Delå rsråpport Zenergy AB (publ) Jånuåri Mårs 2017 Org. Nr. 556796-2260 Sammanfattning av delårsrapport Q1-2017 Koncernen, belopp i KSEK Q1 2017 Q1 2016 2016 Nettoomsättning 1 266 18 949 38 266 Resultat för perioden -5 365-1 976-17 597 Balansomslutning 59 153 45 129 64 118 Soliditet 51,7% 48,5% 56,1% Likvida medel 5 562 14 298 14 876 Resultat per aktie, kr -0,35-0,21-1,28 VD kommentar och viktiga händelser under kvartalet; Under kvartalet levererades, etablerades och driftsattes ett helt nytt strategiskt viktigt skolkoncept som Nässjö kommun hyr av Zenergy ZIPRENT AB. Zenergy levererade och etablerade den första kontingenten kontorsmoduler till Fortifikationsverket som ett resultat av den upphandling Zenergy vunnit i konkurrens med hela det etablerade moduluthyrnings-etablissemanget. Under kvartalet fortsatte leveranserna till byggbolaget Skanska. En ny överenskommelse med Skanska Maskin AB träffades om fortsatt samarbete under ett nytt ramavtal gällande leveranser av entreprenadbodar liksom utveckling av nya typer av effektiva, brandsäkra och energieffektiva entreprenadbodsmodeller. Ett nytt ramavtal med Skanska Maskin AB förväntas vara slutgiltigt förhandlat och undertecknat under Q2-2017. Modulkvarterprojektet i Skillingaryd startades under det första kvartalet. Såväl intern som extern projektledare har utsetts. Bygglovshandlingarna godkändes. Markarbetet liksom etableringen och uppförandet av hyreslägenheterna i modulformat beräknas starta redan under sommaren 2017. Inflyttningen är planerad till hösten 2017. Bostadsmodulkvarteret kommer att bestå av 23 lägenheter på totalt ca. 1300 m2 BOA.
Zenergy har stärkt den industriella kompetensen med inriktning på teknisk byggkompetens genom att anställa en Teknisk Chef som började den 1 februari. Ett omfattande program för att öka kompetensen inom Zenergy och därmed möta de ökade kraven på byggandet av bostäder och skolor i modulformat har startat. Årets första kvartal präglades av väntan liksom med stora och många förhoppningar. Ett kvartal med intensivt arbete i fabriken och bearbetning av kunder och potentiella kunder. Ett kvartal med relativt många upphandlingar, huvudsakligen skolor och kontorslokaler som önskas hyras oftast under 3 eller 5 år. Under kvartalet har även produktutvecklingsarbeten genomförts på uppdrag av nya liksom etablerade kunder. Första kvartal var fyllt av möjligheter för Zenergy. Dessvärre var det ett nettoomsättningsmässigt svagt kvartal. Under kvartalet fakturerades varor för 3.7 miljoner kronor varav 2.4 miljoner var till koncernbolaget Zenergy ZIPRENT AB. Dessa produkter hyrs ut och genererar inkomster genom uthyrningsintäkter under många år framledes. Långt framskridna förhandlingar pågår med flera stora väletablerade bygg- och fastighetsbolag om såväl köp som hyra av bostäder i modulformat i Sverige liksom i Norge. Värdet av dessa affärsmöjligheter uppskattas till flera hundra miljoner för Zenergy. Zenergy prognostiserar omsättningen för hela verksamhetsåret 2017 till ca. 100 miljoner kronor. Inte på många årtionden har efterfrågan varit större än vad den är idag på smarta, flexibla och mobila bostäder, kontor och utbildningslokaler. Zenergy står nu väl rustade för systematiskt bearbetande av marknaden. Vi har en ny modern ändamålsenlig fabrik i Skillingaryd där vi sedan 12 månader har tillverkning. Kapaciteten i den nya fabrik är beräknad till 1 500 moduler per år, vilket motsvarar ca 50 000 m2 huvudsakligen bostäder. Vi har duktiga, erfarna och motiverade medarbetare och samarbetspartners på plats i organisationen. Sverige ligger efter med bostadsbyggande och behöver enligt Boverket mer än 70 000 bostäder om året fram till 2025. Bostadsbristen är störst där det får kosta som minst, så byggande måste bli mer kostnadseffektivt. EU har dessutom bestämt att alla nya byggnader fr.o.m. 2021 skall vara nära-nollenergibyggnader. Brandskyddskraven ökar klokt nog ständigt och så sent som 2013 kom nya krav som innebär de största förändringarna på 20 år. När det byggs nytt gäller det även att undvika fukt- och mögelproblem som idag är en miljardkostnad för samhället. Dessa krav kommer även att påverka byggbodsmarknaden de närmaste åren, idag finns i Sverige ca. 40 000 byggbodar varav över hälften är mer än 20 år gamla, vilket utgör den beräknade livslängden på dessa bodar som flertalet är byggda i trä. Zenergys vision är att skapa smarta, energieffektiva bostäder som går snabbt att producera och som håller hög kvalitet. Byggnaderna skall ha tilltalande fasadgestaltning och effektiv inredning. Tillsammans med arkitekter och byggnadsingenjörer har vi tagit fram ett attraktivt boendekoncept som på allvar utmanar det traditionella bostadsbyggandet.
En stor utmaning är att skapa rymliga och ljusa lägenheter på mellan 21 till 70 kvadratmeter som uppfyller alla tillgänglighetskrav. Tydliga balkongmotiv skapar spänning och möjliggör stora glasytor som släpper in mycket dagsljus. Glasytorna kopplar samman interiören med utomhusmiljön och förhöjer känslan av en rymlig och trivsam lägenhet. Zenergys bostäder skall vara högkvalitativa och attraktiva för moderna människor. Den nya Zenergy ZIP-Bostaden är konstruerad av vårt moderna, patenterade och varumärkesskyddade byggelementet Zenergy ZIP-Element som kan användas till både väggar, tak- och golvbjälklag. ZIP-Elementet ger extremt välisolerade, brandsäkra och mögelresistenta byggnader utan köldbryggor. De tunna väggarna ger större boyta samtidigt som U-värdet (beskriver ett materialskikts isoleringsförmåga) förblir mycket lågt. Energiförbrukningen för uppvärmning kan bli så låg som 14 kwh/m2 per år, beroende på klimatzon i landet. ZIP-Elementet har brandskyddsklass EI60 (brandmotståndet hos byggnadskomponenter, under minst 60 minuter med 900 graders konstant värme är ZIP-Elementet tätt liksom värme isolerande, ZIP-Elementet förhindrar brandspridning under 60 minuter). Tack vare ZIP-Elementets sandwich-konstruktion blir produktionen mycket snabb och effektiv. Zenergys produkter fungerar utmärkt som både permanenta och tillfälliga bostäder men är även lämpliga som kontor, skolor, förskolor, äldreboenden liksom för användning inom vården. Zenergy deltar aktivt i ett flertal upphandlingar gällande skolor och förskolor. Efterfrågan inom segmentet Zenergy ZIP-Bostäder i modulform är mycket stor. Statliga medel ställs till kommunernas förfogande, Näringsdepartementet lämnar statsbidrag för byggande av små företrädesvis hyreslägenheter. Zenergys huvudsakliga problem är att inga demonstrationsanläggningar finns färdigställda för visning för potentiella kunder. Väsentliga händelser efter kvartalets utgång Ett av Sveriges äldsta uthyrningsbolag tecknade ett treårigt ramavtal med Zenergy för hyra av entreprenadmoduler såväl manskapsbodar, kontor som bostadsmoduler i slutet av mars 2017. Uthyrningsbolaget är ett komplett uthyrningsbolag med en årsomsättning på nära 500 miljoner kronor i Sverige och Norge. Som ett resultat av detta ramavtal bearbetas uthyrningsmarknaden delvis gemensamt. Det Göteborgsbaserade fastighetsbolaget Wallenstam AB som är en av Sveriges största fastighetsägare avser välja Zenergy som leverantör av 90 smarta bostäder i modulformat. En avsiktsförklaring undertecknades i april. Modulbostäderna är energieffektiva och kan jämföras med nära-nollenergibyggnader, modulerna är extremt brandsäkra och kommer att uppföras vid Lackarebäcksmotet i Mölndal, värdet på bostäderna för Zenergy uppgår till ca. 30 miljoner kronor. Zenergy har deltagit i en upphandling under 2016 och nu under maj 2017 erhållit möjligheten att leverera speciellt anpassade moduler till ett för Zenergy nytt marknadssegment inom vården. Zenergy har erbjudit en lösning med 28 vårdplatser, matsal, dagrum, aktivitetsrum, behandlingsrum samt kontor. Värdet för Zenergy för denna typ av anläggning uppgår till ca. 30 miljoner kronor.
Zenergys affärsmodell Zenergy jobbar med fyra parallella affärsområden som alla använder sig av Bolagets unika och innovativa ZIP-Element. Zenergy ZIP-Bostäder är fullt tillgänglighetsanpassade och uppfyller alla BBRtillgänglighetskrav. Bomodulerna byggs i varierande storlekar beroende på behov och är stapelbara upp till fem våningar. Produktionen sker i Bolagets nya fabrik i Skillingaryd med en tillverkningskapacitet på ca 1500 moduler per år vid fullt utnyttjade av fabriken efter utbyggnad. Zenergy ZIP-Bostäder Vi har utvecklat 7 olika bostadskoncept i modulformat som är fullt tillgänglighetsanpassade och uppfyller därmed BBR-kraven. BBR står för Boverkets byggregler och är en samling av föreskrifter och allmänna råd som fastställs av Boverket och gäller svenska byggnader. BBR innehåller krav och råd gällande bland annat utformning, bärförmåga, brand, hygien, buller, säkerhet och energihushållning. Genom Zenergys stora flexibilitet och möjligheter att bygga stora volymer på kort tid kan Zenergy bidra med att lösa den akuta bristen på boenden. Zenergy ZIP-Lokaler Är avsedda för kontor, skolor, förskolor. Zenergy har med sitt fokus på brandsäkerhet, energieffektivitet, fukt- och mögelresistenta ZIP-Element goda möjligheter inom detta affärsområde. En bra och trivsam arbetsmiljö både för barn, studenter och vuxna efterfrågas alltmer och börjar synas i de offentliga upphandlingar som bearbetas. Vår ambition är att arbeta med Svanen märkta material och produkter. Zenergy erbjuder även lösningar inom vården. Kompletta anläggningar med t.ex. 28 vårdplatser, matsal, dagrum, aktivitetsrum, behandlingsrum samt kontor. Zenergy ZIP-Byggbodar Började byggas 2009 och vann pris för Bästa Energibod 2013. ZIP-elementet är stommen även i våra byggbodar. Det gör att vi kan leverera smarta, energieffektiva och brandsäkra lösningar för byggbranschen. Vi har flexibla modullösningar för dom flesta former av byggarbetsplatser med våra olika basmodeller, dessutom på två olika plattformsstorlekar. Zenergy ZIP-Element Är ett patenterat och varumärkesskyddat byggmaterial som består av en isolerande kärna av PIR som på båda sidor är laminerad med högkvalitativa brandskyddsskivor. ZIP- Elementet är i sig ett färdigt tak-, golv- eller väggelement vilket innebär att det går snabbt att uppföra en brandsäker och mögelresistent byggnad utan köldbryggor. Marknadsbearbetningen genom att etablera samarbete med en välrenommerad distributör i Norden inom byggfackhandeln och byggvaruhandeln avses påbörjas under Q3-2017. Zenergy har erhållit statligt bidrag från Vinnova för utvärdering av integrationen av ZIP-Element i en träkonstruktion uppbyggd kring CLT-Teknik, (Cross Laminated Timber), vilket utgör WoodXZIP tekniken. Syftet är att utvärdera förutsättningarna för kommersialisering av industriellt byggande av ett kostnadseffektivt klimatneutralt och hållbart modulbyggsystem med Zenergy ZIP-Element. Aktien Zenergy AB (publ) har totalt ca 3 000 aktieägare. Zenergy har handlats på AktieTorget sedan den 7 december 2015. Handelsbeteckningen för aktien är ZENZIP och ISIN-koden är SE0005705589.
Kommentarer till den finansiella utvecklingen för Zenergy AB Resultaträkning Rörelseintäkter Nettoomsättningen i koncernen under första kvartalet 2017 uppgick till 1 266 KSEK vilket är 17 683 KSEK lägre än motsvarande period 2016. Den minskade omsättningen orsakas till stor del av organisationsförändringar hos kund, vilken utgjorde en större del av omsättningen under Q1 2016. Därav har en betydande omsättningsvolym för Zenergy skjutits på framtiden och denna volymförlust uppskattas till 25 000 KSEK. Kostnader Koncernens omkostnader under första kvartalet 2017 uppgick till 4 826 (5 646) KSEK. Minskningen av omkostnaderna på 820 KSEK kan huvudsakligen härledas till lägre kostnader för förbrukningsinventarier, garantiavsättningar samt externa tjänster. Dessa utgör ca 1 500 KSEK lägre kostnader. Personalkostnader har ökat med ca 1 000 KSEK. Resultat Resultat efter finansiella poster i koncernen avseende första kvartalet 2017 uppgick till -5 456 (-1 976) KSEK. Resultatförsämringen på 3 480 KSEK kan främst härledas till en lägre rörelseintäkt för perioden. Balansräkning Tillgångar Materiella anläggningstillgångar för första kvartalet 2017 uppgick till 33 402 (4 289) KSEK. Ökningen kan främst härledas till förvärvet av Zenergy Fastighets AB (tidigare Wattenskärteknik i Skillingaryd AB), renovering av personalbostad, byggnation av ZIP-modul 2016, installationer och förbättringsarbeten i fabriken samt byggnation av moduler för uthyrning. Finansiella anläggningstillgångar i Zenergy AB (ej koncern) för första kvartalet 2017 uppgick till 8 960 (50) KSEK. Ökningen avser främst förvärv av Zenergy Fastighets AB (tidigare Wattenskärteknik i Skillingaryd AB) samt bildandet av Zenergy Bostäder Kvarter1 i Skillingaryd AB. Skulder Koncernens skulder för första kvartalet 2017 uppgick till 24 838 (20 761) KSEK. Ökningen av långfristiga skulder avser främst fastighetslån vid förvärvet av Zenergy Fastighets AB (tidigare Wattenskärteknik i Skillingaryd AB). Belåningen via factoring samt leverantörsskulder var dock lägre för 2017 än 2016. Finansiell ställning Vid periodens utgång uppgick det egna kapitalet i koncernen till 30 567 (21 900) KSEK. Det totala kassaflödet för första kvartalet uppgick till -9 314 (298) KSEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten i koncernen uppgick till -6 691 (-289) KSEK under första kvartalet, som en följd av det negativa resultatet.
Kassaflödet från investeringsverksamheten i koncernen uppgick till -2 952 (-1 570) KSEK under första kvartalet. Kassaflödet från finansieringsverksamheten i koncernen uppgick till 329 (2 157) KSEK under första kvartalet, vilket i huvudsak kan förklaras av gjorda emissioner i början av 2016. Likvida medel i koncernen uppgick till 5 562 (14 298) KSEK vid periodens slut. Moderbolaget har en beviljad checkkredit på 1 000 KSEK vilket inte var nyttjat per 170331. Utöver beviljad checkkredit har moderbolaget en kreditlimit avseende factoring på 10 000 KSEK varav 573 KSEK var nyttjat per 170331. Finansiell utveckling Koncernen Resultaträkning 2017-01-01 2016-01-01 2016-01-01 KSEK -2017-03-31-2016-03-31 -2016-12-31 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 1 266 18 949 38 266 Övriga rörelseintäkter 63 90 105 Summa rörelsens intäkter 1 329 19 039 38 371 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter - 1 021-14 735-31 303 Övriga externa kostnader - 1 986-3 823-12 855 Personalkostnader - 2 840-1 823-8 745 Rörelseresultat före avskrivningar - 4 518-1 342-14 532 Av- och nedskrivningar - 816-598 - 2 772 Rörelseresultat efter avskrivningar - 5 334-1 940-17 304 Resultat från finansiella poster - 122-36 - 335 Rörelseresultat efter finansiella poster - 5 456-1 976-17 639 Skatt 91-42 Resultat för perioden - 5 365-1 976-17 597 Resultat per aktie, kr - 0,35-0,21-1,28 Eget kapital per aktie, kr 1,97 2,35 2,49 Soliditet 51,7% 48,5% 54,9% Antal aktier 15 512 367 9 332 405 13 712 367
Koncernen Balansräkning 2017-03-31 2016-03-31 2016-12-31 KSEK Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 4 407 4 874 4 871 Materiella anläggningstillgångar 33 402 4 289 30 800 Finansiella anläggningstillgångar 250-138 Summa anläggningstillgångar 38 059 9 163 35 809 Omsättningstillgångar Varulager mm 9 696 7 931 7 655 Kundfordringar 4 148 11 636 4 136 Övriga fordringar 1 688 2 101 1 642 Kassa och bank 5 562 14 298 14 876 Summa omsättningstillgångar 21 094 35 966 28 309 Summa Tillgångar 59 153 45 129 64 118 Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital 3 413 2 053 3 017 Reserver - - 396 Övrigt tillskjutet kapital 86 495 58 202 86 504 Balanserat resultat inkl periodens resultat - 59 341-38 355-53 976 Summa Eget kapital 30 567 21 900 35 941 Avsättningar Övriga avsättningar 1 736 2 468 1 982 Uppskjuten skatt 2 012-1 990 Summa Avsättningar 3 748 2 468 3 972 Skulder Långfristiga skulder, kreditinstitut 14 163 1 288 14 398 Kortfristiga skulder, kreditinstitut 1 515 7 794 942 Leverantörsskulder 5 116 7 765 3 076 Övriga kortfristiga skulder 4 044 3 914 5 789 Summa Skulder 24 838 20 761 24 205 Summa Eget kapital och skulder 59 153 45 129 64 118
Moderbolaget Resultaträkning 2017-01-01 2016-01-01 2016-01-01 KSEK -2017-03-31-2016-03-31 -2016-12-31 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 3 649 18 949 40 395 Övriga rörelseintäkter 63 90 105 Summa rörelsens intäkter 3 712 19 039 40 500 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter - 3 038-14 735-32 883 Övriga externa kostnader - 2 448-3 812-13 676 Personalkostnader - 2 840-1 823-8 786 Rörelseresultat före avskrivningar - 4 614-1 331-14 845 Av- och nedskrivningar - 680-598 - 2 543 Rörelseresultat efter avskrivningar - 5 294-1 929-17 388 Resultat från finansiella poster - 3-36 - 132 Rörelseresultat efter finansiella poster - 5 297-1 965-17 520 Bokslutsdispositioner - - 88 Resultat för perioden - 5 297-1 965-17 432 Resultat per aktie - 0,34-0,21-1,27 Eget kapital per aktie 1,98 2,35 2,63 Soliditet 74,2% 48,5% 73,8% Antal aktier 15 512 367 9 332 405 13 712 367
Moderbolaget Balansräkning 2017-03-31 2016-03-31 2016-12-31 KSEK Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 4 407 4 874 4 871 Materiella anläggningstillgångar 7 645 4 289 6 940 Finansiella anläggningstillgångar 8 960 50 7 988 Summa anläggningstillgångar 21 012 9 213 19 799 Omsättningstillgångar Varulager mm 9 696 7 931 7 655 Kundfordringar 4 077 11 636 3 923 Övriga fordringar 1 586 2 109 3 055 Kassa och bank 5 134 14 257 14 632 Summa omsättningstillgångar 20 493 35 933 29 265 Summa Tillgångar 41 505 45 146 49 064 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 3 413 2 053 3 017 Nyemission under registrering - - 396 Fond för utvecklingsutgifter 1 790 1 800 Fritt eget kapital 30 870 21 829 48 304 Redovisat resultat - 5 297-1 965-17 432 Summa Eget kapital 30 776 21 917 36 085 Avsättningar Övriga avsättningar 1 736 2 468 1 982 Summa Avsättningar 1 736 2 468 1 982 Skulder Långfristiga skulder, kreditinstitut 1 138 1 288 1 175 Kortfristiga skulder, kreditinstitut 150 150 150 Leverantörsskulder 3 315 7 765 3 077 Övriga kortfristiga skulder 4 390 11 558 6 595 Summa Skulder 8 993 20 761 10 997 Summa Eget kapital och skulder 41 505 45 146 49 064
Koncernen 2017-01-01-2017-03-31 2016-01-01-2016-03-31 2016-01-01-2016-12-31 Kassaflödesanalys KSEK Resultat från löpande verksamheten -5 456-1 976-17 639 avskrivningar 816 598 2 814 avsättningar -246 281-205 Kassaflöde från löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet -4 888-1 097-15 030 Förändring omsättningstillgångar -2 199-10 175-1 811 Förändring korta skulder 396 10 983 160 Förändring rörelsekapital -1 803 808-1 651 Kassaflöde från den löpande verksamheten -6 691-289 -16 681 Förändring investeringsverksamheten -2 952-1 570-28 314 Förändring Långa skulder 338-187 13 865 Nyemissioner mm -9 2 344 32 006 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 329 2 157 45 871 Förändring likvida medel -9 314 298 876 Likvida medel vid årets/periodens början 14 876 14 000 14 000 Likvida medel vid periodens slut 5 562 14 298 14 876
Koncernen Eget kapital Övrigt tillskjutet Balanserat resultat KSEK Eget kapital 2015-12-31 Antal aktier 9 157 405 Aktiekapital 2 015 kapital 55 896 ink. Årets resultat -36 379 Summa eget kapital 21 532 Registrerad nyemission 4 554 962 1 002 34 694 35 696 Förändring pågående nyemission 396 396 Teckningsoptioner 27 27 Emissionskostnader -4 113-4 113 Periodens resultat -17 597-17 597 Eget kapital 2016-12-31 13 712 367 3 017 86 900-53 976 35 941 Registrerad nyemission 1 800 000 396-396 0 Förändring pågående nyemission 0 Teckningsoptioner 0 Emissionskostnader -9-9 Periodens resultat -5 365-5 365 Eget kapital 2017-03-31 15 512 367 3 413 86 495-59 341 30 567 Granskning av revisorn Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Kommande finansiella rapporter 2017 Ordinarie Årsstämma, hålls den 8 maj 2017 i Göteborg Sexmånadersrapport publiceras den 25 augusti 2017 Niomånadersrapport publiceras den 24 november 2017