1) Av 1,34 kr år 2005, avser 0,20 kr resultat från andelar i avyttrat respektive fusionerat dotterbolag

Transkript

1 Försäljningen ökade med 35% till 528 Mkr (392 Mkr) Butiksförsäljningen ökade med 61% till 352 Mkr (219 Mkr) Rörelseresultatet ökade med 40% till 67,9 Mkr (48,3 Mkr) Vinsten per aktie efter schablonskatt uppgår till 1,52 kr (1,34 kr 1) ) Tre nya butiker har öppnats under kalenderåret Utdelning föreslås med 0,45 kr per aktie. Total utdelning uppgår till 14,4 Mkr. 1) Av 1,34 kr år 2005, avser 0,20 kr resultat från andelar i avyttrat respektive fusionerat dotterbolag

2 Marknad Swedol vänder sig via egna butiker och postorder främst mot proffsmarknaden där företaget nu är mycket välkänt. Yrkeskunderna fi nns bland lastbilsoch maskinägare, hantverkare och mindre företag inom bygg- och entreprenadsektorn. Kunderna består till 80% av företagskunder, men försäljningsandelen till privatkunder ökar med ökat antal butiker och breddad marknadsföring. Swedol säljer ett mycket brett sortiment inom verktyg, elartiklar, yrkeskläder, fordonstillbehör och förbrukningsvaror. Antalet artiklar är ca Efterfrågan för företagets produkter har fortsatt att vara stark och försäljningen i samtliga butiker har utvecklats mycket väl. Swedol har under kalenderåret kraftigt ökat marknadsföringsinsatserna med regelbundna reklamutskick, med upplagor som ofta ligger på exemplar. Utskicken riktas till stor del till de områden där företagets butiker är belägna, vilket har bidragit till den kraftigt ökade försäljningen. Huvudkatalogen, som utkommer på våren varje år i en upplaga på över exemplar, är av central betydelse för den totala marknadsbearbetningen. Swedol hade vid årets utgång 15 butiker, geografi skt spridda över hela landet. Den senaste butiken, med butiksyta på kvm, etablerades i Karlstad den 19 oktober. Swedol har fr. o. m. oktober en komplett internethandelstjänst, integrerad med bolagets affärssystem. Internethandeln bedöms framgent ha en viss positiv effekt på den totala postorderförsäljningen samt bidra till en effektivare orderhantering. Fjärde kvartalet (oktober december) Försäljningen uppgick till 172,5 Mkr jämfört med 128,6 Mkr motsvarande period föregående år, en ökning med 34%. Bruttoresultatet ökade med 42,4% till 54,8 Mkr (38,5 Mkr). Bruttomarginalen har ökat med 1,9 procentenheter till 31,8%. Försäljningen fördelar sig med 121,1 Mkr (77,6 Mkr) på butiker och 51,4 Mkr (51,0 Mkr) på postorder/internet. Butikernas andel av totalförsäljningen under perioden var 70,2% (60,3%). Av butikernas försäljningsökning på 43,5 Mkr fördelar sig: Jämförbara butiker 1) (11 st) 21,9 Mkr (50,3%) Ej jämförbara butiker (4 st) 21,6 Mkr (49,7%) Rörelseresultatet ökade under kvartalet med 41,6% till 26,2 Mkr (18,5 Mkr). Rörelsemarginalen uppgick till 15,2% (14,4%). Försäljningskostnaderna uppgick till 27,5 Mkr (14,4 Mkr) och administrationskostnaderna till 2,2 Mkr (5,8 Mkr). Under perioden har en omklassifi cering från årets administrationskostnader till försäljningskostnader skett med 4,8 Mkr, avseende personalkostnad för butikscheferna. Dessa kostnader hänför sig nu helt till försäljningskostnader. Helåret 2006 (januari december) Försäljningen uppgick till 528,0 Mkr jämfört med 392,5 Mkr motsvarande period föregående år, en ökning med 34,5%. Bruttomarginalen har ökat med 1,5 procentenheter till 31,1%. Försäljningen har historiskt uppvisat en viss säsongsvariation. Under både 2005 och 2006 har de första nio månaderna stått för 67% av faktureringen och det sista kvartalet för 33%. Försäljningen fördelar sig med 352,3 Mkr (219,0 Mkr) på butiker och 175,7 Mkr (173,5 Mkr) på postorder/internet. Butikernas andel av totalförsäljningen under perioden var 66,7% (55,8%). Av butikernas försäljningsökning på 133,3 Mkr fördelar sig: Jämförbara butiker 1) (9 st) 63,2 Mkr (47,4%) Ej jämförbara butiker (6 st) 70,1 Mkr (52,6%) Rörelseresultatet uppgick till 67,9 Mkr, en ökning med 40,4% jämfört med föregående år (48,3 Mkr). Rörelsemarginalen var 12,9% (12,3%). Den främsta anledningen till resultatförbättringen jämfört med föregående år, är den starka försäljningsökningen som medfört att bruttoresultatet ökat med 41,5% till 164,4 Mkr (116,2 Mkr). Försäljningskostnaderna har ökat med 31,0 Mkr till 81,8 Mkr och administrationskostnaderna med 0,2 Mkr till 18,9 Mkr. Av ökningen av försäljningskostnaderna står marknadsföringskostnaderna för en betydande del. Den endast marginella ökningen av årets administrationskostnader beror på att bolaget under fjärde kvartalet gjort en omklassifi cering av butikschefernas personalkostnader under året, så att de helt hänför sig till försäljningskostnader. Genom att tyngdpunkten i verksamheten tydligt har förskjutits mot butiksförsäljning, har en allmän översyn av funktionsindelningsmetoden påbörjats och kommer att tillämpas i årsredovisningen. Detta kommer att innebära en förskjutning från kostnad sålda varor och administrationskostnader till försäljningskostnader. Det förväntas resultera i att bruttomarginalen genom omklassifi ceringen uppskattningsvis förbättras med ca 3 4 procentenheter. 1) Med jämförbara butiker avses butiker, som varit öppna under hela den period som här syftas till, dvs. både under innevarande och föregående år. 2

3 Investeringar Under helåret har investeringar gjorts med 12,8 Mkr (9,9 Mkr). Avskrivningar har belastat perioden med 4,2 Mkr (3,2 Mkr). Av investeringarna hänför sig 9,2 Mkr (6,7 Mkr) till nya och befi ntliga butiker. Resterande del är i huvudsak nyinvesteringar på huvudkontoret i Tyresö samt i lagerlokalen i Örebro. Finansiering och likviditet Kassafl ödet från den löpande verksamheten var under helåret 23,4 Mkr (21,4 Mkr). Efter investeringsverksamheten 12,8 Mkr (+2,2 Mkr) och fi nansieringsverksamheten +3,3 Mkr ( 16,8 Mkr) blev kassafl ödet 13,9 Mkr (6,8 Mkr). Kassafl ödet från den löpande verksamheten har under det fjärde kvartalet belastats med betald skatt uppgående till 11,8 Mkr, avseende beräknad skatt för 2006 samt kvarstående skatt för inkomståret Under det fjärde kvartalet har räntebärande skulder amorterats med 7,9 Mkr. För att kompensera detta, har checkräkningskrediten utökats med 10 Mkr till totalt 27 Mkr. Hela checkräkningskrediten var vid kalenderårets slut helt outnyttjad. Varulagret har jämfört med föregående år ökat med 29,1 Mkr till 134,0 Mkr. Av detta avser 13,5 Mkr 3 st nya butiker, etablerade Likvida medel uppgick till 21,7 Mkr (7,8 Mkr) samt räntebärande skulder till 23,0 Mkr (32,9 Mkr). Soliditeten beräknades till 63,2 procent (53,8 procent). Antal aktier Antalet aktier är st. Swedols B-aktie är sedan 12 juni 2006 noterad på First North. Anställda Medelantalet anställda under perioden uppgick till 171 (129), varav 95 (64) arbetar i butikerna och 76 (65) på huvudkontoret i Tyresö samt i Göteborg och Örebro. Av medelantalet anställda var 20 (12) kvinnor. Förslag till utdelning Styrelsen föreslår årsstämman en utdelning om 0,45 kr per aktie för året. Sammanlagd utdelning uppgår därmed till totalt 14,4 Mkr. Föreslagen utdelning utgör 30% av bolagets justerade nettoresultat (resultat efter fi nansiella poster minus schablonskatt 28%), vilket är i linje med fastlagd policy, innebärande att utdelningen skall uppgå till 25 30% av nettoresultatet. Totala utdelningsbara medel i bolaget uppgår till 108,1 Mkr och soliditeten uppgår till 63,2%. Likvida medel uppgår till 21,7 Mkr, förutom outnyttjad checkräkningskredit på 27 Mkr. Framtidsutsikter Swedols mål under de närmaste åren är en årlig omsättningstillväxt på 20%, en genomsnittlig avkastning på eget kapital om lägst 25% samt en genomsnittlig rörelsemarginal på 13%. Swedol förväntar sig en fortsatt god utveckling under innevarande verksamhetsår. Bolaget kommer under 2007, samt de närmast följande åren att öppna 4 nya butiker per år. Butiksförsäljningen beräknas framöver stå för Swedols hela försäljningstillväxt, medan postorder- /internet försäljningen föväntas ligga på oförändrad nivå. Årsstämma Årsstämma kommer att hållas torsdagen den 10 maj kl i Näringslivets hus, Storgatan 19 i Stockholm. Information om anmälningsförfarande inför stämman lämnas i årsredovisningen, vilken kommer att sändas till aktieägarna under april. Finansiell information Swedol rapporterar i enlighet med gällande svenska redovisningsprinciper. Denna rapport har ej varit föremål för granskning av företagets revisorer. Bokslutskommunikén för helåret 2006 har fastställts av styrelsen på styrelsemötet den 22 februari. Delårsrapport för första kvartalet 2007 avses att lämnas den 10 maj Stockholm, den 22 februari 2007 Styrelsen och verkställande direktören för Swedol AB (publ) För ytterligare information kontakta: Markku Piippo, VD Swedol Tel: +46 (0) Mobiltel: + 46 (0) markku.piippo@swedol.se John Zetterberg, Styrelseordförande Tel: +46 (0) Mobiltel: + 46 (0) john@zelda.se 3

4 RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG (Mkr) 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån Nettoomsättning 172,5 128,6 528,0 392,5 Kostnad sålda varor 117,7 90,1 363,6 276,2 Bruttoresultat 54,8 38,5 164,4 116,3 Försäljningskostnader 27,5 14,4 81,8 50,8 Administrationskostnader 2,2 5,8 18,9 18,7 Övriga rörelseintäkter 1,1 0,2 4,2 2,5 Övriga rörelsekostnader 0,0 0,0 0,0 0,9 Rörelseresultat 26,2 18,5 67,9 48,4 Resultat från andelar i koncernföretag 0,0 4,0 0,0 6,0 Ränteintäkter och liknande resultatposter 0,3 0,3 0,6 0,5 Räntekostnader och liknande resultatposter 0,3 0,4 1,1 1,5 Resultat efter finansiella poster 26,2 22,4 67,4 53,4 Bokslutsdispositioner 17,6 12,0 17,6 12,0 Skatt på periodens resultat 2,8 2,0 14,5 10,1 Periodens resultat 5,8 8,4 35,3 31,3 Avskrivningar ingår med 1,5 1,0 4,2 3,2 Vinst per aktie (justerad), kr 1) 0,59 0,57 2) 1,52 1,34 3) 1) Vinst per aktie har justerats för att återspegla genomförd split och fondemission,samt även justerats för bokslutsdispositioner, så att en schablonskatt på 28% beräknats på skattepliktigt resultat efter fi nansiella poster. 2) 0,13 kr av beloppet hänför sig till försäljning av dotterbolag. 3) 0,20 kr av beloppet hänför sig till resultat från andelar i avyttrat respektive fusionerat dotterbolag. 4

5 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG (Mkr) Immateriella anläggningstillgångar 1,1 1,5 Materiella anläggningstillgångar 43,2 34,3 Finansiella anläggningstillgångar 0,0 0,0 Summa anläggningstillgångar 44,3 35,8 Varulager m. m. 134,0 104,9 Kortfristiga fordringar 65,6 53,5 Kassa och bank 21,7 7,8 Summa omsättningstillgångar 221,3 166,2 Summa tillgångar 265,6 202,0 Summa eget kapital 120,9 74,4 Summa obeskattade reserver 65,2 47,6 Summa långfristiga skulder 22,4 30,3 Leverantörsskulder 36,9 27,3 Övriga skulder 20,2 22,4 Summa kortfristiga skulder 57,1 49,7 Summa eget kapital och skulder 265,6 202,0 Räntebärande skulder ingår med 23,0 32,9 KASSAFLÖDESANALYSER (Mkr) Kassafl öde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital 15,9 18,1 55,2 47,1 Ökning av varulager 2,8 7,7 29,1 27,6 Förändring av fordringar 5,0 1,5 12,0 9,9 Förändring av kortfristiga skulder 6,0 5,1 9,3 11,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2,1 14,0 23,4 21,4 Kassaflöde från investeringsverksamheten 3,1 10,4 12,8 2,2 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 5,9 18,1 3,3 16,8 Summa kassaflöde 6,9 6,3 13,9 6,8 Likvida medel vid periodens början 28,6 1,5 7,8 1,0 Likvida medel vid periodens slut 21,7 7,8 21,7 7,8 5

6 NYCKELTAL 1) DATA PER AKTIE 1) Swedol AB (publ) Omsättningstillväxt, % 34,1 42,6 34,5 30,4 Bruttomarginal, % 2) 31,8 29,9 31,1 29,6 Rörelsemarginal, % 15,2 14,4 12,9 12,3 Vinstmarginal, % 15,2 17,4 12,8 13,6 Räntabilitet på genomsnittligt eget kapital, % 3) 47,5 69,5 35,1 42,3 Räntabilitet på genomsnittligt totalt kapital, % 3) 28,3 34,7 20,7 21,8 Räntabilitet på genomsnittligt sysselsatt kapital, % 3) 52,5 62,7 37,6 39,8 Soliditet, % 63,2 53,8 63,2 53,8 Medeltal anställda Nettoinvesteringar, Mkr 1,6 1,3 8,6 7,3 1) Ej jämförbara poster, som positivt påverkat resultatet, ingår i siffermaterialet för 2005 (kvartal 2 och 4). Dessa avser resultat från andelar i koncernföretag. 2) Bruttomarginal = Bruttoresultat dividerat med nettoomsättning 3) Räntabilitetstalen är justerade till att omfatta en tolvmånadersperiod Vidare har nettoresultatet i beräkningarna justerats för bokslutsdispositioner, så att en schablonskatt på 28% beräknats på skattepliktigt resultat efter fi nansiella poster. FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL (Mkr) Eget kapital vid periodens ingång 115,1 67,2 74,4 53,7 Utdelning 0,0 0,0 24,0 9,4 Fusionsdifferens 0,0 1,1 0,0 1,1 Nyemission 0,0 0,0 39,4 0,0 Utgifter för nyemission 0,0 0,0 4,2 0,0 Periodens nettoresultat 5,8 8,3 35,3 31,2 Eget kapital vid periodens utgång 120,9 74,4 120,9 74,4 Vinst per aktie (justerad), kr 1) 0,59 0,57 2) 1,52 1,34 3) Eget kapital per aktie, kr 1) 5,25 3,62 5,25 3,62 Antal aktier på balansdagen 1) Börskurs på balansdagen, kr 33,00 33,00 1) Data per aktie har justerats för att återspegla genomförd split och fondemission, samt även justerats för bokslutsdispositioner, så att en schablonskatt på 28% beräknats på skattepliktigt resultat efter fi nansiella poster. 2) 0,13 kr av beloppet hänför sig till försäljning av dotterbolag. 3) 0,20 kr av beloppet hänför sig till resultat från andelar i avyttrat respektive fusionerat dotterbolag. 6

7 KVARTALSDATA (Mkr) Q1/05 Q2/05 Q3/05 Q4/05 Q1/06 Q2/06 Q3/06 Q4/06 Nettoomsättning 82,2 94,7 87,0 128,6 113,2 121,9 120,5 172,5 Kostnad sålda varor 58,5 68,1 59,5 90,1 77,4 84,4 84,1 117,7 Bruttoresultat 23,7 26,6 27,5 38,5 35,8 37,5 36,4 54,8 Försäljningskostnader 11,8 12,2 12,3 14,4 15,2 22,5 16,7 27,5 Administrationskostnader 4,4 4,1 4,4 5,8 5,7 5,3 5,7 2,2 Övriga rörelseintäkter 1,5 0,5 0,2 0,2 0,6 1,1 1,3 1,1 Övriga rörelsekostnader 0,0 0,0 0,9 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Rörelseresultat 9,0 10,8 10,1 18,5 15,5 10,8 15,3 26,2 Resultat från andelar i koncernföretag 2) 0,0 2,0 0,0 4,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Ränteintäkter och liknande resultatposter 0,0 0,0 0,0 0,3 0,1 0,1 0,2 0,3 Räntekostnader och liknande resultatposter 0,3 0,6 0,0 0,4 0,3 0,3 0,3 0,3 Resultat efter finansiella poster 8,7 12,2 10,1 22,4 15,3 10,6 15,2 26,2 Bokslutsdispositioner 0,0 0,0 0,0 12,0 0,0 0,0 0,0 17,6 Skatt på periodens resultat 2,5 2,8 2,8 2,0 4,3 3,0 4,3 2,8 Periodens resultat 6,2 9,4 7,3 8,4 11,0 7,6 10,9 5,8 Anläggningstillgångar 44,8 46,6 49,0 35,8 36,2 39,0 42,8 44,3 Omsättningstillgångar 116,9 130,5 145,5 166,2 178,6 207,7 224,3 221,3 Eget kapital 50,5 59,9 67,2 74,4 61,4 104,3 115,1 120,9 Obeskattade reserver 31,0 31,0 31,0 47,6 47,6 47,6 47,6 65,2 Långfristiga skulder 25,6 31,1 37,8 30,3 29,6 29,0 31,0 22,4 Kortfristiga skulder 54,6 55,1 58,5 49,7 76,2 65,8 73,4 57,1 Balansomslutning 161,7 177,1 194,5 202,0 214,8 246,7 267,1 265,6 Omsättningstillväxt, % 21,2 36,2 22,9 42,6 37,8 28,7 38,5 34,1 Bruttomarginal, % 1) 28,8 28,1 31,6 29,9 31,6 30,7 30,2 31,8 Rörelsemarginal, % 11,0 11,3 11,6 14,4 13,7 8,9 12,8 15,2 Vinstmarginal, % 10,6 12,8 11,6 17,4 13,5 8,7 12,7 15,2 Räntabilitet på genomsnittligt eget kapital, % 5) 32,4 48,4 2) 34,0 69,5 2) 43,2 26,1 30,3 47,5 Räntabilitet på genomsnittligt totalt kapital, % 5) 15,2 22,1 2) 15,7 34,7 2) 21,2 13,2 17,0 28,3 Räntabilitet på genomsnittligt sysselsatt kapital, % 5) 33,3 43,5 2) 31,3 62,7 2) 42,5 27,0 32,9 52,5 Soliditet, % 45,0 46,4 46,0 53,8 44,6 56,2 56,0 63,2 Vinst per aktie (justerad), kr 5) 0,21 0,31 3) 0,24 0,57 4) 0,37 0,24 0,34 0,59 Eget kapital per aktie, kr 5) 2,43 2,74 2,98 3,62 3,19 4,33 4,67 5,25 Antal aktier på balansdagen 5) Börskurs på balansdagen, kr 24,90 28,10 33,00 1) Bruttomarginal = Bruttoresultat dividerat med nettoomsättning. 2) Ej jämförbara poster, som positivt påverkat resultatet, ingår i siffermaterialet för andra och fjärde kvartalet Dessa avser resultat från andelar i koncernföretag, respektive avyttring av dotterbolag. 3) 0,07 kr av beloppet hänför sig till utdelning i avyttrat respektive fusionerat dotterbolag. 4) 0,13 kr av beloppet hänför sig till försäljning av dotterbolag. 5) Data per aktie har justerats för att återspegla genomförd split och fondemission, samt även justerats för bokslutsdispositioner, så att en schablonskatt på 28% beräknats på skattepliktigt resultat efter fi nansiella poster. 7

8 Adresser Huvudkontor Ledning, admin., centrallager Swedol AB Vindkraftsvägen TYRESÖ Tel: Internet: Orderfax: Mail: order@swedol.se Butiker i Stockholm Tyresö Vindkraftsvägen TYRESÖ TEL: Sollentuna Bergkällavägen SOLLENTUNA Tel: Vällingby Siktgatan VÄLLINGBY Tel: Butiker i övriga landet Gävle Utmarksvägen Gävle Tel: Göteborg Exportgatan GÖTEBORG Tel: Helsingborg Garnisonsgatan HELSINGBORG Tel: Hudiksvall Ullsättersvägen HUDIKSVALL Tel: Jönköping Solåsvägen JÖNKÖPING Tel: Karlstad Blockgatan KARLSTAD Tel: Malmö Flygplansgatan MALMÖ Tel: Norrköping Järngatan NORRKÖPING Tel: Sundsvall Ortviksvägen SUNDSVALL Tel: Uddevalla Frölandsvägen UDDEVALLA Tel: Västerås Traversgatan VÄSTERÅS Tel: Växjö Smedjegatan VÄXJÖ Tel: Örebro Nastagatan ÖREBRO