Rapport för företag med statligt ägande januari december 2006 Q Q2 Q Q

Transkript

1 Rapport för företag med statligt ägande januari december 2006 Q Q2 Q Q

2 Staten är en betydande företagsägare i Sverige. I den statliga bolagsportföljen finns 55 hel- och delägda företag, varav fyra är börsnoterade. I företag med statligt ägande är cirka personer anställda. Staten har därför ett stort ansvar att vara en aktiv och professionell ägare. Det övergripande målet för regeringen är att företagen skall skapa värde och i förekommande fall se till att de uttryckta samhällsintressena infrias. Delårsrapporterna är ett verktyg för att öka genomlysningen av företag med statligt ägande.

3 Rapport för företag med statligt ägande januari december Rapport för företag med statligt ägande januari december 2006 Perioden januari-december 2006 Omsättningen ökade med 9 procent, från 311 till 339 miljarder kr. Resultatet före skatt ökade med 5 procent till 67,1 (63,6) miljarder kr. Resultatet efter skatt ökade med 5 procent till 55,3 (52,5) miljarder kr. Bruttoinvesteringarna ökade med 28 procent och uppgick till 47,1 (36,7) miljarder kr. Värdet på statens börsnoterade innehav ökade med 33 procent till 173,9 (133,9) miljarder kr. Bolagens utdelningar förväntas uppgå till 36,3 (26,7) miljarder kr. Fjärde kvartalet 2006 Omsättningen ökade med 9 procent och uppgick till 93,5 (85,9) miljarder kr. Resultatet före skatt minskade med 30 procent till 18,4 (26,4) miljarder kr. Resultatet efter skatt minskade med 25 procent till 17,5 (23,3) miljarder kr. Bruttoinvesteringarna ökade med 16 procent och uppgick till 11,1 (9,6) miljarder kr. Under 2006 förbättrades resultatet efter skatt för företag med statligt ägande med 5 procent och uppgick till 55,3 (52,5) miljarder kr. Omsättningen ökade till 338,8 (310,7) miljarder kr. Resultatförbättringen för 2006 kan till stor del hänföras till TeliaSonera som förbättrade sitt resultat före skatt med Mkr. Vasakronan, Sveaskog och SVEDAB uppvisade också stora resultatförbättringar jämfört med samma period föregående år. Sammanlagt redovisade 37 företag av 48 ett bättre eller oförändrat resultat jämfört med föregående år. För fjärde kvartalet uppgick det sammanlagda resultatet efter skatt till 17,5 (23,3) miljarder kr. Omsättningen ökade med 9 procent, från 85,9 till 93,5 miljarder kr. Bruttoinvesteringarna ökade under kvartalet till från Mkr. För verksamhetsåret 2006 förväntas utdelningarna från de statligt ägda företagen uppgå till 36,3 (26,7) miljarder kronor. Detta är en ökning med 36 procent jämfört med föregående år. Bland de företag som ökat sina utdelningar märks främst Telia Sonera, Vattenfall, Nordea och LKAB. Lernia, Apoteket, Posten, Teracom och Vasakronan har mer än fördubblat den ordinarie utdelningen jämfört med föregående år. Flera bolag kommer att lämna utdelning för första gången. Det gäller exempelvis Green Cargo och SJ, som kommer att lämna utdelning för första gången sedan bolagen bildades Teracom kommer med en utdelning om 350 Mkr att ha betalat tillbaka det sista av det ägartillskott som de erhöll från ägaren Vid årets slut hade marknadsvärdet på statens börsnoterade aktieinnehav (Telia Sonera, Nordea, SAS och OMX) jämfört med föregående år ökat med 33 procent, från 134 till 174 miljarder kronor. Under samma period steg Affärsvärldens generalindex med 24 procent. Bäst utvecklades statens största innehav, TeliaSonera, som ökade med 32 procent, från Mkr till Mkr. Företag med statligt ägande, totalt Okt dec Okt dec Förändring Jan dec Jan dec Förändring Mkr % % Nettoomsättning Värdeförändringar Rörelseresultat Resultat före skatt Resultat från avvecklad verksamhet Resultat efter skatt Hänförbart till aktieägare i moderbolaget Hänförbart till minoritetsintressen Bruttoinvesteringar Kassaflöde från den löpande verksamheten Jan dec Jan dec Mkr Eget kapital hänförbart till aktieägare i moderbolaget Eget kapital hänförbart till minoritetsintressen Summa eget kapital Balansomslutning Medelantal anställda Medelantal anställda, inkl intressebolag Jan dec Jan dec % Avkastning på eget kapital 18,7 19,6 Soliditet 24,3 27,4 omsättning Företag som verkar under marknadsmässiga villkor, 74% Företag med särskilda samhällsintressen, 26% RESULTAT FÖRE SKATT Företag som verkar under marknadsmässiga villkor, 90% Företag med särskilda samhällsintressen, 10%

4 2 Rapport för företag med statligt ägande januari december Företag som verkar under marknadsmässiga villkor I gruppen företag med statligt ägande ingår både företag som verkar under marknadsmässiga villkor och företag med särskilda samhällsintressen. Företag som verkar under marknadsmässiga villkor kännetecknas främst av något eller av båda följande kriterier: Företaget verkar på en marknad med full konkurrens. Ägaren, staten, ställer marknadsmässiga krav på resultat, avkastning och finansiell balans baserat på företagets riskprofil. Utvärdering och uppföljning baseras på dessa, samt i vissa fall på särskilt uttryckta ägarkrav. Fortsatt god resultatutveckling Perioden januari december 2006 Total omsättning för gruppen företag med marknadsmässiga villkor ökade med 11 procent jämfört med föregående år och uppgick till ( ) Mkr. Vattenfall stod för den största omsättningsökningen bland bolagen och de ökade sin omsättning med Mkr, vilket motsvarar 68 procent av den sammanlagda omsättningsökningen i gruppen företag med marknadsmässiga villkor. TeliaSonera och Posten redovisade också stora omsättningsökningar. Resultatet före skatt förbättrades med 3 procent och uppgick till (58 444) Mkr. TeliaSonera, Vasakronan och Sveaskog förbättrade resultatet före skatt med tillsammans Mkr. Posten, Vasallen och Specialfastigheter stod också för stora resultatförbättringar. Sammanlagt redovisade 20 företag av 25 ett bättre eller oförändrat resultat före skatt jämfört med föregående år. Totalt redovisade 22 företag vinst och 3 företag förlust. Fortsatta resultatförbättringar under fjärde kvartalet 2006 Omsättningen ökade med 10 procent till (63 307) Mkr. Resultat före skatt minskade och uppgick till (24 841) Mkr. Resultatförbättringen är till stor del hänförlig till TeliaSonera, Vasakronan och Sveaskog. Även Lernia och Teracom förbättrade sina resultat under kvartalet jämfört med samma kvartal föregående år. Ökade investeringar jämfört med samma period föregående år Bruttoinvesteringarna för företag med marknadsmässiga krav ökade med 28 procent till (35 170) Mkr. Vattenfalls bruttoinvesteringar under 2006 ökade till (24 497) Mkr. Ökningen förklaras främst av Vattenfalls förvärv av aktier i danska Elsam A/S. LKAB redovisar också ökning av sina investeringar, från Mkr till Mkr under perioden. Ökningen förklaras främst av LKAB:s investeringar i nya pelletsverk i Malmfälten. Posten ökade också sina bruttoinvesteringar med Mkr, från 825 till Mkr, ökningen förklaras huvudsakligen av förvärvet av Strålfors som slutfördes under andra kvartalet. Under fjärde kvartalet ökade bruttoinvesteringarna med 19 procent och uppgick till 10,8 (9,1) miljarder kr. Vattenfall och LKAB stod för 7,6 miljarder kr av den totala bruttoinvesteringen i gruppen företag med marknadsmässiga krav under fjärde kvartalet. Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till ( 8 790) Mkr. Exklusive företagen i den finansiella sektorn uppgick kassaflödet till (30 846) Mkr. Vattenfalls kassaflöde från den löpande verksamheten ökade från till Mkr. Exklusive företagen i den finansiella sektorn, redovisade Vattenfall och V&S Vin & Sprit kraftigt förbättrade kassaflöden från den löpande verksamheten. Under fjärde kvartalet uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten till (4 342) Mkr. RESULTAT FÖR DE STÖRSTA FÖRETAGEN Vattenfalls omsättning ökade med 13 procent och uppgick till ( ) Mkr. Rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster ökade med 8,5 procent från till Mkr. Ökningen hänförs främst till Vattenfalls verksamhet i Tyskland, och förklaras av högre elmarknadspriser, ett bättre utfall från den terminssäkrade elproduktionen och något högre tyska produktionsvolymer. I Sverige sjönk resultatet främst till följd av ökade produktionsskatter och kraftigt minskad vatten- och kärnkraftsproduktion. Rörelseresultatet belastas av avsättningar av engångskaraktär på Mkr samt nedskrivningar på Mkr som huvudsakligen avser tyska nättillgångar. Resultatet före skatt minskade och uppgick till (26 160) Mkr. till (37 280) Mkr. Resultatet före skatt minskade till från Mkr. Resultatförsämringen under kvartalet förklaras av ökade avsättningar, ökade produktionsskatter, minskade volymer och lägre spotpriser. LKAB:s ökade sin nettoomsättning med 2 procent till (14 337) Mkr. LKAB:s totala järnmalmsleveranser uppgick till 23,3 (23,2) Mt, varav pellets stod för 15,9 (15,3) Mt. Rörelseresultatet ökade med 2 procent och uppgick till (6 109) Mkr. Resultatet före skatt minskade till (6 451) Mkr, vilket förklaras främst av försämrat finansnetto från 342 till 126 Mkr, som beror bland på ökade räntekostnader och valutakursförluster. Resultatet påverkades också av ökade kostnader för produktionsmaterial, bland annat energi, material, och främmande tjänster års resultat påverkades av avsättningar för strukturförändringar i Malmfälten med 241 Mkr. till (3 747) Mkr. Resultatet före skatt uppgick till 1 564(1 389) Mkr.

5 Rapport för företag med statligt ägande januari december Postens omsättning ökade under 2006 med 10 procent och uppgick till (25 277) Mkr Mkr av ökningen härrör från förvärvet av Strålfors som ingår i koncernen sedan den 22 maj Resterande omsättningsökning förklaras huvudsakligen av ökade volymer inom direktreklam- och logistikaffärerna. Förbättringen är ett resultat av intensivare marknadsbearbetning och en stark konjunktur. Volymerna av kassaservicetjänsterna har fortsatt att minska. Resultatet före skatt ökade till (1 302) Mkr under perioden. Resultatförbättringen förklaras dels av högre intäkter och dels av rationaliseringar inom produktionen och administrationen samt minskad sjukfrånvaro. Förvärvet av Strålfors har haft en marginell påverkan på resultatet. Under fjärde kvartalet ökade omsättningen med 14 procent till från Mkr, varav 902 Mkr av ökningen härrör från Strålfors. Resultatet före skatt uppgick till 159 (339) Mkr. Fjärde kvartalet har belastats av omstruktureringskostnader om 617 Mkr. V&S Vin & Sprit ökade sin omsättning med 8 procent från till Mkr. Omsättningsökningen förklaras främst av omsättningsökningen inom V&S Absolut Spirits och beror på såväl organisk tillväxt som förvärvet av Cruzan Rum. Den sammanlagda försäljningsvolymen ökade med 3 procent 25,7 (24,9) miljoner 9-literslådor. Rörelseresultatet förbättrades med 10 procent från till Mkr. Resultatet före skatt ökade till (1 935) Mkr. Resultatförbättringen förklaras främst av ökade försäljningsvolymer, förskjutning mot produkter med bättre marginaler, förbättrad kostnadseffektivitet jämfört med föregående år. Fjärde kvartalet uppgick omsättningen till (2 529) Mkr. Resultatet före skatt minskade under kvartalet jämfört med fjärde kvartalet förra året till 569 (622) Mkr. Företag som verkar under marknadsmässiga villkor Okt dec Okt dec Förändring Jan dec Jan dec Förändring Mkr % % Nettoomsättning Värdeförändringar Rörelseresultat Resultat före skatt Resultat från avvecklad verksamhet Resultat efter skatt Hänförbart till aktieägare i moderbolaget Hänförbart till minoritetsintressen Bruttoinvesteringar Kassaflöde från den löpande verksamheten Jan dec Jan dec Mkr Eget kapital hänförbart till aktieägare i moderbolaget Eget kapital hänförbart till minoritetsintressen Summa eget kapital Balansomslutning Medelantal anställda Medelantal anställda, inkl intressebolag Jan dec Jan dec % Avkastning på eget kapital 17,5 19,0 Soliditet 23,8 27,2 statens andel av företagens utdelningar, företag med marknadsmässiga villkor* Mkr Företag Green Cargo 80 0 SJ Statens Väg- och Baninvest 3 0 Swedish National Road Consulting 2 0 Kasernen Fastighets AB 4 5 Lernia OMX (6,75%) Svenska rymdaktiebolaget 3 30 Specialfastigheter Sverige Vasallen SBAB Teracom Posten Vasakronan Sveaskog Vin & Sprit Akademiska Hus LKAB Nordea Bank (19,9 %) Venantius Vattenfall TeliaSonera (45,3%) Total *) Uppgifter om utdelning för 2006 avser föreslagen utdelning, som kommer att beslutas på respektive bolags årsstämma. SJ:s nettoomsättning ökade med 22 procent till från Mkr. Intäktsökningen förklaras främst av fortsatt ökat resande samt Stockholmstågs övertagande av pendeltågtrafiken i Stockholm. Stockholmståg stod för 705 Mkr av intäkterna. Resultatet före skatt uppgick till 499 (566) Mkr, varav Stockholmståg 22 (0) Mkr. Resultatet har påverkats negativt av engångsposter om 82 Mkr. I resultatet för 2005 ingår engångsposter om 106 Mkr. Justerat för dessa engångsposter uppgick resultatet till 605 (484) Mkr. Resultatet förklaras av ökade intäkter som har motverkats av högre kostnader, bland annat ökade drifts- och personalkostnader. Övertagandet av pendeltågstrafiken har medfört ökade kostnader med 150 Mkr. Punktligheten för alla SJ:s tåg under året var 90 (91) procent, att jämföras med målet 95 procent. Under fjärde kvartalet uppgick nettoomsättningen till (1 569) Mkr. Resultatet före skatt uppgick till 99 (170) Mkr. Sveaskogs omsättning för 2006 uppgick till (6 155) Mkr. Den lägre omsättningen beror på lägre leveransvolymer av egen skog. Rörelseresultatet före värdeförändring av skog har förbättrats, från 691 Mkr till 782 Mkr. Rörelseresultatet efter värdeförändring av skog har kraftigt förbättrats, från 871 till Mkr. Förbättringen förklaras främst av reavinster från försäljning av skogsfastigheter samt en positiv värdeförändring av skogens nettovärde sedan effekterna från stormen Gudrun klingat av.

6 Rapport för företag med statligt ägande januari december Resultatet före skatt ökade från 524 till Mkr. Försäljningen av dotterbolaget Assi Domän Cartonboard som redovisades under andra kvartalet gav en betydande reavinst. Efter försäljningen av industrirörelsen Assi Domän Carton Board till Korsnäs, som slutfördes i maj 2006 har en översyn gjorts av Sveaskogs kapitalstruktur. Översynen möjliggjorde en efterutdelning till ägaren i december 2006 på 1,5 miljarder kr. Samtidigt beslutades om nya finansiella mål som gäller från Under fjärde kvartalet uppgick nettoomsättningen till (1 662) Mkr. Resultatet före skatt uppgick till 597 (410) Mkr. Green Cargos nettoomsättning uppgick till (5 853) Mkr. Resultatet före skatt förbättrades med 108 Mkr till 245 (137) Mkr. Resultatförbättringen förklaras främst av lägre driftskostnader och förbättrat finansnetto. Green Cargo har under året förbättrat sin punktlighet till kund. Under hösten rapporterade företaget en obruten svit med utfall över 95-procentsmålet. Under fjärde kvartalet ökade omsättningen till (1 452) Mkr. Resultatet före skatt uppgick till 38 (13) Mkr. Akademiska Hus hyresintäkter uppgick till (4 481) Mkr. Vakansgraden var 3,5 (3,2) procent. Resultatet före skatt uppgick till (9 270) Mkr. Exklusive värdeförändringar i fastigheter ökade resultatet före skatt från till Mkr, varav värdeökning i förvaltningsfastigheterna efter marknadsvärderingen uppgick till (7 214) Mkr. Direktavkastning på fastigheterna uppgick till 6,0 (6,5) procent. Marknadsvärdet på Akademiska Hus förvaltningsfastigheter ökade till (45 616) Mkr. Resultatförbättringen förklaras främst av lägre underhållskostnader och förbättrat finansnetto. En betydande del av resultatet (både värdeförändringar i förvaltningsfastigheter och derivatinstrument) är engångseffekter i form av orealiserade positiva värdeförändringar. Under fjärde kvartalet uppgick hyresintäkterna till (1 147) Mkr och resultatet före skatt uppgick till (7 791) Mkr. Vasakronans hyresintäkter uppgick till (2 689) Mkr. Hyresnivån i om- och nytecknade kontrakt ökade med 8 procent. Ökningen av hyresintäkterna förklaras av höjd marknadshyra samt nytecknade avtal i fastighetsförädlingsprojekt. Vakansgraden minskade till 7 (8) procent. Resultat efter finansnetto (före realiserad och orealiserad värdeförändring) ökade till (1 271) Mkr. Ökningen förklaras främst av förbättrat driftsöverskott. Resultat före skatt inklusive realiserad och orealiserad värdeförändring uppgick till (2 223) Mkr. Marknadsvärdet på Vasakronans fastighetsportfölj ökade med 14 procent till (32 827) Mkr. Realiserad värdeökning uppgick till 57 (94) Mkr och orealiserad värde Viktiga händelser under fjärde kvartalet 2006 och fram till den 1 mars 2007 Akademiska Hus bygger i Solna en ny anläggning för forskningsföretag inom ramen för Karolinska Holdings verksamhet. I februari togs det första spadtaget och Akademiska Hus kommer att investera 750 Mkr i moderna forskningslaboratorier för bland annat biopharmaföretaget Biovitrum. Green Cargos styrelse har utsett Sören Belin till ny VD efter Jan Sundling som går i pension i sommar. Jan Sundling har lett Green Cargo sedan det bildades Lernia Bemannings undersökning visar att industrin anser att bemanningsbranschen är en viktig aktör på arbetsmarknaden. Industrin vill först hyra in och sedan anställa. Över 80 procent av företagen anser att det är viktigt att kunna hyra in personal och majoriteten har anställt personal som de haft inhyrd. LKAB:s nya pelletsverk i Malmberget togs i drift i oktober LKAB kommer att anställa cirka 90 personer till järnmalmsverksamheten under 2007 bara för att klara den väntade produktionsökningen i Kirunas malmförädlingsverk. Regeringen lämnade den 2 mars propositionen Försäljning av vissa statligt ägda företag (Prop. 2006/07:157) till riksdagen. I propositionen föreslår regeringen att den får bemyndiganden för att sälja statens aktier i Civitas Holding AB (som äger Vasaskronan AB), SBAB, Vin & Sprit AB. Regeringen har sedan tidigare bemyndiganden att sälja statens aktier i Nordea Bank AB, OMX AB och TeliaSonera AB. Spaceport Sweden som består av Rymdbolaget, Kirunas näringslivsbolag, Ishotellet och Luftfartsverket invigdes den 26 januari officiellt vid Kiruna flygplats. Tillsammans organiseras arbetet med att erbjuda Virgin Galactics kunder tillgång till rymden. Rymdbolaget har utsett Lars Persson till ny VD efter Claes-Göran Borg som går i pension. SAS:s försäljning av aktierna i Flight Academy har slutförts. Ett avtal har slutits om att sälja samtliga aktier till STAR Capital Partners. Aktiernas såldes till ett totalpris på 750 Mkr. Sveaskog erbjuder från och med 2007 i samarbete med Statens fastighetsverk ett nytt fiskekort som gäller i hela landet Sverigefiskekortet. Fiskekortet ger tillgång till fiskevatten i 50 av landets kommuner. Swedcarrier har, som en del av det uppdrag som erhölls från regeringen i samband med bolagiseringen av SJ, beslutat att inleda en försäljningsprocess av sitt helägda dotterbolag EuroMaint och Swe Maint. När dotterbolagen säljs överförs nettokapitalet till Jernhusen för att stödja den fortsatta utvecklingen av järnvägsstationer och tågverkstäder. När Jernhusen är det enda kvarvarande dotterbolaget kan Swedcarrier avvecklas och Jernhusen övergå till att bli direktägt av staten. Vid Vasallens extra bolagsstämma den 28 december fattades beslut om en efterutdelning om 700 Mkr. Utdelningen är ett resultat av en översyn av kapitalstrukturen i Vasallen som styrelsen initierade under hösten 2005.

7 Rapport för företag med statligt ägande januari december ökning till (858) Mkr. För jämförbart fastighetsbestånd ökade marknadsvärdet med 10 (3) procent under rapportperioden. Under fjärde kvartalet uppgick hyresintäkterna till 691 (667) Mkr. Resultatet före skatt inklusive realiserad och orealiserad värdeförändring uppgick till 223 (387) Mkr. Teracoms omsättning ökade med 11 procent och uppgick till (2 700) Mkr. Den positiva utvecklingen beror främst på fortsatt stark utveckling inom betal-tvsegmentet och fortsatt tillväxt inom segmentet Telekom, som omfattar bland annat bredbandstjänster. Under året ökade antalet digital-tv-abonnemang med 23 procent till ( ) abonnemang jämfört med föregående år. Resultatet före skatt ökade med 36 procent och uppgick till 490 (360) Mkr. till 797 (755) Mkr. Resultatet före skatt uppgick till 128 (85) Mkr. Lernias nettoomsättning ökade med 25 procent till (1 742) Mkr. Fortsatt stark efterfrågan på bemanningstjänster från företagsmarknaden förklarar omsättningsökningen. Intäkterna från bemanningsverksamheten ökade med 73 procent till 904 (524) Mkr, samtidigt som intäkterna från utbildningsverksamheten ökade med 5 procent till (1 235) Mkr. Resultatet före skatt uppgick till 135 (97) Mkr. Under fjärde kvartalet ökade omsättningen med 35 procent till 638 (472) Mkr. Resultatet före skatt uppgick till 19 (17) Mkr. SBAB:s räntenetto ökade med 3 procent från till Mkr under året. Låneportföljen ökade med 4 procent till totalt 178,6 (171,1) miljarder kr. Privatmarknadsutlåningen fortsätter att öka, men fortsatt hård konkurrens och marginalpress har medfört att intäkterna inte ökar i samma takt som portföljen. Rörelseresultat uppgick till 652 (666) Mkr. Resultat efter skatt var till 462 (471) Mkr. Under fjärde kvartalet uppgick räntenettot 332 (335) Mkr och rörelseresultatet uppgick till 652 (666) Mkr. Specialfastigheters nettoomsättning ökade till (1 128) Mkr. Hyresintäkterna ökade tack vare om- och tillbyggnader, trots avyttring av fastigheter och reducerade hyror avseende Kriminalvården. Under fjärde kvartalet kom Specialfastigheter och Kriminalvården överens om 51 nya hyresavtal och ett gemensamt samarbetsavtal. Resultat före skatt uppgick till (891) Mkr. Resultatförbättringen förklaras av förbättrat finansnetto, ökade intäkter och fastighetsförsäljningar. Värdeförändring i förvaltningsfastigheter har påverkat resultatet för 2006 positivt med 297 (372) Mkr. Under fjärde kvartalet uppgick nettoomsättningen till 296 (230) Mkr och resultatet före skatt till 712 (353) Mkr. Svensk Exportkredits (SEK) räntenetto uppgick till 798 (759) Mkr. Resultatet före skatt uppgick till 543 (498) Mkr. Ökningen av räntenettot och rörelseresultatet förklaras främst av ökade utlånade volymer. Volymen av nya kundfinansieringslösningar är den högsta hittills och uppgick vid årets slut till 63,9 miljarder kr. Resultatförbättringen från större volymer av skuldfinansierade tillgångar har motverkats av lägre marginaler. De lägre marginalerna förklaras av minskade marginaler i kreditportföljen som beror på att äldre krediter med högre marginaler har förfallit. Marginalerna i nya krediter har ökat något under året jämfört med föregående år. Marknaden kännetecknas dock fortfarande av pressade marginaler. Under fjärde kvartalet uppgick räntenettot till 202 (196) Mkr och resultatet före skatt till 130 (124) Mkr. Rymdbolagets nettoomsättning ökade med 24 procent till 524 (422) Mkr. Ökningen hänförs främst till ökade volymer för Space Systems Division och Satellite Operations Division. En stor andel av bolagets verksamhet är projektbaserad, vilket gör att omsättningen kan variera. Resultat efter skatt uppgick till 15 ( 14) Mkr. för moderbolaget till 144 (121) Mkr och resultatet före skatt var 12 ( 3). Arbetslivsresurs nettoomsättning uppgick till 219 (287) Mkr vilket innebär en minskning med 68 Mkr jämfört med Minskningen beror huvudsakligen på lägre efterfrågan på tjänster för arbetslivsinriktad rehabilitering och omställning. Ett kostnadsanpassningsprogram inleddes under fjärde kvartalet. Resultatet före skatt uppgick till 33 Mkr (3). I resultatet ingår cirka 19 Mkr hänförliga till kostnader i samband med fusionen och omställningskostnader. Arbetslivsresurs erhöll under tredje kvartalet ett aktieägartillskott om 20 Mkr. Under fjärde kvartalet minskade omsättningen till 60 (81) Mkr. Rörelseresultatet uppgick till 6 ( 1) Mkr. TeliaSoneras nettoomsättning ökade med 4 procent och uppgick till (87 661) Mkr. Antalet abonnemang ökade med närmare 20 procent och uppgick vid slutet av året till 30 miljoner i den majoritetsägda verksamheten och 66 miljoner i intressebolagen. I resultatsammanställningen över det ackumulerade resultatet ingår statens andel av TeliaSoneras resultat efter skatt med (17 019) Mkr. EBITDA-marginalen före engångsposter förbättrades till 35,4 (33,6) procent. Marginalförbättringen beror främst på förbättrade marginaler i Sverige, Finland och Danmark. Under fjärde kvartalet ökade omsättningen till (22 876) Mkr. Rörelseresultatet uppgick till (4 022 Mkr. SAS:s omsättning ökade med 10 procent och uppgick till (55 501) Mkr. Resultat före skatt uppgick till 292 ( 246) Mkr. Statens andel av SAS resultat var 93 ( 22) Mkr. Resultatet påverkades negativt av poster av engångskaraktär om totalt 667 (413) Mkr. Antalet passagerare ökade med 6 procent till 39 miljoner. Trafikutvecklingen ökade med 5,4 procent jämfört med föregående år, vilket är något bättre än genomsnittet inom AEA som ökade med 5,2 procent. Kabinfaktorn steg med 2,4 procent till totalt 71,5 procent. Under fjärde kvartalet ökade omsättningen till (14 492) Mkr och resultatet före skatt uppgick till 371 ( 77) Mkr. Ur gruppen företag som verkar under marknadsmässiga villkor ingår följande företag i rapporten: Akademiska Hus, Arbetslivsresurs, Civitas Holding (Vasakronan), Green Cargo, Imego, Kasernen, Lernia, LKAB, Posten, Rymdbolaget, SAS, SBAB, SJ, Skeppshypotekskassan, Specialfastigheter, Stattum, Sveaskog, Swedcarrier, Swedesurvey, SEK, SweRoad, TeliaSonera, Teracom, Vasallen, Vattenfall, Venantius, V&S Vin & Sprit.

8 6 Rapport för företag med statligt ägande januari december Företag med särskilda samhällsintressen Företag med särskilda samhällsintressen kännetecknas främst av något eller av båda följande kriterier: Ägaren, staten, styr verksamheten på ett påtagligt och direkt sätt. Företaget verkar på en marknad med särskilda förbehåll. En del av företagen verkar helt eller delvis utan konkurrens, andra är fullt konkurrensutsatta. För dessa företag sätts speciella mål, varvid bland annat kraven på avkastning avviker från vad som är gängse i verksamheter som bedrivs helt på marknadsmässiga villkor. Utvärderingen och uppföljningen baseras bland annat på kvalitativa parametrar härledda ur samhällsekonomiska eller sektorpolitiska mål och effektivitets-/resultatkrav. Kraven på till exempel kostnadseffektivitet kan vara högt ställda även om andra mål har stor betydelse. Graden av samhällsintresse och ägarens styrning skiljer sig mycket mellan de olika företagen i denna grupp. God resultatutveckling Perioden januari december 2006 Omsättningen för företag med särskilda samhällsintressen ökade med 4 procent till (85 134) Mkr. Apoteket, Systembolaget och Svenska Spel ökade kraftigt sina intäkter under perioden medan Samhall och Dramaten, redovisade lägre intäkter jämfört med föregående år. Resultatet före skatt förbättrades med 37 procent till (5 132) Mkr. Apoteket och Systembolaget stod för de största resultatförbättringarna, och stod tillsammans för sammanlagda resultatförbättringar om Mkr. De största resultatförsämringar jämfört med föregående år stod Samhall och Statens Väg- och Baninvest för. Apoteket, Svenska Spel, Systembolaget och Samhall stod för 94 procent av omsättningen för den här gruppen av företag. Svenska Spel, Systembolaget och Apoteket stod för 90 procent av resultatet före skatt. 14 företag av 20 redovisade ett bättre eller oförändrat resultat motsvarande Mkr. 15 företag redovisade vinst och 5 företag redovisade förlust. SVEDAB, ALMI företagspartner och Operan har vänt från förlust till vinst jämfört med föregående år. Fortsatt omsättningsökning under fjärde kvartalet Omsättningen ökade under fjärde kvartalet med fem procent och uppgick till (22 556) Mkr. Resultatet före skatt uppgick till (5 132) Mkr. ökade investeringar Bruttoinvesteringarna för företag med särskilda samhällsintressen ökade med 25 procent och uppgick till (1 587) Mkr. Företag med särskilda samhällsintressen Systembolaget ökade sina investeringar från 167 Mkr till 898 Mkr och stod för 45 procent av investeringarna i denna grupp. Ökningen förklaras främst av ökning av finansiella investeringar. Svenska Spel minskade sina investeringar med 36 procent, från 628 Mkr till 405 Mkr. Under fjärde kvartalet minskade bruttoinvesteringarna med 39 procent och uppgick till 318 (518) Mkr. Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten minskade med 10 procent till (7 389) Mkr. Under fjärde kvartalet ökade kassaflödet med 15 procent från till Mkr. RESULTAT FÖR DE STÖRSTA FÖRETAGEN Apotekets nettoomsättning uppgick till (35 444) Mkr. Intäkterna från försälj Okt dec Okt dec Förändring Jan dec Jan dec Förändring Mkr % % Nettoomsättning Värdeförändringar Rörelseresultat Resultat före skatt Resultat från avvecklad verksamhet Resultat efter skatt Hänförbart till aktieägare i moderbolaget Hänförbart till minoritetsintressen Bruttoinvesteringar Kassaflöde från den löpande verksamheten Jan dec Jan dec Mkr Eget kapital hänförbart till aktieägare i moderbolaget Eget kapital hänförbart till minoritetsintressen Summa eget kapital Balansomslutning Medelantal anställda Medelantal anställda, inkl intressebolag Jan dec Jan dec % Avkastning på eget kapital 36,4 29,9 Soliditet 33,0 30,9 statens andel av företagens utdelningar, Företag med särskilda samhällsuppdrag* Mkr Företag Apoteket SOS Alarm Sverige 4 2 Svensk Bilprovning 3 3 Svenska Spel Systembolaget Total *) Uppgifter om utdelning för 2006 avser föreslagen utdelning, som kommer att beslutas på respektive bolags årsstämma.

9 Rapport för företag med statligt ägande januari december ning av läkemedel på recept ökade med 2,7 procent till (21 255) Mkr. Försäljningen av egenvårdsprodukter ökade med knappt 13 procent till (4 658) Mkr. Resultatet före skatt uppgick till 621 (290) Mkr. Resultatförbättringen förklaras dels av förbättrad bruttovinst och dels av lägre kostnadsnivå i verksamheten. Under året har 8 apotek och 14 Apoteket Shop öppnats. Dessutom har öppettiderna på befintliga Apotek utökats med totalt timmar. Under fjärde kvartalet uppgick nettoomsättningen till (9 107) Mkr. Resultatet före skatt uppgick till 165 (107) Mkr. Svenska Spels spelintäkter uppgick till (19 586) Mkr. Resultatet före skatt uppgick till (3 381) Mkr. Svenska Spel är skattebefriat och hela resultatet tillfaller staten samt folk- och idrottsrörelsernas barn och ungdomsverksamhet. Ökningen i resultatet förklaras i stort av en stark tillväxt för affärsområdet Internet/telefon och en bibehållen nivå för övriga affärsområden. Under fjärde kvartalet uppgick nettointäkterna till (19 665) Mkr och resultatet före skatt uppgick till (1 188) Mkr. Systembolagets omsättning uppgick till (18 083) Mkr, vilket är en ökning med knappt 5 procent. Under året såldes 384 (359) miljoner liter drycker, vilket är en ökning med drygt 7 procent. Resultatet före skatt uppgick till 602 (513) Mkr. Resultatökningen beror främst på ökad försäljning av vin och starköl och på minskade omkostnader i butik och i huvudkontor. Ålderskontrollen som är ett viktigt verktyg för att begränsa tillgängligheten av alkohol för yngre personer ligger kvar på en fortsatt hög nivå, 88 procent. till (4 954) Mkr. Resultatet före skatt uppgick till 35 (90) Mkr. Samhalls nettoomsättning inklusive merkostnadsersättning uppgick till (7 420) Mkr, varav faktureringen uppgick till (3 047) Mkr. Minskningen i fakturering beror framförallt på ändrad produktmix. Merkostnadsersättningen uppgick för perioden till (4 245) Mkr. Resultatet före skatt uppgick till 96 (82) Mkr. Resultatet har påverkats av sänkt avgift för premiepensionsförsäkring, realisationsvinster vid avyttring av anläggningstillgångar samt anpassnings- och omstruktureringskostnader. Antalet övergångar för anställda med funktionshinder, till anställning hos annan arbetsgivare, uppgick till (1 072) personer, vilket i rullande 12-månadersvärden motsvarar 5,2 (5,3) procent, att jämföra med det fastställda målet 5 procent. Antalet arbetade timmar uppgick till 24,7 (25,7) miljoner. Rekryteringen från prioriterade grupper uppgick till 44 (43) procent. Samhall har dessutom 645 (119) personer anställda i det nya affärsområdet Arbetsmarknadstjänser. till (1 919) Mkr. Resultatet före skatt uppgick till 5 (29) Mkr. Svensk Bilprovnings omsättning uppgick till (1 506) Mkr. Resultatet före skatt uppgick till 68 (103) Mkr. Omsättningsökningen Viktiga händelser under fjärde kvartalet 2006 och fram till den 1 mars 2007 ALMI Företagspartners undersökning ALMI-barometern visar att det är kvinnornas intresse för att starta och driva företag som ökar mest. Det menar två av tre av Almis konsulter i höstens Almi- Barometer. Barometern visar också att det viktigaste tillväxthindret för små företag är bristen på kunnig arbetskraft. Apoteket förbättrar servicen för djurägare. Under våren kommer sortimentet att utökas på 110 apotek runt om i Sverige med djurläkemedel, djurprodukter och särskild rådgivning. Bilprovningen invigde i december en ny station i Lomma sydväst om Lund med bättre besiktningsmöjligheter för tunga ekipage som inte längre behöver passera statskärnan. IRECO Holding ägs sedan 1 januari 2007 till 100 procent av staten sedan tidigare minorietsägaren KK-stiftelsen har överlåtit sina aktier (45 procent). Samhall lanserade den 14 februari sitt nya varumärke som är en del i företagets satsning på att öka kunskapen om företaget och visa upp innehållet i det moderna Samhall, med fokus på arbetsintensiva uppdrag och jobb som kräver många händer. Ett mål för varumärkesarbetet har varit att öka den interna stoltheten och ge allmänheten en tydligare bild av företagets verksamhet. SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut det är det nya namnet för SP. Skälet till bytet är att det nya namnet är tydligare och stämmer bättre med den verksamhet bolaget bedriver idag. SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut kom på 19:e plats i Karriärbarometerns undersökning bland drygt 500 teknologer om den mest attraktiva arbetsplatsen. Svenska Spel satsar alltmer på spelansvar. I en undersökning bland World Lottery Associations medlemsbolag rankas Svenska Spel som nummer ett. Systembolaget utsåg butiken i Gällivare till Årets Butik 2006 med bland annat följande motivering: Med ordning och reda, fördelat ansvar och mycket glädje välkomnar butiken sina kunder. Ett positivt och engagerat ledarskap skapar trivsel och laganda, och lämnar inget åt slumpen. Bedömningen har gjorts utifrån butikernas totala kvalitet. VisitSweden var på plats under alpina VM i Åre för att presentera Sverige för tillresta journalister. Det är första gången som det officiella Sverige satsar i den här formen på ett internationellt sportevenemang i Sverige.

10 8 Rapport för företag med statligt ägande januari december förklaras av högre produktionsvolym, till viss del uppvägt av en lägre övriga intäkter på grund av lägre reavinster i samband med avyttring av fastigheter. Trots intäktsökningen minskade resultatet före skatt för perioden på grund av ökade rörelsekostnader i form av fastighetskostnader, kostnader för call center och för övriga externa tjänster. till 408 (414) Mkr. Resultatet före skatt uppgick till 15 (25) Mkr. SVEDAB:s omsättning uppgick till 779 (721) Mkr, vilket är en ökning med 8 procent. Intäkterna ökade från vägtrafiken med 12 procent till 509 (454) Mkr. Antalet resenärer över bron ökade till 21 miljoner resenärer, av dessa åkte 13,2 miljoner bil eller buss och 7,8 miljoner åkte tåg. Resultatet före skatt uppgick till 207 ( 498) Mkr. Resultatförbättringen beror dels på positiva värdeförändringar som förklaras av att skulder och tillgångar omvärderats enligt IAS 39, dels på fortsatt ökning av vägtrafikavgifterna. till 184 (172) Mkr. Resultatet före skatt uppgick till 44 (76) Mkr. SOS Alarms omsättning uppgick till 694 (639) Mkr, vilket är en ökning med ca 8 procent. Ökningen beror främst på ett nytt avtal avseende 112-tjänsten som tecknats med staten under andra kvartalet samt på en god försäljningsökning av övriga larmtjänster. Resultatet före skatt uppgick till 5,6 (2,5) Mkr. Det förbättrade resultatet förklaras främst av det nya avtalet med staten men även av programmet för lönsamhetsförbättringar i larmcentralsverksamheten. Tidigare beslutade investeringar i nya teknikplattformar har belastat resultatet i fjärde kvartalet. till 181 (163) Mkr. Resultatet före skatt uppgick till 15,9 (5,1) Mkr. SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB:s omsättning uppgick till 749 (668) Mkr. Försäljning av aktier i SIK Fastighetsbolag har inneburit en realisationsvinst på 55 Mkr. Resultatet före skatt uppgick till 67 (33) Mkr. Resultatet har påverkats av engångseffekter. till 241 (214) Mkr. Resultatet före skatt uppgick till 71 (32) Mkr. Ur gruppen företag med särskilda samhällsintressen ingår följande företag i rapporten: A-Banan, ALMI Företagspartner, Apoteket, Bostadsgaranti, Dramaten, Göta kanalbolag, IRECO, Kungliga Operan, Samhall, SOS Alarm, SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut, Statens Bostadsomvandling, Statens Väg- och Baninvest, SVEDAB, Swedfund International, Svensk Bilprovning, Svenska Spel, Systembolaget, Visit Sweden, Voksenåsen.

11 Rapport för företag med statligt ägande januari december Det noterade aktieinnehavet Under 2006 ökade värdet på statens börsnoterade innehav med 30 procent, att jämföra med Affärsvärldens generalindex som ökade med 24 procent. Det totala värdet på statens innehav uppgick till 174 miljarder kr. Bäst utvecklades statens största innehav, Telia Sonera, som ökade med 32 procent, från Mkr till Mkr. Innehavet i Nordea Bank ökade med 28 procent från Mkr till Mkr. Dessa två innehav utgör tillsammans cirka 97 procent av statens totala börsnoterade innehav. Börsvärde statens noterade aktieinnehav, Mkr Börsvärde per % sedan Börsvärde per % sedan Börsvärde per Företag Ägarandel, % Antal aktier Nordea Bank AB 19, OMX AB 6, SAS AB 21, TeliaSonera AB 45, Total nordea omx sas teliasonera

12 10 Rapport för företag med statligt ägande januari december Förändringar i företagsledningar och styrelser Förändringar i företagsledningar och styrelser från den 20 maj till den 1 mars 2007 Verkställande direktörer Företag Tillträdande Avgående Akademiska Hus Thomas Norell tillförordnad VD från den 17 oktober Joakim Ollén Arbetslivsresurs Jonas Arvidsson tillträdde den 1 augusti 2006 Klas Brinkhoff SAS Mats Jansson tillträdde den 1 januari 2007 Jörgen Lindegaard Rymdbolaget Lars Persson tillträdde den 16 februari 2007 Claes-Göran Borg Teracom Crister Fritzson tillträdde den 1 januari 2007 Bengt Broman Venantius Inger Lindgren tillträdde den 1 januari 2007 Eva-Britt Gustafsson Styrelseordförande Företag Avgående Apoteket Per Båtelson (tillträdde den 15 december) Peter Lagerblad tf styrelseordförande (1 september 15 december) Jan Bergqvist (avled den 1 september) Stattum Lars Johan Cederlund Sven-Eric Söder Styrelseledamöter Företag Avgående Apoteket Sven-Olof Bodenfors, Karin Kronstam Kent Waltersson, Pär Axel Sahlberg Arbetslivsresurs SBAB Elisabeth Wallin Manonen Jan Larsson SIS Miljömärkning Yvonne Ingman, Leif Löf Walter Sköldefors SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut Karin Markides Svenska Skeppshypotekskassan Patrik Jönsson, Karin Barth (suppl) Christer Berggren, Ulla Lax-Nordström (suppl) Svenska Spel Swedcarrier Systembolaget Malin Björkmo Jens Henriksson Annika Nilsson TeliaSonera Maija-Lisa Friman, Conny Carlsson, Carl Bennet, Eva Liljeblom, Lennart Låftman Lars G Nordström, Jon Risfelt Sven-Christer Nilsson, Lars-Erik Nilsson Vasakronan Vasallen Hans Dahlgren Sten Olsson

13 Rapport för företag med statligt ägande januari december Redovisningsprinciper Rapporten omfattar 48 av 55 företag med statligt ägande. Företag där staten har en ägarandel som understiger 20 procent, statliga verk, avvecklingsbolag eller 10/24-företag* ingår inte i konsolideringen (OMX AB, Nordea Bank AB, Innovationsbron AB, SIS Miljömärkning AB, Zenit Shipping AB samt Norrland Center). Vidare ingår inte A/O Dom Shvetsii, holdingbolaget Civitas Holding AB men väl dess dotterbolag Vasakronan AB. Intressebolag, med en ägarandel överstigande 20 procent, har medräknats efter ägarandel vad gäller resultat och eget kapital. För fastighetsbolag har hyresintäkterna betraktats som omsättning. För finansbolagen definieras omsättningen som summan av räntenetto, provisioner och andra intäkter netto. För verksamhet med anslag eller annan ersättning från staten ingår detta i omsättningen, det gäller till exempel Samhalls merkostnadsersättning och anslagen till Kungliga Operan och Kungliga Dramatiska Teatern AB. Svenska Spel är skattebefriat. Vissa av företagen som ingår i den konsoliderade redovisningen har justerat sina historiska jämförelsetal av olika skäl. Dessa historiska förändringar har justerats i den konsoliderade redovisningen. Vissa av företagen har rapporterat enligt IFRS, för mer information kring redovisningsprinciper hänvisar Regeringskansliet till respektive företags egen årsredovisning. ÖVERGÅNG TILL IFRS Av regeringens riktlinjer om ekonomisk rapportering i företag med statligt ägande framgår att de statliga företagens ekonomiska rapportering bör ske med utgångspunkt från de krav som ställs på noterade bolag. Från 2005 måste samtliga noterade bolag inom den Europiska unionen (EU) upprätta sin konsoliderade finansiella rapportering i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de har antagits av EU. I enlighet med IFRS övergångsregler ska IFRS tillämpas fr o m 1 januari 2005 med en retroaktiv omräkning från övergången Den generella regeln är att omräkningar av den finansiella rapporteringen för tidsperioden efter dagen för övergången ska behandlas som om IFRS tillämpats historiskt. Några av de största förändringarna vid övergången till IFRS är redovisning av förvaltningsfastigheter där förändringen av marknadsvärdet justeras för varje år. Andra stora förändringar är redovisning av finansiella instrument samt uppskjuten skatt. För ökad följsamhet mot IFRS har den konsoliderade rapporten kompletterats med egna rader för värdeförändringar och resultat från avvecklad verksamhet. Undantag från den generella regeln finns och har i vissa fall tillämpats av de företag som ingår i delårsrapporten. I företagens respektive årsredovisning för 2005 kommer en avstämning att finnas mellan de berörda företagens balans- och resultaträkningar enligt IFRS och företagens förutvarande redovisningsprinciper. För att se vilken påverkan IFRS har på ett specifikt företag hänvisar Regeringskansliet därför till respektive företags egen årsredovisning. *) Definition 10/24-företag. Näringsdrivande icke noterade företag i vilka: a) antalet anställda under de senaste två räkenskapsåren i medeltal uppgått till högst tio och b) tillgångarnas nettovärde enligt fastställd balansräkning för det senaste räkenskapsåret uppgår till högst 24 Mkr. Definitioner Soliditet Eget kapital inklusive minoritetens andel i förhållande till balansomslutning. Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt hänförbart till aktieägare i moderbolaget i relation till genomsnittligt eget kapital hänförbart till aktieägare i moderbolaget. Ekonomisk information Verksamhetsberättelse för företag med statligt ägande 2006 publiceras i maj 2007 Delårsrapport januari mars 2007 publiceras 23 maj 2007 Delårsrapport januari juni 2007 publiceras 12 september 2007 Delårsrapport januari september 2007 publiceras 21 november 2007

14 12 Rapport för företag med statligt ägande januari december Företagens kommande rapporttillfällen Januari mars Januari juni Januari september Januari december Årstämma A-Banan project AB Akademiska Hus AB ALMI Företagspartner AB Apoteket AB Arbetslivsresurs AB Bostadsgaranti AB Green Cargo AB Göta kanalbolag AB Imego AB IRECO Holding AB Kasernen Fastighets AB Kungliga Dramatiska Teatern AB Kungliga Operan AB Lernia AB LKAB OMX AB Nordea Bank AB Posten AB Samhall AB SAS AB SBAB SEK AB SJ AB SOS Alarm Sverige AB SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB Specialfastigheter Sverige AB Statens Bostadsomvandling AB Statens Väg- och Baninvest AB Stattum, Förvaltningsaktiebolaget Sveaskog AB SVEDAB Swedcarrier AB Swedesurvey AB Swedfund International AB Swedish National Road Consulting AB Svensk Bilprovning AB Svenska Miljöstyrningsrådet AB Svenska Rymdaktiebolaget Svenska Skeppshypotekskassan Svenska Spel AB Systembolaget AB TeliaSonera AB Teracom AB Vasakronan AB Vasallen AB Vattenfall AB Venantius AB Vin & Sprit AB VisitSweden AB Voksenåsen A/S

15

16 Foto: Martin Rugner Denna och tidigare delårsrapporter och verksamhetsberättelser finns att läsa på: Artikelnummer: N7006 Näringsdepartementet