Strukturinvest Emission 14:7 Tecknas till och med 7 november 14 Autocall Utvecklade Marknader Combo Defensiv 11 tecknas till och med 17 oktober 14 och Marknadswarrant Asiatiska Banker 134 tecknas till och med 4 oktober 14. Se separat teckningsanmälan för dessa placeringar. Infrastruktur s. 3 Bank & Finans s. 5 Grundutbud s. 7 Kapitalskydd Aktieobligation Global Infrastruktur 13 Aktieobligation Asiatiska Banker 14 Aktieindexobligation Europeiska Aktieåterköp 1 Autocall Svenska Bolag Kapitalskydd 15 Autocall Autocall Europeiska Banker Combo Defensiv 131 Autocall Global Private Equity Duo Combo Defensiv 13 Autocall Global E-handel 16 Autocall Sociala Medier Combo Defensiv 17 Autocall Tillväxtmarknader & Tyskland Plus/Minus Defensiv 18 Autocall Svenska Bolag Combo Defensiv 19 Autocall Svenska Bolag Plus/Minus 13 Autocall Svenska Bolag Duo Combo Defensiv 139 Autocall Utvecklade Marknader Combo Defensiv 11 Indexbevis Buffertbevis Sverige 14 Marknadswarrant Marknadswarrant Global Infrastruktur 133 Marknadswarrant Asiatiska Banker 134 Marknadswarrant Europeiska Aktieåterköp Bonus 135
Tillgång till väl fungerande infrastruktur är en förutsättning för ekonomisk tillväxt.
Infrastruktur Infrastruktur är navet i samhället, men också i ekonomin. Tillgång till väl fungerande infrastruktur är en förutsättning för ekonomisk tillväxt. Infrastruktur omfattar allt från basala system för vatten och sanitet i fattiga länder till höghastighetståg och digital kommunikation i avancerade industrinationer. Behovet av infrastruktur växer ständigt. Befolkningstillväxt och urbanisering skapar efterfrågan på fler bostäder och tätare kollektivtrafik. Samtidigt behöver befintliga system underhållas och moderniseras för att möta dagens krav på säkerhet och miljöpåverkan. Åren som följt finanskrisen har präglats av besparingar, vilket lett till att investeringar i infrastruktur prioriterats ner. Idag investeras årligen,7 biljoner dollar i infrastruktur globalt. Behovet bedöms ligga på minst 3,7 biljoner dollar. Kostnaderna för en outvecklad infrastruktur och bristande underhåll är i många länder betydande. I USA är investeringarna i infrastruktur de lägsta på år, vilket givetvis har fått konsekvenser. Exempelvis kategoriseras en av nio broar i USA som undermålig. För att möta problemen presenterade USA:s president tidigare i år ett program där motsvarande 6 miljoner dollar avsätts för investeringar inom transportsektorn. Över en fyraårsperiod planeras investeringar motsvarande 3 miljarder dollar i infrastruktur. Också i Sverige har såväl regeringen som oppositionspartierna utlovat omfattande satsningar på infrastruktur, ett populärt grepp i valtider då frågan påverkar oss alla, men också ger stöd åt ekonomin. Investeringar i infrastruktur stimulerar ekonomin kortsiktigt genom att skapa efterfrågan på råvaror och arbetskraft, men också långsiktigt genom att de får samhället och ekonomin att fungera mer effektivt. Aktieobligation Global Infrastruktur 13 Placeringen ger exponering mot en korg som är likaviktad i tio globala bolag verksamma inom infrastruktur genom en indikativ deltagandegrad om 1 procent. 9 procent av nominellt belopp är skyddat av emittenten på ordinarie återbetalningsdag. Korgutvecklingen startar på plus 1 procent. låg Goldman Sachs International, London, UK (S&P: A) kr/obligation 9 % av nom belopp på ord återbetalningsdag (avk beroende av utv i USD) Deltagandegrad: 1 % (indikativt) lägst 8 % Genomsnittsberäkning: 13 observationer sista 1 månaderna 5 år 1 globala infrastrukturbolag, likaviktad korg Låg 3 5 15 1 5 HISTORISK JÄMFÖRELSE* Källa: Bloomberg. Period: 18 september 9 17 september 14. MSCI World Index finns endast med i grafen för jämförelse. Underliggande bolag: American Electric Power, Atlantia, Bouygues, Ferrovial, GDF Suez, Public Service Enterprise Group, Republic Services, Skanska, SSE och TransCanada Observera att histo utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. 9 1 11 1 13 14 Aktiekorg MSCI World Index Marknadswarrant Global Infrastruktur 133 Placeringen ger exponering mot en korg av tio globala bolag verksamma inom infrastruktur genom en indikativ deltagandegrad om 1 procent. Placeringen ger möjlighet till en hög avkastning i förhållande till investerat belopp. HÖG BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. (S&P: A+) 3 HISTORISK JÄMFÖRELSE* 1 kr/warrant 11 kr/warrant 5 kr/warrant (avk beroende av utv i USD) 15 Deltagandegrad: 1 % (indikativt) lägst 8 % Genomsnittsberäkning: 7 observationer sista 6 månaderna 1 3 år 1 globala infrastrukturbolag, likaviktad korg Hög 5 Källa: Bloomberg. Period: 18 september 9 17 september 14. MSCI World Index finns endast med i grafen för jämförelse. Underliggande bolag: American Electric Power, Atlantia, Bouygues, Ferrovial, GDF Suez, Public Service Enterprise Group, Republic Services, Skanska, SSE och TransCanada Observera att histo utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. 9 1 11 1 13 14 Aktiekorg MSCI World Index 3
4 Under den senaste tiden har utvecklingen i världsekonomin gradvis stabiliserats och tillväxten har tagit fart på allt fler marknader.
Bank & Finans Finanssektorn var en av de branscher som drabbades hårdast under finanskrisen. Förtroendet mellan marknadens aktörer sjönk drastiskt, med stigande finansieringskostnader och en minskad ekonomisk aktivitet som följd. Banker och stater krävde mer betalt för att låna ut pengar. Samtidigt minskade efterfrågan på lån till följd av besparingar och stigande arbetslöshet. Idag är situationen en annan. Hushållen har ökat sitt sparande och företagen stärkt sina kassor. Regleringarna i banksektorn har ökat och bankerna har tvingats stärka sin kapitalbas och öka medvetenheten för att stå bättre rustade för framtida kriser. Samtidigt har centralbanker runtom i världen genomfört omfattande penningpolitiska åtgärder i syfte att sänka räntorna för att stimulera konsumtion och investeringar. Stimulanserna har fått önskad effekt. Under den senaste tiden har utvecklingen i världsekonomin gradvis stabiliserats och tillväxten har tagit fart på allt fler marknader. Lånekostnaderna har sjunkit tack vare ett stärkt förtroende och lägre upplåningskostnader. Låga finansieringskostnader i kombination med en återvunnen tro på ekonomin har gjort att den ekonomiska aktiviteten har ökat, vilket ökat efterfrågan på bankernas produkter och tjänster. Till följd av en förbättrad översyn av banksektorn och bättre kreditallokering är synen på sektorn positiv och bankaktier bedöms som attraktiva ur investeringssynpunkt då de överlag utvecklats sämre än andra branscher under en längre tid. Aktieobligation Asiatiska Banker 14 Placeringen ger exponering mot en aktiekorg av tio asiatiska banker genom en indikativ deltagandegrad om 1 procent. 9 procent av nominellt belopp är skyddat av emittenten på ordinarie återbetalningsdag. Korgutvecklingen startar på plus 1 procent. BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. (S&P: A+) kr/obligation 9 % av nom belopp på ord återbetalningsdag (avk beroende av utv i USD) Deltagandegrad: 1 % (indikativt) lägst 8 % Genomsnittsberäkning: 13 observationer sista 1 månaderna 6 år 1 asiatiska bankaktier, likaviktad korg Låg 15 1 HISTORISK JÄMFÖRELSE* låg Källa: Bloomberg. Period: 4 september 9 september 14. Underliggande bolag: Bank of China Ltd, 5 China Construction Bank Corp, Commonwealth Bank of Australia, DBS Group Holdings Ltd, Hang Seng Bank Ltd, HSBC Holdings, Industrial & Commercial Bank of China Ltd, Oversea-Chinese Banking Corp Ltd, Shizuoka Bank Ltd och United Overseas Bank Ltd. Benchmark består av 1 % S&P/ASX Index, 5 % Hang Seng Index, 3 % MSCI Singapore Free Index och 1 % Topix Index. Observera att histo utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. 9 1 11 1 13 14 Aktiekorg Benchmark Autocall Europeiska Banker Combo Defensiv 131 Placeringen ger exponering mot fyra europeiska banker och ger möjlighet till en årlig ackumulerande kupong om indikativt 1 procent vid förfall eller en utbetalande kupong om indikativt 8 procent vid utveckling ned till minus 4 procent i sämsta bolag. På slutdagen har placeringen ett kursfallsskydd om 6 procent av startvärde. SG Issuer med garanten Société Générale (S&P: A) Ackumulerande kupong: 1 % (indikativt) lägst 8 % Utbetalande kupong: 8 % (indikativt) lägst 6,5 % 9 % av startvärde ING Bank, Commerzbank, UniCredit och Crédit Agricole 9% Ackumulerande kupong 1% Utbetalande kupong 8% : Nominellt belopp + 8 % + x 1% : Nominellt belopp + 4 x 8 % : Nominellt belopp nedgång i sämsta aktie och kursfallsskydd 5
Autocall Global Private Equity Duo Combo Defensiv 13 Placeringen ger exponering mot två Private Equity-bolag med möjlighet till en årlig ackumulerande kupong om indikativt 1 procent vid förfall eller en utbetalande kupong om indikativt procent vid utveckling ned till minus 4 procent i sämsta aktie. På slutdagen har placeringen ett kursfallsskydd om 6 procent av startvärdet. SG Issuer med garanten Société Générale (S&P: A) Ackumulerande kupong: 1 % indikativt, lägst 9,5 % Utbetalande kupong: % indikativt, lägst 1 % 9 % av startvärde KKR & Co., Blackstone Group 9% Ackumulerande kupong 1% Utbetalande kupong % : Nominellt belopp + % + x 1% : Nominellt belopp + 4 x % : Nominellt belopp nedgång i sämsta aktie och barriär Marknadswarrant Asiatiska Banker 134 Placeringen ger exponering mot en korg av tio asiatiska bankaktier genom en indikativ deltagandegrad om 1 procent. Placeringen ger möjlighet till en hög avkastning i förhållande till investerat belopp. HÖG UBS AG, London Branch (S&P A) 1 kr/warrant 1 kr/warrant kr/warrant (avk beroende av utv i USD) Deltagandegrad: 1 % (indikativt) lägst 8 % Genomsnittsberäkning: 7 observationer sista 6 månaderna 3 år 1 asiatiska banker, likaviktad korg Hög 15 1 HISTORISK JÄMFÖRELSE* Källa: Bloomberg. Period: 4 september 9 september 14. Underliggande bolag: Bank of China Ltd, 5 China Construction Bank Corp, Commonwealth Bank of Australia, DBS Group Holdings Ltd, Hang Seng Bank Ltd, HSBC Holdings, Industrial & Commercial Bank of China Ltd, Oversea-Chinese Banking Corp Ltd, Shizuoka Bank Ltd och United Overseas Bank Ltd. Benchmark består av 1 % S&P/ASX Index, 5 % Hang Seng Index, 3 % MSCI Singapore Free Index och 1 % Topix Index. Observera att histo utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. 9 1 11 1 13 14 Aktiekorg Benchmark 6
Grundutbud Strukturerade placeringar är investeringslösningar som skapas av olika finansiella instrument, såsom obligationer och optioner. Konstruktionen erbjuder en hög grad av flexibilitet och ger därmed stora möjligheter att anpassa såväl marknadsexponering som avkastningspotential och efter rådande marknadsförutsättningar och individuella investeringsbehov. Strukturerade placeringar bör vara en naturlig del av varje väldiversifierad portfölj, antingen som komplement till traditionella fond- och aktieinvesteringar eller som byggstenar i en portfölj enbart bestående av strukturerade placeringar med varierande löptid, avkastningsprofil och nivå. Med strukturerade placeringslösningar kan den justerade avkastningen i en portfölj avsevärt förbättras genom bättre kontroll och anpassade avkastningsmöjligheter. En strukturerad placering ger möjlighet till en avkastning som liknar den från fyllda tillgångar utan den vanligtvis medföljande en, något som ger positiva effekter i en portfölj. Vår målsättning är att vid varje emission erbjuda våra kunder marknadens mest attraktiva placeringar anpassade efter rådande marknadsförutsättningar. Vårt grundutbud utgörs av ett antal placeringar som tagits fram för att komplettera placeringarna i emissionens case. Det är placeringar som ger exponering mot marknader eller tillgångsslag som vi just nu tycker är intressanta och som vi anser erbjuder en attraktiv avkastningspotential i förhållande till en. Aktieindexobligation Europeiska Aktieåterköp 1 Placeringen ger exponering mot ett index av europeiska bolag aktiva inom aktieåterköp genom en indikativ deltagandegrad om 9 procent. 9 procent av nominellt belopp är skyddat av emittenten på ordinarie återbetalningsdag. Indexutvecklingen startar på plus 1 procent. låg Goldman Sachs International, London, UK (S&P: A) kr/obligation Lägsta återbetalning: 9 % av nom belopp vid ord förfall (avk beroende av utv i EUR) Deltagandegrad: 9 % (indikativt) lägst 75 % Genomsnittsberäkning: 13 observationer sista 1 månaderna 6 år S&P Europe 35 Buyback Dividend Stability Low Volatility Index Låg 15 1 5 HISTORISK JÄMFÖRELSE* Källa: Bloomberg. Period: 3 september 9 september 14. EuroSTOXX 5 Index finns endast med i grafen för jämförelse. Observera att histo utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. 9 1 11 1 13 14 S&P Europe 35 Buyback Dividend Stability Low Volatility Index EuroSTOXX 5 Index Autocall Svenska Bolag Kapitalskydd 15 Placeringen ger exponering mot fyra svenska bolag och ger möjlighet till en årlig ackumulerande kupong om indikativt 8 procent. Hela det nominella beloppet är skyddat av emittenten på ordinarie återbetalningsdag. låg BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. (S&P: A+) kr/obligation 1 % av nom belopp vid ord förfall Ackumulerande kupong: 8 % (indikativt) lägst 6,5% 1 % av startvärde 1 % av startvärde 1-7 år Tele, Swedbank, Electrolux, AstraZeneca Låg 4 Autocall- och kupongbarriär 6år 7år Ackumulerande kupong 8% Nominellt belopp : Nominellt belopp + 8% : Nominellt belopp + 4 x 8% : Nominellt belopp 7
Autocall Global E-Handel 16 Placeringen ger exponering mot fyra e-handelsbolag och ger möjlighet till en årlig ackumulerande kupong om indikativt 1 procent vid utveckling ned till minus 4 procent i sämsta bolag. På slutdagen har placeringen ett kursfallsskydd om 6 procent av startvärde. Commerzbank AG (S&P: A-) Ackumulerande kupong: 1 % (indikativt) lägst 9,5 % Amazon, Expedia, Groupon och Tripadvisor Ackumulerande kupong 1% : Nominellt belopp + 1 % : Nominellt belopp + 5 x 1 % : Nominellt belopp nedgång i sämsta aktie Autocall-, kupong-, och barriär Autocall Sociala Medier Combo Defensiv 17 Placeringen ger exponering mot fyra bolag inom sociala medier och ger möjlighet till en årlig ackumulerande kupong om indikativt 15 procent vid förfall eller en utbetalande kupong om indikativt 6 procent vid utveckling ned till minus 4 procent i sämsta bolag. På slutdagen har placeringen ett kursfallsskydd om 6 procent av startvärde. SG Issuer med garanten Societe Generale (S&P A) Ackumulerande kupong: 15 % indikativt, lägst 1 % Utbetalande kupong: 6 % (indikativt) lägst 4,5% 8 % av startvärde Facebook, Twitter, LinkedIn, Google 8% Ackumulerande kupong 15% Utbetalande kupong 6% : Nominellt belopp + 6 % + x 15 % : Nominellt belopp + 4 x 6 % : Nominellt belopp nedgång i sämsta aktie och kursfallsskydd Autocall Tillväxtmarknader & Tyskland Plus/Minus Defensiv 18 Placeringen ger exponering mot fem marknader och ger möjlighet till en årlig ackumulerande kupong om indikativt 9 procent vid utveckling ned till minus 3 procent i sämsta marknad. På slutdagen har placeringen ett kursfallsskydd om 6 procent av startvärde. Svenska Handelsbanken AB (publ) (S&P: AA-) Ackumulerande kupong: 9 % (indikativt) lägst 7% 9 % av startvärde 7 % av startvärde Brasilien, Östeuropa, Indien, Kina och Tyskland 9% 7% Grafen visar utvecklingen i sämsta marknad. Ackumulerande kupong 9% Nominellt belopp - nedgång i sämsta marknad : Nominellt belopp + x 9 % : Nominellt belopp + 5 x 9 % : Nominellt belopp nedgång i sämsta marknad Kursfallsskydd 8
Autocall Svenska Bolag Combo Defensiv 19 Placeringen ger exponering mot fyra svenska bolag och ger möjlighet till en årlig ackumulerande kupong om indikativt 14 procent vid förfall eller en utbetalande kupong om indikativt 6 procent vid utveckling ned till minus 4 procent i sämsta bolag. På slutdagen har placeringen ett kursfallsskydd om 6 procent av startvärde. SG Issuer med garanten Societe Generale (S&P A) Ackumulerande kupong: 14 % (indikativt) lägst 11 % Utbetalande kupong: 6 % (indikativt) lägst 4,5 % 9 % av startvärde Electrolux, Swedbank, Ericsson, AstraZeneca 9% Ackumulerande kupong 14% Utbetalande kupong 6% : Nominellt belopp + 6 % + x 14 % : Nominellt belopp + 4 x 6 % : Nominellt belopp nedgång i sämsta aktie och kursfallsskydd Autocall Svenska Bolag Plus/Minus 13 Placeringen ger exponering mot fyra svenska bolag och ger möjlighet till en kvartalsvis ackumulerande kupong om indikativt 3 procent om inget bolag fallit mer än 3 procent från sin startkurs. På slutdagen har placeringen ett kursfallsskydd om 6 procent av startvärde. UBS AG, London Branch (S&P: A) Kvartalsvis ackumulerande 3 % indikativt, lägst,4 % kupong: 9 % av startvärde 7 % av startvärde AstraZeneca, Kinnevik, Swedbank, Swedish Match 9% 7% Startkurs 6 3 Kursfallsskydd Ackumulerande kupong 3% : Nominellt belopp + 7 x 3 % : Nominellt belopp + x 3 % : Nominellt belopp nedgång i sämsta aktie 11 Autocall Svenska Bolag Duo Combo Defensiv 139 Placeringen ger exponering mot två svenska bolag med möjlighet till en årlig ackumulerande kupong om indikativt 1 procent vid förfall eller en utbetalande kupong om indikativt procent vid utveckling ned till minus 4 procent i sämsta aktie. På slutdagen har placeringen ett kursfallsskydd om 6 procent av startvärdet. Goldman Sachs International, London, UK (S&P: A) Ackumulerande kupong: 1 % indikativt, lägst 8 % Utbetalande kupong: % indikativt, lägst 1 % 9 % av startvärde AstraZeneca, Swedish Match 9% Ackumulerande kupong 1% Utbetalande kupong % : Nominellt belopp + % + x 1% : Nominellt belopp + 4 x % : Nominellt belopp nedgång i sämsta aktie och barriär 9
Autocall Utvecklade Marknader Combo Defensiv 11 Placeringen ger exponering mot fyra marknader med möjlighet till en årlig ackumulerande kupong om indikativt 1 procent vid förfall eller en utbetalande kupong om indikativt 4 procent vid utveckling ned till minus 4 procent i sämsta marknad. På slutdagen har placeringen ett kursfallsskydd om 6 procent av startvärdet. BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. (S&P: A+) Ackumulerande kupong: 1 % (indikativt) lägst 8 % Utbetalande kupong: 4 % (indikativt) lägst 3 % 1 % av startvärde Australien, Europa, Taiwan, USA Grafen visar utvecklingen i sämsta marknad. Ackumulerande kupong 1% Utbetalande kupong 4% Nominellt belopp - nedgång i sämsta marknad : Nominellt belopp + 4 % + x 1% : Nominellt belopp + 4 x 4 % : Nominellt belopp nedgång i sämsta marknad och och kursfallsskydd Buffertbevis Sverige 14 Placeringen ger exponering mot den svenska aktiemarknaden genom en indikativ deltagandegrad om 11 procent. Buffertbarriären innebär att investeraren har en buffert om 3 procent vid negativ indexutveckling, att förluster först uppstår om index fallit med mer än 3 procent och att nedgången då räknas från 1 procent och inte från 7 procent. Nordea Bank Finland Abp (S&P: AA-) Deltagandegrad: 11 % indikativt, lägst 9 % Genomsnittsdagar: 13 observationer sista 1 månaderna Buffertbarriär: 7 % av startvärde på slutdagen 5 år OMXS 3 index 5% % 15% 5% % -1-9 -8-7 -6-5 -4-3 - -1 SÅ FUNGERAR DET*** Nominellt belopp Bilden illustrerar utbetalning på slutdagen. 1 3 4 5 6 7 8 9 1 Buffertbevis Sverige Index 1 Marknadswarrant Europeiska Aktieåterköp Bonus 135 Placeringen ger exponering mot ett index av europeiska bolag aktiva inom aktieåterköp genom en indikativ deltagandegrad om 1 procent. Vid positiv utveckling på slutdagen återbetalas det största av indexutvecklingen och teckningskursen. HÖG Goldman Sachs International, London, UK (S&P: A) 1 kr/warrant 13 kr/warrant kr/warrant (avk beroende av utv i EUR) Deltagandegrad: 1 % (indikativt) lägst 8 % Genomsnittsberäkning: 3 år S&P Europe 35 Buyback Dividend Stability Low Volatility Index Hög 15 1 5 HISTORISK JÄMFÖRELSE* Källa: Bloomberg. Period: 3 september 9 september 14. EuroSTOXX 5 Index finns endast med i grafen för jämförelse. Observera att histo utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. 9 1 11 1 13 14 S&P Europe 35 Buyback Dividend Stability Low Volatility Index EuroSTOXX 5 Index 1
Tidsplan emission 14:7 7 november 14 Sista teckningsdag. En komplett teckningsanmälan måste vara Strukturinvest tillhanda. 14 november 14 Sista betalningsdag. Betalning görs mot erhållande av avräkningsnota. 1 november 14 Startdag. n och slutgiltiga villkor fastställs. 5 december 14 Emissionsdag. Leverans av värdepapper till angivna depåer. Anmälan skickas till: Strukturinvest Fondkommission (FK) AB, Grev Turegatan 14, 114 46 Stockholm. Fax: 8-458 39. Betalning: Inbetalning görs mot erhållande av avräkningsnota till bankgiro 683-181 eller klientmedelskonto hos Swedbank 815-9 93 71 149-. VIKTIG INFORMATION Om erna i investeringen En investering i placeringen är förenad med ett antal faktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande faktorerna. För mer utförlig information om dessa och övriga faktorer, vänligen se emittentens prospekt och/eller tala med din rådgivare. Kredit Med kredit menas att emittenten av denna placering inte skulle kunna fullfölja sina åtaganden gentemot investeraren. Med åtaganden avses återbetalning på inlösen eller återbetalningsdagen. Om emittenten skulle hamna på obestånd erar investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur underliggande exponering har utvecklats. Emittentens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Krediten bedöms utifrån det kreditbetyg som erhållits från oberoende värderingsinstitut såsom exempelvis Standard&Poor s och Moody s. Ett kreditbetyg ger en bild av företagets eller bankens långsiktiga förmåga att klara sina betalningsåtaganden. Det högsta betyg som kan erhållas är AAA och Aaa. De flesta banker och företag har ett kreditbetyg som är lägre än detta. Likviditets (andrahandsmarknad) Placeringen har en fast löptid och ska i första hand ses som en investering under dess hela livslängd. Under normala marknadsförhållanden är det möjligt att i förtid sälja till aktuell marknadskurs på NASDAQ OMX Stockholm eller annan marknadsplats där Strukturinvest ställer dagliga köpkurser. Strukturinvest kan i vissa fall ställa säljkurser. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid, vilket innebär att det kan vara svårt eller omöjligt att sälja placeringen. Kurserna på andrahandsmarknaden kan bli såväl högre som lägre än teckningsbeloppet. Prissättningen på andrahandsmarknaden bygger på vedertagna matematiska beräkningsmodeller och är beroende av återstående löptid, aktuellt ränteläge, aktuella kreditbetyg, underliggande marknadsutveckling och kursrörligheten (volatiliteten) i marknaden. Utifrån dessa parametrar framräknas ett marknadsvärde som investeraren kan sälja till under löptiden. En affär på andrahandsmarknaden utanför reglerad marknadsplats medför en kostnad på procent av det nominella beloppet under första löpåret och 1 procent därefter och tas ut av Strukturinvest. Det lägsta handelsbeloppet på andrahandsmarknaden är nominellt 1 kr. Emittenten kan även i vissa begränsade situationer lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungliga investerade beloppet. Valuta Placeringarna ger avkastning i svenska kronor. Avkastningen i en del produkter påverkas dock av en eller flera utländska valutor i förhållande till den svenska. Placeringens valutaexponering anges i marknadsföringsmaterialet samt emittentens prospekt. Exponerings Utvecklingen för den underliggande exponeringen är avgörande för beräkningen av det slutliga resultatet i placeringen. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa er vilka bland annat inkluderar aktiekurser, krediter, ränteer, råvarupriser, volatilitetser, valutakurser och/eller politiska er. En investering i placeringen kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i den underliggande exponeringen. För mer information om underliggande exponering hänvisas till utgivarens prospekt. Om marknadsföringsbroschyren Marknadsföring Produkterna erbjuds av Strukturinvest Fondkommission (FK) AB, Stora Badhusgatan 18-, 1 tr, 411 1 Göteborg, 556759-171. Denna marknadsföringsbroschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av erbjudandet och placeringarna. Mer information finns i respektive utgivares (emittents) prospekt och, i förekommande fall, slutliga villkor, som innehåller en komplett beskrivning av emittenten, de bindande villkoren för placeringen och erbjudandet i dess helhet. Produkterna erbjuds av Strukturinvest Fondkommission (FK) AB ( Strukturinvest ). Emittenten har inte producerat innehållet i denna broschyr och tar inget ansvar för dess innehåll. Innan beslut tas om en investering uppmanas investerare att konsultera sin rådgivare samt ta del av den fullständiga informationen i prospektet och, i förekommande fall, slutliga villkor. Prospekt och slutliga villkor finns tillgängliga på www.strukturinvest.se. Histo eller simulerad histo utveckling Information markerad med * avser histo information och eventuell information markerad med ** avser simulerad histo information. Simulerad information är baserad på Strukturinvests egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Det bör noteras att varken faktisk eller simulerad histo utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att placeringens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i marknadsföringsbroschyren. Räkneexempel Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av placeringen. Räkneexemplet visar hur avkastningen beräknas baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning. Rådgivning Om en placering är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och denna marknadsföringsbroschyr utgör inte investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i placeringen ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i placeringen är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma erna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella placeringens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de er som är förenade med investeringen. Varken Strukturinvest eller emittenten tar något ansvar för värdeutvecklingen av placeringen och lämnar inga som helst muntliga eller skriftliga, direkta eller indirekta garantier eller åtaganden avseende det slutliga utfallet av en investering. Om försäljningsvillkoren Indikativa villkor Angivna villkor är indikativa och kan bli både högre eller lägre än vad som anges i denna broschyr. Villkoren är beroende av gällande förutsättningar på aktie-, råvaru-, ränte- och valutamarknaden och de slutgiltiga villkoren fastställs på startdagen. Anmälan är bindande under förutsättning att de fastställda villkoren inte understiger den lägst angivna nivån. Erbjudandets genomförande är villkorat av att det inte helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligen försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Arrangören eller emittenten äger rätt att förkorta teckningstiden, begränsa erbjudandets omfattning eller avbryta erbjudandet om marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet. Ersättningar Allmänt: Vid en investering i en placering som arrangeras av Strukturinvest betalar investeraren ett courtage som normalt uppgår till % av nominellt belopp. Courtage kan även tillkomma vid försäljning på andrahandsmarknaden under placeringens löptid. Ersättning till Strukturinvest: För att utgivaren av produkten (emittenten) skall kunna ge dig som investerare bästa service har emittenten avtal med olika leverantörer ( arrangörer ) av vissa produkter eller tjänster, däribland Strukturinvest. För denna service betalar emittenten en ersättning till arrangörerna. Delar av de avgifter, överkurs och andra ersättningar som du erlägger kan således utgöra del av den ersättning som betalas av emittent till aktuell arrangör. Ersättningen till arrangören är inkluderat i placeringens pris och den kan variera mellan olika emittenter och mellan olika produkter som tillhandahålls av samma emittent. Ersättningen utformas i syfte att höja kvaliteten på produkten utan att komma i konflikt med investerarens intressen och den ska bl.a. täcka kostnader för hantering, produktion och distribution. Nivån på ersättningen bestäms utifrån ett bedömt pris för de finansiella instrument som ingår i placeringen. Ersättningen beräknas som en procentsats på nominellt belopp motsvarande cirka,7 procent per år och med antagandet att produkterna innehas till ordinarie förfall. Ytterligare information om ersättningar kan erhållas från Strukturinvest. Ersättningar till förmedlare eller marknadsförare: Förmedlingen eller marknadsföringen av produkten görs av olika förmedlare eller marknadsförare. För dessa tjänster erlägger Strukturinvest en ersättning till förmedlaren eller marknadsföraren. Ersättningen beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp som förmedlas eller marknadsförs och motsvarar cirka,5 procent per år med antagandet att placeringen innehas till ordinarie förfall. Observera att hela avgiften för ersättningar tas ut vid investeringstillfället och avgiften återbetalas inte vid förtida avyttring eller förfall. Courtaget tas ut som en avgift utöver teckningskursen, medan övriga ersättningar inkluderas i teckningskursen. Arrangörsarvode och ersättning till förmedlare kan variera mellan olika placeringar men uppgår sammanlagt maximalt till 1, procent av nominellt belopp per löpår. Intressekonflikter Strukturinvest är en oberoende specialist på utveckling och implementering av finansiella investeringslösningar. Företaget ägs av ett nationellt nätverk bestående av ett antal förmedlare av strukturerade placeringar. Genom att vi delägs av förmedlarna har vi alla samma intresse att utveckla och upphandla de bästa placeringslösningarna för våra delägare, samarbetspartners och deras kunder. För att Strukturinvest skall kunna ge dig som kund bästa möjliga service har Strukturinvest avtal med olika förmedlare av vissa produkter och tjänster. För denna service betalar Strukturinvest en ersättning till förmedlarna. Delar av de avgifter, courtage och andra ersättningar som du betalar för de tjänster Strukturinvest tillhandahåller dig som kund kan således utgöra del av den ersättning som betalas till förmedlarna samtidigt som vissa förmedlare har ett direkt eller indirekt ägarintresse i Strukturinvest. Detta innebär samtidigt en intressekonflikt som är svår att undanröja. Strukturinvest är skyldig att informera om detta. Affärsidén är dock alltjämt densamma, att utveckla och upphandla de bästa placeringslösningarna för våra kunder. För att Strukturinvest skall kunna erbjuda sina kunder bästa möjliga service i andrahandsmarknaden tar Strukturinvest även ut ett courtage i samband med köp eller försäljning i andrahandsmarknaden. Även detta innebär att en intressekonflikt kan uppstå, då vissa förmedlare samtidigt har ett direkt eller indirekt ägarintresse i Strukturinvest. Det primära syftet med att upprätthålla en andrahandsmarknad är dock alltjämt att erbjuda kunderna likviditet i de placeringar som företaget erbjuder. Beskattning Placeringen är föremål för beskattning och avdrag för preliminärskatt kan förekomma. Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i den utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som utländska beror på investerares individuella omständigheter och kan förändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare. Notering En ansökan om att notera placeringen vid NASDAQ OMX kommer att ges in men det finns ingen garanti att en sådan ansökan kommer att bifallas. Under normala marknadsförhållanden kommer indikativa marknadskurser att återges på www.strukturinvest.se. 11
Strukturinvest Fondkommission är ett oberoende värdepappersbolag specialiserat på utveckling och implementering av finansiella investeringslösningar. Vi har skapat en marknadsnära verksamhet som tillgodoser och är lyhörd för marknadens skiftande behov och vi arbetar för att skapa attraktiva kombinationer av avkastning och, med investerarens intressen i fokus. Strukturinvest Fondkommission har en genomgående hög kvalitetsnivå på såväl produkter som service, med syfte att långsiktigt skapa en nytta som överträffar vad övriga aktörer i marknaden har att erbjuda. Strukturinvest Fondkommission står under Finansinspektionens tillsyn. Stora Badhusgatan 18-411 1 Göteborg Tel 31-68 8 9 www.strukturinvest.se