DELÅRSRAPPORT JANUARI - MARS 2009

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT JANUARI - MARS 2009 Ökning av försäljning och kassaflöde FÖRSTA KVARTALET (JANUARI MARS) 2009 Nettoomsättningen uppgick till 67,0 Mkr (55,5 Mkr) Rörelseresultatet uppgick till 0,5 Mkr (-2,4 Mkr) Periodens resultat uppgick till -0,6 Mkr (-3,6 Mkr) Resultat per aktie uppgick till -0,22 kr (-1,33 kr) Kassaflödet från den löpande verksamheten efter förändring av rörelsekapital för kvartalet uppgick till 2,8 Mkr (-0,1 Mkr) Prognos för 2009 är fortsatt ökad omsättning och förbättrat resultat (exklusive reavinst från fastighetsförsäljning under 2008) VD:s kommentar Den svagare konjunkturen till trots har vi inlett året med starkare försäljning, rörelsevinst och kassaflöde än föregående år. Arbetet med att erbjuda våra kunder koncernens totala produktsortiment fortsätter och intresset har varit markant. Vi noterar att det finns en viss konjunkturdriven tröghet i en del av våra kunders beslutsprocesser vilket bl. a innebär att vi intensifierat arbetet med att finna större och rikstäckande distributörer för den viktiga amerikanska marknaden. Utvecklingen i USA är svårbedömd men 2009 blir sannolikt ett år med begränsad tillväxt för den specifika marknaden. Human Care HC Sweden Både rollator- och taklyftsaffären har inlett året positivt med ökad omsättning och stigande marginaler. Framöver ser vi dock att priset blir allt mer avgörande för våra kunder på bekostnad av ergonomi, funktion och kvalitet. som gör att Human Care Norge blir en av de större enskilda distributörerna av taklyftar. Dana Douglas Försäljningen på den kanadensiska marknaden fortsätter att öka. Lönsamheten är satt under fortsatt press genom ökade inköpspriser som påverkas av den starka amerikanska dollarn vilken är den huvudsakliga inköpsvalutan. Arbete pågår med att hitta alternativa leverantörer för att få ner inköpspriserna som helhet Barton Den amerikanska marknaden har drabbats hårdast av den svaga konjunkturen. Kundernas investeringsmöjligheter är begränsade men vi behåller våra marknadsandelar. Tendensen är avvaktande till dess man ser en vändning i konjunkturen. Genom ett antal kostnadssänkande åtgärder fortsätter Barton dock leverera ett positivt resultat. Vi har ingått avtal, som är villkorat av godkännande av bolagsstämman, om avyttring av försäljningsbolaget i Norge till personalen. Samtidigt ingicks ett separat distributörsavtal 1

2 Human Care HC Sweden AB med försäljningsbolag Nettoomsättning, Totalt 25,0 22,9 8,9% 93,7 Rörelseresultat 2,4 0,9 180,9% 6,7 Rörelsemarginal 9,7% 3,7% 7,2% Medeltal anställda ,8% 49 Dana Douglas Inc. Nettoomsättning, Totalt 16,9 13,9 21,4% 63,9 Rörelseresultat 0,8 1,9-60,9% 6,6 Rörelsemarginal 4,5% 13,9% 10,3% Medeltal anställda ,6% 30 Barton Medical Corp. Nettoomsättning, Totalt 27,4 20,4 34,6% 106,7 Rörelseresultat 0,6-1,4 141,6% 3,8 Rörelsemarginal 2,2% -7,0% 3,6% Medeltal anställda ,2% 69 Lönsamhet Avkastningen på sysselsatt kapital för kvartalet uppgick till 0,3 % (-1,1 %). Koncernens effektiva skattesats uppgick till 0 % (16 %). Finansiell ställning Det egna kapitalet uppgick per den 31 mars till 200,8 Mkr (160,8 Mkr). Soliditeten uppgick till 62,8 % (61,0 %). Kassaflödet från den löpande verksamheten efter förändring av rörelsekapital för kvartalet uppgick till 2,8 Mkr (-0,1 Mkr). Likvida medel inklusive outnyttjade checkkrediter uppgick per den 31 mars till 35,8 Mkr (24,1 Mkr). Balansomslutningen ökade till 319,6 Mkr (263,9 Mkr). Koncernens räntetäckningsgrad var för kvartalet -0,5 ggr (- 2,1 ggr). Investeringar och avskrivningar Koncernens investeringar under kvartalet uppgick till 3,2 Mkr (0,7 Mkr), varav 1,4 Mkr (0,7 Mkr) avser materiella anläggningstillgångar. Avskrivningar under kvartalet belastar resultatet med 2,2 Mkr (2,3 Mkr). Transaktioner med närstående Human Care HC AB är närstående till Bruce Grant med bolag (ägare till cirka 73 % av aktierna). Human Care har köpt konsulttjänster på marknadsmässiga villkor av Applied Value avseende interim ledning av logistik och lager samt ekonomi i Barton Medical. Konsultkostnaderna uppgick under kvartalet till 0,4 Mkr. Det har därutöver inte förekommit några väsentliga transaktioner med närstående. Personal Medelantalet anställda i koncernen var kvartalet 141 (141). Incitamentsprogram Koncernen har för närvarande inga pågående aktierelaterade incitamentsprogram. Prognos Styrelsens prognos för Fortsatt ökad omsättning och förbättrat resultat (exklusive reavinst från fastighetsförsäljning under 2008). Utdelning Styrelsen har föreslagit årsstämman att utdelning om 1 kr per aktie skall lämnas för år Redovisningsprinciper Delårsrapporten har, för koncernen, upprättats i enlighet med IAS 34. Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med RFR 2.2, Redovisning för juridiska personer samt Årsredovisningslagen. 2

3 De redovisningsprinciper som tillämpas i denna delårsrapport är oförändrade jämfört med årsredovisningen 2008, där redovisningsprinciperna beskrivs i not 1. Segmentsrapportering I segmentrapporteringen för 2009 indelas koncernens verksamhet i Human Care HC Sweden AB (inkluderar försäljningsbolag i Norge och Tyskland), Dana Douglas Inc. (inkluderar produktbolag i Kanada) och Barton Medical Corp. (inkluderar produktbolag i USA och Australien). Historiska siffror i delårsrapporten är omräknade för jämförbarhet. I övrigt hänvisas läsaren till not 2 i årsredovisningen för Granskning Denna kommuniké har inte granskats av bolagets revisorer. Kort om Moderbolaget Human Care HC AB (publ) har enbart en koncernövergripande funktion. Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 0,5 Mkr (0,5 Mkr) och består i huvudsak av management fee debiterade på produktområdena. Resultat efter finansiella poster uppgick till -3,1 Mkr (-3,7 Mkr). Investeringar under kvartalet uppgick till 0,1 Mkr (0,2 Mkr). Likvida medel på koncernkontot uppgick till 5,6 Mkr (0,4 Mkr). Kort om Human Care Human Care grundades 1993 och är noterat på First North där bolagets Certified Advisor är Remium. Företaget utvecklar och tillverkar hjälpmedel med god design, hög kvalitet och funktion som förhöjer livskvaliteten för den åldrande befolkningen i dess dagliga miljö. Human Care har de senaste åren genomgått stora förändringar i syfte att uppnå internationaliserad kund- och leverantörsbas. De nuvarande produktområdena är golv- och taklyftssystem, transportstolar, rollatorer och badrumsprodukter för rörelsehindrade. Cirka 80 % av försäljningen sker utanför Sverige. Förutom dotterbolag i USA, Kanada, Norge, Tyskland och Australien har bolaget distributörer i ytterligare tolv länder, däribland Storbritannien, Holland och Japan. Styrelsen består av Bruce Grant (ordförande), Åke Fredriksson, Ulf Brasen, Göran Jansson, Hans Johansson, Per-Arne Sandström och Ingrid Wiik. Mer information finner du på hemsidan, Human Care HC AB (publ) Org.nr Höstbruksvägen Lund Tel Årsredovisning Årsredovisningen offentliggjordes den 9 april 2009 och finns tillgänglig på Årsstämma Årsstämma kommer att hållas kl den 11 maj 2009 i Lund. Kommande rapporttillfällen Delårsrapport första kvartalet: 11 maj Delårsrapport andra kvartalet: 26 augusti Delårsrapport tredje kvartalet: 23 oktober Ytterligare information lämnas av: Peter Lindquist, VD och koncernchef, tfn , peter.lindquist@humancaregroup.com Henrik Wikrén, CFO, tfn , henrik.wikren@humancaregroup.com Alla rapporter finns efter publicering på bolagets hemsida: Lund den 11 maj 2009 Peter Lindquist, VD och Koncernchef 3

4 Koncernens resultaträkning i sammandrag Nettoomsättning 67,0 55,5 21% 260,6 Kostnad för sålda varor -42,1-31,7 33% -161,8 Bruttoresultat 24,9 23,8 5% 98,8 Försäljningsomkostnader -15,1-15,6-58,3 Administrationskostnader -8,6-9,2-35,6 Forsknings- och utvecklingskostnader -1,6-1,5-6,6 Övriga rörelseintäkter 0,9 0,1 14,4 Övriga rörelsekostnader 0,0 0,0-0,5 Rörelseresultat 0,5-2,4 121% 12,1 Finansiella intäkter 0,2 0,3 1,1 Finansiella kostnader -1,3-1,0-2,7 Resultat efter finansiella poster -0,6-3,1 80% 10,5 Skatt 0,0-0,5-2,0 Periodens resultat 1) -0,6-3,6 82% 8,5 Resultat per aktie (kr) före utspädning -0,22-1,33 3,13 Resultat per aktie (kr) efter utspädning -0,22-1,33 3,13 1) Varav moderbolagets aktieägares andel -0,6-3,6 8,5 1) Varav minoritetens andel 0,0 0,0 0,0 Koncernens rapport över totalresultat Periodens resultat -0,6-3,6 82% 8,5 Övrigt totalresultat Resultat vid säkringsredovisning enligt IAS 39-2,2 0,0-1,2 Valutakursdifferenser 10,6-2,9 18,5 Summa totalresultat för perioden 7,7-6,5 218% 25,8 Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag Mkr 31 mars 31 mars 31 dec. Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 177,0 126,9 168,2 varav Goodwill 116,0 86,5 110,2 Materiella anläggningstillgångar 15,2 34,5 14,9 Finansiella anläggningstillgångar 18,5 19,0 17,7 Summa anläggningstillgångar 210,7 180,4 200,8 Varulager 36,5 30,6 33,3 Kortfristiga fordringar 48,2 32,1 53,3 Likvida medel 24,2 20,8 25,5 Summa omsättningstillgångar 108,9 83,5 112,2 Summa tillgångar 319,6 263,9 313,0 Eget kapital och skulder Eget kapital, moderbolagets aktieägares andel 200,8 160,8 193,1 Eget kapital, minoritetens andel 0,0 0,0 0,0 Långfristiga skulder 2) 75,2 60,4 74,3 Kortfristiga skulder 2) 43,6 42,7 45,6 Summa eget kapital och skulder 319,6 263,9 313,0 2) Varav räntebärande 52,3 46,3 51,9 4

5 Förändring av koncernens eget kapital i sammandrag Ingående eget kapital 193,1 167,3 15% 167,3 Summa totalresultat för perioden 7,7-6,5 25,8 Utgående eget kapital 200,8 160,8 25% 193,1 Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring av rörelsekapital 2,0-0,1 15,7 Förändring av rörelsekapital 0,8 0,0 4,2 Kassaflöde från löpande verksamheten 2,8-0,1 20,0 Förvärv av dotterbolag 0,0-74,5-80,7 Försäljning av dotterbolag 0,0 0 13,0 Förskottsbetalning förvärv av dotterbolag 0,0 0 0,0 Kassaflöde från övrig investeringsverksamhet -3,2-0,7-13,7 Kassaflöde från investeringsverksamheten -3,2-75,2-81,4 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -1,6-5,4-13,8 Kassaflöde från avvecklad verksamhet 0,0 0,0 0,0 Periodens kassaflöde -2,0-80,7-75,3 Likvida medel vid periodens början 25,5 101,5 101,5 Omräkningsdifferanser 0,7 0-0,7 Likvida medel vid periodens slut 24,2 20,8 25,5 Likvida medel inkl. outnyttjade checkkrediter 35,8 24,1 37,2 Aktiedata Kv1 Kv1 12 mån Antal aktier periodens slut Antal aktier genomsnitt Resultat per aktie före utspädning (kr) -0,22-1,33 3,13 Resultat per aktie efter utspädning (kr) -0,22-1,33 3,13 Eget kapital per aktie (kr) 74,2 59,44 71,4 Aktieägare per Antal aktier periodens slut Aktier Röster Kapital % Röster % Garden Growth Company Health Care LLC ,69% 72,69% Solid Värde AB ,02% 11,02% Hans Bergengren ,52% 6,52% Åges Industrier i Unnaryd ,00% 3,00% Övriga ,77% 6,77% Summa % 100% 5

6 Nyckeltal Kv 1 Kv 1 12 mån Rörelsemarginal (%) 0,8-4,4 4,6 Vinstmarginal (%) -0,9-5,6 4,0 Nettomarginal (%) -1,0-6,5 3,3 Avkastning på eget kapital (%) -0,33-2,20 4,88 Avkastning på totalt kapital (%) 0,22-1,40 4,51 Avkastning på sysselsatt kapital (%) 0,27-1,10 5,54 Räntetäckningsgrad (ggr) -0,5-2,1 20,4 Soliditet (%) 62,8 61,0 61,7 Skuldsättningsgrad (%) 26,1 28,8 26,9 Andel riskbärande kapital (%) 69,9 65,0 68,8 Investeringar i materiella anläggningstillgångar (Mkr) 1,4 0,7 3,0 Medeltal anställda Moderbolagets resultaträkning Mkr Kv 1 Kv 1 12mån Nettoomsättning 0,5 0,5-1% 2,0 Kostnad för sålda varor 0,0 0,0 0,0 Bruttoresultat 0,5 0,5-1% 2,0 Försäljningsomkostnader 0,0 0,0 0,0 Administrationskostnader -3,8-4,2-14,8 Forsknings- och utvecklingskostnader 0,0 0,0 0,0 Övriga rörelseintäkter 0,0 0,0 11,4 Övriga rörelsekostnader 0,0-0,2 0,0 Rörelseresultat -3,3-3,9 16% -1,4 Finansiella intäkter 0,4 0,3 3,4 Finansiella kostnader -0,2-0,1-0,7 Resultat efter finansiella poster -3,1-3,7 18% 1,3 Skatt 0,0 1,0 2,6 Periodens resultat -3,1-2,7-13% 3,9 Moderbolagets balansräkning Mkr 31-mar 31-mar 31-dec Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 0,2 0,3 0,2 Materiella anläggningstillgångar 0,3 0,2 0,4 Finansiella anläggningstillgångar 165,3 128,5 162,6 Summa anläggningstillgångar 165,8 129,0 163,2 Kortfristiga fordringar 27,1 37,5 28,3 Likvida medel 5,6 0,4 13,2 Summa omsättningstillgångar 32,8 37,9 41,6 Summa tillgångar 198,6 166,9 204,8 Eget kapital och skulder Eget kapital 163,4 149,1 164,3 Obeskattade reserver 2,6 3,9 2,6 Långfristiga skulder 15,5 0,0 15,5 Kortfristiga skulder 17,1 13,9 22,4 Summa eget kapital och skulder 198,6 166,9 204,8 6