Vi har haft en god utveckling i kärnverksamheten och ser redan nu effekterna av den effektivisering som pågår inom bland annat Telia Internet

Transkript

1 Vi har haft en god utveckling i kärnverksamheten och ser redan nu effekterna av den effektivisering som pågår inom bland annat Telia Internet Services och Telia International Carrier. I kärnverksamheten ökade omsättningen 9 procent första kvartalet medan underliggande EBITDA förbättrades med 5 procent. Delårsrapport januari mars 2002

2 Finansiell information om Telia får du snabbast på Att hålla våra aktieägare och kapitalmarknaden informerade om bolagets resultat och utveckling har högsta prioritet för oss. Därför satsar vi på ett ambitiöst Investor Relations-avsnitt på vår hemsida, Delårsrapporter och årsredovisningar publiceras på hemsidan så snart de har offentliggjorts och koncernledningens presskonferenser sänds över Internet när rapporterna presenteras. På hemsidan finns också en beskrivning av Telias verksamhet och strategiska satsningar samt intressanta marknadsdata om abonnemangsutveckling och försäljning inom olika affärs- och produktområden. Du kan även följa aktiekursen och se hur stor handeln är i Teliaaktien eller få information om vilka analytiker som följer Telia. Finansiell information Halvårsrapport januari juni Kvartalsrapport januari september 6 augusti 4 november Frågor om innehållet kan ställas till: Telia AB, Investor Relations Farsta tel fax Investor Relations. Tryckta rapporter beställs på: tel fax Investor Relations.

3 Telia januari mars 2002 Första kvartalet i korthet Koncernens nettoomsättning ökade 2 procent till (13 592) MSEK Kärnverksamheten +9 procent Underliggande EBITDA ökade till (3 348) MSEK Kärnverksamheten +5 procent Resultat efter finansiella poster ökade till 535 (502) MSEK Investeringar i anläggningstillgångar (CAPEX) uppgick till (3 568) MSEK Antal anställda uppgick till (29 936) Telia och Sonera annonserade plan om samgående Resultatöversikt, koncernen Jan mar Jan mar Jan dec MSEK Nettoomsättning Omsättningsförändring (%) 2,2 5,7 5,8 Underliggande EBITDA Underliggande EBITDA-marginal (%) 24,4 24,6 22,6 Rörelseresultat Resultat efter finansiella poster Nettoresultat Resultat per aktie (SEK) 0,04 0,10 0,62 Investeringar varav CAPEX varav förvärv

4 4 Koncernöversikt Försäljning och resultat Teliakoncernens nettoomsättning ökade 2 procent till MSEK jämfört med motsvarande kvartal föregående år. För jämförbar verksamhet var omsättningsökningen 9 procent. Underliggande EBITDA ökade 1 procent till MSEK. Telias omsättning och resultat har påverkats av att icke kärnverksamhet avyttrats under 2001 som ett led i renodlingen av koncernen. I kärnverksamheten, som har en starkare utveckling än koncernen som helhet, ökade omsättningen 9 procent och underliggande EBITDA 5 procent. Nettoomsättning per affärsområde 1) Jan mar För-Jan mar Jan dec 2002 ändr MSEK % MSEK MSEK Mobile , Internet Services , International Carrier , Networks , Slutkundsmarknaden , Grossistmarknaden , Group-wide , Staff, support, programs & other 73 43, Holding , Totalt , varav kärnverksamhet , ) För ytterligare information: Investor Relations, Finansiell information, Extern nettoomsättning per affärsområde och produktområde (specifikation). Omsättningen i Telia Mobile steg 17 procent till MSEK.Tillväxten var särskilt stark på den norska marknaden. Antalet mobilkunder i Norden ökade med till första kvartalet. Underliggande EBITDA steg 6 procent till MSEK. Marginalen sjönk från 26 till 24 procent. Jämfört med fjärde kvartalet 2001 skedde en förbättring av marginalen. Efterfrågan på bredbandsaccess är fortsatt god och omsättningen ökade 36 procent till 975 MSEK i Telia Internet Services. Resultatet förbättrades med 180 MSEK till följd av effektivisering. Jämfört med fjärde kvartalet 2001 var resultatförbättringen 53 MSEK.Telia är den ledande leverantören av bredband i Sverige och Nr 2 i Danmark. Carriermarknaden fortsätter att präglas av turbulens, svag tillväxt och fortsatt prispress.telia International Carrier stärkte sin marknadsposition och omsättningen steg 35 procent till MSEK. I förhållande till fjärde kvartalet 2001 låg omsättningen på ungefär samma nivå. Resultatet förbättrades under perioden. Jämfört med fjärde kvartalet 2001 förbättrades underliggande EBITDA med 50 MSEK. I fastnätsverksamheten Telia Networks ökade omsättningen i grossiströrelsen 24 procent för jämförbar verksamhet. Ökningen kompenserade till stor del minskade intäkter på slutkundsmarknaden i Sverige, där lokalt förval infördes den 2 februari Underliggande EBITDA och rörelseresultat Jan mar Jan mar Jan dec MSEK Mobile Internet Services International Carrier Networks Group-wide Staff, support, programs & other Holding Totalt underliggande EBITDA varav kärnverksamhet Av- och nedskrivningar Engångsposter och pensioner Resultat från intressebolag Rörelseresultat För Telia Networks som helhet minskade omsättningen 2 procent till MSEK. För jämförbar verksamhet var minskningen 1 procent. Underliggande EBITDA uppgick till MSEK, vilket är i nivå med jämförelsekvartalet. För koncerngemensamma funktioner och projekt (Staff, support, programs & other) uppgick underliggande EBITDA till 238 MSEK, vilket är i nivå med motsvarande kvartal Av- och nedskrivningar ökade till (2 410) MSEK. Orsaken är att stora investeringar gjordes under 2001 i bredbandsutbyggnaden i Sverige, kapacitetsförstärkning av det fasta nätet i Sverige samt utbyggnaden av det internationella carriernätet. Engångsposter uppgick till 23 (30) MSEK. Resultat från intressebolag Jan mar Jan mar Jan dec MSEK Kärnverksamheten Baltikum (Mobile/Networks) Netia (Networks) Comsource/Eircom (Networks) Övriga Holding Unisource/AUCS Telia Overseas Eniro Övriga Totalt Resultat från intressebolag förbättrades till 12 ( 157) MSEK, trots att jämförelseperioden påverkades av engångseffekter i form av kapitalvinster och emissionsvinster om 607 MSEK. Resultatförbättringen beror på att intressebolag som tidigare redovisade underskott avyttrats under 2001, till exempel Tess, Eircom och Scandinavia Online. Resultatförbättringen beror också på att resultatet i Netia inte haft någon påverkan då Telias bokförda värde av innehavet var noll vid ingången av året. Rörelseresultatet uppgick till 709 (811) MSEK. Finansiella poster minskade till 174 (309) MSEK. Resultatet efter finansiella poster ökade till 535 (502) MSEK. Nettoresultatet blev 127 (291) MSEK. Finansiell ställning och kassaflöde Koncernens finansiella ställning är fortsatt god. Balansomslutningen minskade under första kvartalet främst genom att likvider för företagsförsäljningar i slutet av 2001 användes till att amortera lån. Kapitalomsättningshastighet och soliditet förbättrades.

5 31 mar 31 dec 31 dec MSEK Räntetäckningsgrad (ggr) 2,0 3,0 7,3 Balansomslutningsförändring (%) 7,1 4,5 60,2 Kapitalomsättningshastighet (ggr) 0,47 0,46 0,54 Soliditet (%) 49,2 46,2 44,4 Sysselsatt kapital Operativt kapital Räntebärande nettoskuld Skuldsättningsgrad (ggr) 0,20 0,18 0,37 Periodens operativa kassaflöde var negativt ( 865 MSEK), men stärktes kraftigt jämfört med första kvartalet föregående år ( MSEK). Förbättringen är en följd av den planerade sänkningen av investeringsnivån och av att den säsongsmässiga ökningen av rörelsekapitalet kunde reduceras. Nettoskuldsättningen ökade något jämfört med årsskiftet, men skuldsättningsgraden är fortsatt låg i jämförelse med andra operatörer med likartad verksamhet. Finansiell riskhantering Valutarisk Teliakoncernen har ett relativt begränsat operativt behov av att nettoköpa utländsk valuta, främst föranlett av avräkningsunderskott i teletrafiken och import av materiel. Telia har som utgångspunkt att normalt skydda merparten av känd operativ transaktionsexponering upp till 12 månader framåt i tiden. Givet en operativ nettotransaktionsexponering, motsvarande den som gällde 2001 och förutsatt att säkringsåtgärder ej vidtagits, påverkas koncernens resultat negativt med cirka 30 MSEK på årsbasis om den svenska kronan försvagas med en procentenhet mot transaktionsvalutorna. Koncernen växer relativt kraftigt i andra länder, vilket implicerar ökande omräkningsexponering.telias åtgärder varierar beroende på bland annat följande faktorer; tidsperspektiv på investeringen, storleken på engagemanget, etableringsland och valutaslag. Med beaktande av skattemässiga effekter skyddas normalt en omräkningsexponering som är relativt kortsiktig, beloppsmässigt stor och belägen i ett land med väl fungerande finansmarknad eller denominerad i en fritt tillgänglig valuta. Däremot skyddas inte i samma utsträckning långsiktiga, eller beloppsmässigt mindre, exponeringar i länder eller valutaslag som är svårhanterliga ur ett finansiellt perspektiv. Per den 31 mars hade koncernen skyddat omräkningsexponering motsvarande cirka 480 MSEK. Ränterisk Telias finanspolicy anger riktlinjer för låneskuldens räntebindning respektive genomsnittliga löptid. Koncernens policy är att låneskuldens räntebindning ( duration ) ska ligga mellan ett halvt och fyra år. Bakgrunden till eftersträvat durationsintervall är en avvägning mellan bedömd löpande kostnad för upplåningen och risken att få en signifikant negativ påverkan på resultatet vid en plötslig, större ränteförändring. Utgångspunkten är att optimera ränterisken ur ett koncernmässigt perspektiv. Under första kvartalet 2002 har återbetalning av lån genomförts med motsvarande cirka 5 GSEK, och koncernens räntebärande låneskuld uppgick vid periodens utgång till cirka 24 GSEK med en räntebindning om cirka 2 år. Finansierings- och likviditetsrisk Telia anses vara ett av Europas mest kreditvärdiga telekombolag, vilket ger koncernen goda möjligheter att finansiera sig via upplåning i finansmarknaderna. I april sänkte dock kreditvärderingsinstitutet Standard & Poor s sitt kreditbetyg för Telia AB till A+ för långfristig upplåning, respektive A-1 för kortfristig upplåning. Telias rating är hos Standard & Poor's dessutom på s k Watch-list for possible down-grading mot bakgrund av förvärvsbudet på Sonera Oyj. Befintlig rating från kreditvärderingsinstitutet Moody s är högsta möjliga för kortfristiga upplåning, P-1. För långfristig upplåning har Moody s tilldelat Telia ratingen A1. Även Moody's har dock Telias rating på Watch-list for possible down-grading. Telia AB har en Revolving Credit Facility, d v s bekräftade kreditlöften från ett konsortium av ledande internationella banker, som utgör en likviditetsberedskap för koncernen. Detta kreditlöfte uppgår för närvarande till MUSD, eller motvärdet av detta i vissa andra valutor, och var outnyttjat vid periodens utgång. Investeringar I linje med tidigare publicerad inriktning minskade investeringarna 44 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Investeringar per tillgångsslag Jan mar Jan mar Jan dec MSEK Goodwill Övriga immateriella tillgångar Fastigheter Maskiner och inventarier Fasta nät Mobila nät Övriga maskiner och inventarier Aktier och andelar Totalt Minskningen är framför allt hänförlig till den internationella carrierverksamheten, där utbyggnaden av Vikingnätet är i slutfasen. Telias nätinvesteringar inriktas nu på efterfrågestyrd kapacitetsutbyggnad. Anställda Renodlingen av koncernen, framför allt ägarbreddningen av Telefosgruppen och försäljningen av Orbiantgruppen, medförde att medelantalet anställda minskade 33 procent till under första kvartalet jämfört med för helåret Telia och Sonera annonserade plan om samgående Den 26 mars 2002 annonserade Telia och Sonera om plan att gå samman. Genom sammanslagningen skapas det ledande telekommunikationsföretaget i Norden och Baltikum med en sammanlagd preliminär pro forma-omsättning 2001 om 83 GSEK,underliggande EBITDA om 20,8 GSEK, rörelseresultat om 11,4 GSEK samt cirka anställda. Hemmamarknaden för det sammanslagna bolaget består av 31 miljoner invånare i Norden och Baltikum. Den nya koncernen kommer att ha 8,1 miljoner mobilkunder och 7,6 miljoner kunder inom fast telefoni i Norden och Baltikum. Intressebolagen i den nya kon- 5

6 cernen kommer tillsammans att ha 14,6 miljoner mobilkunder och 1,2 miljoner fasttelefonikunder. Telia och Sonera räknar med väsentliga kostnads- och investeringssynergier som ett resultat av samgåendet. Fulla kostnadssynergier förväntas uppnås 2005 och beräknas uppgå till 2,7 GSEK. Synergierna under 2003 och 2004 beräknas uppgå till 50 respektive 75 procent av de totala synergierna. Investeringssynergierna förväntas vara högst under 2004 med cirka 900 MSEK. Efter 2005 beräknas fortsatta investeringssynergier uppgå till 450 MSEK per år. Engångskostnader (exklusive transaktionskostnader) som uppstår till följd av samgåendet väntas vara begränsade under 2002 och uppgå till 2,3 GSEK under Telias och Soneras konservativa bedömning visar på totala årliga synergier (kassaflöde före skatt) på cirka 2,7 GSEK efter år Samgåendet genomförs i form av erbjudande från Telia till aktieägarna i Sonera att byta aktier i Sonera mot aktier i Telia. För varje aktie i Sonera erbjuds 1,51440 aktier i Telia. Den nya koncernen kommer pro forma, givet att 100 procent av Soneras aktieägare accepterar budet, att ägas till 64 procent av Telias nuvarande ägare och till 36 procent av Soneras nuvarande aktieägare. Det sammanslagna företaget kommer att vara primärnoterat på Stockholmsbörsen och kommer att ansöka om sekundärnotering på Helsingfors Fondbörs och i USA. Anders Igel ny VD fr o m 1 juli Anders Igel, som den 8 april presenterades som Telias nye verkställande direktör och koncernchef, tillträder sin post i Telia den 1 juli Marianne Nivert slutar då som VD och koncernchef för att gå i pension den 31 augusti Jan mar Jan mar Jan dec MSEK Nettoomsättning varav extern Underliggande EBITDA EBITDA-marginal (%) 24,4 25,8 23,7 Rörelseresultat Investeringar Mobiltelefoni Sverige Nettoomsättning varav extern Underliggande EBITDA EBITDA-marginal (%) 44,1 44,7 44,4 Investeringar Mobiltelefoni Norge Nettoomsättning varav extern Underliggande EBITDA EBITDA-marginal (%) 35,2 31,6 32,0 Investeringar Mobiltelefoni Danmark Nettoomsättning varav extern Underliggande EBITDA EBITDA-marginal (%) neg neg neg Investeringar Mobiltelefoni Finland Nettoomsättning varav extern Underliggande EBITDA EBITDA-marginal (%) neg neg neg Investeringar Företagslösningar, telefoni Nettoomsättning varav extern Underliggande EBITDA EBITDA-marginal (%) neg 8,0 neg Investeringar Underliggande EBITDA steg 6 procent till MSEK. Marginalen uppgick till 24 (26) procent. Avskrivningar ökade till 897 (741) MSEK. Resultatet från intressebolagen i Baltikum och Ryssland förbättrades till 61 (42) MSEK. Bolagens sammanlagda kundstock ökade under kvartalet med kunder till Rörelseresultatet uppgick till 381 (452) MSEK. Under kvartalet investerades 445 (510) MSEK. Investeringarna avsåg främst utökning av kapaciteten i Sverige och Norge samt utbyggnad av GSM-näten i Danmark och Finland. För att underlätta hemtagning av synergier infördes den 1 april en gemensam organisation för Nordenmarknaden. 6 Affärsområdesöversikt Telia Mobile Kundtillväxt, ökad SMS-användning samt ökad trafik per kund i främst Norge gjorde att den externa nettoomsättningen ökade 17 procent till MSEK första kvartalet jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Antalet kunder i Norden ökade med till och antalet kunder via service providers steg med till Mobiltelefoni Sverige På Sverigemarknaden ökade den externa nettoomsättningen 9 procent till MSEK. I enlighet med PTS föreläggande sänkte Telia den 1 mars 2002 priset på samtrafik från 1,18 SEK till 0,92 SEK. Telia har överklagat PTS beslut till Länsrätten. Antalet GSM-kunder ökade med till och antalet kunder via service providers steg med till Det är främst satsningen på kontantkortet Halebop Mobil som bidragit till den kraftiga ökningen av service providerkunder. Den genomsnittliga trafikvolymen per kund och månad steg till 121 (119) minuter. Första kvartalet sändes närmare 109 miljoner SMS, en ökning med 38 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Den genomsnittliga månadsintäkten per kund (ARPU) minskade till 262 (273) SEK på grund av sänkta samtrafikavgifter och ökad

7 andel kontantkortskunder. Sänkta samtrafikavgifter gjorde att prisnivån sjönk 4 procent jämfört med motsvarande kvartal 2001, vilket motsvarar drygt 100 MSEK i intäkter. Churn var 11 procent, vilket är i nivå med motsvarande kvartal föregående år. Underliggande EBITDA ökade 1 procent till MSEK och marginalen uppgick till 44,1 (44,7) procent. Med Microsoft och WM-data inleddes samarbete om utveckling av lösningar som gör att företagens intranät kan nås även från mobiltelefonen. På Sverigemarknaden lanserades ett lågpriserbjudande för GPRS, Telia Mobile Online Micro, för kunder som enbart sporadiskt nyttjar GPRS-tjänsterna eller som vill pröva GPRS. På portalen Halebop lanserade Telia som förste operatör i Sverige nätverksspel som kan användas via datorn eller via mobiltelefoner försedda med java-applikationer. Konkurrensverket lämnade under kvartalet sitt godkännande till Telias och Tele2:s nätsamarbete avseende 3G. Mobiltelefoni Norge Den externa nettoomsättningen ökade 31 procent till MSEK. Under kvartalet ökade antalet kunder med till medan antalet kunder via service providers minskade med till miljoner SMS sändes under kvartalet, en ökning med 57 procent jämfört med motsvarande kvartal året innan. Den genomsnittliga trafikvolymen per kund och månad ökade till 144 (131) minuter och ARPU steg till 326 (292) NOK. Underliggande EBITDA ökade 48 procent till 422 MSEK och marginalen stärktes till 35,2 (31,6) procent. Resultatförbättringen beror på en kombination av volymtillväxt och kostnadseffektivisering. Med en av Norges största elektronikkedjor, Expert, träffades avtal om distribution av NetComs produkter och tjänster. Expert har cirka 300 butiker i landet. En ny prisstruktur infördes för kontantkort, som innebär att kunderna betalar ett och samma minutpris oavsett till vem och när på dygnet de ringer. Mobiltelefoni Danmark Den externa omsättningen ökade 3 procent till 163 MSEK. Ökningen beror i huvudsak på kundtillväxt. Första kvartalet ökade antalet kunder med till Underliggande EBITDA förbättrades till 128 ( 144) MSEK. I slutet av förra året lanserades privatabonnemanget Choice, som innebär att kunden själv kan paketera sina tjänster. En stor del av nyförsäljningen första kvartalet avsåg Choice. Under kvartalet lanserades Telia Mobiz, en produkt som riktar sig till företag. Produkten kombinerar flat rate på trafiken med ett leasingerbjudande på telefonen. Anläggning av GSM 900-nätet pågår.vid utgången av kvartalet hade nätet en geografisk täckning om 66 procent. Nätet beräknas vara fullt utbyggt enligt licensvillkoren före årets slut. Det nya nätet gör att Telia kan erbjuda attraktivare priser och landstäckande tjänster i Danmark. Mobiltelefoni Finland På den finska marknaden ökade den externa omsättningen 57 procent till 215 MSEK jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Ökningen beror på kundtillväxt och därmed ökad trafik. Underliggande EBITDA minskade till 104 ( 71) MSEK. Resultatet belastades med 16 MSEK i nedskrivning av lager. Jämfört med fjärde kvartalet skedde en resultatförbättring med 43 MSEK. Antalet kunder ökade med till första kvartalet. Med Suomen 2G Oy tecknades avtal om nationell roaming, vilket betyder att Telia kan erbjuda rikstäckande tjänster i Finland. Med Scandic Hotels Oy tecknades avtal om installation av HomeRun (trådlös Internetaccess) på Scandics hotell och konferensanläggningar i Finland. Därmed finns HomeRun tillgängligt på 420 platser i Norden. I april månad 2002 tecknades avtal med Finnair om installation av HomeRun på ett antal av flygbolagets affärslounger. Baltikum och Ryssland Mobiloperatörsbolagen i Ryssland och Baltikum utvecklades fortsatt positivt och antalet kunder ökade under kvartalet med till Det är främst verksamheten i Ryssland som expanderar kraftigt. Resultatet från intressebolagen i Baltikum och Ryssland ökade till 61 (42) MSEK. Övrig mobilverksamhet För övrig verksamhet, som inkluderar bland annat mobila portaler, personsökning, butiker och radioentreprenader ökade nettoomsättningen 2 procent till 175 MSEK medan underliggande EBITDA försämrades med 10 MSEK till 141 MSEK. I april 2002 tecknades avtal med Generic Mobile Systems AB om överlåtelse av personsökningstjänsten Minicall. Tjänsten kommer att drivas vidare av Generic och överlåtelsen ingår som en del i renodlingen av Telia Mobiles verksamhet. Företagslösningar, telefoni Företagskunderna efterfrågar kommunikationslösningar med ökat inslag av mobil kommunikation. Merparten av dagens företagssystem är anpassade för fast telefoni. För att påskynda utvecklingen av företagssystem som integrerar fast och mobil röstkommunikation överfördes den 1 januari 2002 produktområde Företagslösningar, telefoni från affärsområde Telia Networks till Telia Mobile, där arbete nu pågår med att effektivisera verksamheten och utveckla systemkoncept, som stärker Telias konkurrenskraft på företagsmarknaden. Första kvartalet svarade produktområdet för en extern nettoomsättning om 479 MSEK, en ökning med 29 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Omsättningsökningen beror på att utrustning som tidigare sålts på provision nu säljs i egen regi. Underliggande EBITDA minskade till 21 (33) MSEK. Försäljningen av Centrex med mobil anslutning var fortsatt god och tjänsten såldes till ytterligare ett antal kommuner i Sverige samt till Lantmäteriverket. Telia Internet Services Fortsatt god efterfrågan på bredbandsaccess samt ökad försäljning av pay-per-view och digital-tv-abonnemang gjorde att den externa nettoomsättningen steg 36 procent till 975 MSEK jämfört med samma kvartal föregående år. Resultatet förbättrades ytterligare under perioden. Minskade utvecklingskostnader för Internettjänster, effektivisering av kundsupportfunktionen samt förbättrade marginaler inom kabel-tv gjorde att underliggande EBITDA förbättrades 180 MSEK till 170 MSEK. Jämfört med fjärde kvartalet var resultatförbättringen 53 MSEK. 7

8 Jan mar Jan mar Jan dec MSEK Nettoomsättning varav extern Underliggande EBITDA EBITDA-marginal (%) neg neg neg Rörelseresultat Investeringar Sverige Nettoomsättning varav extern Underliggande EBITDA EBITDA-marginal (%) neg neg neg Investeringar Internettjänster Telia erbjuder, vid sidan av accesserna, även tjänster som stödjer och underlättar användningen av Internet. Omsättningen för Internettjänster ökade till 31 (13) MSEK. Det är främst e-handelstjänster och säkerhetstjänster som driver intäkterna. Under kvartalet lanserades Telia RoamConnect, en tjänst avsedd för företag och som möjliggör uppkoppling till Internet vid utlandsresor. För privatkunderna lanserades Telia Internet För Alla, en enklare form av Internetuppkoppling utan lösenord och abonnemang och där användaren enbart betalar för den tid han är uppkopplad. För att utvinna synergier och skalfördelar har ett gemensamt varumärke skapats för affärsområdets samtliga portaler i Sverige och Danmark, ( Under kvartalet lanserades direktsändningar från MTV, MTV Live, på portalen. Arbete pågår med att koncentrera produktportföljen till accessnära tjänster, som hosting, streaming, e-handel, säkerhet och kommunikation. 8 Avskrivningarna uppgick till 109 (76) MSEK och avsåg i huvudsak anpassningen av kabel-tv-näten till bredband. Underskottet i intressebolag (e-handelsbolaget Marakanda) minskade till 9 ( 15) MSEK. Rörelseresultatet förbättrades med 153 MSEK till 289 MSEK. Jämfört med fjärde kvartalet förbättrades rörelseresultatet med 272 MSEK. Investeringarna uppgick till 115 (251) MSEK. Internetaccesser Internetaccesserna står för merparten av affärsområdets intäkter. Omsättningen ökade 31 procent till 594 MSEK jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Antalet accesskunder steg från till Efterfrågan på bredbandsaccess var fortsatt god inom privatkundsegmentet. Samtidigt skedde en kraftig efterfrågeökning inom företagssegmentet. Första kvartalet ökade antalet betalande bredbandskunder med till Det är en något lägre försäljning än under fjärde kvartalet, som påverkades av julhandeln. Telia vidareutvecklar successivt sina accesserbjudanden. Under kvartalet lanserades en ny accesstjänst med hastigheten 1 Mbit/s över kabel-tv (Internet Cable). Uppringt Internet är fortfarande den dominerande accessformen men efterfrågan avtar i takt med att kunderna övergår till bredband. Telia är den ledande leverantören av bredband i Sverige. På bredbandsområdet i Danmark intar Telia en andra plats via kabel-tvbolaget Telia Stofa. Telia planerar att erbjuda bredbandsaccess över ADSL även i Danmark. Internetaccesser 31 mar För-31 dec (tusental) 2002 ändring 2001 Sverige Uppringd access Bredband varav ADSL/LAN varav fast access, ProLane varav bredband via kabel-tv Danmark Uppringd access Bredband via kabel-tv Summa accesser varav uppringd access varav bredband Kabel-tv I tv-affären ökade omsättningen 30 procent till 308 MSEK jämfört med motsvarande kvartal året innan. Högre genomsnittlig intäkt från fastighetsägarna, ökat antal digital-tv-kunder samt ökad försäljning av pay-per-view är den huvudsakliga orsaken till intäktsökningen. Lönsamheten förbättrades ytterligare under perioden. I Sverige, där merparten av nätet är digitaliserat, ökade antalet digital-tv-kunder med till Vid utgången av kvartalet uppgick antalet kabel-tv-kunder i Sverige till I Danmark var direktanslutna via kabel och indirekt anslutna via parabol. Telia International Carrier I den internationella carrierverksamheten ökade den externa nettoomsättningen 35 procent till MSEK, jämfört med motsvarande kvartal året innan. Försäljningen av kapacitet och IP-trafik nära fördubblades medan försäljningen av telefoni ökade 17 procent. Jämfört med fjärde kvartalet låg intäkterna på ungefär samma nivå. Orsaken är minskade telefoniintäkter på den tyska marknaden. Omsättningen för IP-trafik och kapacitet ökade däremot 5 procent trots fortsatt prispress. Jan mar Jan mar Jan dec MSEK Nettoomsättning varav extern Underliggande EBITDA EBITDA-marginal (%) neg neg neg Rörelseresultat Investeringar Vid slutet av 2001 togs den amerikanska delen av nätet i drift, och nätet började generera intäkter under kvartalet. Dessutom skedde en ökning av orderingången inom IP-trafik och kapacitet, vilket beräknas få genomslag i slutet av andra kvartalet. Underliggande EBITDA uppgick till 331 MSEK, vilket är en förbättring med 57 MSEK jämfört med fjärde kvartalet Resultatförbättringen beror på att trafiken nu successivt fasas över på egen infrastruktur, vilket minskar kostnaderna för förhyrd kapacitet. Samtidigt pågår åtgärder för att effektivisera verksamheten, bland annat sker omförhandling av avtal för drift och underhåll samt översyn av lokaler och konsultkostnader. Åtgärderna beräknas ge förstärkt effekt andra halvåret Turbulensen på carriermarknaden har fortsatt under 2002.Turbulensen har gjort att ett antal aktörer tvingats lämna marknaden. Det öppnar möjligheten att förvärva infrastruktur till rimliga priser. För att minska kostnaderna för hyrd kapacitet i England förvärvade Telia första kvartalet ett kilometer långt fiber- och kanalisationsnät

9 i England. Nätet är bestyckat med 216 fiber och knyter bland annat samman de 12 största städerna, varav 7 med utbyggda fiberoptiska stadsnät, vilket underlättar anslutning av kunder till Vikingnätet. I Europa utökades fibernätet från till kilometer medan kanalisationen utökades från till kilometer. Bland annat färdigställdes sträckorna Bordeaux-Marseille-Lyon-Paris. Ytterligare ett antal nätsträckor sattes i drift och vid kvartalets utgång var 90 procent av Europanätet i trafik. Fortsatt nätutbyggnad sker i Ryssland, Baltikum och Spanien. Stora delar av investeringarna är redan gjorda. I takt med att nätet färdigställs och tas i drift minskar också investeringarna. Första kvartalet sjönk investeringarna till 173 (1 132) MSEK. Investeringarna avsåg, förutom förvärvet av nätet i England, anläggning av nät i Östeuropa och Spanien samt utrustning för idrifttagning av ett antal nätsträckor beräknas investeringarna uppgå till högst MSEK. Telia Networks I fastnätsverksamheten Telia Networks minskade den externa nettoomsättningen 2 procent till MSEK. För jämförbar verksamhet var minskningen 1 procent. Grossiströrelsen uppvisade fortsatt tillväxt medan trafikintäkterna på slutkundsmarknaden minskade ytterligare under kvartalet. Den genomsnittliga prisnivån var 1 procent högre än under jämförelsekvartalet. Underliggande EBITDA uppgick till MSEK, vilket är i nivå med motsvarande kvartal föregående år. Marginalen försämrades något. Jan mar Jan mar Jan dec MSEK Nettoomsättning 1) varav extern 1) Underliggande EBITDA EBITDA-marginal (%) 33,935,2 34,4 Rörelseresultat Investeringar Sverige Nettoomsättning 1) varav extern 1) Underliggande EBITDA EBITDA-marginal (%) 35,2 37,5 36,5 Investeringar ) Ändrade inköpsrutiner har påverkat omsättningen. För ytterligare information: Investor Relations, Finansiell information. Införandet av lokalt förval på Sverigemarknaden den 2 februari har resulterat i minskade trafikintäkter, som till viss del kompenserats av ökade intäkter från samtrafik. Nettoeffekten av lokalt förval beräknades till 70 MSEK för kvartalet. Engångsposter uppgick till 34 ( 42) MSEK. Resultatet från intressebolag förbättrades med 356 MSEK till 16 MSEK. Förbättringen beror på att Eircom, som tidigare belastade resultatet, avyttrats och att det bokförda värdet av innehavet i Netia sjunkit till noll. Den rekonstruktion av företagets kapitalstruktur som pågår kommer att minska Telias ägarandel i Netia från nuvarande 48,1 procent till cirka 3 procent. Eircom ägdes via bolaget Comsource, vilket avyttrades den 18 april. Försäljningen medför i andra kvartalet en kapitalvinst om cirka 150 MSEK och en minskning av nettoskuldsättningen med cirka 900 MSEK. Avskrivningarna ökade till (1 247) MSEK. Rörelseresultatet förbättrades till (1 176) MSEK. Investeringarna minskade till (1 427) MSEK. Merparten avsåg utbyggnaden av ADSL, kapacitetsförstärkning i Sverige av det fiberoptiska transportnätet och av fibernäten i de större städerna samt utbyggnad av IP-näten i Sverige och Danmark. En rad effektiviseringsåtgärder pågår, som beräknas ge effekt mot slutet av året. Kundtjänsterna koncentreras från nuvarande 31 orter till 13. Olönsamma produkter har säljstoppats och kommer att tas ur sortimentet. Pågående effektivisering hade under kvartalet en positiv inverkan på såväl omsättning som lönsamhet i Danmark. Slutkundsmarknaden På slutkundsmarknaden minskade omsättningen 7 procent till MSEK. För jämförbar verksamhet var minskningen 5 procent. Orsaken är sjunkande trafikintäkter i Sverige, främst genom införandet av lokalt förval. Första kvartalet minskade trafikintäkterna 13 procent till MSEK. I Sverige steg omsättningen för abonnemang 4 procent till MSEK till följd av den prishöjning för privatpersoner som genomfördes i mars Antalet telefonabonnemang minskade med till i huvudsak beroende på att unga, nytillkomna kunder ofta väljer en mobil telefon istället för ett fast abonnemang. Efter lång tids tillväxt minskar för första gången även antalet ISDN-kanaler. Första kvartalet sjönk antalet ISDN-kanaler med till huvudsakligen beroende på att en del privatkunder valt att byta ISDN mot ADSL/ LAN. Inom företagssegmentet sker fortfarande en tillväxt av ISDN. För datakommunikation och andra IT-tjänster var omsättningen 594 MSEK, vilket är i nivå med föregående år. Marknaden har kännetecknats av stark prispress och Telia har valt att avstå från affärer med alltför låg marginal. Omsättningen för kundutrustning ökade 76 procent till 201 MSEK. Huvudorsaken till ökningen är att utrustningar som tidigare sålts mot provision nu säljs i Telias egen regi. Omsättningen för nätkapacitet minskade 19 procent på grund av dels ökad konkurrens dels att ett antal kunder övergått till mer förädlade produkter. En ny mötestjänst,telia TeleMöte Webb, lanserades under kvartalet. På slutkundsmarknaden i Danmark ökade omsättningen första kvartalet med 15 procent till 177 MSEK. Grossistmarknaden Grossiströrelsen visade fortsatt tillväxt. Omsättningen steg 36 procent till MSEK. För jämförbar verksamhet var ökningen 24 procent. I Sverige ökade omsättningen för samtrafik med 26 procent till 545 MSEK. Under kvartalet levererades ADSL/LAN-anslutningar, varav till service providers utanför Telia.Vid utgången av perioden var totalt kunder anslutna till Telias bredbandsnät via ADSL/LAN. Omsättningen för nätkapacitet uppgick till 283 MSEK, en ökning med 9 procent mot jämförelsekvartalet. Ett antal tjänster för lagring och distribution, bland annat Application Hosting och Content Distribution, lanserades under kvartalet. Tjänsterna gör det möjligt för service providers att tillhandahålla Video on Demand, Games on Demand och andra typer av interaktiva bredbandstjänster till slutkund. Förvärvet av infrastrukturföretaget PowerCom 2001 gjorde att omsättningen i den danska grossiströrelsen ökade 90 procent till 127 MSEK första kvartalet. 9

10 10 Affärsenheten Telia Holding Telia Holding (tidigare Telia Equity) ansvarar för koncernens finansiella investeringar. Telia Holding består av ett antal konsoliderade verksamheter, bland annat leasingverksamheten Finans/Credit, Sergel Kredittjänster, Division Satellit, Division Offentlig Telecom, Promotor,Telia Business Innovation, Overseas och Suntel, samt ett antal intressebolag, däribland Slottsbacken, Drutt Corp, Telefos, AUCS, Infonet Services och COOP Bank. Som en följd av förra årets omfattande avyttringar minskade första kvartalet den externa nettoomsättningen och underliggande EBITDA medan EBITDA-marginalen ökade. För jämförbar verksamhet ökade den externa nettoomsättningen till 260 (222) MSEK och underliggande EBITDA minskade till 72 (113) MSEK. Omsättningen ökade framför allt i Finans/ Credit, Sergel Kredittjänster och Suntel medan omsättningen minskade inom Promotor på grund av vikande efterfrågan på konsulttjänster. Jan mar Jan mar Jan dec MSEK Nettoomsättning varav extern Underliggande EBITDA EBITDA-marginal (%) 15,6 5,2 2,5 Rörelseresultat Investeringar Ökning av underliggande EBITDA skedde främst inom Suntel medan resultatet minskade inom Finans/Credit. En betydande del av leasingverksamheten i Finans/Credit är klassad som finansiell leasing och redovisas därför som en del av finansiellt netto. Efter finansiellt netto uppvisade Finans/Credit ett resultat i nivå med föregående år. Avskrivningarna uppgick till 119 (255) MSEK. Minskningen är en följd av förra årets avyttringar. Resultatet från intressebolagen uppgick till 10 (189) MSEK. Försämringen beror på att kapitalvinster och emissionsvinster påverkade jämförelsekvartalet med 607 MSEK. Exklusive engångseffekter skedde en betydande resultatförbättring genom att verksamhet som belastat resultatet avyttrades förra året. Under första kvartalet 2002 redovisades ett positivt resultat från bland annat Telefos om 38 MSEK och negativt resultat från bland annat Infonet Inc. ( 34 MSEK) och COOP Bank ( 12 MSEK). Engångsposter uppgick till 72 ( 29) MSEK, och bestod i huvudsak av kostnader för omstrukturering och utrangering. Rörelseresultatet uppgick till 128 (102) MSEK. Investeringarna uppgick till 118 MSEK varav 91 MSEK avsåg Finans/Credits leasingverksamhet och 27 MSEK fastnätsoperatören Suntel. Under kvartalet tecknade Telia avtal om försäljning av sitt 26- procentiga innehav i den indiska mobiloperatören Bharti Mobile Ltd. Affären beräknas slutföras senare under året. Moderbolaget Moderbolaget Telia AB, med styrelsens säte i Stockholm, omfattar koncernens svenska verksamhet inom utveckling och drift av fasta nät samt grundläggande nättjänstproduktion. I moderbolaget finns vidare, förutom koncernledningsfunktioner, vissa supportenheter och koncernens internbank. Periodens nettoomsättning var (5 640) MSEK, varav (4 857) MSEK avsåg fakturering till dotterbolag. Resultat före bokslutsdispositioner och skatt försämrades till 262 (372) MSEK, bland annat genom lämnade koncernbidrag till dotterbolag. Resultat efter bokslutsdispositioner och skatt var 152 (658) MSEK. Eget kapital uppgick till (vid årsskiftet ) MSEK och de disponibla vinstmedlen till (9 814) MSEK. Balansomslutningen minskade till (vid årsskiftet ) MSEK. Kassaflödet från löpande verksamhet var 449 ( 544) MSEK och det operativa kassaflödet ( 3 669) MSEK. Nettolåneskulden ökade till (vid årsskiftet 3 858) MSEK. Likvida medel uppgick till (vid årsskiftet 8 068) MSEK. Soliditeten (inklusive eget kapitalandelen av obeskattade reserver) förbättrades till 56,0 (vid årsskiftet 54,0) procent. Periodens investeringar uppgick till 998 (2 499) MSEK, varav 930 (1 041) MSEK i materiella anläggningstillgångar, främst för fast telefoni. Övriga investeringar om 68 (1 458) MSEK avsåg i huvudsak kapitaltillskott till dotter- och intressebolag. Av kapitaltillskotten till dotterbolag gjordes 40 MSEK genom konvertering av fordran. Antal anställda den 31 mars var (vid årsskiftet 3 150) personer. Utsikter 2002 Efter renodlingen koncentrerar Telia sig på att utveckla och effektivisera sina fyra kärnaffärer.vi räknar med att produktrationalisering, försäljningseffektivisering och Nordensynergier kommer att ge positiva effekter under andra halvåret En betydligt lägre investeringsnivå bidrar till ett positivare operativt kassaflöde för Stockholm Marianne Nivert VD och Koncernchef Granskningsrapport Vi har översiktligt granskat denna delårsrapport enligt den rekommendation som Föreningen Auktoriserade Revisorer FAR utfärdat. En översiktlig granskning är väsentligt begränsad jämfört med en revision. Det har inte kommit fram något som tyder på att delårsrapporten inte uppfyller kraven enligt börslagen och International Accounting Standards (IAS). Stockholm Ernst & Young AB Gunnar Widhagen Filip Cassel Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor Torsten Lyth Auktoriserad revisor

11 Koncernens resultaträkning Jan mar Jan mar Apr 2001 Jan dec Jan dec MSEK mar Nettoomsättning Produktionskostnader Bruttoresultat Försäljnings-/administrations-/FoU-kostnader Övriga rörelseintäkter/rörelsekostnader, netto Resultat från intressebolag Rörelseresultat Finansiellt netto Resultat efter finansiella poster Skatter Minoritetsandelar Nettoresultat Resultat per aktie (SEK) 0,04 0,10 0,57 0,62 3,50 efter utspädning (SEK) 0,04 0,10 0,57 0,62 3,50 Kvartalsdata MSEK Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Nettoomsättning Underliggande EBITDA Engångsposter och pensioner Resultat från intressebolag EBITDA Av- och nedskrivningar Rörelseresultat Resultat efter finansiella poster Nettoresultat Resultat per aktie (SEK) 0,04 0,190,63 0,08 0,10 2,47 0,06 0,10 0,84 efter utspädning (SEK) 0,04 0,190,63 0,08 0,10 2,47 0,06 0,10 0,84 Investeringar varav CAPEX varav förvärv Koncernens balansräkning 31 mar 31 mar 31 dec 31 dec MSEK Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Varulager m.m Fordringar Kortfristiga placeringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Minoritetsandelar Avsatt till pensioner Uppskjuten skatteskuld, övriga avsättningar Summa avsättningar Långfristiga lån Kortfristiga lån Ej räntebärande skulder Summa skulder Summa eget kapital och skulder

12 Koncernens kassaflödesanalys och förändring av räntebärande nettoskuld Jan mar Jan mar Apr 2001 Jan dec Jan dec MSEK mar Kassaflöde före förändring av rörelsekapital Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från löpande verksamhet Kassaflöde från investeringsverksamhet Operativt kassaflöde Kassaflöde från finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde Likvida medel, IB Periodens kassaflöde Kursdifferens i likvida medel Likvida medel, UB Räntebärande nettoskuld, IB Förändring av nettolåneskuld Förändring av pensionsavsättning Räntebärande nettoskuld, UB Förändring av koncernens eget kapital 31 mar 31 mar 31 dec 31 dec MSEK Ingående balans Förändring av redovisningsprinciper (IAS 39) Justerad ingående balans Utdelning Nyemission Emissionsutgifter efter skatt redovisade direkt mot eget kapital Transaktioner med utomstående Resultatandel i tidigare utomstående bolag 29 Kursdifferens vid omräkning av utländsk verksamhet Marknadsvärdering av börsnoterade värdepapper Vinster/förluster på instrument för kassaflödessäkring Kursdifferens efter skatt på terminskontrakt för equity hedge Periodens resultat Utgående balans Koncernens affärsområden Jan mar 2002 respektive 31 mars 2002 Internet International Group- varav MSEK Mobile Services Carrier Networks wide Holding Koncernen Nettoomsättning Extern nettoomsättning Underliggande EBITDA Av- och nedskrivningar Engångsposter och pensioner Resultat från intressebolag Rörelseresultat Operativt kapital Kapitalandelar i intressebolag Investeringar varav CAPEX Antal anställda Medelantal anställda Jan mar 2001 respektive 31 mars 2001 (pro forma) Internet International Group- varav MSEK Mobile Services Carrier Networks wide Holding Koncernen Nettoomsättning Extern nettoomsättning Underliggande EBITDA Av- och nedskrivningar Engångsposter och pensioner Resultat från intressebolag Rörelseresultat Operativt kapital Kapitalandelar i intressebolag Investeringar varav CAPEX Antal anställda Medelantal anställda

13 Jan dec 2001 respektive 31 dec 2001 (pro forma) Internet International Group- varav MSEK Mobile Services Carrier Networks wide Holding Koncernen Nettoomsättning Extern nettoomsättning Underliggande EBITDA Av- och nedskrivningar Engångsposter och pensioner Resultat från intressebolag Rörelseresultat Operativt kapital Kapitalandelar i intressebolag Investeringar varav CAPEX Antal anställda Medelantal anställda Koncernens geografiska marknader Jan mar 2002 respektive 31 mars 2002 Övriga Östersjö-Övriga Övriga MSEK Sverige Norden området Europa länder Koncernen Extern nettoomsättning Av- och nedskrivningar Resultat från intressebolag Rörelseresultat Operativt kapital Kapitalandelar i intressebolag Investeringar varav CAPEX Antal anställda Medelantal anställda Jan mar 2001 respektive 31 mars 2001 Övriga Östersjö-Övriga Övriga MSEK Sverige Norden området Europa länder Koncernen Extern nettoomsättning Av- och nedskrivningar Resultat från intressebolag Rörelseresultat Operativt kapital Kapitalandelar i intressebolag Investeringar varav CAPEX Antal anställda Medelantal anställda Jan dec 2001 Övriga Östersjö-Övriga Övriga MSEK Sverige Norden området Europa länder Koncernen Extern nettoomsättning Av- och nedskrivningar Resultat från intressebolag Rörelseresultat Operativt kapital Kapitalandelar i intressebolag Investeringar varav CAPEX Antal anställda Medelantal anställda

14 Noter Engångsposter och pensioner Jan mar Jan mar Apr 2001 Jan dec Jan dec MSEK mar Omstrukturering/avveckling Centrala pensioner m.m Börsnotering / Integrationsförberedelser 144 Kapitalvinster/-förluster (exkl. intressebolag) Totalt Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella Goodwill Övriga anläggningstillgångar 31 mar 31 dec 31 dec 31 mar 31 dec 31 dec 31 mar 31 dec 31 dec MSEK Ingående balans Inköp Förvärvad verksamhet Försäljningar/utrangeringar Avyttrad verksamhet Omklassificeringar Avskrivningar Nedskrivningar/återförda nedskrivningar Anläggningsbidrag från kabel-tv-kunder Förskott 0 3 Kursdifferenser Utgående balans Kassaflöde från investeringsverksamhet Jan mar Jan mar Apr 2001 Jan dec Jan dec MSEK mar Förvärv av aktier, andelar och verksamhet Avyttring av aktier, andelar och verksamhet Förvärv av immateriella och materiella anläggningstillgångar Övrig investeringsverksamhet, netto Totalt Nettoskuldsättning 31 mar 31 mar 31 dec 31 dec MSEK Lång- och kortfristiga lån Avgår räntebärande finansiella anläggningstillgångar räntebärande fordringar kortfristiga placeringar, kassa och bank Nettolåneskuld Avsatt till pensioner Räntebärande nettoskuld