Bokslutskommuniké januari december 2012

Transkript

1 Bokslutskommuniké januari december 2012

2 Mineral Invest International MII AB (publ) Bokslutskommuniké 1 januari 31 december 2012 Fjärde kvartalet 2012 (jämfört med samma period föregående år) Intäkterna uppgick till 79 (69) KSEK Rörelseresultatet uppgick till ( ) KSEK Periodens resultat uppgick till ( ) KSEK Resultat per aktie uppgick till -0,02(-0,13) SEK Eget kapital per aktie vid periodens utgång uppgick till 0,17 (0,63) SEK Periodens kassaflöde uppgick till (10 749) KSEK Likvida medel uppgick vid periodens utgång till (18 485) KSEK Januari december 2012 (jämfört med samma period föregående år) Intäkterna uppgick till 141 (246) KSEK Rörelseresultatet uppgick till ( ) KSEK Periodens resultat uppgick till ( ) KSEK Resultat per aktie uppgick till -0,05 (-0,19) SEK Periodens kassaflöde uppgick till (12 049) KSEK VD-kommentar: År 2012 blev ett förändringarnas år för Mineral Invest. Ett strategiskt samarbete inleddes med Amarant Mining Ltd, som också blev ny storägare i MII. Under andra halvåret genomgick bolaget förändringar i ledning, styrelse och i sin strategiska inriktning. Den nya strategiska inriktningen innebär bland annat att bolaget skall fokusera på traditionell malmbrytnings-verksamhet sk hard rock mining. Bolagets befintliga tillgångar ska utvecklas genom aktivt arbete med prospektering och den geografiska riskspridningen skall minskas genom förvärv av verksamheter i eller nära till produktion. Verksamheten renodlas ytterligare genom försäljning av våra alluviala (ytnära) produktionsanläggningar och outsourcing av de alluviala guldtillgångarna i samtliga licensområden. Vi fortsätter därmed arbetet med att fastställa guldtillgångar på de licensområden vi bedömer som lovande. I början på januari 2013 kunde vi meddela det första steget av den nya strategin genom ett övergripande avtal med Alluvia Mining Ltd, där vi förvärvar Gold Crowns Greenwood-Project i British Colombia, Kanada som innehar ett utbyggt anrikningsverk samt rättigheter för brytning i tre underjordsgruvor. Samtidigt ingick Mineral Invest avtal med Alluvia om att outsourca produktionen av de alluviala guldtillgångarna i våra licensområden mot en produktionsroyalty. Vidare ingicks avtal om att sälja våra rättigheter till de alluviala produktionsanläggningarna från AuVert Recovery Systems till Alluvia. Men 2012 har även varit ett händelserikt år i många andra avseenden. På våra licensområden i Wanga i DR Kongo och Moyale i Etiopien har väsentliga geologiska resultat uppnåtts. Vi har genom ett flertal viktiga prospekteringsaktiviteter en betydligt bättre kännedom avseende mineraliseringarnas guldinnehåll. I DR Kongo har en geofysisk flygmätning över det km 2 stora licensområdet genomförts som därefter tolkats av SRK Exploration Services. SRKs rapport var mycket positiv och visade att grönstensbältet var mer utbrett än vi tidigare känt till. Nya intressanta prospekteringsområden kunde identifieras och kända mineraliseringar uppvisade en förlängning. Därefter har ett prospekteringsprogram avseende mineraliseringen vid Tendao tagits fram, som ska leda till en s k malmbasberäkning. Prospekteringsprogrammet beräknas vara klart i fjärde kvartalet Under det tredje kvartalet påbörjades även ett prospekteringsarbete i Etiopien där vi dels genomförde geologisk kartering, dels tog en stor mängd mark- och s k kakprover. Över prover skickades för analys till SGS Mineral Services i Mwanza, Tanzania. Provresultaten och en första initial analys ser mycket lovande ut och visar att de redan kända mineraliseringarna har även här en större utsträckning än vad som tidigare var känt. Vidare har helt nya områden identifierats. Bolagets chefsgeolog och vår lokala chefsgeolog i Etiopien ser synnerligen positivt på den nya informationen och har arbetat fram ett nytt arbetsprogram som sträcker sig till november Precis som i DR Kongo avser prospekteringsprogrammet att resultera i en s k malmbasberäkning. Vi står inför ett spännande och omvälvande år för Mineral Invest. Vi skall vara producerande under 2013 och fortsatt prospektering och utveckling av reserver ska därefter primärt finansieras genom verksamhetens kassaflöden. Vi har nu fullt fokus på produktionsstart i Greenwood i Kanada samtidigt som vi stödjer Alluvia i sina förberedelser att påbörja alluvial guldutvinning i våra licensområden. Parallellt har även ett strukturerat prospekteringsarbete initieras i DR Kongo samt i Etiopien för att öka våra värden i form av mineraltillgångar/mineralreserver enligt en internationell standard av typen JORC. Andreas Hammerich VD

3 Väsentliga händelser under perioden januari-december 2012 Under januari 2012 har bolagets nyemission registrerats hos Bolagsverket och den 9 februari omvandlades samtliga nyemitterade BTU till aktier och teckningsoptioner, vilka båda blev föremål för handel via AktieTorget. Efter denna omvandling uppgick det totala antalet aktier i Mineral Invest till I samband med årsbokslutet för 2011 beslutade styrelsen att fokusera verksamheten på bolagets licensområde i DR Kongo samt att skriva ned bolagets samtliga prospekteringstillgångar i Moyale i Etiopien. Nedskrivningen påverkade resultatet för 2011 och koncernens egna kapital negativt med KSEK men hade ingen kassaflödeseffekt. Den 26 mars 2012 lämnade Jonas Eriksson VD-posten och styrelsen utsåg Nathan Medlock till tf VD och koncernchef för Mineral Invest. I mars utsåg styrelsen Galaxis Capital LLP och JRS Asset Management Luxemburg till strategiska rådgivare för att utvärdera bolagets strategiska och finansiella alternativ, samt för att söka en strategisk partner till bolagets projekt. Den 3 april 2012 beslutade AktieTorget att flytta handeln med Mineral Invests aktie och teckningsoption till AktieTorgets observationslista med hänvisning till vissa uppgifter i förundersökningen till ett uppmärksammat åtal om narkotikabrott vid Stockholms tingsrätt. Den 18 april 2012 återfördes bolagets aktie till AktieTorgets ordinarie lista efter det att Hamilton Advokatbyrå, på begäran av AktieTorget, gjort en omfattande och oberoende granskning av Mineral Invest, som inte har funnit något att anmärka på, varken juridiskt eller etiskt. I april avgick Joachim Andersson som COO på egen begäran av privata skäl och lämnade sin anställning i Mineral Invest-koncernen. Enligt beslut på extrastämman den 21 november 2011 genomförde Mineral Invest en nyemission av teckningsoptioner till kurs 0,35 SEK per option med teckning under perioden 1-30 april Resultatet av nyemissionen blev att nya aktier tecknats och bolaget därmed under maj 2012 tillförts 121 KSEK, varefter antalet aktier uppgick till Under maj genomfördes geofysiska flygmätningar (sk airborne magnetic and radiometric survey) av det km 2 stora licensområdet i Kilo-Moto-guldbältet i nordöstra DR Kongo. Undersökningen utfördes av det sydafrikanska företaget NRG Exploration och mätdatan har därefter tolkas av det oberoende konsultföretaget SRK Exploration Services. SRK identifierar ett större område med grönsten än vad som tidigare uppskattats och anser att det finns en hög potential för att upptäcka fler omfattande guldmineraliseringar inom licensområdet. Rapporten identifierar sju målområden som skall undersökas ytterligare genom geologisk kartering och geokemisk provtagning. Den 31 maj 2012 tecknade Mineral Invest ett strategiskt avtal med Amarant Mining Ltd ( Amarant ) och i enlighet med detta avtal tecknades därefter ett aktieöverlåtelseavtal den 28 juni, vars villkor justerades den 13 augusti I enlighet med det slutgiltigt överenskomna aktieöverlåtelseavtalet förvärvade Mineral Invest samtliga aktier i ett dotterbolag till Amarant, Ghana Gold AB, som vid tidpunkten för Mineral Invests förvärv hade tillförts 5 MUSD i kapital samt Amarants avtal om förvärv och leverans av sex fullskaliga produktionsanläggningar för alluvial guldutvinning från AuVert ( turn-key solution ), vilka förskottsbetalats med totalt 12 MUSD. I avtalet fanns också villkor om ytterligare kapitaltillskott om 5 MUSD samt 5 MUSD i ett villkorat lånelöfte från Amarant. Mineral Invest erhöll också en option att senast den 31 mars 2013 och för en köpeskilling om 5 MUSD förvärva 80 procent av Ashstar Mining Company Ltd, som vid tidpunkten för förvärvet skall inneha licensområden med prospekteringsrättigheter för guldutvinning i Ghana. Som vederlag för aktierna i Ghana Gold AB erhöll Amarant nya aktier i Mineral Invest till en teckningskurs om 0,24 kronor per aktie, vilket ungefärligen motsvarar den volymvägda genomsnittliga noterade betalkursen för Mineral Invests aktier under de tre senaste månaderna före den 31 maj Beslut av aktieöverlåtelseavtalet genom aktieägargodkännande togs på den extra bolagsstämman den 28 september. Den 20 november slutfördes affären med Amarant Mining Ltd. Därvid blev Amarant storägare i Mineral Invest och Ghana Gold AB, ett helägt dotterbolag i Mineral Invest-koncernen. Vid årsstämman den 27 juni utsågs Bruce Grant till ny styrelseledamot. Bruce Grant ersatte Peter Nygren, som avböjt omval. Vid efterföljande konstituerande styrelsemöte utsågs Andreas Hammerich till ny VD och koncernchef.

4 Styrelsen för Mineral Invest beslutade den 26 september att, efter genomförandet av transaktionen med Amarant, genomföra ett byte av noteringslista till NASDAQ OMX First North. Den 3 oktober utsågs Charlie Eldh till ny CFO i Mineral Invest-koncernen efter att Peter Thysell lämnat bolaget på egen begäran. Vid en extra bolagsstämma den 10 december beslutades att styrelsen för MII ska bestå av av styrelseledamöterna; Lars Guldstrand, Fredrik Ramberg, Stuart Bromley, Michael Smith, Eric Forssberg samt Patrik Sarin. Lars Guldstrand valdes till styrelsens ordförande. Den 12 december meddelade styrelsen en ny strategisk inriktning. Det strategiska inriktningsbeslutet innebär att; bolagets fokus skall ligga på traditionell malmbrytningsverksamhet (s.k. hard rock), bolaget skall vara producerande under 2013, att den geografiska riskfaktorn skall minskas genom geografisk breddning samt att Mineral Invest aktivt ska arbeta med strukturerad framtida prospektering som primärt skall finansieras genom verksamheten. Väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång Den 8 januari 2013 ingick Bolaget avtal om att förvärva Gold Crown LLC. Gold Crowns tillgångar innefattar höghaltiga guld- och kopparmineraliseringar nära till produktionsstart i British Columbia, Kanada. Parallellt med förvärvet av Gold Crown ingicks ett övergripande avtal med Alluvia Mining Ltd om att outsourca MII:s produktion av alluviala tillgångar mot en produktionsroyalty. Avtalet innebar även att bolaget sålde sina rättigheter till AuVert Recovery Systems produktionsanläggningar. Affärernas fullbordande är villkorat av såväl finansiella som legala villkor samt slutligt aktieägargodkännande vid en extra bolagsstämma. Den 11 januari ingick Bolaget ett avtal som ger Forward Trade Contracts Ltd (FTC) mandat att snarast resa 15 MUSD för att påskynda och säkra produktionsstart i Gold Crown LLC. Den 24 januari beslutade styrelsen att återuppta det planerade listbytet av bolagets aktier från AktieTorget till NASDAQ OMX First North. Mangold Fondkommission AB har utsågs till bolagets finansiella rådgivare och s.k. Certified Adviser. Den 4 februari tecknade Mineral Invest ett avtal med det amerikanska företaget Congo Core för kärnborrning i samband med kommande prospekteringsarbeten i DR Kongo. Den 22 februari kallade styrelsen till extra bolagsstämma i Mineral Invest International MII AB, att hållas den 22 mars 2013, för aktieägargodkännande av förvärvet av Gold Crown samt sälj- och outsourcingavtal med Alluvia Mining Ltd. Förvärvet av Gold Crown LLC, i British Columbia, Kanada Greenwood-projektet består av tre fyndigheter i British Colombia: Lexington-Grenoble, Golden Crown och Lone Star. Fyndigheterna ligger geografiskt i ett område med historiskt rik guldproduktion och med en välfungerande existerande infrastruktur, samt ett modernt anrikningsverk. Gold Crown innehar alla tillstånd för malmbrytning och anrikning. Totalt har ca 250 MSEK investerats i Greenwoodprojektet i anrikningsverk, maskiner, infrastruktur och i utvecklingen av underjordsgruvorna. Anrikningsverkets byggnation slutfördes 2008 och producerade då med en produktionskapacitet om 200 ton/dag men genom att dåvarande moderbolags ägare försattes i konkurs köptes anläggningen ut ur konkursboet under slutet av 2008 och anläggningen har sedan dess varit vilande. Greenwood-projektet har enligt vedertagen internationell praxis - NI beräkningar utförda 2007, kända och indikerade tillgångar om ton med halter om 10,23g guld/ton och 1,14 procent koppar samt en antagen mineraltillgång guld/koppar på ton med halter om 4,28g guld/ton samt 0,6 procent koppar. För att återstarta anrikningsverket till produktionskapaciteten 200 ton/dag, vilket är inom ramen för befintliga tillstånd, krävs investeringar om ca 40 MSEK. Produktionsstart bedöms kunna ske under andra halvåret För att öka kapaciteten till 400 ton/dag, vilket bedöms kunna ske i början av 2014, krävs ytterligare investeringar om ca 25 MSEK. Finansiering om ca 100 MSEK (15 MUSD) avses ske genom en lånefinansiering från FTC eller via Alluvia Minings nätverk. Beloppet skall täcka kostnader för produktionsstart och uppgradering av anrikningsverket samt en produktionsrelaterad royalty om 30 MSEK till Haukan Mining som kvarstår från försäljningen av Greenwood-projektet från Haukan Mining till

5 Gold Crown LLC. Alluvia kommer har förbundit sig att vid behov säkerställa eventuell mellanskillnad upp till finansieringsnivån 100 MSEK om så skulle krävas. Wanga i nordöstra DR Kongo Mineral Invests licensområde i DR Kongo omfattar ett km 2 stort område i Kilo-Moto-guldbältet, som är beläget ca 20 km väster om Randgold Resources och Anglogold Ashanti s gruvprojekt, Kibali Gold Project, och omedelbart väster om Moku Goldmines licensområde. På Mineral Invests licensområde finns ett flertal f d belgiska koloniala guldgruvor och ett flertal så kallade tailings med anrikningssand från tidigare guldbrytning, som visat sig innehålla utvinningsbart guld. Utförda prospekteringsaktiviteter 2012 Under december 2011 och januari 2012 utförde det oberoende konsultföretaget SRK Exploration Services Ltd UK en s k Competent Person Report (CPR) för delar av anrikningssanden kring Tendao-gruvan. SRK beräknar enligt JORCkoden en antagen mineraltillgång (s k inferred resource) omfattande 484,4 kt anrikningssand med en genomsnittlig guldhalt av 0,9 g/t, vilket representerar ett indikativt innehåll om oz, motsvarande 447 kg guld. Under april har Mineral Invest anlitat Maelgwyn Mineral Services i Sydafrika att utföra en utredning om en effektiv lakningsprocess för utvinning av det guld som finns i anrikningssanden på licensområdet. Rapporten visar att lakningsprocess är en framgångsrik metod för bolagets anrikningssand. Under maj genomfördes geofysiska flygmätningar (sk airborne magnetic and radiometric survey) av det km 2 stora licensområdet i Kilo-Moto-guldbältet i nordöstra DR Kongo. Undersökningen utfördes av det sydafrikanska företaget NRG Exploration och mätdatan har därefter tolkas av SRK Exploration Services. SRK identifierar ett större område med grönsten än vad som tidigare var känt och anser att det finns en hög potential för att upptäcka fler omfattande guldmineraliseringar inom licensområdet. Rapporten identifierar sju målområden som skall undersökas ytterligare genom geologisk kartering och geokemisk provtagning. En sammanfattning av SRK s rapport finns tillgänglig på bolagets hemsida ( Med anledning av Mineral Invest begränsade likviditet 2012 valde bolaget att flytta fram delar av de prospekteringsaktiviteter som var planerade för hösten 2012, vilket påverkat relationer med myndigheter och det statliga gruvbolaget i DR Kongo negativt. Bolaget avser därför att intensifiera prospekteringsaktiviteter i takt med att finansiering kan lyftas. Prospekteringsplan till och med 2013 Målsättningen enligt joint venture-avtalet med SOKIMO är att kunna fastställa minst 1,5 M oz guld enligt JORC-koden, NI , eller motsvarande standard inom 24 månader från det att avtalet undertecknades. Parterna är dock överens om att detta datum ska flyttas fram. Planerade prospekteringsaktiviteter under 2013 Digital analys av högupplösta satellit- och flygbilder över licensområdet Dikning och grävning i de saprolit-fyndigheter som ligger över de primära guldförande strukturerna vid Tendao-gruvan Påbörja kärnborrning vid Tendao alternativt Ao och närliggande fyndigheter för att fastställa mineraliseringens djupgående och längs förgreningar Uppföljning av satellittolkning och geofysiska flygmätningar genom geologisk kartering och geokemisk provtagning i marknivå Påbörja miljökonsekvensutredning Påbörja kärnborrning vid Tendao alternativt Ao och närliggande fyndigheter för att fastställa mineraliseringens djupgående och längs förgreningar samt uppskattning av mineraltillgångarna enligt JORC-koden, NI , eller motsvarande standard Påbörja förberedande genomförbarhetsstudie (s k feasibility study) för fyndigheter Produktion under 2012 Initiala tester under 2011 och 2012 som utfördes med vaskrännor (sk sluice box) på anrikningssand gav inte önskvärt utbyte och resultat. Maelgwyn Mineral Services har därefter anlitats och bekräftat att lakning är en framgångsrik metod för bolagets anrikningssand. Bolagets producerade ej något guld under 2012.

6 Moyale i södra Etiopien Mineral Invest äger 70 procent av dotterbolaget MGM Goldmines Plc, som innehar en prospekteringslicens för ett 90 km 2 område i Adola-Moyale-guldbältet i södra Etiopien. De etiopiska myndigheterna har godkänt bolagets prospekteringsplan och förlängt bolagets prospekteringslicens för Moyale till och med november 2012, licensförnyelse i ytterligare 12 månader pågår. Under det andra kvartalet 2012 har bolaget granskat och analyserat historisk geologisk rådata från Ethiopian Institute of Geological Surveys (EIGS) och för närvarande arbetar ett geologteam med geologisk kartering och geokemisk provtagning i hela licensområdet. Under det tredje samt fjärde kvartalet 2012 har ett omfattande geologiskt prospekteringsarbete utförts på bolagets licensområde i Moyale. Två geologiska team har utfört kartering och samlat in over 1000 prover som har analyserats av SGS Mineral Services i Mwanza, Tanzania Under våren 2013 planeras uppstart av en omfattande geofysisk markundersökning samt uppföljande analyser av resultaten från ett certifierat konsultföretag, för att fortsätta kartläggning av licensområdet. Handeln med metaller och mineraler Från och med maj 2011 valde bolaget att prioritera ned handeln med metaller och mineraler och verksamheten kunde betraktas som vilande. I och med beslutet om den nya strategiska inriktningen ser bolaget handel med mineraler och metaller som helt avslutat. Utsikter för Mineral Invest Bolaget har påbörjat en plan för att starta produktion i Gold Crowns Grennwood-Project i British Colombia, Kanada så snart förvärvet är genomfört. Beräknad produktionsstart är under andra halvåret Mineral Invest har påbörjat en samarbetsplan med Alluvia Mining Ltd för att de ska kunna starta alluvial produktion i DR Kongo under det fjärde kvartalet 2013 Bolaget planerar under det första halvåret 2013 en uppstart av en omfattande geofysisk markundersökning i Moyale Etiopien samt uppföljande analyser av resultaten från ett certifierat konsultföretag, för att fortsätta kartläggning av licensområdet. Bolaget har efter en upphandling skrivit avtal med Congo Core som är ett amerikansk ägt borrföretag med lokal representation i DR Kongo och 15 års erfarenhet av kärnborrning i landet. Borrprogrammet kommer att planeras, styras och övervakas av ett internationell och certifierad geologi-och prospekteringskonsultföretag enligt internationellt erkända standards. Bolaget förväntar sig att kunna slutföra förhandlingarna med sådant konsultföretag och påbörja kärnborrning under det första halvåret På längre sikt förväntar sig bolaget att kunna fastställa mineraltillgångar överstigande 1,5 M oz guld enligt JORCkoden, NI eller motsvarande standard under perioden 2013/2014. Guldpriset Efterfrågan på guld ökade med ton (+4%) under det fjärde kvartalet 2012 jämfört med motsvarande kvartal Det genomsnittliga guldpriset hamnade under det fjärde kvartalet 2012 på rekordnivån 1 721,8 USD/oz vilket blev 1 procent högre än genomsnittspriset under Q Genomsnittspriset för helåret 2012 blev USD/oz, vilket är 6 procent högre än genomsnittspriset om 1 571,5 USD/oz under 2011 Samtidigt som den indiska marknaden minskade med motsvarande 12 procent under 2012 jämfört med 2011 så steg efterfrågan med ca 262 ton (+41%) under det sista kvartalet jämfört med samma period föregående året. Både efterfrågan från juvelerare och investerare steg till den högsta nivån för de senaste sex kvartalen. Efterfrågan från den kinesiska marknaden var densamma som 2011 men steg med ca 1 procent under det sista kvartalet. Centralbankerna fortsatte sina inköp av guld till 534,6 ton vilket är den högsta nivån sedan år Det relativt höga guldpriset beror på oro för de makroekonomiska utsikterna i världen och skuldkrisen inom eurozonen. I tider av ekonomisk oro brukar investerare söka sig till guld, som uppfattas som en trygg placering.

7 ,-./0123#2#456789# (#&""# (#%""# (#$""# (#!""# (#+""# (#*""# (#)""# (#(""# (#"""# '""# &""# %""# $""#!""# jan-2006 jan-2007 jan-2008 jan-2009 jan-2010 jan-2011 jan-2012 jan-2013 Utsikter för guldmarknaden De fundamentala drivkrafterna för guldpriset fortsätter att vara mycket positiva. Finansmarknaderna står fortfarande inför betydande risker på både kort- och medellång sikt, särskilt i Europa där skuldkrisen inom eurozonen och den potentiella påverkan på banksektorn kvarstår att lösa. Några av världens ledande ekonomier fortsätter också att brottas med hög arbetslöshet och låg tillväxt, varför låga räntor och ytterligare lättnader kommer att kvarstå under den närmaste tiden, vilket kan öka inflationstrycket i många ekonomier. Fortsatt intresse för guldköp från centralbanker är ytterligare en faktor som bör stödja guldpriset. Mineral Invest bedömer att guldpriset kommer att ligga kvar på en hög nivå och eventuellt att öka något de närmaste åren från dagens nivå. Hög efterfrågan, statiskt eller minskande utbud av nytt guld, svag penningpolitik och investerare som uppfattar guld som en trygg hamn förstärker detta scenario. Omsättning och resultat Perioden oktober december 2012 Nettoomsättningen uppgick till 79 (71) KSEK och rörelseresultatet uppgick till ( ) KSEK. Nettoresultatet för det fjärde kvartalet uppgick till ( ) KSEK. Perioden januari december 2012 Nettoomsättningen uppgick till 141 (246) KSEK till följd av bolagets beslut att avsluta handeln med metaller och mineraler samt att bolagets planerade guldutvinning blivit fördröjd. Rörelseresultatet uppgick till ( ) KSEK främst pga ökade externa rörelsekostnader i DR Kongo. En avsättning på 3 MUSD har gjorts på koncernivå då det föreligger diskussioner med bolagets revisorer i Kongo om bolagets avtal med SOKIMO gällande Pas des Portes. Då detta ej är fastställt om Pas des Portes ska anses vara en investeringskostnad, väljer bolaget försiktighetsprincipen och har i bokslutskommunikén kostnadsfört av hela beloppet. Mineral Invest sysselsätter cirka 40 personer inom bolagets licensområde i DR Kongo samt cirka 25 personer inom bolagets licensområde i Etipien. Bolaget har beslutat att aktivera direkta prospekteringskostnader i DR Kongo fram till produktionsstart. Nettoresultatet uppgick till ( ) KSEK. Förvärv och investeringar Under perioden januari december 2012 har bolaget investerat (50 297) KSEK i bolagets prospekteringstillgångar i DR Kongo. Bolaget har även förvärvat finansiella anläggningstillgångar om (10 350)

8 KSEK, huvudsakligen genom förvärvet av Ghana Gold AB men också genom att bolaget har lånat ut 350 KUSD till SOKIMO för kapitalisering av det gemensamt ägda bolaget Wanga Mining Company SPRL. Finansiell ställning och kassaflöde Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till (18 485) KSEK. I och med slutförandet av transaktionen med Amarant Mining Ltd erhöll bolaget finansiering genom kapitaltillskott samt lånelöften för att fortsätta de geologiska undersökningar och de påbörjade prospekteringsprogrammen i Kongo och Etiopien i syfte att fastställa betydande mineraltillgångar. Räntebärande nettoskuld uppgick till 0 (0) KSEK och nettoskuldsättningsgraden uppgick till 0 (0) procent. Totalt eget kapital uppgick till ( ) KSEK och soliditeten var vid utgången av perioden 81 (61) procent. Kassaflödet från den löpande verksamheten för perioden januari december uppgick till ( ) KSEK Kassaflödet är till viss del omrubricerat från 2011och vissa justeringar pågår vid bokslutskommunikéns utgivning. Under januari har bolagets nyemission registrerats hos Bolagsverket och bolaget har återbetalat hela bryggfinansieringen jämte ränta till Underwriting Capital. Den 9 februari omvandlades samtliga nyemitterade BTU till aktier och teckningsoptioner, vilka båda blev föremål för handel via AktieTorget. Efter denna omvandling uppgick det totala antalet aktier i Mineral Invest till Under april genomförde Mineral Invest en nyemission av teckningsoptioner till kurs 0,35 SEK per option. Resultatet från nyemissionen vid utgången av teckningsperioden blev att aktier tecknats och bolaget därmed tillförts ,20 SEK, varefter antalet aktier uppgår till aktier. Under november genomförde bolaget en nyemission (apportemission) till en kurs av 0,24 SEK per aktie. Resultatet från nyemissionen blev att aktier tecknats och bolaget därmed tillförts ,65 SEK, varefter antalet aktier uppgår till aktier. Moderbolaget Vid periodens slut utgörs moderbolagets personal av VD och CFO. Under perioden januari - december uppgick de externa intäkterna till 141 (112) KSEK och rörelseresultatet uppgick till (-8 637) KSEK. Medarbetare Antalet medarbetare uppgick till 10 (10) heltidsanställda vid periodens utgång, varav bolagets VD och CFO var anställda i moderbolaget. Arbetet i företaget bedrivs till stor del av inhyrda konsulter och entreprenörer. Bolaget sysselsatte totalt motsvarande cirka 65 (90) heltidsanställda vid slutet av perioden. Transaktioner med närstående Under oktober 2011 ingick New Oak AB avtal med bolaget om att tillsammans med aktieägaren och styrelseledamoten Patrik Walle solidariskt garantera 50 procent av den företrädesemission om cirka 90 MSEK som genomfördes under december och januari Peter Nygren sitter även i styrelsen för Underwriting Capital, som garanterade resterande 50 procent av företrädesemissionen, men har inte deltagit i några styrelsebeslut om detta, vare sig i Mineral Invest eller Underwriting Capital. För emissionsgarantin utgick ersättning om 10 procent av det garanterade beloppet, dock reducerades ersättningen till New Oak AB och Patrik Walle med den del av deras emissionsgaranti som motsvarade deras aktieinnehav. Bolaget och Underwriting Capital ingick den 20 oktober 2011 ett bryggfinansieringsavtal om 54 MSEK. Lånet utbetalades den 27 oktober 2011 och har under januari 2012 återbetalats till fullo jämte avtalad ränta om 5,4 MSEK, samt en s k arrangement fee om 2,16 MSEK som utbetalats till JRS Asset Management S.A. i Luxemburg som är närstående till Peter Nygren. Bolaget ingick den 1 mars 2012 ett s k Mandate Agreement JRS Asset Management S.A. i Luxemburg, som är närstående till Peter Nygren, för att hitta en ny strategisk partner samt nya finansieringslösningar. För den genomförda transaktionen med Amarant Mining Ltd utgick en s k success fee om 7,4 MSEK som utbetalades i samband med affärens genomförande.

9 Insynspersoners innehav Insynspersoner* Position Lars Guldstrand** Styrelseordförande Fredrik Ramberg Styrelseledamot Stuart J Bromley Styrelseledamot Patrik Sarin** Styrelseledamot Eric Forssberg Styrelseledamot Michael Smith Styrelseledamot Andreas Hammerich VD och koncernchef Charlie Eldh CFO och vice VD Aktier Innehav per Förändring * Inklusive närstående ** Via bolag Aktiekapital Aktiekapitalet i Mineral Invest International MII AB uppgick per den 31 december 2012 till SEK fördelat på utestående aktier, envar med ett kvotvärde om 0,04 SEK. Mineral Invest aktien Mineral Invests aktie är noterad på AktieTorget sedan september 2009 under kortnamnet MII och ISIN koden SE Per den 31 december 2012 noterades Mineral Invest aktie till 0,21 SEK, vilket motsvarar ett marknadsvärde på cirka 200,9 MSEK. Under perioden januari december 2012 noterades aktien som högst till 0,45 kr den 19 januari och som lägst den 3 april till 0,17 kr. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Mineral Invests verksamhet innefattar ett antal risker och osäkerhetsfaktorer, vilka framgår på sid i bolagets årsredovisning för Inga väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer bedöms ha tillkommit sedan årsredovisningen för 2011 lämnades. Redovisningsprinciper Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med Årsredovisningslagen samt Bokföringsnämndens allmänna råd. Redovisningsprinciperna är oförändrade jämfört med föregående år samt den senaste avgivna årsredovisningen. Bolagets finansiella ställning har varit svag men är efter slutförandet av affären med Amarant Mining Ltd god. Styrelsen har upprättat kvartalsrapporten utifrån s k going-concern antagande. För detaljerad information beträffande redovisningsprinciperna hänvisas till årsredovisningen för Granskningsrapport Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Årsredovisning Årsredovisningen kommer att finnas tillgänglig på bolagets hemsida, från och med den 25 april Förslag till utdelning Styrelsen föreslår att det inte lämnas någon utdelning för 2012.

10 Kommande rapporteringstillfällen och årsstämma Mineral Invest avser att distribuera finansiella rapporter enligt följande tidsplan: Rapport för första kvartalet Årsstämma Rapport för andra kvartalet Rapport för tredje kvartalet 2013 Finansiella rapporter och pressmeddelanden finns tillgängliga på bolagets hemsida ( Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 28 februari 2013 Styrelsen för Mineral Invest International MII AB (publ) För ytterligare information, vänligen kontakta: Andreas Hammerich VD tel: , e-post: andreas.hammerich@mineralinvest.com Charlie Eldh, CFO och vvd tel: , e-post: charlie.eldh@mineralinvest.com

11 RESULTATRÄKNING - KONCERNEN KSEK Not Okt - Dec Okt - Dec Rörelsens intäkter Nettoomsättning 0 2 Övriga intäkter Summa intäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Av- och nedskrivningar Övriga rörelsekostnader Summa kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag Valutakursdifferenser Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Summa finansiella poster Resultat efter finansiella poster Minoritetens andel av periodens resultat 2 27 Skatt Återföring av latent skatt Periodens resultat Helår Helår

12 BALANSRÄKNING - KONCERNEN KSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Prospekterings- och utvärderingstillgångar Materiella anläggningstillgångar Andra långfristiga finansiella fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Not 31 dec 31 dec EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Bundna reserver Fritt eget kapital Fria reserver Periodens resultat Eget kapital som kan hänföras till moderföretagets ägare Minoritetsintresse Totalt eget kapital Avsättningar Uppskjuten skatteskuld Långfristiga skulder Konvertibla lån Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skatteskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder Summa skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Poster inom linjen Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL - KONCERNEN KSEK Eget kapital vid periodens början Nyemission, netto efter emissionskostnader Konvertering av konvertibla skuldebrev Inlösen av aktieoptioner Premier för aktieoptioner Omräkningsdifferens Periodens resultat Eget kapital vid periodens slut Not Helår Helår

13 KASSAFLÖDESANALYS - KONCERNEN* KSEK Not Okt - Dec Okt - Dec Den löpande verksamheten Rörelseresultat efter finansiella poster Justering för poster som ej ingår i kassaflödet Betald skatt 33 9 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Ökning(-)/Minskning(+) av fordringar Ökning(+)/Minskning(-) av leverantörsskulder Ökning(+)/Minskning(-) av övriga kortfristiga rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Förvärv av finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission, netto efter emissionskostnader Upptagna lån Amortering av skuld Utbetald utdelning Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Kursdifferenser i likvida medel Likvida medel vid periodens slut Helår Helår * Justeringar av kassaflödesanalys för 2012 pågår och omrubriceringar har gjorts av 2011 års utgående värden

14 VISSA NYCKELTAL - KONCERNEN KSEK Okt - Dec Okt - Dec KONCERNENS INTÄKTER OCH RESULTAT (KSEK) Nettoomsättning 0 2 Omsättningsstillväxt, % n/a n/a Rörelseresultat Rörelsemarginal, % neg neg Finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatter Periodens resultat Vinstmarginal, % neg neg KONCERNENS KASSAFLÖDE (KSEK) Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Fritt kassaflöde (före finansieringsverksamheten) Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde KONCERNENS FINANSIELLA STÄLLNING (KSEK) Balansomslutning Sysselsatt kapital vid slutet av perioden Avkastning på sysselsatt kapital, % neg neg Eget kapital justerat för minoritetsintresse Avkastning på eget kapital, % neg neg Soliditet, % 81% 61% Nettoskuld Nettoskuldsättningsgrad, % 0% 0% Helår ,0% neg neg neg neg 81% 0 0% Helår ,9% neg neg neg neg 61% 0 0% DATA PER AKTIE (SEK) Resultat per aktie -0,02-0,13 Resultat per aktie - efter utspädning i pågående nyemission -0,05 Eget kapital per aktie 0,17 0,63 Eget kapital per aktie - efter utspädning i pågående nyemission 0,22 Utdelning 0,0,00 Aktiekurs vid slutet av perioden 0,21 0,30 0,21 0,30 P/E-tal neg neg neg neg -0,05 0,17 0,00-0,19-0,07 0,63 0,22 0,00 ANTAL AKTIER Antal aktier vid slutet av perioden Antal aktier - efter utspädning i pågående nyemission ANTAL ANSTÄLLDA Antal anställda vid slutet av perioden Genomsnittligt antal anställda under perioden 9 9 Inhyrd personal vid slutet av perioden

15 RESULTATRÄKNING - MODERBOLAGET KSEK Not Okt - Dec Okt - Dec Rörelsens intäkter Nettoomsättning Övriga intäkter Summa intäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Av- och nedskrivningar Övriga rörelsekostnader Summa kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag Valutakursdifferenser Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Summa finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt Periodens resultat Helår Helår

16 BALANSRÄKNING - MODERBOLAGET KSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Prospekterings- och utvärderingstillgångar Materiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Andra långfristiga finansiella fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kortfristiga fordringar hos koncernföretag Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Not 31 dec 31 dec EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Överkursfond Balanserad vinst eller förlust Periodens resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Konvertibla lån Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skatteskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder Summa skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Poster inom linjen Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser Inga Inga FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL - MODERBOLAGET KSEK Eget kapital vid periodens början Nyemission, netto efter emissionskostnader Konvertering av konvertibla skuldebrev Inlösen av aktieoptioner Premier för aktieoptioner Periodens resultat Eget kapital vid periodens slut Not Helår Helår