Delårsrapport jan-mar 2002

Transkript

1 Delårsrapport jan-mar 2002 Omsättningen blev 54,7 MSEK (36,0), en ökning med 52 procent jämfört med första kvartalet 2001 Omsättningsökningen jämfört med förra kvartalet blev 23 procent Resultatet för första kvartalet uppgick till 19,7 MSEK (4,5) Rörelseresultatet blev 1,2 MSEK (0,6), en dubblering jämfört med första kvartalet 2001 CityMail Group sålde den 22 mars sitt innehav i den svenska utdelningsverksamheten, CityMail Sweden AB, till norska Posten. Försäljningen genererade i första steget av affären en reavinst på cirka 18,4 MSEK Styrelsen för CityMail Group AB har beslutat att föreslå bolagsstämman att byta namn på företaget till OptiMail AB 1

2 CityMail Group AB s struktur CityMail Group består av tre tjänsteområden samt tre delägda bolag. CityMail Group arbetar i huvudsak med att koordinera, integrera och optimera internationella postflöden, främst inom administrativ kundkommunikation (fakturor, kontoutdrag etc.). Utöver detta bedrivs verksamhet med inkommande post till Sverige och osorterad kontorspost i Sverige. Resultat CityMail Group CityMail Group fortsätter att utvecklas i enlighet med tillväxtmålen. Omsättningen för första kvartalet 2002 blev 54,7 MSEK (36,0) en ökning med 52 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Jämfört med fjärde kvartalet 2001 ökade omsättningen med 10,4 MSEK (23%). De nya volymer som enligt bokslutskommunikén aviserades för Q1 kom att igångsättas som planerat. I omsättningen för första kvartalet ingår volymer motsvarande ett par miljoner kronor som är av engångskaraktär, dvs. icke repetitiva volymer. CityMail Groups resultat för första kvartalet 2002 uppgick till 19,7 MSEK (4,5). Resultatet innehåller en reavinst på 18,4 MSEK från försäljningen av knappt halva innehavet i CityMail Sweden till Norska Posten under mars månad. I resultatet på Q1 föregående år ingick utdelning från Svensk Adressändring AB och valutavinster uppgående till 3,9 MSEK. Resultatet exklusive reavinsten från försäljningen av CityMail Sweden uppgick under kvartalet till 1,3 MSEK (4,5). Rörelseresultatet uppgick till 1,2 MSEK (0,6). MSEK Kvartalsvis omsättningsutveckling CityMail Group AB* *Q till Q visar siffror för det dåvarande affärsområdet CityMail International, vilket är motsvarande till dagens CityMail Group AB. Rörelsemarginalen har stigit från 1,5% under samma period förra året till 2,1% i år. De finansiella posterna, exkl försäljningen av CityMail Sweden, blev 0,2 MSEK (3,9). Skillnaden i de finansiella posterna mellan åren förklaras av tidpunkten för utdelning från Svensk Adressändring och valutavinster på Promissory Notes (växlar). Under 2001 erhölls utdelningen från Svensk Adressändring (1,8 MSEK) under Q1 medan utdelningen i år kommer att erhållas under Q2 (ca 2,1 MSEK). I finansnettot för första kvartalet föregående år ingick en kursomräkningseffekt på fordran på Post Office med 1,5 MSEK. Fordringarna på Post Office är sålda och slutbetalda under tredje kvartalet Huvuddelen av kostnaderna för CityMail Group ökar linjärt med intäkterna eftersom distributionen inom OptiMail sker genom 2

3 Resultaträkning 2000/2001 CityMail Group Kvartal 1 Kvartal 2 Kvartal 3 Kvartal 4 Kvartal 1 MSEK Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Totala intäkter Personalkostnader Övriga externa kostnader Avskrivningar på materiella och immateriella anl.tillgångar Jämförelsestörande poster Rörelseresultat ,5% -31,4% 1,9% 4,5% 2,1% Finansiella int./kostn Resultat efter finansiella poster ,4% -31,2% 2,3% 4,6% 36,0% partners. Marginalen för OptiMail-tjänsten varierar mellan olika länder och mellan olika utvecklingsfaser hos våra kunder, vilket påverkar rörelsemarginalen mellan enskilda perioder. För Inbound mail och Office mail hanteras utdelningstjänsten av vår partner CityMail Sweden AB, likaledes på rörlig basis. Som tidigare meddelats i bokslutskommunikén för 2001 och i årsredovisningen för 2001 slutar CityMail Group från och med detta kvartal att särredovisa CityMail International och CityMail Group. Förväntad utveckling I enlighet med vad som förutspåddes i bokslutskommunikén har ny distribution påbörjats under årets första kvartal. Förberedelser pågår för igångsättning av nya volymer med start under andra eller tredje kvartalet I enlighet med vad som tidigare informerats tas nya volymer till en början normalt in med lägre marginal. CityMail Group kvarstår vid målsättningen att omsätta åtminstone MSEK. CityMail Group kommer att uppnå målsättningen genom att knyta till sig få men stora kunder. Införsäljningstiden samt tiden för igångsättning av dessa kunder är relativt lång varför omsättningsökningen sker stegvis. Målsättningen är att CityMail Group långsiktigt ska ha en rörelsemarginal som inte understiger 8 procent. Vice Vd Håkan Ohlsson kommer att under kommande kvartal lämna sin tjänst hos CityMail Group och övergå till motsvarande befattning hos det delägda bolaget CityMail Sweden. CityMail Group har i samband med förändringen försäkrat sig om möjligheten att även i framtiden använda Håkan Ohlsson för vissa arbetsuppgifter på konsultbasis Mål MSEK År MSEK År MSEK År MSEK (takt) År 2002 År 2003 År 2004 År 2005 År

4 Väsentliga händelser under perioden Innehavet sålt i den svenska utdelningsverksamheten - City- Mail Sweden AB CityMail Group AB sålde i mars sitt innehav i intressebolaget CityMail Sweden, den svenska utdelningsverksamheten, till norska Posten. Innan affären ägde CityMail Group 330 aktier, motsvarande 33 procent, i CityMail Sweden. Innehavet som hade ett bokfört värde om 33 MSEK kommer att avyttras i två steg. I första steget av affären sålde CityMail Group den 22 mars aktier, för vilka man erhöll en nettointäkt om cirka 34 MSEK. Försäljningen genererade en reavinst på ca 18 MSEK. Vinsten täcks av förlustavdrag från tidigare år och därmed uppstår ingen skattekostnad för transaktionen. Efter det första steget i affären äger nu CityMail Group cirka 14 procent av företaget. I det andra steget av affären, som sker under första kvartalet 2006, säljs resterande 171 aktier. Köpeskillingen i detta steg kommer att baseras på resultatet (EBIT) för CityMail Sweden år 2005, multiplicerat med 9. Styrelsen i CityMail Group AB föreslår namnbyte till OptiMail AB Styrelsen i CityMail Group har beslutat att vid bolagsstämman den 24 april 2002 föreslå att bolaget byter namn till OptiMail AB. Namnet, OptiMail AB, är ett namn som tydligare beskriver bolagets kärnverksamhet, att koordinera, integrera och optimera internationella postflöden åt internationella koncerner i Europa. CityMail Group önskar genom namnbytet förbättra möjligheten att kunna kommunicera innehållet i företagets kärnverksamhet. Samtidigt hoppas CityMail Group kunna undvika den förväxling som ibland uppstår mellan bolagen CityMail Sweden (den svenska utdelningsverksamheten) och CityMail Group (det börsnoterade bolaget som bedriver internationell postoptimering). CityMail Groups största tjänsteområde opererar redan under namnet OptiMail (det tidigare namnet var Cross border mail). Nils Ridhammar har utsetts till vice Verkställande Direktör Nils Ridhammar har av styrelsen i CityMail Group AB den 23 januari utsetts till vice verkställande direktör. Beslutet innebär inte några övriga förändringar i ledningen. Nils Ridhammar har varit ansvarig för affärsområdet CityMail International sedan starten 1998, är ett steg i den fortsatta utvecklingen av bolagets kärnverksamhet, att optimera och koordinera större internationella koncerners postflöden. Finansiell ställning Likvida medel Bolagets likvida medel den 31 mars 2002 uppgick till 41,9 MSEK (0,7). Bolaget har också outnyttjade krediter om 5 MSEK (6,6). Kassaflöde Kassaflödet uppgick under första tre månaderna 2002 till -1,3 MSEK (-0,9). Bolaget hade per den 31 mars inga (3,4 MSEK) räntebärande skulder. Soliditet Soliditeten uppgick per 31 mars 2002 till 77 procent jämfört med 73 procent vid årets ingång. Förlustavdrag CityMail Group har sammanlagda förlustavdrag om 267,2 MSEK. Investeringar Investeringarna uppgick under första tre månaderna 2002 till 0,8 MSEK (0,0). Personal Medelantalet anställda under de tre månaderna 2002 uppgick till 17 (13). Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen och Redovisningsrådets rekommendationer. Delägda bolag CityMail Sweden AB Bolaget är verksamt inom distribution av försorterad datoradresserad post inom Sverige och ägs till 57 procent av norska Posten, 29 procent av Bror Anders Månsson och 14 procent av CityMail Group. Genom att CityMail Group köper utdelningstjänster av CityMail Sweden för såväl inbound mail som den osorterade kontorsposten är CityMail Group en av CityMail Swedens största kunder. Posten Norges inträde som ägare i bolaget genomförs delvis genom en riktad nyemission om 50 MSEK, vilken kommer att tillföras under maj månad. Tillförandet av en nordisk partner till CityMail Sweden kommer att medföra synergivinster. Arbetet med att förverkliga dessa kommer att påbörjas omedelbart efter affärens genomförande. Svensk Adressändring AB CityMail Group äger 15 procent av Svensk Adressändring och resterande del ägs av svenska Posten. Bolaget tar emot och kvalitetssäkrar adressändringar och begäran om eftersändning av post. Utdelningen till CityMail Group AB för 2001 (cirka 2,1 MSEK) utbetalas under andra kvartalet. AddressPoint AB CityMail Group äger 40 procent av AddressPoint och resterande del ägs av svenska Posten. Bolaget levererar en tjänst där företag och privatpersoner enkelt kan meddela sin nya adress till företag och organisationer som de har relationer med. Likviden för försäljningen av ungefär halva innehavet i CityMail Sweden beräknas inflyta med cirka 34 MSEK under maj

5 Aktiens utveckling CityMail Groups aktie har under första kvartalet stigit med 25,7 procent och slutade i mars på 9,05 kr, att jämföra med SAX index som sjunkit med 1,5 procentenheter under samma tid. Totalt omsattes aktier under kvartalet. Omsättning MSEK Aktiekurs relaterat till CityMail Groups omsättning efter försäljningen av CityMail Sweden år 2000 Aktiekurs SEK Q Q Q Q Q Q Q Delårsrapporten har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Stockholm den 24 april 2002 Styrelsen i CityMail Group AB För ytterligare information, kontakta: Fredrik Olsson, VD , fredrik.olsson@citymail.se Kommande rapporttillfällen: Halvårsrapport 22 augusti 2002 Delårsrapport 9 månader 6 november 2002 Bokslutskommuniké 2002 februari 2003 Håkan Ohlsson, vice VD , hakan.ohlsson@citymail.se Eller besök vår Financial Hearing på Operaterrassen den 26 april kl

6 Resultaträkning i sammandrag Belopp i TSEK Jan-mar Jan-mar Helår Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Totala intäkter Personalkostnader Övriga externa kostnader Avskrivningar på materiella och immateriella tillgångar Jämförelsestörande poster (not1) Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar Ränteintäkter och liknande resultatposter Resultat från andelar intresseföretag Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Skatt Periodens resultat Antal aktier vid periodens utgång (tusental) Antal utest. optioner vid period. utg. (tusental) Resultat per aktie, kr 1,44 0,33 0,08 Resultat per aktie efter utspädning, kr 1,34 0,32 0,08 Not 1 - Jämförelsestörande poster Rörelseresultat före jämförelsestörande poster Nedskrivning av investering i Real Logistics Sweden AB Nedskrivning av investering i flytta.nu Summa jämförelsestörande poster Rörelseresultat efter jämförelsestörande poster Balansräkning i sammandrag Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Andelar i koncern- och intresseföretag Andra långfristiga fordringar Materiella anläggningstillgångar Kundfordringar Fordringar hos koncernföretag Fordringar hos intressebolag Andra kortfristiga fordringar Övriga omsättningstillgångar Likvida medel Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Långfristig skuld Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Skulder till intressebolag Övriga skulder Summa eget kapital och skulder Kassaflödesanalys i sammandrag Jan-mar Jan-mar Helår Kassaflöde från den löpande verksamh. före förändr. i rör. kap Förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Eget kapital Jan-mar Jan-mar Helår Belopp vid årets ingång Periodens resultat Optionsprogram Belopp vid årets utgång Nyckeltal och värde per aktie Jan-mar Jan-mar Helår Soliditet 77% 65% 73% Räntabilitet på eget kapital 87% 22% 1% Räntabilitet på totalt/sysselsatt kapital 66% 15% 1% Resultat per aktie, kr 1,44 0,33 0,08 Resultat per aktie efter utspädning, kr 1,34 0,32 0,08 Eget kapital per aktie, kr 7,34 6,09 5,89 6