årsredovisning 2010 TAKES RETAIL FORWARD
TAKES RETAIL FORWARD
innehåll 1 Inledning 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 1.7 1.8 VD har ordet 4 Sammanfattning 7 Audio Video 8 RingUp 10 Digitalbutikerna 12 Express Logistics 14 Smart 16 B Linderholms AB 18 2 Förvaltningsberättelse 2.1 2.2 2.3 2.4 Electra Gruppen 2010 20 Aktien 23 Marknad 24 Medarbetare 27 3 Finansiellt 3.1 3.2 3.3 3.4 3.5 3.6 3.7 3.8 3.9 3.10 Fem år i sammandrag 28 Koncernens totalresultat 29 Koncernens balansräkningar 30 Koncernens kassaflödesanalyser 32 Moderbolagets resultaträkningar 33 Moderbolagets balansräkningar 34 Moderbolagets kassaflödesanalyser 36 Förändring eget kapital 37 Noter 38 Revisionsberättelse 51 4 Styrelse och ledning 4.1 4.2 4.3 4.4 Styrelse 52 Ledande befattningshavare och revisorer 53 Bolagsstyrning 54 Kallelse till årsstämma 55
ELECTRA ÅRSREDOVISNING 2010 vinst är alltid en seger! 4 Årsredovisning 2010
ÅRSREDOVISNING 2010 VD HAR ORDET Aktörerna på hemelektronikmarknaden har haft det tufft med kraftigt ökad priskonkurrens. Någon konkurrent vinstvarnade och jättarna spelar med lövtunna marginaler och gör allt för att öka marknadsandelarna på bekostnad av lönsamheten. Electra lyckades upprätthålla en vinstmarginal om 2,9 procent, vilket i stort sett är oförändrat mot föregående år. Vi har valt vår egen kurs och håller fast vid den. Med en trebent affärsmodell baserad på entreprenörsdriven fackhandel, avancerad tredjepartslogistik och försäljning av IT-system behåller vi vår stabilitet. En vinstmarginal på 2,9 procent är mycket bra i rådande konkurrensläge, säger Anders Dahlström som är VD för Electra Gruppen AB. Electra har en årsomsättning på 1,1 miljarder kronor. Det är ungefär vad två av branschens största aktörer årligen investerar i marknadsföringsinsatser. Men medan de flesta jagar marknadsandelar på bekostnad av lönsamhet går Electra med vinst. Vi har valt att inte gå med i det pris- och marknadsföringskrig som råder utan fokuserat på lönsam försäljning av tjänster och produkter. Det har medfört en något sämre tillväxt än branschen i stort, men samtidigt inneburit en bättre lönsamhet. Bolaget har under sina 60 år nästan aldrig gjort några förluster utan lyckats hålla en jämn vinstnivå över tiden. ÖKAD OMSÄTTNING OCH GOD VINSTMARGINAL Koncernens resultat efter finansiella poster uppgick till 32,6 (34,2) MSEK och vinstmarginalen till 2,9 (3,1) procent. Försäljningen för helåret 2010 uppgick till 1 136,1 (1 099,7) MSEK, en ökning med 3,3 procent. Vår affärsmodell baserad på entreprenörsdriven fackhandel, avancerad tredjepartslogistik och försäljning av IT-system är stabil. Vi har en småländsk företagskultur och i det närmaste obefintliga lån. Jag skulle inte säga att vi är snåla, men vi har respekt för pengar. Vi har för avsikt att växa med inställningen att en sund volymtillväxt måste kombineras med lönsamhet. Styrelsen i Electra föreslår en utdelning på 5 kronor per aktie. Något mindre än föregående års rekordutdelning på 8 kronor, men ändå en god och rättvis ersättning till våra aktieägare. Det känns bra att med bibehållen mycket god soliditet kunna ge bland de högsta direktavkastningarna på Stockholmsbörsen. SERVICE SÄLJER Hemelektronikmarknaden är ett prisinferno, men affärsmodellen med delat ansvar för möjligheter och risker innebär att lokala entreprenörer inom Electras kedjekoncept kan fortsätta att positionera sig med gedigen kunskap och en servicenivå som är värd namnet. En tv är inte enbart en tv idag, utan en del i en hel anläggning av bild och ljud och datorkraft. Produktutvecklingen är så snabb och omvälvande för många, att det inte är lätt att köpa rätt. Det finns fortfarande ett stort antal kunder som medvetet söker hjälp och service. Det är kundens behov vi ska tillfredställa. Utmaningen ligger i att bli tydligare med vad våra butiker står för före, under och efter köpet. Audio Video-butikerna är både till antal och omsättning Electras största kedjekoncept. Tillsammans med butikerna i de övriga kedjorna Digitalbutikerna och RingUp är cirka 230 butiker inom hemelektronik och telekomprodukter kopplade till Electra. Electra ska vara det bästa alternativet på den svenska hemelektronikmarknaden, både för handlare och leverantörer. Under året som gått har vi spetsat till organisationen för att stärka möjligheterna för våra lokala handlare som är JO, JAG SÄTTER UPP MÅL OCH TÄVLINGSMÄNNISKAN I MIG VILL GÄRNA VINNA. DET PÅVERKAR MIG GIVETVIS I ANDRA SAMMANHANG, ÄVEN I MIN YRKESROLL. entreprenörer med mycket kunskap och stark drivkraft. Centrala funktioner för ekonomi, marknad, IT, ekonomi, logistik och juridik ger effektivitet och långsiktig konkurrenskraft. Vi vill ta på oss uppgiften att utveckla och tydliggöra definitionen av fackhandel. Det gör vi genom att jobba ännu mer lokalt. GO LOCAL OCH FÖRSTÄRKT SÄLJKÅR Det är i butiken, på den lokala marknaden, som slaget om konsumenten står. Electra investerar i en ny inre och yttre marknadsorganisation för att stärka den enskilda handlaren. Under Q4 tillsattes åtta dedikerade regionansvariga för att öka konkurrenskraften och lönsamheten. Förutom en stark drivkraft har de lokala handlarna Årsredovisning 2010 5
REPORTAGE ANDERS DAHLSTRÖM ÅRSREDOVISNING 2010 sina känselspröt mot konsumenterna. Våra regionansvariga kommer att besöka butikerna i sin region med täta intervall och fånga upp tendenser och signaler, men framför allt för att vara ett närvarande bollplank kring allt från exponering och lokal marknadsföring till sortiment och prisfrågor i vardagen. De regionansvariga är en central investering, rådgivningen är kostnadsfri för handlaren och ska generera effektivitet och bättre lönsamhet för alla. Responsen från våra handlare är positiv och om något halvår kan vi börja mäta effekten av våra regionansvarigas arbete. SMÅVITT IN I SORTIMENTET Hushållsprodukterna har kommit in i sortimentet på ett bra sätt när 51 procent av B Linderholm AB förvärvades under 2010 efter önskemål om ett breddat sortiment framför allt från Audio Videohandlare. Vi räknar med en försäljningsökning så snart produkterna implementerats och nyheten satt sig i konsumentens medvetande. 11 PROCENT FLER ORDER FÖR EXPRESS LOGISTICS Förvärvet av B Linderholm AB innebar att Express Logistics fick en ny uppdragsgivare. Under året hanterades 11 procent fler order. Vi är bra på riktigt komplicerade logistikuppdrag, bland annat för kunder som Ventelo, Halebop och Viasat och nu även för Linderholms. 40 PROCENTS ÖKNING PÅ TELEKOM Enligt analysföretaget GfK ökade försäljningen av telekomprodukter med Smartphones i spetsen med 40 procent. Det är glädjande och tydligt att det vänt på företagsmarknaden. RingUp har haft ett bra år. NYTÄNDNING PÅ AUDIO VIDEO Den första juni tillträdde Christer Palmgren tjänsten som ny kedjechef för Audio Video. Christer har också varit delaktig i uppbyggnaden av den nya marknadsorganisationen som Electra påbörjat. Med Christers bakgrund som handlare, både från Expert och Elgiganten, så har vi fått en person i vår organisation som på ett konstruktivt sätt kan identifiera handlarens vardag och kommande utmaningar. ARBETSRO OCH FRAMTIDSTRO Om 2010 inte var de stora nyheternas år för Electra, så är förväntningarna försiktigt positiva för 2011. Arbetsro kan vara nog så nyttig. Vi har jobbat på med den nya marknadsorganisationen som ska få fäste under året. Vi fortsätter dessutom envist arbetet med att värva fler butiker till Audio Video, RingUp och Digitalbutikerna i linje med Electras affärsidé. Det finns ett stort behov av strukturförändringar i hemelektronikbranschen. Vi är också helt övertygade om att vi har möjlighet att knyta till oss nya kunder till Express Logistics och Smart butiksdata. Anders Dahlström är en tävlingsmänniska. Under 2010 har han nått flera uppsatta mål. Han vann SM-guld på 8 kilometer i tuff terränglöpning och tog fyra guld och ett silver på bana. Silvret nämner han i förbifarten. Jo, jag sätter upp mål och tävlingsmänniskan i mig vill gärna vinna. Det påverkar mig givetvis i andra sammanhang, även i min yrkesroll. Jag springer fem mil i veckan och det ger mig helt klart mer ork varje dag. FAKTA NAMN: Anders Dahlström ÅLDER: 51 år FAMILJ: Hustru och två barn BOSATT: Kalmar PÅ SÄNGBORDET: Facklitteratur, på semestern gärna en deckare I HÖRLURARNA: Mest 70- och 80-talsmusik, men jag är allätare ROAR SIG MED: Reser gärna med familjen till solen <<< 6 Årsredovisning 2010
ÅRSREDOVISNING 2010 ELECTRA sammanfattning Electra samarbetar med ledande varumärken som Vi plockar cirka Electra varuförsörjer 230 Samsung, Sony, Philips, Telia, 50 000 order medlemsbutiker dagligen Huvudsponsor för Kalmar FF. Panasonic, Canon, Nikon per månad. runt om i Sverige. med flera. Äger varumärkena AudioVideo, RingUp och Digitalbutikerna. Butikerna ägs av lokala entreprenörer. Under varumärket Express Logistics utför Electra tredjepartslogistik till kunder som Viasat, Halebop och Fyndbörsen. Resultatet per aktie uppgick till 4,52 (4,75). Antal anställda i koncernen vid årets utgång uppgick till 101 (86). Äger 51% i grossistföretaget B Linderholm AB. Huvudkontor i Kalmar. Resultat efter finansiella poster uppgick till 32, 6 (34,2) MSEK. Styrelsen föreslår en ordinarie utdelning om 3,00 (3,00) SEK och en extra utdelning om 2,00 (5,00) SEK. SMART används i externa kedjor som Djurkompaniet, Sony Center och Mobilizera. Grundades 1949. Omsättningen 2010 uppgick till 1 136,1 (1 099,7) MSEK. Driver butikskedjor för hemelektronik- och telekomprodukter. Electra Gruppens aktie är noterad på Nasdaq OMX, Small Cap. Antal aktieägare var vid årets slut 1 749 (878). Kursen var 53,25 (41,30). AudioVideo AB blev integrerat i Electras marknads- organisation under året. Electra etablerade en yttre säljorganisation för stöd och utveckling av bolagets butikskoncept. Årsredovisning 2010 7
REPORTAGE BUTIK AUDIOVIDEO ÅRSREDOVISNING 2010 VI PRATAR INTE VIA PRISLAPPAR MED VÅRA KUNDER 8 Årsredovisning 2010
REPORTAGE BUTIK AUDIOVIDEO Henrik Carlsson driver Audio Video i Staffanstorp och Lund. Inom en tiominutersradie finns två MediaMarkt, tre Elgiganten, tre SIBA, två OnOff, fyra Expert-butiker och två Euronicshandlare. Stentuff konkurrens på pappret, men vi har valt att lita på vår egen identitet och lyfta fram våra egenheter. Vi pratar inte via prislappar med våra kunder. stark, skånsk serviceanda Konsumenterna är prismedvetna, men Henrik är övertygad om att den lokala fackhandlaren har sin plats även i framtiden. Jag övertog butiken i Staffanstorp 2006 och satsade på att starta i Lund under året som gick. Kundgrupperna är olika i de två butikerna, men själva kärnan i verksamheten är densamma. Service före, under och efter köpet. Det finns så många olika produkter att välja bland och det kan vara svårt att förstå det tekniska fikonspråket. Vi tar oss tid, reder ut behovet och föreslår rätt produkt. 50-60 procent vill dessutom få hjälp med hemkörning och installation. Jag har just nu två egna installatörer anställda, som inte bara får sakerna på plats. De tar med sig de uttjänta produkterna därifrån. INSTALLATÖRER SÄLJER Entreprenören i Henrik har insett att installatören inte bara är installatör, utan också genererar försäljning. Installatören har med sig rätt tillbehör och ser till att kablarna är av rätt sort och lagom långa. Det ger givetvis merförsäljning. LOKAL MARKNADSPLAN Att vara en del av Electra har sina fördelar. Audio Video-handlaren har tillgång till centrala funktioner för marknadsföring, IT, inköp och utbildning, men också logistik och effektiv varuförsörjning. I och med den nya marknadsorganisationen som Electra nu genomför får den lokala handlaren en egen regional coach. Det tycker Henrik är en bra idé. Den lokala kunskapen är en sak, men många av oss handlare behöver en kick utifrån. Det kan handla om allt från kundvarvet i butiken, hur skyltningen kan lyfta eller ren ekonomisk peppning. Audio Video har ett tydligt koncept och gemensam central marknadsföring. Audio Video i Staffanstorp och Lund har dessutom en lokal marknads- och aktivitetsplan och klart för sig hur de vill positionera sig på sin marknad. Vi ligger bra till prismässigt, men vi ger oss inte in i några priskrig. Service är det som skiljer oss från konkurrenterna, så därför testar vi nu att erbjuda fri hemkörning för att förtydliga vår position ytterligare. Med annonser i Sydsvenskan, banners på nätet och radioreklam genomförde vi nyligen den första kampanjen och det blev ett märkbart spring i butiken. Vi kommer fortsätta att mata på med servicebudskapet. ÖKADE 29 PROCENT Under 2010 ökade Henriks butiker omsättningen med 29 procent. Volymtillväxten på privatmarknaden är låg. Den största anledningen till vår ökning är att vi säljer både till konsumenter och till företag. Region Skåne är en av våra största kunder och det är främst platt-tv som säljs och installeras på sjukhus, landsting och liknande. FAKTA BUTIK AUDIOVIDEO AudioVideo är en av de ledande aktörerna inom hemelektronik i Sverige. Konceptet bygger på en stark central support gällande marknadsföring, logistik och IT. Samtliga butiker arbetar under gemensamt namn och Electras butiksdatasystem SMART är obligatoriskt. Kedjan har 87 medlemmar. PERSONFAKTA NAMN: Henrik Carlsson ÅLDER: 33 år FAMILJ: Sambo och en liten treåring BOSATT: Revingeby PÅ SÄNGBORDET: ipad I HÖRLURARNA: Blandad popmusik ROAR SIG MED: Just nu garaget som han bygger om. Annars cykling <<< Årsredovisning 2010 9
REPORTAGE BUTIK RINGUP ÅRSREDOVISNING 2010 SYSTEM OCH VÄXEL- LÖSNINGAR SÄLJER IGEN. 10 Årsredovisning 2010
REPORTAGE BUTIK RINGUP Håkan Tykö driver RingUp i Helsingborg med vinst igen. Han har haft draghjälp av en generell uppgång inom telekom, men framför allt märkt en stor förändring hos sina kunder. Det har vänt för företagen. Den första frågan handlar inte längre om priset, utan om funktionaliteten i lösningarna vi kan leverera. Det är där marginalerna finns. från rött till svart i Helsingborg RingUp-kedjan bildades på initiativ av ett tjugotal återförsäljare för Ericsson i Jönköping 1989. Kedjan ska vara lokala världsmästare i att hantera telefoni för alla typer av företag, från enmansföretag till koncernlösningar med tusentals användare. Håkan Tykö har varit medlem i kedjan sedan 1994. Ett partnerskap har alltid både för- och nackdelar, men jag har tagit på mig hela RingUp-hatten. Vi har haft nytta av de verktyg och tjänster som erbjuds och marknadsfört oss via centrala kampanjer. Det ger en spin-off på det lokala planet. STARKT VARUMÄRKE SOM FUNKAR LOKALT Reklamkampanjerna med Bert Karlsson har skapat uppmärksamhet. Jo, våra kunder brukar ofta kommentera radioreklamen. Men det är mycket annat som bygger varumärkeskännedom och seriositet, försäljning och spring i butiken. Bland annat ett magasin som skickas ut till företagen och som får ligga kvar ett bra tag på kaffeborden. Vi jobbar en hel del med telemarketing också. TAPPET ÄR BORTBLÅST Den lokala konkurrensen är tuff. I och omkring Helsingborg finns Dialect, PhoneHouse, stormarknader och operatörernas egna butiker samt näthandel. Under 2009 tappade vi 25 procent i omsättning. Nu är vi tillbaka på en omsättning på 12-13 miljoner. Det märks tydligt att det går bättre för företagen och efterfrågan på system- och växellösningar är större igen. Där är det bättre marginaler. LOKALA STORKUNDER RingUp har flera stora och återkommande företag på kundlistan. Exempelvis Findus som varit kund sedan 90-talet, men även Höganäs AB och Haldex AB har varit med länge. Det tar tid att bygga ett förtroende, men vi har etablerat oss som en stabil och seriös aktör på vår lokala marknad. Den nya marknadsorganisationen, med regional coachning, kommer att vara ett stöd och en lina in i organisationen för att utveckla vårt lokala sortiment. Vi vill kunna välja bort olönsam försäljning och fokusera på totallösningar inom fast och mobil telefoni, med rätt produkter och tjänster. FAKTA BUTIK RINGUP RingUp är en av Sveriges ledande telekomkedjor för företag och är specialiserade på försäljning, service och installation av telekomprodukter. Kedjan har 58 medlemmar spridda över hela Sverige. PERSONFAKTA NAMN: Håkan Tykö ÅLDER: 43 år FAMILJ: Sambo och två barn BOSATT: Viken PÅ SÄNGBORDET: ipad I HÖRLURARNA: Allt från hårdrock till disco ROAR SIG MED: Aktiv hockeyspelare i Jonstorp och fotbollsspelare i Viken <<< Årsredovisning 2010 11
REPORTAGE BUTIK DIGITALBUTIKERNA ÅRSREDOVISNING 2010 KUNDERNA SKA KÄNNA SIG SOM HEMMA 12 Årsredovisning 2010
REPORTAGE BUTIK DIGITALBUTIKERNA Ney s ligger vid kohagarna i Hallamåla, åtta kilometer på skogsvägarna från Vetlanda. I garagelokalen på 60 m 2 har Patrik Ney drivit sin verksamhet i 22 år. Hittar kunderna hit, så får de hjälp att hitta rätt. Den bästa marknadsföringen är trogna kunder som talar väl om oss. 2010 var ett fantastiskt bra år för oss och till sommaren får vi fem gånger så stora lokaler. smålands nya upplevelsecenter Hemsidan är skyltfönstret och de stripade servicebilarna är mobila reklampelare, men det är personalens agerande i butiken som driver försäljningen enligt Patrik Ney. Jag har många kunder som började med att köpa en bilstereo här för åratal sedan. Nu kommer de in för att köpa en videokamera för att filma barn och barnbarn. De kommer hit för att de vet att jag inte säljer på dem saker de inte behöver, utan produkter som ger den upplevelsen de vill ha. Vi hjälper till om något hakar upp sig, även om det gått ett halvår sedan själva inköpet. Sånt berättar de givetvis för vänner och bekanta och på så vis får vi hela tiden nya kunder. COACHING SOM UTVECKLAR Trots att butiken är liten, så är sortimentet stort. Sedan sju år tillbaka ingår Ney s i Digitalbutikerna. Kedjan bygger på frivillighet och är inte belagd med medlemsavgifter eller kostnader. Genom centrala inköp och affärsförhandlingar erbjuds attraktiva villkor för butikerna och deras kunder, men också regional coachning. Jag trivs väldigt bra i kedjan. Med centrala muskler kan vi erbjuda bra produkter till bra priser. Uppbackningen från kedjan är ovärderlig och kanske unik. Jag har fullt upp på dagarna, men kan dryfta idéer och stämma av med min coach Håkan Jonesjö efter stängningstid. Som butiksägare kan man ibland känna sig lite ensam, både med glädjeämnen och problemställningar, men med stödet från coachen har Ney s utvecklats enormt. EXPANSION UNDER 2011 2010 var ett bra år för Ney s som ökade omsättningen med 25%. Det är lika kul att gå till jobbet varje dag och mina medarbetare gör en strålande insats. Vi gjorde ett bra resultat som ger oss möjligheter att expandera. NYA LOKALER Till sommaren flyttar butiken ut från garaget och in i 560 m 2 nya lokaler. Men de blir kvar i kohagen. Vi bygger Smålands nya upplevelsecenter här i Hallamåla. Det blir ingen fyrkantig traditionell butikslada, utan ljust och fint och med stora demoavdelningar. Kaffet ska stå på och fika bjuds på den stora altanen. När kunderna kommer hit, ska det kännas som om de kommer hem till oss. Till Ney. FAKTA BUTIK DIGITALBUTIKERNA Digitalbutikerna är en av de ledande aktörerna inom Digital-TV på den svenska marknaden. Konceptet bygger på frivillighet, men har en tydlig marknadsprofil och gemensamma grundvärden. Kedjan har 72 medlemmar, geografiskt spridda över hela Sverige. PERSONFAKTA NAMN: Patrik Ney ÅLDER: 39 år FAMILJ: Två barn BOSATT: Bäckseda, Vetlanda PÅ SÄNGBORDET: Samsung Tab I HÖRLURARNA: radioseven.se ROAR SIG MED: Jobbet är väldigt inspirerande <<< Årsredovisning 2010 13
REPORTAGE BUTIK EXPRESS LOGISTICS ÅRSREDOVISNING 2010 VI HANTERAR ALLT BAKOM OPERATÖRENS KULISSER 14 Årsredovisning 2010
REPORTAGE EXPRESS LOGISTICS Express Logistics fortsätter att växa. 11 procent tillväxt i antalet hanterade order för Electras tredjepartslogistikkunder, nya uppdragsgivare och spännande förädlingsuppdrag. Helene Håkansson är kundansvarig säljare och håller ihop uppdragen för storkunderna Viasat och Halebop. Det är oerhört glädjande när det går bra för våra kunder. Då går det bra för oss också. Telekombranschen har ökat 40 procent under 2010. tackar kunderna för tillväxten Som tredjepartslogistiker sköter Express Logistics kundernas varuförsörjning, lagerhållning, it-lösningar och all logistik ut till butik. Det 12.000 m 2 stora lagret finns i Kalmar. Tredjepartslogistik rymmer mycket. Våra kunder säljer produkterna och har kontakten med konsumenterna. Vi har 12.000 m 2 lager här i Kalmar och avancerade IT-lösningar som sparar tid och pengar för våra uppdragsgivare. Vi är som den osynlige mannen som hanterar allt bakom kulisserna och kan erbjuda våra kunder extremt bra time-to-market. SMARTA TJÄNSTER FÖR SÄLJSTÖD 30 personer hanterar logistik, försäljning och kundsupport. Utöver dessa finns ytterligare 10 medarbetare på Electras IT-avdelning som levererar projektledning och IT-utveckling. Vi vinner terräng för att vi är snabba och flexibla. Tillgänglighet och närhet till kunderna gör vårt jobb ännu mer intressant, både för oss själva och för våra uppdragsgivare. Utöver fysisk logistik och elektroniska flöden av information, erbjuder vi smarta tjänster för att ge understöd till försäljningsaktiviteter. ÖKAR MED KUNDERNAS FRAMGÅNG Under 2010 har Express Logistics haft en tillväxt på 11 procent i antalet hanterade order. Nya uppdragsgivare som Linderholms och Fyndbörsen är en del av förklaringen, men framgångar för befintliga kunder som Viasat, Halebop och Ventelo genererar mycket jobb för Helene och hennes kollegor. Telekombranschen har ökat 40 procent, enligt analysföretaget GfK. När det går bra för våra kunder, så går det givetvis bra för oss också. Vi växer med våra kunder och kan hålla en hög och säker leveransservice, trots ökade volymer. FAKTA EXPRESS LOGISTICS Express Logistics erbjuder kundanpassade logistikoch IT-lösningar. Express Logistics erbjuder också kundanpassade webbplatser och e-handelslösningar för sina kunder. PERSONFAKTA NAMN: Helene Håkansson ÅLDER: 34 år FAMILJ: Sambo och två barn BOSATT: Kalmar PÅ SÄNGBORDET: Iphone I HÖRLURARNA: Blandat men en favorit just nu är Robyn ROAR SIG MED: Små vardagliga ting, helst med familjen och vänner <<< Årsredovisning 2010 15
REPORTAGE BUTIK SMART ÅRSREDOVISNING 2010 VARENDA BUTIKSKEDJA I SVERIGE HAR NYTTA AV SMART 16 Årsredovisning 2010
REPORTAGE SMART I början av 2000-talet påbörjade Electra och IT-avdelningen sitt största enskilda projekt någonsin. Att utveckla ett skräddarsytt affärssystem för koncernens fackhandelskedjor. Carin Simonsson och resten av ITavdelningen på Electra utvecklade Smart. I oktober 2004 testade vi systemet på Audio Video i Perstorp. Nu används Smart även av andra butikskedjor utanför koncernen. smart smartare Electra behövde ett affärssystem som passade fackhandelskedjorna. 23 potentiella system hittades på marknaden. Alla utom tre gallrades ut, men inget system hade muskler nog visade det sig. IT-avdelningen på Electra, externa konsulter och bollplanksrepresentanter från Audio Video fick två år på sig att ta fram ett skräddarsytt system för centralstyrda butikskedjor. Det var ett tufft beslut att utveckla ett helt eget affärssystem men vi lyckades. Idag är Smart en stor och viktig del i Electras totala erbjudande, som innebär att butikerna kan koncentrera sig på sitt viktigaste jobb, att sälja och ta hand om kunderna. EFFEKTIVITET FÖR BUTIKEN Affärssystemet hanterar inköp, lager, leveranser, kassa, bokföring och marknadsföring. Det ger butikerna möjlighet att jobba effektivt och lönsamt med full koll på prisfall. Butiken är uppkopplad mot centrallagret och det butiksägaren ser på skärmen är aktuellt lager i realtid, med dagsfärska priser och kampanjer. INGA LOKALA SERVRAR All gemensam information och uppdatering sköts centralt och inga lokala servrar behövs. Electras IT-avdelning sköter drift, support, utveckling och förvaltning av systemet. Backup görs varje natt i den bunkerliknande supersäkra serverhallen. Smart är ett av marknadens smartaste butiksdatasystem för den enskilde butiksägaren, om du frågar oss. FUNKAR FÖR ALLA BUTIKSKEDJOR Samtliga Audio Video-handlare är anslutna till Smart, liksom flera handlare i kedjekoncepten RingUp och Digitalbutikerna. Även utanför koncernen finns Smart-användare, exempelvis zookedjan Djurkompaniet och kedjan Mobilizera med 40 butiker. Vi har byggt Smart ur ett kedjeperspektiv med centrala och gemensamma funktioner som till exempel inköp och ekonomi. MINDRE PAPPERSARBETE Fördelarna är effektivitet, mer kundtid och mindre pappersarbete. Via elektroniska leverantörsfakturor kontrolleras antal och á-pris automatiskt mot det som inlevererats på lagret. Det ger enklare och bättre kontroll för både butiken och den centrala organisationen. Och fördelarna är desamma oavsett bransch. När Djurkompaniet startade med Smart hjälpte vi till att byta ut den tidigare kostsamma scanningen av fakturor, som följts av tidskrävande attesthantering, mot elektroniska fakturor. På tre månader var 98 procent av alla inkommande leverantörsfakturor på varor elektroniska, vilket sparade både tid och pengar direkt. FAKTA SMART Electras egenutvecklade butiksdatasystem SMART är PERSONFAKTA NAMN: Carin Simonsson ÅLDER: 45 år FAMILJ: Gift, två vuxna barn BOSATT: Två mil söder om Kalmar PÅ SÄNGBORDET: Har alltid minst en bok på nattduksbordet. Drömmer om att skriva en egen bok. Just nu läser jag Dårskaper i Brooklyn av Paul Auster. I HÖRLURARNA: Oskar Lindros, Duffy, Rebecka Törnqvist, Pink mm. ROAR SIG MED: Familjen, hunden, resor gärna med husbilen, spelar gitarr. <<< obligatoriskt för alla AudioVideo butiker. Det är frivilligt för övriga kedjemedlemmar inom Electra. SMART säljs även till externa butikskedjor och verksamheten hanterar idag ca. 150 butiker över hela Sverige. Årsredovisning 2010 17
REPORTAGE BUTIK SMART ÅRSREDOVISNING 2010 MED LAGRET I KALMAR KAN VI LOVA LEVERANS DAGEN EFTER ORDER 18 Årsredovisning 2010
REPORTAGE B LINDERHOLMS AB I slutet av 2009 släpptes nyheten om att Electra förvärvat 51 procent av aktierna i B Linderholm AB. Stephan Pakh är VD på Linderholms och har sett flera målsättningar uppfyllas under året som gått. Vi har en klart förbättrad logistik och effektivitet. Electra har fått tillgång till vår branschkunskap, leverantörsavtal och kvalitetsprodukter för att utöka sortimentet i sina kedjekoncept. En lyckad affär, kort sagt. hushållsprodukter på hyllorna, äntligen. SMÅEL IN I SORTIMENTET Linderholms är ett välkänt grossistföretag som etablerades redan på 50-talet. Företaget säljer hushållsprodukter som kaffebryggare, mixers och matberedare, eltandborstar och hårtrimmers, dammsugare och strykjärn, med mera. Leverantörerna är välkända varumärken som bland andra OBH Nordica, Braun och Philips. Vi förser fler än tusen fria fackhandlare med småel, men med en ny delägare har vi fått tillgång till 230 nya butiker inom Audio Video, RingUp och Digitalbutikerna. Under året som gått har vi hittat ut i hyllorna hos många av dessa handlare, men det finns fortfarande en del spännande kvar att göra. KORTARE LEVERANSTIDER Under året har Linderholms flyttat hela sitt lager från Mellerud till Kalmar. Med tillgång till Electras lager och affärssystem har vi fått en ökad effektivitet i orderhantering och leveranser. Vi lovar tre dagars leveranstid, men kan i princip leverera dagen efter lagd order numera. Responsen från våra kunder är givetvis positiv. BRA SIFFROR TROTS INVESTERINGAR 2010 var ett tufft, men bra år. Linderholms hade en omsättning på 55,4 MSEK och ett resultat som är jämförbart med 2009, så vi är mycket nöjda. Att flytta hela vårt lager till Kalmar och byta affärssystem är både en kostnad och en stor investering som ger avkastning i framtiden. FAKTA B LINDERHOLM AB Linderholms etablerades som företag redan 1915. Linderholms är idag en av Sveriges ledande distributörer och grossister inom DAP produkter (småvitt) Företaget representerar kända varumärken som ex.vis Braun, OBH Nordica, Philips,Tefal och Babyliss. Bolaget är även generalagent för vissa av Honeywells produkter och Foodsaver. Linderholms ingår i Electra sedan 2010 PERSONFAKTA NAMN: Stephan Pakh ÅLDER: 45 år FAMILJ: Älskade Åsa & Valter och Vilmer samt get och några höns BOSATT: På torpargård utanför Strängnäs PÅ SÄNGBORDET: Massor I HÖRLURARNA: Iggy Pop ROAR SIG MED: Karate, jakt, bågskytte och odla örter <<< Årsredovisning 2010 19
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för Electra Gruppen AB (publ), organisationsnummer 556065-4054, får härmed avge årsredovisning och koncernredovisning för 2010. ALLMÄNT OM VERKSAMHETEN Electra driver butikskedjor för hemelektronikoch telekomprodukter. Electra äger namn och koncept för kedjorna AUDIO VIDEO, RingUp och Digitalbutikerna medan butikerna ägs av lokala entreprenörer. Electra Gruppen sköter marknadsföring, varuförsörjning, IT och konceptutveckling. Via Express Logistics utför Electra Gruppen tredjepartslogistik med avancerat IT-stöd. ORGANISATION Moderbolaget Electra Gruppen AB (publ) hanterar strategiska frågor som affärsutveckling, förvärv och finansiering. Moderbolaget har två anställda. Affärsverksamheten bedrivs i dotterbolag, varav Electra Sweden utvecklar och driver koncept för varuförsörjning och logistik inom hemelektronik och telekommunikation. Kunderna är främst butikerna i de anslutna fackhandelskedjorna AUDIO VIDEO, RingUp och Digitalbutikerna. Electra Swedens organisation omfattar även e-handelsplatsen audiovideo.se, Express Logistics som erbjuder tredjepartslogistik samt ITverksamheten som ansvarar för utveckling och drift av butiksdatasystemet Smart. FÖRSÄLJNING OCH RESULTAT Försäljningen i Electra uppgick till 1 136,1 (1 099,7) MSEK under 2010, en ökning med 3,3 procent. Enligt marknadsinformation från analysföretaget GfK ökade försäljningen av hemelektronik med 11,0 procent under 2010. Koncernens rörelsemarginal 2010 var i stort sett oförändrad i jämförelse med 2009 och uppgick till 2,7 (2,8) procent. Rörelsens kostnader, exklusive handelsvaror och avskrivningar, uppgick till 200,6 (204,6) MSEK. Dessa kostnaders andel av försäljningen uppgick till 17,7 (18,6) procent. Electra Gruppen redovisade en vinstmarginal på 2,9 (3,1) procent. Årets resultat efter finansiella poster uppgick till 32,6 (34,2) MSEK. Resultat per aktie uppgick till 4,52 (4,75) SEK. Moderbolagets intäkter under 2010 uppgick till 6,8 (7,1) MSEK och resultat efter finansiella poster till 31,4 (27,6) MSEK. FINANSIELL STÄLLNING Koncernens balansomslutning uppgick till 318,8 MSEK jämfört med 335,9 MSEK vid utgången av föregående räkenskapsår. Vid periodens slut uppgick det egna kapitalet till 179,3 (196,4) MSEK, vilket ger en soliditet om 56,2 (58,5) procent. Värdet på varulagret uppgick till 93,7 (82,1) MSEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till 47,9 (10,9) MSEK. Electra har en stark finansiell ställning. Vid årets slut uppgick likvida medel till 29,0 (24,0) MSEK och det fanns inga räntebärande skulder. Under andra kvartalet betalades utdelning till aktieägarna med 8,00 (3,00) SEK per aktie, vilket totalt innebar 41,6 (15,6) MSEK. 20 Årsredovisning 2010
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE INVESTERINGAR Investeringar om 2,1 (2,2) MSEK har gjorts under året och avser främst investeringar i datorutrustning. PERSONAL Antalet anställda den 31 december uppgick till 101 (86) personer varav 22 (21) kvinnor. VIKTIGA HÄNDELSER UNDER ÅRET Electra förvärvade i januari 51 procent i B. Linderholm AB och kan i och med förvärvet erbjuda de tre kedjekoncepten små vitvaror. I oktober flyttade B. Linderholm sitt lager till Kalmar och Electra fick därmed också ansvar för bolagets logistikhantering. Electra förvärvade ytterligare 60 procent av Electra Butik AB och äger sedan första maj bolaget i sin helhet. Vid förvärvet såldes via en inkråmsaffär butiken i Bromölla till ny entreprenör inom Audio Video kedjan. VIKTIGA HÄNDELSER EFTER VERKSAMHETSÅRETS UTGÅNG Inga händelser av vikt har inträffat efter verksamhetsårets utgång. AFFÄRSIDÉ Electra ska: utveckla och driva koncept för butikskedjor med samverkande entreprenörer. utveckla och driva tredjepartslogistik med avancerat IT-stöd. FINANSIELLA MÅL Electras finansiella mål är att: uppnå en genomsnittlig årlig tillväxt överstigande 10 procent den kommande femårsperioden. uppnå en rörelsemarginal om lägst 3 procent. ha en soliditet överstigande 25 procent. STRATEGIER Aktivt värva medlemmar till kedjorna Utveckla och skapa värde i kedjekoncepten Utveckla butiksdatasystemet Smart som en del av kedjekoncepten Utbilda och utveckla handlarna för ökad lönsamhet och konkurrenskraft Arbeta vidare med e-handel Aktivt söka nya koncept för samarbete Utveckla befintliga kunder och söka nya kunder till Express Logistics UTDELNINGSPOLICY Styrelsen förordar en utdelning motsvarande mellan en tredjedel och hälften av bolagets resultat efter skatt. Vid beslut om förslag till utdelning kommer Electras investeringsplaner, kassaflöde och likviditet samt finansiella ställning i övrigt att beaktas. INFORMATION OM RISKER Electras verksamhet är förknippad med ett antal risker som i varierande omfattning kan påverka resultatet negativt. Nedan beskrivs de väsentligaste riskerna. KONKURRENS Konkurrens bland aktörer verksamma inom försäljning av hemelektronik- och telekommunikationsprodukter är hård. Electras kunder, butiker tillhörande fackhandelskedjor samt fristående butiker, konkurrerar med såväl övriga fackhandelskedjor, lågprishandel, andra fristående handlare som den växande handeln över Internet. För Electra är det väsentligt att de kedjeanslutna och fristående butikerna med vilka bolaget samarbetar är framgångsrika ur konkurrenssynpunkt. Ökad konkurrens i detaljistledet kan leda till prispress och minskad marknadsandel, vilket kan ha en väsentlig negativ inverkan på koncernens verksamhet, resultat och finansiella ställning. Årsredovisning 2010 21
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE förvaltningsberättelse KREDITHANTERING Electra har fastställt en kreditpolicy som anger ramar för kreditgivningen inom handelsverksamheten och vilka risker som får tas. Koncernens verksamhet medför naturligt att varor säljs mot kredit. Enligt fastställd kreditpolicy ska samtliga kunder åsättas en kreditlimit baserad på en kreditbedömning. De risker som detta medför hanteras genom aktiv, tydlig, konkurrenskraftig och professionell kreditgivning. Kreditgivningen har ett tydligt lönsamhetskrav som huvudinriktning. Koncernen har historiskt haft låga kreditförluster hänförligt till varuförsäljningen. RISKER I VARULAGRET Electra lagerhåller hemelektronikprodukter i stora volymer vilka kan orsaka inkuransrisk. Rutiner finns framtagna för att följa lagerhantering, utgående artiklar och lagerinventering, allt i syfte för att minimera inkuransrisken. ISO-CERTIFIERAD VERKSAMHET Electras dotterbolag Electra Sweden har varit ISOcertifierat sedan 1996. Detta kvalitetssystem, med en rad inbyggda kontroller, har bidragit till att Electra kunnat genomföra sin volymexpansion med bibehållen kontroll och lönsamhet. Kraven i standarden vägleder bolaget till ett systematiskt, processorienterat arbetssätt, där internt och externt kundfokus ger kontinuerliga processförbättringar. Bolagets processer kännetecknas av ständig strävan mot effektivitet för att skapa bästa möjliga resultat med ett minimum av resursförbrukning. Samtidigt kan processerna snabbt och enkelt anpassas till förändrade förutsättningar, som nya kundkrav och i affärsområdesexpansion. Electra har stor nytta av ledningssystemets rutiner som ger den formalism som krävs för att upprätthålla en hög kvalitet över tiden. Semko-Dekra är det institut som utfärdar certifieringen för Electra Sweden. Arbete pågår med att miljöcertifiera bolaget under 2011. Målsättningen är att minimera miljöpåverkan och verka för en långsiktig hållbar utveckling. FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION Styrelsen och verktällande direktören föreslår att till förfogande stående vinstmedel enligt balansräkningen 30 199 540 kronor disponeras på följande sätt: Utdelas till aktieägarna: 5,00 kr * 5 201 120 = 26 005 600 Överföres i ny räkning 4 193 940 Summa kronor 30 199 540 Som avstämningsdag för utdelning föreslås den 10 maj 2011. Den till årsstämman föreslagna utdelningen kommer i så fall att betalas ut till aktieägarna den 13 maj. En allsidig bedömning av moderbolagets och koncernens ekonomiska ställning medför att utdelningen är försvarlig med hänsyn till vad som anges i aktiebolagslagen (17 kap 3 andra och tredje styckena). Moderbolagets disponibla vinstmedel per 31 december 2010 uppgick till 30,2 MSEK. Styrelsen förutser en fortsatt positiv utveckling under 2011 och styrelsens uppfattning är att den föreslagna utdelningen inte hindrar bolaget från att fullgöra sina förpliktelser på kort och lång sikt, ej heller att fullgöra nödvändiga investeringar. <<< OMSÄTTNING 2006-2010 1 400 000 1 200 000 1 000 000 800 000 600 000 400 000 200 000 100 000 50 000 25 000 RESULTAT EFTER FINANSNETTO 2006-2010 TSEK 50 000 45 000 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 2006 2007 2008 2009 2010 0 2006 2007 2008 2009 2010 22 Årsredovisning 2010
AKTIEN aktien Electras aktie är sedan den första juni 2009 noterad på NASDAQ OMX Small Cap Stockholm. Kursen den 30 december var 53,25 (41,30) kronor. Vid detta datum uppgick Electras börsvärde till 277,0 (214,8) MSEK. Electras aktie har under året som högst betalats med 66,00 kronor den 15 mars och som lägst med 38,00 kronor den 26 augusti. Antalet aktieägare vid årets slut uppgick till 1 749 (878). Svenska juridiska personer och svenska institutionella ägare ägde 43 (42) procent av kapitalet. Andelen utländskt ägande uppgick till 2,0 (5,0) procent av kapitalet vid årets utgång. AKTIEKAPITAL Den 31 december 2010 uppgick aktiekapitalet i Electra till 13,0 (13,0) MSEK fördelat på 5 201 120 aktier, vardera med ett kvotvärde på 2,50 SEK. Varje aktie berättigar till en röst på årsstämman och samtliga aktier äger lika rätt till andel i bolagets tillgångar och vinst. BEMYNDIGANDE Vid årsstämman den 5 maj 2010 bemyndigades styrelsen att, under tiden till nästa årsstämma vid ett eller flera tillfällen, besluta om nyemission av totalt högst 1 000 000 aktier, varigenom aktiekapitalet kan öka med högst 2 500 000 SEK. Emission ska kunna ske med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt. Syftet med bemyndigandet är att ge styrelsen möjlighet att stärka bolagets kapitalbas inför den fortsatta expansionen av koncernens verksamhet. Vid årsskiftet hade bemyndigandet inte utnyttjats. UTDELNING Electras utdelningspolicy är att föreslå utdelning motsvarande mellan en tredjedel och hälften av Electras resultat efter skatt. Vid beslut om förslag till utdelning beaktas Electras investeringsplaner, kassaflöde, likviditet samt finansiella ställning i övrigt. För verksamhetsåret 2010 föreslår styrelsen en ordinarie utdelning på 3,00 (3,00) SEK samt en extra utdelning på 2,00 (5,00) SEK per aktie, totalt 5,00 (8,00) SEK. Föreslagen avstämningsdag för utdelningen är den 10 maj 2011. <<< Kursutveckling jan-dec 2010 Aktiekapitalets utveckling Största aktieägarna sedan 1997 År Transaktion Electra Ökning Gruppens 10 Aktiekapital, största aktieägare Ökning per den av 31 december Totalt 2010. Aktieägare aktiekapital SEK Totalt antal antal Andel av antal aktier röster och aktier kapital aktier Största aktieägarna den 30 december 2010 Håkan Lissinger 1 088 000 20,9 1997 1998 Split4:1 Originat AB 577 400 11,1 Aktieägare Totalt Andelar av 5 000 000 50 000 Catella Trygghetsfond 405 800 7,8 antal aktier röster och kapital TAMT AB 245 000 4,7-5 000 000 150 000 200 000 Malin Lissinger Browall 240 000 4,6 Johanna Lissinger Peitz 240 000 4,6 1998 Nyemission 2 500 000 7 500 000 100 000 300 000 Avanza Pension 170 211 3,3 AOB Förvaltning AB 152 000 2,9 1998 Nyemission Nordnet 1 600 Pensionsförsäkring 875 AB 9 100 875 140 03264 035 364 2,7 035 Johan Hagberg 137 940 2,7 2000 Nyemission Övriga aktieägare 158 325 9 259 200 1 741 206 6 333 370 34,7 368 Summa 5 201 120 100 2000 Nyemission 225 000 9 484 200 9 000 379 368 2001 Nyemission 1 575 000 11 059 200 63 000 442 368 2005 Split10:1-11 059 200 3 981 312 4 423 680 2005 Nyemission 346 100 11 405 300 138 440 4 562 120 2006 Nyemission 1 500 000 12 905 300 600 000 5 162 120 2007 Nyemission 97 500 13 002 800 39 000 5 201 120 Håkan Lissinger 1 088 000 20,9 Originat AB 577 400 11,1 Catella Trygghetsfond 405 800 7,8 TAMT AB 245 000 4,7 Malin Lissinger Browall 240 000 4,6 Johanna Lissinger Peitz 240 000 4,6 Avanza Pension 170 211 3,3 AOB Förvaltning AB 152 000 2,9 Nordnet Pensionsförsäkring AB 140 032 2,7 Johan Hagberg 137 940 2,7 Övriga aktieägare 1 741 206 34,7 Summa 5 201 120 100 Årsredovisning 2010 23
VERKSAMHETS- OCH MARKNADSBESKRIVNING marknadsbeskrivning AFFÄRSMODELL Electra äger namn och koncept för AudioVideo, RingUp och Digitalbutikerna och ansvarar för inköp, distribution, lagerhållning, marknadsföring, IT och utbildning gentemot de anknutna butikerna. Butiksinnehavaren äger och driver sin butik. Affärsmodellen innebär en central effektivitet som kombineras med lokal marknadskännedom och entreprenörskap. Genom sin storlek kan Electra få till stånd konkurrenskraftiga avtal med alla ledande leverantörer och operatörer inom branschen. KUNDER AUDIO VIDEO är en frivillig fackhandelskedja som bildades redan 1963. Kedjan hade vid utgången av 2010 87 medlemmar, spridda över hela landet. Inriktningen för butikerna är att ge kunderna personlig service och rätt vägledning för den enskilda kundens behov. AUDIO VIDEO butikerna arbetar under gemensamt namn och samordnar sin marknadsföring genom centralt producerade aktiviteter och hemsidan audiovideo.se. Alla butiker använder Electras egenutvecklade butikdatasystem SMART. audiovideo.se är både en marknadsföringskanal och säljkanal för AUDIO VIDEO. På siten erbjuds ett stort sortiment av produkter från välkända leverantörer inom hemelektronik. En extra service för kunder hos audiovideo.se är att de kan välja om de vill ha produkterna skickade direkt hem eller om de ska hämtas ut i någon AUDIO VIDEO butik. Digitalbutikerna bildades 2006. Grunden för konceptet var handlare som tidigare var medlemmar i www.radiohandlaren.nu. Digitalbutikerna är en av de ledande aktörerna inom digital-tv på den svenska marknaden, men har under de senaste åren breddat sitt erbjudande både inom data och foto. Konceptet bygger på frivillighet och är inte belagt med medlemsavgifter. Electra stödjer butikerna i deras inköp, logistik och marknadsföring. Vid årets slut ingick 74 butiker i Digitalbutikerna. RingUp är en av Sveriges ledande telekomkedjor för företag och är specialiserade på försäljning, service och installation av telekomprodukter. Electra inledde sitt samarbete med RingUp 2003 och äger idag varumärket. Electra erbjuder de anslutna handlarna varuförsörjning, marknadsföring, logistik och butikdatasystemet SMART. Vid utgången av 2010 var det 58 butiker inom RingUp. Express Logistics erbjuder kundanpassade logistikoch IT-lösningar till externa företag. Styrkan hos Express Logistics ligger i att skräddarsy logistiklösningar med hjälp av Electras IT-system och kompetens. Express Logistics erbjuder också sina kunder e-handelslösningar. Verksamheten utvecklar och designar kundanpassade webbplatser och sköter logistik och lagerhållning för dessa uppdrag. De största kunderna är sedan ett flertal år tillbaka Viasat, Halebop och Ventelo. MARKNADSUTVECKLING Traditionellt har branschen delat upp hemelektronik enligt brunvaror, foto, telekom och data. Gränsdragningen mellan dessa områden har varit i rörelse och närmat sig varandra under flera år. TV utvecklas mer mot en kommunikationscentral med inbyggd programvara och uppkopplingsmöjligheter direkt mot nätets alla tjänster. Stillbildskameror får allt bättre filmfunktioner och mobiltelefoner täcker allt fler data- och multimediafunktioner. Enligt marknadsanalysföretaget GfK uppgick försäljning inom ovanstående områden (exklusive data) till cirka 8,9 miljarder under 2010. Det är en minskning i värde mot 2009 med cirka 24 Årsredovisning 2010
VERKSAMHETS- OCH MARKNADSBESKRIVNING 2 procent. Det innebär en fortsatt trend från 2009 där nedgången var ca 5 procent. Omsättningsminskningen är en kombination av en svagare marknad och lägre priser. VARUGRUPPER TV försäljningen ökade under 2010. I sålda enheter blev ökningen 13 procent mot 2009 och slutade på dryga 1 miljon enheter. Prisutvecklingen var negativ, även om både prestanda och den genomsnittliga skärmstorleken ökade. Denna utveckling resulterade i att värdet på den totala försäljningen blev i nivå med 2009. Inom TV sortimentet blev det förflyttningar inom de olika teknikerna. Den utvecklade LCD tekniken LED ökade sin marknadsandel från 10 procent i 2009 till 32 procent under 2010. Den traditionella LCD tekniken gick från 71 procent marknadsandel till 49 procent. Plasma, som nu erbjuds bara från 3 leverantörer på den svenska marknaden, behöll sin marknadsandel på 19 procent. Under året kom försäljningen av 3D-TV funktion igång, men efterfrågan från konsumenterna är fortfarande låg. De flesta leverantörer utrustar sina high-end produkter direkt med 3D funktionen, så det är således svårt att bedöma marknadens verkliga efterfrågan. Utbudet av film och spel är fortfarande litet, och det utbudet kommer att påverka konsumenternas intresse. Viasats satsning på bl.a. fotboll i 3D kan ha en positiv påverkan. Mobiltelefoner hade en mycket bra utveckling under 2010. Antal sålda enheter ökade med 10 procent och priset ökade med hela 27 procent. Dessa faktorer ledde fram till en värdeökning med 40 procent mot föregående år. Bakom dessa siffror ligger först och främst intresset för Smartphones, dvs de mer datorliknande telefonerna (ex.vis Iphone) Smartphones, ökade sin marknadsandel under året från 30 procent till 75 procent och de mer traditionella telefonerna minskade sin andel från 66 procent till 20 procent. Andelen fast telefoni ligger på ca 5 procent. Totalt såldes det dryga 4 miljoner telefoner under året. Totalt omsatte varugruppen 9,7 miljarder kronor. Ljud omfattar många olika produktgrupper som portabla mediaspelare, minianläggningar, hemmabio och receivers. Störst tillbakagång hade portabelt ljud, mycket beroende på konkurrens från de allt mer avancerade mobiltelefonerna. Hemmabiosystem med integrerad blu-ray spelare, visade en hygglig ökning men den ökningen kompenserade inte tappad volym som motsvarande anläggningar utan Blu-ray hade. Totalt omsatte varugruppen audio knappt 600 miljoner kronor. Data är en omfattande varugrupp med många produkter som exempelvis datorer, skrivare, servrar och ett omfattande tillbehörssortiment. Området omsatte totalt ca 15,1 miljarder under 2010, vilket innebär en ökning med 5 procent mot 2009. Datorer står för 11,8 miljarder av varugruppens omsättning, vilket var en ökning på 17 procent. En positiv utveckling för både sålda enheter och prisutveckling ligger bakom denna utveckling. Foto som varugrupp uppnådde en omsättning på över 3 miljarder under 2010, vilket är en ökning med 3 procent från 2009. Det är de dyrare systemkamerorna som står för den positiva utvecklingen. Trots generellt hård prispress på foto, så ökade omsättningen med 17 procent för systemkameror. I sålda enheter var ökningen hela 26 procent. Digitala kompaktkamror såldes i antal ungefär som 2009, men ett lägre genomsnittspris resulterade i att värdet sjönk 4 procent. Denna utveckling ledde till att systemkameror och digitala kompaktkameror nu i praktiken är lika stora, dvs ca 1,2 miljarder för vardera produktgrupp. INOM ELECTRA FÖRDELADE SIG FÖRSÄLJNINGEN 2010 ENLIGT FÖLJANDE: Bild &Ljud 46% Telecom 44% Data 5% Foto 3% Övrigt 2% Årsredovisning 2010 25
VERKSAMHETS- OCH MARKNADSBESKRIVNING marknadsbeskrivning DRIVKRAFTER OCH TRENDER POLARISERING Inom hemelektronik har lågpriskedjorna och företag verksamma inom e-handel valt att i huvudsak konkurrera med pris medan den traditionella fackhandeln valt att inrikta sig på serviceinriktad handel. Lågpriskedjorna har under det senaste decenniet uppvisat god tillväxt och etablerat en marknadsledande position. Utvecklingen mot allt mer avancerade hemelektronikprodukter har ökat efterfrågan på information och service i samband med köpet, vilket bedöms komma att vara gynnsamt för fackhandeln de närmaste åren. Electra ser en klar möjlighet att utveckla företaget och butikskedjorna till att bli ett mycket tydligt alternativ för fackhandeln i den marknadssituation vi nu upplever. Under året har det startats upp ett omfattande arbete med en inriktning under namnet Go Local som tar utgångspunkt i varje handlares unika marknadssituation. Detta ska kombineras med central effektivitet genom varuförsörjning, IT-system och marknadsföring. FÄRRE KUNDER De större leverantörerna av hemelektronik försöker generellt distribuera sina produkter genom kontakter med ett begränsat antal inköpsorganisationer med större inköpsvolymer snarare än genom direktleveranser till enskilda handlare. Härigenom kan bland annat administrationskostnaderna minskas. För mindre och medelstora handlare erfordras i vissa fall inköp via ett handels- och logistikföretag eller annat företag med grossistfunktion för att dessa i sitt sortiment ska kunna tillhandahålla produkter av ett visst hemelektronikmärke. Den enskilda butiken kan representera en försäljningsvolym som inte bedöms som tillräcklig av tillverkaren för att denne skall erbjuda direktleveranser. PRISPRESS Prispressen avseende hemelektronikprodukter är fortsatt intensiv. Överetableringen på den svenska marknaden har satt ytterligare press på de olika aktörerna. KONKURRENTER Försäljning av hemelektronik sker i huvudsak genom fyra distributionskanaler: Stormarknader som Siba, OnOff, Media Markt och Elgiganten. Kedjeanslutna fackhandlare som AUDIO VIDEO, Digitalbutikerna, Euronics och fristående Expert-handlare. Fristående handlare som köper direkt från leverantörer eller grossister. e-handel, där de främsta aktörerna är Netonnet, Dustin, Inwarehouse och Fyndbörsen. LEVERANTÖRER De senaste åren har det varit relativt stora förändringar gällande leverantörernas marknadspositioner. De koreanska märkena Samsung och LG har idag en tydlig dominans, före de mer historiskt dominerande konkurrenterna Sony, Panasonic, Philips och Sharp. Apple, HTC och Samsung utmanar SonyEricsson och Nokia hårt, speciellt på de mer datorliknande modellerna, så kallade Smartphones. Utmaningen gäller både design, prestanda och mjukvaran i telefonerna. TREDJEPARTSLOGISTIK Den totala marknaden för tredjepartslogistik är svår att kvantifiera, då många av marknadens aktörer även är verksamma inom traditionell logistik och spedition, vilket försvårar framtagandet av statistik för tredjepartslogistiktjänster isolerat. Därför presenteras här ingen information om marknadens storlek eller tillväxt. Det är dock Electras bedömning att tredjepartslogistik, i likhet med andra outsourcingtjänster av specialistkaraktär, har visat god tillväxt under de senaste åren såväl i Sverige som globalt och bedöms ha goda möjligheter att uppvisa en fortsatt bra utveckling framöver. Tredjepartslogistikföretagens roll i värdekedjan är att de övertar logistikhanteringen från kunderna och skapar värde genom att erbjuda effektivitet, precision och lägre logistikkostnader. Samtidigt som försäljningen av logistiktjänster i Europa ökat i volym har kundernas logistikkostnader i förhållande till försäljningen minskat. Leverantörerna av tredjepartslogistik kan uppnå lägre kostnader än sina kunder då de har skalfördelar, mer expertis inom logistikområdet och högre flexibilitet. Kunderna uppnår lägre kostnader och har möjlighet att fokusera på sin kärnverksamhet. Kunderna ser ofta relationen med sin logistikpartner som strategisk och långsiktig. Förutsättningar finns därför för logistikföretagen att utveckla kundanpassade lösningar. Med beaktande av att logistikföretagen syftar till att minska kundföretagens kostnader samt att tjänsteutbudet kontinuerligt vidareutvecklas är det Electras bedömning att marknaden för logistiktjänster kommer att fortsätta växa framöver. Konkurrensen inom tredjepartslogistik utgörs främst av Aditro, Strålfors, Postpac, Scianders, 3P, Logistics och Sonat, men även av större internationella och nationella transportföretag som DHL Solutions, Schenker Logistics, DFDS Logistics, Maersk Logistics och Green Cargo. <<< 26 Årsredovisning 2010