Bokslutskommuniké per 31 december 2017 TC TECH Sweden AB (publ)

Transkript

1 Bokslutskommuniké per 31 december TC TECH Sweden AB (publ) Bolagets nettoomsättning uppgick till 0 tkr (0 tkr) under fjärde kvartalet. Bolagets nettoresultat uppgick till tkr ( tkr) under fjärde kvartalet. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till tkr ( tkr) under fjärde kvartalet Bolagets nettoomsättning uppgick till tkr (0 tkr) under helåret. Bolagets nettoresultat uppgick till tkr ( tkr) under helåret. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till tkr ( tkr) under helåret. Händelser efter räkenskapsårets utgång TC TECH Sweden AB (publ) har erhållit besked om patentgodkännande i Taiwan av bolagets patentansökan med titeln Device and method for heating a Mould or Tool. Godkännandet i Taiwan följer tidigare godkännanden i Japan och Kina för samma patentfamilj inom elektromagnetism som förstärker och förlänger det immateriella skyddet för bolagets grundläggande teknikplattform. TC TECH färdigställer ny version av sitt produktionssystem för light guide plates till LCDskärmar, första leverans till kund under Q Bolaget har färdigställt specifikationen och inlett tillverkningen av en uppgraderad version av bolagets produktionssystem för light guide plates (LGP:er) till LCD-bildskärmar. Avtal har tecknats om uppgradering till den nya versionen av två levererade system i Taiwan, det första under Q och det andra under H TC TECH Sweden AB (publ) meddelar att Björn Hallare har utsetts till bolagets chief operating officer (COO) efter att ha varit interim-coo sedan hösten. Björn har 25 års erfarenhet av att leda utvecklings- och industrialiseringsprojekt inom bolag som Ericsson, Huawei och Telia och tillför därmed gedigen kompetens till bolagets utveckling av produktionssystem för light guide plates (LGP:er) till LCD-bildskärmar.

2 VD Alexander Luiga har ordet TC TECHs affärsstyrka ligger i bolagets unika teknologi för att snabbt värma och kyla substrat för bl.a. replikering av nano-mönster i Light Guide Plates (LGPs) var ett år som för TC TECH präglades av hårt arbete med att anpassa vårt produktionssystem för högeffektiva light guide plates (LGP:er), som används i kantbelysta LCD-skärmar till mobiltelefoner och bärbara datorer, för volymtillverkning i krävande industrimiljö. Vår patenterade teknologi, som gör det möjligt att ta fram betydligt energisnålare bildskärmar med förbättrad bildkvalitet, fungerar mycket väl och vi är nöjda med de extremt tunna och nanometerprecisa LGP:er som vår utrustning kan tillverka. Själva industrialiseringen av produktionssystemet har dock varit mer utmanande än förväntat. Under det första och andra kvartalet kommunicerade vi om leverans i Taiwan av produktionssystem samt tillhörande roll-to-sheet-matning, och därefter inleddes en test- och optimeringsfas som gav oss värdefull feedback. Under denna period förstod vi successivt att vi behövde genomföra betydande optimeringar för att kunna säkerställa en hög driftsäkerhet och funktionalitet i hela processen från matning till pressning och färdig produkt. För att kunna genomföra dessa uppgraderingar på bästa möjliga sätt förstärkte vi under hösten vårt team med Björn Hallare som interim-coo. Björn har 25 års erfarenhet av att leda utvecklings- och industrialiseringsprojekt inom bolag som Ericsson, Huawei och Telia och tillför därmed gedigen kompetens och erfarenhet inom detta område. Jag är därför mycket glad över att vi i början av 2018 kunde komma överens om att göra tjänsten permanent. Vårt team bestämde sig slutligen för att ta fram en ny version av produktionssystemet för att kunna integrera samtliga identifierade förbättringsmöjligheter. Efter periodens utgång i februari 2018 kunde vi sedan meddela att den nya versionen var färdigspecificerad, samt att vi hade tecknat avtal om uppgraderingar av de två levererade systemen i Taiwan. Det första systemet kommer att levereras under det andra kvartalet. Utöver denna för bolaget avgörande produktutveckling har vi under året även erhållit patent i Kina, Japan och Taiwan, vilket är viktigt när vi nu växlar upp vår försäljningsprocess igen med det starka självförtroende som vårt uppgraderade produktionssystem ger oss. När vi nu under 2018 får på plats uppgraderingar av de två levererade systemen har vi för första gången ett intrimmat massproduktionssystem klart och kan skifta huvudfokus från produktionsfärdigställande till försäljning av ytterligare system. Vi valde tidigare att avvakta vidare försäljning tills vi nått detta stadie. Nu startar vi upp försäljningsprocessen igen och kan fördjupa diskussionerna med de potentiella kunder som vi har börjat bygga relationer med. Trots att det har tagit tid så har inga av dessa potentiella kunder tappat intresset för vår teknologi, och de väntar nu på att få se vår nya uppgraderade utrustning. Det är därför min förhoppning att kunna omsätta dessa relationer till flera konkreta beställningar under Jag vill slutligen tacka alla trogna aktieägare som har stöttat oss under året. Detta har bidragit starkt till att vi har kunnat utveckla den uppgraderade versionen av vårt produktionssystem. Vi har nu nått en punkt där vi inte bara har en attraktiv teknologiplattform, utan även en produkt baserad på denna teknologi som är utvecklad och uppgraderad baserat på skarp drift under faktiska förhållanden i Taiwan. Nu fortsätter vi vårt hårda arbete och ser fram emot ett framgångsrikt Spånga i februari 2018 Alexander Luiga, VD

3 TC TECH - verksamhetsbeskrivning TC TECH utvecklar, tillverkar och säljer system som används för replikering av nanostrukturer i plastprodukter. Grunden i verksamheten är en egenutvecklad och patenterad induktionsteknik som gör det möjligt att mycket snabbt och precist hetta upp och kyla ned material. TC TECH s teknologi kan användas för tillverkning av plastkomponenter inom en rad tillämpningsområden, men bolaget har initialt fokuserat på att tillhandahålla system för tillverkning av s k Light Guide Plates, LGP. LGP är en plastskiva eller plastfilm som sprider och fördelar ljuset från ljuskällan bakom bildskärmar som återfinns i bl a mobiltelefoner, TV-apparater, datorer och surfplattor. Med TC TECH s tillverkningsmetod kan man tillverka avancerade LGP som möjliggör bildskärmar med bättre prestanda. Med en mer avancerad LGP uppnår man bl a en bättre upplösning i bildskärmen, lägre energiförbrukning och en tunnare bildskärm. Verksamheten inom TC TECH baseras på tio års forskning och utveckling, och under de senaste åren har bolaget tagit fram produktionssystem som genererat ett betydande intresse från bildskärmsindustrin. TC TECH har väl etablerade kontakter med de ledande tillverkarna av bildskärmar och bildskärms-komponenter. Bolagets kunder utgörs dels av bolag som tillverkar komponenter till bildskärmar, dels av bolag som specialiserat sig på tillverkning av LGP. I slutändan av tillverkningskedjan finns ett begränsat antal bolag som tillverkar bildskärmar, vilka i sin tur levererar till de stora konsumentelektronikaktörerna såsom Apple, Sony, Panasonic etc. TC TECH s potentiella kunder utgörs av ett begränsat antal bolag i Korea, Taiwan, Kina och Japan. Enligt bolagets egen bedömning nås ca 90 % av marknaden genom ett femtontal aktörer. Marknaden för LGP i sin tur beräknas uppgå till ca 50 miljarder kronor. Omsättning och resultat Fjärde kvartalet Nettoomsättningen under fjärde kvartalet uppgick till 0 tkr (0 tkr). Rörelseresultatet uppgick till tkr ( tkr). Finansnettot uppgick till -65 tkr (-18 tkr), och nettoresultatet till tkr ( tkr). Januari - december Nettoomsättningen under perioden januari - december uppgick till tkr (0 tkr). Rörelseresultatet uppgick till tkr ( tkr). Finansnettot uppgick till -133 tkr (-70 tkr), och nettoresultatet till tkr ( tkr). Finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten under fjärde kvartalet uppgick till tkr ( tkr), varav kassaflöde genererat från rörelsen 845 tkr (-233 tkr). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till tkr ( tkr), varav tkr (-577 tkr) avsåg förvärv av maskiner och inventarier och tkr ( tkr) investeringar i immateriella anläggningstillgångar. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 210 tkr (81 tkr) varav 0 tkr (-59 tkr) härrör från amortering av långfristig skuld och 210 tkr (140 tkr) från emission av aktier och teckningsoptioner. Förändringen av likvida medel uppgick till tkr ( tkr) under perioden. Kassaflödet från den löpande verksamheten under perioden januari - december uppgick till tkr ( tkr), varav kassaflöde genererat från rörelsen tkr ( tkr). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till tkr ( tkr), varav tkr ( tkr) avsåg förvärv av maskiner och inventarier och tkr ( tkr) investeringar i immateriella anläggningstillgångar.

4 Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till tkr ( tkr) varav -40 tkr (-238 tkr) härrör från amortering av långfristig skuld och tkr ( tkr) från emission av aktier. Förändringen av likvida medel uppgick till tkr ( tkr) under perioden. Bolagets totala skulder uppgick till tkr (9 705 tkr) per den 31 december, varav tkr (4 615 tkr) var räntebärande. Största fordringshavare är TC TECH s största ägare, CIMON Enterprise AB. Denna skuld ska amorteras först när bolagets kassaflöde så tillåter. Bolaget uppvisade en nettokassa på tkr per den 31 december, varav tkr utgjorde likvida medel. Den 31 december hade bolaget en nettokassa på tkr varav tkr utgjorde likvida medel. Bolagets egna kapital uppgick till tkr ( tkr) per den 31 december, och soliditeten var 76 % (79%). Medarbetare och ledning Den 31 december uppgick antalet medarbetare i bolaget till 15 personer, varav 12 anställda i bolaget. Den 31 december uppgick antalet medarbetare i bolaget till 14 personer, varav 11 anställda i bolaget. Risker och osäkerhetsfaktorer Bolagets verksamhet är exponerad för följande huvudsakliga risker: Marknadsrisk TC TECH s försäljningsmöjligheter är relaterade till investeringarna inom bildskärmsindustrin och påverkas därför av dennas konjunktur- och investeringscykler. Kunder Antalet tillverkare av bildskärmar och LGP är begränsat, vilket medför en hög kundkoncentration för bolaget. Produktkvalitet Om inte TC TECH s system uppfyller kundernas krav finns en risk för utebliven efterfrågan på bolagets produkter. Konkurrenter TC TECH verkar på en konkurrensutsatt marknad, där de flesta aktörer är företag med större ekonomiska resurser än TC TECH s. Andra teknologier Bolagets marknadspotential kan begränsas av förändringar i marknadsandelar till förmån för andra typer av bildskärmar där ljusledare inte ingår. Medarbetare TC TECH är ett bolag av begränsad storlek med endast få anställda. Flera av de anställda är nyckelpersoner som är viktiga för verksamheten. Immateriella rättigheter Flertalet av bolagets immateriella rättigheter skyddas av patent eller andra upphovsrättsliga skydd. Det finns trots detta alltid en risk att konkurrenter försöker kopiera bolagets teknologi. Vision och målsättning TC TECH s vision är att etablera bolagets system som en världsstandard inom replikering av avan-cerade polymerbaserade produkter. Under de kommande åren är ambitionen att etablera TC TECH som ett snabbväxande och lönsamt bolag. Det första delmålet är att etablera oss som den ledande aktören inom produktionsutrustning för avancerade LGP. Vi kommer efter hand att etablera teknologin inom nya applikationsområden.

5 Framtidsutsikter Drivande i utvecklingen av bildskärmar är konsumentelektronikbolagen som efterfrågar bildskärmar med bättre upplösning och lägre energiförbrukning. De bör dessutom vara så tunna som möjligt för att ta upp mindre plats i slutprodukten vilket kräver optiskt mer avancerade LGP. Marknaden är därmed mogen för ett teknikskifte med tillhörande ny produktionsteknologi när det gäller LGP. Utrustningsindustrin, dit TC TECH hör, drivs främst av teknikutveckling kring nya modeller. Nya modeller kräver nya tillverkningsmetoder. Marknadsstorleken är en funktion av den totala yta som ska tillverkas, snarare än antalet bildskärmar. Det blir allt vanligare med större displayer i smartphones och surfplattor, vilket är positivt för TC TECH. Händelser efter periodens utgång TC TECH erhåller patentgodkännande i Taiwan som stärker skyddet för bolagets teknikplattform. TC TECH färdigställer ny version av sitt produktionssystem för light guide plates till LCD-skärmar, första leverans till kund under Q Avtal har tecknats om uppgradering till den nya versionen av två levererade system i Taiwan, det första under Q och det andra under H TC TECH rekryterar Björn Hallare som COO med fokus på produktutveckling, kvalitetssäkring och tillverkning. Redovisningsprinciper Bolaget upprättar sina räkenskaper i enlighet med BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3) vilket innebär att samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts som i den senaste årsredovisningen. Revisorernas granskning Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. TC TECH följer i största möjliga utsträckning bestämmelserna i Svensk Kod för Bolagsstyrning vilket innebär att delårsrapporten per kommer att granskas. Uppgifter om bolaget TC TECH Sweden AB (publ), organisationsnummer Bolaget har sitt säte i Stockholm, med adress Domnarvsgatan 4, SPÅNGA. Där har bolaget även sin verksamhet (i huvudsak forskning och utveckling). Tel E-post: info@tctech.se Bolaget har utsett Erik Penser Bank till Certified Adviser. Informationsgivning Årsredovisning 25 april 2018 Delårsrapport per 31 mars april 2018 Årsstämma 16 maj 2018 Delårsrapport per 30 juni augusti 2018 Delårsrapport per 30 september november 2018 Denna samt övriga delårsrapporter publicerade sedan bolagets notering i november 2015 finns tillgängliga på bolagets hemsida Där finns även bolagets årsredovisningar tillgängliga. Årsstämman den 16 maj 2018 kommer att äga rum kl 15:00, i Stockholm vars adress senare kommer anges. Ingen utdelning kommer att föreslås av styrelsen.

6 Försäkran Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av bolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget står inför. Stockholm den 21 februari 2018 TC TECH Sweden AB (publ) Peter Mattisson Styrelsens ordförande Sven Löfquist Jörgen Brandt Cecilia Jinert Johansson Per-Anders Johansson Anders Lönner Alexander Luiga Verkställande direktör För ytterligare information, kontakta: Alexander Luiga, VD, TC TECH Sweden AB, tel ,

7 Bolagets resultaträkningar i sammandrag, tkr Nettoomsättning Förändring av lager och pågående arbete Aktiverat arbete för egen räkning Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Rörelsemarginal % Neg Neg Neg Neg Finansiellt netto Resultat efter finansnetto Skatt Periodens nettoresultat Bolagets balansräkningar i sammandrag, tkr 31 dec 31 dec dec Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Varulager och pågående arbeten Rörelsefordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Räntebärande skulder Ej räntebärande skulder Summa eget kapital och skulder

8 Bolagets kassaflödesanalyser i sammandrag, tkr Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Data per aktie Resultat per aktie, kr 1) -0,70-0,47-2,12-2,22 Resultat per aktie vid full utspädning, kr 2) -0,70-0,47-2,12-2,22 Eget kapital per aktie 1) 2,73 3,32 2,84 3,32 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, kr 1) -0,45-0,33-1,35-1,82 Börskurs vid periodens slut, kr 16,50 51,00 16,50 51,00 Antal aktier vid periodens slut, st Antal aktier vid periodens slut vid full utspädning, st 2) Vägt genomsnittligt antal aktier under perioden, st Vägt genomsnittligt antal aktier under perioden vid full utspädning, st 2) ) Resultat respektive kassaflöde per aktie är beräknat på genomsnittligt antal aktier under perioden. Eget kapital per aktie är beräknat på antalet utestående aktier vid periodens slut. 2) Per den 31 deceember har bolaget ett utestående optionsprogram. I september 2014 emitterades teckningsoptioner med åtföljande rätt till teckning av högst aktier. Teckningsoptionerna gav innehavaren rätt att teckna aktier fram till och med , till en teckningskurs motsvarande 14 kronor per aktie. Dessa teckningsoptioner utnyttjades under december. I augusti 2015 emitterades teckningsoptioner med åtföljande rätt till teckning av högst aktier. Teckningsoptionerna ger innehavarna rätt att teckna aktier fram till och med , till en teckningskurs motsvarande 14 kronor per aktie. Teckningsoptionerna har förvärvats till marknadsmässiga villkor av för bolaget viktiga nyckelpersoner. Under utnyttjades totalt av dessa optioner. Till följd av optionsutnyttjanden ökade aktiekapitalet under med kr, och antalet utgivna aktier med st. Under har totalt av dessa optioner utnyttjats (varav under fjärde kvartalet). Till följd av dessa optionsutnyttjanden har aktiekapitalet under året ökat med kr och antalet utgivna aktier med st. Därmed finns teckningsoptioner kvar att utnyttja. Totalt utgör dessa nya aktier, vid fullt utnyttjande, 3,5 % av det totala antalet aktier i bolaget.

9 Förändringar av eget kapital, tkr Bundet eget kapital Överkurs-fond Balanserad vinst/ periodens resultat Summa eget kapital 1 januari Nyemissioner Periodens resultat september Nyemissioner Avsättning till utvecklingsfond Periodens resultat december Nyemissioner Avsättning till utvecklingsfond Emissionskostnader Periodens resultat 30 september Nyemissioner Avsättning till utvecklingsfond Periodens resultat 31 december Under räkenskapsåret genomfördes tre nyemissioner: dels en emission riktad till Anders Lönner och Länsförsäkringar Kalmar län uppgående till totalt aktier, dels en emission av aktier till följd av utnyttjande av teckningsoptioner, dels ytterligare en emission av aktier till följd av utnyttjande av teckningsoptioner. Under första kvartalet har en nyemission genomförts till följd av utnyttjande av teckningsoptioner. Vidare har under andra kvartalet en riktad nyemission om aktier genomförts. Under tredje kvartalet har en nyemission genomförts där teckningsoptioner utnyttjades. Ytterligare en nyemission genomfördes i fjärde kvartalet då teckningsoptioner utnyttjades. Nyckeltal Rörelsemarginal, % Neg Neg Neg Neg Soliditet, % 76 % 79 % 76 % 79 % Nettokassa, tkr Börsvärde vid periodens slut, tkr