LightLab Sweden AB (publ) Kvartalsrapport 3, juli-september 2017

Transkript

1 LightLab Sweden AB (publ) Kvartalsrapport 3, juli-september 2017 JULI SEPTEMBER 2017 Koncernens nettoomsättning uppgick till TSEK 0 (909). Rörelseresultatet uppgick till TSEK (-2 664). Rörelseresultat före av- och nedskrivningar uppgick till TSEK (-566). Periodens resultat uppgick till TSEK (-2 717). Eget kapital uppgick till TSEK (82 397) och soliditeten till 92 (92) %. Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,04 (-0,03) sek. Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till TSEK (-1 970). Likvida medel uppgick vid periodens slut till TSEK (12 865). LightLab och Arklite Speciality Lamps tecknade i juli ett samarbetsavtal. Avtalet omfattar tekniklicensiering, försäljning och produktion med målet att Arklite innan årsskiftet ska ha etablerat volymproduktionskapacitet för EEE Light -baserade kvicksilverfria UVlampor och därefter kunna påbörja försäljning och volymleveranser. LightLab inledde i juli också provserieleveranser av UV-chip för UV-desinfektion. Den första leveransen utgjordes av en mindre provserie till en större global tillverkare av vitvaror och andra apparater. JANUARI SEPTEMBER 2017 Koncernens nettoomsättning uppgick till TSEK 49 (4 343). Rörelseresultatet uppgick till TSEK (-6 274). Rörelseresultat före av- och nedskrivningar uppgick till TSEK (-273). Periodens resultat uppgick till TSEK (-6 459). Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,13 (-0,07) sek. Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till TSEK (-3 502). HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG Nanyang Technological University, Singapore (NTU Singapore), och LightLab har kommit överens om att fortsätta samarbetet genom att förlänga det sedan 8 december 2014 existerande avtalet kring forskningssamarbete fram till 31 mars Denna förlängning kräver ingen ytterligare finansiering från NTU eller LightLab. LightLab har erhållit en kreditram av Bolagets huvudägare Östersjöstiftelsen om 10 miljoner kronor. Kreditramen är en del av en större finansieringslösning som Bolaget har inlett arbetet med. Syftet är att säkerställa Bolagets rörelsekapitalbehov och kunna öka satsningen för att tillvarata de affärsmöjligheter som har uppkommit på framför allt vitvarumarknaden. LightLab Sweden AB (publ) Kvartalsrapport 3, juli-september

2 Nyckeltal koncernen jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec Antal aktier vid periodens utgång före utspädning Antal aktier vid periodens utgång efter utspädning Genomsnittligt antal aktier före utspädning Genomsnittligt antal aktier efter utspädning Aktiekurs 0,99 1,14 0,99 1,14 1,06 Resultat per aktie före utspädning -0,04-0,03-0,13-0,07-0,12 Resultat per aktie efter utspädning -0,04-0,03-0,13-0,07-0,12 P/E-tal, ggr Neg Neg Neg Neg Neg Eget kapital per aktie före utspädning 0,76 0,92 0,80 0,92 0,87 Eget kapital per aktie efter utspädning 0,76 0,92 0,80 0,92 0,87 Soliditet 92% 92% 92% 92% 92% LightLab Sweden AB (publ) Kvartalsrapport 3, juli-september

3 DETTA ÄR LIGHTLAB SWEDEN AB (PUBL) LightLab utvecklar och erbjuder under varumärket EEE Light en teknik för hållbar desinfektion av vatten, luft, livsmedel och ytor med hjälp av UV-ljus. LightLab har byggt upp en patentportfölj för sin teknik och har genom investeringar i FoU utvecklat en högteknologisk teknikplattform. LightLabs aktie handlas på NASDAQ First North Stockholm. Certified Adviser är Erik Penser Bank. Antalet aktieägare uppgick vid periodens slut till ca VD-ORD Tredje kvartalet och inledningen av fjärde kvartalet har dominerats av aktiviteter kopplade till provserieleveranser av UV-chip till vitvarutillverkare och av aktiviteter för att etablera volymproduktion av UV-rörlampor på Arklite. Två större vitvarutillverkare har under perioden genomfört en första utvärdering av LightLabs teknik. Förutom elektriska och optiska prestandamätningar har även mer praktiska mätningar av desinfektionsförmåga utförts. Båda företagen har därefter valt att gå vidare med utökade tester, vilket i sin tur medfört ytterligare provserieleveranser. De två företagen har valt att utvärdera både UV-chip och UV-rörlampor. De täta kontakterna med dessa företag har under perioden gett oss värdefull återkoppling inför kommande industrialisering av våra UV-chip och även bekräftelse att vi ligger rätt positionerade avseende produkt-och teknikegenskaper. Under perioden har också den publika lanseringen av våra UV-chip genomförts. Det gjordes i samband med mässan TechInnovation i Singapore under september. Mässan utgjorde ett utmärkt tillfälle för LightLab att marknadsföra EEE Light, utöka vårt nätverk och knyta kontakter med nya potentiella samarbetspartners. Vi fick också tillfälle att vidareutveckla ett par pågående kundrelationer, vilket konkret bidragit till att vi nu planerar för leverans av UV-chip för utvärdering till minst två ytterligare potentiella kunder. Sedan LightLab i början av juli tecknade ett licens- och samarbetsavtal med Arklite Speciality Lamps har projektet med att etablera volymproduktion för UV-rörlampor baserade på LightLabs teknik inletts och genomförs nu under hösten med full kraft. Samarbetet med Wallenius Water har under perioden tagit konkreta steg framåt avseende etableringen av marknads- och försäljningskanaler för den utvecklade vattenreningsprodukten för konsumentmarknaden. Dialog förs för närvarande med två olika parter som visat konkret intresse. Samtidigt har vi kommit överens med NTU Singapore om en förlängning av existerande samarbetsavtal, parallellt med att vi diskuterar ett utökat långsiktigt forskningssamarbete, baserat på den potential vi nu ser. Sammanfattningsvis bedömer vi att LightLabs teknik är väl positionerad och att det finns ett potentiellt högt marknadsvärde vid ett kommersiellt genombrott på den marknad vi adresserar, att ge fler människor tillgång till rent vatten, ren luft och ren mat genom desinfektion med hjälp av UV-ljus. Specifikt ser vi intressanta konkreta affärsmöjligheter för vår teknik på vitvarumarknaden. För att kunna öka satsningen och tillvarata de affärsmöjligheter som har uppkommit på framför allt vitvarumarknaden är det fortsatta stödet från våra ägare av vital betydelse, nu senast konkret visat genom den kreditram om 10 miljoner kronor som Bolaget erhållit från vår huvudägare Östersjöstiftelsen. Johan Tingsborg, VD LightLab Sweden AB (publ) LightLab Sweden AB (publ) Kvartalsrapport 3, juli-september

4 FINANSIELL OCH ÖVRIG INFORMATION Organisation och personal Koncernen omfattar moderbolaget LightLab Sweden AB (publ) och de helägda dotterbolagen Bright Europe AB och LightLab Operations AB (båda vilande). LightLab Sweden AB (publ) ansvarar för koncernledning, forskning och utveckling. Vid periodens utgång hade LightLab 16 (14) medarbetare inklusive externa konsulter. Totalt motsvarar detta 12 (10) heltidsanställda. Teknologiutvecklingen Teknologiutvecklingen sker inom följande projekt: Samarbete med NTU Singapore kring teknik för tillverkning av miniatyriserade UV-chipljuskällor. De första fungerande prototyperna togs fram under första kvartalet Under projektets andra del har fokus legat på att vidareutveckla tekniken till en nivå där UV-chip kan levereras till kund och flyttas nu vidare mot att möjliggöra tillverkning av flera UV-chip samtidigt. Tekniskt stöd till Arklite i deras etablering av volymproduktionskapacitet för UV-rörlampor baserade på LightLabs teknik. Samarbete med Wallenius Water AB inom vattenrening med hjälp av UV-ljus. Pågående projekt för en konsumentnära vattenreningsprodukt har nu huvudfokus på etablering av marknads-och säljkanaler. LightLabs teknik för att öka ljusutbytet, och därmed energieffektiviteten, för UV-ljuskällor är lanserad på marknaden under produktnamnet UV Boost. Fokus ligger nu på tekniskt stöd till kunder för deras provanläggningar och tester. Framtagande av referensprodukter, med syfte att kunna användas i LightLabs sälj- och marknadsarbete. Referensprodukterna kan nu levereras till nya kunder för att möjliggöra snabb och effektiv utvärdering av tekniken. Kommersiell utveckling LightLab konstaterar att det finns en intressant potential och intresse för Bolagets teknik för desinfektion av vatten, luft, livsmedel och ytor med hjälp av UV-ljus. Det tydligaste kundintresset har visats för våra UV-chip av företag inom branschen för vitvaror och hushållsapparater. Fyra olika företag inom den sektorn utvärderar för närvarande LightLabs teknik. Av dessa har två genomfört egen utvärdering av prototyper från LightLab och har därefter valt att gå vidare med ytterligare teknisk och kommersiell utvärdering. Samtidigt utvärderas LightLabs andra produkterbjudande, UV Boost, för närvarande av tre potentiella kunder. Totalt driver Bolaget nu kundprojekt med tio olika kunder, varav fyra tillkommit under tredje kvartalet. Med Arklite Speciality Lamps och Wallenius Water är licensavtal tecknade medan övriga kundprojekt befinner sig i teknikutvärderingsfas. Framtidsutsikter Via Bolagets nuvarande samarbeten med etablerade parter bedömer LightLab möjligheterna att kunna utveckla kommersiella produkter baserade på Bolagets teknikplattform som positiva. Ledning och styrelse bedömer vidare att de risker som ett utvecklingsarbete innebär kan motiveras av det potentiellt höga marknadsvärde som ett kommersiellt genombrott kan innebära. LightLab Sweden AB (publ) Kvartalsrapport 3, juli-september

5 Historiskt har hela Bolagets verksamhet finansierats via ägarna. Under 2015 nåddes en brytpunkt från vilken ambitionen är att varaktigt öka den andel av Bolagets verksamhet som finansieras via kundintäkter. Resultat och ställning Koncernresultatet för tredje kvartalet efter finansiella poster uppgick till TSEK (-2 717), varav TSEK (-2 098) avsåg avskrivningar som inte påverkar bolagets likviditet. Koncernens eget kapital uppgick per 30 september till TSEK (82 397) och soliditeten till 92 (92) %. Likvida medel uppgick per 30 september till TSEK (12 865). Efter rapportperioden har Lightlab erhållit en kreditram om 10 miljoner kronor av Östersjöstiftelsen. Denna utgör en del av en större finansieringslösning för att säkerställa Bolagets behov av rörelsekapital och tillvarata affärsmöjligheter. Den utnyttjade krediten löper med 10% årlig ränta och skall återbetalas senast 30 april LightLab och Arklite Speciality Lamps tecknade i juli ett samarbetsavtal. Avtalet omfattar tekniklicensiering, försäljning och produktion av EEE Light -baserade kvicksilverfria UV-lampor. Lightlab kommer att delta i finansieringen av produktionskapaciteten i form av ett lån om maximalt USD som sedan återbetalas av Arklite efterhand som försäljningsvolymen tilltar. Under kvartalet har TSEK 670 utbetalats avseende detta lån. Patent LightLabs patentportfölj innehåller totalt 105 (89) patent och patentansökningar. Patenten är fördelade över 25 (23) patentfamiljer. Närstående transaktioner Under tredje kvartalet 2017 har TSEK 64 utbetalts till Göran Seiferts bolag Anda Pacific Pte Ltd. Redovisningsprinciper och granskning Delårsrapporten har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen/bfnar 2007:1. Denna rapport har inte granskats av bolagets revisorer. Antal utestående aktier, konvertibler och optioner Antal aktier uppgick vid periodens utgång till ( ) aktier. Kommande rapportering Bokslutskommuniké Kvartal Kvartal Kvartal Bokslutskommuniké LightLab Sweden AB (publ) Kvartalsrapport 3, juli-september

6 Stockholm Styrelsen För ytterligare information, kontakta: Johan Tingsborg, VD Tel: +46 (0) E-post: Torkel Elgh, Ordförande LightLab Sweden AB (publ) Mobil: Denna information är sådan information som LightLab Sweden AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 9 november 2017 kl. 07:30 CET. LightLab Sweden AB (publ) Kvartalsrapport 3, juli-september

7 KONCERNENS RÄKENSKAPER Koncernresultaträkning (TSEK) jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec Rörelsens intäkter och aktiverade utvecklingskostnader Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Aktiverade utvecklingskostnader Summa Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Summa Rörelseresultat Ränteintäkter och liknande resultatposter 4 Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Periodens resultat LightLab Sweden AB (publ) Kvartalsrapport 3, juli-september

8 30-sep 30-sep 31-dec Koncernbalansräkning (TSEK) TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar 670 Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Förskott till leverantör Fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Långfristiga skulder Övriga kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter Eventualförpliktelser inga inga inga 30-sep 30-sep 31-dec Förändringar i koncernens eget kapital (TSEK) Ingående eget kapital Nyemission Periodens resultat Eget kapital vid periodens utgång LightLab Sweden AB (publ) Kvartalsrapport 3, juli-september

9 Kassaflödesanalys för koncernen (TSEK) jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Förändringar i rörelsekapital Ökning(-)/minskning(+) av kortfristiga fordringar Ökning(+)/minskning(-) av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Immateriella tillgångar Förvärv inventarier Andra långfristiga fordringar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission *) Upptagna lån Amortering av lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Ingående likvida medel Kursdifferenser Utgående likvida medel *) I posten för perioden 1 januari till 31 december 2016 ingår betalningar som skedde under första kvartalet 2016 uppgående till TSEK som avsåg skulder avseende emissionskostnader för den nyemission som slutfördes i slutet av LightLab Sweden AB (publ) Kvartalsrapport 3, juli-september

10 MODERBOLAGETS RÄKENSKAPER Moderbolagets resultaträkning (TSEK) jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec Rörelsens intäkter och aktiverade utvecklingskostnader Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Aktiverade utvecklingskostnader Summa Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Summa Rörelseresultat Ränteintäkter och liknande resultatposter 4 Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Periodens resultat LightLab Sweden AB (publ) Kvartalsrapport 3, juli-september

11 30-sep 30-sep 31-dec Moderbolagets balansräkning (TSEK) TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Andelar i dotterbolag Andra långfristiga fordringar 670 Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Förskott till leverantör Fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Långfristiga skulder Övriga kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter Eventualförpliktelser inga inga inga 30-sep 30-sep 31-dec Förändringar i moderbolagets eget kapital (TSEK) Ingående eget kapital Nyemission Periodens resultat Eget kapital vid periodens utgång LightLab Sweden AB (publ) Kvartalsrapport 3, juli-september