Thailand & Singapore Indikativt 100 procents deltagandegrad och 100 procents kapitalskydd med

Transkript

1 Thailand & Singapore Indikativt 100 procents deltagandegrad och 100 procents kapitalskydd med INDEXKORGEN HISTORISK UTVECKLING 10 ÅR 1) * Emitteras av exponering mot Sydostasien 0 Källa: Bloomberg. Period: 4 augusti augusti LÅG RISK AKTIEINDEXOBLIGATION THAILAND/SINGAPORE TILLVÄXT EMITTENT ERBJUDS AV TECKNAS TILL KAPITALSKYDD LÖPTID VALUTA MARKNADSSYN TECKNINGSKURS COURTAGE DELTAGANDEGRAD TILLGÅNGSSLAG Morgan Stanley BV Strukturinvest Sverige AB 1 oktober 2010 Ja (100 % av nominellt belopp vid ordinarie förfall, se Viktig Information på sid 6) 4 år SEK (underliggande index är noterade i THB och SGD och ej valutasäkrade) Positiv 110 % 2 % 100 % (indikativt) Aktier Läs mer under Viktig Information på sid 6

2 Wat Benchamabophit (Marmortemplet) i Thailands huvudstad Bangkok är inte den största turistattraktionen man kan hitta i Bang- till tempelbyggnader är Marmortemplet relativt nybyggt. Byggnationen började så sent som 1899, på order av Kung Chula- kok, de flesta turister åker i första hand till det mer grandiosa Grand Palace. Men Byggnadsår Arkitekt Besöksadress 1901 (stod klart) Prins Naris Si Ayutthaya Road longkorn. Templet har en blandning av europeisk och asiatisk stil och är byggt Marmortemplet är dock ett av Bangkoks i italiensk marmor (därav namnet). vackraste tempel och används fortfa- Kung Chulalongkorns aska finns fort- rande aktivt av buddhistiska munkar. När det kommer farande förvarad i en Buddhastaty inne i templet.

3 Möjligheter Thailand och Singapore Hög tillväxt och goda framtidsprognoser Stora och snabbt växande inhemska marknader Gynnsamma geografiska lägen Risker Thailand och Singapore Politisk instabilitet i Thailand Beroende av den globala återhämtningen Volatila marknader Singapores tillväxt kommer helt klart att överträffa Kinas och kan vara den snabbaste i världen. 2) 1. GEOGRAFISK MARKNADSEXPONERING MS kreditbetyg hos S&P: A 2. AKTIEINDEXOBLIGATION THAILAND/SINGAPORE TILLVÄXT Möjlighet och full trygghet i samma placering 100 procent av det nominella beloppet skyddat av emittenten på återbetalningsdagen. Ta del av eventuella uppgångar och erhåll skydd i nedgångar. Möjlighet att sälja i förtid till dagsaktuell kurs. 1 3 A UGUS T I BAKGRUND 2) Sydostasien, som en gång i tiden kallades Bortre Indien, består av ett antal öar och halvöar utspridda mellan Kina och Australien. Backpackers och investerare är överens om att det geografiska läget knappast kan bli bättre. Eller vad sägs om vita stränder, moderna världsmetropoler och en rekordhög tillväxt i en och samma region? Singapore är Sydostasiens mest utvecklade land och har en BNP per capita som hör till de högsta i världen. Denna lilla sydostasiatiska ö är världens fjärde största finanscentrum, och drygt internationella Singapore är Sydostasiens mest utvecklade land och har en BNP per capita som hör till de högsta i världen. företag har sina globala eller regionala högkvarter här. Landet har en av världens största hamnar och omkring en tredjedel av världens totala handelsvolymer passerar sundet utanför Singapore. Norr om Singapore ligger Thailand, landet som de senaste åren blivit soldyrkande svenskars favoritresemål. Under förra året besökte omkring svenska turister landet och denna siffra växer ständigt. Den ökande turismen har varit ett uppsving för den thailändska ekonomin, men landet har också en betydande tillverkningsindustri. Tack var billig arbetskraft har Thailand lyckats bygga upp en stark exportsektor och idag står exporten för ca 70 procent av landets BNP. Under 2000-talet växte den thailändska ekonomin med omkring fem procent per år fram till det att finanskrisen bröt ut. Efter krisen har ekonomin haft en stark återhämtning och den thailändska centralbanken beräknar att den ekonomiska tillväxten i år kommer vara den högsta på 15 år. Underliggande index är noterade i thailändska bath (THB) och Singapore dollar (SGD) och ej valutasäkrade, vilket innebär att investeraren utöver underliggande exponering också är beroende av de två valutornas utveckling mot den svenska kronan. Om THB och/eller SGD stärks mot den svenska kronan ökar placeringen i värde i termer av svenska kronor (om underliggande exponering är oförändrad) och vice versa. MÖJLIGHET Aktieindexobligation Thailand/Singapore Tillväxt är framtagen för att ge möjlighet till en god avkastning vid en eventuell framtida uppgång på aktiemarknaden i Thailand och Singapore. Med nominellt belopp kapitalskyddat av emittenten vid ordinarie förfall är avkastningsrisken till sin konstruktion dessutom, till skillnad från hos en vanlig fond, begränsad och på förhand känd. VAD SÄGER HISTORIEN?* Grafen på nästa sida visar den historiska

4 Aktieindexobligation Thailand/Singapore Tillväxt erbjuder 100 procents kapitalskydd i kombination med obegränsad uppsida vid en eventuell framtida uppgång på aktiemarknaden i Thailand och Singapore 3. SÅ FUNGERAR EN KAPITALSKYDDAD PLACERING En del av det totala kapitalet placeras i en obligation. Placeringen växer under löptiden, enligt en på förhand bestämd ränta. På så sätt garanterar obligationen det ursprungliga investerade kapitalet på slutdagen. Resten av kapitalet placeras i en option. Optionen står för den möjliga tillväxten i den strukturerade produkten. Villkoren varierar beroende på vilken månad du väljer att placera och vilken deltagandegrad som gäller just då. Deltagandegraden, som styrs av förutsättningarna på aktie-, råvaru-, ränte- och valutamarknaderna, talar om hur stor del av börsuppgången du får del av. Aktieindexobligation Thailand/Singapore Tillväxt har utöver det totala kapitalet en överkurs som ger dig chans till en högre avkastning genom en högre deltagandegrad. Betalar du 110 procent av det nominella beloppet ( kr) kan du tjäna mer, men står samtidigt risken att förlora dina överskjutande 10 procent (1 000 kr) plus courtage. TILLVÄXT Option Obligation Startdag Extra Möjlig avkastning Av emittenten skyddad återbetalning kr Återbetalningsdag Risk kr HISTORISK JÄMFÖRELSE 10 ÅR 1) * indexkorgutvecklingen i förhållande till MSCI World Index. Skillnaden är slående. Medan MSCI World Index idag står lägre än för tio år sedan har marknaderna i Thailand och Singapore växt med 100 procent. BNP-TILLVÄXT I VÄRLDEN ) 5,5% 5,7% THE THAILAND SET 50 INDEX ( THAI- LAND, BHT) 4) The Thailand SET 50 Index är ett kapitalviktat index som innehåller de 50 bolag i Bangkok SET Index med högst börsvärde och likviditet VAD SÄGER PROGNOSEN? IMF beräknar att både Thailand och Singapore kommer ha en högre tillväxt än välutvecklade ekonomier som EU och USA. Diagrammet till höger visar förväntad BNP-tillväxt under INDEXKORGEN Aktieindexobligation Thailand/Singapore Tillväxt följer en likaviktad korg bestående av två index inriktade mot Thailand och Singapore. 3,3% 3,1% MSCI SINGAPORE FREE INDEX ( SINGAPORE, SGD) 4) MSCI Singapore Free Index är ett marknadsvärdesviktat index sammansatt av aktier noterade på Singapore Stock Exchange. Indexet syftar till att spegla 85 procent av den totala marknaden i Singapore. Källa: Bloomberg. Period: 4 augusti augusti THAILAND SINGAPORE Thailand Singapore Indexkorgen EU MSCI World Index USA Huvudstad: Bangkok Huvudstad: Singapore Befolkning: 66 miljoner Befolkning: 5 miljoner Förväntad tillväxt 2010: 5,5 % Förväntad tillväxt 2010: 5,7 %

5 STRUKTURAKADEMIN Lär dig mer om strukturerade produkter, besök: 4. RÄTT TID ATT SE ÖVER DINA PLACERINGAR De ekonomiska marknaderna förändras ständigt. Det som tidigare varit rätt, kanske inte passar längre. Du kanske sitter med placeringar som kan löna sig att placera om i mer attraktiva alternativ som är konstruerade för dagens marknadsförutsättningar. Ett effektivt sätt att bygga upp en långsiktig förvaltning av strukturerade placeringar är att utvärdera de erbjudanden som ges vid varje emissionstillfälle i syfte att uppnå en bra mix mellan avkastning och risk. 5. EN OPTIMAL PORTFÖLJ Tecknas till 1 okt INDEXBEVIS SVERIGE LOCK & DOUBLE 3 Automatisk inlåsning ochdubbleringavuppnådda inlåsningsnivåer Löptid 5 år Allokering 25 % INDEXBEVIS LATINAMERIKA Diversifierad investering med riskreducering Löptid 4 år Allokering 15 % INDEXBEVIS RYSSLAND/ TURKIET Diversifierad investering med riskreducering Löptid 5 år Allokering 15 % AKTIEINDEXOBLI- GATION THAILAND/ SINGAPORETILLVÄXT 100 procents kapitalskydd och möjlighet till god avkastning Löptid 4 år Allokering 30 % INDEXBEVIS BRIC PLUS/MINUS Diversifierad investering med riskreducering + eventuell kupong Löptid 4 år Allokering 15 % Hör med din rådgivare vilka publika emissioner som erbjuds just nu. Vid varje emission är målsättningen att ta fram optimala investeringsalternativ givet rådande marknadsförutsättningar. Målet är dessutom att placeringarna ska komplettera varandra. Detta dels för att uppfylla olika investeringsbehov och dels för att de tillsammans ska bilda en välbalanserad portfölj. Här till höger följer en rekommenderad portfölj. HUR BERÄKNAS AVKASTNINGEN? Placerare köper en obligation utan kupongränta med möjlighet att erhålla en avkastning utöver det nominella beloppet på återbetalningsdagen. Storleken på avkastningen beror på tre faktorer: Indexkorgavkastningen Deltagandegraden Växelkursutvecklingen Indexkorgavkastningen är baserad på utvecklingen för indexkorgen under löptiden med beaktande av relevant startkurs och slutkurs. Slutkurs bestäms som ett medelvärde med hänsyn tagen till de 13 genomsnittsdagarna under det sista året av löptiden. Att använda medelvärdet av 13 genomsnittsdagar kan ge en högre eller lägre avkastning än att observera vid endast ett tillfälle. Utvecklingen för indexkorgen är också beroende av växelkursutvecklingen. Växelkursutvecklingen beror på kursen för THB och SGD i svenska kronor dagen före startdagen, genomsnittsdagarna och slutdagen. Aktieindexobligation Thailand/Singapore Tillväxt tecknas till kursen 110 procent av nominellt belopp och har en indikativ deltagandegrad om 100 procent av uppgången i indexkorgen. Slutgiltig deltagandegrad fastställs senast på startdagen och kan bli såväl högre som lägre än indikerat. Hela det nominella beloppet är kapitalskyddat av emittenten vid ordinarie förfall. Återbetalning är beroende av emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina åtaganden på inlösen- eller återbetalningsdagen. RÄKNEEXEMPEL 1) *** Exemplet illustrerar återbetalning på återbetalningsdagen av en investering om nominellt kr. Exemplet är baserat på en indikativ deltagandegrad om 100 procent. INDEXKORGAVKASTNING ÅTERBETALNING ( kr investerat belopp, inkl courtage) 5) TOTAL AVKASTNING PÅ INVESTERAT BELOPP (hänsyn taget till courtage) ÅRLIG AVKASTNING 6) -25 % kr -11 % -2,8 % 0 % kr -11 % -2,8 % +25 % kr 12 % 2,8 % +50 % kr 34 % 7,6 % +75 % kr 56 % 11,8 % +100 % kr 79 % 15,6 % +125 % kr 101 % 19,1 % FOTNOT 1) Oförändrad växelkurs antas. För mer information, se avsnitt Valutarisk. 2) Källa: Dave Cohen, Action Economics ( The World Factbook ( Svenska Exportrådet ( 3) Källa: Internationella Valutafonden (IMF). 4) Källa: Bloomberg, 13 augusti ) Beräknas enligt formeln: nominellt belopp + nominellt belopp x MAX(indexkorgavkastning x deltagandegrad x växelkursutveckling; 0). 6) Beräknas som årlig avkastning minus courtage i relation till investerat belopp.

6 VILLKOR Emittent Arrangör/erbjuds av Kapitalskydd Nominellt belopp Courtage Förvaring Teckningskurs 110 % Deltagandegrad Lägsta investering ISIN VIKTIGA DATUM Morgan Stanley BV med garanten Morgan Stanley (MS) Strukturinvest Sverige AB Ja (100 % av nominellt belopp vid ordinarie förfall) kr per obligation 2 % av nominellt belopp Värdepappersdepå eller vp-konto 100 % (indikativt) 10 obligationer SE Teckningsperiod Till och med 1 oktober 2010 Likviddag 8 oktober 2010 Emissionsdag 29 oktober 2010 Löptid 15 oktober 2010 (startdag) 15 oktober 2014 (slutdag) Återbetalningsdag 29 oktober 2014 Genomsnittsdagar Startkurs och deltagandegrad 15:e varje månad från och med oktober 2013 till och med oktober 2014, totalt 13 genomsnittsdagar Offentliggörs kring den 15 oktober 2010 på Miljövänligt tryck. Miljövänligt papper. SI VIKTIG INFORMATION Om marknadsföringsbroschyren Marknadsföring Produkten erbjuds av Strukturinvest Sverige AB, Box 53286, Göteborg, Denna marknadsföringsbroschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av erbjudandet och placeringen. Mer information finns i utgivarens (emittentens) prospekt och, i förekommande fall, slutliga villkor, som innehåller en komplett beskrivning av emittenten, de bindande villkoren för placeringen och erbjudandet i dess helhet. Produkterna erbjuds av Strukturinvest SverigeAB ( Strukturinvest ). Emittenten har varken producerat eller godkänt innehållet i denna broschyr och tar inget ansvar för dess innehåll. Innan beslut tas om en investering uppmanas investerare att konsultera sin rådgivare samt ta del av den fullständiga informationen i prospektet och, i förekommande fall, slutliga villkor. Prospekt och slutliga villkor finns tillgängliga på Historisk eller simulerad historisk utveckling Information markerad med * avser historisk information och eventuell information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på Strukturinvest egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Det bör noteras att varken faktisk eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att placeringens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i marknadsföringsbroschyren. Räkneexempel Informationmarkeradmed***utgörendastexempelförattunderlättaförståelsenavplaceringen.Räkneexempletvisarhuravkastningen beräknas baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garantiförellerenindikationpåframtidautvecklingelleravkastning. Rådgivning Om placeringen är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och denna marknadsföringsbroschyr utgör inte investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i placeringen ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i placeringen är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella placeringens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Varken Strukturinvest eller emittenten tar något ansvar för värdeutvecklingen av placeringen och lämnar inga som helst muntliga eller skriftliga, direkta eller indirekta garantier eller åtaganden avseende det slutliga utfallet av en investering. Om försäljningsvillkoren Indikativa villkor Angiven deltagandegrad är indikativ och kan bli både högre eller lägre än vad som anges i denna broschyr. Deltagandegraden är beroende av gällande förutsättningar på aktie-,råvaru-, ränte- och valutamarknaden och de slutgiltiga villkoren fastställspåstartdagen.anmälanärbindandeunderförutsättning att deltagandegraden inte understiger en förutbestämd lägsta nivå på 75 procent.erbjudandets genomförande är villkorat av att det inte helt eller delvis,omöjliggörs eller väsentligen försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet.arrangören eller emittenten äger rätt att förkorta teckningstiden,begränsa erbjudandets omfattning eller avbryta erbjudandet om marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet. Ersättningar Allmänt: För att utgivaren av produkten (emittenten) skall kunna ge dig som kund bästa service har emittenten avtal med olika leverantörer av vissa produkter eller tjänster. För denna service betalar emittenten en ersättning till leverantörerna. Delar av de avgifter, överkurs och andra ersättningar som du erlägger kan således utgöra del av den ersättning som betalas till leverantörerna. Ersättningen utformas i syfte att höja kvaliteten på produkten utan att komma i konflikt med investerarens intressen. Ytterligare information om ersättningar kan erhållas från emittenten. Ersättningar till förmedlare eller marknadsförare: Förmedlingen eller marknadsföringen av produkten görs av olika förmedlare eller marknadsförare. För dessa tjänster erlägger emittenten en ersättning till förmedlaren eller marknadsföraren. Ersättningen beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp som förmedlas eller marknadsförs. Ersättningar till Strukturinvest: Strukturinvest får ersättning från emittenten för sitt arbete med att ta fram och konstruera produkten på bästa möjliga sätt.ersättningen beräknas som en procentsats på nominellt belopp. Strukturinvest kalkylerar med en ersättning motsvarande cirka 0,5-1,0 procent per år av placeringens teckningskurs och med antagandet att dessa innehas till ordinarie förfall.ytterligare information om ersättningar kan erhållas från Strukturinvest. Intressekonflikter Strukturinvestärenoberoendespecialistpåutvecklingochimplementeringavfinansiellainvesteringslösningar.Företagetägs avettnationelltnätverkbeståendeavsverigesledandeförmedlare av strukturerade produkter.genom att vi delägs av förmedlarna har vi alla samma intresse att utveckla och upphandla de bästaplaceringslösningarnaförvåradelägare,samarbetspartnersochderaskunder.förattstrukturinvestskallkunnagedig somkundbästamöjligaserviceharstrukturinvestavtalmedolika förmedlare av vissa produkter och tjänster. För denna service betalar Strukturinvest en ersättning till förmedlarna. Delar av de avgifter,courtage och andra ersättningar som du erlägger för de tjänster Strukturinvest tillhandahåller dig som kund kan således utgöra del av den ersättning som betalas till förmedlarna samtidigt som vissa förmedlare har ett direkt eller indirekt ägarintresse i Strukturinvest. Detta innebär samtidigt en intressekonflikt som är svår att undanröja.strukturinvest är skyldig att informera om detta.affärsidén är dock alltjämt densamma,att utveckla och upphandla de bästa placeringslösningarna för våra kunder.för att Strukturinvest skall kunna erbjuda sina kunder bästa möjliga service i andrahandsmarknaden tar Strukturinvest även ut ett courtage i samband med köp eller försäljning i andrahandsmarknaden.även detta innebär att en intressekonflikt kan uppstå,då vissa förmedlaresamtidigtharettdirektellerindirektägarintresseistrukturinvest. Det primära syftet med att upprätthålla en andrahandsmarknad är dock alltjämt att erbjuda kunderna likviditet i de placeringar som företaget erbjuder. Beskattning Placeringen är föremål för beskattning och avdrag för preliminärskatt kan förekomma.investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i den utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser ochandra skatteregler berorpå investerares individuella omständigheter och kan förändras under innehavstiden,vilket kan få negativa konsekvenser för investerare. Notering En ansökan om att notera placeringen vid en svensk eller utländsk börs kommer att ges in men det finns ingen garanti att en sådan ansökan kommer att bifallas. Under normala marknadsförhållanden kommer indikativa marknadskurser att återges på Om riskerna i investeringen En investering i placeringen är förenad med ett antal riskfaktorer. Nedansammanfattasnågraavdemerframträdanderiskfaktorerna. Förmerutförliginformationomdessaochövrigariskfaktorer,vänligen se emittentens prospekt och/eller tala med din rådgivare. Kreditrisk Medkreditriskmenasattemittentenavdennaplaceringinteskulle kunna fullfölja sina åtaganden gentemot investeraren. Med åtaganden avses återbetalning på inlösen- eller återbetalningsdagen. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur underliggande exponering har utvecklats. Emittentens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning.kreditrisken bedöms utifrån det kreditbetyg som erhållits från oberoendevärderingsinstitutsåsomexempelvisstandard&poor s ochmoody s.ettkreditbetyggerenbildavföretagetsellerbankenslångsiktigaförmågaattklarasinabetalningsåtaganden.det högsta betyg som kan erhållas äraaa ochaaa.de flesta bankerochföretagharettkreditbetygsomärlägreändetta.förinformationomdenaktuellaemittentenskreditbetyg,seprospekten. Likviditetsrisk (andrahandsmarknad) Placeringen ska i första hand ses som en investering under dess hela livslängd. Det finns dock, under normala marknadsförhållanden, en möjlighet till avyttring i förtid via en daglig andrahandsmarknad som tillhandahålls av emittenten.under onormala marknadsförhållanden kan andrahandmarknaden vara mycket illikvid. Kurserna på andrahandsmarknaden kan bli såväl högre som lägre än teckningsbeloppet. Prissättningen på andrahandsmarknaden bygger på vedertagna matematiska beräkningsmodeller och är beroende av återstående löptid, aktuellt ränteläge, underliggande marknadsutveckling och kursrörligheten (volatiliteten) i marknaden. Utifrån dessa parametrar framräknar emittenten ett marknadsvärde som investeraren kan sälja till under löptiden.en affär på andrahandsmarknaden medför en kostnad på 1 procent av det nominella beloppet. Emittenten kan även i vissa begränsade situationer lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungliga investerade beloppet. Valutarisk Placeringen ger avkastning i svenska kronor.avkastningen påverkas dock av växelkursutvecklingen. Växelkursutvecklingen beror på kursen förthb och SGD i svenska kronor dagen före startdagen, genomsnittsdagarna och slutdagen. Exponeringsrisk Utvecklingen för den underliggande exponeringen är avgörandeförberäkningenavdetslutligaresultatetiplaceringen.hurden underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroendeavenmängdfaktorerochinnefattarkomplexariskervilkabland annatinkluderaraktiekursrisker,kreditrisker,ränterisker,råvaruprisrisker,valutakursriskeroch/ellerpolitiskarisker.eninvestering i placeringen kan ge en annan avkastning än en direktinvesteringidenunderliggandeexponeringen.förmerinformationom underliggande exponering hänvisas till utgivarens prospekt. Disclaimer TherelevantIndexsponsorhasallproprietaryrightswithrespect to the Index. In no way the relevant Index sponsors, endorses orisotherwiseinvolvedintheissueandofferingofanyproducts relating to this marketing material.the relevant Index sponsor disclaimsanyliabilitytoanypartyforanyinaccuracyinthedata on which the Index is based,for any mistakes,errors,or omissionsinthecalculationand/ordisseminationoftheindex,orfor the manner in which it is applied in connection with the issue and offering or selling of any products by Morgan Stanley BV.