Periodens nettoresultat efter skatt ökade till 17 (3) MSEK vilket motsvarar

Transkript

1 Delårsrapport januari-juni AB Svensk Bilprovning Organisationsnummer: Delårsperioden januari-juni i korthet Nettoomsättningen uppgick till 379 (454) MSEK. Minskningen är hänförlig till avyttringen av 56 stationer i mars. Nettoomsättningen för de stationer som kvarstår hos Bilprovningen efter försäljningen ökade med 5 procent till 344 (327) MSEK. Periodens rörelseresultat ökade till 38 (8) MSEK. Periodens nettoresultat efter skatt ökade till 31 (14) MSEK vilket motsvarar 779 (362) SEK per aktie. Periodens totalresultat ökade till 31 (14) MSEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 18 (49) MSEK. Andra kvartalet i korthet Nettoomsättningen uppgick till 191 (190) MSEK. Periodens rörelseresultat ökade till 21 (-1) MSEK. Periodens nettoresultat efter skatt ökade till 17 (3) MSEK vilket motsvarar 434 (83) SEK per aktie. Periodens totalresultat ökade till 17 (3) MSEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 8 (-22) MSEK.

2 2 Stabil position på en föränderlig marknad Ett starkt första kvartal och en utjämning av volymer mellan första och andra kvartalet har haft positiva effekter på kostnadssidan och verksamhetsplaneringen som tidigare år känt av en större säsongsvariation. Rörelseresultat steg markant, från 8 till 38 MSEK, och nettoomsättningen för de stationer som kvarstår efter delförsäljningen ökade med 5 procent till 344 (327) MSEK. Fyra år efter omregleringen präglas den svenska fordonsbesiktningsmarknaden av en hög etableringstakt. Sammanlagt finns tio konkurrerande aktörer och minst två i varje län. Antalet stationer uppgår till fler än 320, vilket är en ökning med 130 sedan juli 2010, motsvarande cirka 68 procent. Bilprovningens målsättning är att vara marknadsledande och med en genomsnittlig marknadsandel om 33 procent under perioden är företaget fortfarande den största och enda rikstäckande aktören. Ett antal nyetableringar har beslutats för att ytterligare öka servicegraden och tillgängligheten. I maj öppnades en ny station i Enköping och i juni tecknades hyresavtal för en ny anläggning i Östersund som vi avser att öppna under våren Tillsammans med övriga tre pågående nyetableringar i Gustavsberg, Kallhäll och Skellefteå kommer Bilprovningen efter etableringen i Östersund att ha totalt 94 stationer. Avtal har tecknats om modernisering av affärs- och IT-stödet för besiktningsverksamheten. Målsättningen är förbättrad kundservice, moderna arbetsverktyg och en kostnadseffektiv lösning som snabbt kan anpassas till nya marknadskrav. Bilprovningens huvudkontor flyttade under perioden till en mindre lokal i samma energieffektiva fastighet, en så kallad Green Building. Liksom tidigare är kontorslösningen helt flexibel. Flytten genomfördes på ett hållbart sätt. Fler aktörer på marknaden har inneburit en ökad konkurrens om den certifierade besiktningspersonalen. För att behålla och attrahera medarbetare inledde Bilprovningen under perioden en långsiktig satsning på kompetensutveckling. Mätningar under första och andra kvartalet visar också på mycket nöjda medarbetare och en höjning av resultatet till 4,0 från 3,8 (skala 1-5) motsvarande perioder föregående år. Kvartalsvisa mätningar infördes 2012 för att få en bättre kontinuitet och uppföljning avseende trivseln och arbetsmiljön. När medarbetarna trivs och kompetensutvecklas ökar tryggheten för kunderna och därmed även kundnöjdheten. Kista den 15 augusti Benny Örnerfors Verkställande direktör

3 3 Ekonomisk utveckling andra kvartalet Koncernens nettoomsättning under det andra kvartalet uppgick till 191 (190) MSEK. Försäljningsvolymen minskade med 8 procent till ( ) besiktningar, vilket till stor del förklaras av utjämning av tidigare säsongseffekter. Rörelsens kostnader minskade med 11 procent till 170 (191) MSEK. Minskningen beror på omstruktureringskostnader som belastade motsvarande period föregående år men även kostnadsreduktion. Övriga externa kostnader uppgick till 71 (92) MSEK. Förändringen gör att rörelseresultatet ökade till 21 (-1) MSEK. Personalkostnaderna är i nivå med föregående år 95 (95) MSEK. Avskrivningar och nedskrivningar uppgick till 4 (4) MSEK. Finansnettot uppgick till 1 (5) MSEK. Resultat efter skatt ökade till 17 (3) MSEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 8 (-22) MSEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital är i nivå med motsvarande period föregående år 28 (26) MSEK. Koncernens balansomslutning 299 (584) MSEK och soliditet 38 (64) procent minskade som en direkt följd av den under kvartalet beslutade och utbetalade utdelningen om 290 MSEK. Väsentliga händelser Andra kvartalet Den 29 april hölls årsstämma där balans- och resultaträkningen för koncernen fastställdes för verksamhetsåret. Vinstmedlen disponerades i enlighet med förslag från styrelse och vd. Av till förfogande stående vinstmedel, 359 MSEK skedde en ordinarie utdelning om 38 MSEK samt en extrautdelning om 252 MSEK som båda utbetalades i maj. Resterande vinstmedel om 69 MSEK balanserades i ny räkning. Årsstämman fattade beslut om nya finansiella mål och utdelningspolicy för Bilprovningen. Soliditeten ska uppgå till mellan 30 och 40 procent och rörelsemarginalen till 8 procent. Ordinarie utdelning ska uppgå till minst 80 procent av årets resultat efter skatt. På stämman omvaldes styrelseledamöterna Cecilia Daun Wennborg, Leif Ljungqvist, Gunnar Malm och Anna Nilsson- Ehle. Till nya ledamöter valdes Karin Strömberg och Hans Krondahl. Karin Strömberg nyvaldes till styrelsens ordförande. De tidigare ledamöterna Kerstin Lindberg Göransson och Jacob Röjdmark hade avböjt omval. I maj öppnades Bilprovningens nya station i Enköping med två personbilsbanor. I juni tecknade Bilprovningen hyresavtal för en nyetablering i Östersund. Stationen har banor både för lätta och tunga fordon och förväntas öppna under våren Tillsammans med övriga tre pågående nyetableringar i Gustavsberg, Kallhäll och Skellefteå kommer Bilprovningen efter etableringen i Östersund att ha totalt 94 stationer. Tidigare under perioden Under första kvartalet tecknades hyresavtal för nyetableringen i Skellefteå. Öppning planeras under första kvartalet Verksamheten januari-juni Bilprovningen bedrev under kvartalet rikstäckande besiktningsverksamhet på 90 stationer. Jämförelsen mellan första halvåret och motsvarande period påverkas av att intäkter och kostnader för det tidigare dotterbolaget Besiktningskluster 2 AB (numera Besikta Bilprovning i Sverige AB) ingick i koncernredovisningen till och med den 17 mars. Bolaget avyttrades den 18 mars.

4 Koncernen består av AB Svensk Bilprovning samt dotterföretagen Elektronen 5 Fastighets AB som äger en fastighet i Sollentuna och Fastighetsbolaget i Svealand AB som sedan december 2012 varit vilande. Då beslut fattats om att avyttra Elektronen 5 Fastighets AB, redovisas dessa tillgångar och skulder separat i koncernens rapport över finansiell ställning under rubriken avyttringsgrupp som innehas för försäljning. Nedanstående kommentarer avser koncernen om inte annat anges. Försäljning Koncernens totala försäljningsvolym uppgick till ( ) besiktningar. Förändringen är främst hänförlig till att koncernen avyttrade verksamhet omfattande 56 stationer i mitten av mars. Försäljningsvolymen för den kvarvarande verksamheten minskade med 3 procent till ( ) besiktningar. Koncernens intäkter Koncernens nettoomsättning uppgick till 379 (454) MSEK. Minskningen är huvudsakligen hänförlig till avyttrad verksamhet och till mindre del minskningen av besiktningsvolymen. Omsättningen hänförlig till besiktningsverksamheten för de stationer som kvarstår hos Bilprovningen ökade med 5 procent till 344 (327 MSEK) under perioden januari-juni. 88 (91) procent av Bilprovningens nettoomsättning bestod av intäkter från reglerade produkter, det vill säga kontrollbesiktningar och registreringsbesiktningar. I koncernens nettoomsättning ingår intäkter om 31 (24) MSEK hänförliga till den tidsbegränsade IT-lösningen. Resterande del av nettoomsättningens icke reglerade produkter omfattar besiktningsnära test- och kvalitetskontrolltjänster såsom skräddarsydda kundanpassade tjänster. Koncernens resultat Rörelseresultatet ökade till 38 (8) MSEK. Personalkostnaderna uppgick till 189 (242) MSEK. Övriga externa kostnader uppgick till 144 (196) MSEK. Förändringarna beror till största delen på avyttring av delar av verksamhet samt omstruktureringskostnader under föregående år. Resultatet från finansiella poster minskade till 2 (11) MSEK. Minskningen förklaras huvudsakligen av tidigare ränteintäkter från säljarreverser som återbetalats under fjärde kvartalet. Periodens nettoresultat uppgick till 31 (14) MSEK. Finansiell ställning och kassaflöden Koncernens balansomslutning uppgick till 299 (584) MSEK. Soliditeten uppgick till 38 (64) procent. Förändringen är främst hänförlig till utdelning om 290 MSEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 18 (49) MSEK, minskningen förklaras av en större återbetalning av preliminärskatt föregående år samt avyttrad besiktningsverksamhet. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -6 (17) MSEK och från finansieringsverksamheten till -290 (-625) MSEK. Jämförelseårets negativa kassaflöde hänför sig till inlösen av minoritetens aktier. Likvida medel, inklusive omklassificerade tillgångar som innehas för försäljning uppgick till 177 (293) MSEK. Investeringar Under perioden skedde investeringar i materiella anläggningstillgångar med 4 (4) MSEK och immateriella tillgångar med 2 (0) MSEK. Moderbolaget Moderbolagets verksamhet omfattar sedan slutet av första kvartalet besiktningsverksamhet i de efter försäljningen kvarvarande 89 stationerna samt försäljning av IT-tjänster till de tidigare två dotterbolagen. I maj öppnades ytterligare en station. Föregående år omfattade intäkterna även försäljning av verksamhetsstöd till 4

5 5 dotterbolaget Besiktningskluster 2 AB till och med den 17 mars. Bolaget avyttrades den 18 mars. Jämförelsen av intäkter och kostnader mellan och påverkas således av den förändrade verksamheten. Moderbolagets intäkter uppgick till 380 (371) MSEK. Omsättningen hänförlig till besiktningsverksamheten för de stationer som kvarstår hos Bilprovningen ökade med 5 procent till 344 (327) MSEK under det första halvåret. Rörelsens kostnader uppgick till 342 (371) MSEK. Rörelseresultatet uppgick till 38 (0) MSEK, finansnettot till 2 (10) MSEK och resultatet efter skatt till 31 (8) MSEK. Medarbetare Vid utgången av det andra kvartalet hade koncernen 650 (641) anställda. Omräknat motsvarar detta 640 (631) heltidstjänster. Medelantalet anställda under perioden januari-juni omräknat till heltider uppgick till 640 (840) personer. Förändringen är hänförlig till avyttrad verksamhet. Vid utgången av perioden var medelåldern 41 (42) år och andelen kvinnor och män var 12 (11) respektive 88 (89) procent. Förväntad framtida utveckling Förutsättningarna för fordonsbesiktningsmarknaden är i förändring efter omregleringen. Marknaden påverkas av förändrade kundbeteenden till följd av aktörernas etableringar, profilering och marknadsbearbetning och utvecklingen är därför svårförutsägbar. Det kommer sannolikt att dröja ett antal år innan konkurrensen stabiliserats och marknaden hittat en ny jämvikt. Bilprovningens försäljning och produktionsvolymer är i hög grad beroende av dessa förändringar under de närmaste åren men på kort sikt däremot relativt oberoende av konjunktursvängningar. En av utmaningarna under de närmaste åren blir att fortsatt anpassa verksamheten och organisationen till marknadsutvecklingen och de nya förutsättningarna Bilprovningen lämnar ingen prognos. Transaktioner med närstående Inga transaktioner har ägt rum mellan Bilprovningen och närstående som väsentligen påverkar företagets ställning och resultat. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Bilprovningen utsätts genom sin verksamhet för såväl externa strategiska risker som interna operativa och finansiella risker. Bilprovningens riskhantering syftar till att i möjligaste mån minimera risker, men också till att säkerställa att möjligheter fångas upp och hanteras på bästa sätt. Med risk menas oönskade händelser som kan hindra bolaget från att nå de mål som är beskrivna i affärsplanen. Externa strategiska risker inom Bilprovningen hanteras av företagsledningen och styrelsen, bland annat genom omvärldsbevakning med fokus på faktorer som kan påverka såväl affärsvillkoren som kärnverksamheten. Bilprovningen verkar sedan 2010 på en konkurrensutsatt marknad och sedan dess är Bilprovningens affärsrisker främst kopplade till konkurrens. Konkurrenssituationen är relativt ny och har påskyndats av avyttringen av stationer. Bilprovningen följer marknadsutvecklingen noggrant för att lära sig hur konkurrenter och kunder agerar. Bilprovningen är även exponerad för affärsrisk till följd av politiska beslut, till exempel gällande förändringar i de EUdirektiv och nationella lagar och föreskrifter som styr fordonsbesiktningsverksamheten och marknaden. Operativa risker inom Bilprovningen avser huvudsakligen interna händelser och företeelser som kan påverka företaget negativt. Det handlar bland annat om förmågan att anpassa organisation, kostnadsstruktur och IT-stöd till nya marknadsförutsättningar och till det interna hållbarhetsarbetet, rutiner för hantering av eventuella systemavbrott, flexibilitet i ny- och avetableringar, beroende till viktiga leverantörer och outsourcingpartners, att

6 6 vara en fortsatt attraktiv arbetsgivare och därmed ha möjlighet att rekrytera nya medarbetare, bibehålla intern kontroll i finansiella processer samt efterlevnad av lagstiftning, regelverk, värdegrunder och policyer på verksamhetskritiska områden. Koncernens finansiella risker hanteras centralt av moderbolagets avdelning Ekonomi & Finans. Riktlinjer och regler för hantering av finansiella risker finns för närvarande uttryckta i en finanspolicy samt en kreditpolicy för kundkrediter. Koncernens finansiella risker bedöms i dagsläget som låga. För en fullständig redogörelse av de risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för. Inga nya väsentliga risker bedöms ha tillkommit. Väsentliga händelser efter periodens utgång Bilprovningens ekonomichef Lotta Löfgren har sagt upp sig och kommer att lämna sin tjänst den 4 oktober, rekryteringsprocess pågår. I övrigt har inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång. Redovisningsprinciper Bilprovningens delårsrapport är utformad i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering och ÅRL 9 kap, Delårsrapport. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder är oförändrade jämfört med dem som tillämpats i årsredovisningen för år. Nya eller reviderade IFRS-standarder och IFRIC-tolkningar som har trätt i kraft sedan den 1 januari har inte haft någon väsentlig effekt på koncernens finansiella rapporter. Följande principer bör särskilt noteras: IFRS 5 Anläggningstillgångar som innehas för försäljning och avvecklade verksamheter Då ägarna vid en extra bolagsstämma den 27 januari 2012 fattade beslut om att genomföra en försäljning av bolagets samtliga fastigheter har anläggningstillgångar hänförliga till dessa sedan 2011 redovisats som tillgångar som innehas för försäljning i enlighet med IFRS 5. En fastighet kvarstår i koncernen via dotterbolaget Elektronen 5 Fastighets AB. Sedan bolagiseringen av fastigheten 2012 redovisas tillgångar och skulder i bolagen som avyttringsgrupp som innehas för försäljning. Villkorat avtal om försäljning av bolaget har tecknats. Datum för tillträde till aktierna i bolaget är ännu ej fastställt.

7 7 Koncernens rapport över totalresultatet i sammandrag Belopp i KSEK apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun helår Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens nettoresultat Rapport över totalresultat Periodens nettoresultat Övrigt totalresultat Övrigt totalresultat för perioden Summa totalresultat för perioden Nettoresultat varav hänförligt till: Aktieägare i bolaget Nettoresultat per aktie efter skatt (kr) Antal aktier vid periodens utgång

8 8 Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag Belopp i KSEK 30 jun 30 jun 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Tillgångar i avyttringsgrupp som innehas för försäljning Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Summa eget kapital Långfristiga skulder Avsättningar för pensioner Övriga avsättningar och skulder Summa långfristiga skulder Övriga kortfristiga skulder Skulder i avyttringsgrupp som innehas för försäljning Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

9 9 Rapport över förändringar i koncernens eget kapital i sammandrag Balanserade Belopp i KSEK Aktiekapital vinstmedel inkl periodens resultat Summa eget kapital Ingående eget kapital Transaktioner med ägare Fondemission Inlösen av minoritetsägarnas aktier Utdelning Summa transaktioner med ägare Periodens nettoresultat Övrigt totalresultat Periodens övriga totalresultat Summa totalresultat för perioden Utgående eget kapital Ingående eget kapital Transaktioner med ägare Utdelning Summa transaktioner med ägare Periodens nettoresultat Övrigt totalresultat Periodens övriga totalresultat Summa totalresultat för perioden Utgående eget kapital

10 10 Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag Belopp i ksek apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun helår Kassaflöde från den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning av kortfristiga fordringar Ökning/minskning av kortfristiga skulder Summa förändringar i rörelsekapitalet Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Försäljning av materiella anläggningstillgångar Försäljning av tillgångsgrupper/återbetalning säljarreverser Förändring finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Inlösen aktier Utdelning till moderföretagets aktieägare Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel och kortfristiga placeringar vid periodens slut* *innefattar likvida medel i avyttringsgrupper som innehas för försäljning

11 11 Flerårsöversikt * Belopp i MSEK Jan-juni Jan-juni Nettoomsättning Rörelseresultat Resultat efter finansiella poster före skatt Nettoresultat per aktie, SEK Rörelsemarginal, % 10,1 1,8 3,1 21,0 7,3 9,7 2,7-16,4 Vinstmarginal, % 10,5 4,4 5,1 21,5 7,8 9,7 2,6-18,4 Räntabilitet på eget kapital, % 12,9 2,1 4,6 42,8 13,5 11,7 2,6-29,9 Soliditet, % 37,8 66,6 63,6 75,7 52,0 59,7 53,5 52,6 Investeringar Kassaflöden från den löpande verksamheten Medelantalet anställda Nettoomsättning per anställd, ksek Kvartalssiffror Belopp i MSEK Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q Q Nettoomsättning Rörelseresultat Resultat efter finansiella poster före skatt Nettoresultat per aktie, SEK Rörelsemarginal, % 11,2 9,0 6,3 2,8 neg 3,7 48,0 9,8 Vinstmarginal, % 11,5 9,5 7,2 5,4 2,00 5,8 49,3 10,1 Räntabilitet på eget kapital *, % 7,0 3,7 2,9 1,6 0,8 1,5 28,1 3,3 Räntabilitet på eget kapital **, % 8,7 4,9 5,6 48,8 49,8 57,1 42,1 18,7 Soliditet, % 37,8 66,0 63,6 62,9 66,6 67,4 75,7 64,9 Investeringar Kassaflöden från den löpande verksamheten Medelantalet anställda Nettoomsättning per anställd, ksek * Beräknad för aktuellt kvartal ** Beräknad för de senaste fyra kvartalen Definitioner Bruttomarginal Rörelseresultat före avskrivningar i procent av nettoomsättning. Omsättning per anställd Nettoomsättning dividerat med medelantalet anställda omräknat till heltider. Räntabilitet på eget kapital Årets resultat i procent av genomsnittligt eget kapital. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättning. Soliditet Eget kapital inklusive dividerat med balansomslutning. Vinstmarginal Resultat efter finansiella poster i procent av nettoomsättning. * Under åren 2012 och skedde större förändringar i Bilprovningen. Närmare två tredjedelar av Bilprovningens besiktningsverksamhet samt 142 fastigheter avyttrades. Verksamheten har därför sedan andra kvartalet i en betydligt mindre omfattning och jämförelsetalen påverkas väsentligt till följd härav.

12 12 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Belopp i ksek apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun Helår Intäkter Kostnader Rörelseresultat Finansiellt netto Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Moderbolagets rapport över totalresultat i sammandrag Övrigt totalresultat Periodens övriga totalresultat efter skatt Periodens totalresultat Moderbolagets balansräkning i sammandrag Belopp i ksek 30 jun 30 jun 31 dec Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Eget kapital Obeskattade reserver Avsättningar Kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

13 13 Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolaget och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Kista den 15 augusti Karin Strömberg Ordförande Cecilia Daun Wennborg Ordinarie ledamot Gunnar Malm Ordinarie ledamot Bengt Lindblom Arbetstagarrepresentant Hans Krondahl Ordinarie ledamot Leif Ljungqvist Ordinarie ledamot Anna Nilsson-Ehle Ordinarie ledamot Joakim Rönnlund Arbetstagarrepresentant Benny Örnerfors Verkställande direktör Kommande rapporttillfällen Delårsrapport januari-september 31 oktober Bokslutskommuniké 13 februari 2015 Årsredovisning 31 mars 2015 Kontaktinformation Benny Örnerfors Verkställande direktör Telefon: Mobil: E-post: benny.ornerfors@bilprovningen.se Cecilia Blom Hesselgren Kommunikationschef Telefon: Mobil: E-post: cecilia.blom.hesselgren@bilprovningen.se Delårsrapporterna publiceras på Bilprovningens webbplats