svår sepsis eller septisk chock. Vi är mycket glada över även det här samarbetet, Biomedica-koncernen har en stark ställning på marknaderna i centrala och östra Europa något som är mycket betydelsefullt för Alteco Medical. En lyckad satsning i Tjeckien kan leda till möjligheter även på andra marknader i regionen. Vi är nu verksamma i fler än 20 länder, vilket är ett tecken på att vi är på rätt väg mot vår vision att bli världsledande inom livräddande behandling av patienter med livshotande blodförgiftning. Efter periodens slut har vi startat upp ett projekt som vi benämner Regional Validation Project med det övergripande målet att öka den kontinuerliga och regelbundna användningen av bolagets produkt Alteco LPS Adsorber på utvalda marknader i Europa. Så länge projektet pågår kommer Alteco att rikta sitt erbjudande direkt till intresserade sjukhus. På de utvalda sjukhusen kommer sepsispatienter att behandlas med Altecos produkt, vartefter resultatet av behandlingen kommer att mätas baserat på parametrar som bolaget och sjukhusen kommit överens om. Målsättningen är att nå ett antal framgångsrika behandlingar per sjukhus under en definierad tidsperiod. Altecos vision är att genom projektet nå en större acceptans av bolagets terapi bland sjukhusen i Europa. Projektet kommer att ledas av en extern konsult, Paul Tillkvist, field clinical specialist, som har lång erfarenhet av liknande processer vid över 130 kliniker runt om i världen. Arbetet med vår viktiga multicenterstudie löper på och målsättningen att kunna presentera ett resultat under 2016 står kvar. Håkan Petersson VD, Alteco Medical AB
Sepsis (livshotande blodförgiftning) Sepsis är en av de vanligaste dödsorsakerna inom den moderna intensivvården. Antalet patienter med sepsis har ökat med omkring 100 procent det senaste årtiondet. Vidare är sepsis den främsta dödsorsaken i samband med allvarliga infektioner, trots stora medicinska framsteg inom vaccinationer, antibiotika och avancerad intensivvård. Fler människor avlider årligen av sepsis än av HIV, lung-, bröst- och prostatacancer tillsammans och det finns ett mycket stort behov inom intensivvården av nya behandlingsmetoder för att förbättra överlevnaden bland patienter med sepsis 1. Alteco Medical AB Alteco säljer den patenterade CE-märkta Alteco LPS Adsorber som består av en behållare med en specialdesignad peptid (en syntetiskt framställd molekyl) vilken fångar upp giftigt LPS från blodet. På så sätt hejdas den kritiska delen av sjukdomsförloppet och risken för organsvikt, vilket förlänger möjligheten att behandla den bakomliggande infektionen med antibiotika och på så sätt bota patienten. Produkten bidrar därmed till ökad överlevnad hos de patienter som drabbats av svår sepsis och septisk chock orsakad av gramnegativa bakterier. Med Alteco LPS Adsorber har hittills över 2 100 behandlingar genomförts utan några rapporterade produktrelaterade biverkningar. En behandling tar cirka två timmar och det krävs i genomsnitt 1,3 behandlingar per patient för att bryta sepsisförloppet. Besparingarna i sjukvården vid användning av Altecos produkt beräknas till 1-3 vårddygn på intensivvårdsavdelningen, motsvarande omkring 60 000 200 000 SEK per sepsispatient 2. Målsättning Altecos målsättning är bland annat att uppnå positivt kassaflöde på årsbasis under senare delen av 2016/2017. Vidare är en av Bolagets målsättningar att Altecos behandling ska bli den rekommenderade behandlingen för sepsis i de internationella riktlinjerna innan 2018 och att under denna period skapa en etablerad marknad i och utanför Europa samt påbörja processen för ett framtida FDA-godkännande. Aktien Alteco Medical AB noterades på AktieTorget under mars 2014. AktieTorget är en bifirma till ATS Finans AB, som är ett värdepappersbolag under Finansinspektionens tillsyn. AktieTorget driver en handelsplattform (MTF). Per den 31 mars 2016 uppgick antalet aktier i Alteco till 16 377 600 stycken. Det finns inga utestående optioner eller optionsprogram. Principer för delårsrapportens upprättande Delårsrapporten har upprättats enligt samma redovisningsprinciper som Bolagets senaste årsredovisning, det vill säga enligt Årsredovisningslagen och med tillämpande av allmänna råd, rekommendationer samt uttalanden från Bokföringsnämnden. Granskning av revisor Delårsrapporten har inte granskats av Bolagets revisor. Avlämnande av delårsrapport Lund, den 19 maj 2016 Styrelsen Alteco Medical AB 1 www.world-sepsis-day.org 2 Bedömning av Altecos Medicinska Råd
Resultaträkning i sammandrag (SEK) 2016-01-01 2015-01-01 2015-01-01 2014-01-01 2016-03-31 2015-03-31 2015-12-31 2014-12-31 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån Nettoomsättning 1339781 1483943 7668685 5806368 Kostnad för sålda varor -492155-528364 -2331046-2370257 Bruttoresultat 847 627 955 579 5 337 639 3 436 111 Försäljningskostnader -1373322-1667838 -7138809-5262309 Administrationskostnader -980557-985132 -4758974-4811447 Forsknings- och utvecklingskostnader * -351553-296853 -308028-1982364 Rörelsens resultat -1 857 806-1 994 244-6 868 172-8 620 009 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande poster 63012 - - 141528 Räntekostnader och liknande poster - -12314-137934 -2527 Resultat efter finansiella poster -1 794 794-2 006 558-7 006 106-8 481 008 Periodens resultat -1 794 794-2 006 558-7 006 106-8 481 008 *I beloppet för perioden 2016-01-01 2016-03-31 ingår avskrivningar om 86 295.
Balansräkning i sammandrag (SEK) 2016-03-31 2015-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbete 4186249 4211429 Patent och varumärken 1149754 1186658 5336003 5398087 Materiella anläggningstillgångar Maskiner och andra tekniska anläggningar 33310 37313 Inventarier 30515 4144 63825 41457 Summa anläggningstillgångar 5 399 828 5 439 544 Omsättningstillgångar Varulager Råvaror och förnödenheter 388984 446802 Produkter i arbete 0 307200 Färdiga produkter 602280 137183 991264 891185 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 1999716 2504021 Skattefordringar 203484 263542 Övriga fordringar 10699 12636 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 164006 216163 2377905 2996362 Kassa och bank 2 869 881 3 688 047 Summa omsättningstillgångar 6 239 050 7 575 594 SUMMA TILLGÅNGAR 11 638 878 13 015 138 EGET KAPITAL OCH SKULDER 2016-03-31 2015-12-31 Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 8188800 8188800 Reservfond 5039695 5039695 13228495 13228495 Fritt eget kapital Överkursfond 42222238 42222238 Balanserad vinst och förlust -43973796-36967690 Periodens resultat -1794794-7006106 -3546352-1751558 Summa eget kapital 9 682 144 11 476 937 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 628220 365593 Övriga kortfristiga skulder 196025 161567 Upplupna kostnader 1132489 1011042 Summa kortfristiga skulder 1 956 734 1 538 202 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 11 638 878 13 015 138
Kassaflödesanalys i sammandrag (SEK) 2016-01-01 2015-01-01 2015-01-01 2014-01-01 2016-03-31 2015-03-31 2015-12-31 2014-12-31 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån Den löpande verksamheten Rörelseresultat -1857806-1994244 -6868172-5488916 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 268060 118031 545012 440529 Erhållen ränta 0 0 - - Erlagd ränta 0-214 -1471-2197 Betald inkomstskatt 0-8046 - -80829 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -1589746-1884473 -6324631-5131413 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager (minskning +/ökning -) -100079 532730 1127293-200868 Förändring av kundfordringar (minskning +/ ökning -) 504305-831082 -2504021 109548 Förändring av fordringar (minskning +/ökning -) 114152 105508 796602-608053 Förändring av leverantörsskulder (minskning -/ökning +) 262627 914886-229873 128355 Förändring av kortfristiga skulder (minskning -/ökning +) 155817 560743-1338531 191503 Kassaflöde från den löpande verksamheten -652923-601688 -8473160-5510928 Investeringsverksamheten Förändring av balanserade utgifter för utv arbete -137163-1262826 -3519719 - Förvärv av inventarier och verktyg -28080 - - - Kassaflöde från investeringsverksamheten -165243-1262826 -3519719 - Finansieringsverksamheten Nyemission - - 13113567 8206151 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - - 13113567 8206151 Förändring av likvida medel -818 166-1 864 514 1 120 688 2 695 223 Likvida medel vid periodens början 3 688 047 2 567 359 2 567 359 2 940 350 Likvida medel vid periodens slut 2 869 881 702 845 3 688 047 5 635 573 Förändring eget kapital i sammandrag 2016-01-01--2016-03-31 (SEK) Aktiekapital Reservfond Överkursfond Ansamlad förlust Belopp 2016-01-01 8 188 800 5 039 695 42 222 238-43 973 796 Periodens resultat -1 794 794 Belopp 2016-03-31 8 188 800 5 039 695 42 222 238-45 768 590 2015-01-01--2015-12-31 (SEK) Aktiekapital Reservfond Överkursfond Ansamlad förlust Belopp 2015-01-01 5459200 5039695 31303838-36433257 Nyemission 2729600 10918400-534433 Årets resultat -7006106 Belopp 2015-12-31 8188800 5039695 42222238-43973796
Alteco Medical AB Org. nr. 556625-0840 Höstbruksvägen 8 226 60 Lund 046 32 86 00 www.altecomedical.se