Delårsrapport 1 juli 30 september 2018

Transkript

1 CELL IMPACT AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT 1 JULI 30 SEPTEMBER 2018 s.1 Delårsrapport 1 juli 30 september 2018 Finansiell sammanfattning tredje kvartalet 2018 Intäkterna för kvartalet uppgick till 2,4 mkr (0,2). Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till -11,7 mkr (- 4,7). Koncernens resultat efter finansiella poster för kvartalet uppgick till -11,7 mkr (-4,8). Resultat per aktie för kvartalet, hänförligt till moderbolagets aktieägare, uppgick till -0,65 kr (-0,35). Eget kapital uppgick på bokslutsdagen till 31,6 mkr (30,7) eller 1,74 kronor per aktie (2,23). Soliditeten på balansdagen uppgick till 77 procent (79). Kvartalets kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -10,9 mkr (-4,2). På bokslutsdagen uppgick koncernens likvida medel till 12,4 mkr (17,0). Väsentliga händelser under perioden Genomförd leverans av flödesplattor till nordamerikanskt bolag för test i stack. Testet föll väl ut och nästa steg är prestandatest hos slutkund. Ett nytt projekt initierades för samma nordamerikanska kund. Målet är att flödesplattan levereras för utvärdering under hösten. Väsentliga händelser efter periodens utgång En första leverans gjordes till Shanghai Everpower av bipolära plattor för utvärdering. Ytterligare leveranser av prototyper är förväntade inom ramen för pågående projekt men även en fortsättning med nya projekt inom ramen för kundens egen produktutveckling. Rekrytering av Miss TingTing Guan som lokal representant i Kina. Rekrytering av Anders Öberg som ny teknisk chef (CTO).

2 CELL IMPACT AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT 1 JULI 30 SEPTEMBER 2018 s.2 VD har ordet Jag kan glädjande konstatera att våra insatser nu börjar visa resultat med en fakturering på 2,4 miljoner kronor under tredje kvartalet, den högsta någonsin. För mig är det ett bevis på att vår produktionsteknik och applikationskunnande verkligen kan leverera de unika kundnyttor kunderna efterfrågar är ett intensivt år, vilket vi även kan se i att mängden aktiviteter och därtill relaterade kostnader, har ökat väsentligt under kvartalet. Det är pengar som nu investerats i teknisk utrustning och kompetens för att utveckla och stärka vårt erbjudande. Flödesplattor till Nordamerika Som kommunicerades i senaste kvartalsrapporten har vi under sommaren haft ett stort fokus på två viktiga beställningar från ett innovativt nordamerikanskt bolag. Flödesplattor i den första beställningen levererades till kund för utvärdering i juni. Flödesplattor i den andra beställningen, ämnade för utvärdering av kundens kund, levererades under tredje kvartalet. Båda dessa initiala utvärderingar har fallit väl ut. För den första beställningen har vi även genomfört en så kallad Production Part Approval Process (PPAP) under kvartalet. Det är en speciell kvalitetssäkringsprocess som förekommer inom transportindustrin och som syftar till att formellt kvalificera produkten samt förbereda för kontinuerlig produktion och leverans. Även för den andra beställningen fick vi under kvartalet en begäran om en PPAP-process vilken vi kommer att genomföra innan årsslutet. Vid positiva utvärderingsresultat av dessa två beställningar kan resultatet innebära betydande produktion och kontinuerlig försäljning. Andra kunder Utöver nämnda bolag har vi även ett antal andra kunder i portföljen. Flödesplattor i dessa projekt kommer att produceras i prototypvolymer för leverans under fjärde kvartalet. Bland dessa finns det minst ett projekt med betydande potential för produktion och leverans med start i början av 2019.»Vi ser det ökande intresset för våra flödesplattor som ett bevis på att vår unika tillverkningsteknik verkligen ger viktiga fördelar för våra presumtiva kunder.«ny teknikchef Under kvartalet rekryterades Anders Öberg som ny teknisk chef (CTO). Anders kommer närmast ifrån Bha rat Forge Kilsta där han varit teknisk chef sedan Han har en gedigen och bred teknisk kompetens inom metallbearbetning och produktion vilket kommer väl till pass när vi nu börjar skala upp vår produktionskapacitet för att hantera större volymer. Försäljningsaktiviteter Vi ser ett ökande antal förfrågningar från hela världen med Nordamerika och Kina i spetsen. Vi ser det ökande intresset för våra flödesplattor som ett bevis på att vår unika tillverkningsteknik verkligen ger viktiga fördelar för våra presumtiva kunder. Det är ett angenämt läge att få möjlighet att arbeta tillsammans med många av de ledande aktörerna inom bränslecellsteknik och förhoppningsvis kommer vi att kunna omvandla många av dessa förfrågningar till beställningar inom en snar framtid. Första rekryteringen i Kina I Kina har vi rekryterat TingTing Guan som lokal representant för Cell Impact. TingTing har en doktorsexamen i bränslecellsteknik från KTH och kommer att ansvara för att identifiera attraktiva bränslecellsprojekt och vara ett tekniskt stöd till prospekt och kunder som vill använda Cell Impacts unika produktionsteknologi för att få avancerade flödesplattor producerade. Kvalitet Under oktober förnyades bolagets ISO certifiering till den senaste standarden, ISO 9001:2015 och ISO 14001:2015. Uppbyggnaden av kvalitets system och processer är fokuserat på kontinuerlig tillverkning och leverans av flödesplattor i stora volymer. Tilltagande momentum för vätgasdrift i EU Nya EU-regler för minskade utsläpp i transport sektorn ökar behovet för vätgasdrift. Just nu pågår förhandlingar kring EUs nya tuffare regelverk för reviderade utsläppsregler inom unionen. Ett slutgiltig beslut väntas

3 CELL IMPACT AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT 1 JULI 30 SEPTEMBER 2018 s.3 komma under hösten, men det ser redan nu ut som om bilarnas utsläpp skall reduceras med procent fram till Det innebär en gigantisk omställning för industrin och kommer givetvis att skynda på utvecklingen av både batteri- och bränslecellsdrivna bilar, något som är positivt för oss. Hyundai, lastbilar, bussar och gaffeltruckar Jag har som ambition i dessa nyhetsbrev att klippa in lite nyheter om vad som händer i omvärlden angående bränsleceller och vätgas som ett nytt drivmedel. Här är några notiser som fångat min uppmärksamhet den senaste tiden: Hyundais SUV Nexo verkar vara en riktig succé och kanske den första riktiga vätgasbilen för konsumentbruk. Med 5 stjärnor i NCAP, en modern design och en räckvidd på 595 kilometer börjar den nu rulla ut i större volymer. När får vi se några i Sverige måntro? Tillsammans med Beijing-Tsinghua Industrial R&D Institute (BTIRDI) planerar Hyundai att starta en VC-fond inom vätgasteknik. Målet är MUSD 100 och pengarna skall investeras i intressanta startups i både Kina och Korea. Många operatörer av stora lastbilsflottor undersöker nu aktivt möjligheten att byta till vätgasdrift. Hyundai planerar att leverera 1000 lastbilar till Europa redan nästa år, Toyota testar nu den senaste av sin stora dragbil på östkusten i USA och på Nya Zeeland skall man dra igång tester år Vi ser också ny initiativ inom tankstationer och framförallt ny aktörer som vill erbjuda vätgas. Gasbolaget Air Liquid bygger nu stationer på löpande band i USA och i Schweiz har sju stora företag, inklusive Coop och Migros, beslutat sig för att satsa på vätgas. Gasen skall driva deras egna stora lastbilsflottor men även säljas till konsument. Vill du se hur det nya vätgaståget i Tyskland ser ut? BBC har gjort ett reportage om det elektriska tåget från Alstom. Notera att det givetvis inte behöver några elledningar utan direkt kan ersätta ett diesellok. ( Stadsbussar har alltid varit mycket attraktiva för vätgasdrift och vi ser att allt fler städer väljer att prova. Toyota är en av de mest aktiva leverantörerna av både drivlinor och färdiga bussar. Vårt fokus för resten av 2018 och framåt Som jag tidigare beskrivit ligger vårt absoluta fokus nu på att konvertera ett antal signifikanta projekt som ligger nära kommersialisering, samt skala upp och kvalitetssäkra vår produktionsprocess. Vi har både turen och utmaningen att göra detta i samarbete med professionella kunder vilket verkligen driver utvecklingen av vår produktionsteknik och våra processer framåt. Med vänliga hälsningar, Pär Teike, VD Karlskoga i oktober 2018

4 CELL IMPACT AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT 1 JULI 30 SEPTEMBER 2018 s.4 Finansiell utveckling i sammandrag Tredje kvartalet, jul sep 9 mån jan sep 12 mån, jan dec Nettoomsättning 2,4 0,2 4,1 2,1 2,1 Rörelseresultat -11,7-4,7-32,0-10,6-18,0 Resultat efter finansiella poster -11,7-4,8-32,1-10,8-18,3 Resultat efter skatt, hänförligt till moderbolaget aktieägare -11,7-4,8-32,1-10,8-18,3 Kassaflöde från den löpande verksamheten -10,9-4,2-29,8-10,0-15,8 Resultat per aktie, hänförligt till moderbolagets aktieägare (kr) -0,65-0,35-1,96-0,79-1, Likvida medel på balansdagen 12,4 25,3 9,8 Soliditet (%) 77% 81% 78% Eget kapital / aktie 1,74 2,39 1,68 Intäkter Koncernens intäkter (vilken är den samma som moder- bolagets) för kvartalet uppgick till 2,4 mkr vilket är högre än föregående år (0,2). Intäkterna under kvartalet avser färdigställande av tagna order under Intäkterna avser framför allt tillverkning av prototyporder som ses av Bolaget som ett första steg mot större order och serietillverkning för dessa kunder Resultat Koncernens rörelseresultat för perioden uppgick till -11,7 mkr (-4,7). Den ökande förlusten mellan kvartal och 2018 förklaras av en medveten ökad satsning på produktions- och personalresurser för att hantera och möta de större volymorder som Bolaget bedömer kan komma att efterfrågas från kunderna inom en relativt nära framtid.

5 CELL IMPACT AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT 1 JULI 30 SEPTEMBER 2018 s.5 Övriga upplysningar Finansiell ställning Eget kapital har sedan årsskiftet 2017 ökat med 8,5 mkr från 23,1 mkr till 31,6 mkr. Ökningen är relaterad till den redovisade förlusten för nio månader 2018 om 32,1 mkr och Bolagets avslutade nyemission under första halvåret vilken netto efter emissionskostnader uppgick till 40,6 mkr. Finansiering och likviditet Kassaflödet från den löpande verksamheten innan förändring av rörelsekapitalet uppgick under kvartalet till -10,9 mkr vilket framför allt beror på periodens negativa resultat. Investeringar om 1,4 mkr, inriktade på förbättringar av Bolagets produktionsprocess, har genomförts under perioden. Inga investeringar i balanserade utvecklingskostnader skedde under kvartalet. Under kvartal har amortering om 0,3 mkr skett av Bolagets skuld till Almi som per den 30 september 2018 var 2,6 mkr. Bolagets likvida medel per den 30 september 2018 minskade med 12,9 mkr under kvartalet från 25,3 mkr till 12,4 mkr per den 30 september Alla materialinköp kostnadsbokförs vid inköpstillfället. Personal Personalkostnaderna uppgick under kvartalet till 2,8 mkr (1,5). Det totala antalet anställda uppgick vid utgången av kvartalet till 14 (11). Kostnadsökningen i förhållande till jämförelseperioden är hänförligt till fler anställda under perioden och inga aktiverade personalkostnader då bolagets utvecklingsprojekt är slutförda. Moderbolaget Moderbolagets resultaträkning är identisk med koncernens resultaträkning då dotterbolaget Finshyttan Hydropower är vilande. Balansräkningen för moderbolaget och koncernen är också i princip identisk med undantag av att det bland annat finns cirka 0,1 mkr i likvida medel i dotterbolaget. den 30 september Varje aktie har ett kvotvärde om cirka 0,12 kr. Transaktioner med närstående Inga transaktioner har skett med närstående under kvartalet. Utsikter för kommande kvartal Cell Impact lämnar inte några prognoser. Fokus i verksamheten är i enlighet med tidigare kommunikation att skapa en löpande intäktsström. Centralt i detta arbete är att slutföra och leverera redan tecknande order och påbörja löpande produktion och leveranser. I närtid ser vi möjligheter till betydande produktion och försäljning bland existerande kunder. För nya projekt söker vi geografisk balans och bästa möjliga förutsättningar för att genomföra projekten. I Kina söker vi affärer med ett mindre antal existerande bolag som bedöms ha förutsättningar att lyckas med bränslecellsutveckling. Genomförda och pågående investeringar förbättrar produktionskapaciteten, ökar förmågan att svara upp mot kunders förfrågningar och därmed även öka intäktsgenereringen. Vi utvecklar vår organisation och leverantörsbas för att möta kundkrav. Bolaget ser i nuläget intressanta affärsmöjligheter framförallt inom segmentet för materialhantering och tyngre fordon där bränsleceller använts under en relativt lång tid och har ett tilltagande momentum i flera geografiska marknader. Risker och osäkerhetsfaktorer Risker och osäkerhetsfaktor finns redovisade i början av Bolagsbeskrivningen som upprättades i samband med börsnoteringen av bolaget och som finns tillgängligt på Bolagets hemsida. Aktiekapital Antalet registrerade A-aktier i Cell Impact uppgår till och antalet registrerade B-aktier till Det totala antalet röster i bolaget uppgår till då A-aktierna berättigar till en röst per aktie och B-aktierna till 1/10 röst per aktie. Det totala antalet aktier i Cell Impact, inklusive både A- och B-aktier, uppgår till aktier. Bolagets registrerade aktiekapital uppgick till kr per

6 CELL IMPACT AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT 1 JULI 30 SEPTEMBER 2018 s.6 Finansiella rapporter Koncernens rapport över resultaträkningen i sammandrag jul sep jan sep jan dec Intäkter 2,4 0,2 4,1 2,1 2,1 Summa intäkter 2,4 0,2 4,1 2,1 2,1 Rörelsens kostnader Inköp av varor och tjänster -4,8-0,2-8,9-0,6-1,4 Övriga externa kostnader -5,7-2,9-16,4-7,6-11,7 Personalkostnader -2,8-1,5-8,5-3,6-5,9 Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -0,9-0,3-2,3-0,7-1,2 Summa rörelsens kostnader -14,1-4,9-36,1-12,6-20,2 Rörelseresultat -11,7-4,7-32,0-10,6-18,0 Resultat från finansiella investeringar Finansiella intäkter 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Finansiella kostnader 0,0-0,1-0,1-0,2-0,3 Resultat efter finansiella poster -11,7-4,8-32,1-10,8-18,3 Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare -11,7-4,8-32,1-10,8-18,3 Resultat per vägt antal aktier före och efter utspädning, hänförligt till moderbolaget aktieägare (kr) -0,65-0,35-1,96-0,79-1,34 Vägt antal aktier under perioden Totalt antal aktier vid periodens utgång Koncernens rapport över totalresultatet i sammandrag jul sep jan sep jan dec Periodens resultat -11,7-4,8-32,1-10,8-18,3 Totalresultat för perioden -11,7-4,8-32,1-10,8-18,3 Periodens totalresultat hänförligt till aktieägare i moderbolaget -11,7-4,8-32,1-10,8-18,3

7 CELL IMPACT AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT 1 JULI 30 SEPTEMBER 2018 s.7 Koncernens rapport över balansräkning i sammandrag Belopp i Mkr Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar 7,2 6,8 7,6 Materiella tillgångar 17,7 11,2 11,1 Finansiella tillgångar 0,0 0,0 0,0 Summa anläggningstillgångar 24,9 18,0 18,7 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 3,8 3,7 1,1 Likvida medel 12,4 17,0 9,8 Summa omsättningstillgångar 16,2 20,7 10,9 Summa tillgångar 41,1 38,7 29,6 Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital 2,1 1,6 1,6 Ej registrerat aktiekapital 0,0 0,0 Fria reserver 61,6 39,8 39,8 Periodens resultat -32,1-10,7-18,3 Summa Eget kapital 31,6 30,7 23,1 Långfristiga skulder 1,4 2,6 2,3 Kortfristiga skulder 8,0 5,4 4,2 Summa skulder och eget kapital 41,1 38,7 29,6 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag jul sep jan sep jan dec Eget kapital vid periodens ingång 43,3 35,4 23,1 41,4 41,4 Nyemission 0,0 0,0 46,0 0,0 0,0 Ej registrerat aktiekapital 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Kostnader nyemission 0,0 0,0-5,4 0,0 0,0 Periodens totalresultat -11,7-4,8-32,1-10,8-18,3 Summa eget kapital vid periodens utgång 31,6 30,6 31,6 30,6 23,1

8 CELL IMPACT AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT 1 JULI 30 SEPTEMBER 2018 s.8 Koncernens rapport över kassaflödesanalysen i sammandrag jul sep jan sep jan dec Den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella poster -11,7-4,7-32,0-10,6-18,0 Ej likvidpåverkande poster 0,9 0,3 2,3 0,7 1,2 Finansnetto 0,0-0,1-0,1-0,2-0,3 Kassaflöde från den löpande verksamheten innan förändringar från rörelsekapitalet -10,9-4,5-29,8-10,1-17,2 Ökning/minskning omsättningstillgångar 0,2 0,6-2,7-2,0 0,7 Ökning/minskning rörelseskulder -0,6-0,3 3,4 2,1 0,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten -11,2-4,2-29,1-10,0-15,8 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella tillgångar 0,1-1,5 0,0-4,9-5,7 Investeringar i materiella tillgångar -1,4-0,5-8,4-5,1-5,4 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1,4-2,0-8,5-10,0-11,1 Finansieringsverksamheten Nyemissioner 0,0 0,0 41,0-4,7-4,7 Aktieägartillskott 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Amortering -0,3-0,3-0,9-0,3-0,5 Upptagna lån 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Ökning/minskning korta finansiella skulder 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -0,3-0,3 40,1-5,0-5,2 Periodens kassaflöde -12,9-6,5 2,6-24,9-32,1 Likvida medel vid periodens början 25,3 23,4 9,8 41,9 41,9 Likvida medel vid periodens slut 12,4 17,0 12,4 17,0 9,8

9 CELL IMPACT AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT 1 JULI 30 SEPTEMBER 2018 s.9 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag jul sep jan sep jan dec Rörelsens intäkter Nettoomsättning 2,4 0,2 4,1 2,1 2,4 Summa intäkter 2,4 0,2 4,1 2,1 2,4 Rörelsens kostnader Inköp av varor och tjänster -4,8-0,2-8,9-0,6-1,4 Övriga externa kostnader -5,6-2,8-16,3-7,6-11,7 Personalkostnader -2,8-1,5-8,5-3,6-5,9 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -0,9-0,3-2,3-0,7-1,2 Summa rörelsens kostnader -14,1-4,8-36,0-12,6-20,2 Rörelseresultat -11,7-4,6-32,0-10,5-18,0 Resultat från finansiella investeringar Finansiella intäkter 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Finansiella kostnader 0,0-0,1-0,1-0,2-0,3 Resultat efter finansiella poster -11,7-4,7-32,1-10,7-18,3 Skatt på årets resultat - 0, Periodens resultat -11,7-4,7-32,1-10,7-18,3

10 CELL IMPACT AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT 1 JULI 30 SEPTEMBER 2018 s.10 Moderbolagets balansräkning i sammandrag Belopp i mkr Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar 7,2 6,8 7,6 Materiella tillgångar 17,6 11,2 11,1 Finansiella tillgångar 0,1 0,0 0,1 Summa anläggningstillgångar 24,9 18,1 18,8 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 3,8 3,7 1,1 Likvida medel 12,3 16,9 9,8 Summa omsättningstillgångar 16,1 20,6 10,8 Summa tillgångar 41,0 38,7 29,6 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital 8,9 8,0 8,8 Fritt eget kapital 22,2 22,3 13,9 Summa Eget kapital 31,1 30,3 22,7 Långfristiga skulder 1,9 3,0 2,7 Kortfristiga skulder 8,0 5,4 4,2 Summa skulder och eget kapital 41,0 38,7 29,6

11 CELL IMPACT AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT 1 JULI 30 SEPTEMBER 2018 s.11 Not 1 Redovisningsprinciper Denna bokslutskommuniké har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering samt Årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning är upprättad enligt RFR 2 Redovisning för juridiska person samt ÅRL. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts som i den senaste årsredovisningen. Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för granskning av företagets revisorer. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna bokslutskommuniké ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget står inför. Karlskoga den 6 november 2018 Baard Eilertsen, ordf. Tord Andersson Thomas Carlström Harriet Lidh Kjell Östergren Pär Teike, VD Denna information är sådan information som Cell Impact AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 6 november 2018 kl. 08:00 CET. Kommande beslutade informationstillfällen Delårsrapport för perioden 1 juli till 30 september november 2018 Bokslutskommuniké februari 2019 Årsredovisning mars 2019 Årsstämma för april 2019 Delårsrapport för perioden 1 januari till 31 mars maj 2019 Delårsrapport för perioden 1 april till 30 juni augusti 2019 Delårsrapport för perioden 1 juli till 30 september november 2019 Bokslutskommuniké februari 2020 Certified Adviser Erik Penser Bank AB ( ) är utsedd som Certified Adviser för Cell Impact.