Rapport för företag med statligt ägande januari september 2006 Q Q2 Q Q

Transkript

1 Rapport för företag med statligt ägande januari september 2006 Q Q2 Q Q

2 Staten är en betydande företagsägare i Sverige. I den statliga bolagsportföljen finns 55 hel- och delägda bolag, varav fyra är börsnoterade. Det samlade värdet av statens bolagsägande uppgår till cirka 675 miljarder kronor. I företag med statligt ägande är cirka personer anställda. Staten har därför ett stort ansvar att vara en aktiv och professionell ägare. Det övergripande målet för regeringen är att företagen ska skapa värde och i förekommande fall se till att de uttryckta samhällsintressena infrias. Delårsrapporterna är ett verktyg för att öka genomlysningen av företag med statligt ägande.

3 Rapport för företag med statligt ägande januari september Rapport för företag med statligt ägande januari september 2006 Perioden januari september 2006 Resultatet efter skatt ökade med 29 procent till 37,7 (29,2) miljarder kr. Resultatet före skatt ökade med 31 procent till 48,7 (37,2) miljarder kr. Omsättningen uppgick till 245,2 (225,1) miljarder kr. Bruttoinvesteringarna ökade med 26 procent och uppgick till 38,3 (30,4) miljarder kr. Värdet på statens börsnoterade innehav ökade med 13 procent till 151,2 (133,9) miljarder kr. Tredje kvartalet 2006 Resultatet efter skatt minskade med 2 procent till 9,7 (9,9) miljarder kr. Resultatet före skatt ökade med 2 procent till 48,7 (37,2) miljarder kr. Omsättningen ökade med 9 procent och uppgick till 77,7 (71,5) miljarder kr. Bruttoinvesteringarna ökade med 197 procent och uppgick till 22,8 (7,6) miljarder kr. Resultatet efter skatt för företag med statligt ägande förbättrades med 29 procent och uppgick till 37,7 (29,2) miljarder kr för perioden januari september Omsättningen ökade till 245,2 (225,1) miljarder kr under samma period. Resultatförbättringen under perioden januari september 2006 kan till stor del hänföras till Vattenfall och TeliaSonera, som tillsammans förbättrade resultatet med Mkr. Vasakronan, SVEDAB, Posten och Sveaskog uppvisade också stora resultatförbättringar jämfört med samma period föregående år. Sammanlagt redovisade 32 företag av 47 ett bättre eller oförändrat resultat jämfört med samma period föregående år. Totalt redovisade 37 företag vinst och 8 företag förlust. Under tredje kvartalet uppgick resultatet efter skatt till 9,7 (9,9) miljarder kr. Omsättningen ökade med 9 procent, från 77,7 till 71,5 miljarder kr. Bruttoinvesteringarna ökade kraftigt under kvartalet till från Mkr. Ökningen förklaras främst av LKABs investeringar i nya pelletsverk i Malmfälten och Vattenfalls förvärv av aktier i danska Elsam A/S. Vid slutet av tredje kvartalet hade marknadsvärdet på statens börsnoterade aktieinnehav (Telia Sonera, Nordea, SAS och OMX) sedan årsskiftet ökat med 13 procent, från 133,9 till 151,2 miljarder kronor. Under samma period ökade Affärsvärldens generalindex med 11 procent. Den 10 november hade värdet på statens innehav ökat med 22 procent till 163 miljarder kr. Företag med statligt ägande, totalt Juli sep Juli sep Förändring Jan sep Jan sep Förändring Helår Mkr % % 2005 Nettoomsättning Värdeförändringar Rörelseresultat Resultat före skatt Resultat från avvecklad verksamhet Resultat efter skatt Hänförbart till aktieägare i moderbolaget Hänförbart till minoritetsintressen Bruttoinvesteringar Kassaflöde från den löpande verksamheten Jan sep Jan sep Helår Mkr Eget kapital hänförbart till aktieägare i moderbolaget Eget kapital hänförbart till minoritetsintressen Summa eget kapital Balansomslutning Medelantal anställda Medelantal anställda, inkl intressebolag % 2005 Avkastning på eget kapital 19,6 Soliditet 22,1 omsättning Företag som verkar under marknadsmässiga villkor, 73% Företag med särskilda samhällsintressen, 27% RESULTAT FÖRE SKATT Företag som verkar under marknadsmässiga villkor, 87% Företag med särskilda samhällsintressen, 13%

4 2 Rapport för företag med statligt ägande januari september Företag som verkar under marknadsmässiga villkor I gruppen företag med statligt ägande ingår både företag som verkar under marknadsmässiga villkor och företag med särskilda samhällsintressen. Företag som verkar under marknadsmässiga villkor kännetecknas av något eller av båda följande kriterier: Företaget verkar på en marknad med full konkurrens. Ägaren, staten, ställer marknadsmässiga krav på resultat, avkastning och finansiell balans baserat på företagets riskprofil. Utvärdering och uppföljning baseras på dessa, samt i vissa fall på särskilt uttryckta ägarkrav. Fortsatt god resultatutveckling Perioden januari september 2006 Total omsättning för gruppen företag med marknadsmässiga villkor ökade med 11 procent jämfört med samma period föregående år och uppgick till ( ) Mkr. Vattenfall stod för den största omsättningsökningen bland bolagen och de ökade sin omsättning med Mkr, vilket motsvarar 72 procent av den sammanlagda omsättningsökningen i gruppen företag med marknadsmässiga villkor. Resultatet före skatt förbättrades med 30 procent och uppgick till (33 586) Mkr. TeliaSonera, Vattenfall och Vasakronan förbättrade resultatet före skatt med tillsammans Mkr. Posten, SVEDAB och Sveaskog stod också för stora resultatförbättringar. Sammanlagt redovisade 18 företag av 27 ett bättre eller oförändrat resultat före skatt jämfört med samma period föregående år. Totalt redovisade 23 företag vinst och 4 företag förlust. Fortsatta resultatförbättringar under tredje kvartalet 2006 Omsättningen ökade med 11 procent till (50 726) Mkr. Resultat före skatt förbättrades något och uppgick till (10 459) Mkr. Resultatförbättringen är till stor del hänförlig till TeliaSonera och Vattenfall som tillsammans ökade resultatet med Mkr. Även Lernia och Teracom förbättrade sina resultat under kvartalet jämfört med samma kvartal föregående år. Green Cargo presenterade sitt bästa kvartal hittills. Under tredje kvartalet redovisade 13 företag av 27 ett bättre eller oförändrat resultat före skatt jämfört med samma kvartal föregående år. Sammanlagt redovisade 23 företag vinst och 4 företag förlust. Ökade investeringar jämfört med samma period föregående år Bruttoinvesteringarna för företag med marknadsmässiga krav ökade med 29 procent till (27 154) Mkr. Posten ökade sina bruttoinvesteringar från 526 till Mkr. Ökningen förklaras huvudsakligen av förvärvet av Strålfors som slutfördes under andra kvartalet. Vattenfalls bruttoinvesteringar under årets nio första månader 2006 uppgick till (19 768) Mkr. Ökningen förklaras främst av Vattenfalls förvärv av aktier i danska Elsam A/S. LKAB redovisar Företag som verkar under marknadsmässiga villkor Juli sep Juli sep Förändring Jan sep Jan sep Förändring Helår Mkr % % 2005 Nettoomsättning Värdeförändringar Rörelseresultat Resultat före skatt Resultat från avvecklad verksamhet Resultat efter skatt Hänförbart till aktieägare i moderbolaget Hänförbart till minoritetsintressen Bruttoinvesteringar Kassaflöde från den löpande verksamheten Jan sep Jan sep Helår Mkr Eget kapital hänförbart till aktieägare i moderbolaget Eget kapital hänförbart till minoritetsintressen Summa eget kapital Balansomslutning Medelantal anställda Medelantal anställda, inkl intressebolag % 2005 Avkastning på eget kapital 18,9 Soliditet 21,8

5 Rapport för företag med statligt ägande januari september också en ökning av sina investeringar, från Mkr till Mkr under perioden. Ökningen förklaras främst av LKAB:s investeringar i nya pelletsverk i Malmfälten. Under tredje kvartalet ökade bruttoinvesteringarna med 226 procent och uppgick till 21,9 (6,7) miljarder kr. Vattenfall och Posten stod för 19,6 miljarder kr av den totala bruttoinvesteringen i gruppen företag med marknadsmässiga krav under tredje kvartalet. Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till ( ) Mkr. Exklusive företagen i den finansiella sektorn uppgick kassaflödet till (30 846) Mkr. Vattenfalls kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till (20 447) Mkr. Exklusive företagen i den finansiella sektorn, redovisade Vattenfall och V&S Vin & Sprit kraftigt förbättrade kassaflöden från den löpande verksamheten. Under tredje kvartalet uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten till (3 186) Mkr. RESULTAT FÖR DE STÖRSTA FÖRETAGEN Vattenfalls omsättning ökade med 14,2 procent och uppgick till (91 878) Mkr. Resultatet före skatt ökade med 34 procent till (15 241) Mkr. Resultatförbättringen under perioden förklaras främst av förbättringar inom den tyska elproduktionsoch värmeverksamheten. Under tredje kvartalet uppgick omsättningen till (27 550) Mkr. Resultatet före skatt uppgick till (2 616) Mkr. Resultatförbättringen under kvartalet härrörs främst från en kraftig resultatförbättring i den tyska elproduktionsverksamheten. Den nordiska verksamheten visade, trots högre elpriser och tillskott från förvärvad dansk kraftproduktion, väsentligt lägre resultat på grund av lägre vattenkraftproduktion till följd av låg tillrinning av vatten samt ökade kostnader. LKAB:s ökade sin nettoomsättning med 3 procent till (10 590) Mkr. LKAB:s totala järnmalmsleveranser uppgick till 17,2 (17,2) Mt, varav pellets stod för 11,6 (11,4) Mt. Resultatet före skatt minskade till (5 062) Mkr. Resultatförsämringen beror främst på försämrat finansnetto från 297 till 83 Mkr, som förklaras bland annat av sämre avkastning på aktieportföljerna och en försvagning av den svenska kronan gentemot det engelska pundet. Resultatförsämringen påverkas också av kraftigt ökade energikostnader. Under tredje kvartalet minskade omsättningen till (3 624) Mkr. Det förklaras av lägre leveransvolym inom Mining Division. Resultatet före skatt uppgick till (1 743) Mkr. Marknadsutsikterna för både Mining och Minerals Division bedöms oförändrat positiva med Kinas efterfrågan som fortsatt drivande motor avseende efterfrågan på olika råvaror. Postens omsättning ökade under årets nio första månader med 9 procent och uppgick till (18 285) Mkr Mkr av ökningen härrör från förvärvet av Strålfors som ingår i koncernen sedan den 22 maj i år. Resterande omsättningsökning förklaras huvudsakligen av ökade volymer inom direktreklam- och logistikaffärerna, som i sin tur förklaras av en kombination av en stark konjunktur och en intensivare marknadsbearbetning. Volymerna av kassaservicetjänsterna har fortsatt att minska. Resultatet före skatt ökade till (961) Mkr under perioden. Resultatförbättringen förklaras av dels högre intäkter och dels högre kapacitetsutnyttjande till följd av gjorda rationaliseringar inom produktionen och administrationen som ökat produktiviteten med 3 procent. Förvärvet av Strålfors har haft en marginell påverkan på resultatet. Under tredje kvartalet uppgick omsättningen till (5 933) Mkr. 756 Mkr av ökningen härrör från Strålfors. Resultatet före skatt uppgick till 564 (566) Mkr. V&S Vin & Sprit ökade sin omsättning med 13 procent från till Mkr. Omsättningsökningen förklaras främst av organisk tillväxt och förvärvet av Cruzan Rum. Den sammanlagda försäljningsvolymen uppgick till 18,3 (17,8) miljoner 9- literslådor. Rörelseresultatet förbättrades med 18 procent till från Mkr. Resultatförbättringen i den löpande verksamheten förklaras främst av en förskjutning mot produkter med bättre marginaler, förbättrad kostnadseffektivitet samt förbättrad genomsnittskurs för USA-dollarn jämfört med samma period föregående år. Resultatet före skatt uppgick till (1 313) Mkr. Under tredje kvartalet uppgick omsättningen till (2 675) Mkr. Resultatet före skatt minskade under kvartalet jämfört med tredje kvartalet förra året till 465 (523) Mkr. SJ:s nettoomsättning för årets första nio månader uppgick till 4 901(4 111) Mkr. Intäktsökningen förklaras främst av ökat resande och Stockholmstågs övertagande av pendeltågtrafiken i Stockholm. Resultatet före skatt uppgick motsvarande period till 400 (397) Mkr. Resultatet förklaras av ökade intäkter som har motverkats av högre kostnader, bland annat ökade drifts- och personalkostnader. Under tredje kvartalet uppgick nettoomsättningen till (1 356) Mkr. Resultatet före skatt uppgick till 156 (242) Mkr. Sveaskogs omsättning uppgick till (4 493) Mkr under perioden. Den lägre omsättningen beror på lägre leveransvolymer som till viss del har kompenserats av något högre priser. Rörelseresultatet har under perioden förbättrats kraftigt, från 375 Mkr till 960 Mkr. Förbättringen förklaras främst av reavinster från försäljning av skogsfastigheter samt marknadsvärdering av skogstillgångar enligt IAS. Resultatet före skatt ökade till 741 från 114 Mkr. Försäljningen av dotterbolaget Assi Domän Cartonboard som redovisades under andra kvartalet gav en betydande reavinst. Försäljningar av skogsfastigheter gav ett resultatbidrag på 297 (160) Mkr under perioden. Resultatandelen efter skatt i Setra Group förbättrades till 36 ( 36) Mkr som en följd av en förbättrad marknadssituation och resultatförbättrande åtgärder. Under tredje kvartalet uppgick nettoomsättningen till (1 276) Mkr. Resultatet före skatt uppgick till 200 (246) Mkr. Green Cargos nettoomsättning uppgick till (4 401) Mkr. Resultatet före skatt förbättrades med 83 Mkr till 207 (124) Mkr. Resultatförbättringen förklaras främst av lägre driftskostnader och förbättrat finansnetto. Under tredje kvartalet ökade omsättningen till (1 397) Mkr. Resul Foto: Kasper Dudzik

6 Rapport för företag med statligt ägande januari september tatet före skatt uppgick till 81 (68) Mkr. Det tredje kvartalet är Green Cargos starkaste kvartal hittills resultatmässigt. Akademiska Hus hyresintäkter uppgick till (3 334) Mkr. Vakansgraden var 3,7 (3,1) procent. Resultatet före skatt uppgick till (1600) Mkr. Direktavkastning på fastigheterna beräknas på helårsbasis uppgå till 6,6 (6,5) procent. Marknadsvärdet på Akademiska Hus förvaltningsfastigheter uppgick till (37 766) Mkr. Resultatförbättringen förklaras bland annat av lägre underhållskostnader, förbättrat finansnetto och driftsättning av nya byggnadsinvesteringar. Resultatet har påverkats av intäkter av engångskaraktär med 55 Mkr. Under tredje kvartalet uppgick hyresintäkterna till (1 106) Mkr och resultatet före skatt uppgick till 630 (615) Mkr. Vasakronans hyresintäkter uppgick till (2 022) Mkr. Hyresnivån i om- och nytecknade kontrakt ökade med 2 procent. Minskningen av hyresintäkterna förklaras av fastighetsförsäljningar. Vakansgraden minskade till 7 (11) procent till följd av stora nyuthyrningar samt fastighetsförsäljningar. Resultat efter finansnetto (före realiserad och orealiserad värdeförändring) ökade till (884) Mkr. Resultat före skatt inklusive realiserad och orealiserad värdeförändring uppgick till (1 382) Mkr. Marknadsvärdet på Vasakronans fastighetsportfölj ökade med 7 procent till (33 741) Mkr. Realiserad värdeökning uppgick till 102 (5) Mkr och orealiserad värdeökning till (493) Mkr. För jämförbart fastighetsbestånd ökade marknadsvärdet med 4,7 (1,6) procent under rapportperioden. Under tredje kvartalet uppgick hyresintäkterna till 678 (667) Mkr. Resultatet före skatt inklusive realiserad och orealiserad värdeförändring uppgick till 519 (679) Mkr. Teracoms omsättning ökade med 13 procent och uppgick till (1 945) Mkr. Den positiva utvecklingen beror främst på fortsatt stark utveckling inom betal-tv-segmentet. Under årets första nio månader ökade antalet digital-tv-abonnemang med 22 pro Viktiga händelser under tredje kvartalet och fram till den 10 november 2006 Akademiska Hus meddelade i början av november att de kommer att investera drygt 500 Mkr i byggandet av moderna forskningslaboratorier i Karolinska Science Park i Solna. I början av november meddelades att Akademiska Hus VD Joakim Ollén lämnar företaget. Green Cargo har tecknat nytt avtal med Volvo Logistics AB som kommer att innebära nya arbetstillfällen i Hallsberg samt investeringar för cirka 12 Mkr. I slutet av augusti fattade LKAB:s styrelse beslut om investeringar för drygt 650 Mkr i produktions- och logistikverksamheterna i Kiruna, Malmberget och Luleå. Lernia har fortsatt hög efterfrågan på omställningstjänster och större avtal har tecknats med Klippan AB och Mastec Motala AB. Posten arrangerade Frimärkets Dag den 30 september. Temat var svenska barnprogram genom tiderna. Fem myror är fler än fyra elefanter, Humle och Dumle, Trazan och Banarne, Televinken och Björne är några av dem som nu blir frimärken. Den 3 september kl. 05:42 slog SMART-1 planenligt ner på månens yta. Därmed avslutades ESA:s första solkraftdrivna färd till en annan himlakropp och Europas första månfärd. SMART-1, som utvecklats av Rymdbolaget, sändes upp i september 2003 och har varit i bana kring månen sedan november SAS förbereder en börsnotering av hotellverksamheten Rezidor Hotel Group. Prospektet publicerades den 13 november. Handeln beräknas inledas den 28 november. SEK refinansierade Ericssons försäljning av telekomutrustning till Rysslands största mobiloperatör MTS, som totalt har över 65 miljoner abonnenter. SJ:s sommarsatsning på X 2000-tåg till Bohuslän blev en framgång. Genomsnittsbeläggningen blev drygt 50 procent, vilket är ovanligt bra på en ny sträcka. Specialfastigheter och Kriminalvården har kommit överens om 51 nya hyresavtal samt ett gemensamt samarbetsavtal. Sveaskog och Svenska Ekoturismföreningen inleder ett samarbete kring naturturism. Sveaskog säljer mark till Naturvårdsverket för att bilda 38 nya naturreservat. De marker parterna har träffat avtal om omfattar hektar. Teracom har genomfört övergången från analog till digital tv i Halland, Småland, Öland och stora delar av Västra Götaland. Etappen är en av de största hittills och omfattar ungefär hushåll i södra delarna av Sverige. V&S Vin & Sprit har lanserat en ny smaksatt vodka med päronsmak, ABSOLUT PEARS. Försäljningen inleds i USA efter årsskiftet. Vasakronan har av Fastighetstidningen utsetts till Årets Fastighetsägare. Vasallen har Sveriges mest nöjda kontorshyresgäster enligt en årlig undersökning som anordnas av Fastighetsägarna Sverige. Vasallen fick ett Nöjd-kund-index (NKI) på 82 vilket är det högsta som hittills uppmätts. Branschgenomsnittet var ett NKI på 72. I oktober publicerade Vattenfall sin hållbarhetsredovisning för I en internationell rankning, som gjorts av Roberts Environmental Center, ett forskningsinstitut i USA, får Vattenfalls hållbarhetsredovisning högt betyg och mycket positivt omdöme.

7 Rapport för företag med statligt ägande januari september cent till ( ) abonnemang jämfört med samma period förra året. Resultatet före skatt ökade med 32 procent och uppgick till 362 (274) Mkr. Under tredje kvartalet uppgick omsättningen till 750 (670) Mkr. Resultatet före skatt uppgick till 155 (125) Mkr. Lernias nettoomsättning ökade med 21 procent till (1 270) Mkr. Fortsatt stark efterfrågan på bemanningstjänster från företagsmarknaden förklarar omsättningsökningen. Intäkterna från bemanningsverksamheten ökade med 66 procent till 623 (374) Mkr. Samtidigt som intäkterna från utbildningsverksamheten ökade med 2 procent till 929 (908) Mkr. Resultatet före skatt uppgick till 116 (80) Mkr. Under tredje kvartalet ökade omsättningen med 35 procent till 500 (371) Mkr. Resultatet före skatt uppgick till 35 (8) Mkr. SBAB:s räntenetto ökade med 4 procent till från 961 Mkr under årets nio första månader. Låneportföljen har sedan årsskiftet ökat med 3 procent till 176,8 miljarder kr. Privatmarknadsutlåningen fortsätter att öka, men fortsatt hård konkurrens och marginalpress har medfört att intäkterna inte ökar i samma takt som portföljen. Rörelseresultat uppgick till 505 (505) Mkr. Resultat efter skatt var till 359 (358) Mkr. Under tredje kvartalet ökade räntenettot från 326 till 331 Mkr och rörelseresultatet uppgick till 180 (192) Mkr. I oktober efter rapportperiodens slut, i samband med en översyn av SBAB:s verksamhet, beslutades om nedläggning av kontoret i Uppsala. Kostnader hänförliga till nedläggningen kommer att belasta fjärde kvartalet. Specialfastigheters nettoomsättning minskade till 872 (898) Mkr. Minskningen förklaras huvudsakligen av att en reservation gjorts för reducerade hyror med anledning av Specialfastigheters pågående förhandlingar med Kriminalvården. Resultat före skatt uppgick till 356 (538) Mkr. Resultatförsämringen förklaras av orealiserade värdeförändringar för fastigheterna med 343 Mkr, förbättrat finansnetto med 139 Mkr och av fastighetsförsäljningar med 55 Mkr. Under tredje kvartalet uppgick nettoomsättningen till 292 (300) Mkr och resultatet före skatt till 118 (410) Mkr. Svensk Exportkredits (SEK) räntenetto uppgick till 595 (564) Mkr. Resultatet före skatt uppgick till 413 (374) Mkr. Ökningen av räntenettot och rörelseresultatet förklaras främst av ökade utlånade volymer. Volymen av nya kundfinansieringslösningar är den högsta hittills och uppgick under perioden till 50,8 miljarder kr. Räntenettot ökade från 422 till 455 Mkr. Resultatökningen från de större volymerna av skuldfinansierade tillgångar motverkas av lägre marginaler. De lägre marginalerna förklaras av minskade marginaler i kreditportföljen som beror på att äldre krediter med högre marginaler har förfallit. Marginalerna i nya krediter har ökat något i jämförelse med motsvarande period förra året. Marknaden kännetecknas dock fortfarande av pressade marginaler. Rymdbolagets nettoomsättning ökade med 31 procent till 376 (287) Mkr. Ökningen hänförs främst till ökade volymer för Space Systems Division och Satellite Operations Division. Resultat före resultatandelar är 4 (4) Mkr. Resultat efter skatt för delårsperioden uppgick till 6 ( 13) Mkr. Resultatet har påverkats negativt av Rymdbolagets resultatandel från delägandet i SES SIRIUS AB. Arbetslivsresurs nettoomsättning under årets första nio månader uppgick till 159 (206) Mkr vilket innebär en minskning med 47 Mkr jämfört med föregående år. Minskningen beror huvudsakligen på lägre efterfrågan på tjänster för arbetslivsinriktad rehabilitering och omställning. Ett kostnadsanpassningsprogram har inletts. Resultatet före skatt uppgick till 26 (3,9) Mkr. I resultatet ingår cirka 12 Mkr hänförliga till kostnader i samband med sammanslagningen av Samhall Resurs AB med Arbetslivstjänster. Under tredje kvartalet minskade omsättningen till 35 (74) Mkr. Rörelseresultatet uppgick till 15 ( 8) Mkr. Arbetslivsresurs erhöll under tredje kvartalet ett aktieägartillskott om 20 Mkr. TeliaSoneras nettoomsättning ökade med ca 5 procent och uppgick till (64 875) Mkr under årets första nio månader. Perioden karaktäriseras av fortsatt allmänt god utveckling i huvuddelen av verksamheten, framgångsrik realisering av synergier vid förvärv samt effekter av pågående effektivisering. Fortsatt stark kundtillväxt inom främst mobil kommunikation i de majoritetsägda verksamheterna i Norden, Baltikum och Eurasien. Även fortsatt stark efterfrågan på bredband. I resultatsammanställningen över det ackumulerade resultatet ingår statens andel av TeliaSoneras resultat efter skatt med (4 658) Mkr. EBITDA-marginalen förbättrades till 36 (32) procent. SAS omsättning ökade med 11 procent och uppgick till (45 600) Mkr. Resultat före skatt uppgick till 149 ( 155) Mkr. Resultatet påverkades negativt av poster av engångskaraktär om totalt 442 (180) Mkr. Statens andel av SAS resultat var 31 ( 33) Mkr. Antalet passagerare ökade under årets första nio månader med 7,2 procent till 29 (27) miljoner. Koncernens kostnader för flygbränsle, justerat för valuta, har ökat med Mkr och uppgick till (5 766) Mkr jämfört med samma period föregående år. Marknadspriset var under perioden 20 procent högre i genomsnitt jämfört med samma period Trafikutvecklingen (RPK, betalda passagerarkilometer) ökade med 6,4 procent jämfört samma period föregående år. Detta bör jämföras med den totala trafikutvecklingen inom AEA som ökade med 5,2 procent, vilket innebär att SAS marknadsandel har ökat. Kabinfaktorn steg med 3,6 procent till totalt 72,5 procent. Under tredje kvartalet ökade omsättningen från (18 035) Mkr och resultatet före skatt uppgick till 893 (545) Mkr. Ur gruppen företag som verkar under marknadsmässiga villkor ingår följande företag i rapporten: Akademiska Hus, Arbetslivsresurs, Civitas Holding (Vasakronan), Green Cargo, Imego, Kasernen, Lernia, LKAB, Posten, Rymdbolaget, SAS, SBAB, SJ, Skeppshypotekskassan, Specialfastigheter, Stattum, Sveaskog, Swedcarrier, Swedesurvey, SEK, SweRoad, TeliaSonera, Teracom, Vasallen, Vattenfall, Venantius och V&S Vin & Sprit.

8 6 Rapport för företag med statligt ägande januari september Företag med särskilda samhällsintressen Företag med särskilda samhällsintressen kännetecknas främst av något eller av båda följande kriterier: Ägaren, staten, styr verksamheten på ett påtagligt och direkt sätt. Företaget verkar på en marknad med särskilda förbehåll. En del av företagen verkar helt eller delvis utan konkurrens, andra är fullt konkurrensutsatta. För dessa företag sätts speciella mål, varvid bland annat kraven på avkastning avviker från vad som är gängse i verksamheter som bedrivs helt på marknadsmässiga villkor. Utvärderingen och uppföljningen baseras bland annat på kvalitativa parametrar härledda ur samhällsekonomiska eller sektorpolitiska mål och effektivitets-/resultatkrav. Kraven på till exempel kostnadseffektivitet kan vara högt ställda även om andra mål har stor betydelse. Graden av samhällsintresse och ägarens styrning skiljer sig mycket mellan de olika företagen i denna grupp. God resultatutveckling Perioden januari september 2006 Omsättningen för företag med särskilda samhällsintressen ökade med 3 procent till (62 893) Mkr. Systembolaget, Apoteket och Swedfund ökade kraftigt sina intäkter under perioden medan Samhall och Statens Väg Baninvest, redovisade lägre intäkter jämfört med samma period föregående år. Resultatet före skatt förbättrades med 37 procent till (3 611) Mkr. SVEDAB, Apoteket och Systembolaget stod för de största resultatförbättringarna, och stod tillsammans för sammanlagda resultatförbättringar om Mkr. De största resultatförsämringarna jämfört med föregående år stod Samhall och Statens Vägoch Baninvest för. Apoteket, Svenska Spel, Systembolaget och Samhall stod för 95 procent av omsättningen för den här gruppen av företag. Svenska Spel, SVEDAB, Swedfund, Systembolaget och Apoteket stod för 96 procent av resultatet före skatt. 14 företag av 20 redovisade ett bättre eller oförändrat resultat motsvarande Mkr. 12 företag redovisade vinst och 6 företag redovisade förlust. SVEDAB, SOS Alarm och Operan har vänt från förlust till vinst jämfört med samma period förra året. Fortsatt omsättningsökning under tredje kvartalet Omsättningen ökade under tredje kvartalet med 3 procent och uppgick till (20 786) Mkr. Resultatet före skatt uppgick till (1 551) Mkr. Lägre investeringar Bruttoinvesteringarna för företag med särskilda samhällsintressen ökade med 2 procent och uppgick till (3 250) Mkr. Systembolaget ökade sina investeringar från 74 Mkr till 786 Mkr. Ökningen förklaras främst av ökning av finansiella investeringar. Statens väg- och baninvest minskade sina investeringar med 25 procent, från till Mkr, men stod ändå för 71 procent av investeringarna i denna grupp. Under tredje kvartalet minskade bruttoinvesteringarna med 11 procent och uppgick till 849 (953) Mkr. Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten minskade med 19 procent till (5 487) Mkr. Under tredje kvartalet minskade kassaflödet med 25 procent från 1458 till Mkr. Företag med särskilda samhällsintressen Juli sep Juli sep Förändring Jan sep Jan sep Förändring Helår Mkr % % 2005 Nettoomsättning Värdeförändringar Rörelseresultat Resultat före skatt Resultat från avvecklad verksamhet Resultat efter skatt Hänförbart till aktieägare i moderbolaget Hänförbart till minoritetsintressen Bruttoinvesteringar Kassaflöde från den löpande verksamheten Jan sep Jan sep Helår Mkr Eget kapital hänförbart till aktieägare i moderbolaget Eget kapital hänförbart till minoritetsintressen Summa eget kapital Balansomslutning Medelantal anställda Medelantal anställda, inkl intressebolag % 2005 Avkastning på eget kapital 29,9 Soliditet 26,5

9 Rapport för företag med statligt ägande januari september RESULTAT FÖR DE STÖRSTA FÖRETAGEN Apotekets nettoomsättning uppgick till (26 337) Mkr. Intäkterna från försäljning av läkemedel på recept ökade med 2,5 procent till (15 870) Mkr. Antalet expedierade receptrader ökade med 1,7 (0,1) procent. Övrig förskriven försäljning minskade med 0,4 procent och uppgick till Mkr. Försäljningen av egenvårdsprodukter ökade med 13,3 procent till (3 454) Mkr. Resultatet före skatt uppgick till 456 (183) Mkr. Resultatförbättringen förklaras dels av ökade marginaler för receptbelagda läkemedel, dels av god tillväxt av egenvårdsförsäljning samt en ökad tjänsteförsäljning. Under tredje kvartalet uppgick nettoomsättningen till (8 644) Mkr. Resultatet före skatt uppgick till 274 (213) Mkr. Svenska Spels spelintäkter uppgick till (14 612) Mkr. Resultatet före skatt uppgick till (3 381) Mkr, vilket är en ökning med ca 1 procent. Svenska Spel är skattebefriat och hela resultatet tillfaller staten samt folk- och idrottsrörelsernas barn och ungdomsverksamhet. Under tredje kvartalet uppgick spelintäkterna till (4 737) Mkr och resultatet före skatt uppgick till (1 077) Mkr. Ökningen i resultatet förklaras i stort av en stark tillväxt för affärsområdet Internet/telefon och en bibehållen nivå för övriga affärsområden. Systembolagets omsättning uppgick till (13 129) Mkr, vilket är en ökning med 6 procent. Under årets första nio månader såldes 287,4 (267,7) miljoner liter, vilket är en ökning med drygt 7 procent. Resultatet Viktiga händelser under tredje kvartalet och fram till den 10 november 2006 ALMI Företagspartner startar tillsammans med och Jobs and Society en av Sveriges största satsningar på mentorer till nya företagare Mentor Eget Företag. I ett första steg under hösten omfattas 400 nyföretagare på ett 40-tal orter runt om i landet. Ambitionen är att programmet ska växa och bli rikstäckande. Genom det nationella programmet för mentorskap ges nyföretagare möjlighet att ta tillvara den kunskap som finns hos företagare med erfarenhet och kunskap. ALMI Företagspartner utvecklar samarbetet med Exportkreditnämnden. De små och medelstora företagens behov av finansiering och tjänster relaterade till internationalisering har ökat markant. Under en försöksperiod har ALMI marknadsfört EKN:s garantier i två regioner, Västra Götaland och Kronoberg. Försöket har fallit väl ut och nu utvecklas samarbetet till fler regioner. Apotekets kundundersökning 2006 visar att kunderna överlag är nöjda med apoteken. Personalen får högt betyg, men väntetiderna är kunderna mindre nöjda med. I slutet av augusti blev det möjligt för Apotekets kunder att beställa receptbelagda mediciner via Internet och telefon och få dem hem i brevlådan. Bilprovningen invigde den 14 augusti en ny station i Ängelholm med ökad kapacitet för personbilar och lastbilar. Dessutom skapas en bättre arbetsmiljö och ytterligare möjligheter för kunddialog. Bilprovningen inledde under perioden bygget av utvecklingscentrum i anslutning till Edströmska fordonsgymnasiet i Västerås som beräknas bli klart under Utbildning och forskning och utveckling flyttas därmed från Stockholm till Västerås. SIS Miljömärkning har under perioden medverkat till att över 100 butiker, främst större ICA-butiker, har svanmärkts. Det innebär att butikerna förutom att ha ordning på det egna miljöarbetet (energi, städ och avfall) även erbjuder konsumenterna ett brett utbud av ekologiska och miljömärkta produkter. I Gävleborgs län turnerar ett teatersällskap runt på dagis och lär barnen hur man agerar i nödsituationer och ringer SOS Alarm på nödnumret 112, t ex för att kalla på ambulans. Barn i treårsåldern har lättast att lära sig nya saker och teatersällskapet kan också berätta om situationer där småbarn har larmat räddningstjänsten. svenska Spel inför åldersgräns från och med nästa år på alla spel utom lotter. Välkända spel som Stryktipset, Lotto och Keno kommer enbart att kunna spelas av personer över 18 år. Förändringen berör de drygt ombud som säljer Svenska Spels totala butikssortiment. De ytterligare drygt ombud som enbart säljer lotter berörs följaktligen inte. Svenska Spel belönar samhällsengagemang. Tio fotbollsföreningar har tilldelats Svenska Spels Samhällspris 2006 som belöning för projekt som på olika sätt kommer samhället till gagn. Årets pristagare är AIK, DIF, Hammarby, BK Häcken, Assyriska FF, Landskrona BoIS, GIF Sundsvall, Malmö FF, IFK Göteborg och Östers IF. Systembolaget har certifierats av certifieringsorganet BVQI för sitt kvalitetsledningssystem för varuförsörjningsprocessen. Det innebär att avdelningen varuförsörjning arbetar efter en standard som är kund- och förbättringsorienterad. Systemet omfattar varuflödet från leverantör till butikshylla. VisitSweden (tidigare Sveriges Reseoch turistråd AB) och svensk turistnäring har marknadsfört destinationen Sverige i Storbritannien i ett 30-tal år. Sverige valdes som Favourite European Country av The Observers, The Guardians och nätupplagan The Guardian Unlimiteds läsare i tidningarnas årliga Travel Awards. Italien och Norge kom på andra respektive tredje plats i kategorin.

10 Rapport för företag med statligt ägande januari september före skatt uppgick till 567 (423) Mkr. Resultatökningen beror främst på ökad försäljning av vin och starköl, högre effektivitet i butiker och inom centrala funktioner samt reavinst vid försäljning av fastigheter. Under tredje kvartalet uppgick omsättningen till (4 705) Mkr. Resultatet före skatt uppgick till 276 (204) Mkr. Samhalls nettoomsättning inklusive merkostnadsersättning uppgick till (5 506) Mkr. Merkostnadsersättningen uppgick för perioden till (3 126). Resultatet före skatt uppgick till 101 (53) Mkr. Resultatet har påverkats av sänkt avgift för premiepensionsförsäkring, realisationsvinster vid avyttring av anläggningstillgångar, avsättning för omstruktureringsåtgärder samt återförda omstruktureringskostnader. Antalet övergångar för anställda med funktionshinder, till anställning hos annan arbetsgivare, uppgick till 744 (834) personer, vilket i rullande 12-månadersvärden motsvarar 5,0 (5,4) procent. Det fastställda målet är 5 procent. Antalet arbetade timmar uppgick till 17,8 (19,2) miljoner. Enligt avtal ska antalet arbetade timmar för helåret 2006 uppgå till minst 24,4 miljoner. Rekryteringen från prioriterade grupper uppgick till 40 (41) procent. Enligt avtal ska rekrytering från prioriterade grupper under helåret 2006 uppgå till minst lika stor andel som under 2005, dvs. 43 procent. Under tredje kvartalet uppgick omsättningen till (1 577) Mkr. Resultatet före skatt uppgick till 43 (7) Mkr. Svensk bilprovnings omsättning uppgick till (1 090) Mkr. Resultatet före skatt uppgick till 53 (77) Mkr. Omsättningsökningen förklaras av högre produktionsvolym, till viss del uppvägt av en lägre snittintäkt per förrättning. Trots intäktsökningen minskade resultatet före skatt för perioden på grund av ökade rörelsekostnader i form av fastighetskostnader, kostnader för call center och för övriga externa tjänster. Under tredje kvartalet uppgick omsättningen till 340 (320) Mkr. Resultatet före skatt uppgick till 28 (19) Mkr. SVEDAB:s omsättning uppgick till 596 (550) Mkr, vilket är en ökning med ca 8 procent. Under årets första nio månader ökade intäkterna från vägtrafiken med 12 procent till 394 (351) Mkr. Antalet resenärer över bron ökade med 14 procent till 15,8 miljoner resenärer, av dessa åkte 64 procent bil eller buss, medan 36 procent åkte tåg. Resultatet före skatt uppgick till 163 ( 574) Mkr. Resultatförbättringen beror dels på positiva värdeförändringar som förklaras av att skulder och tillgångar omvärderats enligt IAS 39, dels på fortsatt ökning av vägtrafikavgifterna. Under tredje kvartalet uppgick omsättningen till 229 (217) Mkr. Resultatet före skatt uppgick till 263 ( 29) Mkr. SOS Alarms omsättning uppgick till 513 (476) Mkr, vilket är en ökning med ca 8 procent. Ökningen beror främst på ett nytt avtal avseende 112-tjänsten som tecknats med staten under andra kvartalet samt på en god försäljningsökning av övriga larmtjänster. Resultatet före skatt uppgick till 22 ( 3) Mkr. Det förbättrade resultatet förklaras främst av det nya avtalet med staten men även av programmet för lönsamhetsförbättringar i larmcentralsverksamheten. Tidigare beslutade investeringar i nya teknikplattformar kommer att belasta resultatet i fjärde kvartalet. Under tredje kvartalet uppgick omsättningen till 172 (158) Mkr. Resultatet före skatt uppgick till 5 (7) Mkr. SP Sveriges Provnings- och Forskningsinstitut AB:s omsättning uppgick till 508 (454) Mkr, vilket är en ökning med 13 procent. Av omsättningsökningen härrör 43 Mkr från dotterbolaget YKI som förvärvades den 31 december Resultatet före skatt uppgick till 4 (1) Mkr. Resultatförsämringen förklaras främst av integrationskostnader från förvärvade företag. Koncernens omsättning och resultat präglas av säsongsmässiga variationer vilket innebär att de tre första kvartalen erfarenhetsmässigt är svaga jämfört med det fjärde kvartalet. Under tredje kvartalet uppgick omsättningen till 148 (134) Mkr. Resultatet före skatt uppgick till 3 (0) Mkr. Ur gruppen företag med särskilda samhällsintressen ingår följande företag i rapporten: A-Banan, ALMI Företagspartner, Apoteket, Bostadsgaranti, Dramaten, Göta Kanal, IRECO, Operan, Samhall, SOS, SP, Statens Bostadsomvandling, Statens Väg- och Baninvest, SVEDAB, Swedfund International, Svensk Bilprovning, Svenska Spel, Systembolaget, VisitSweden och Voksenåsen.

11 Rapport för företag med statligt ägande januari september Det noterade aktieinnehavet Värdeutvecklingen för statens börsnoterade innehav har sedan årsskiftet varit blandad. Värdet på innehavet i TeliaSonera har ökat med 10 procent, värdet på Nordea Bank har ökat med 20 procent. Dessa två innehav utgör tillsammans cirka 97 procent av statens totala börsnoterade innehav. Vid slutet av tredje kvartalet hade marknadsvärdet på statens aktieinnehav ökat med 13 procent sedan årsskiftet, från 133,9 till 151,2 miljarder kr. Under samma period ökade Affärsvärldens generalindex med 11 procent. Från årsskiftet fram till 10 november har statens noterade innehav ökat med 22 procent samtidigt som Affärsvärldens generalindex har ökat med 18 procent. Börsvärde statens noterade aktieinnehav, Mkr Börsvärde per % sedan Börsvärde per % sedan Börsvärde per Företag Ägarandel, % Antal aktier årsskiftet årsskiftet Nordea Bank AB 19, OMX AB 6, SAS AB 21, TeliaSonera AB 45, Total nordea omx sas teliasonera

12 10 Rapport för företag med statligt ägande januari september Förändringar i företagsledningar och styrelser Förändringar i företagsledningar och styrelser från den 20 maj till den 20 november 2006 Verkställande direktörer Företag Tillträdande Avgående Akademiska Hus Thomas Norell tillförordnad VD från den 17 oktober Joakim Ollén Arbetslivsresurs Jonas Arvidsson (tillträdde den 1 augusti) Klas Brinkhoff SAS Mats Jansson från den 1 januari Gunnar Reitan tillförordnad VD. Jörgen Lindegaard Teracom Crister Fritzson från den 1 januari 2007 Styrelseordförande Företag Avgående Apoteket Peter Lagerblad Jan Bergqvist (avled den 1 september) Stattum Lars Johan Cederlund Sven-Eric Söder ledamöter Företag Tillträdande Avgående Apoteket Kent Waltersson Arbetslivsresurs Elisabeth Wallin Manonen SBAB Jan Larsson SIS Miljömärkning Yvonne Ingman, Leif Löf Walter Sköldefors Svenska Skeppshypotekskassan Patrik Jönsson, Karin Barth (suppl) Christer Berggren, Ulla Lax-Nordström (suppl) Svenska Spel Jens Henriksson Systembolaget Annika Nilsson Vasakronan Hans Dahlgren Vasallen Sten Olsson

13 Rapport för företag med statligt ägande januari september Redovisningsprinciper Konsolideringen omfattar 47 av 55 företag med statligt ägande. Företag där staten har en ägarandel som understiger 20 procent, avvecklingsbolag eller 10/24-företag* ingår inte i konsolideringen (OMX AB, Nordea Bank AB, Innovationsbron AB, SIS Miljömärkning AB, Zenit Shipping AB, AB Svenska Miljöstyrningsrådet samt Norrland Center). Vidare ingår inte A/O Dom Shvetsii, holdingbolaget Civitas Holding AB, men väl dess dotterbolag Vasakronan AB. Intressebolag, med en ägarandel överstigande 20 procent, har medräknats efter ägarandel vad gäller resultat. För fastighetsbolag har hyresintäkterna betraktats som omsättning. För finansbolagen definieras omsättningen som summan av räntenetto, provisioner och andra intäkter netto. För verksamhet med anslag eller annan ersättning från staten ingår detta i omsättningen, det gäller till exempel Samhalls merkostnadsersättning och anslagen till Kungliga Operan och Kungliga Dramatiska Teatern AB. Svenska Spel är skattebefriat. Vissa av företagen som ingår i den konsoliderade redovisningen har justerat sina historiska jämförelsetal av olika skäl. I de fall då förändringarna haft betydande inverkan på resultat och ställning har också jämförelsetalen i den konsoliderade redovisningen justerats. Vissa av företagen har rapporterat enligt IFRS, dessa har även till viss del justerat föregående års siffror. ÖVERGÅNG TILL IFRS Av regeringens riktlinjer om ekonomisk rapportering i företag med statligt ägande framgår att de statliga företagens ekonomiska rapportering bör ske med utgångspunkt i de krav som ställs på noterade bolag. Från 2005 måste samtliga noterade bolag inom den Europiska unionen (EU) upprätta sin konsoliderade finansiella rapportering i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de har antagits av EU. I enlighet med IFRS övergångsregler ska IFRS tillämpas från och med den 1 januari 2005 med en retroaktiv omräkning från övergången Den generella regeln är att omräkningar av den finansiella rapporteringen för tidsperioden efter dagen för övergången ska behandlas som om IFRS tillämpats historiskt. Några av de största förändringarna vid övergången till IFRS är redovisning av förvaltningsfastigheter där förändringen av marknadsvärdet justeras för varje år. Andra stora förändringar är redovisning av finansiella instrument samt uppskjuten skatt. För ökad följsamhet mot IFRS har den konsoliderade rapporten kompletterats med egna rader för värdeförändringar och resultat från avvecklad verksamhet. Undantag från den generella regeln finns och har i vissa fall tillämpats av de företag som ingår i delårsrapporten. I företagens respektive årsredovisning för 2005 finns en avstämning mellan de berörda företagens balans- och resultaträkningar enligt IFRS och företagens förutvarande redovisningsprinciper. För att se vilken påverkan IFRS har på ett specifikt företag hänvisar Regeringskansliet till respektive företags årsredovisning. *) Definition 10/24-företag. Näringsdrivande icke noterade företag i vilka: a) antalet anställda under de senaste två räkenskapsåren i medeltal uppgått till högst tio och b) tillgångarnas nettovärde enligt fastställd balansräkning för det senaste räkenskapsåret uppgår till högst 24 Mkr. Definitioner Soliditet Eget kapital inklusive minoritetens andel i förhållande till balansomslutning. Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt hänförbart till aktieägare i moderbolaget i relation till genomsnittligt eget kapital hänförbart till aktieägare i moderbolaget. Ekonomisk information Bokslutskommuniké för januari december 2006 publiceras i mars 2007

14 12 Rapport för företag med statligt ägande januari september Företagens rapportdatum Bokslutskommuniké Företag 2007 Arbetslivsresurs AR AB A-banan projekt AB... Akademiska hus AB ALMI Företagspartner Apoteket AB Bostadsgaranti, AB... Dom Shvetsii, A/O... GreenCargo AB Göta kanalbolag AB... Imego AB Innovationsbron AB... IRECO Holding AB... Kasernen Fastighets AB... Kungliga Dramatiska Teatern AB... Kungliga Operan AB Lernia AB LKAB...Feb 2007 Nordea AB... Norrland Center AB... OMX AB... Posten AB Samhall AB SAS AB SBAB SIS Miljömärkning AB... SJ AB SOS Alarm Sverige AB SP Sveriges Provnings och Forskningsinstitut AB Specialfastigheter Sverige AB Statens Bostadsomvandling AB Statens väg-och baninvest AB... Stattum, Fövaltningsaktiebolaget... Sveaskog AB SVEDAB Swedcarrier AB Swedesurvey AB... Swedfund International AB Svensk Bilprovning AB... Svensk Exportkredit AB Svenska Miljöstyrningsrådet... Svenska rymdaktiebolaget Svenska Skeppshypotekskassan...Feb 2007 Svenska Spel AB SweRoad AB... Systembolaget AB TeliaSonera AB Teracom AB...Feb 2007 V&S Vin & Sprit AB Vasakronan AB Vasallen AB Vattenfall AB Venantius AB VisitSweden AB... Voksenåsen AS Zenit Shipping AB...

15

16 Foto: Martin Rugner Denna och tidigare delårsrapporter och verksamhetsberättelser finns att läsa på: Artikelnummer: N6049 Näringsdepartementet