Kvartal 1: Delårsrapport en om fat t ar perioden

Transkript

1 Delårsrapport en om fat t ar perioden Kvartal 1: Nettoomsättningen uppgick till 49,4 mkr (57,7 mkr) Resultat före avoch nedskrivningar (EBITDA) uppgick till 6,1 mkr (12,5 mkr) Vinst efter skatt uppgick till 1,8 mkr (5,7 mkr) Vinst per aktie uppgick till 0,54 kr per aktie (1,89) Lägre efterfrågan i Danmark och Norge, valutakurseffekter och noteringskostnader har påverkat resultatet negativt Förhandlingar av ramavtal avslutade o God efterfrågan på pocket o Minskade volymer på hårdband Omsättning och resultat för 2010 förväntas bli i linje med 2009

2 2 VD-kommentar Årets första kvartal präglades av svagare efterfrågan än samma period föregående år, då omsättningen var god med många storsäljare som till exempel Stieg Larssons Milleniumtrilogi i Danmark. Omsättningen första kvartalet i år uppgick till 49,4 mkr (57,7) vilket innebär en minskning med 14 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Större delen av skillnaden beror på en generellt sett lägre marknadsaktivitet med färre storsäljare. En mindre del beror på valutaeffekter. ScandBooks största marknad, den svenska, har under kvartalet haft en stabil utveckling, medan efterfrågan i Norge och Danmark har varit svag i jämförelse med föregående år. Marknaderna utanför Norden har, från låg nivå, ökat jämfört med föregående års första kvartal. Pocketproduktionen är igång och de nyvunna kontrakten kommer att ge större volymer successivt under året. På grund av den lägre omsättningen når vi inte upp till önskad resultatnivå. Rörelseresultatet före avoch nedskrivningar (EBITDA) uppgick för första kvartalet i år till 6,1 mkr (12,5). Jämförelsen mellan åren haltar dock något på grund av ökade kostnader för pocketproduktionen, valutaförändringar och kostnader av engångsnatur: Fasta kostnader för pocketfabriken 0,4 mkr (0,0 mkr) Valutaförlust 0,6 mkr (valutavinst 1,4 mkr) Engångskostnader för notering 0,6 mkr (0,0 mkr) Vi är besvikna över det svaga resultat vi presenterar i vår första rapport som noterat bolag och intensifierar arbetet med effektivisering av verksamheten med tanke på den svagare försäljningen under första kvartalet samt den starkare svenska valutan. Koncernens verksamhet är beroende av bokförlagens efterfrågan och därmed starkt säsongsbetonad. Variationer från kvartal till kvartal är oftast beroende av om det finns någon storsäljare, där många tilltryck ger högre omsättning. I kvartal tre och fyra är omsättningen normalt högre och stabilare på grund av europeiska bokmässor, då nya titlar lanseras, samt lageruppbyggnad inför julhandeln. Förhandlingar av ramavtal med flera större kunder har hittills genomförts under året. Vår satsning på pocketböcker har tagits väl emot på den svenska marknaden. Flertalet av våra största kunder kommer att producera hela eller stora delar av sitt behov av pocketböcker hos oss De hårdbundna volymerna förväntas minska något under verksamhetsåret, främst beroende på prisdumpning från europeiska bokproducenter. Detta mönster illustreras inte minst av förhandlingen med vår största kund där vi tagit stora volymer av pocketböcker men avstått från vissa hårdbundna format för att upprätthålla en sund kalkyl. Vi arbetar intensivt med att kompensera volymminskningen med satsningar på de utomnordiska marknaderna där vi hittills haft endast blygsam försäljning. Vi har sedan tidigare försäljning via agenter i Finland, Estland, Storbritannien och Irland. Även Polen kommer från och med andra kvartalet i år att bearbetas via agent. I Holland, Tyskland och Belgien startar vi andra kvartalet 2010 försäljning med egna resurser. Vår huvudmarknad, Skandinavien, bearbetas som förut av vår egen marknadsavdelning i Falun.

3 3 Mot bakgrund av ovanstående är det min bedömning att omsättning och resultat för helåret 2010 kommer att bli i samma storleksordning som Detta är naturligtvis inte tillfredställande. Därför råder för närvarande full aktivitet i hela företaget i avsikt att öka volymerna, främst på pocketsidan och internationellt samt utvärdera möjliga strukturlösningar i branschen. Det är alltjämt min övertygelse att vi från 2011 och framåt kommer att kunna leverera ett utfall i linje med de finansiella mål som styrelsen beslutat om.

4 4 Finansiell översikt Försäljning och resultat Koncernens nettoomsättning uppgick till 49,4 mkr (57,7 mkr), vilket är en minskning med 14 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Koncernens största marknad, den svenska, har haft en stabil utveckling, medan efterfrågan på de näst största marknaderna Norge och Danmark har varit svag. M kr ,5 EBITDA Kv EBITDA kvartal ett 2009 jmf med EBITDA kvartal ett ,4 TB bidrag på oms.minskning -2,0 Valutadifferenser -0,6 Noteringskostnader -0,4 Fasta kostnader pocketproduktion 6,1 EBITDA Kv Nedgången i omsättning förklaras främst av en svagare försäljning i övriga Norden i jämförelse med 2009 års första kvartal som var extraordinärt bra med många större titlar, främst Stieg Larssons Millenniumtrilogi som producerades i stor upplaga bl a till den danska marknaden. För att kompensera volymminskningarna intensifieras nu försäljningsarbetet på de utomnordiska marknaderna. M k r Omsättning kvartal ett 2009 jämfört med kvartal ett ,7 Oms Kv ,1-0,7 0,6 49,4 Övriga Norden Sverige Övriga marknader Oms Kv Rörelseresultat före avoch nedskrivningar (EBITDA) uppgick till 6,1 mkr (12,5). Resultatförsämringen jämfört med föregående år är hänförlig till förlorat täckningsbidrag på omsättningsminskningen med 3,4 mkr, samt en negativ valutapåverkan 2010 på 0,6 mkr jämfört med en positiv valutaeffekt på 1,4 mkr Vidare belastas det första kvartalet 2010 av fasta kostnader för pocketproduktionen med 0,4 mkr, vilka inte fanns i föregående års första kvartal. Resultatet i första kvartalet 2010 är även påverkat av kostnader om 0,6 mkr för marknadsnoteringen. I ScandBooks noteringsprospekt prognostiserades noteringskostnaderna till 3,6 mkr, varav 2,2 mkr belastade kvartal fyra Noteringskostnaden totalt beräknas nu till 3,0 mkr varav återstående 0,2 mkr beräknas belasta kvartal två Säsongsvariationer Koncernens verksamhet är beroende av kundernas efterfrågan och därmed starkt säsongsbetonad. Det första och andra kvartalet har historiskt sett varit svagare omsättnings mässigt än kvartal tre och fyra. Kvartal tre är omsättningen normalt högst som en följd av europeiska bokmässor samt försäljningen inför julen. Säsongsvariationer under kvartal ett och två är oftast beroende av om det finns någon storsäljare, där många tilltryck ger en högre omsättning. Storsäljande titlars påverkan på efterfrågan på böcker under enskilda kvartal är svår att förutse. Mkr Omsättning per kvartal Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv

5 5 Kassaflöde och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -7,2 mkr. Detta påverkades negativt, förutom av det lägre resultatet, av en minskning av rörelseskulderna. Under första kvartalet har större delen av de 2,2 mkr för marknadsnoteringen betalats ut. Periodens kassaflöde uppgick till -18,5 mkr vilket minskade kassan till 12,9 mkr. I kvartalet har en amortering på lån på 12,1 mkr gjorts till Swedbank som en följd av omförhandlingen av finansieringsavtalet i samband med börsnoteringen samt leasingamorteringar på 2,7 mkr. Den räntebärande nettoskulden uppgick till 76,1 mkr vid periodens utgång och motsvarande nettoskuld var , 90,0 mkr. Vid periodens utgång uppgick det egna kapitalet till 106,0 mkr (67,9) vilket motsvarade en soliditet om 44 % (28). Övriga upplysningar Antal aktier Antal utestående aktier i koncernen uppgick vid periodens utgång till , alla av aktieslaget B. Vid omröstning på årsstämma innebär en aktie en röst. ScandBook Holding AB noterades den 31 mars 2010 och därmed ändrades ägarstrukturen. Per den 9 april 2010 ägde huvudägaren Accent Equity 39,7 % och nedan visas de 10 största ägarna. Namn Innehav Innehav % ACCENT EQUITY ,7 LANNEBO MICRO CAP ,9 SWEDBANK ROBUR STELLA SMÅBOLAG ,7 NILSSON, PÄR ,9 PROAD AB ,9 ÖRESUND, INVESTMENT AB ,6 HQ BANK AB ,2 FRIENDS PROVIDENT INTERNATIONAL LTD ,5 LEDERHAUSEN, PAUL ,5 SVENSSON, ROLAND ,0 Övriga ,1 Summa ,0 Anställda Genomsnittligt antal medarbetare per uppgick till 122 (123). Framtidsutsikter Mot bakgrund av den svagare försäljningen under första kvartalet samt den starkare svenska valutan är bedömningen att omsättning och resultat för hela 2010 kommer att bli i samma storleksordning som Arbetet är intensifierat för att kompensera volymminskningen med försäljningssatsningar på de utomnordiska marknaderna. Dessutom intensifierar koncernen arbetet med effektivisering av verksamheten med tanke på den svagare försäljningen under första kvartalet samt den starkare svenska valutan. Händelser efter periodens slut Efter periodens utgång har inte några väsentliga händelser inträffat. Risker och osäkerhetsfaktorer Risker i koncernen är förknippade med kundkoncentration och kundberoende, dominerande ställning på marknaden, konkurrenter, teknologiutveckling och nya beteendemönster, drift, framtida utdelning samt ägare med betydande inflytande. Bokförsäljningen i Sverige har historiskt varit starkt korrelerad med hushållens konsumtion, varvid konsumtionen av böcker har representerat cirka 0,5 procent av hushållens totala konsumtion under de senaste fem åren. Konsumtionsmönstren påverkas av ett antal allmänna faktorer utanför koncernens kontroll, bland annat av allmänna affärsförhållanden, räntor, valutakurser, inflationsnivåer, skatter, kredittillgång, aktiemarknadens utveckling, arbetslöshetsnivå samt andra lokala ekonomiska faktorer, osäkerheter om framtida ekonomiska utsikter med mera. En negativ konjunkturutveckling, med minskad disponibel inkomst för

6 6 hushållen som följd, kan följaktligen medföra en negativ inverkan på bokmarknaden, vilket också kan påverka koncernens verksamhet, resultat och finansiella ställning. För en fullständig redogörelse av de risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för Moderbolaget ScandBook Holding AB bedriver koncern administrativa uppgifter för dotterbolaget ScandBook AB sedan Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 1,7 mkr (0) med ett rörelseresultat (EBIT) på -0,1 mkr (0). ScandBook Holdings likvida medel per utgången av kvartal ett 2010 var 2,9 mkr (0). Redovisningsprinciper Koncernen tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) sådan de antagits av EU. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, årsredovisningslagen, och RFR 1.3 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Moderbolagets redovisning är upprättad enligt Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2.3 Redovisning för Juridiska personer. Samma redovisningsprinciper som för koncernen tillämpas utom i de fall som anges under avsnittet Moderbolagets redovisningsprinciper i årsredovisningen för 2009, sidan 47. Redovisningsprinciperna är oförändrade sedan senast avgiven årsredovisning, förutom nedan angiven princip. I årsredovisningen 2009 redovisades valutakursvinster- och förluster (netto), avseende rörelserelaterade transaktioner och balansposter, under rubriken nettoomsättning. Från och med 1 januari 2010 kommer valutakursvinster och - förluster att redovisas netto som en övrig rörelsekostnad. Jämförelseperioden avseende första kvartalet 2009 samt helåret 2009 har justerats för denna ändrade princip att redovisa valutakurseffekter. Totalt har i kvartal ett ,4 mkr, och för helåret ,5 mkr, flyttats från nettoomsättning till övriga rörelsekostnader. För 2009 är vidare - 0,2 mkr för kvartal 2, -1,3 mkr för kvartal 3 och 0,6 mkr för kvartal 4 flyttat från nettoomsättningen. För en utförligare beskrivning av de redovisningsprinciper som tillämpas för koncernen och moderbolaget i denna delårsrapport, se årsredovisningen för räkenskapsåret 2009, sidan 13. OFFENTLIGGÖRANDE ENLIGT SVENSK LAG ScandBook Holding AB offentliggör denna information enligt svensk lag om värdepappersmarknaden och/eller svensk lag om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 4 maj 2010, kl 07:30. Falun den 4 Maj 2010 ScandBook Holding AB Styrelsen Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer

7 7 Kommande rapporttillfällen Andra kvartalet augusti 2010 Tredje kvartalet november 2010 Bokslutskommuniké februari 2011 Årsstämma 2011 April 2011 Årsredovisning April 2011 För ytterligare information kontakta Pär Nilsson Ann-Kristin Sunnanhagen VD Koncerncontroller och IR ansvarig Tel: Tel: par.nilsson@scandbook.se annkristin.sunnanhagen@scandbook.se ScandBook Holding AB Organisationsnummer: Styrelsens säte: Falun Besöksadress: Lövåsvägen 24, Falun Telefon växel: Om ScandBook Koncernen består av moderbolaget ScandBook Holding AB och dotterbolaget ScandBook AB där moderbolaget bedriver koncernadministrativa uppgifter för dotterbolaget. ScandBook AB producerar limbundna böcker, främst bestående av skönlitteratur. Bolaget fokuserar huvudsakligen på svartvitt tryck av böcker med hård pärm, så kallade hårdbandsböcker. I november 2009 utökades produktutbudet till att även innefatta produktion av pocketböcker. Utöver böcker erbjuder ScandBook specialeffekter och ytbehandlingar av trycksaker. ScandBook kan genomföra samtliga moment i tillverkningen av produkterna intern, innefattande ett stort antal delmoment för att kunna tillmötesgå kundens varierande önskemål. Med andra ord kontrollerar ScandBook allt ifrån sättning och pappersval till slutkvalitet på den färdiga produkten samt distributionen. Detta är en stor konkurrensfördel då det innebär kortare ledtider och kostnadsbesparingar. Affärside: ScandBook skall skapa god lönsamhet genom att vara kundens förstaval som samarbetspartner vid produktion av böcker Vision: ScandBooks vision är att utvecklas till en integrerad leverantör som tar ett helhetsgrepp om bokförlagens samtliga behov för tillverkning och distribution av böcker ScandBooks aktie är noterad på NASDAQ OMX First North med kortnamnet SBOK. Certified Adviser är HQ-bank Mer information om bolaget finns på

8 8 Koncernens rapport över totalresultat Belopp i tusentals kronor (tkr) Not Nettoomsättning Förändring av lager av produkter i arbete, färdiga varor och pågående arbeten för annans räkning Övriga rörelseintäkter Summa rörelsen intäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Av och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat från finansiella poster Resultat före skatt Inkomstskatt Periodens resultat Övrigt totalresultat för året Övrigt -6 Omräkningsdifferenser 0 Summa övrigt totalresultat för året Summa totalresultat för året Årets resultat hänförligt: Moderföretagets aktieägare Summa totalresultat hänförligt till: Moderföretages aktieägare Minoritetsintresse Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 0,54 1,89 5,68 Genomsnittligt antal aktier före och efter utspädning Antal utestående aktier vid periodens utgång

9 9 Koncernens rapport över finansiell ställning Belopp i tusentals kronor (tkr) Not TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Maskiner, inklusive leasingmaskiner Inventarier Pågående maskininvesteringar Finansiella anläggningstillgångar Uppskjutna skattefordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Råvaror och förnödenheter Varor under tillverkning Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

10 10 Koncernens rapport över finansiell ställning, forts. Belopp i heltal kronor (kr) Not EGET KAPITAL Kapital och reserver som kan hänföras till moderföretagets ägare Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserat resultat Årets resultat Summa eget kapital SKULDER Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Aktieägarlån Uppskjutna skatteskulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Checkräkningskredit Leverantörsskulder Aktuella skatteskulder Derivatinstrument Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL

11 11 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Belopp i tusentals kronor Not Hänförligt till moderföretagets aktieägare Övrigt Aktiekapital tillskjutet kapital Balanserad vinst Summa eget kapital Ingående balans per Totalresultat Årets resultat Övrigt totalresultat Övrigt -6-6 Summa Totalresultat Transaktioner med aktieägare Kvittningsemission Nyemission 0 Upptagna lån från närstående, eget kapitaldel 0 Summa Transaktioner med aktieägare Utgående balans per Ingående balans per Periodens resultat Utgående balans per Ingående balans per Periodens resultat Utgående balans per

12 12 Koncernens rapport över kassaflöde Belopp i tusentals kronor (tkr) Not Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet - Återläggning av avskrivningar Övriga poster ej kassapåverkande 22-5 Erhållen ränta Erlagd ränta Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning varulager och pågående arbete Ökning/minskning kundfordringar Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar Ökning/minskning övriga kortfristiga skulder Ökning/minskning leverantörsskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar Försäljning av materiella anläggningstillgångar 80 Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av checkräkningskredit Upptagna lån -350 Amortering av lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

13 13 Resultaträkning moderbolaget Belopp i tusentals kronor (tkr) Not Rörelsens intäkter Nettoomsättning Aktiverat arbete för egen räkning 0 0 Övriga rörelseintäkter 0 0 Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Övriga rörelsekostnader 0 0 Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från andelar i koncernföretag Ränteintäkter och liknande resultatposter 0 1 Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat från finansiella poster Resultat före skatt Avsättningar till periodiseringsfond Skatt på årets resultat Periodens resultat

14 14 Balansräkning moderbolaget Belopp i tusentals kronor (tkr) Not TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Uppskjutna skattefordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Skattefordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

15 15 Balansräkning moderbolaget, forts. Belopp i tusentals kronor (tkr) Not EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Summa bundet eget kapital Fritt eget kapital Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat Summa fritt eget kapital Summa eget kapital Obeskattade reserver Avsättning till periodiseringsfond Avsättningar Uppskjuten skatteskuld Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Aktieägarlån Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Leverantörsskulder Skulder till koncernbolag Aktuella skatteskulder Derivatinstrument Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser

16 16 Ekonomisk utveckling i sammandrag Belopp i tusental kronor (tkr) där inte annat anges Resultat Nettoomsättning Rörelseresultat före avoch nedskrivningar (EBITDA) Rörelseresultat (EBIT) Resultat före inkomstskatt Periodens resultat Marginaler Rörelsemarginal, %, EBITDA 12,5% 21,7% 17,4% Rörelsemarginal, %, EBIT 5,3% 16,8% 12,5% Vinstmarginal, % 3,7% 9,8% 7,2% Räntetäckningsgrad, ggr 4,7 2) n/a 4,7 Avkastningsmått Avkastning på sysselsatt kapital, % 11,7% 1) n/a 15,2% Avkastning på eget kapital, % 15,5% 1) n/a 20,6% Kapitalomsättningshastighet, ggr 1,2 1) n/a 1,2 Finansiell ställning Balansomslutning Eget kapital Sysselsatt kapital Soliditet, % 44% 28% 40% Nettolåneskuld, tkr Nettoskuldsättning/EBITDA, ggr 2,4 1) n/a 1,6 Anställda Genomsnittligt antal anställda ) Avkastningsmåtten är annualiserade. 2) Räntetäckningsgraden beräknas på rullande 12 månader Nyckeltal - definitioner EBITDA EBITDA-marginal EBIT- marginal Vinstmarginal Räntetäckningsgrad Avkastning på sysselsatt kapital Avkastning på eget kapital Kapitalomsättningshastighet Sysselsatt kapital Soliditet Nettolåneskuld Nettoskuldsättning/EBITDA Resultat före avoch nedskrivningar, räntor, skatt, och goodwillavskrivningar Resultat före av-och nedskrivningar i förhållande till nettoomsättningen Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättningen Årets resultat i förhållande till nettoomsättning Resultat innan finansiella kostnader i förhållande till finansiella kostnader Resultat efter finansiella poster med återläggning av räntekostnader dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital, beräknat som periodens ingående sysselsatt kapital plus utgående sysselsatt kapital dividerat med två Årets resultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Genomsnittligt eget kapital beräknas som eget kapital vid årets början plus eget kapital vid årets slut dividerat med två Nettoomsättning i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital Eget kapital plus räntebärande skulder Eget kapital i förhållande till balansomslutningen Räntebärande skulder (exklusive aktieägarlån) med avdrag för likvida medel Nettolåneskuld i förhållande till EBITDA

17 17 Noter till delårsrapporten Not 1 Upplysningar om nettoomsättningens fördelning Belopp i tusentals kronor (tkr) Sverige Övriga Norden Övriga marknader Not 2 Resultat per kvartal Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Belopp i tusentals kronor (tkr) Nettoomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal 16,8% 12,1% 13,4% 7,1% 5,3% Not 3 Ställda säkerheter, ansvarsförbindelser och åtaganden Under kvartal ett har låneavtalen med banken omförhandlats. Därmed har ansvarsförbindelserna minskat med tkr. Not 4 Upptagna lån Koncernen ingick i oktober 2006 ett låneavtal om 182 mkr med Swedbank. Låneavtalet omfattar bland annat Bolagets kredit för förvärvet av dotterbolaget, en kreditfacilitet som tillåter revolverande upplåning samt krediter kopplade till leasingarrangemang. Lånen löper med en rörlig ränta och förfaller till slutlig återbetalning vid olika tidpunkter, men enligt vissa i låneavtalet angivna förutsättningar skall delar av lånen återbetalas i förtid. Bolaget har i samband med noteringen lagt om lånen och återbetalat 12,1 mkr och minskat revolvern med 10 mkr. Per utgången av 2009 uppgick bolagets skulder till 99,2 mkr varav 59,1 mkr var långfristiga banklån från kreditinstitut och 40,1 mkr i leasingarrangemang och avbetalningskontrakt. Koncernens skulder var per ,4 mkr, varav 46,4 mkr var långfristiga lån och 39 mkr leasingarrangemang och avbetalningskontrakt. Under första kvartalet har koncernen amorterat 12,1 mkr och lånen löper fortsatt med rörlig ränta.

18 ScandBook Holding AB, Falun Telefon Telefax E-post: Internet: Org. Nr: