Delårsrapport Januari juni 2018

Delårsrapport Januari juni 2018

1 av 12 Sammanfattning av rapportperioden 1 april 30 juni 2018 Omsättning uppgick till 1 916 (64) KSEK Rörelsens intäkter uppgick till 2 413 (342) KSEK Resultat efter finansiella poster uppgick till -1 426 (-1 877) KSEK Resultat per genomsnittligt antal aktier efter utspädning -0,21 (-0,29) SEK Kassaflödet från den löpande verksamheten och investeringsverksamheten uppgick till -2 883 (-2185) KSEK Sammanfattning av rapportperioden 1 januari 30 juni 2018 Omsättning uppgick till 1 972 (201) KSEK Rörelsens intäkter uppgick till 2 853 (1 019) KSEK Resultat efter finansiella poster uppgick till -3 258 (-3 275) KSEK Resultat per genomsnittligt antal aktier efter utspädning -0,48 (-0,50) SEK Kassaflödet från den löpande verksamheten och investeringsverksamheten uppgick till -5 194 (-3 886) KSEK Insplorion i korthet Med vår banbrytande egenutvecklade sensorplattform, NanoPlasmonic Sensing (NPS), har vi idag tre huvudsakliga grenar. Batterisensorer, luftkvalitetsensorer och NPS-baserade forskningsinstrument. I takt med den gröna energiomställningen, ett starkt intresse från industrin, parat med en potential att omvälva marknaden för litium-jonbatterier, har vår verksamhet inom batterisensorer växt i betydelse. Med ökat energiuttag, ökad laddhastighet och väsentligt reducerad kostnad kommer tekniken ha avgörande betydelse för batteriers användningsområden. Förlängd räckvidd för elbilar, avsevärt lägre kostnad för energilager och ökad säkerhet är tre viktiga bidrag. Sensorer som övervakar laddningen inuti batterier på molekylär nivå möjliggör styrning och övervakning av batterier på ett sätt som hittills inte varit möjligt. Med växande urbanisering och ökande problem med förorenad stadsluft har behovet av konkurrenskraftiga luftkvalitetssensorer vuxit avsevärt. Insplorions teknik kan möjliggöra mer robusta, mer tillförlitliga, mindre och kostnadseffektiva sensorer än dagens teknik. Därmed kan det vara möjligt att bygga täta nätverk av sensorer, placerade till exempel på varje lyktstolpe istället för som idag, på ett fåtal platser i en stad. Denna typ av sensorer efterfrågas av både myndigheter och för enskilt bruk i hem och fordon. Våra forskningsinstrument riktar sig till forskare i akademi och industri runt om i världen och ger möjlighet att få realtidsdata med nanometerkänslighet om processer som sker på ytor och vid gränsskikt. Instrumenten ger en djupare förståelse inom nanomaterial, nanopartiklar, porösa material, tunna filmer och beläggningar för olika tillämpningsområden inom exempelvis katalys, polymervetenskap, materialvetenskap, biovetenskap och solceller. Ökad automation och smartare system är globala trender i samhället i stort, där nya behov av små, stabila och noggranna sensorer uppstår löpande. Med vår teknik som forskningsinstrument har vi möjlighet att ligga i forskningens framkant och kan identifiera och tekniskt verifiera nya tillämpningar som vi därpå kan matcha med marknadens behov.

2 av 12 Väsentliga händelser under perioden 1 januari 30 juni 2018 17 januari genomfördes en extra bolagsstämma där stämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag om bemyndigande för styrelsen att besluta om nyemission av aktier och/eller emission av konvertibler och/eller teckningsoptioner i bolaget. Det noteras att beslutet var enhälligt. 23 januari genomförde Insplorion finansiering om 10 MSEK genom emission av konvertibler och teckningsoptioner inom ramen för avtalet som tecknats med European Select Growth Opportunities Fund (ESGO). Gratis teckningsoptioner gavs till befintliga aktieägare för att motverka utspädning. 15 mars blev Insplorion utsedd till National Winner på European Business Awards. Insplorion utsågs till vinnare i kategorin Innovation av en oberoende jury bestående av ledande företagsledare, politiker och akademiker. Insplorion representerade Sverige i Europafinalen av tävlingen senare under året. 28 mars visade resultaten ifrån förstudieprojektet Miniatyrisering av ett nanosensorsystem för batterier att det är möjligt att bygga mycket billiga fiberoptiska sensorsystem som möter kraven för batterisensorn. 13 april sålde Insplorion en Acoulyte-modul till professor Marletta vid universitetet i Catania, Italien, som arbetar inom områdena funktionella bioytor, biosensorer och stimuli-responsiva ultratunna filmer. Forskargruppen är en av de tidiga användarna av både QCM-D och NPS-tekniken. På Insplorion årsstämma den 17 april omvaldes revisor samt ledamöterna Gunilla Almgren, Jan Burenius, Caroline Pamp och Jan Wahlström (ordförande). Som ny ledamot valdes Ulla-Britt Fräjdin Hellqvist. Stämman beslutade att Bolaget skall emittera högst 120 000 teckningsoptioner avsett för nyckelpersoner i bolaget. Styrelsen fick ett bemyndigande om att besluta om nyemission av aktier, emission av konvertibler och/eller teckningsoptioner som sammanlagt högst kan öka med 1 300 000 aktier (ca 19,7%). Det noteras att besluten var enhälliga. 24 april deltog Insplorion i svensk-japanska rundabordssamtal med ministrar, professorer och näringslivstoppar kring energilager. Mötet skedde inom den delegation där svenskt näringsliv tillsammans med regeringsmedlemmar uppmärksammade Japan och Sveriges 150 år av handel. 3 maj blev EU projektet Adaptive Control of Energy System (ACES) beviljat med 10 MSEK där Insplorion kommer integrera och demonstrera batterisensorn för energilagring. Elva olika samarbetspartners inklusive Fraunhofer IFF, VänerEnergi, ABB Power Grids och Insplorion, kommer att bygga fyra olika demonstrationsanläggningar där Insplorion finansieras med drygt 0,6 MSEK. 14 maj såldes ett X1-system till prof. Yibin Bu vid Southern University of Science and Technology (SUST) i Kina. Professor Yibin Bu har tidigare använt X1-systemet när hon gjorde sin doktorsavhandling på Technische Universiteit i Eindhoven, Nederländerna. 29 maj blev det klart att VINNOVA finansierar Insplorions utveckling av den fiberoptiska sensorplattformen med 1,7 MSEK inom projektet "Development of a Nano-Plasmonic Fiber Optic Sensing Platform for Battery Monitoring" som en del inom Smartare Elektroniksystem-programmet. Den totala budgeten för projektet är 3,2 MSEK och RISE Acreo är huvudpartnern. Projektet följer de framgångsrika resultaten från förstudien finansierad av samma program kring storskalig produktion och användning av fiberoptisk baserad NPS, som kommunicerades i slutet av mars i år. 11 juni köpte ett tyskt forskningsinstitut ett Acoulyte-instrument. Forskargruppen studerar ljuskänsliga biomaterial där Acoulyte kommer att användas för att studera realtidssvar av polymerer och proteiner. Detta är den första försäljningen som genomförts av Insplorions tyska distributör LOT-QuantumDesign. 27 juni sålde Insplorion ett XNano-system till professor Yalong Bai vid Shanghai Academy of Agricultural Sciences (SAAS) i Kina. Professor Yalong Bai och hans grupp kommer att använda

3 av 12 XNano-systemet för forskning inom patogener, virus och bakterier. Försäljningen har genomförts av Insplorions kinesiska distributör Honoprof med ett ordervärde på knappt 500 000 kr. Väsentliga händelser efter periodens utgång I början av juli tecknade Insplorion ett samarbetsavtal med Littelfuse för batterisensorn. Syftet med samarbetet är ökade marknadsaktiviteter och teknisk utveckling för att påskynda utvecklingen av denna innovativa batterisensorteknik för bilindustrin. VD-kommentar Det var med stor glädje vi under andra kvartalet 2018 kunde notera tre viktiga försäljningar inom instrumentaffären. Detta är ett rekord för ett enskilt kvartal. Strax efter rapportperiodens slut kunde vi räkna in ytterligare en väsentlig framgång. I mitten av juli tecknade vi ett samarbetsavtal med amerikanska Littelfuse där syfte är att tillsammans påskynda utvecklingen av vår patenterade batterisensorteknik, i första hand riktad mot bilindustrin. Först om instrumentaffären. Under kvartalet kunde två av våra distributörer slutföra tre försäljningar. Två av affärerna initierats och drevs av Insplorions kinesiska distributör, Honoprof. I maj förvärvade professor Yibin Hu vid Southern University of Science and Technology (SUST) ett X1-system, som framför allt ska användas för att skapa underlag för en framtida utveckling av renare förbränningsmotorer. I juni förvärvade professor Yalong Bai vid Shanghai Academy of Agricultural Sciences (SAAS) i Kina ett XNano-system. Här ska systemet användas för forskning inom patogener, virus och bakterier. I juni genomfördes även en försäljning av ett Acoulyteinstrument till ett tyskt forskningsinstitut, som verkar inom området regenerativ medicin. Affären var den första försäljningen som fullbordades av vår tyska distributör LOT-QuantumDesign och är i vidare mening betydelsefull. Det beroende på att Insplorions optiska NPS-teknik, via Acoulyte-instrumentet, kan kombineras med den akustiska QCM-D-tekniken. LOT-QuantumDesign är distributör för båda systemen och kan erbjuda färdiga paket med båda teknikerna till nya kunder inom främst Life Science-sektorn. Det är också glädjande att samtliga affärer genomfördes av våra distributörer. De tre försäljningarna under perioden innebar intäkter om knappt 2 MSEK, vilket minskar gapet mellan kostnader och intäkter för andra kvartalet. Jag har dock påpekat det tidigare och gör det igen ledtiderna för försäljning av våra instrument är långa. Ändå kan sägas att vi under året stärkt vårt momentum. Det samarbetsavtal med amerikanska Littelfuse, som tecknades i mitten av juli, innebar att vi tog ett stort steg framåt i vårt arbete med att kommersialisera vår batterisensorteknik. Littelfuse är sedan lång tid tillbaka en etablerad underleverantör till den globala bilindustrin och har upparbetade kontakter med i stort sett alla aktörer. Littelfuse är noterat på Nasdaq i New York och har cirka 11 000 medarbetare och verksamhet på cirka 50 platser, världen över. Bolaget har en uttalad strategi att växa och ta marknadsandelar inom sensortekniken och tillsammans med Insplorion är ambitionen att bli en leverantör till såväl bilindustrin som de stora batteritillverkarna. Vårt samarbete med Littelfuse daterar sig drygt två år tillbaka i tiden. I september 2016 kommunicerade vi att ett amerikanskt elkomponentföretag investerat cirka 550 000 SEK i vårt samarbete med det brittiska företaget AGM Batteries, i syfte att med kommersiella metoder tillverka en battericell med integration av Insplorions batterisensor. I dag sker ett utvecklat samarbete mellan Insplorion och Littelfuse när det gäller kommersialisering av tekniken för stora volymer samt mellan Insplorion och AGM med inriktning på specialbatterier och batterier av mer extrem karaktär, där volymerna av förklarliga skäl är begränsade. Efterfrågan av batterisensorn i större volymer kommer i huvudsak från den globala fordonsbranschen. Utvecklingen av elbilar går snabbt och tillverkarnas krav på kostnadseffektivisering är hög. För Insplorions del ger vårt samarbete med både Littelfuse som AGM hög trovärdighet i branschen. Vi har patentskydd för vår teknik och flera andra typer av kunskapsskydd, vilket gör oss till en attraktiv partner. Patrik Dahlqvist, VD

4 av 12 Aktien Per den 30 juni uppgick antal aktier till 6 749 237. Den då pågående konvertering registrerades den 10 juli och därefter uppgick antal aktier till 6 929 882. Optionsprogram för nyckelpersoner Per den 30 juni 2018 har bolaget två av bolagstämman beslutade personaloptionsprogram: 2016/2018 och 2018/2020. Fullt utnyttjat omfattar optionsprogrammen 153 500 aktier, motsvarande 2,3 % av bolagets aktier. Principer för periodrapportens upprättande Rapporten har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och med tillämpning av Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). För immateriella tillgångar har aktiverings-modellen i det allmänna rådet tillämpats. Bolagets tillgångar och skulder upptas till anskaffningsvärdet respektive nominellt värde om ej annat framgår. Granskning av revisor Periodrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Kommande finansiella rapporter 2018-11-14 Delårsrapport för tredje kvartalet 2018 2019-02-21 Bokslutskommuniké 2018 2019-04-10 Årsstämma 2019 Avlämnande av delårsrapport Göteborg den 21 augusti 2018 Insplorion AB (publ) Styrelsen Jan Wahlström Gunilla Almgren Jan Burenius Ulla-Britt Fräjdin Hellqvist Caroline Pamp Styrelseordförande Ledamot Ledamot Ledamot Ledamot

5 av 12 Resultaträkningar koncernen 2018-04-01 3 mån 2017-04-01 3 mån 2018-01-01-2017-12-31 12 mån Alla belopp i tusentals kronor Nettoomsättning 1 916 64 1 972 201 812 Aktiverat arbete för egen räkning 311 237 584 511 1 143 Övriga rörelseintäkter 186 41 297 307 1 344 Rörelsens intäkter 2 413 342 2 853 1 019 3 299 Råvaror och förnödenheter -359-24 -359-90 -154 Övriga externa kostnader -1 682-972 -2 712-2 044-3 919 Personalkostnader -1 693-1 108-2 833-1 921-3 967 Avskrivningar -43-53 -86-103 -172 Övriga rörelsekostnader 0 0 0 0 0 Rörelsens kostnader -3 777-2 156-5 991-4 158-8 213 Rörelseresultat -1 365-1 814-3 137-3 139-4 914 Ränteintäkter och liknande poster 0 0 0 0 0 Räntekostnader och liknande poster -61-63 -121-136 -263 Resultat från finansiella poster -61-63 -121-136 -263 Resultat efter finansiella poster -1 426-1 877-3 258-3 275-5 176 Skatt 0 0 0 0-1 Periodens resultat -1 426-1 877-3 258-3 275-5 177

6 av 12 Balansräkningar koncernen Alla belopp i tusentals kronor 2018-06-30 2017-06-30 2017-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 4 288 3 208 3 772 Koncessioner, patent, licenser, varumärken etc. 2 274 1 928 2 064 6 562 5 136 5 836 Materiella anläggningstillgångar Maskiner och andra tekniska anläggningar 137 299 118 Inventarier, verktyg och installationer 1 4 2 139 304 121 S:a anläggningstillgångar 6 701 5 440 5 957 Omsättningstillgångar Varor under tillverkning 815 236 489 815 236 489 Kundfordringar 2 174 61 350 Aktuell skattefordran 47 32 4 Övriga fordringar 235 221 268 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 284 161 378 2 740 474 1 000 Kassa och bank 11 601 9 261 7 628 S:a omsättningstillgångar 15 156 9 971 9 117 SUMMA TILLGÅNGAR 21 856 15 411 15 074

7 av 12 Balansräkningar koncernen Alla belopp i tusentals kronor 2018-06-30 2017-06-30 2017-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 1 012 968 982 Nyemission under registrering 27 0 0 Fond för utvecklingsutgifter 2 934 1 718 2 350 3 973 2 686 3 332 Fritt eget kapital Överkursfond 37 238 30 009 31 195 Balanserad förlust -26 746-20 352-20 984 Periodens resultat -3 258-3 275-5 177 7 235 6 382 5 034 S:a eget kapital 11 208 9 067 8 366 Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder 7 838 4 843 4 770 7 838 4 843 4 770 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 1 045 434 733 Övriga kortfristiga skulder 241 222 191 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 524 845 1 014 2 810 1 500 1 938 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 21 856 15 411 15 074 Förändring av eget kapital Aktiekapital Ej reg. Nyemission Fond för utvecklingsutgifter Överkursfond Balanserat resultat Periodens resultat Summa eget kapital Eget kapital 2018-01-01 982 0 2350 31 195-20 984-5 177 8 366 Disposition av föregående års resultat -5 177 5 177 0 Förändring fond för utvecklingsutgifter 584-584 0 Nyemission 30 27 6 043 6 100 Periodens resultat -3 258-3 258 Eget kapital 2018-06-30 1 012 27 2 934 37 238-26 746-3 258 11 208

8 av 12 Kassaflödesanalyser koncernen Alla belopp i tusentals kronor 2018-01-01-2017-12-31 12 mån Den löpande verksamheten Rörelseresultat -3 137-3 139-4 914 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet: Avskrivningar enligt plan 86 103 171 Ränteintäkter och liknande resultatposter 0 0 0 Räntekostnader och liknade resultatposter -121-136 -263 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -3 172-3 172-5 005 Förändring av rörelsekapital Ökning (-) resp minskning (+) av varulager -325-84 -337 Ökning (-) resp minskning (+) av rörelsefordringar -1 740 387-139 Ökning (+) resp minskning (-) av rörelseskulder 872 158 618 Kassaflöde från den löpande verksamheten -4 364-2 711-4 862 Investeringsverksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten -830-1 175-1 761 Finansieringsverksamheten Förändring av långfristiga skulder 3 068-38 -135 Nyemission 6 100 0 0 Aktieteckning av teckningsoptioner 0 1 940 3 141 Kassaflöde från finansieringsverksamhet 9 168 1 902 3 006 Ökning/minskning av likvida medel 3 973-1 984-3 617 Likvida medel vid årets början 7 628 11 245 11 245 Likvida medel vid periodens slut 11 601 9 261 7 628

9 av 12 Nyckeltal koncernen 2018-04-01 3 mån 2017-04-01 3 mån 2018-01-01 Alla belopp i tusentals kronor om inget annat angivet Nettoomsättning 1 916 64 1 972 201 Rörelsens intäkter 2 413 342 2 853 1 019 Rörelsekostnader -3 777-2 156-5 991-4 158 Rörelseresultat -1 365-1 814-3 137-3 139 Periodens resultat -1 426-1 877-3 258-3 275 Vinst per aktie (kr) -0,21-0,29-0,49-0,52 Vinst per aktie efter utspädning (kr) -0,21-0,29-0,48-0,50 Utdelning per aktie (kr) - - - - Likvida medel 11 601 9 261 11 601 9 261 Övriga omsättningstillgångar 3 555 711 3 555 711 Justerat eget kapital 11 208 9 067 11208 9 067 Långfristiga skulder 7 838 4 843 7 838 4 843 Kortfristiga skulder 2 810 1 500 2 810 1 500 Soliditet (%) 51% 59% 51% 59% Balansomslutning 21 856 15 411 21 856 15 411 Kassalikviditet (%) 510% 649% 510% 649% Aktiens kvotvärde (kr) 0,15 0,15 0,15 0,15 Antal aktier 6 749 237 6 450 481 6 749 237 6 450 481 Genomsnittligt antal aktier 6 700 303 6 392 148 6 638 621 6 350 564 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning (st) 6 853 803 6 581 981 6 732 121 6 581 981 Medelantal anställda (st) 6 6 6 6

10 av 12 Resultaträkningar moderbolag 2018-04-01 3 mån 2017-04-01 3 mån 2018-01-01-2017-12-31 12 mån Alla belopp i tusentals kronor Nettoomsättning 2 158 139 2 456 349 1 104 Aktiverat arbete för egen räkning 11 20 39 39 78 Övriga rörelseintäkter 186 41 297 43 93 Rörelsens intäkter 2 354 200 2 792 431 1 275 Råvaror och förnödenheter -359-24 -359-81 -143 Övriga externa kostnader -1 630-893 -2 655-1 857-3 309 Personalkostnader -1 693-977 -2 830-1 656-3 436 Avskrivningar -43-53 -86-103 -172 Övriga rörelsekostnader 0 0 0 0 0 Rörelsens kostnader -3 725-1 947-5 930-3 697-7 060 Rörelseresultat -1 371-1 747-3 138-3 266-5 785 Ränteintäkter och liknande poster 0 0 0 0 0 Räntekostnader och liknande poster -61-63 -121-136 -263 Resultat från finansiella poster -61-63 -121-136 -263 Resultat efter finansiella poster -1 432-1 810-3 259-3 401-6 047 Bokslutsdispositioner 0 0 0 0 870 Skatt 0 0 0 0 0 Periodens resultat -1 432-1 810-3 259-3 401-5 177

11 av 12 Balansräkningar moderbolag Alla belopp i tusentals kronor 2018-06-30 2017-06-30 2017-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 1 572 1 630 1 601 Koncessioner, patent, licenser, varumärken etc. 1 284 1 089 1 171 2 856 2 718 2 771 Materiella anläggningstillgångar Maskiner och andra tekniska anläggningar 137 299 118 Inventarier, verktyg och installationer 1 4 2 139 304 121 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 50 50 50 50 50 50 S:a anläggningstillgångar 3 045 3 072 2 942 Omsättningstillgångar Varor under tillverkning 815 236 489 815 236 489 Kundfordringar 2 174 61 350 Koncernfordran 3 849 2 049 3 061 Aktuell skattefordran 48 33 9 Övriga fordringar 211 182 231 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 284 159 376 6 566 2 483 4 027 Kassa och bank 11 407 9 225 7 526 S:a omsättningstillgångar 18 787 11 945 12 042 SUMMA TILLGÅNGAR 21 832 15 017 14 984

12 av 12 Balansräkningar moderbolag Alla belopp i tusentals kronor 2018-06-30 2017-06-30 2017-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 1 012 968 982 Nyemission under registrering 27 0 0 Fond för utvecklingsutgifter 299 221 260 1 339 1 189 1 243 Fritt eget kapital Överkursfond 37 238 30 009 31 195 Balanserad förlust -24 111-18 856-18 895 Periodens resultat -3 259-3 401-5 177 9 868 7 751 7 123 S:a eget kapital 11 207 8 940 8 366 Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder 7 838 4 843 4 770 7 838 4 843 4 770 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 1 027 266 710 Aktuell skatteskuld 0 0 0 Övriga kortfristiga skulder 241 219 183 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 520 748 955 2 787 1 233 1 849 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 21 832 15 017 14 984 Förändring av eget kapital Aktiekapital Ej reg. konvertering Fond för utvecklingsutgifter Överkursfond Balanserat resultat Periodens resultat Summa eget kapital Eget kapital 2018-01-01 982 0 260 31 195-18 895-5 177 8 366 Disposition av föregående års resultat -5 177 5 177 0 Förändring fond för utvecklingsutgifter 39-39 0 Nyemission 30 27 6 043 6 100 Periodens resultat -3 259-3 259 Eget kapital 2018-06-30 1 012 27 299 37 238-24 111-3 259 11 207