Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän Årsredovisning

Transkript

1 2009 Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän Årsredovisning

2 2 länsförsäkringar Göteborg och bohuslän årsredovisning 2009 Innehåll 2 Vd-kommentar 4 Samverkan som ger styrka 6 Länsförsäkringar och de gemensamt ägda bolagen 8 Förvaltningsberättelse 12 Resultaträkning 13 Resultatanalys 14 Balansräkning 16 Sammandrag eget kapital 17 Kassaflödesanalys 18 Noter 47 Revisionsberättelse 48 Styrelse 49 Ledningsgrupp 50 Valberedning och Prövningsnämnd 51 Fullmäktige Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän är ett av de 24 länsförsäkringsbolag som tillsammans bildar länsförsäkringsgruppen. Ordinarie bolagsstämma hålls torsdag 25 mars 2010 kl i Uddevalla. Samtliga bilder är tagna i Göteborg och Bohuslän. Fotografen heter Mario Lönnquist Bra resultat 2009 men fortsatt strid om varje kund Efter en eländig inledning av året då finansmarknaden låg till synes helt golvad återkom en viss optimism under första halvåret Företagsrapporterna från första kvartalet var lite bättre än väntat och därmed fick aktiemarknaderna äntligen en positiv injektion. Finanskrisen framstod alltmer som en kraftig lågkonjunktur. Svenskarna fortsatte att handla. De som hade jobb hade också mer pengar i plånboken än tidigare år och priserna var fördelaktiga. Året slutade om inte i dur så i vart fall i ett positivt sken. För vårt bolag blev året en rejäl återhämtning i kapitalförvaltningen och vi är nu nästan tillbaka till det kapital vi hade före det kraftiga raset. En kapitalavkastning på 17,5 procent är mycket bra för ett sakförsäkringsbolag ett år då inflationen är obefintlig. Sakförsäkring är normalt motcyklisk på det sättet att den ofta visar bra resultat i dåliga tider. Även om premierna går ner brukar skadorna gå ner lite mer. Vi har inte riktigt upplevt detta under Tvärt om har vi lite fler skador och lite högre skadekostnad jämfört med tidigare år. Det är framförallt inom villa- och företagsmotorförsäkring som vi sett ett sämre skadeutfall och som vi nu analyserar och rättar till. Resultat Vårt totala resultat för året blev 578 mkr, det bästa i bolagets historia. Av det bidrar kapitalförvaltningen med 545 mkr och den operativa rörelsen med 33 mkr. Förvaltningsnettot för liv- och bankverksamheten bidrar med ett underskott på 39,3 mkr vilket vi inte alls är nöjda med. Vi har ett starkt fokus på att rätta till detta. Samtidigt konstaterar vi att 6 mkr härrör från lägre ersättning på grund av det extremt låga ränteläget. Vi är också fortvarande i en investeringsfas för bankverksamheten vilket kostar pengar. Glädjande är att vår konsolidering åter tar ett rejält kliv upp från 144 till 198 procent. För att få en mer rättvisande bild bör man se vårt resultat över några år istället för under ett enskilt år. Femårsöversikten ger här en god bild. Affärsvolym År 2009 är det sjätte året med i stort sett oförändrad premieinkomst. Premieinkomsten i livförsäkring sjunker med 5 procent medan affärsvolymen i bank växer med cirka 20 procent. Det är vår bedömning att det tar ett tag innan vi kan se en tillväxt i premieinkomsten som är mer än marginell. God lönsamhet i branschen gör att vi räknar med en fortsatt strid om varje kund. Antalet guldkunder ökar däremot starkt vilket bådar gott för framtiden. Sakförsäkring Vi kan se tillbaka på ett antal år med mycket god lönsamhet i sakförsäkring. Samtidigt har vi också sett stagnerad tillväxt i försäkringsbestånden jämfört med hur läget var för 5-6 år sedan. Visserligen har konkurrensen ökat kraftigt men vi tror ändå att vi med förstärkt fokus har riktigt goda förutsättningar att bygga på våra kundstockar. Under slutet av 2009 kunde vi notera en viss ökning av antalet skador. December blev en mycket kall månad och under januari och februari 2010 har vi upplevt en snövinter som vi inte sett på ett par

3 länsförsäkringar Göteborg och bohuslän årsredovisning årtionden. Hittills har det kalla vädret kostat oss cirka 30 mkr mer än normalt. Merparten av detta drabbar dock det nya året. Samtidigt noterar vi att många ser om sitt försäkringsskydd vilket är positivt. Pensions- och livförsäkring Här pågår sedan några år trender mot förenklade produkter med kryssval och minimal rådgivning och därmed prispressade produkter. En annan trend är att bankerna i sina kundmöten tar över en allt större del av marknaden. Vi tror att dessa trender fortsätter och därmed driver på en omdaning av hela livförsäkringsmarknaden. Samtidigt ser vi också att väldigt många kunder känner sig vilsna i sitt pensionsval och söker rådgivning. Vår tro är att pensionsrådgivning till löntagare kommer att vara en del av den totala rådgivningen i bankkundmötet. De som väljer utan rådgivning kommer sannolikt att söka sig till aktörer som framstår som trygga och långsiktiga. Pensionssparande är verkligen ett långsiktigt sparande som bör hanteras av en aktör som man litar på. Vårt mycket starka varumärke kommer att ha stor betydelse men vi måste också kunna leverera en god och stabil avkastning till låg kostnad, vilket blir en av våra största utmaningar. Bank Under hösten startade vi så smått med banktjänster till små och medelstora företag. Vi vet att detta är en utmaning och att det gäller att arbeta med stor försiktighet så att vi behåller den goda kundkvaliteten vi har i vår bank. Efterfrågan är stor och vi startar därför med våra bästa försäkringskunder, som vi också har en lång affärsrelation med. Vår bank har under flera år varit mycket framgångsrik på inlåning och utlåning till privatkunder. Däremot har vi inte lyckats alls lika bra inom fondsparande. Det är dags att ändra på det. Vi har ett utmärkt fondutbud och en stor vana vid att ge råd om fondval till våra fondförsäkringskunder. Vi fortsätter också att öppna nya bank- och försäkringsbutiker. Under 2010 planerar vi att öppna tre nya butiker inom vårt område. Fastighetsförmedling Länsförsäkringar Fastighetsförmedling är idag den snabbast växande mäklarkedjan i Sverige, med butiker på över 100 platser i landet har varit ett genombrottsår för vårt bolag. Målet är att kunden ska möta en mäklare på plats på alla våra kontor. Kopplingen till banken och vårt stora boendeförsäkringsbestånd är stort. Klimatrobust samhälle I mitten av januari 2010 arrangerade Länsförsäkringar tillsammans med länsstyrelserna i Västra Götaland och Värmland ett seminarium om ett klimatrobustare samhälle. Ett varmare klimat kommer att ge mer nederbörd framförallt i Västsverige. En havsvattennivå som ligger en meter över dagens kommer att ställa till enorma problem i vårt verksamhetsområde. Ökad nederbörd innebär fler och mer omfattande översvämningar och inte minst hur Vänern ska kunna klara av att ta hand om större tillrinning. Seminariet är tänkt att vara en start på ett årligt återkommande möte, ett forum där man diskuterar och följer upp åtgärder som krävs för att skydda befintlig bebyggelse och planerar ny bebyggelse så att den ligger säkert. Som försäkringsbolag är vi oroade för att vi i framtiden inte kan finna återförsäkringsskydd för översvämningsskador och att vi därmed inte kan bibehålla det goda skydd vi har idag. Det handlar i högsta grad om skadeförebyggande arbete för våra många kunder. Nya regler I finanskrisens spår ser vi många nya regelverk som även kommer att drabba ett lokalt försäkringsbolag som vårt. Fallissemang och kris verkar leda till ökad reglering och styrning. Om detta är bra eller dåligt är svårt att i dagsläget ha en uppfattning om. Man kan dock konstatera att den tid som detta tar i ett mindre bolag börjar bli rejält kännbar. Även i styrelsearbetet märks detta då allt mer tid går år till att kolla regelefterlevnad och besluta om policys. Tid som kanske skulle kunna lagts på strategiskt offensiva frågor. Vi står nu inför ett nytt stort regelverk Solvency II som vi ännu inte vet så mycket om. Vår förhoppning är att vi även fortsättningsvis ska kunna verka i en miljö som premierar långsiktig kundfokus och stabila ekonomiska förutsättningar. Sakförsäkring är en verksamhet där resultatet kan svänga rejält trots god återförsäkring. Därför behöver bolagen tillåtas att hålla ett väl tilltaget obeskattat kapital för att kunna möta dessa svängningar Vi ser fram emot året och framtiden med stor tillförsikt. Utbyggnaden av kontorsnätet fortsätter och vi kommer att sätta extra fokus på vår sakaffär. Vi kommer också att arbeta vidare med att effektivisera våra processer genom det Lean-arbete vi startade för ett drygt år sedan och som vi ser ger bra effekt. Vi har också under några år byggt upp vår organisation med mer kompetens och vi har lyckats bra med att hitta nya duktiga medarbetare när gamla erfarna går i pension. Det bästa är att vi i alla dessa ser en stor entusiasm och engagemang vilket är en förutsättning för att våra kunder och tillika ägare ska vara nöjda och ge oss fortsatt mycket gott betyg. Utanför bolaget tror vi oss se en sakta men säkert förbättrad konjunktur. Utgångsläget är därför inte så dumt. Göteborg i februari 2010 INGEMAR Larsson verkställande direktör

4 4 länsförsäkringar Göteborg och bohuslän årsredovisning 2009 Samhällsansvar och engagemang i det lokala samhället är en naturlig del av Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän verksamhet. Som kundägt bolag är det vårt uppdrag att skapa trygghet för våra kunder och ägare. Samverkan som ger styrka Trygghet är själva grunden för Länsförsäkringars verksamhet. Under lång tid har syftet med att erbjuda försäkringar varit att skapa trygghet. Parallellt med det har en viktig del av arbetet också handlat om att minska risker och att skapa trygghet i den omgivning där människor lever och verkar. Insatser som gynnar både de egna kunderna som är våra ägare och hela samhället. Det är till exempel trafiksäkerhetsarbete, hälsoförebyggande arbete och aktivt miljöoch klimatarbete i närmiljön och i hela landet. Sedan flera år genomförs klimatseminarier. Länsförsäkringar bedriver ett aktivt skadeförebyggande arbete, som minskar både skadekostnader och utsläpp av koldioxid. Det förstnämnda kommer dagens kunder till glädje genom fortsatt konkurrenskraftiga priser. De minskade utsläppen kommer framtida generationer till glädje. Omsorgen om det lokala samhället syns också i den långsiktiga omsorgen om våra pensionssparares pengar och i bankerbjudandets lokala prägel. Det pågår också ett långsiktigt arbete med bidrag till forskning inom områden som syftar till ökad individuell trygghet och minskade risker i samhället. Miljöhänsyn en väsentlig del i det lokala samhällsansvaret Länsförsäkringsgruppen strävar efter att miljöhänsyn ska finnas med i alla delar av verksamheten. I affärsutvecklingen, i försäljningen, när kunden drabbas av en skada och i kontorsarbetet. Syftet är att offensivt driva miljöfrämjande åtgärder som i sin tur främjar länsförsäkringsgruppens effektivitet och utveckling. Målet är att arbetet med att nå en ökad konkurrenskraft till lägre kostnad också ska leda till mindre miljöpåverkan. Genom att exempelvis utveckla kundinformationen på internet kan pappershanteringen på sikt avvecklas. Detta leder till minskade kostnader, bättre kundservice och tydliga miljövinster. Arbetet med att effektivisera verksamheten är med det synsättet samtidigt ett miljöarbete. Miljöarbetet är en möjlighet att utveckla verksamheten i en riktning där alla vinner på förändringen kunder, Länsförsäkringar och miljön. Miljöengagemang är en naturlig del för Länsförsäkringar i det lokala samhället. Minska skadorna Ett fokusområde i miljöarbetet är att minska kundernas skador. Varje skada innebär miljöpåverkan i form av energiförbrukning, sanering, transporter, materialanvändning och avfall. Länsförsäkringar har beräknat att en vattenskada innebär utsläpp av 300 kilo koldioxid 80 kilo från transporter, 10 kilo från avfuktning och 210 kilo från tillverkning och omhändertagande av material. En villabrand släpper ut 25 ton och en lägenhetsbrand 5 ton koldioxid. Därför är en viktig miljöåtgärd att hjälpa kunderna att undvika skador. Miljögodkända entreprenörer Skulle kunden ändå drabbas av en skada försöker Länsförsäkringar minska miljöbelastningen av framförallt byggnadsskadorna. Årligen upphandlar länsförsäkringsgruppen entreprenörer motsvarande en verksamhet med byggnadssnickare. Dessa har också kvalitets- och miljögodkänts av Länsförsäkringar och genom kontinuerlig utbildning och information delges de nya rön och bättre metoder. För de kunder som ska underhålla och reparera finns råd om vad de bör tänka på. Minska den direkta miljöpåverkan För att minska den direkta miljöpåverkan styrs tjänsteresor i allt större utsträckning till tåg. Under året har

5 länsförsäkringar Göteborg och bohuslän årsredovisning användningen av miljöbilar som tjänstebilar ökat. Allt fler möten sker i form av telefon-, video- eller webbmöten för att minska resandet. En stor andel av den el som köps in är miljömärkt, uppvärmning sker med fjärrvärme och många energibesparande åtgärder har vidtagits i länsförsäkringsgruppens fastigheter. I den utveckling som bedrivs inom länsförsäkringsgruppen är en av målsättningarna att minska pappersflödet både inom bolaget och till kund. För att minska pappersförbrukningen utvecklas digitala lösningar och effektiva utskrifts- och kopieringslösningar. Utvecklingen av internetkanalen ger stora möjligheter att minska pappersutskick till kund. Idag skickas inte längre alla försäkringsvillkor utan kan istället hämtas på länsförsäkringsbolagens webbplatser. Kunderna kan också välja bort att få kontoutdrag och låneavier hemskickade och så många kundbrev som möjligt sampaketeras för att minska pappersflödet. Miljöklassade fastigheter Regeringen har under miljödepartementets ledning samlat aktörer inom byggoch fastighetssektorn för att de aktivt och genom olika åtaganden ska verka för en hållbar utveckling i den så kallade Bygga Bo-dialogen. Länsförsäkringar har även under 2009 aktivt deltagit i Bygga Bo-dialogen, framförallt med implementeringsfrågor för Miljöklassad Byggnad. Miljöklassning av fastigheter omfattar flera områden som energianvändning, farliga ämnen, miljöpåverkan och innemiljö. Genom deltagandet i Bygga Bo-dialogen och projektet Miljöklassning har en av Länsförsäkringar ABs fastigheter miljöklassats. Unik återvinningsförsäkring Länsförsäkringsgruppen kan som enda bank- och försäkringsgrupp erbjuda återvinningsförsäkring för lantbruk i stora delar av landet. Med återvinningsförsäkringen får lantbrukare och boende på lantbruksfastigheter kostnadsfritt miljöfarligt avfall och lantbruksskrot miljöriktigt borttransporterat och omhändertaget från sina gårdar en gång per år. Under 2009 fortsatte insamlingen av skrot och farligt avfall. Länsförsäkringsbolagen hämtade under året 164 ton spillolja, ton oljefilter, 79 ton bekämpningsmedel, 14 ton lysrör, 81 ton färgavfall och ton skrot. För att få ytterligare kunskap bidrar Länsförsäkringar till miljörelaterad forskning. Några av de projekt som nu finansieras handlar om att analysera förebyggande åtgärder mot skred och ras och att se hur konsekvenserna av översvämningar i städernas vattensystem kan minskas. Vindkraft Under 2009 tecknades egendoms- och avbrottsförsäkring för ett antal vindkraftparker enligt ett nyutvecklat vindkraftkoncept. I konceptet ingår också vår unika återvinningsförsäkring som säkerställer en miljömässigt riktig rivning och återvinning av vindkraftverken den dag det är dags. Systematiskt miljöarbete Samtliga bolag inom länsförsäkringsgruppen är miljöcertifierade enligt ISO Det innebär att det i beslut och handling ska tas miljöhänsyn för att ständigt minska miljöpåverkan och bidra till en hållbar samhällsutveckling. Varje bolag har ett eget certifikat. Gemensamt vidareutvecklar länsförsäkringsgruppen miljöarbetet, har fortbildning och lär av varandra. Certifikaten upprätthålls genom intern revision och extern granskning av ackrediterat certifieringsorgan.

6 6 länsförsäkringar Göteborg och bohuslän årsredovisning 2009 Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän äger tillsammans med de övriga 23 länsförsäkringsbolagen Länsförsäkringar AB, med kontor i Stockholm. Inom bank och försäkring finns påtagliga stordriftsfördelar och länsförsäkringsbolagen har valt att samla dessa resurser i Länsförsäkringar AB. Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän har alltid kundkontakterna i sitt verksamhetsområde, medan service- och utvecklingsarbete inom liv- och fondförsäkring, bank, fondförvaltning, IT, återförsäkring och djurförsäkring bedrivs i Länsförsäkringar AB. Länsförsäkringar ABs uppgift är att skapa förutsättningar för länsförsäkringsbolagen att bli framgångsrika på sina respektive marknader. Samverkan som stärker Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän Styrkan i varumärket Länsförsäkringars gemensamma varumärke är mycket starkt i relation till konkurrenternas inom branschen för bank, försäkring och pension. TNS SIFOs varumärkesmätning 2009 bland privatpersoner och företagare i Sverige visar att Länsförsäkringar har branschens starkaste varumärke både på privat- och företagsmarknaden. Länsförsäkringar har länge legat i toppen när Svenskt Kvalitetsindex redovisar hur nöjda kunderna är med sin bank och sitt försäkringsbolag års mätning visade att Länsförsäkringar hade Sveriges mest nöjda bank- och bolånekunder på privatmarknaden. Inom sak- och livförsäkring är placeringen tvåa i samtliga kategorier förutom bland sjukvårdsförsäkrings- och tjänstepensionskunderna som placerar Länsförsäkringar som nummer ett. Finansbarometern utsåg under 2009 Länsförsäkringar till både Årets Sakförsäkringsbolag och Årets Livförsäkringsbolag på företagsmarknaden. Livförsäkring Inom liv- och pensionsförsäkring är Länsförsäkringar fortsatt etta på privatmarknaden med en marknadsandel på 15,4 procent. På tjänstepensionsmarknaden är Länsförsäkringar näst störst och marknadsandelen ökar från 11,9 till 14,1 procent. Ökningen sker tack vare den goda tillväxten på avtalsmarknaden och fortsatt god försäljning via oberoende försäkringsförmedlare. Länsförsäkringar har genom hela finanskrisen följt den trygga allokeringslinje som alltid styr placeringarna av kundernas pengar. De senaste årens extrema svängningar på marknaden har tydligt visat på värdet av långsiktighet att titta på avkastningen ett enskilt år är både missvisande och ointressant med en sparhorisont på flera decennier. Resultatet är en fortsatt hög konsolidering, inget behov av återtag och en jämn och stabil avkastning. Länsförsäkringars pensionskunder har i såväl 5 som 20 års perspektiv haft en återbäringsränta som tillhör de högsta i branschen. Risknivån har ökats i takt med att finanskrisen klingat av, men den försiktiga linjen fortsätter att gälla. Totalavkastningen uppgick till 2,3 (-0,6) procent. Solvensen uppgick per den 31 december 2009 till 137 (114) procent och konsolideringen till 107 (105) procent. Den sammanlagda premieinkomsten uppgick till (10 719) mkr, vilket är en ökning med 11 procent jämfört med samma period föregående år. Resultatet uppgick till ( ) mkr. Länsförsäkringar utsågs till Årets Livförsäkringsbolag i tidningen Affärsvärldens årliga undersökning, samt till Sveriges bästa pensionsförvaltare av den europeiska branschtidningen Investment & Pension Europe. Länsförsäkringar Liv Premieinkomst, mkr Konsolidering, % Solvens, % Balansomslutning Genomsnittlig återbäringsränta, % ,9 9,0

7 länsförsäkringar Göteborg och bohuslän årsredovisning Ombildningen Länsförsäkringar Liv Länsförsäkringar Liv har genom hela finanskrisen följt den trygga allokeringslinje som styr placeringarna av kundernas pengar. Vi var det bolag som tappade minst 2008 men 2009 var vår avkastning låg. Sedan Länsförsäkringar startade sin livverksamhet 1985 har den genomsnittliga återbäringsräntan varit 8,9 procent. Under året avslog Finansinspektionen Länsförsäkringar Livs ansökan om tillstånd för ombildning hos Finansinspektionen. Efter justering och dialog med Finansinspektionen förelåg inte längre några invändningar från Finansinspektionen mot en ombildning. Länsförsäkringar beslutade dock bland annat mot bakgrund av osäkerhet kring kommande regelverk att skjuta upp ombildningen och återkommer under våren med besked hur frågan kommer att drivas. Bankverksamhet Länsförsäkringar är Sveriges femte största retailbank på inlåning, som ökade 6 procent till 37 (35) miljarder kronor under året. Marknadsandelen, mätt som inlåning från hushåll, ökade till 3,4 (3,2) procent och andelen av marknadstillväxten var stark. Länsförsäkringar växer på bankmarknaden och inlåningsökningen avsåg framförallt privat- och sparkonton. Utlåning till allmänheten ökade 27 procent till 100 (79) mdr. Bostadsutlåningen i dotterbolaget Länsförsäkringar Hypotek ökade 26 procent till 68 (54) mdr. Marknadsandelen, mätt som hushålls- och bostadsutlåning till hushåll, ökade till 4,0 (3,4) procent och andelen av marknadstillväxten var stark. Bankverksamheten kännetecknas av en låg riskprofil. Länsförsäkringar är fortsatt femte största fondaktör i Sverige med 4,2 (4,2) procents marknadsandel mätt i förvaltat kapital. 67 (51) mdr förvaltades i 30 (29) investeringsfonder med olika placeringsinriktning. Det egna bottenlåneerbjudandet till lantbrukare, som lanserades i februari 2008, har stärkt Länsförsäkringars erbjudande för en fortsatt marknadstillväxt inom bank och försäkring till lantbrukare. Lantbrukskrediterna har en god geografisk spridning i landet och uppgick vid årets slut totalt till 10,8 (6,5) mdr och bottenlån för lantbruks- och skogsfastigheter uppgick till 7,8 (3,2) mdr. Länsförsäkringar har Sveriges mest nöjda bankkunder för femte gången på privatmarknaden och de mest nöjda bolånekunderna för sjätte gången i en jämförelse mellan alla svenska banker enligt Svenskt Kvalitetsindex (SKI). Länsförsäkringar Bank Rörelseresultat, mkr Räntenetto, mkr Balansomslutning, mdr Antal kunder Djur- och grödaförsäkring Länsförsäkringars specialistbolag Agria Djurförsäkring är marknadsledande inom djur- och grödaförsäkring i Sverige med en marknadsandel på cirka 60 procent. Premieintäkten för egen räkning uppgick under 2009 till mkr och det tekniska resultatet uppgick till 119 mkr. Länsförsäkringar Fastighetsförmedling Länsförsäkringar Fastighetsförmedling bedrivs i franchiseform där Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän är franchisegivare och huvudman för den lokala bobutiken. Länsförsäkringar Fastighetsförmedling är med andra ord alltid lokalt förankrat och skiljer sig därmed från de rikstäckande fastighetsmäklarkedjor som styrs och leds centralt. Namnbytet 1 januari från Länshem till Länsförsäkringar Fastighetsförmedling förtydligar att Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän kan hjälpa sina kunder att sälja och köpa bostad. Genom fastighetsförmedlingen får de som säljer och köper bostad, förutom kunskapen hos erfarna och kunniga mäklare, också tillgång till Länsförsäkringars breda utbud inom bank och försäkring. Eftersom bostadsägare är en strategisk målgrupp blir bostadsaffären ett bra tillfälle att presentera bolagets guldkundserbjudande inom bank, pension och försäkring och vår kompetens inom skadeförebyggande arbete och erbjudanden kopplade till det. Under 2009 såldes 502 bostadsfastigheter varav 190 bostadsrätter och resten villor och fritidshus i Länsförsäkringar Göteborg och Bohusläns område. Värdet på försäljningarna uppgick till mkr. Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän äger 6,1 procent av aktiekapitalet i Länsförsäkringar AB. Vid utgången av 2009 var substansvärdet på aktien kronor. Aktieinnehavet i Länsförsäkringar AB inräknas i Länsförsäkringars Göteborg och Bohusläns konsolideringskapital. Utvecklingen för den lokala bank- och livaffären inom Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän blev: Mkr Förändring Bank och fond Bank, inlåning 1 912, ,6 +10,1% Bank, utlåning 5 129, ,0 +24,7% Förmedlad utlåning 54,0 75,8 28,8% Affärsvolym bank 7 095, ,4 +19,8% Marknadsvärde fond 192,4 131,7 +46,1% Antal bank och fondkunder ,5% Liv och pensionsförsäkring Årlig premier 959,1 941,0 +1,9% Engångspremier 159,0 237,8-33,1% Premieinkomst 1 118, ,8 5,2% Totalt förvaltat kapital ,9% Antal livförsäkringskunder ,1%

8 8 länsförsäkringar Göteborg och bohuslän årsredovisning 2009 Styrelsen och verkställande direktören för Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän avger härmed årsredovisning för förvaltningen under 2009, bolagets 165e verksamhetsår. Förvaltningsberättelse Koncernen I koncernen ingår moderbolaget Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän , det helägda dotterbolaget Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän Fastigheter AB samt dess dotterbolag Eol Fastighets AB Dessutom ingår i koncernen även intressebolaget Platzer Fastigheter Holding AB (publ) Verksamhet, ägarförhållande och organisation Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän är ett ömsesidigt försäkringsbolag vars verksamhetsområde är 15 kommuner inom Västra Götalands län. Kunderna erbjuds ett heltäckande försäkringsskydd inom sak- och livförsäkring. Banktjänster erbjuds till privatpersoner, lantbrukare och småföretagare. Fastighetsmäklartjänster för privatbostäder erbjuds också via franchisetagare anslutna till Länsförsäkringar Fastighetsförmedling AB (publ). Bolagsformen är ömsesidigt försäkringsbolag. Det innebär att bolaget ägs av försäkringstagarna. Ägarnas inflytande utövas av 75 fullmäktigeledamöter, valda av försäkringstagarna. Bolagsstämman utser bolagets styrelse vilken för närvarande består av sju av bolagsstämman valda ledamöter. Härutöver ingår två personalrepresentanter och vd i styrelsen. Bolaget omfattas som ömsesidigt bolag inte av den så kallade koden för bolagsstyrning, men följer koden i tillämpliga delar. Bolaget ingår som ett av 24 kundägda, självständiga lokala bolag i länsförsäk ringsgruppen. Gemensamt äger dessa bolag Länsförsäkringar AB (publ) (LFAB). Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän äger 6,1 procent av aktiekapitalet i LFAB. Förutom den del av verksamheten där bolaget har egen koncession förmedlar bolaget djur- och grödaförsäkring, livoch pensionsförsäkringar samt banktjänster och fondsparande till Länsförsäkringar Sak Försäkringsaktiebolag (publ), Försäkringsaktiebolaget Agria (publ), Länsförsäkringar Liv Försäkringsaktiebolag (publ) samt Länsförsäkringar Bank AB (publ). Samtliga dessa bolag ägs av länsförsäkringsbolagen gemensamt och ingår i en koncern med LFAB som moderbolag. Länsförsäkringsgruppen äger också fastighetsbolagen Humlegården Holding I-III AB (publ) och Läns försäkringar Mäklarservice AB. Det senare har till uppgift att hantera den mäklarsålda försäkringsportföljen. Länsförsäkringsgruppen äger också Länsförsäkringar Fastighetsförmedling AB. Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän deltar också i länsförsäkringsgruppens gemensamma återförsäkringssystem inkluderande såväl avgiven som mottagen återförsäkring. Bolaget mottar dessutom återförsäkring från lokala försäkringsbolag inom verksamhetsområdet. Väsentliga händelser Den krisartade utvecklingen på världens finansmarknader fortsatte under första kvartalet Kollapsen inom kreditmarknaden ledde till stora svårigheter för företag att omsätta befintliga lån och under en lång period också totalt stopp för att ta upp nya krediter. Förutsättningarna för att göra förvärv eller att investera försvann vilket gav kraftigt minskad orderingång till industrin. I Västsverige drabbade detta framförallt fordonsindustrin extremt hårt men även övriga industrier och företag drabbades hårt. Vårt bolag har påverkats främst genom fortsatt kraftigt sjunkande kurser på aktiemarknaderna men allteftersom finanskrisen övergick i en mer traditionell lågkonjunktur började vi även se effekter i försäkringsrörelsen. Utvecklingen inom de finansiella marknaderna vände under mars och under resten av året vidtog en kraftig uppgång på aktiemarknaderna. Detta gjorde att resultatet i kapitalförvaltningen för helåret 2009 blev mycket bra trots en dyster inledning. Vändningen i konjunkturen kom mycket senare och fram till årsskiftet gav den inget egentligt utslag i förbättrad utveckling av premieinkomsten. Konkurrensläget har varit fortsatt hårt under hela året samtidigt som inflationen varit negativ. Detta gör att vi 2010 går in på det sjätte året med i stort sett oförändrad premieinkomst. Skadekostnaderna har dock haft en följsam utveckling under flera år men ser ut att ha tagit lite mer fart under andra halvåret Detta gäller främst inom villahem och företagsmotor där skadeutfallet blev högre än normalt. Bankverksamheten har fortsatt att utvecklas positivt vad gäller affärsvolym. Antalet förmånskunder, så kallade guldkunder har ökat markant. Det mycket låga ränteläge som följt i spåren av finanskrisen har dock resulterat i starkt krympande räntemarginaler i banktjänster, framförallt inlåning. Bolagets intäkter från bankverksamheten har därför minskat märkbart. I kombination med att vi fortsatt att bygga ut bankverksamheten

9 ökar därför underskottet för bankverksamheten trots större affärsvolym. Fastighetsförmedlingsverksamheten har vuxit starkt och byter också namn 1 januari 2010 från Länshem Fastighetsförmedling AB till Länsförsäkringar Fastighetsförmedling AB. Kopplingen till Länsförsäkringars mycket starka varumärke blir därmed tydligare. Vid årets slut arbetar 37 personer med fastighetsmäkleri. Under slutet av 2008 startades ett förändringsarbete med syfte att kapa sådana kostnader som inte tillför kundvärde. Vi använder metoden Lean eller Toyota-modellen. Det är en nödvändighet att se över vår effektivitet och våra rutiner i ett läge där intäkterna viker. Arbetet kommer att pågå under ett par år och syftet är att framgent implementera ständiga förbättringar som en del av det vardagliga arbetet. Under december 2009 drabbades landet av den första stränga vintern på mer än tjugo år. Vintern har fortsatt in på det nya året med mycket kallt klimat och ovanligt rikt med snö. För bolaget har det resulterat i kraftigt ökade kostnader för skador orsakade av frysning och brand. Vi ser nu också ett antal snötrycksskador där byggnadsstommar kollapsar under den myckna snön. Övervägande delen av dessa kostnader drabbar år Marknadsutveckling och affärsvolym Bolaget har under året såväl tappat som tagit marknadsandelar inom olika segment se tabell. Premieinkomsten i sakförsäkring minskade med 2,3 procent till (1 219) mkr. Affärsvolymen i bankverksamheten ökade med 20,3 procent till (6 057) mkr. Antalet bankkunder ökade med 4,5 procent till (30 644). Försäljningen av liv- och pensionsförsäkringar utvecklades positivt vad gäller avtalspensioner och löpande pensionsförsäkringar medan försäljningen av engångsbetalda kapitalförsäkringar minskade. Premieinkomsten i livförsäkring minskade därför med 9,5 procent till (1 179) mkr medan antalet livförsäkringskunder ökade med 4,1 procent till (86 893). Nivåtillägg på tillsammans 12,4 mkr har gjorts i villahemoch företagsmotoraffären. Marknadsandelar, % Hem 22,6 22,8 Villahem 39,3 40,4 Fritidshus 56,4 56,1 Personbil 19,9 19,8 Lantbruk 58,5 58,5 Företag 27,6 27,7 Företagsmotor 37,5 40,0 Affärsvolym Den totala volymen av såväl egen sakförsäkring som förmedlad sak- och livförsäkringsaffär samt för bank och fondsparande fördelar sig enligt följande tabell: Premieinkomst, mkr Privat 261,0 260,4 Fastighet och företag 342,5 349,0 Lantbruk 33,3 33,0 Olycksfall 27,4 25,4 Motor, kasko 226,5 231,8 Motor, trafik 192,3 202,1 Mottagen återförsäkring 108,3 117,0 Summa egen sakaffär 1 191, ,7 Gemensam sakaffär 81,0 77,5 Gemensam livaffär 1 118, ,8 Total premieinkomst 2 390, ,0 Bank, inlåning 1 912, ,6 Bank, utlåning 5 129, ,0 Bank, förmedlad utlåning 54,0 75,8 Fond (marknadsvärde) 192,4 131,7 Skadekostnader Kostnaden för skador för egen räkning ökade med 9,9 procent och uppgick till 794,3 (723,0) mkr. Ökningen beror främst på ett sämre skadeutfall i villahem och företagsmotor. Antalet anmälda skador har ökat med 1,6 procent till (43 787). Stora skador >500 tkr ökade till 83 (81), varav antalet trafikskador >1 mkr

10 10 länsförsäkringar Göteborg och bohuslän årsredovisning 2009 utgjorde 3 (4). Skadekostnadens andel av premien, skadekostnadsprocenten, ökade till 73,7 (65,8) procent i försäkringsrörelsen och i direkt affär till 74,9 (66,5) procent. Förstärkning av reserver för okända skador har gjorts i olycksfalls- och motorförsäkringsaffären. Driftskostnader Driftskostnaderna minskade under året med 9,7 procent och uppgick till 229,9 (254,5) mkr. Minskningen beror främst på ett målmedvetet arbete med kostnaderna. Driftskostnadernas andel av premien, driftskostnadsprocenten, uppgick till 21,3 (23,2) procent i försäkringsrörelsen och i direkt affär till 21,7 (24,2) procent. Återförsäkring Bolagets behov av återförsäkringsskydd är tryggat genom länsförsäkringsgruppens återförsäkringsprogram. Detta skyddar på årsbasis bolaget vid såväl större enskilda skador som skadehändelser. Endast ett litet fåtal åtaganden är så stora att de behöver skyddas av separata återförsäkringslösningar. Den risk bolaget maximalt står i en enskild skada eller händelse har varit 10 mkr. Kapitalförvaltning Marknadsvärdet av koncernens placeringskapital inklusive likvida medel uppgick vid verksamhetsårets slut till 3 732,9 (3 080,2) mkr. Placeringskapitalet hade den 31 december följande fördelning: Mkr Räntebärande tillgångar 1 187,3 995,9 Aktier, svenska 699,2 539,8 Aktier, utländska 875,7 585,7 Organisationsaktier 483,6 490,5 Fastigheter 487,1 468,3 Totalt 3 732, ,2 Total avkastning inklusive orealiserad värdeförändring på placeringstillgångar uppgick till 553,9 (-728,8) mkr. Totalavkastningen blev 17,5 (-19,1) procent. Direktavkastningen blev 2,1 (2,7) procent. Resultat Årets resultat före bokslutsdispositioner och skatt uppgick till 578,4 (-640,4) mkr och efter dispositioner och skatt till 429,0 (-413,7) mkr. Ej utnyttjad återbäring för 2007 har återförts med 10,1 mkr. Försäkringsrörelsens tekniska resultat före återbäring uppgick till 62,6 (181,8) mkr och efter återbäring till 72,7 (190,3) mkr. Delposterna i koncernens resultat framgår av femårsöversikten. Miljöarbete Bolaget är miljöcertifierat enligt ISO Detta innebär att vi genom ständiga förbättringar ska minska negativ miljöpåverkan. Bolaget lägger stort fokus på att förebygga att skador inträffar. Varje skada innebär förbrukning av material och i många fall även miljöovänliga material, såsom PVC-plast. Varje brandskada ger dessutom upphov till miljöfarliga gaser och stoft. Det är vår bedömning att vi gör störst nytta för miljön genom att arbeta skadeförebyggande och på så sätt begränsa risken för att skador inträffar. Under 2009 har flera skadeförebyggande projekt bedrivits bland annat Säker Villa, Bostadskollen för villa och bostadsrätt och Hantverkshjälpen. Antalet brandskador 2009 är oförändrat jämfört med året innan, medan vattenskadorna trots aktivt skadeförebyggande arbete ökade 15 procent. En del av detta förklaras av den stränga vinterkylan. Bolaget arbetar också aktivt med att minska koldioxidutsläppen. Under 2009 minskade dessa med 9,7 procent till följd av ändrade resvanor och ökad användning av telefon och videokonferenser. Genom Länsförsäkringars unika återvinningsförsäkring för lantbruk fick många av bolagets lantbruk miljöfarligt avfall och skrot kostnadsfritt insamlat och omhändertaget. Till exempel hämtades kilo spillolja, kilo oljefilter, kilo bekämpningsmedel, 703 kilo lysrör, kilo färgavfall och kilo skrot. Arbetet med att undersöka vilken påverkan på klimatet som en ökad global uppvärmning kan leda till samt hur detta i framtiden kan tänkas påverka bolagets exponering vid extrema vädersituationer, fortsatte under året. Ett varmare klimat innebär ökande nederbördsmängder och på sikt högre havsvattennivå. Det samhälle vi lever och verkar i behöver bli mer robust mot dessa risker. Bolaget tog därför tillsammans med Länsförsäkringar Skaraborg, Värmland och Älvsborg initiativ till ett seminarium i ämnet. Klimatseminariet anpassning till klimatsäkert samhälle hölls 20 januari 2010 i Vänersborg. Arrangörer var Länsstyrelsen i Västra Götaland och Värmland, Karlstads universitet och Länsförsäkringar Skaraborg, Värmland, Älvs borg och Göteborg och Bohuslän. I seminariet deltog politiker, beslutsfattare, kommunmedarbetare, fastighetsägare, räddningsledare, specialister, osv. Tillsammans 150 personer med ett gemensamt problem översvämningsrisken runt Vänern, dess tillflöden och Göta älv. Under dagen lämnade länsförsäkringsbolagen kronor i bidrag till en förstudie om ökad avvattning av Vänern, till exempel genom att bygga en tunnel mellan Vänern och västerhavet. Under 2009 har vi i vår kapitalförvaltning startat en energiaktieportfölj med investeringar i energibolag som strävar efter att minska klimatpåverkan och satsar på en hållbar miljöutveckling. I portföljen finns sju bolag och två fonder. Medarbetare Antalet heltidstjänster ökade under 2009 med 2 från 276 till 278. Antalet medarbetare i franchisebolagen ökade med 16 från 48 till 64, främst inom fastighetsförmedling. Bolaget har som mål att få ner sjuktalen och stimulerar därför friskvårdsaktiviteter. Under 2009 slutfördes ett ledarutvecklingsprogram för samtliga chefer i bolaget. Förväntad framtida utveckling Marknadsläget inom sakförsäkring är idag pressat men branschen har fortsatt ganska god lönsamhet. Vi förväntar oss därför ett fortsatt pressat premieläge. Vi ser också med viss oro på den ökande skadekostnaden. Utöver skador relaterade till den hårda vintern ser vi också en viss ökning av övriga skador. Detta kommer att sätta press på resultatet och

11 länsförsäkringar Göteborg och bohuslän årsredovisning driva på arbetet med att reducera kostnader. Premiehöjningar kan åter bli aktuella under andra halvåret om inte skadeutvecklingen vänder. Inom kapitalförvaltningen tror vi på en mer normal utveckling jämfört med den uppgång som varit Osäkerheten om vart konjunkturen tar vägen kan dock ge en volatil aktiemarknad. Vi ser också en risk för stigande marknadsräntor, om än från en extremt låg nivå. Summerat tror vi på ett skapligt resultat för 2010 men sannolikt på en lägre nivå jämfört med Förslag till disposition Styrelsen och verkställande direktören föreslår bolagsstämman besluta att årets vinst i moderbolaget tkr jämte balanserad vinst tkr, sammanlagt tkr avsätts till balanserat resultat. Femårsöversikt Koncernen, mkr Premieintäkter f e r 1 078, , , , ,3 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 8,9 60,3 51,0 30,4 20,2 Övriga tekniska intäkter 0,0 0,0 14,9 0,0 0,0 Försäkringsersättningar f e r 794,3 723,0 753,6 770,9 766,1 Driftskostnader f e r 230,0 254,5 231,7 222,9 206,3 Tekniskt resultat i försäkringsrörelsen före återbäring 62,6 181,8 153,5 89,9 105,1 Återbäring 10,1 8,5 64,0 59,0 0,0 Tekniskt resultat i försäkringsrörelsen 72,7 190,3 89,5 30,9 105,1 Finansrörelsens resultat 545,0 789,1 222,0 335,6 483,7 Övriga intäkter och kostnader 39,3 41,6 24,7 41,8 14,6 Resultat före dispositioner och skatt 578,4 640,4 286,8 324,7 574,2 Årets resultat 429,0 413,7 242,7 238,2 421,4 Ekonomisk ställning, mkr Placeringstillgångar, verkligt värde 3 622, , , , ,6 Premieinkomst f e r 1 092, , , , ,1 Försäkringstekniska avsättningar f e r 1 720, , , , ,6 Kapitalbas* 1 882, , , , ,3 Erforderlig solvensmarginal 194,1 194,1 186,4 168,4 156,2 Konsolideringskapital, mkr Beskattat eget kapital 1 713, , , ,1 1200,0 Uppskjuten skatt 444,1 304,5 548,3 534,9 448,3 Summa konsolideringskapital 2 157, , , , ,3 Nyckeltal Försäkringsrörelsen Skadekostnadsprocent f e r 73,7 65,8 70,2 73,2 72,5 Driftskostnadsprocent f e r 21,3 23,2 21,6 21,2 19,5 Totalkostnadsprocent f e r 95,0 89,0 91,8 94,4 92,0 Direkt försäkring Skadekostnadsprocent f e r 74,9 66,5 70,2 72,4 71,1 Driftskostnadsprocent f e r 21,7 24,2 22,6 21,8 20,0 Totalkostnadsprocent f e r 96,6 90,7 92,8 94,2 91,1 Kapitalförvaltning**, *** Direktavkastning, % 2,1 2,7 1,8 1,0 1,7 Totalavkastning, % 17,5 19,1 8,2 13,0 23,7 Ekonomisk ställning Konsolideringsgrad, % * Kapitalbasen baseras på moderbolagets siffror. ** Omräknade på grund av nya redovisningsregler *** Vilka poster i balans- och resultaträkningen som ingår vid beräkningarna av direkt- och totalavkastning framgår i not 1. Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän tillämpar sedan 1 januari 2007 så kallad lagbegränsad IFRS i såväl moderföretagets redovisning som koncernredovisningen. Samtliga uppgifter avseende 2006 har analyserats i syfte att finna avvikelser mot 2007 års nya redovisningsregler. Övergången till IFRS beskrivs vidare i not 1. Uppgifterna avseende räkenskapsåret 2005 är oförändrade, det vill säga presenteras enligt tidigare redovisningsprinciper.

12 12 länsförsäkringar Göteborg och bohuslän årsredovisning 2009 Resultaträkning Koncernen Moderbolaget Teknisk redovisning av skadeförsäkringsrörelse, tkr Premieintäkter f e r Premieinkomst Not Premier för avgiven återförsäkring Förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Not Försäkringsersättningar f e r Utbetalda försäkringsersättningar Not 5 Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Förändring i avsättning för oreglerade skador Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Driftskostnader f e r Not 6, 7, Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat före återbäring Återbäring Not Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Icke teknisk redovisning, tkr Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Kapitalavkastning, intäkter Not 9, Orealiserade vinster på placeringstillgångar Not 10, Kapitalavkastning, kostnader Not 11, Orealiserade förluster på placeringstillgångar Not 12, Andel i intressebolags resultat Not Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen Övriga intäkter Not Övriga kostnader Not Resultat före bokslutsdispositioner och skatt Bokslutsdispositioner Not 15 Förändring säkerhetsreserv Förändring överavskrivning Resultat före skatt Skatt på årets resultat Not Årets resultat

13 länsförsäkringar Göteborg och bohuslän årsredovisning Resultatanalys 2009 Direkt försäkring av svenska risker Totalt Sjuk och Hem, Villa, Företag, Motor Trafik Summa Mottagen för skadeförsäkringsrörelse per Olycksfall Fritidshus Lantbruk, fordon Dir försäkring återför försäkringsgren, moderbolaget, tkr Fastighet sv risker säkring Premieintäkt f e r Not Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Försäkringsersättningar f e r Not Driftskostnader f e r Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat före återbäring Återbäring Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Avvecklingsresultat Avvecklingsresultat, brutto Återförsäkrares andel Avvecklingsresultat f e r Försäkringstekniska avsättningar, före avgiven återförsäkring Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Avsättning för oreglerade skador Avsättning för återbäring Summa försäkringstekniska avsättningar, före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel av försäkrings tekniska avsättningar Avsättning för oreglerade skador Not 1 Premieintäkter f e r Premieinkomst före avgiven återförsäkring Premier för avgiven återförsäkring Förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Not 2 Försäkringsersättningar f e r Utbetalda försäkringsersättningar Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Förändring i avsättning för oreglerade skador Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel

14 14 länsförsäkringar Göteborg och bohuslän årsredovisning 2009 Balansräkning Koncernen Moderbolaget Tillgångar, tkr Immateriella tillgångar Andra immateriella tillgångar Not Placeringstillgångar Byggnader och mark Not Uppskrivningsfond placeringstillgångar Placeringar i koncernföretag Aktier och andelar i dotterföretag Not 19, Aktier och andelar i intresseföretag Not 20, Lån till intresseföretag Not 21, Andra finansiella placeringstillgångar Aktier och andelar Not 22, Obligationer och andra räntebärande värdepapper Not 23, Övriga lån Not 24, Derivat Not 25, Depåer hos företag som avgivit återförsäkring Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Oreglerade skador Not Fordringar Fordringar avseende direkt försäkring Not Fordringar avseende återförsäkring Övriga fordringar Andra tillgångar Materiella tillgångar och varulager Not Kassa och bank Not Övriga tillgångar Aktuell skattefordran Uppskjuten skattefordran Not Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Upplupna ränteintäkter Förutbetalda anskaffningskostnader Not Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter SUMMA TILLGÅNGAR

15 länsförsäkringar Göteborg och bohuslän årsredovisning Balansräkning Koncernen Moderbolaget Eget kapital, avsättningar och skulder, tkr Eget kapital Övrigt bundet eget kapital Balanserad vinst eller förlust Årets resultat Obeskattade reserver Not 15 Utjämningsfond Säkerhetsreserv Överavskrivning Försäkringstekniska avsättningar Ej intjänade premier och kvardröjande risker Not Oreglerade skador Not Återbäring Not Andra avsättningar Pensioner och andra förpliktelser Not Aktuell skatteskuld Uppskjuten skatteskuld Not Skulder Skulder avseende direkt försäkring Not Skulder avseende återförsäkring Övriga skulder Not Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Not SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter Not 39 Registerförda tillgångar (f e r) avseende försäkringstekniska skulder Övriga ställda panter och säkerheter Inga Inga Inga Inga Ansvarsförbindelser Not 40 Ansvar för 80 procent av uppkomna kreditförluster i förmedlade krediter tillhörande Länsförsäkringar Bank Göteborg och Bohuslän, dock maximalt under året erhållen bankersättning I egenskap av delägare i Länsförsäkringsbolagens Fastighetshandelsbolag Humlegården ansvaras för detta bolags förbindelser med 2,7 procent. Investeringsåtaganden Not 41 Enligt avtal med finansiella institut har bolaget förbundit sig att genomföra framtida investeringar

16 16 länsförsäkringar Göteborg och bohuslän årsredovisning 2009 Sammandrag avseende förändringar i koncernens eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Övrigt Balanserat Årets resultat Totalt kapital Tkr eget kapital resultat Ingående balans Vinstdisposition Egetkapitaldel i obeskattade reserver Egetkapitaldel i obeskattade reserver, förändring bolagsskatt Årets resultat Utgående balans Ingående balans Vinstdisposition Egetkapitaldel i obeskattade reserver Årets resultat Utgående balans Sammandrag avseende förändringar i moderbolagets eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Övrigt Balanserat Årets resultat Totalt kapital Tkr eget kapital resultat Ingående balans Vinstdisposition Koncernbidrag, mottaget Skatt hänförlig till poster som redovisats direkt mot eget kapital Årets resultat Utgående balans Ingående balans Vinstdisposition Koncernbidrag, mottaget Skatt hänförlig till poster som redovisats direkt mot eget kapital Årets resultat Utgående balans

17 länsförsäkringar Göteborg och bohuslän årsredovisning Kassaflödesanalys (direkt metod) Koncernen Moderbolaget Tkr Den löpande verksamheten Premieinbetalningar Utbetalningar av premier till återförsäkrare Skadeutbetalningar Återbäring Inbetalningar från återförsäkrare avseende återförsäkrares andel av utbetalda försäkringsersättningar Inbetalningar avseende provisioner och garantier Utbetalningar till leverantörer och anställda Skatteutbetalningar Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av aktier och andelar obligationer och andra räntebärande värdepapper Lämnade lån Amortering av lämnade lån Avyttring av aktier och andelar obligationer och andra räntebärande värdepapper derivat Förvärv av materiella anläggningstillgångar Avyttring av materiella anläggningstillgångar Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Avyttring av dotterföretag, netto likvidpåverkan Ränteinbetalningar Arvodesrabatt Erhållna utdelningar Avgift Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Erhållna koncernbidrag Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut Not

18 18 länsförsäkringar Göteborg och bohuslän årsredovisning 2009 Noter Om inget annat anges avser uppgifterna i notförteckningen både koncernen och moderbolaget. Not 1 Redovisningsprinciper Allmän information Årsredovisningen avges per 31 december 2009 och avser Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän som är ett ömsesidigt försäkringsbolag med säte i Uddevalla. Adressen till huvudkontoret är Lilla Bommen 8, Göteborg och bolagets organisationsnummer är Årsredovisningen omfattar kalenderåret Årsredovisningen har godkänts för utfärdande av styrelsen den 26 februari Resultat- och balansräkning blir föremål för fastställelse på bolagsstämman den 25 mars I denna not beskrivs inledningsvis koncernens redovisningsprinciper. Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen, med de avvikelser som anges i avsnittet Moderbolagets redovisningsprinciper. Överensstämmelse med normgivning och lag Bolagets årsredovisning har upprättats enligt Lagen om årsredovisning i försäkringsföretag (ÅRFL), samt i enlighet med Finansinspektionens (FI) föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:26) och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2.2. Enligt FIs allmänna råd tillämpas så kallad lagbegränsad IFRS i såväl moderföretagets redovisning som koncernredovisningen. Med lagbegränsad IFRS avses en tillämpning av de internationella redovisningsstandarder som antagits för tillämpning med de begränsningar som följer av RFR 2.2 och FFFS 2008:26. Detta innebär att samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden tillämpas så långt detta är möjligt inom ramen för svensk lag och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Bedömningar och uppskattningar i de finansiella rapporterna Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med lagbegränsad IFRS fordrar att företagsledningen gör ett antal bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Uppskatt ningar och bedömningar är baserade på historiska erfarenheter och ett antal andra faktorer som under rådande förhållanden antas vara rimliga. Resultatet används sedan bland annat för att bedöma de redovisade värdena på sådana tillgångar och skulder vars värde inte tydligt framgår från externa källor. Det verkliga utfallet kan avvika från de bedömningar och uppskattningar som gjorts. De antaganden som ligger till grund för uppskattningar och bedömningar ses över regelbundet. Förändringar i gällande bedömningar och uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkat denna period. Bedömningar och uppskattningar som ligger till grund för redovisningen och värdering av försäkringstekniska avsättningar har en betydande inverkan på de finansiella rapporterna. Värderingen av avsättningarna behandlas i nedanstående avsnitt om redovisning av försäkringsavtal samt i not 2 där upplysningar om risker i verksamheten lämnas. Valuta Moderbolagets och koncernens valuta är svenska kronor och utgör rapporteringsvaluta. Transaktioner och tillgångar i utländsk valuta omräknas till svenska kronor med den valutakurs som föreligger på balansdagen. Rapporterna presenteras i tusental svenska kronor (tkr) och samtliga belopp är avrundade till närmaste tusental om inte annat anges. Ändrade redovisningsprinciper Nedan beskrivs vilka ändrade redovisningsprinciper som företaget tillämpar från och med 1 januari Övriga ändringar av IFRS med tillämpning från och med 2009 har inte haft någon väsentlig effekt på företagets redovisning. Ändringar i IFRS 7 Finansiella instrument, påverkar företagets finansiella rapportering från och med årsredovisningen för Ändringarna medför huvudsakligen nya upplysningskrav om finansiella instrument värderade till verkligt värde i balansräkningen. Instrumenten delas in i tre nivåer beroende på kvaliteten på indata i värderingen. Indelningen i nivåer avgör hur och vilka upplysningar som ska lämnas om instrumenten, där nivå 3 med lägst kvalitet på indata omfattas av mer upplysningskrav än de andra nivåerna. Dessa upplysningar har främst påverkat not 26. Bolaget har valt att lämna jämförande information för 2008 avseende de upplysningar som tillkommit i och med ändringarna. Eftersom ändringarna inte påverkar hur redovisade belopp ska fastställas, har inga justeringar gjorts av belopp i de finansiella rapporterna. Resultatredovisning Resultatet redovisas i två huvuddelar, skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat samt ett icke-tekniskt resultat. Det icke-tekniska resultatet omfattar den del av kapitalavkastningen som återstår efter överförd avkastning till försäkringsrörelsen samt intäkter och kostnader avseende förmedlad affär i livförsäkring och bank. Kapitalavkastningen inkluderar realiserade och orealiserade värdeförändringar. Den överförda kapitalavkastningen har beräknats på halva premieintäkten för egen räkning samt på medelvärdet av in- och utgående avsättningar för oreglerade skador för egen räkning under året. Den tillämpade räntesatsen är årsgenomsnittet för 90-dagars statsskuldsväxlar. Redovisning i resultaträkningen av realiserade och orealiserade värdeförändringar För finansiella instrument som värderas till verkligt värde över resultaträkningen redovisas såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar i den icke-tekniska redovisningen.

19 länsförsäkringar Göteborg och bohuslän årsredovisning Intäkter Intäkter hänförliga från försäkringsavtal behandlas under avsnittet Redovisning av försäkringsavtal. Intäkter för förmedling av livförsäkringar, bank- och fondtjänster Bolaget erbjuder och förmedlar ett brett utbud av livförsäkringar samt bank- och fondtjänster genom avtal med Länsförsäkringar AB och dess helägda dotterbolag. För de förmedlade affärerna har bolaget ansvaret för kundrelationerna och erhåller ersättning för detta. Intäkterna redovisas i det icke-tekniska resultatet på raden Övriga intäkter. Intäkterna redovisas i den takt de tjänas in, det vill säga när tjänsten utförs. Konsolideringsprinciper Dotterföretag Dotterföretag är företag som står under bestämmande inflytande från moderbolaget. Bestämmande inflytande innebär direkt eller indirekt en rätt att utforma ett företags finansiella och operativa strategier i syfte att erhålla ekonomiska fördelar. Vid bedömningen om ifall ett bestämmande inflytande föreligger, beaktas potentiella röstberättigande aktier som utan dröjsmål kan utnyttjas eller konverteras. Dotterföretag redovisas enligt förvärvsmetoden och tas in i koncernredovisningen från och med förvärvstidpunkten till det datum då det bestämmande inflytandet upphör. Metoden innebär att förvärv av ett dotterbolag betraktas som en transaktion varigenom koncernen indirekt förvärvar dotterföretagets tillgångar och övertar dess skulder. Intresseföretag Intresseföretag är de företag i vilka moderbolaget har ett betydande, men inte bestämmande, inflytande över den driftmässiga och finansiella styrningen, vanligtvis genom andelsinnehav mellan 20 och 50 procent av röstetalet. Från och med den tidpunkt som det bestämmande inflytandet erhålls och till den tidpunkt när det betydande inflytandet upphör redovisas andelar i intressebolag enligt kapitalandelsmetoden i koncernredovisningen. Kapitalandelsmetoden innebär att det i koncernen redovisade värdet på aktierna i intresseföretagen motsvaras av koncernens andel i intresseföretagens egna kapital och andra eventuella kvarvarande värden på koncernmässiga över- och undervärden. I koncernens resultaträkning redovisas koncernens andel i intressebolagets netto resultat efter skatt på raden Andel i intressebolags resultat. Transaktioner som elimineras vid konsolidering Koncerninterna fordringar, skulder, intäkter och kostnader som uppkommer från interna transaktioner mellan koncernföretag elimineras vid upprättandet av koncernredovisningen. Finansiella instrument Redovisning i balansräkningen Finansiella tillgångar tas upp i balansräkningen när bolaget blir part enligt instrumentets avtalsmässiga villkor (affärsdagsredovisning). Kundfordringar tas upp i balansräkningen när de faktureras och leverantörsskulder tas upp när faktura mottagits. Finansiella tillgångar tas bort från balansräkningen när rättigheterna i avtal realiseras eller förfaller. Finansiella tillgångar och skulder presenteras brutto i balansräkningen om det inte finns en rätt och en avsikt att reglera mellanhavandena netto. För alla räntebärande finansiella instrument redovisas ränteintäkter och räntekostnader med tillämpning av effektivräntemetoden. Upplupen ränta på räntebärande tillgångar redovisas på särskild rad i balansräkningen som upplupen ränte intäkt, separat från tillgången som räntan löper på. Finansiella instrument redovisas initialt till anskaffningsvärde. Anskaffningsvärde för finansiella instrument som klassificerats som finansiella tillgångar redovisade till verkligt värde via resultaträkningen och består av verkligt värde exklusive transaktionskostnader. Transaktionskostnader (till exempel courtage) för dessa instrument kostnadsförs direkt som kapitalförvaltningskostnader. För övriga finansiella instrument motsvarar anskaffningsvärdet instrumentets värde. Efter anskaffningstillfället beror redovisning och värdering av hur det finansiella instrumentet klassificerats enligt nedan. För redovisade värden med uppdelning på värderingskategori se not 13. Klassificering av finansiella instrument Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde med värdeförändringar redovisade över resultaträkningen Denna kategori består av två undergrupper: finansiella tillgångar som innehas för handel och andra finansiella tillgångar som företaget initialt valt att placera i denna kategori (enligt den så kallade Fair Value Option). Finansiella instrument i denna kategori värderas löpande till verkligt värde med värdeförändringar redovisade i resultaträkningen. Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän förvaltar och utvärderar alltid resultatet av samtliga placeringstillgångar (aktier, obligationer och fastigheter) på basis av verkligt värde förutom när verkligt värde inte kan fastställas på ett tillförlitligt sätt. I uppföljningen av kapitalförvaltningens resultat är fokus främst på nyckeltalet totalavkastning. I detta mått inkluderas såväl realiserade som orealiserade resultat. Detta innebär att även placeringar i onoterade aktier såsom till exempel Länsförsäkringar AB ingår i denna utvärdering. Det är därför bolagets bedömning att en redovisning till verkligt värde med värdeförändringarna redovisade över resultaträkningen ger den bästa informationen till läsaren av årsredovisningen. Av detta skäl väljer Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän att alltid kategorisera sina finansiella tillgångar såsom finansiella tillgångar som identifierats som, finansiella tillgångar värderade till verkligt värde, med värdeförändringarna redovisade över resultaträkningen förutom när verkligt värde inte kan fastställas på ett tillförlitligt sätt och när redovisningslagstiftningen inte medger detta vid redovisning i juridisk person. Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde med värdeförändringarna redovisade över resultaträkningen utgörs i balansräkningen av aktier i andra företag än koncern och intresseföretag, obligationer och derivat.

20 20 länsförsäkringar Göteborg och bohuslän årsredovisning 2009 Bolaget avser inte att avyttra några onoterade finansiella instrument. Alla derivat som inte ingår i säkringsredovisning klassificeras som innehav för handelsändamål oavsett syftet med innehavet (i enlighet med IAS 39). Finansiella tillgångar som innehas för handelsändamål ingår i kategorin finansiella tillgångar värderade till verkligt värde med förändringar redovisade över resultaträkningen. Aktier och andelar i koncern- och intressebolag värderas i moderbolagets balansräkning till anskaffningsvärdet. Eventuellt nedskrivningsbehov prövas regelbundet. Uppdelning av de finansiella instrument som värderas till verkligt värde i balansräkningen görs utifrån följande tre nivåer. Nivå 1: enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument. Nivå 2: utifrån direkt eller indirekt observerbara marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1. Nivå 3: utifrån indata som inte är observerbara på marknaden. Direkt- och totalavkastning Direkt- och totalavkastning är nyckeltal som presenteras i femårsöversikten. Här följer en förklaring till vilka poster i balans- och resultaträkningen som ingår vid beräkningarna: Vid beräkning av direktavkastning summeras utdelning på aktier och andelar och ränteintäkter. Summan sätts i relation till det genomsnittliga verkliga värdet på posterna placeringstillgångar och kassa och bank. Vid beräkning av totalavkastning summeras utdelning på aktier och andelar, ränteintäkter, valutakursvinster, värdeförändringar och realisationsresultat. Summan sätts i relation till det genomsnittliga verkliga värdet på posterna placeringstillgångar och kassa och bank. Lån och kundfordringar Lån återfinns i balansräkningen under lån till intresseföretag respektive övriga lån. Kundfordringar utgörs av fordringar på försäkringstagare och återförsäkrare. Lån och kundfordringar värderas till anskaffningsvärde. Vid varje rapporttillfälle utvärderar företaget om det finns indikationer på att lån och kundfordringar är i behov av nedskrivning. Om det finns indikationer som tyder på nedskrivningsbehov så betraktas dessa tillgångar som osäkra och skrivs ned över resultaträkningen. En nedskrivning återförs om nedskrivningsbehovet inte längre finns. Likvida medel består av kassamedel samt omedelbart tillgängliga tillgodohavanden hos banker och motsvarande institut. Kortfristiga placeringar har klassificerats som likvida medel förutsatt att de har en obetydlig risk för värdefluktuation, de kan lätt omvandlas till kassamedel och har en löptid om högst tre månader från anskaffningstidpunkten. Andra finansiella skulder Andra finansiella skulder utgörs i balansräkningen av övriga skulder och värderas till anskaffningsvärde. Värderingsprinciper Verkligt värde är det belopp till vilket en tillgång skulle kunna överlåtas eller en skuld regleras, mellan kunniga parter som är oberoende av varandra och som har ett intresse av att transaktionen genomförs. Ett finansiellt instrument betraktas som noterat på en aktiv marknad om noterade priser med lätthet finns tillgängliga på en börs, hos en mäklare, branschorganisation eller företag som tillhandahåller aktuell prisinformation och då dessa priser representerar faktiska och regelbundet förekommande marknadstransaktioner på affärsmässiga villkor. Verkligt värde på finansiella tillgångar som är noterade på en aktiv marknad motsvaras av tillgångens noterade köpkurs på balansdagen. Sådana instrument återfinns på balansposterna aktier och andelar, obligationer och derivat. Verkligt värde på tillgångar som inte är noterade på en aktiv marknad fastställs genom de värderingsmodeller som är etablerade på marknaden, vilka i så hög utsträckning som möjligt bygger på marknadsuppgifter. Värdena tillhandahålls i allmänhet av motparten. Bolagets aktieinnehav i Länsförsäkringar AB har värderats till verkligt värde på basis av aktiernas substansvärde. Eftersom aktierna innehas med hembudsförbehåll enligt vilket aktierna i första hand måste erbjudas de övriga ägarna till ett pris som motsvarar substansvärdet, så utgör substansvärdet i de flesta fall aktiernas verkliga värde. I det fall aktiernas verkliga värde, beräknat enligt kassaflödesmetod, uppgår till ett lägre belopp än substansvärdet, så redovisas aktierna till detta lägre värde. Övriga tillgångar Immateriella tillgångar Immateriella tillgångar i form av datorprogram som förvärvats av koncernen redovisas till anskaffningsvärde minus ackumulerade av- och nedskrivningar. Tillkommande utgifter för aktiverade immateriella tillgångar redovisas som en tillgång i balansräkningen endast då de ökar de framtida ekonomiska fördelarna för den specifika tillgången till vilka de hänför sig. Alla andra utgifter kostnadsförs när de uppkommer. Avskrivningsbara immateriella tillgångar skrivs av från det datum då de är tillgängliga för användning. Avskrivningar redovisas i resultaträkningen linjärt över den beräknade nyttjandeperioden. Den beräknade nyttjandeperioden för redovisade immateriella tillgångar är fem år. Nyttjandeperioden omprövas varje år Materiella tillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas som tillgång i balansräkningen om det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar kommer att komma bolaget till del och anskaffningsvärdet för tillgången kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår inköpspriset samt kostnader direkt hänförbara till tillgången för att få den på plats i skick för att utnyttjas i enlighet med syftet med anskaffningen. Exempel på direkt hänförbara kostnader som ingår i anskaffningsvärdet är kostnader för leverans, hantering och installation. Det redovisade värdet för en materiell anläggningstillgång tas bort ur balans-