Inbjudan till teckning av aktier i Micronic Mydata AB (publ)

Transkript

1 Inbjudan till teckning av aktier i Micronic Mydata AB (publ)

2 INFORMATION TILL INVESTERARE I USA Teckningsrätterna och de Nya Aktierna som härmed erbjuds har inte registrerats och kommer inte att registreras enligt U.S. Securities Act från 1933 i gällande lydelse ( Securities Act ), eller hos någon värdepappersmyndighet i någon delstat i USA eller annan jurisdiktion som tillhör USA och får inte erbjudas, försäljas, utnyttjas, vidareöverlåtas eller levereras, direkt eller indirekt, inom eller in till USA vid något tillfälle, förutom i enlighet med ett tillämpligt undantag från, eller vid en transaktion som är undantagen från, krav på registrering under Securities Act och annan värdepapperslagstiftning i någon delstat eller någon annan jurisdiktion i USA. Teckningsrätterna och de Nya Aktierna erbjuds och försäljs utanför USA i enlighet med Regulation S under Securities Act ( Regulation S ). Inom USA får personer som är kvalificerade institutionella investerare (Eng. qualified institutional buyers) (enligt definitionen i Rule 144A ( Rule 144A ) enligt Securites Act ( QIB:s )) utnyttja Teckningsrätter och förvärva Nya Aktier i enlighet med undantag från registreringskraven i Securities Act. Eventuella förvärvare informeras härmed att säljaren av Teckningsrätter eller Nya Aktier kan komma att förlita sig på ett undantag från Section 5 i Securities Act enligt Rule 144A. Se Restriktioner gällande försäljning och överlåtelse Teckningsrätter och Nya Aktier nedan. Förutom avseende QIB:s som följer procedurerna enligt nedan, kommer personer som befinner sig i USA inte att tillåtas motta Teckningsrätter eller att få teckna Nya Aktier. Förutom avseende sådana QIB:s, kommer teckningsinstruktioner, anmälningssedlar och andra dokument som krävs med avseende på utnyttjande av Teckningsrätter inte att accepteras av Micronic Mydata AB (publ), och förvaltare och andra finansiella mellanhänder har inte tillåtelse att vidarebefordra sådana instruktioner eller anmälningssedlar eller att genomföra någon teckning baserad på dem. En QIB kommer att tillåtas utnyttja Teckningsrätter och teckna Nya Aktier med stöd av Teckningsrätter endast om denne: insänder ett fullständigt och underskrivet investor letter till, och i enlighet med instruktionerna från, sin förvaltare eller finansiella mellanhand; och skickar kopior av sitt fullständiga och undertecknade investor letter till Micronic Mydata AB (publ), Nytorpsvägen 9, Box 3141, Täby, eller via e-post anna.ulinder@micronic.se, i vilket fall inte senare än 21 maj Kopior av investor letter kan erhållas från Micronic (e-post: anna.ulinder@micronic.se). Detta Prospekt tillhandahålls i USA endast på privat och konfidentiell basis, i syfte att möjliggöra för eventuella förvärvare som är QIB:s att överväga ett förvärv av de specifika värdepapper som beskrivs i detta Prospekt. INFORMATION TILL INVESTERARE I STORBRITANNIEN Detta prospekt distribueras och riktas endast till (i) personer som befinner sig utanför Storbritannien, (ii) professionella investerare som omfattas av artikel 19(5) i Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 ( förordningen ), eller (iii) personer som omfattas av artikel 49(2)(a) (d) ( high net worth companies, unincorporated associations, etc. ) i förordningen (alla sådana personer benämns gemensamt relevanta personer ). Aktierna är endast tillgängliga för, och någon inbjudan, erbjudande eller avtal om att teckna, köpa eller på annat sätt förvärva aktier kommer endast att riktas till, relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer skall inte agera på grundval av, eller förlita sig på, detta prospekt eller dess innehåll. RESTRIKTIONER GÄLLANDE FÖRSÄLJNING OCH ÖVERLÅTELSE Teckningsrätter och Nya Aktier Micronic kommer inte att vidta några åtgärder för att tillåta ett offentligt erbjudande av de Nya Aktier som emitteras i Nyemissionen (genom utnyttjande av Teckningsrätter eller på annat sätt) i någon annan jurisdiktion än Sverige. Mottagande av Prospektet innebär inget erbjudande i jurisdiktioner där det skulle vara olagligt att lämna ett erbjudande och om så är fallet är detta Prospekt endast avsett som information, och får inte kopieras eller distribueras vidare. Utöver vad som anges i Prospektet skall en investerare som mottar ett exemplar av Prospektet inte se Prospektet som en inbjudan eller ett erbjudande. Investeraren får inte under några omständigheter handla med Teckningsrätter eller Nya Aktier, såvida inte en sådan inbjudan eller ett sådant erbjudande lagligen skulle kunna lämnas till den aktuella investeraren i den aktuella jurisdiktionen eller om Teckningsrätterna eller de Nya Aktierna kan handlas lagenligt utan att krav på registrering eller andra legala krav har uppfyllts. En investerare som mottar ett exemplar av Prospektet bör följaktligen inte distribuera eller sända Prospektet, och inte heller överföra Teckningsrätter eller Nya Aktier, till någon person eller inom eller till någon jurisdiktion där det kan innebära en överträdelse av lokal värdepapperslagstiftning eller lokala bestämmelser. Om någon person (innefattande finansiella mellanhänder) vidarebefordrar Prospektet till sådana jurisdiktioner (oavsett om det sker enligt avtal, lagstadgade krav eller av annan anledning) skall sådan person göra mottagaren uppmärksam på innehållet i detta avsnitt. Med undantag för vad som i övrigt uttryckligen sägs i Prospektet gäller följande: (i) Teckningsrätter och Nya Aktier som tilldelas respektive erbjuds i Nyemissionen får inte erbjudas, säljas, återförsäljas, överföras eller levereras, direkt eller indirekt, till eller inom medlemsstater i Europeiska ekonomiska samarbetsområdet ( EES ) som har implementerat prospektdirektivet, såvida det inte sker i enlighet med de tillämpliga undantagen i prospektdirektivet, eller Australien, Hongkong, Japan och Kanada eller annan jurisdiktion där det inte är tillåtet att erbjuda Teckningsrätterna eller de Nya Aktierna (de Obehöriga Jurisdiktionerna ); (ii) Prospektet får inte sändas till någon person i någon Obehörig Jurisdiktion; och (iii) över föringen av Teckningsrätter till ett värdepapperskonto som tillhör en aktieägare eller annan person i en Obehörig Jurisdiktion eller en medborgare i en Obehörig Jurisdiktion ( Obehöriga Personer ) innebär inte ett erbjudande av Nya Aktier till sådan person. Obehöriga Personer får inte utnyttja Teckningsrätter. I USA kommer Teckningsrätter endast att utfärdas till, och Nya Aktier kommer endast att erbjudas till, QIB:s med stöd av undantag från registrering enligt Securities Act. Se Information till Investerare i USA ovan och USA nedan. USA Teckningsrätterna och de Nya Aktierna har inte och kommer inte att registreras enligt Securities Act eller hos någon värdepappersmyndighet i någon delstat eller annan jurisdiktion i USA och kan endast erbjudas eller säljas av Micronic inom USA i enlighet med undantag från registrering enligt Securities Act och tillämplig värdepapperslagstiftning i USA, inklusive delstaterna, till personer som är QIB:s och som har utfärdat ett investor letter (se Information till investerare i USA ovan ). Varje QIB som tecknar Nya Aktier kommer att anses ha utfäst, godkänt och bekräftat samtliga garantier, utfästelser och åtaganden som återfinns i investor letter. Vidare kan ett erbjudande eller försäljning av Aktier inom USA från en mäklare (oavsett om denne deltar i erbjudandet) innebära ett brott mot bestämmelserna i Securities Act fram till 40 dagar efter påbörjandet av erbjudandet av Aktier. HANDLINGAR INFÖRLIVADE genom HÄNVISNING Följande handlingar vilka tidigare har publicerats och ingivits till Finansinspektionen skall införlivas genom hänvisning och utgöra en del av Prospektet: 1. Micronics reviderade årsredovisning för 2007, inklusive revisionsberättelse. 2. Micronics reviderade årsredovisning för 2008, inklusive revisionsberättelse. 3. Micronics reviderade årsredovisning för 2009, med undantag för proformasiffror för räkenskapsåret 2008, inklusive revisionsberättelse. 4. Micronics delårsrapport januari mars 2010, med undantag för proformasiffror. Micronics årsredovisningar för 2007, 2008 och 2009, vilka har införlivats i detta Prospekt genom hänvisning, har reviderats av KPMG med auktoriserade revisorn Anders Malmeby som huvudansvarig revisor. Revisionsberättelserna för 2007, 2008 och 2009 finns intagna i årsredovisningarna för respektive år. De aktuella revisionsberättelserna innehåller inga anmärkningar. Förutom Bolagets reviderade koncernredovisningar för räkenskapsåren , den översiktligt granskade delårsrapporten avseende första kvartalet 2010 samt vad som framgår av revisorns rapport på sidan 32, har ingen information i Prospektet granskats eller reviderats av Bolagets revisor. Kopior av Prospektet och alla Micronics finansiella rapporter kan erhållas från Micronic, telefon samt även elektroniskt via Micronics hemsida, VIKTIG INFORMATION TILL INVESTERARE Detta Prospekt har upprättats i enlighet med reglerna i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument, Europaparlamentets och rådets direktiv 2003/71/EG och EU-kommissionens förordning (EG) nr 809/2004. Detta Prospektet har godkänts och registrerats hos Finansinspektionen i enlighet med bestämmelserna i 2 kap. 25 och 26 lagen om handel med finansiella instrument. Registreringen innebär inte att Finansinspektionen garanterar att sakuppgifterna i Prospektet är riktiga eller fullständiga. För Prospektet och erbjudandet enligt Prospektet gäller svensk rätt. Tvist med anledning av detta Prospekt, erbjudandet och därmed sammanhängande rättsför hållanden skall avgöras av svensk domstol exklusivt. Prospekt har upprättats i både en svenskspråkig och en engelskspråkig version. I händelse av att versionerna inte överensstämmer skall den svenska versionen ha företräde. Erbjudandet enligt detta Prospekt riktar sig inte till allmänheten i annat land än Sverige. Erbjudandet riktar sig ej heller i övrigt till personer i Australien, Hongkong, Nya Zeeland, Japan eller Sydafrika, eller till sådana personer vars deltagande förutsätter ytterligare prospekt, registrerings- eller andra åtgärder än de som följer av svensk rätt. Prospektet får inte distribueras i Australien, Hongkong, Nya Zeeland, Japan eller Sydafrika eller i något annat land där distributionen eller erbjudandet kräver åtgärd enligt ovan eller strider mot regler i sådant land. Anmälan om teckning av aktier i strid med ovanstående kan komma att anses vara ogiltig. De aktier som omfattas av erbjudandet har inte registrerats och kommer inte att enligt amerikanska Securities Act från 1933 ( Securities Act ), med ändringar, eller någon provinslag i Kanada och får inte utbjudas eller försäljas, direkt eller indirekt, inom Amerikas Förenta Stater eller i Kanada eller till personer med hemvist där annat än i sådana undantagsfall som ej kräver registrering enligt Securities Act eller någon provinslag i Kanada. När investerare fattar ett investeringsbeslut måste de förlita sig på sin egen bedömning av Micronic och erbjudandet enligt detta Prospekt, inklusive föreliggande sakförhållanden och risker, och investerare får inte förlita sig på annan information än den som intagit i detta Prospekt samt eventuella tillägg till detta Prospekt. Ingen person har fått tillstånd att lämna någon annan information eller göra några andra utlåtanden än de som finns i detta Prospekt, och om så ändå sker, skall sådan information eller sådana utlåtanden inte anses ha godkänts av Micronic. Distributionen av detta Prospekt innebär inte att uppgifterna häri är aktuella och uppdaterade vid någon annan tidpunkt än per datumet för Prospektet eller att Bolagets verksamhet har varit oförändrad sedan detta datum. För det fall det sker väsentliga förändringar av informationen i Prospektet under perioden från dagen för offentliggörandet till första handelsdagen, kommer sådana förändringar att offentliggöras enligt bestämmelserna i lagen om handel med finansiella instrument, vilken reglerar offentliggörande av tillägg till Prospektet. Detta Prospekt kan innehålla framtidsinriktad information. Sådan information är ingen garanti för framtida förhållanden och är föremål för ofrånkomliga risker och osäkerhetsfaktorer. Framtidsinriktad information kan urskiljas genom att den inte uteslutande avser historiska eller aktuella sakförhållanden eller genom att den kan innefatta ord såsom kan, skall, förväntas, tros, uppskattas, planeras, förbereds, beräknas, har för avsikt att, prognostiseras, försöker eller skulle kunna, eller negationer av sådana ord och andra variationer därav eller jämförbar terminologi. Denna framtidsinriktade information speglar Micronics styrelses och företagslednings nuvarande förväntningar baserat på idag tillgänglig information och bygger på ett antal antaganden som är föremål för risker och osäkerhetsmoment som kan vara utanför företagsledningens kontroll. Faktiska resultat kan avsevärt komma att avvika från vad som uttryckts eller antytts i den framtidsinriktade informationen. All framtidsinriktad information baseras uteslutande på de förhållanden som råder vid tidpunkten då den lämnas och Micronic har ingen skyldighet (och frånsäger sig uttryckligen sådan skyldighet) att uppdatera eller ändra sådan framtidsinriktad information, vare sig som en följd av ny information, nya förhållanden eller något annat. All framtidsinriktad information som kan tillskrivas Micronic eller personer som agerar å dess vägnar är föremål för de förbehåll som finns i eller som hänvisas till i detta avsnitt. Detta Prospekt innehåller information om Micronics marknad och bransch. Bolaget har hämtat denna information från ett flertal källor, bland annat branschpublikationer, marknadsundersökningar från tredje part och allmänt tillgänglig information, exempelvis via Internet. Varken Bolaget, styrelsen eller företagsledningen garanterar att informationen från dessa källor är korrekt. I synnerhet skall påpekas att marknadsbedömningar i olika former är förenade med stor osäkerhet och det kan inte garanteras att sådana bedömningar kommer att infrias. Information från tredje part, har återgivits korrekt och, såvitt Bolaget kan känna till och försäkra genom jäm förelse med annan information som offentliggjorts av berörd tredje part, har inga uppgifter utelämnats på ett sätt som skulle kunna göra den återgivna informationen felaktig eller missvisande. Viss finansiell och annan information som presenteras i detta Prospekt har avrundats, för att göra informationen lättillgänglig för läsaren. Följaktligen adderar inte siffrorna i vissa kolumner exakt till angiven totalsumma.

3 innehåll 2 Sammanfattning 6 Riskfaktorer 9 Bakgrund och motiv 10 Inbjudan till teckning av aktier i Micronic Mydata AB (publ) 11 Villkor och anvisningar 15 Så här gör du 16 Marknadsöversikt 22 Verksamhetsbeskrivning 31 Proformaräkenskaper 32 Revisorsrapport avseende proformaredovisning 33 Finansiell översikt 42 Aktiekapital och ägarförhållanden 44 Styrelse, ledande befattningshavare och revisor 47 Bolagsstyrning 49 Bolagsordning 50 Legala frågor och kompletterande information 52 Skattefrågor i Sverige 54 Teknisk ordlista 56 Adresser VILLKOR I SAMMANDRAG Företrädesrätt För varje Aktie i Micronic som innehas per den 27 april 2010 erhålls en (1) Teckningsrätt. Två (2) Teckningsrätter berättigar till teckning av en (1) Ny Aktie Teckningskurs 7,50 kronor per Ny Aktie VIKTIGA DATUM Avstämningsdag 27 april 2010 Teckningsperiod 5 maj 21 maj 2010 Handel med Teckningsrätter 5 maj 18 maj 2010 ÖVRIG INFORMATION Handelsplats NASDAQ OMX Stockholm Ticker Aktier och Nya Aktier MICR Teckningsrätter MICR TR BTA MICR BTA 1 ISIN-koder Aktier och Nya Aktier SE Teckningsrätter SE BTA 1 SE BTA 2 SE Definitioner Med Nyemissionen avses inbjudan till teckning av aktier med företrädesrätt för befintliga aktieägare i Micronic Mydata AB (publ). Micronic eller Bolaget avser i detta prospekt Micronic Mydata AB (publ), org. nr , eller, beroende på sammanhanget, den koncern i vilken Micronic Mydata AB (publ) är moderbolag, även benämnd enbart Koncernen. MYDATA avser i detta prospekt Bolagets dotterbolag MYDATA automation AB (publ), org. nr Hänvisning till Teckningsrätt avser den rätt att teckna aktier i Bolaget som aktieägarna erhåller, varvid varje aktie i Micronic som innehas per den 27 april 2010 (Aktie) berättigar till en (1) Teckningsrätt. Med Nya Aktier avses de nya aktier som emitteras i samband med Nyemissionen. Med betalda tecknade aktier (BTA) avses interimsaktier avseende de Nya Aktierna. Med Teckningskurs avses teckningskursen för de Nya Aktierna, vilken uppgår till 7,50 kronor per Aktie. Teckningsperiod avser den perioden då Nya Aktier kan tecknas. Med Avstämningsdag avses avstämningsdag hos Euroclear Sweden AB (Euroclear) för tilldelning av Teckningsrätter, vilken är bestämd till den 27 april Prospektet avser detta prospekt, vilket upprättats av styrelsen för Micronic med anledning av Nyemissionen. FINANSIELL KALENDER Delårsrapport januari juni juli 2010 inbjudan att teckna aktier i micronic mydata 1

4 Sammanfattning Denna sammanfattning gör inte anspråk på att vara fullständig utan skall ses som en introduktion till Prospektet. Varje beslut som baserar sig på detta Prospekt skall grunda sig på en bedömning av innehållet i Prospektet i dess helhet. Investerare som väcker talan vid domstol med anledning av uppgifterna i detta Prospekt kan bli tvungna att svara för kostnaderna för översättning av Prospektet. En person får göras ansvarig för uppgifter som ingår i eller saknas i sammanfattningen endast om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig i förhållande till de andra delarna av Prospektet. BAKGRUND OCH MOTIV Under 2008 genomförde Micronic omfattande marknads- och teknikstudier i syfte att utvärdera möjligheten att använda sin patenterade teknik för att utveckla laserbaserade direktritningssystem, LDI, avsedda för marknaden för elektronisk kapsling. Då befintliga litografiska lösningar på marknaden för elektronisk kapsling inte möter marknadens kommande krav öppnas möjligheter för nya innovativa lösningar såsom LDI. Bolaget ser en tydlig potential inom LDI som ger goda möjligheter att bredda produkterbjudandet mot en ny marknad som efterfrågar produkter i större volymer än Bolagets befintliga produkter. Genom användningen av Bolagets etablerade teknik från mönsterritarna samt genom kompetens inom volymproduktion av komplex produktionsutrustning möjliggörs utvecklandet av produkter för kostnads effektiv tillverkning av elektroniska komponenter, LDI. Med hjälp av framtida LDI-produkter, kommer Bolagets olika affärsområden att komplettera varandra i större utsträckning i tillverkningsprocessen för elektronikprodukter. Försäljningen av LDI-produkter förväntas svara för en väsentlig del av Bolagets framtida tillväxt. Enligt Bolagets bedömning uppgår marknaden för litografiutrustning inom substrattillverkning till mellan 100 och 150 miljoner USD. NYEMISSIONEN I KORTHET Den 26 mars 2010 meddelade Micronic att Bolaget och Intel Corporation ingått ett avtal avseende utveckling av laserbaserade direktritningssystem avsedda för marknaden för elektronisk kapsling. Därutöver mottog Bolaget en beställning från Intel Corporation avseende ett LDI- system. I syfte att säkerställa finansieringen för utvecklingen av projektet beslutade styrelsen i Micronic den 25 mars 2010, under förutsättning av bolagsstämmans godkännande, om en företrädesrättsemission uppgående till 245 MSEK. Styrelsens beslut godkändes vid extra bolagsstämma i Micronic den 12 april Under förutsättning att Nyemissionen fulltecknas kommer Nya Aktier att ges ut och Bolagets aktiekapital att öka med kronor, från kronor till kronor. Micronics aktieägare har företrädesrätt att teckna Nya Aktier i förhållande till det antal Aktier de sedan tidigare äger i Bolaget. Avstämningsdag för fastställande av vilka aktieägare som är berättigade att teckna de Nya Aktierna är tisdagen den 27 april Teckning av aktier skall ske genom samtidig kontant betalning under perioden från och med den 5 maj till och med den 21 maj 2010, eller sådant senare datum som styrelsen bestämmer. Varje aktie som innehas på Avstämningsdagen berättigar till en Teckningsrätt. Två Teckningsrätter berättigar till teckning av en Ny Aktie. Teckningskursen har fastställts till 7,50 kronor per Ny Aktie, vilket innebär att Nyemissionen, om den fulltecknas, kommer att tillföra Bolaget omkring 245 MSEK före avdrag för emissionskostnader, vilka beräknas uppgå till cirka 13 MSEK, varav 4 MSEK utgör kostnad för emissionsgaranti. KORT OM MICRONIC Micronic bedriver verksamhet inom elektronikindustrin genom affärsområdena mönsterritare och ytmontering. Affärsområdet mönsterritare, som utvecklar, tillverkar och marknadsför en serie extremt noggranna laserbaserade mönsterritare för framställning av fotomasker, verkar under namnet Micronic Laser Systems. Affärsområdet ytmontering, som utvecklar, tillverkar och marknadsför avancerad ytmonteringsutrustning för flexibel elektronikproduktion, verkar under namnet MYDATA. Micronic Laser Systems förvärvade MYDATA i juli Koncernen har huvudkontor med utveckling, produktion och marknadsföring i Täby utanför Stockholm, dit även ytmonteringsverksamheten flyttades under första kvartalet Därutöver har Koncernen dotterbolag i Frankrike, Japan, Nederländerna, Singapore, Storbritannien, Sydkorea, Taiwan, Tyskland och USA. Totala intäkter uppgick till 829 MSEK under 2009 med ett negativt rörelseresultat om 146 MSEK. Asien utgör Bolagets huvudsakliga marknad med 56 procent av 2 inbjudan att teckna aktier i micronic mydata

5 Sammanfattning proformaintäkterna följt av Europa med 24 procent av proformaintäkterna under Micronics intäkter härrör dels från försäljning av system och dels från eftermarknadsförsäljning. Under 2009 stod försäljning hänförlig till mönsterritare för 55 procent av proformaintäkterna och ytmonteringsförsäljning för 45 procent av proformaintäkterna. Den totala försäljningen av system uppgick till 59 procent av proformaintäkterna medan eftermarknadsförsäljningen uppgick till 41 procent av proformaintäkterna under OPERATIVA OCH FINANSIELLA MÅL OPERATIVA MÅL Utveckla de ledande positionerna inom marknaden för flexibel ytmontering och bildskärmsmarknaden för att uppnå ökad tillväxt. Skapa en stabil och lönsam serviceverk- samhet uppbyggd kring tjänster och tilläggsprodukter till eftermarknaden. Utveckla nya tekniska lösningar och pro- dukter som bidrar till framtida intäkter. FINANSIELLA MÅL Årlig långsiktig rörelsemarginal om 15 procent. Långsiktig soliditet överstigande 60 procent. Säkerställa Koncernens finansieringsbehov så kostnadseffektivt som möjligt samt minska effekterna av fluktuerande valutakurser på det redovisade resultatet och kassaflödet. FINANSIELL INFORMATION I SAMMANDRAG Nedanstående finansiella information i sammandrag avseende räkenskapsåren är hämtad ur Micronics reviderade koncernräkenskaper, vilka har upprättas i enlighet med IFRS. Uppgifter avseende de första tre månaderna 2009 och 2010 har hämtats ur Micronics delårsrapport vilken upprättas i enlighet med IFRS och granskats översiktligt av Bolagets revisor. Nedanstående sammandrag av Koncernens räkenskaper bör läsas tillsammans med Micronics reviderade koncernräkenskaper med tillhörande noter för åren samt Micronics delårsrapport för de första tre månaderna 2010, vilka införlivats via hänvisning i detta Prospekt. Proformaräkenskaper för Koncernen för 2009 återfinns under avsnittet Proformaräkenskaper. RESULTATRÄKNINGAR 1 jan 31 mars 1 jan 31 mars Helår Belopp i MSEK Nettoomsättning 158,9 66,7 828,9 568,6 523,0 Kostnad sålda varor 104,7 55,6 501,4 407,2 369,7 Bruttoresultat 54,2 11,1 327,5 161,5 153,2 Övriga rörelseintäkter 9,6 0,0 13,7 121,6 0,3 Forsknings- och utvecklingskostnader 80,0 47,1 251,4 149,6 279,0 Försäljningskostnader 25,4 8,0 75,5 52,9 48,7 Administrationskostnader 28,3 23,5 112,6 96,4 103,3 Övriga rörelsekostnader 0,0 0,0 47,5 21,6 13,3 Rörelseresultat 69,8 67,4 145,8 37,5 290,8 Finansiella intäkter 0,3 1,4 4,9 13,3 14,2 Finansiella kostnader 1,7 1,2 6,8 11,4 10,9 Finansnetto 1,4 0,2 2,0 1,9 3,3 Resultat före skatt 71,2 67,2 147,8 35,5 287,6 Skatt 2,9 16,9 3,7 4,9 80,0 Periodens resultat 74,2 50,3 144,1 30,6 207,5 inbjudan att teckna aktier i micronic mydata 3

6 BALANSRÄKNINGAR 31 mars 31 mars 31 december Belopp i MSEK TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 235,2 113,5 252,3 126,8 83,9 Materiella anläggningstillgångar 61,6 80,4 59,1 85,9 246,4 Långfristiga fordringar 37,8 36,7 37,8 38,1 5,3 Uppskjutna skattefordringar 122,7 108,5 123,5 90,8 76,6 Summa anläggningstillgångar 457,3 339,2 472,7 341,5 412,2 Varulager 369,4 317,8 341,0 309,7 333,6 Skattefordringar 8,7 2,4 6,4 2,1 2,1 Kundfordringar 135,8 165,8 165,0 206,9 253,3 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 105,6 58,1 106,6 136,5 38,8 Övriga fordringar 34,8 6,6 40,2 8,2 16,0 Likvida medel 235,9 404,8 276,6 371,4 450,7 Summa omsättningstillgångar 890,2 955,5 935, , ,5 SUMMA TILLGÅNGAR 1 347,5 1294, , , ,7 EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital 65,3 39,2 65,3 39,2 39,2 Övrigt tillskjutet kapital 1 134,4 855, ,5 855,4 855,4 Reserver 2,4 2,4 3,9 1,5 5,8 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 223,9 60,8 149,7 7,5 18,7 Summa eget kapital 973,7 836, ,2 888,6 907,5 Långfristiga räntebärande skulder 3,9 5,8 3,9 148,1 180,9 Långfristiga avsättningar 8,5 8,4 8,3 7,7 5,5 Uppskjutna skatteskulder 39,4 17,8 44,1 22,0 20,9 Summa långfristiga skulder 51,8 32,0 56,4 177,8 207,3 Kortfristiga räntebärande skulder 18,9 152,2 14,8 15,2 65,5 Förskott till kunder 29,4 121,1 9,1 99,6 139,3 Leverantörsskulder 75,6 15,5 64,9 20,2 43,0 Skatteskulder 10,1 5,3 5,6 5,3 3,8 Övriga skulder 21,5 21,7 18,1 22,4 7,9 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 159,4 93,6 172,1 128,6 119,3 Garantiavsättningar 7,2 17,1 20,4 18,9 13,0 Summa kortfristiga skulder 322,1 426,5 304,9 310,0 391,9 Summa skulder 373,9 458,5 361,3 487,9 599,2 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 347,5 1294, , , ,7 KASSAFLÖDESANALYS 1 jan 31 mars 1 jan 31 mars Helår Belopp i MSEK Kassaflöde från den löpande verksamheten 32,6 40,1 81,6 105,8 77,3 Kassaflöde från investeringsverksamheten 12,3 0,6 0,5 124,5 44,6 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 5,1 5,7 172,9 102,2 54,4 Periodens kassaflöde 39,8 33,8 91,8 83,5 176,3 Likvida medel vid periodens början 276,6 371,4 371,4 450,7 627,8 Kursdifferens i likvida medel 0,9 0,4 3,0 4,2 0,8 Likvida medel vid periodens slut 235,9 404,8 276,6 371,4 450,7 4 inbjudan att teckna aktier i micronic mydata

7 Sammanfattning ÄGARFÖRHÅLLANDEN I tabellen nedan återges Bolagets ägarstruktur i sammandrag per 31 mars Aktieägare Antal aktier Procentandel kapital/röster Bure Equity AB ,0 Fjärde AP-fonden ,4 Kassen AS ,6 Metzler fonder ,6 Avanza Pension Försäkring AB ,3 Länsförsäkringar fonder ,7 Stockpicker fonder ,3 Nordnet Pensionsförsäkringar AB ,1 Skandia Liv ,0 Skandia fonder ,0 Totalt 10 största ägare ,0 Övriga ,0 Totalt ,0 RISKFAKTORER En investering i aktier är alltid förenad med risktagande och i detta avseende utgör Micronic inget undantag. Koncernens verksamhet är förenad med risker relaterade till bland annat marknadsrisker, politiska risker, konkurrenter, utveckling, leverantörer, finansiell ställning, skatter, valutakursförändringar, krediter, framtida kapitalbehov, kunder, nyckelpersoner och medarbetare, produktansvar och immateriella rättigheter, egendom samt uteblivna synergieffekter och integrationsproblem. Detta utgör ett urval av riskfaktorer som har betydelse för Micronic och/eller vid en investering i Micronic-aktien. För mer utförlig information, se avsnittet Riskfaktorer. TIDSPLAN Teckningsperiod för Nyemissionen 27 april 5 maj 18 maj 21 maj 27 maj Avstämningsdag för deltagande i Nyemissionen. Aktieägare registrerade som ägare i Micronic denna dag erhåller Teckningsrätter för deltagande i Nyemissionen Handel i Teckningsrätter Resultat i Företrädesemissionen meddelas inbjudan att teckna aktier i micronic mydata 5

8 Riskfaktorer En investering i aktier är alltid förenad med risktagande och i detta avseende utgör Micronic inget undantag. Potentiella investerare bör noga överväga all information som lämnas i Prospektet och i synnerhet utvärdera de specifika faktorer som nämns nedan och som beskriver vissa risker som en investering i de erbjudna aktierna innebär. Var och en av nedanstående risker och övriga risker och osäkerheter som nämns i Prospektet kan ha en väsentlig negativ påverkan på Micronics verksamhet, finansiella ställning, rörelseresultat eller framtidsutsikter, eller medföra att värdet på Bolagets aktier minskar, vilket skulle kunna leda till att investerare förlorar hela eller delar av sitt investerade kapital. De risker och osäkerheter som beskrivs nedan är inte ordnade efter betydelse och utgör inte heller de enda risker och osäkerheter som Bolaget ställs inför. Ytterligare risker och osäkerheter som Bolaget inte känner till, eller som för när varande inte bedöms som väsentliga, kan också komma att utvecklas till viktiga faktorer som påverkar Micronic. OMVÄRLDSRELATERADE RISKER MARKNADSRISKER Micronics försäljning är till stor del relaterad till investeringar inom elektronikindustrin. På kort sikt kan Micronics verksamhet, lönsamhet och finansiella ställning påverkas negativt av fortsatt begränsade investeringar inom industrin. Dessa risker kan ytterligare förstärkas av den allmänt turbulenta situation som nu råder och som har orsakat en svag konjunktur. Även om Bolaget utvidgar produktutbudet samt vidtar andra åtgärder för att minska dessa marknadsrisker kvarstår det faktum att Bolaget är beroende av konjunkturen och att en nedgång i världsekonomin kan få avsevärda negativa konsekvenser för dess verksamhet. POLITISKA RISKER Micronic har huvuddelen av produktionen, liksom utvecklingen, förlagd till Sverige. De flesta av kunderna finns däremot i Asien, USA och Europa. Dotterbolag finns etablerade i Frankrike, Japan, Kina, Nederländerna, Singapore, Storbritannien, Sydkorea, Taiwan, Tyskland och USA där de erbjuder service och kundsupport samt bedriver försäljning. De länder där Micronic verkar bedöms i dagsläget inte innebära några väsentliga politiska risker. Det kan dock inte uteslutas att politiska förändringar medför att sådana risker uppstår, vilket skulle kunna påverka Bolagets verksamhet negativt. KONKURRENTER Micronic verkar på en konkurrensutsatt marknad. En del av konkurrenterna är företag med större ekonomiska resurser än Micronic. En omfattande satsning från en konkurrent inom det område som Bolaget verkar skulle kunna leda till försämrad omsättning och lägre marginaler för Bolaget. UTVECKLING Den tekniska utvecklingen är mycket snabb inom de områden där Micronic verkar och förmågan att leverera produkter på utsatt tid är därför central. Micronic är också utsatt för en utvecklingsrisk, vilket omfattar risken för att den forskning och utveckling som bedrivs inte leder fram till nya lönsamma affärsmöjligheter i önskad utsträckning. Även om Micronic vidtar åtgärder för att minimera dessa risker kan det aldrig säkerställas att utvecklingsrisker inte uppstår som får negativ inverkan på verksamheten. Problem relaterade till nya tekniska lösningar kan också leda till oväntade och betydande garantikostnader. Micronic satsar stora resurser på utvecklandet av laserbaserade direktritningssystem, LDI, avsedda för marknaden för elektronisk kapsling, se vidare avsnittet Bakgrund och motiv. Även om Bolaget bedömer att det finns en stor potential inom LDI som ger goda möjligheter att bredda produkterbjudandet mot en ny marknad som efterfrågar produkter i större volymer, finns det inga garantier för att denna satsning kommer att bli framgångsrik och lönsam. LEVERANTÖRER Vissa av de komponenter som ingår i tillverkningen av Bolagets system säljs av ett fåtal leverantörer. Micronic arbetar kontinuerligt med att utvärdera alternativa leverantörer av sådana kritiska komponenter, eftersom det innebär en risk att vara beroende av ett fåtal leverantörer. Det kan dock inte garanteras att detta arbete kommer att vara framgångsrikt, varför det inte kan uteslutas att problem med leverantörer kan komma att påverka Bolagets verksamhet negativt. FINANSIELL STÄLLNING Det kan inte uteslutas att konjunkturen försämras ytterligare vilket som nämnts ovan kan påverka Bolaget negativt vad avser orderingång och intjäning. Värderingen av Bolagets tillgångar är beroende av antaganden beträffande framtida kassaflöden som kan påverkas negativt vid en försämrad konjunktur. Särskilt exponerad i detta avseende 6 inbjudan att teckna aktier i micronic mydata

9 Riskfaktorer är värderingen av uppskjutna skattefordringar samt aktiverade utgifter för utveckling. Om dessa antaganden skulle visa sig felaktiga kan detta påverka Bolagets egna kapital negativt. SKATTERISKER Micronic bedriver sin verksamhet i flera länder. Verksamheten, inklusive transaktioner inom Koncernen, bedrivs i enlighet med Micronics tolkning av tillämpliga lagar och regler. Det kan dock inte uteslutas att Micronics tolkningar visar sig felaktiga. Olika länders skattemyndigheter kan också ha motstående intressen beträffande prissättning av koncerninterna transaktioner, vilket kan påverka Bolaget negativt. Genom lagändringar eller myndighetsbeslut kan Micronics skattesituation försämras. VALUTARISK Micronics enskilt största finansiella risk är valutarisken. Bolagets fakturering sker nästan uteslutande i utländsk valuta. Produkterna och servicen säljs framför allt i USD, JPY och EUR. Växelkursen för utländska valutor gentemot den svenska kronan har under de senaste åren fluktuerat och det kan därför inte uteslutas att sådana framtida förändringar kan komma att påverka Bolagets resultat och ställning negativt. KREDITRISK Genom sin verksamhet är Micronic utsatt för kreditrisker. Kreditrisker delas upp i risker hänförliga till försäljningen och därtill hörande derivattransaktioner (motpartsrisk) och risker i samband med likviditetshanteringen. I samband med försäljning uppstår en kundkreditrisk, innebärande att Bolagets kunder inte uppfyller sina åtaganden i form av betalning. Motpartsrisk innebär att motparten, ett finansiellt institut, inte kan fullgöra sina förpliktelser vid förfallotidpunkten. Även om Bolaget endast gör derivataffärer med de största bankerna i Sverige kan denna risk inte uteslutas. RISKER RELATERADE TILL VERKSAMHETEN FRAMTIDA KAPITALBEHOV Bolaget kan komma att behöva avsevärda medel för att kunna utveckla sin verksamhet och andra produkter och tjänster som krävs för att attrahera aktörerna på marknaden. För det fall Bolaget inte kan generera tillräckliga vinstmedel kan Bolaget behöva anskaffa externt kapital för att fortsätta utveckla och bedriva sin verksamhet. Som framgår av avsnittet Legala frågor och kompletterande information Avtal om emissionsgarantier har aktieägare och andra lämnat garantiåtaganden i Nyemissionen. Därutöver har inga aktieägare eller andra gjort några åtaganden att tillskjuta nytt kapital till Bolaget. Det kan därför inte garanteras att framtida behov av externt kapital kommer att kunna tillgodoses på acceptabla villkor, eller alls. KUNDER Antalet tillverkare av fotomasker i världen är begränsat, vilket för Bolagets del medför en koncentration av kundrisken. En fortsatt låg orderingång från, och försäljning till, en av Bolagets viktigare kunder kan på kort sikt få effekt på resultat och ställning. Resultatet under en tidsperiod kan påverkas av förskjutningar i tiden av leveranser av enskilda system, uppkomna som ett resultat av förändrade förutsättningar hos en kund. Utvecklingen går inom vissa delar av Bolaget även mot färre men större enskilda affärer, vilket kan leda till en längre försäljningsprocess och svängningar i resultatet. NYCKELPERSONER OCH MEDARBETARE Bolagets nyckelpersoner har en bred kompetens och lång erfarenhet inom Bolagets verksamhetsområde. En förlust av en eller flera nyckelpersoner kan medföra negativa konsekvenser för Bolagets verksamhet och resultat. Bolagets möjligheter till fortsatt expansion är beroende av att Bolaget lyckas behålla, utveckla samt rekrytera kvalificerade medarbetare. Det är därför centralt att Bolaget uppfattas som en attraktiv arbetsplats som erbjuder konkurrenskraftiga anställningsvillkor. Det kan inte uteslutas att Bolaget misslyckas med sina strävanden i det här avseendet, vilket skulle kunna leda till att kvalificerade medarbetare inte kan behållas eller rekryteras. PRODUKTANSVAR OCH IMMATERIELLA RÄTTIGHETER Genom sin verksamhet ikläder sig Bolaget produktansvar, vilket innebär person- och egendomsskador orsakade av Bolagets produkter hos kund eller annan tredje part skulle kunna leda till att anspråk ställs på bolag inom Koncernen. För denna typ av risker har Bolaget tecknat normala försäkringar. Det kan dock inte garanteras att dessa försäkringar täcker samtliga skadesituationer som kan uppstå, varför eventuellt produktskadekrav skulle kunna påverka Bolaget negativt. Bolagets framgångar är också beroende av dess förmåga att skydda affärshemligheter. Bolaget använder olika tillvägagångssätt för att skydda konfidentiell information. För att minska Bolagets risker inom det immaterialrättsliga området pågår det ett kontinuerligt arbete för att genom patent och licensavtal säkra användandet av ny innovativ teknik. Oaktat vidtagna åtgärder finns risk för att affärshemligheter eller motsvarande kan komma att nyttjas av utomstående på ett sådant sätt att Bolagets konkurrensförmåga blir nedsatt. EGENDOMSRISKER Genom sin verksamhet med bland annat produktion och utveckling utsätts Micronic även för traditionella egendomsrisker, såsom till exempel brand- och vattenskador, stöld och förmögenhetsbrott med mera, vilket skulle kunna leda till allvarliga driftsstörningar. Även om Micronic vidtar åtgärder för att minimera dessa risker och att kunna hantera driftstörningar kan det aldrig säkerställas att driftstörningar inte får negativ inverkan på verksamheten. INTEGRATIONSRISKER Förvärvet av MYDATA väntas leda till positiva synergieffekter. Integrationsarbetet med att slå samman företagen och identifiera dessa synergier pågår. Förvärv är dock förenade med risker avseende integrationen av de olika enheterna. Dessa risker, liksom andra vid förvärvet oförutsedda händelser, kan leda till att förväntade positiva effekter försenas eller uteblir. inbjudan att teckna aktier i micronic mydata 7

10 RISKER RELATERADE TILL AKTIER OCH NYEMISSIONEN AKTIERELATERADE RISKER Risk och risktagande är en oundviklig del av aktieägande. Eftersom en investering i aktier både kan komma att öka och minska i värde kan det inte garanteras att en investerare kan komma att få tillbaka det satsade kapitalet. Aktiekursens utveckling är beroende av en rad faktorer, varav en del är bolagsspecifika och andra är knutna till aktiemarknaden som helhet. Det är omöjligt för ett enskilt bolag att kontrollera alla de faktorer som kan komma att påverka dess aktiekurs, varför varje investeringsbeslut avseende aktier bör föregås av en noggrann analys. AKTIEÄGARES RISK FÖR EKONOMISK FÖRLUST OCH UTSPÄDNING I SAMBAND MED ERBJUDANDET Om en aktieägare inte säljer sina Teckningsrätter senast den 18 maj 2010, eller inte utnyttjar någon av eller alla sina Teckningsrätter senast den 21 maj 2010, kommer aktieägarens Teckningsrätter att gå förlorade utan värde eller kompensation. Innehavare och finansiella mellanhänder måste därför se till att alla instruktioner avseende utnyttjande av Teckningsrätter i avsnittet Villkor och anvisningar efterlevs. Om en aktieägare inte utnyttjar sina Teckningsrätter kommer dessutom dennes proportionella ägande och röstetal i Bolaget att minska i motsvarande grad. KONTROLLERANDE AKTIEÄGARE Före Nyemission äger Bolagets största aktieägare, Bure Equity AB aktier som representerar omkring 38 procent av det totala antalet röster i Bolaget. Även efter Nyemissionen kommer denna ägare att ha ett väsentligt inflytande över Bolaget och de flesta beslut som kräver godkännande av aktieägarna i Bolaget. Det kan inte garanteras att Bure Equity AB kommer att använda sitt inflytande på ett sätt som ur alla aspekter kommer att vara fördelaktigt för samtliga aktieägare. 8 inbjudan att teckna aktier i micronic mydata

11 Bakgrund och motiv Bakgrund och motiv Under 2008 genomförde Micronic omfattande marknads- och teknikstudier i syfte att utvärdera möjligheten att använda sin unika och patenterade teknik för att utveckla laserbaserade direktritningssystem, LDI, avsedda för marknaden för elektronisk kapsling. Dagens befintliga litografiska lösningar kämpar för att möta marknadens krav vilket innebär att marknaden öppnas för möjligheter för nya innovativa lösningar såsom LDI. Bolaget ser en tydlig potential inom LDI-teknologi som skulle ge goda möjligheter att bredda produkterbjudandet mot en ny marknad som efterfrågar produkter i större volymer. Genom användningen av Bolagets etablerade teknik från mönsterritarna samt genom kompetens inom volymproduktion av komplex produktionsutrustning möjliggörs utvecklandet av produkter för kostnadseffektiv tillverkning av elektroniska komponenter. Med tillägg av framtida LDI-produkter i sin portfölj, kommer Bolagets olika affärsområden att komplettera varandra i större utsträckning i tillverkningsprocessen för elektronikprodukter. LDI-produkter förväntas ha en väsentlig påverkan på Bolagets framtida försäljning och intäkter. Den 26 mars 2010 ingick Micronic och Intel Corporation ett avtal avseende utveckling av laserbaserade direktritningssystem avsedda för marknaden för elektronisk kapsling. Därutöver mottog Bolaget en beställning från Intel Corporation avseende ett LDI-system. Under 2011 förväntas Micronic påbörja leverans av de första laserbaserade systemen, som bygger på Bolagets patenterade teknologi, till sina kunder. För att säkerställa finansiering för LDI-utvecklingen beslutade styrelsen i Micronic den 25 mars 2010 att genomföra en företrädesrättsemission uppgående till omkring 245 MSEK med företrädesrätt för Bolagets aktieägare. Befintliga aktieägare har åtagit sig att teckna aktier med stöd av Teckningsrätter, motsvarande cirka 42 procent av Nyemissionen. Därtill, om Nyemissionen inte fulltecknas, har Intel Capital Corporation åtagit sig att teckna aktier som inte annars blivit tecknade upp till ett högsta värde av 80 MSEK, under vissa förutsättningar och i enlighet med vissa villkor, inklusive en teckningsnivå från andra om minst 160 MSEK. Styrelsen för Micronic har upprättat detta Prospekt med anledning av Nyemissionen. Styrelsen för Micronic är ansvarig för informationen i Prospektet. Det försäkras att efter att ha vidtagit alla rimliga försiktighetsåtgärder för att säkerställa att så är fallet informationen i Prospektet, såvitt styrelsen känner till, överensstämmer med de faktiska förhållandena och att inget är utelämnat som skulle kunna påverka dess innebörd. Stockholm den 29 april 2010 Micronic Mydata AB (publ) Styrelsen inbjudan att teckna aktier i micronic mydata 9

12 Inbjudan till teckning av aktier i Micronic Mydata AB (publ) Den 26 mars 2010 meddelade Micronic att Bolaget och Intel Corporation ingått ett avtal avseende utveckling av laserbaserade direktritningssystem avsedda för marknaden för elektronisk kapsling. Därutöver mottog Bolaget en beställning från Intel Corporation avseende ett LDI-system. I syfte att säkerställa finansieringen av utvecklingen av projektet beslutade styrelsen i Micronic den 25 mars 2010, under förutsättning av bolagsstämmas godkännande, om en företrädesrättsemission uppgående till 245 MSEK. En extra bolagsstämma i Micronic godkände den 12 april 2010 styrelsens beslut. Under förutsättning att Nyemissionen fulltecknas kommer Nya Aktier att ges ut och Bolagets aktiekapital att öka med kronor, från nuvarande kronor till kronor. Micronics aktieägare har företrädesrätt att teckna Nya Aktier i förhållande till det antal Aktier de äger i Bolaget. Avstämningsdag för fastställande av vilka aktieägare som är berättigade att teckna de Nya Aktierna är tisdagen den 27 april Teckning av aktier skall ske genom samtidig kontant betalning under perioden från och med den 5 maj till och med den 21 maj 2010, eller sådant senare datum som styrelsen bestämmer. Varje Aktie som innehas på Avstämningsdagen berättigar till en (1) Teckningsrätt. Två (2) Teckningsrätter berättigar till en (1) Ny Aktie. Teckningskursen har fastställts till 7,50 kronor per Ny Aktie, vilket innebär att Nyemissionen, om den fulltecknas, kommer att tillföra Bolaget omkring 245 MSEK före avdrag för emissionskostnader, vilka beräknas uppgå till cirka 13 MSEK, varav 4 MSEK utgör kostnad för emissions garanti. TECKNINGSÅTAGANDE OCH EMISSIONSGARANTI 1) Befintliga aktieägare som representerar omkring 42 procent av aktiekapitalet och rösterna i Micronic har förbundit sig att, på vissa villkor, teckna Nya Aktier motsvarande sin pro rata-andel av Nyemissionen, vilket motsvarar omkring 42 procent av emissionslikviden. Därtill, om Nyemissionen inte fulltecknas, har Intel Capital Corporation åtagit sig att teckna Nya Aktier som inte annars blivit tecknade upp till ett högsta värde av 80 MSEK, under vissa förutsättningar och i enlighet med vissa villkor, inklusive en teckningsnivå om minst 160 MSEK. Härmed inbjuds aktieägarna i Micronic att med företrädesrätt teckna Nya Aktier i Micronic i enlighet med villkoren i detta Prospekt. Stockholm den 29 april 2010 Micronic Mydata AB (publ) Styrelsen 1) Se vidare avsnittet Legala frågor och kompletterande information. 10 inbjudan att teckna aktier i micronic mydata

13 Villkor och anvisningar VILLKOR FÖRETRÄDESRÄTT De som på Avstämningsdagen är registrerade som ägare av Aktier i Micronic äger företrädesrätt att teckna Nya Aktier i förhållande till det antal Aktier de äger. För detta ändamål erhåller de som på Avstämningsdagen är registrerade som ägare av Aktier i Micronic en (1) Teckningsrätt för varje befintlig Aktie. Två (2) Teckningsrätter berättigar till teckning av en (1) Ny Aktie genom betalning av Teckningskursen. TECKNINGSKURS De Nya Aktierna emitteras till en kurs om 7,50 kronor per Ny Aktie. Courtage utgår ej. AVSTÄMNINGSDAG Avstämningsdag hos Euroclear för fastställande av vilka som äger rätt att erhålla Teckningsrätter är den 27 april Aktierna har handlats utan rätt till deltagande i Nyemissionen sedan den 23 april Sista dagen för handel i Aktien med rätt till deltagande i Nyemissionen var den 22 april INFORMATION FRÅN EUROCLEAR TILL DIREKTREGISTRERADE AKTIEÄGARE Prospekt, förtryckt emissionsredovisning med vidhängande bankgiroavi samt en ej förtryckt anmälningssedel utsänds till direktregistrerade aktieägare eller företrädare för aktie ägare i Bolaget som på Avstämningsdagen den 27 april 2010 är registrerade i den av Euroclear för Bolagets räkning förda aktieboken och som äger rätt att teckna Nya Aktier i Nyemissionen. Av den förtryckta emissionsredovisningen framgår bland annat antal erhållna Teckningsrätter och det antal Nya Aktier som kan tecknas med stöd av Teckningsrätter. Någon separat VP-avi som redovisar registrering av Teckningsrätter på aktieägarens VP-konto kommer inte att skickas ut. Den som är upptagen i den i anslutning till aktieboken förda särskilda förteckningen över panthavare och förmyndare erhåller inte emissionsredovisning utan meddelas separat. FÖRVALTARREGISTRERADE AKTIEINNEHAV Aktieägare vars innehav är förvaltarregistrerade hos bank eller annan förvaltare erhåller ingen emissionsredovisning från Euroclear. Euroclear skickar istället en emissionsredovisning till förvaltaren och utnyttjandet av Teckningsrätterna och betalning av Teckningskursen för dessa ägares räkning kommer att ske i enlighet med instruktioner från förvaltaren eller, om innehavet är registrerat hos flera förvaltare, från envar av dessa. TECKNINGSRÄTTER För en (1) innehavd Aktie i Micronic per Avstämningsdagen erhålls en (1) Teckningsrätt. Två (2) Teckningsrätter berättigar till teckning av en (1) Ny Aktie i Micronic mot betalning av Teckningskursen. Teckningsrätterna förväntas ha ett ekonomiskt värde. För att inte värdet av Teckningsrätterna skall gå förlorat måste innehavaren antingen: utnyttja erhållna Teckningsrätter och teckna Nya Aktier senast den 21 maj 2010, vilket är sista dagen av Teckningsperioden, eller sälja de erhållna Teckningsrätterna som inte har utnyttjats för teckning av Nya Aktier senast den 18 maj 2010, vilket är sista dagen för handel med Teckningsrätterna. HANDEL MED TECKNINGSRÄTTER Handel med Teckningsrätter äger rum på NASDAQ OMX Stockholm under perioden från och med den 5 maj 2010 till och med den 18 maj Värdepappersinstitut med erforderliga tillstånd står till tjänst med förmedling av köp och försäljning av Teckningsrätter. ISIN-koden för Teckningsrätterna är SE Styrelsen för Micronic förbehåller sig rätten att förlänga perioden då handel med Teckningsrätter skall pågå. TECKNINGSPERIOD Teckning av Nya Aktier skall ske under tiden från och med den 5 maj 2010 till och med den 21 maj Teckningsrätter som ej utnyttjas för teckning måste säljas senast den 18 maj 2010, vilket är den sista dagen för handel i Teckningsrätter, för att inte förfalla utan värde. Efter den 21 maj 2010 blir outnyttjade Teckningsrätter ogiltiga och saknar därmed värde. Outnyttjade Teckningsrätter kommer, utan avisering från Euroclear, att bokas bort från VP-kontot. Styrelsen för Micronic förbehåller sig rätten att, fram till och med den 21 maj 2010, förlänga Teckningsperioden och tiden för betalning. Aktieägare som väljer att inte delta i Nyemissionen kan, beräknat på antalet utestående Aktier i Bolaget efter Nyemissionen, komma att få sin ägarandel utspädd med upp till 33 procent, men har möjlighet att sälja sina Teckningsrätter. Teckningsrätter som inte utnyttjats för teckning av Nya Aktier före utgången av Teckningsperioden kommer att förfalla utan värde och bli ogiltiga. AKTIEÄGARE BOSATTA I VISSA OBEHÖRIGA JURISDIKTIONER Tilldelning av Teckningsrätter och utgivande av Nya Aktier vid utnyttjande av Teckningsrätter till personer som är bosatta i andra länder än Sverige kan påverkas av värdepapperslagstiftningen i sådana länder, se avsnittet Viktig information. Med anledning härav kommer, med vissa undantag, aktieägare som har sina Aktier direktregistrerade på VP-konton med registrerade adresser i Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Sydafrika eller USA inte att erhålla Prospektet. De kommer inte heller att erhålla några Teckningsrätter på sina respektive VP-konton. Carnegie Investment Bank avser att ombesörja försäljning av Teckningsrätter under Teckningsperioden för de aktieägare som ej är berättigade att delta i Nyemissionen. Försäljningslikviden, med avdrag för kostnader, kommer att fördelas pro rata mellan berörda aktieägare med avdrag för eventuell källskatt. Belopp understigande 100 kronor kommer inte att betalas ut. TECKNING OCH BETALNING A. TECKNING AV Nya Aktier MED FÖRETRÄDESRÄTT Teckning av Nya Aktier med Teckningsrätter sker genom betalning av Teckningskursen 7,50 kronor per Ny Aktie, på valfritt Villkor och anvisningar inbjudan att teckna aktier i micronic mydata 11

14 svenskt bankkontor. Aktieägarna har från Euroclear erhållit en förtryckt bankgiroavi. Teckning skall göras antingen med den utsända bankgiroavin eller med anmälningssedel enligt fastställt formulär i enlighet med nedanstående alternativ. Teckning av Nya Aktier är bindande. Förtryckt bankgiroavi: Den förtryckta bankgiroavin, som vidhänger den förtryckta emissionsredovisningen används om samtliga Teckningsrätter benämnt jämnt teckningsbart skall utnyttjas. Anmälningssedel enligt nedan skall då inte användas. Anmälningssedel: Den ej förtryckta anmälnings sedeln, används om Teckningsrätter köpts, sålts eller överförts från annat VP-konto eller om samtliga Teckningsrätter enligt emissionsredovisning från Euroclear (benämnt jämnt teckningsbart ) ej skall utnyttjas. Anmälningssedlar utsänds till de aktieägare som på Avstämningsdagen var registrerade som aktie ägare i Bolaget och kan även erhållas vid Carnegies kontor eller på telefon eller hämtas från Samtidig betalning till konto SEB måste ske senast den 21 maj Utländska aktieägare: Teckningsberättigade personer som ej är bosatta i Sverige och inte kan använda den förtryckta bankgiroavin skall använda den utsända anmälningssedeln vid teckning. Anmälningssedeln skall sändas till nedan angivna adress och i samband härmed skall betalning göras. Sådan betalning skall ske i svenska kronor genom S.W.I.F.T till nedan angivet bankkonto i Sverige. Carnegie Investment Bank AB Transaction Support SE Stockholm, Sverige SWIFT: ESSESESS IBAN: SE Observera att anmälningssedel och betalning skall vara Carnegie, Transaction Support tillhanda senast den 21 maj 2010 kl Efter den 21 maj 2010 kommer outnyttjade Teckningsrätter att vara ogiltiga UTAN FÖRETRÄDESRÄTT Nya Aktier som tecknats utan företrädesrätt skall betalas kontant och enligt instruktioner på beskedet om tilldelning. Beräknad likviddag är omkring den 1 juni Ingen bekräftelse kommer att skickas till dem som ej tilldelats Nya Aktier. Observera att om full betalning inte erläggs i rätt tid, kan tilldelade Aktier komma att tilldelas och säljas till någon annan. Skulle försäljningsprioch därmed sakna värde. Outnyttjade Teckningsrätter kommer att bokas bort från VPkonton utan ytterligare meddelande från Euroclear. Depåkunder hos förvaltare skall följa instruktioner från förvaltaren eller, i förekommande fall, förvaltarna. BETALDA TECKNADE AKTIER (BTA 1) Teckning genom betalning registreras hos Euroclear så snart detta kan ske, vilket normalt innebär några bankdagar efter betalning. Därefter erhåller tecknaren en VP-avi med bekräftelse på att inbokning av BTA 1 skett på tecknarens VP-konto. De nytecknade aktierna är bokförda som BTA 1 på VP-kontot till dess att registrering av Nyemissionen skett vid Bolagsverket. Registrering av Nya Aktier, vilka tecknats med företrädesrätt genom betalning, beräknas ske omkring den 31 maj Därefter kommer BTA 1 att bokas om till Nya Aktier, vilket beräknas ske omkring den 1 juni Någon VP-avi utsänds ej i samband med detta utbyte. Depåkunder hos förvaltare erhåller BTA 1 och information i enlighet med respektive förvaltares rutiner. B. TECKNING AV Nya Aktier UTAN FÖRETRÄDESRÄTT Teckning av Nya Aktier i Nyemissionen kan ske även utan stöd av Teckningsrätter (teckning utan företrädesrätt). Nya Aktier som tecknas utan utnyttjande av Teckningsrätter kommer att tilldelas enligt styrelsens beslut. Tilldelning kommer att ske enligt följande ordning: i första hand skall ske till dem som tecknat aktier med stöd av Teckningsrätter, oavsett om tecknaren var aktieägare på Avstämningsdagen eller inte, och, vid överteckning, i förhållande till det antal Teckningsrätter som utnyttjats för teckning av aktier och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning; i andra hand skall tilldelning ske till andra som anmält sig för teckning utan stöd av Teckningsrätter och, för det fall dessa inte kan erhålla full tilldelning, i förhållande till det antal Nya Aktier som var och en anmält för teckning och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning; för det fall Nya Aktier representerande det fulla emissionsbeloppet inte kan tilldelas enligt ovan skall resterande Nya Aktier tilldelas Intel Capital Corporation, enligt vad som närmare framgår av avsnittet Legala frågor och kompletterande information Avtal avseende emissionsgarantier. Teckning utan företrädesrätt görs på särskild anmälningssedel, benämnd Teckning utan stöd av företrädesrätt, vilken kan erhållas från Micronics webbplats Anmälningssedeln skall inlämnas eller sändas till: Carnegie Investment Bank AB Transaction Support SE Stockholm, Sverige Anmälningssedlar skall vara Carnegie Investment Bank AB tillhanda senast den 21 maj 2010, vilket är sista dagen för teckning av Nya Aktier. Anmälningssedel som sänds med post bör därför avsändas i god tid före sista dagen i Teckningsperioden för att kunna vara Carnegie tillhanda senast klockan den 21 maj Teckning av Nya Aktier är bindande. Bara en anmälningssedel per person kommer att beaktas. För det fall fler än en anmälningssedel lämnas in under Teckningsperioden kommer enbart den senast inlämnade att beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld anmälningssedel kan komma att lämnas utan avseende. Som bekräftelse på tilldelning av Nya Aktier tecknade utan företrädesrätt utsänds ett besked om tilldelning, vilket beräknas ske omkring den 27 maj BETALNING FÖR AKTIER TECKNADE 12 inbjudan att teckna aktier i micronic mydata

15 set vid sådan överlåtelse understiga teckningskursen i Nyemissionen, kan den som först erhöll tilldelning av dessa aktier få svara för mellanskillnaden. Sedan betalning av tecknade och tilldelade Nya Aktier skett och när likviddagen infallit kommer BTA 2 att levereras till det VP-konto som angivits på anmälningssedeln. Tecknaren erhåller en VP-avi med bekräftelse på att inbokning av BTA 2 skett på tecknarens VP-konto. De nytecknade aktierna är bokförda som BTA 2 på VP-kontot tills dess att registrering skett vid bolagsverket. Registrering av Nya Aktier, vilka tecknats utan företrädesrätt, beräknas att ske omkring den 4 juni Därefter kommer BTA 2 att bokas om till Nya Aktier, vilket beräknas ske omkring den 9 juni Någon VP-avi utsänds ej i samband med detta utbyte. Observera att för aktieägare vars innehav är förvaltarregistrerat hos bank eller förvaltare gäller att teckning av Nya Aktier utan företrädesrätt skall ske genom förvaltaren eller, i förekommande fall, förvaltarna. RÄTT TILL UTDELNING De Nya Aktierna skall medföra rätt till vinstutdelning första gången på den Avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att Nyemissionen registrerats vid Bolagsverket. OFFENTLIGGÖRANDE AV TECKNINGSRESULTAT I NYEMISSIONEN Slutligt teckningsresultat i Nyemissionen kommer att offentliggöras via ett pressmeddelande från Micronic, omkring den 27 maj Villkor och anvisningar HANDEL MED BETALDA TECKNADE AKTIER (BTA 1) Handel med BTA 1 på NASDAQ OMX Stockholm beräknas ske under perioden från och med den 5 maj 2010 och till och med den 21 maj Observera att ingen handel i BTA 1 eller Nya Aktier kommer att ske från och med den 22 maj 2010 till och med den 2 juni 2010 i syfte att verkställa omvandling av BTA 1 till Nya Aktier. Ingen handel kommer att ske i BTA 2. ISINkoden för BTA 1 är SE ISINkoden för BTA 2 är SE NOTERING AV NYA AKTIER Bolaget kommer att ansöka om notering av de Nya Aktierna på NASDAQ OMX Stockholm i samband med genomförandet av Nyemissionen. Registrering vid Bolagsverket av de Nya Aktier som tecknats med stöd av Teckningsrätter beräknas ske omkring den 31 maj Handel med Nya Aktier beräknas inledas omkring den 2 juni 2010, förutsatt att registrering skett. De Nya Aktier som tecknats utan stöd av Teckningsrätter beräknas registreras hos Bolagsverket omkring den 4 juni 2010 samt bli föremål för handel omkring den 10 juni inbjudan att teckna aktier i micronic mydata 13

16 14

17 Så här gör du Så här gör du Villkor: Teckningskurs: För en (1) Aktie i Micronic får du en (1) Teckningsrätt Två (2) Teckningsrätter ger rätt att teckna en (1) Ny Aktie 7,50 kronor per Ny Aktie Avstämningsdag: 27 april 2010 Teckningsperiod: 5 maj 21 maj 2010 Handel med Teckningsrätter: 5 maj 18 maj ) Du tilldelas teckningsrätter För en (1) Aktie i Micronic som du innehar den 27 april 2010 erhåller du en (1) Teckningsrätt En (1) aktie i Micronic En (1) Teckningsrätt 2) Så här utnyttjar du dina Teckningsrätter Två (2) Teckningsrätter + 7,50 kronor En (1) Ny Aktie För dig som har VP konto: Om du har Aktierna i Micronic på ett VP-konto hos Euroclear framgår det antal Teckningsrätter som du erhåller av emissionsredo visningen från Euroclear. Om du utnyttjar samtliga teckningsrätter, använd den förtryckta bankgiroavin från Euroclear. Om du har köpt, sålt eller överfört Teckningsrätter till/från ditt VP-konto, fyll i den särskilda anmälningssedeln som finns på Betala på valfritt svenskt bankkontor senast den 21 maj För dig som har depå: Om du har aktierna i Micronic i en depå hos bank eller annan förvaltare får du information från din förvaltare om det antal Teckningsrätter som du erhållit. Följ de instruktioner du får från din förvaltare, eller om innehavet är registrerat hos flera förvaltare, från envar av dessa. inbjudan att teckna aktier i micronic mydata 15

18 Marknadsöversikt De uppgifter avseende marknadsutveckling och Micronics marknadsposition i absoluta tal eller i förhållande till konkurrenterna som anges i detta Prospekt är Bolagets samlade bedömning baserad på såväl interna som externa källor. Micronic har inte kännedom om någon enskild tillgänglig marknadsstatistik som ger en heltäckande och relevant bild av Micronics marknader som gör att marknadsandelar kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. De externa källor som Bolaget baserat sin bedömning på är framförallt uppgifter från oberoende undersökningsinstitut och övrig branschstatistik. Denna information har återgivits korrekt i Prospektet och, såvitt Micronic kan känna till och försäkra genom jämförelse med annan information som offentliggjorts av tredje man, har inga uppgifter utelämnats på ett sätt som skulle göra den återgivna informationen felaktig eller missvisande. Micronic är verksamt på den globala marknaden för avancerade produkter inom tillverkning av bildskärmar, halvledare, elektronisk kapsling samt ytmonterings utrustning. BILDSKÄRMSMARKNADEN Det största tillämpningsområdet för bildskärmar är TV-apparater följt av datamonitorer, bärbara datorer och mobiltelefoner. Marknaden för bildskärmar har under de senaste åren framför allt präglats av betydande investeringar i kapacitetsutbyggnad samt prisfall i konsumentledet. Försäljningen av platta bildskärmar har ökat betydligt under de senaste åren och dominerar idag marknaden. Denna ökning kan främst hänföras till kraftiga prisfall på platta bildskärmar, en utveckling som väntas fortsätta även i framtiden. Publika bildskärmar, digitala skyltar och bärbara minidatorbildskärmar förväntas vara bland de snabbast växande tillämpningsområdena för platta bildskärmar. Marknaden för platta bildskärmar kan delas in i tre olika kategorier beroende på vilken teknologi de baseras på, LCD, PDP eller OLED. Den dominerande teknologin för platta bildskärmar är LCD som står för omkring 93 procent av den totala försäljningen av platta bildskärmar. 1) TFT-LCD (Thin Film Transistor Liquid Crystal Display), är den dominerande tekniken för tillverkning av platta bildskärmar och Bolagets bedömning är att den kommer att förbli dominerande även under en överskådlig framtid. De första LCD-bildskärmarna på marknaden använde sig av en teknik kallad PM-LCD (Passive Matrix Liquid Crystal Display), en teknik som främst användes till de första bärbara datorerna och småskaliga, lågupplösta applikationer som exempelvis miniräknare. PM-LCD tekniken håller gradvis på att försvinna från marknaden. Teknologin för LCD-bildskärmar bygger på att en enda ljuskälla används för att upplysa samtliga bildpunkter, även kallade pixlar. Varje pixel består av tre underpixlar (röd, grön och blå) som individuellt kan moduleras för att producera i princip alla färger. De flesta LCD-tillverkarna använder omkring tio fotomasker när de producerar en LCD-bildskärm och nästintill alla fotomasker för LCD-bildskärmar i världen produceras med mönsterritare tillverkade av Micronic. En andra kategori bildskärmar är PDPbildskärmar, som bygger på plasmateknik och svarar för omkring 5 procent av marknaden för platta bildskärmar. PDP-TV erbjuds som ett alternativ till LCD-TV för skärmstorlekar överstigande 40 tum. I en PDP-bildskärm genererar varje pixel sitt eget ljus och färg, vilket dock kräver relativt mycket energi för att emittera ljus. Ett annat problem med PDP-tekniken är att den, för många tillämpningar, inte erbjuder tillräckligt hög upplösning. Produktion av PDPbildskärmar kräver inga avancerade fotomasker. En tredje kategori bildskärmar som har uppmärksammats på senare tid är OLEDbildskärmar, vilka använder dioder som emitterar organiskt ljus. I en OLED-bildskärm krävs ingen extra ljuskälla eller färgfilter, då varje pixel genererar ljus och färg efter behov, vilket gör OLED-bildskärmarna miljövänliga då de kräver mindre energi än LCD- och PDP-bildskärmar. Andra fördelar med denna teknik är möjligheten att tillverka platta bildskärmar som bara är några millimeter tjocka och har en hög bildkontrast. Storlek och livslängd för OLEDbildskärmar har dock visat sig vara två parametrar som är svårare att hantera än förväntat. Problemen är knutna till de material som används i OLED-bildskärmar och för närvarande görs stora investeringar i forskning och utveckling för att komma till rätta med dessa hinder. Stora fotomasker med hög precision kommer att krävas för att producera stora OLED-bildskärmar. Bland andra tekniker för tillverkning av platta bildskärmar kan nämnas AMEPD (Active Matrix Electrophotogenic Display), en teknik med bildskärmar som liknar bläck på papper och skapar en bild utan egen upplysning. Applikationerna för AMEPD tekniken är dock begränsade och den för- 1) Display Search, december inbjudan att teckna aktier i micronic mydata

19 Marknadsöversikt väntas svara för maximalt två procent av marknaden för platta bildskärmar fram till ) Av diagrammet nedan framgår den historiska samt potentiella framtida utveckling på bildskärmsmarknaden fördelat på teknikom råde. Den totala marknaden för bildskärmar uppgick under 2009 till 91,2 miljarder USD och förväntas under 2010 uppgå till 102,2 miljarder USD, motsvarande en ökning om cirka 12 procent. 2) Marknaden för bildskärmar drivs främst av prispress hos slutkonsumenterna, vilket leder till ökat fokus på att sänka tillverkningskostnaderna och öka effektiviteten hos producenterna. Kontinuerliga prissänkningar har gjort det möjligt för platta bildskärmar att på kort tid ta marknadsandelar från den traditionella TV:n, vilken håller på att försvinna helt från marknaden. Fortsatt prispress är även en förutsättning för ökande volymer på tillväxtmarknader, exempelvis Kina och Indien, vilket kan uppnås genom ytterligare effektiviseringar av produktionsprocesser och fortsatt kompo- UTVECKLINGEN AV BILDSKÄRMSMARKNADEN e % e TFT-LCD Källa: Display Search december e 2012e 2013e 2014e 2015e 2016e AMEPD AMOLED PDP PM-LCD Annat 1) Display Search, december ) Display Search, april ) Display Search, december ) Display Search, november ) Display Search, januari ) Moores lag, uppkallad av en av Intels grundare Gordon E. Moore, betecknar det fenomen att antalet transistorer som får plats på ett chip växer exponentiellt nentutveckling. Trenden mot tunnare bildskärmar är framförallt driven av slut konsumenterna och har även resulterat i direkta fördelar för producenterna, såsom sänkta lager- och transportkostnader. Marknaden för fotomasker drivs av att den totala bildskärmsytan som produceras ökar. Tillväxten i producerad bildskärmsyta förväntas uppgå till mellan sex och tio procent under den kommande femårsperioden. Dock förväntas omsättningen vara relativt konstant då det genomsnittliga försäljningspriset per ytenhet förväntas minska. I framtiden förväntas TV och PC förbli de två främsta applikationerna av bildskärmar. 3) Därutöver har en ökad miljömedvetenhet bidragit till att efterfrågan på energieffektiva bildskärmar ökat, vilket inneburit att en stor andel av dagens bildskärmar har bytt ut konventionella ljusrör till så kallade Light Emitting Diodes (LED). LED medför något högre materialkostnader, men en väsentligt lägre energiförbrukning. Så tidigt som 2011 förväntas 56 procent av alla bildskärmar använda LED-teknik. 4) Bildskärmstillverkarna arbetar även med att utveckla och förbättra ljusgenomsläpp i bildskärmarna, för att därigenom reducera materialkostnaderna genom att minska antalet LED:ar som krävs. LED-tekniken möjliggör därutöver tillverkning av tunnare bildskärmar än tidigare tekniker. Utvecklingen inom bildskärmarsmarknaden går även mot högre uppdateringsfrekvenser i bildskärmarna, vilket i sin tur leder till förbättrad kvalité hos rörliga bilder. Vidare kräver även utvecklingen mot tredimensionell bild och film att högre frekvenser används, vilket driver utvecklingen ytterligare. Sammantaget leder ovannämnda trender successivt till att paneltillverkarna efterfrågar mer avancerade fotomasker vilket därmed ökar behovet av mer avancerade mönsterritare. Micronics produktserie Prexision är väl positionerad för att möta dessa nya krav. Den kraftigt växande försäljningen av platta bildskärmar i Kina har lett till att ett stort antal planerade investeringar i moderna fabriker i Kina offentliggjordes under 2009, vilka förväntas starta sin produktion mellan 2011 och Ett antal nya fabriker förväntas även byggas i Sydkorea och Taiwan i kombination med att kapaciteten i befintliga fabriker byggs ut. Prognosen för de totala investeringarna i produktionsutrustning för bildskärmar beräknas uppgå till 13,2 miljarder USD under 2010 respektive 10,9 miljarder USD under ) De ökande volymerna ger Bolagets kunder en högre utnyttjandegrad på redan installerade mönsterritare och därmed ett potentiellt ökat behov av eftermarknadstjänster. HALVLEDARMARKNADEN Halvledarindustrin har utvecklats genom många teknikgenerationer, vilka kallas tekniknoder. Enligt Moores lag 6) har varje tekniknod inneburit en fördubbling av antalet transistorer på ett chip varje 18 månader. Dock har kostnaden för konstruktion av chip för avancerade tekniknoder accelererat avsevärt under senare år, vilket resulterat i att färre nykonstruktioner har tagits fram. Effekten av detta är att industrin har gått ifrån att primärt konstruera chip för de mest inbjudan att teckna aktier i micronic mydata 17

20 avancerade tekniknoderna till förmån för ett mer varierat utnyttjande av olika tekniknoder för att optimera tillverkningskostnaderna för respektive tillämpning. Marknaden för halvledare förväntas uppgå till 253 miljarder USD under 2010, vilket motsvarar en uppgång om 12 procent jämfört med ) Micronic levererar laserbaserade mönsterritare till halvledarmarknaden, och är främst beroende av marknaderna för fotomasker och tillverkningsutrustning. Utnyttjandegraden av den totala installerade tillverkningsutrustningen under fjärde kvartalet 2009 uppgick till 89 procent, vilket resulterade i investeringar i ökad kapacitet. 2) Under 2010 bedöms investeringarna i tillverkningsutrustning uppgå till 29,4 miljarder USD, en ökning om 76 procent jämfört med ) Den tekniska utvecklingen inom området visar på en trend mot mer avancerade noder, vilket är positivt för Micronic då äldre etablerade laserritare inte längre klarar av de krav som ställs. Många av aktörerna på marknaden kommer sannolikt att tvingas byta ut gammal utrustning mot antingen elektron- TOTALA FÖRSÄLJNINGEN AV HALVLEDARCHIP e Miljarder USD Källor: VLSI Research, december 2008, VLSI januari ) IC insights, mars ) SICAS, Q ) Gartner, mars ) JMS, 2009 strålebaserade system eller Micronics system lösning Sigma7500, vilken är en mer kostnadseffektiv lösning. Diagrammet nedan visar historisk och förväntad framtida utveckling av marknaden för halvledarchip. Prispress är den huvudsakliga drivkraften bakom utvecklingen inom halvledarindustrin. För att sänka kostnaden per enhet går trenden mot att de transistorer som används blir allt mindre, vilket innebär att fler transistorer får plats på samma yta. Efterfrågan på ökad funktionalitet driver utvecklingen av halvledare ytterligare i denna riktning, då mindre transistorer möjliggör större minnen i slutprodukterna, vilket ger konsumenterna mer avancerade produkter. Ökade krav på mobilitet från konsumenterna är ytterligare en stark drivkraft inom utvecklingen på halvledarmarknaden. Ökad mobilitet kräver förbättrade lösningar för exempelvis trådlös kommunikation och energiförbrukning, vilket i sin tur driver utvecklingen av nya konstruktionslösningar och tekniknoder med lägre energiförbrukning e MARKNADEN FÖR ELEKTRONISK KAPSLING Efterfrågan på bärbara, trådlösa produkter med avancerade funktioner är den huvudsakliga drivkraften för en fortsatt tillväxt inom konsumentelektroniken. Den ökade komplexiteten i halvledarna genererar krav på nya banbrytande tekniska lösningar inom elektronisk kapsling. Utmaningen för industrin är att möta dessa krav på miniatyrisering inom elektronisk kapsling utan att öka kostnaden för tillverkning och material. Elektronisk kapsling sker i två steg. Det första steget innebär att chipet förbereds för montering på ett mikrokretskort (substrat). I det andra steget sker framställningen av ett substrat samt monteringen av chipet på substratet. Substratet tillverkas genom traditionell litografi, vilket innebär att ett antal på varandra liggande mönsterlager kopieras till ett mikrokretskort via fotomasker. De viktiga parametrarna i litografisteget är att strukturerna skall vara små, att överensstämmelsen mellan de olika lagren måste vara mycket noggrann samt att överföringen sker med hög hastighet. Denna kopiering har hittills uteslutande utförts med hjälp av mönstermallar, så kallade fotomasker. Det är idag och förväntas även i framtiden vara mycket komplicerat att uppfylla krav på miniatyrisering, noggrannhet och snabbhet samtidigt, vilket gör att marknaden öppnas för innovativa lösningar som exempelvis Laser Direct Imaging (LDI). LDI möjliggör överföring av mönster utan användandet av fotomasker. Istället baseras tekniken på att en laser skannar ytan, vilket möjliggör väsentligt kortare produktionstid och ökad flexibilitet. Tack vare lång erfarenhet och etablerad teknologi inom området anser Micronic sig vara väl positionerad att utveckla en avancerad LDI-produkt för substratmarknaden. Marknaden för substrattillverkning bedöms öka med 12 procent årligen under de kommande åren. 4) Marknadens tillväxttakt och den ständiga teknikutvecklingen är de främsta drivande faktorerna till behovet av litografiutrustning. Ett tiotal substrattillverkare står för en mycket stor andel av den totala marknaden. Micronic bedömer att marknaden för litografiutrusning för tillverkning av substrat uppgår till mellan 100 och 150 miljoner USD. 18 inbjudan att teckna aktier i micronic mydata