Zenergy AB. Underlag för investerare

Transkript

1 Zenergy AB Underlag för investerare

2 Affärskoncept Zenergy AB skall utveckla, producera, marknadsföra och sälja energireducerande och miljöbesparande klimatskal till den svenska och internationella marknaden. Zenergy är idag verksam inom tre olika affärsområden; Byggmoduler Småhustillverkande industri D.I.Y Byggfackhandel

3 Vision 2015 Skall bolaget vara det självklara valet som leverantör av energioptimerade väggsystem i olika förädlingsgrad till varierande tillämpningsområden: byggbodar, kontorsbodar, studentboenden, enfamiljshus, flerfamiljshus, renovering och tilläggsisolering..

4 Mål Målsättningen för bolaget är att uppnå sin vision om att utgöra ett självklart val som leverantör av energioptimerade väggsystem i olika förädlingsgrad Bolagets finansiella målsättning är att nå en rörelsemarginal om 30-40% med EBITDA om 10-15% senast industriell försäljning.

5 Mission Förbättra boende och vistelsemiljön för alla genom produkter som är miljö- och energioptimerade.

6 Nuläge Trots en svensk byggindustri i kris (under första tre kvartalen 2012 minskade påbörjade lägenheter i småhus med 45%) så tar Zenergy AB marknadsandelar och ökar sin försäljning. Skanska AB lade ännu en order på kort tid, värd cirka 4 miljoner kronor till Zenergy AB, den 21 november. För att klara leveranserna till Skanska, ta ytterligare order och fortsätta pågående strukturarbete, så behöver bolagets kapitalbas öka. Kapitalbehovet är 7 miljoner kronor varav 3 miljoner kronor behöver skjutas till omgående. är industriell försäljning.

7 Nuläge Kapitalbehov 3.0 miljoner, kortfristiga skulder 3.0 miljoner till komponenter, varulager och drift 1.0 miljon kronor till rekrytering av operativ och säljande personal under 12 månader. Burn rate per månad: 500 tkr Prospects i MSEK: Order i MSEK: I produktion: 30 MSEK 4 MSEK 1.6 MSEK försäljning.

8 Nuläge Zenergy AB har på kort tid gått från prototypbyggnation till fullskalig serieproduktion av arbetsbodar. Bolagets kunder utgörs av bland andra Lambertsson Sverige AB, helägt dotterbolag till PEAB AB och Skanska AB. Efterfrågan på arbetsbodar är enorm och drivs på av stora infrastrukturprojekt och ändrade energiregler. Fokus har länge legat på att sänka energiåtgången i våra bostäder. En utveckling som nu fokuserar mot att sänka energiåtgången även under själva byggfasen. Zenergys lågenergibod finns som personalbod, kontorsbod och övernattningsbod.

9 Framtid Allt mer fokus kommer på energi och miljö inom bygg-/fastighetssektorn och Zenergys produktprogram ligger helt rätt för framtiden med de olika affärsområdena. Enligt energimyndigheten så gäller följande inför år 2019; År 2019 ska nya byggnader inte ha någon nettoförbrukning av energi enligt EUkommissionens reviderade byggdirektiv. Det innebär att nya byggnader från år 2019 ska producera lika mycket energi som de använder. Man talar om nollenergi hus.

10 Konjunktur Sverige bromsar in och indikatorerna tyder på ett omfattande fall under fjärde kvartalet. Byggindustrin upplever en kris som påminner om recessionen Däremot behöver inte rådande konjunktursituation bli långvarig. USA går bättre än väntat och Kina agerar draglok i Asien. I Sverige har företagen agerat försiktigt och lagernivåerna är idag de lägsta på många år. Uppgången spås bli kraftig när den globala efterfrågan ökar. Sammantaget spås ett v-format konjunkturförlopp. I rådande marknadsklimat fortsätter Zenergy att ta marknadsandelar och öka sin försäljning. En positiv framtid för bolaget måste anses trovärdig när det vänder upp. industriell försäljning.

11 Finansiell rapport Bolaget har den senaste tiden arbetat med kraftfulla marknadsinsatser i kombination med rationalisering och kostnadsbesparingar. Allt utvecklingsarbete inom modulsidan är genomfört till den grad att elva färdiga modulmodeller marknadsförs mot svenska och nordiska slutkunder Till dags dato har cirka 120 moduler sålts till svenska slutkunder: Skanska och Lambertsson Sverige AB..

12 Finansiell analys T.om Oktober 2012 (prel.) Försäljning Bruttovinst Varulager Burn rate cirka 500 tkr/månad

13 Finansiell analys 2013 (prel.) Antal sålda moduler 200 Genomsnittlig intäkt * Produktionskostnad/modul * Nettoomsättning Bruttoomsättning Kostnad sålda varor Bruttoresultat Personalkostnader Övriga externa kostnader Rörelseresultat * PB 9.05 bygg- och eller kontorsbod.

14 Forecast 2015 Nyckeltal Net sales 0,3 7,0 15,0 50,0 146,0 200,0 EBITDA 0,0 3.0% 8,0% 10,0%

15 Finansiell Strategi Konvertering av kortfristiga skulder Projektfinansiering Företrädesemission Emission riktad till allmänheten Listning av bolagets aktie Eventuellt omvänt förvärv

16 Ägare Aktiekapitalets utveckling Vid utgång av år Transaktion Stam aktier Aktiekapital (Skr) 2010 Bolaget grundas Nyemission Nyemission* * Pågående registrering Fördelning av aktieinnehavet: Antal aktier Antal aktieägare >

17 SWOT-analys Möjligheter Innovativ produkt för framtiden Patentsökt i EU Zenergys produkt klarar kraven 2019 Möjliggör byggande av designhus i framtiden Hot Hög kapitalbindning Restriktioner i Kina för export Kompetensförsörjning Byggkonjunktur

18 SWOT-analys Styrkor Miljömässigt rätt Klarar framtidens krav på energiförbrukning Står helt emot fukt Ingen risk för mögel Brandväggscertifierad Svagheter Kapitaltillskott Mindre känd Produktion av material utanför landets gränser.

19 Organisation Zenergy AB Presentation av dagens och framtida organisation

20 Zenergy Organisation 2012 Platschef Sören Richter Ekonomi assistent Produktion/utveckling Morgan Thorell Sälj Sören Ingmarson Sälj Ingemar Andersson Beredning/IT Sven-Bertil Näsström Bemanning 5-15 pers

21 Zenergy AB Framtida organisation VD Produktchef Ekonomi Inköp Produktion Sälj Sälj Sälj Bemanning 5-15 pers

22 Framtid Gasell-utveckling Zenergys innovativa produkt har visat sig vara en framtidsprodukt och är nu mogen att ta nästa steg i företagets utveckling. Omsättning År ,2 MSEK År ,0 MSEK År 2012 ca 15,0 MSEK

23 Våra kunder i dag

24 Marknadssituation Moduler omsätter idag mer än hela småhusindustrin i Sverige. Cirka 3 miljarder kronor per år. Moduler omfattar bygg- och eller kontorsbodar, studentbostäder, skolbaracker, modulbostäder för äldreomsorg med mera. De företag som hyr ut moduler är en intressant målgrupp för bolaget. Expandia exempelvis omsätter cirka 300 miljoner kronor per år med EBITDA 30%. Bolagets övriga segment bearbetas efterhand som bolaget slår sig in på modulsidan och marknaden står starkare: Fastighetsägare, småhusindustri med flera.

25 Byggbodar och framtiden Gäller energikraven i BBR för byggnadsmoduler och arbetsbodar? BYGGNADSMODULER Om byggnadsmodulerna är att betrakta som lokaler avsedda för verksamhet av tillfällig karaktär, så behöver modulerna inte uppfylla de strängare kraven på energihushållning för elvärmda byggnader enligt 3 kap. 15 Plan- och byggförordningen (PBF). Men energikraven enligt 3 kap. 14 PBF ska uppfyllas även om det är en lokal avsedd för verksamhet av tillfällig karaktär. Byggnadsmodulerna ska alltså alltid åtminstone uppfylla energikraven som gäller för lokaler som har annat uppvärmningssätt än elvärme i BBR (Boverkets byggregler) avsnitt 9:3. ARBETSBODAR Arbetsbodar är enligt Boverket normalt att betrakta som lokaler avsedda för verksamhet av tillfällig karaktär. Därför behöver kravet i 3 kap. 15 PBF om särskilt goda egenskaper när det gäller hushållning med elenergi inte uppfyllas. Däremot gäller 3 kap. 14 PBF. Reglerna i avsnitt 9 BBR är inte skrivna utifrån situationen att de ska gälla arbetsbodar. Dessutom finns det i inledningen av avsnittet (9:11) ett antal undantag från när reglerna gäller, ett exempel är byggnader som används kortare perioder. Detta undantag bör i praktiken normalt vara fallet när det gäller arbetsbodar.

26 Strategi (Go to market) Zenergy AB är nu i fasen att etablera företaget inom flera områden inom affärsområdet moduler. Fokus kommande år är de segment som företaget lagt fast som prioritet; Moduler, Småhusindustrin (utfackningsväggar) och D.I.Y byggfackhandeln. För att nå dessa mål kommer följande kundgrupper att bearbetas och konverteras till att bli kunder av Zenergys produkter.

27 Moduler 1. Moduler Samtliga riksentreprenörer inom bygg och företag som hyr ut moduler inom bygg, fastighet, boende och kontorsmoduler. Följande är exempel på kunder som ska bearbetas;

28 Småhustillverkare 2. Småhusindustri/fastighet Samtliga småhustillverkare och företag som är verksamma inom utfackningsväggar. Följande är exempel på kunder som ska bearbetas;

29 Byggfackhandel Samtliga kedjor och oberoende återförsäljare är intressanta för bearbetning. Exempel på kunder är följande;

30 Konkurrenter Försäljning 17% 5% 4% 2% 9% 17% 46% Moelven Flexator Remodul Wood con Maxmodul Expandia Övriga

31 Konkurrenter - Moduler Modul omsättning MSEK/Resultat % Moelven Bygg Modul 918 (8%) 575 (6,7%) 308 (-95) Flexator 337 (1,6%) 236 (1,1%) 300 (7,1%) Expandia 328 (32%) 180 (29%) 69 (37%) Remodul 39 (15%) 26 (-4,6%) 27 (14,5%) Woodcon 77 (2,8%) 44 (2,4%) 40 (2,1%) Maxmodul 103 (5,3%) 54 (8,8%) 13(0%) Uniteam

32 Produktion Kvm fabriksyta. Fem till tio personer i produktion. Inhyrd personal huvudsakligen. En fabriksansvarig. På ett skift nås en produktionskapacitet om byggmoduler/månad. Det motsvarar ett värde på 5-6 miljoner kronor i försäljningsledet.

33 Ordersituation. 4 MSEK (Skanska AB). Marginal 20% 1.6 MSEK i pågående produktion 30 MSEK i prospect