Loomis AB. VD:s anförande Årsstämma 2010

Storlek: px

Starta visningen från sidan:

Download "Loomis AB. VD:s anförande Årsstämma 2010"

Ingeborg Lundström
för 6 år sedan
Visningar:

1 Loomis AB VD:s anförande Årsstämma 2010

2 Agenda Marknaden och dess dynamik Strategi och aktiviteter Resultat 2009 Resultat Q1 2010

3 Agenda Marknaden och dess dynamik Strategi och aktiviteter Resultat 2009 Resultat Q1 2010

4 Marknadstrender långsiktiga Outsourcing Bankerna outsourcar kontanthanteringen. Stor möjlighet i USA. Handeln intresserad av säkra och effektiva värdehanteringslösningar Konsolidering Många mindre aktörer - få stora Inträdesbarriärer Marknadsmöjligheter för Loomis Tillväxt Antal sedlar i omlopp ökar konstant

5 Tjänsteområdenas andel av intäkterna 3% 2% Europa 32% 65% 32% 66% 17% 1% 19% 1% USA 82% 80% Värdetransporter Kontanthantering Tekniska tjänster

6 Marknadstrender långsiktiga Outsourcing Bankerna outsourcar kontanthanteringen. Stor möjlighet i USA. Handeln intresserad av säkra och effektiva värdehanteringslösningar Konsolidering Många mindre aktörer - få stora Inträdesbarriärer Marknadsmöjligheter för Loomis Tillväxt Antal sedlar i omlopp ökar konstant

7 Sverige Kontanttrender

8 Sverige Kontanttrender

9 Total Utelöpande antal sedlar Utelöpande antal sedlar totalt och per valör milj st okt jul apr jan-09 okt jul apr jan-08 okt jul apr jan-07 okt jul apr jan-06 okt jul apr jan-05 okt jul apr jan-04 okt jul apr jan-03 okt jul apr jan-02 okt jul apr jan-01 Källa: Sveriges Riksbank

10 Eurosedlar värdet Källa: ECB

11 Eurosedlar volymen Källa: ECB

12 Sedlar i omlopp i USA Mdr sedlar Source: FED Källa: FED

13 Filmen Katrina

14 Sedelvolymer i potentiella nya marknader Cash In Circulation Turkey Cash In Circulation Bulgaria 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5, % 3.0% 2.5% 2.0% 1.5% 1.0% 0.5% 0.0% > 10 % Cash In Circulation (Average) Cash In Circulation % GDP 10,000 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1, % 14.00% 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% > 20 % Cash In Circulation (Average) Cash In Circulation % GDP Cash In Circulation Poland Cash In Circulation Romania 100,000 90,000 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10, % 7.00% 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% > 15 % Cash In Circulation (Average) Cash In Circulation % GDP 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5, % 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% > 40 % Cash In Circulation (Average) Cash In Circulation % GDP

15 Uttagsautomater per miljoner invånare i Europa Por Spa UK Aus Lux Sln Fra Swi Ire Ita Bel Gre Ger Bul Est Net Den Lat Rus Nor Hun Lit Rom Slk Pol Swe Cze Fin WE avg CEE avg Europe avg Källa: RBR analysis

16 Agenda Marknaden och dess dynamik Strategi och aktiviteter Resultat 2009 Resultat Q1 2010

17 Lönsamhetsutvecklingen Rörelsemarginal, % 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 9,3% 8,4% 8,1% 7,5% 5,3%

18 Loomis finansiella mål Rörelsemarginal (EBITA) om minst 10% delmål minst 8% senast 2010 Rörelsens kassaflöde skall vara >85 % av rörelseresultatet över åren Årlig utdelning av % av vinst efter skatt

19 Marginalförbättring Pris Branch Trend Aktiviteter Marginalpåverkan Prispress på flera marknader. Förväntning på löneökningar trots lågkonjunktur. Minskat antal underpresterande lokalkontor. Prisökningar som kompenserar för kostnadsökningar, med intakt marginal. Tumregel: prisökningar åtminstone i samma procentnivå som löneökningarna. Alla lokalkontor mäts individuellt. Rankning och benchmarking Fokus på underpresterande lokalkontor =>höjd effektivitet. Risk Ökning av antal rån. Konstant översyn av arbetsprocesser. 19

20 Antal heltidsanställda Antal heltidsanställda Intäkter, MSEK Antal heltidsanställda Intäkter, MSEK Intäkterna minskade med 3% Antal arbetade timmar minskade med 6%

21 Marginalförbättring Pris Bransch Trend Aktiviteter Marginalpåverkan Prispress på flera marknader. Förväntning på löneökningar trots lågkonjuntur. Minskat antal underpresterande lokalkontor. Prisökningar som kompenserar för kostnadsökningar, med intakt marginal. Tumregel, prisökningar åtminstone i samma procentnivå som löneökningarna. Alla lokalkontor mäts individuellt. Rankning och benchmarking Fokus på underpresterande lokalkontor =>höjd effektivitet. Risk Ökning av antal rån. Konstant översyn av arbetsprocesser. 21

22 Lönsamhetsutvecklingen Rörelsemarginal, % 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 9,3% 8,4% 8,1% 8,0% 7,5% 7,0% 6,6% 5,3%

23 Agenda Marknaden och dess dynamik Strategi och aktiviteter Resultat 2009 Resultat Q1 2010

Lyckat arbete med kostnadsreduceringar. Kostnader för omstruktureringar ingår i det operativa resultatet.

24 Höjdpunkter 2009 Utmanande marknadsklimat i vissa geografiska områden. Tecken på stabilisering på flera marknader i slutet av året. Organisk tillväxt negativ -3 procent (3), varav bränsletillägg -1 procent. Lönsamhet prioriterad före försäljningstillväxt. Lyckat arbete med kostnadsreduceringar. Kostnader för omstruktureringar ingår i det operativa resultatet. Prisökningar i linje med plan. Personalomsättning stabiliserad på acceptabel nivå. Rörelsemarginalen ökade till 7,0 procent (6,6). Föreslagen utdelning är 2.65 SEK per aktie.

25 Resultaträkning Resultaträkning, MSEK Okt dec 2009 Okt dec 2008 Varians, % Jan dec 2009 Jan dec 2008 Varians, % Intäkter 2,880 3, ,989 11,258 6 Organisk tillväxt, % Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) Rörelsemarginal, % Rörelseresultat (EBIT) Resultat före skatt (EBT) Periodens resultat Nettomarginal, % Resultat per aktie (SEK)

26 Rörelsemarginal 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Kvartal, MSEK Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Kvartal Rullande 12

27 Rörelsens kassaflöde Kassaflöde, MSEK Okt dec 2009 Okt dec 2008 Jan dec 2009 Jan dec 2008 EBITA Avskrivningar Förändring av kundfordringar DSO Förändring av övrigt operativt sysselsatt kapital Rörelsens kassaflöde före investeringar ,592 1,271 Investeringar i anläggningstillgångar, netto Investeringar/avskrivningar 1,6 1,6 1,1 1,2 Rörelsens kassaflöde Rörelsens kassaflöde i % av EBITA

28 Agenda Marknaden och dess dynamik Strategi och aktiviteter Resultat 2008 Resultat Q1 2010

Verksamheten i Frankrike omstruktureras. Arbetet med att sänka kostnader och höja effektiviteten är fortsatt lyckat.

29 Höjdpunkter kvartal 1, 2010 Marknaden fortsatte att stabiliseras i Europa och även till viss del i USA. Organisk tillväxt negativ -3 procent (-1). Lönsamhet prioriteras över försäljningstillväxt. Verksamheten i Frankrike omstruktureras. Arbetet med att sänka kostnader och höja effektiviteten är fortsatt lyckat. Prisökningar genomförda i linje med plan. Personalomsättning fortsatt på acceptabel nivå. Rörelsemarginalen ökade till 6,5 procent (5,8). Prognos för rörelsemarginal 2010 om minst 8%.

30 Resultaträkning kvartal 1, 2010 Resultaträkning, MSEK Jan-mar 2010 Jan-mar 2009 Varians, % Jan dec 2009 Intäkter 2,771 3, ,989 Organisk tillväxt, % Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) Rörelsemarginal, % Rörelseresultat (EBIT) Resultat före skatt (EBT) Periodens resultat Nettomarginal, % Resultat per aktie (SEK)

31 Rörelsens kassaflöde kvartal 1, 2010 Kassaflöde, MSEK Jan mar 2010 Jan mar 2009 Jan dec 2009 EBITA Avskrivningar Förändring av kundfordringar DSO Förändring av övrigt operativt sysselsatt kapital Rörelsens kassaflöde före investeringar ,592 Investeringar i anläggningstillgångar, netto Investeringar / avskrivningar ,1 Rörelsens kassaflöde Rörelsens kassaflöde i % av EBITA

Nettoskuld kvartal 1, 2010 Nettoskuld, MSEK Nettoskuld 31 december 2009 1,899

jämförelsestörande poster 4 Utdelning Förändring av nettoskuld 86

32 Nettoskuld kvartal 1, 2010 Nettoskuld, MSEK Nettoskuld 31 december ,899 Fritt kassaflöde 100 Förvärv och avyttringar 10 Betalning av jämförelsestörande poster 4 Utdelning Förändring av nettoskuld 86 Omräkningsdifferens 37 Nettoskuld 31 mars ,776 Covenant, 2.75 nettoskuld/ebitda i lånefaciliteten 1.19

Relevanta dokument

Loomis AB. Bolagsstämman 2009

Loomis AB. Bolagsstämman 2009 Loomis AB Bolagsstämman 2009 Agenda Loomis en översikt Marknaden och dess dynamik Strategi och aktiviteter Resultat 2008 Resultat Q1 2009 Agenda Loomis en översikt Marknaden och dess dynamik Strategi och