Delårsrapport första kvartalet 2016

Transkript

1 Delårsrapport första kvartalet 2016 Delårsrapporten omfattar perioden Första kvartalet 2016 i sammandrag Kvartalet inkluderar intäkter och kostnader för det förvärvade bolaget ScandBook UAB Nettoomsättningen uppgick till 63,3 mkr (40,3 mkr) Resultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till 3,9 mkr (3,2 mkr) Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -0,7 mkr (1,0 mkr) Resultat efter skatt uppgick till -1,0 mkr (0,7 mkr) Resultat per aktie uppgick till -0,33 kr per aktie (0,20 kr)

2 2 VD:s kommentar Förvärvet av ScandBook UAB påverkar i hög grad kvartalets omsättning, resultat och nyckeltal. Första kvartalet Omsättningen i kvartalet uppgick till 63,3 mkr (40,3) en ökning med 57,1% jämfört med motsvarande period föregående år. De svenska och norska marknaderna hade en modest inledning på året. Däremot gick försäljningen till flera av våra exportmarknaderna väl med tillväxt på Finland, UK och i Baltikum. Under kvartalet vidtogs åtgärder för att förstärka säljkåren. Resultat för av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till 3,9 mkr (3,2). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -0,7 mkr (1,0). Under kvartalet lades pocketproduktionen i Falun ner och produktionen flyttades till enheten i Litauen, härav en större intern maskintransaktion. Omställningsbeslutet vara lyckat och uppstarten av den utvidgade pocketproduktionen i Klaipeda har gått bra. I Falun har produktionen stegvis flyttats från offset till digitaltryck. Vid utgången av kvartalet producerades ca 40 % av titlarna i Falun digitalt. Den utvecklingen förväntas fortsätta i och med marknadens behov för kortare produktionsserier samt tack vare en ökning i produktionen av mjukband med flikar. Händelser efter rapporteringsperiodens utgång Inga väsentliga händelser har ägt rum efter rapporteringsperiodens utgång. Magnus Breitenstein VD ScandBook

3 3 Finansiell översikt Försäljning och resultat Första kvartalet, jan - mars 2016 Koncernens nettoomsättning uppgick första kvartalet till 63,3 mkr (40,3 mkr), vilket är en ökning med 57,1 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Mkr Omsättning kvartal ett 2015 jämfört med kvartal ett ,3 Oms Kv ,7 17,1 3,2 63,3 Sverige Övriga Norden Övriga marknader Oms Kv Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till 3,9 mkr (3,2 mkr) Säsongsvariationer Koncernens försäljning varierar starkt med säsong. Det första och andra kvartalet har historiskt sett varit svagare omsättningsmässigt än kvartal tre och fyra. Kvartal tre är omsättningen normalt högst som en följd av europeiska bokmässor samt försäljningen inför julen. Säsongsvariationer under kvartal ett och två är oftast beroende av om det finns storsäljare, där många tilltryck ger en högre omsättning. M k r Omsättning per kvartal Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv Investeringar och avskrivningar Första kvartalet, jan - mars 2016 Investeringarna under första kvartalet 2016 uppgick till 4,1 mkr (0,8 mkr) och av- och nedskrivningar till 4,6 mkr (2,2 mkr) Kassaflöde och finansiell ställning Första kvartalet, jan - mars 2016 Periodens kassaflöde januari till mars uppgick till 3,2 mkr (-1,9 mkr) vilket resulterade i en kassabehållning om 22,0 mkr (3,2 mkr). Kassaflödet har påverkats positivt av kassaflöde från den löpande verksamheten med 3,1 mkr, minskning av varulager med 1,4 mkr, minskning av kundfordringar med 2,2 mkr samt ökning av övriga kortfristiga skulder med 1,3 mkr. Kassaflödet har påverkats negativt av minskade leverantörsfakturor med 2,7 mkr samt av ökade kortfristiga fordringar med 0,2 mkr. Under perioden har lån- och leasingamorteringar gjorts med 4,6 mkr och upptagna leasinglån uppgår till 8,7 mkr. Kassaflödet har påverkats negativt av en minskad checkkredit med 1,8 mkr. Investeringar i anläggningstillgångar har påverkat kassaflödet negativt med 4,1 mkr. Den räntebärande nettoskulden uppgick till 42,3 mkr vid periodens utgång och motsvarande nettoskuld den 31 mars 2015 var 16,7 mkr. Av de räntebärande skulderna som uppgick till 64,3 mkr (20,0 mkr) vid utgången av kvartal ett, utgjorde finansiell leasing 27,5 mkr (2,0 mkr) och 21,1 mkr (13,3 mkr) var långfristiga lån. Därutöver hade bolaget en utnyttjad checkräkning om 15,7 mkr (4,7 mkr). Det egna kapitalet uppgick 31 mars 2016 till 152,0 mkr (99,3 mkr) vilket motsvarade en soliditet om 60 % (66 %). Övriga upplysningar Antal aktier Antal utestående aktier i koncernen uppgick vid periodens utgång till , varav stamaktier och preferensaktier Vid omröstning på årsstämma har stamaktierna röstvärde 10 och preferensaktierna röstvärde 1.

4 4 Nedan de 10 största ägarna per Antal stamaktier Antal Preferens aktier Kapital (%) Röster (%) Namn AURIS HOLDING AS ,1 28,8 PETER GYLLENHAMM AR AB 1) ,0 28,0 FÖRSÄKRINGS AKTIEBOLAGE T, AVANZA PENSION ,5 6,4 NORDNET PENSIONS- FÖRSÄKRINGS AB ,5 6,3 SEB LIFE (IRELAND) ASS CO LTD ,7 5,2 NILSSON,PÄR ,4 4,8 ROBUR FÖRSÄKRING ,0 4,2 ZIRKONA ,2 3,0 CATELLA BANK FILIAL ,3 1,8 SIP 203, SKANDIA LEBEN ,2 1,7 Övriga ,1 9,8 Summa ) Varav aktier utlånade till Erik Penser Bankaktiebolag inom ramen för uppdraget som likviditetsgarant Anställda Genomsnittligt antal medarbetare första kvartalet uppgick till 180 (108). Händelser efter periodens slut Några väsentliga händelser under perioden från balansdagen till rapporteringens angivande har inte inträffat. Risker och osäkerhetsfaktorer Risker i koncernen är förknippade med kundkoncentration och kundberoende, dominerande ställning på marknaden, konkurrenter, teknologiutveckling och nya beteendemönster, drift, framtida utdelning, risk vid omräkning av investering i verksamhet i utländsk valuta samt ägare med betydande inflytande. Bokförsäljningen i Sverige har historiskt varit starkt korrelerad med hushållens konsumtion, varvid konsumtionen av böcker har representerat cirka 0,5 procent av hushållens totala konsumtion under de senaste åren. Konsumtionsmönstren påverkas av ett antal allmänna faktorer utanför koncernens kontroll, bland annat av allmänna affärsförhållanden, räntor, valutakurser, inflationsnivåer, skatter, kredittillgång, aktiemarknadens utveckling, arbetslöshetsnivå samt andra lokala ekonomiska faktorer, osäkerheter om framtida ekonomiska utsikter med mera. En negativ konjunkturutveckling, med minskad disponibel inkomst för hushållen som följd, kan följaktligen medföra en negativ inverkan på bokmarknaden, vilket också kan påverka koncernens verksamhet, resultat och finansiella ställning. För en fullständig redogörelse av de risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för Moderbolaget ScandBook Holding AB bedriver koncernadministrativa uppgifter för dotterbolagen ScandBook AB sedan samt för ScandBook UAB sedan Moderbolagets nettoomsättning uppgick januari - mars till 0,8 mkr (1,5) med ett rörelseresultat (EBIT) på -0,8 mkr (0,1). ScandBook Holdings likvida medel per utgången av mars 2016 var 0,7 mkr (0,3). Redovisningsprinciper Koncernen tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) sådan de antagits av EU. Denna kvartalsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, årsredovisningslagen, och RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Moderbolagets redovisning är upprättad enligt Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för Juridiska personer. Samma redovisningsprinciper som för koncernen tillämpas utom i de fall som anges under avsnittet Moderbolagets redovisningsprinciper i årsredovisningen för 2015, sidan 49.

5 5 Redovisningsprinciperna är oförändrade sedan senast avgiven årsredovisning. För en utförligare beskrivning av de redovisningsprinciper som tillämpas för koncernen och moderbolaget i denna delårsrapport, se årsredovisningen för räkenskapsåret 2015, sidan 19.

6 6 OFFENTLIGGÖRANDE ENLIGT SVENSK LAG ScandBook Holding AB offentliggör denna information enligt svensk lag om värdepappersmarknaden och/eller svensk lag om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 9 maj 2016, kl 15:00. Styrelsens försäkran Falun den 9 maj 2016 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att kvartalsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. ScandBook Holding AB Styrelsen Denna kvartalsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer

7 7 Kommande rapporttillfällen Andra kvartalet september 2016 Tredje kvartalet november 2016 Bokslutskommuniké februari 2017 För ytterligare information kontakta Magnus Breitenstein Ann-Kristin Sunnanhagen VD Ekonomichef och IR ansvarig Tel: Tel: magnus.breitenstein@scandbook.se annkristin.sunnanhagen@scandbook.se ScandBook Holding AB Organisationsnummer: Styrelsens säte: Falun Besöksadress: Lövåsvägen 24, Falun Telefon växel: Om ScandBook Koncernen består av moderbolaget ScandBook Holding AB och dotterbolagen ScandBook AB och ScandBook UAB, där moderbolaget bedriver koncernadministrativa uppgifter. ScandBook AB producerar limbundna böcker, främst bestående av skönlitteratur i både hårdband och mjukband, ScandBook UAB producerar främst pocketböcker men gör även bokdisplayer. Bolagen fokuserar på svartvitt tryck och tryckningen sker både digitalt och i offset. Utöver böcker erbjuder ScandBook och ScandBook UAB specialeffekter och ytbehandlingar av trycksaker. Vi kan genomföra samtliga moment i tillverkningen internt. Med andra ord kontrollerar vi kedjan ifrån sättning och pappersval till slutkvalitet på den färdiga produkten. Detta är en stor konkurrensfördel då det innebär korta ledtider och kostnadsbesparingar för våra kunder. Affärside: ScandBook skall skapa god lönsamhet genom att vara kundens förstaval som samarbetspartner vid produktion av böcker Vision: ScandBooks vision är att utvecklas till en integrerad leverantör som tar ett helhetsgrepp om bokförlagens samtliga behov för tillverkning och distribution av böcker ScandBooks aktie är noterad på NASDAQ OMX First North med kortnamnet SBOK. Certified Adviser är Erik Penser Bankaktiebolag. Mer information om bolaget finns på

8 8 Koncernens rapport över totalresultat Belopp i tusentals kronor (tkr) Not Jan-mars Jan-mars Jan-dec Nettoomsättning 1, Förändring av lager av produkter i arbete, färdiga varor och pågående arbeten för annans räkning Övriga rörelseintäkter Summa Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Av och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat från finansiella poster Resultat före skatt Inkomstskatt Periodens resultat Övrigt totalresultat för året Omräkningsdifferenser hänförliga till omräkning av utländska verksamheter Summa övrigt totalresultat för året Summa totalresultat för året Årets resultat hänförligt: Moderföretagets aktieägare Summa totalresultat hänförligt till: Moderföretages aktieägare Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 1) -0,33 0,20 2,36 Genomsnittligt antal stam-aktier före och efter utspädning Antal utestående stam-aktier vid periodens utgång ) Inga minoritetsintressen finns i koncernen, varför hela årets totalresultat är hänförligt till moderföretagets aktieägare

9 9 Koncernens rapport över finansiell ställning Belopp i tusentals kronor (tkr) Not TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar Goodwill Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Maskiner, inklusive leasingmaskiner Inventarier Pågående maskininvesteringar Övriga anläggningstillgångar Uppskjutna skattefordringar Övriga långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Råvaror och förnödenheter Varor under tillverkning Kundfordringar Aktuella skattefordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

10 10 Koncernens rapport över finansiell ställning, forts. Belopp i tusentals kronor (tkr) Not EGET KAPITAL Kapital och reserver som kan hänföras till moderföretagets ägare Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat Årets resultat Summa eget kapital SKULDER Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Uppskjutna skatteskulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Checkräkningskredit Leverantörsskulder Aktuella skatteskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL

11 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Belopp i tusentals kronor Not Hänförligt till moderföretagets aktieägare Aktie-kapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserad vinst 11 Summa eget kapital Ingående balans per Totalresultat Årets resultat Summa Totalresultat Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser hänförligt till omräkning av utländska verksamheter Summa Totalresultat Transaktioner med aktieägare Kvittningsemission Summa Transaktioner med aktieägare Utgående balans per Ingående balans per Totalresultat Periodens resultat Övrigt totalresultat Summa Totalresultat Transaktioner med aktieägare Summa Transaktioner med aktieägare Utgående balans per Ingående balans per Totalresultat Periodens resultat Summa Totalresultat Utgående balans per

12 12 Koncernens rapport över kassaflöde Belopp i tusentals kronor (tkr) Not Jan-mars Jan-mars Jan-dec Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet - Återläggning av avskrivningar Övriga poster ej kassapåverkande Erhållen ränta Erlagd ränta Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning varulager och pågående arbete Ökning/minskning kundfordringar Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar Ökning/minskning övriga kortfristiga skulder Ökning/minskning leverantörsskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Förvärv av dotterföretag, efter avdrag för förvärvade likvida medel Försäljning av immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av checkräkningskredit Upptagna lån Amortering av lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

13 13 Resultaträkning moderbolaget Belopp i tusentals kronor (tkr) Not Jan-mars Jan-mars Jan-dec Rörelsens intäkter Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från andelar i koncernföretag Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat från finansiella poster Resultat före skatt Återföring periodiseringsfond Erhållet/lämnat koncernbidrag Skatt på årets resultat Årets resultat

14 14 Balansräkning moderbolaget Belopp i tusentals kronor (tkr) Not TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag Aktuella skattefordringar Övriga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

15 15 Balansräkning moderbolaget, forts. Belopp i tusentals kronor (tkr) Not EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Summa bundet eget kapital Fritt eget kapital Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat Summa fritt eget kapital Summa eget kapital Obeskattade reserver Avsättning till periodiseringsfond Kortfristiga skulder Skulder till koncernbolag Aktuella skatteskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL Ställda säkerheter Inga Inga Inga Ansvarsförbindelser

16 Ekonomisk utveckling i koncernen i sammandrag NYCKELTAL Belopp i tusental kronor (tkr) där inte annat anges Jan-mars Jan-mars Jan-dec Jan-dec 16 Resultat Nettoomsättning Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) Rörelseresultat (EBIT) Resultat före inkomstskatt Periodens resultat Marginaler Rörelsemarginal, %, EBITDA 6,1% 7,9% 12,4% 7,9% Rörelsemarginal, %, EBIT -1,2% 2,4% 4,6% 2,2% Vinstmarginal, % -1,7% 1,7% 4,4% 1,3% Räntetäckningsgrad, ggr 7,7 2) 6,1 2) 10,5 4,2 Avkastningsmått Avkastning på sysselsatt kapital, % 5,2% 1) 3,1% 1) 6,2% 3,0% Avkastning på eget kapital, % 4,7% 1) 2,6% 1) 5,9% 2,3% Kapitalomsättningshastighet, ggr 1,5 1,3 1,3 1,3 Finansiell ställning Balansomslutning Eget kapital Sysselsatt kapital Soliditet, % 60% 66% 60% 65% Nettlåneskuld, tkr Nettoskuldsättning/EBITDA, ggr 1,1 1) 1,7 1) 1,2 1,9 Per aktie Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK -0,33 0,20 2,16 0,65 Genomsnittligt antal stamaktier före och efter utspädning (tusental) Antal utestående stamaktier vid periodens utgång (tusental) Anställda Genomsnittligt antal anställda ) Avkastningsmåtten är annualiserade (För innevarande år är Print-it s resultat beräknat på 6 månader och upplösning av negativ Goodwill är inkluderad i resultaten). 2) Räntetäckningsgraden beräknas på rullande 12 månader. (För innevarnade år är Print-it s andel beräknad på 6 månader).

17 17 Nyckeltal - definitioner EBITDA EBITDA-marginal EBIT- marginal Vinstmarginal Räntetäckningsgrad Avkastning på sysselsatt kapital Avkastning på eget kapital Kapitalomsättningshastighet Sysselsatt kapital Soliditet Nettolåneskuld Nettoskuldsättning/EBITDA Resultat före av- och nedskrivningar, räntor, skatt, och goodwillavskrivningar Resultat före av-och nedskrivningar i förhållande till nettoomsättningen Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättningen Årets resultat i förhållande till nettoomsättning Resultat innan finansiella kostnader i förhållande till finansiella kostnader Resultat efter finansiella poster med återläggning av räntekostnader dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital, beräknat som periodens ingående sysselsatt kapital plus utgående sysselsatt kapital dividerat med två Årets resultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Genomsnittligt eget kapital beräknas som eget kapital vid årets början plus eget kapital vid årets slut dividerat med två Nettoomsättning i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital Eget kapital plus räntebärande skulder Eget kapital i förhållande till balansomslutningen Räntebärande skulder (exklusive aktieägarlån) med avdrag för likvida medel Genomsnittlig Nettolåneskuld i förhållande till EBITDA

18 18 Noter till delårsrapporten Not 1 Upplysningar om nettoomsättningens fördelning Belopp i tusentals kronor (tkr) Jan-mars Jan-mars Jan-dec Sverige Övriga Norden Övriga marknader Not 2 Resultat per kvartal Belopp i tusentals kronor (tkr) Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Nettoomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal -10,2% 7,3% 5,8% 2,4% -13,1% 17,4% -1,2% -1,2% Not 3 Räntebärande skulder Nuvarande upplåning löper med rörlig ränta, dessutom finns krediter kopplade till leasingarrangemang. Koncernens räntebärande skulder uppgick till 64,3 mkr, varav 21,1 mkr var långfristiga lån, 15,7 mkr utnyttjad checkkredit och 27,5 mkr leasingarrangemang. Not 4 Segmentredovisning Bolaget styrs och resultatet följs upp på två segment. I Segmentet Sverige ingår moderbolaget ScandBook Holding AB. Styrelsen bedömer verksamheten både från ett geografiskt perspektiv och från produktionsansvars perspektiv. Styrelsen har fastställt att operativ verksamhet i koncernens juridiska enheter utgör segment, utifrån det land där enheten har sitt säte och ansvar för intäkter. Dessa segment används för att fatta strategiska beslut. Nettoomsättning Belopp i tusentals kronor (tkr) Jan-mars Jan-mars Jan-dec Sverige Litauen Eliminering försäljning mellan segment Rörelseresultat (EBITDA) Belopp i tusentals kronor (tkr) Jan-mars Jan-mars Jan-dec Sverige Litauen Koncernmässiga transaktioner

19 19 Resultat före skatt (EBT) Belopp i tusentals kronor (tkr) Jan-mars Jan-mars Jan-dec Sverige Litauen Koncernmässiga transaktioner , Nettoinvesteringar Belopp i tusentals kronor (tkr) Jan-mars Jan-mars Jan-dec Sverige Litauen PER LAND Sverige Belopp i tusentals kronor (tkr) Jan-mars Jan-mars Jan-dec Nettoomsättning EBITDA Resultat före skatt (EBT) Nettoinvesteringar Litauen Belopp i tusentals kronor (tkr) Jan-mars Jan-mars Jan-dec Nettoomsättning EBITDA Resultat före skatt (EBT) Nettoinvesteringar