DELÅRSRAPPORT FÖR PERIODEN 1 JANUARI 31 MARS 2014

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT FÖR PERIODEN 1 JANUARI 31 MARS 2014 Nyförsäljningsintäkterna ökade med 24 procent under första kvartalet, drivet av stark tillväxt inom produktområde privatlån (MyLoan) Första kvartalet Inta kterna uppgick till 20,0 (17,3) MSEK, vilket motsvarar en ökning om 15 procent. Rörelseresultatet uppgick till 2,3 (0,8) MSEK. Rörelsemarginalen uppgick till 12 (5) procent. Resultat efter skatt uppgick till 1,8 (0,6) MSEK. Resultat per aktie uppgick till 0,16 (0,05) SEK. Kassaflödet fra n den löpande verksamheten uppgick till 0,1 (-0,2) MSEK. Nyförsa ljningsinta kterna uppgick till 17,6 (14,2) MSEK, vilket motsvarar en ökning om 24 procent. Stark tillva xt inom produktomra de privatla n (MyLoan.se) som fortsa tter att ta marknadsandelar och utvecklas positivt. Svagt minskande premievolymer inom produktomra de försa kring, da r situationen a r fortsatt utmanande a ven om vi kan se en stabilisering i nytecknad premievolym, om a n pa otillfredssta llande la ga niva er. Förnyelseinta kterna uppgick till 2,4 (3,1) MSEK. Insplanet och Dagens industri inledde ett strategiskt samarbete, da r Di a ven blir na st största a gare i bolaget. Om Insplanet Insplanet a r en av Sveriges ledande fo rmedlare av fo rsa kringar till konsumenter och driver en av Sveriges sto rsta ja mfo relsetja nster, Insplanet.com. Under varuma rket MyLoan erbjuds a ven ja mfo relse- och fo rmedlingstja nster av privatla n. Insplanets aktie a r noterad pa NASDAQ OMX First North. Remium a r Insplanets certified adviser. La mnad information avser koncernen i helhet om inget annat anges. Insplanet AB (publ), Grev Turegatan 5, Box , Stockholm Org.nr , Tel: , Fax: ,

2 VD-kommentar För andra kvartalet i rad lyckades vi uppvisa god tillva xt da r inta kterna under a rets första kvartal ökade med 15 procent till 20,0 MSEK. Även rörelseresultatet förba ttrades till 2,3 MSEK ja mfört med 0,8 MSEK motsvarande kvartal förega ende a r. Även om det a r för tidigt att tala om ett la ngsiktigt trendbrott da r vi a ter igen kan uppvisa en tillfredssta llande kontinuerlig tillva xt över tid kan vi konstatera att nyförsa ljningsinta kterna ökade med 24 procent vilket vi a r nöjda med. Tillva xten a r fortsatt god inom produktomra de privatla n da r vi enligt va r bedömning fortsa tter att ta marknadsandelar genom att va xa snabbare a n marknaden och va ra konkurrenter. I huvudsak tillskriver vi va r allt starkare position inom privatla n med att va r organisation fortsa tter att ha ett högt tempo i kombination med erfarenheten och stödet fra n Insplanet som gör att resurser snabbt kan allokeras vid behov. Kopplingen till Insplanet bidrar ocksa till att MyLoan av ba de kunder och banker uppfattas som ett professionellt och seriöst alternativ till andra aktörer pa marknaden. Synergierna med försa kringsverksamheten tas tillvara pa a ven om det fortfarande finns outnyttjad potential mellan produktomra dena. Inom produktomra de försa kring a r situationen fortsatt utmanande a ven om vi kan se en stabilisering i nytecknad premievolym, om a n pa otillfredssta llande la ga niva er. Att sta rka erbjudandet inom produktomra de försa kring och samtidigt effektivisera processer mellan oss och försa kringsbolagen a r prioriterade omra den som vi la gger stort fokus pa för na rvarande.. Ga llande kundflödet har det pa senare tid blivit allt viktigare i va r bransch att hitta nya kanaler da r ra tt kunder för oss och va ra samarbetande banker och försa kringsbolag befinner sig. Detta a r ocksa grundka rnan till att vi nu valt att inleda ett strategiskt samarbete med Dagens industri som a ven investerat i bolaget och idag utgör den na st största a garen i Insplanet med 25 procent av aktierna. Di.se har en miljon unika besökare i veckan i en ma lgrupp som fram till idag a r mindre representerad hos ja mförelsetja nster a n andra grupper. Tillsammans kommer vi att ha förutsa ttningar att fa ut va r tja nst till en större ma lgrupp som ocksa uttalat a r attraktiv för ba de banker och försa kringsbolag, bredda va ra befintliga trafikka llor samt öka varuma rkeska nnedomen för att slutligen driva mer trafik och kunder till Insplanets tja nster. Daniel Soussan Verksta llande direktör Tel: Nyförsa ljningen och dess inta kter i ba de produktomra de privatla n och försa kring pa verkas till stor del av kundflöde, konkurrenskraft i erbjudandet och va r egen aktivitetsgrad. I de delar som vi sja lva kan pa verka bedömer jag att vi successivt ser en förba ttring och sammantaget a r min tro att ba de Insplanet och MyLoan sta r starkt i konkurrensen om kunderna och som distributionskanal för försa kringsbolag och banker. 2 2

3 Första kvartalet INTÄKTER Under det första kvartalet uppgick inta kterna till 20,0 (17,3) MSEK, vilket motsvarar en ökning om 15 procent MSEK jan-mar jan-mar Föra ndring Nyförsa ljningsinta kter & övriga inta kter 17,6 14,2 +3,4 (+24%) Förnyelseinta kter 2,4 3,1-0,7 (-24%) (Repetitiva provisionsinta kter för försa kringar som förnyats efter ett (1) a r och da r Insplanet erha ller besta ndsersa ttning. Se sid 5, Inta kter för ytterligare info) Summa intäkter 20,0 17,3 +2,7 (+15%) Nyförsäljningsintäkter Nyförsa ljningsinta kterna ökade med 24 procent och uppgick till 17,6 (14,2) MSEK. Stark tillväxt inom produktområde privatlån som drivs under det egna varumärket MyLoan. Verksamheten fortsa tter att utvecklas va l och levererar stark tillva xt mot förega ende a r. Verksamheten utgör nu en betydande del av koncernens totalaffa r. Synergierna med Insplanet a r tydliga och kombinationen av försa kring och la n skapar ett starkt erbjudande mot va ra kunder, da r vi kan hja lpa dem att se över ba de sitt försa kringsskydd sa va l som sin la nesituation. Svagt minskande premievolymer inom produktområde försäkring. Premievolymen minskade na got ja mfört med motsvarande period förega ende a r. Dock planade den negativa trend vi sett under de senaste kvartalen ut ja mfört med förega ende a r. Högre andel premievolym inom produktområde försäkring som förmedlats med engångsersättning. Andelen premievolym som förmedlats med enga ngsersa ttning har under perioden ökat till 74 procent ja mfört med 67 procent förega ende a r, vilket fa r en viss positiv effekt pa inta kterna och resultatet. Förnyelseintäkter Förnyelseinta kterna, vilka utgör de repetitiva inta kter som relaterar till det upparbetade försa kringsbesta ndet (ej inkluderat a rets nyförsa ljning), uppgick till 2,4 (3,1) MSEK. Minskningen om 0,7 MSEK a r en effekt av att en större andel av försa kringarna som förmedlats de senaste a ren ersa tts med enga ngsersa ttning och inte besta ndsersa ttning. RESULTAT Rörelseresultatet uppgick under det första kvartalet till 2,3 (0,8) MSEK, vilket motsvarar en rörelsemarginal om 12 (5) procent. Resultat efter skatt uppgick till 1,8 (0,6) MSEK. 3

4 Väsentliga händelser under första kvartalet Väsentliga händelser efter första kvartalet Insplanet och Dagens industri inledde ett strategiskt samarbete Insplanet och Dagens industri AB ( Dagens industri och/eller Di ) meddelade den 20 mars 2014 att man inlett ett strategiskt samarbete och att Di investerar i bolaget genom Bonnier Dagstidningar AB ( Bonnier ). Investeringen sker dels genom förva rv av aktier fra n en grupp aktiea gare som tillsammans representerar cirka 85 procent av aktierna i Insplanet ( Aktiea gargruppen ) och dels genom teckning av aktier i en riktad nyemission om aktier. Investeringen a r villkorad av att en extra bolagssta mma i Insplanet beslutar att godka nna styrelsens förslag till nyemission. Di kommer i framtiden att ha möjlighet att köpa samtliga resterande aktier fra n Aktiea gargruppen genom köpoptioner, vilket totalt omfattar aktier. Köpoptionerna kan utnyttjas under perioden 1 mars 30 april 2016 med en lösenkurs om 15 kronor per aktie. Skulle Di komma att utnyttja dessa köpoptioner och pa sa sa tt na en kontrollerande position, kommer Di att erbjuda resterande aktiea gare att sa lja pa samma villkor. Extra bolagsstämma avhölls tisdagen den 15 april 2014 Den extra bolagssta mman beslutade i enlighet med styrelsens förslag till nyemission, inneba rande att bolagets aktiekapital ökar med ,20 kronor genom nyemission av aktier till Bonnier Dagstidningar AB pa de av styrelsen förslagna villkor. Den extra bolagssta mman beslutade vidare att va lja Henrik Stangel till ny styrelseledamot och styrelseordförande i bolaget. I anslutning till den extra bolagssta mman valde den nuvarande styrelseledamoten och den avga ende Verksta llande direktören för Insplanet, Rickard Wilton, att la mna bolagets styrelse. Vid a rssta mman 2013 valda ledamöter Daniel Soussan (avga ende styrelseordförande), David Frykman och Sebastian Billing, kvarsta r som styrelseledamöter. I enlighet med styrelsens förslag, tilltra dde Daniel Soussan som Verksta llande direktör för bolaget. Som en följd av att Di blir na st största aktiea gare i bolaget, beslutade valberedningen att vid den planerade extra bolagssta mman föresla nyval av Henrik Stangel, Verksta llande direktör för Dagens industri, till styrelsen fram till na sta a rssta mma. Valberedningen beslutade vidare att försla att Henrik Stangel samtidigt va ljs till styrelseordförande. I samband med detta kommunicerade styrelsen att nuvarande styrelseordförande och huvuda gare Daniel Soussan kommer att tilltra da som Verksta llande direktör för Insplanet. I samband med överla telsen av befintliga aktier och utsta llandet av köpoptioner, har aktiea gargruppen a ven beslutat att verka för att utdelning endast skall ske vid de fallen att bolagets kassa, efter genomförd utdelning, ej understiger 25 miljoner kronor. Styrelsen i Insplanet beslutade da rför att a ndra den nuvarande utdelningspolicyn till följande: Ny utdelningspolicy Styrelsen ska till framtida a rssta mmor föresla en utdelning endast vid de fallen att bolagets kassa, efter genomförd utdelning, ej understiger 25 miljoner kronor. Förslag till utdelningar skall vidare utga fra n bolagets kapitalbehov, med ha nsyn till den affa rsplan och de framtida strategiska projekt som styrelsen arbetar utifra n. 4

5 Utsikter för 2014 Det utmanande la get inom produktomra de försa kring bedöms fortsa tta pa kort sikt, pra glat av höga kundanskaffningskostnader och slutfasen av den konsolideringsva g vi sett bland försa kringsbolagen under det senaste a ret. Vi tycker oss dock kunna se tydliga ljusglimtar inom ba da dessa omra den som snabbt kan a ndra förutsa ttningarna till det ba ttre och vi har ma nga spa nnande affa rsutvecklingsprojekt som pa ga r och da r vi tror oss kunna skapa nya intressanta inta ktsströmmar för framtiden. Onlinetja nster och förmedling inom konsumentförsa kringar i Sverige a r fortfarande relativt outvecklade i ja mförelse med ma nga andra europeiska la nder, da endast ett par procent av nytecknade försa kringar ga r via va r kanal. Vi lever i övertygelsen att denna marknad kommer att va xa de kommande a ren. Vi har da rför för avsikt att under 2014 fortsa tta sta rka va rt varuma rke och befa sta va r position som branschledare frama t. Syftet med detta a r att öka va r synlighet, va rt förtroende och den lojalitet ma nga idag ka nner med va r tja nst, samt positionera oss la ngsiktigt för att sa kersta lla att vi fortsa tter vara kundernas förstahandsval. Inom produktomra de privatla n (MyLoan.se), agerar vi mer som en uppstickare, da r vi utmanar ba de etablerade och relativt nystartade aktörer. Synergierna med verksamheten inom produktomra de försa kring a r tydliga och kombinationen av försa kring och la n skapar ett starkt erbjudande mot va ra kunder, da r vi kan hja lpa dem att se över ba de sitt försa kringsskydd sa va l som sin la nesituation. Alla delar i verksamheten utvecklas positivt och tja nsten har pa ett bra sa tt hittat sin plats i den va xande underliggande marknaden för la neförmedlare. Vi har under 2013 börjat öka kundbasen och kundinflödet online genom att investera i digital marknadsföring och a ven lanserat en radiokampanj. Detta arbete kommer att fortsa tta under hela Insplanets nytecknade premievolym, inta kter, och rörelseresultat pa verkas va sentligt av externa faktorer sa som förnyelsegrad pa besta ndet (vilket pa verkar storleken pa förnyelseinta kterna) och va ra leverantörers konkurrenskraft, vilket a r kopplat till deras produkterbjudanden i relation till den övriga marknaden. Även föra ndringar avseende fördelningen mellan enga ngsersa ttning och besta ndsersa ttning, produktmixen samt fördelningen mellan va ra leverantörer pa verkar Insplanets resultat. Utsikterna a r oföra ndrade mot de som presenterades i a rsredovisningen för Finansiell information Investeringar Investeringarna under perioden uppgick till 0,5 (0,6) MSEK. Kassaflöde och finansiell ställning Kassaflödet fra n den löpande verksamheten uppgick till 0,1 (-0,2) MSEK. Likvida medel vid periodens utga ng uppgick till 26,6 (26,6) MSEK. Det egna kapitalet uppgick till 23,9 MSEK (2,05 SEK per aktie). Soliditeten uppgick till 58 (59) procent vid periodens utga ng. Resultat per aktie Resultat per aktie för perioden uppgick till 0,16 (0,05) SEK. Anställda Medeltal a rsansta llda var 101 (101). Moderbolaget Moderbolagets inta kter uppgick till 2,3 (2,0) MSEK. Resultatet efter finansiella poster uppgick till -3,7 (-3,4) MSEK. Investeringarna uppgick till 0,1 (0,2) MSEK. Moderbolagets likvida medel uppgick vid periodens utga ng till 6,8 (18,6) MSEK. Det egna kapitalet uppgick till 23,7 (24,5) MSEK, vilket motsvarar en soliditet pa 87 (45) procent. Redovisningsprinciper Dela rsrapporten uppra ttas i enlighet med a rsredovisningslagen och bokföringsna mndens allma nna ra d, förutom BFNAR 2008:1 A rsredovisning i mindre aktiebolag (K2-reglerna). För dela rsrapporten har samma redovisningsprinciper anva nts som i den senaste publicerade a rsredovisningen. Intäkter Inom ja mförelsetja nsten inta ktsförs inta kter i takt med att de upparbetas. Inom förmedlingstja nsten skiljer sig inta ktsföringen beroende pa om bolaget erha ller besta ndsersa ttning eller enga ngsersa ttning för den förmedlade försa kringen. Besta ndsersa ttning löper normalt sett fram till och med att försa kringstagaren avslutar sin försa kring eller avtalet mellan Insplanet och Försa kringsbolaget upphör. Provisioner fra n nyteckning av försa kringar inta ktsförs i takt med att de upparbetas. I samband med förmedlingstillfa llet inta ktsförs den förva ntade provisionsinta kten för första a ret. Ha nsyn tas till förva ntad nyteckningsannullation och att alla försa kringar inte löper ett helt försa kringsa r. Provisionsinta kter för förnyade försa kringar, sa kallade förnyelseinta kter, inta ktsförs först na r de har utbetalats. Enga ngs- ersa ttningar inta ktsförs i sin helhet i takt med att de upparbetas. Provisionsinta kter fra n förmedling av la neavtal, da r bolaget erha ller enga ngsersa ttning endast, inta ktsförs i takt med att de upparbetas. 5

6 Finansiell kalender - Dela rsrapport januari till juni, 21 augusti Dela rsrapport januari till september, 13 november Bokslutskommuniké, januari till december, 19 februari Insplanet AB (publ) Stockholm, den 15 maj Daniel Soussan Verksta llande direktör Denna dela rsrapport har ej varit förema l för granskning av Insplanets revisor. För ytterligare information, kontakta: Daniel Soussan VD Insplanet AB (publ) förnamn.efternamn[at]insplanet.com 6

7 Koncernens Resultaträkning TSEK jan-mar jan-mar Helår Rörelsens intäkter Nettoomsa ttning Summa intäkter Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anla ggningstillga ngar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Ra nteinta kter och liknande resultatposter Ra ntekostnader och liknande resultatposter Resultat före skatt Skatt Periodens resultat

8 Koncernens Balansräkning TSEK Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anla ggningstillga ngar Balanserade utgifter för utvecklingsarbete Goodwill Övriga Materiella anla ggningstillga ngar Inventarier Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna inta kter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda inta kter Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Inga sta llda sa kerheter eller ansvarsförbindelser finns inom koncernen. Förändring i koncernens Egna Kapital TSEK jan-mar jan-mar Helår Inga ende eget kapital ha nförligt till moderbolagets aktiea gare Utdelning Periodens resultat Utgående eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare

9 Koncernens Kassaflödesanalys TSEK jan-mar jan-mar Helår Den löpande verksamheten Rörelseresultat Avskrivningar Erha llen ra nta Erlagd ra nta Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Föra ndring av kundfordringar Föra ndring av övriga kortfristiga fordringar Föra ndring av övriga kortfristiga skulder Summa förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Materiella anla ggningstillga ngar Immateriella anla ggningstillga ngar Förva rv och avyttring av verksamheter Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde efter investeringar Finansieringsverksamheten Amortering av skulder Utdelning Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Koncernens finansiella nyckeltal jan-mar jan-mar Helår Rörelsemarginal, % 12% 5% 7% Vinstmarginal, % 9% 3% 5% Avkastning pa eget kapital, % 8% 2% 15% Balansomslutning Eget kapital Soliditet, % 58% 59% 54% Eget kapital per aktie, SEK 2,05 2,15 1,90 Kassaflöde efter investeringar per aktie, SEK -0,03-0,07 0,47 Resultat per aktie, SEK 0,16 0,05 0,30 Antal aktier vid periodens slut, tusental Genomsnittligt antal aktier, tusental

10 Moderbolaget i sammandrag Resultaträkning TSEK jan-mar jan-mar Helår Summa inta kter Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat före skatt Periodens resultat Balansräkning TSEK Tillgångar Anla ggningstillga ngar Omsa ttningstillga ngar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Inga sta llda sa kerheter eller ansvarsförbindelser finns i moderbolaget. 10

11 Insplanet a r en av Sveriges ledande förmedlare av försa kringar till konsumenter och driver en av Sveriges största ja mförelsetja nster, Insplanet.com. Under varuma rket MyLoan erbjuds a ven ja mförelse- och förmedlingstja nster av privatla n. Insplanets aktie a r noterad pa NASDAQ OMX First North. Remium a r Insplanets certified adviser.