Q1 Delårsrapport Januari-Mars 2019 Scout Gaming Group AB

Transkript

1 Q1 Delårsrapport Januari-Mars 2019 Scout Gaming Group AB

2 Delårsrapport för perioden 1 Januari 31 Mars 2019 SAMTLIGA BELOPP I DENNA RAPPORT ÄR ANGIVNA I SVENSKA KRONOR OM INTE ANNAT ANGES. SIFFROR INOM PARENTES AVSER MOTSVARANDE PERIOD FÖRRA ÅRET OM INTE ANNAT ANGES. UPPGIFTERNA GÄLLER KONCERNEN OM INTE ANNAT ANGES. Delårsperioden januari - mars 2019 Intäkterna uppgick till 3,5 MSEK (1,5), varav 1,9 MSEK (0,9) var nettoomsättning. EBITDA uppgick till -14,7 MSEK (-7,8) Periodens resultat uppgick till -16,1 MSEK (-9,1) Resultat per aktie uppgick till -1,2 SEK (-0,7) Operator Trading Index (som illustrerar den underliggande kundaktiviteten) ökade till 549 (142), motsvarande en tillväxt om 287% Avtal om leverans av bolagets spelplattform ingicks med Mexikos näst största kasinooperatör, Logrand Entertainment. Initialt sker en lansering med deras nystartade onlinevarumärke Strendus.mx.com. Strendus lanserade Scout Gamings produkter i slutet av kvartalet. Avtal om leverans av bolagets spelplattform ingicks med Jogaja som är inriktade mot den Brasilianska onlinemarknaden. Jogajas huvudägare är ett svenskt riskkapitalbolag med tidigare erfarenhet från lyckade onlinelanseringar i Brasilien. Scout Gaming ingick sitt andra avtal på den indiska Fantasy Sportsmarknaden. Kunden, Scoring11, lanserade efter kvartalets utgång. Delårsrapport Januari Mars 2019 Scout Gaming Group AB (publ) [1]

3 Händelser efter periodens utgång Scout Gaming ingick avtal med Française des Jeux (FDJ) som är det nationella lotteriet i Frankrike likväl ett av världens största spelbolag. Avtalet innebär att Scout Gaming och FDJ kommer att etablera ett gemensamt erbjudande och att bolagens plattformar kommer att integreras med varandra. Scout Gaming ingick två avtal som ytterligare utökar distributionskapaciteten av Scouts produkter. Avtalen ingicks med Inplaynet och Ultraplay, som båda är plattformsleverantörer. Förutom Scouts Daily Fantasy Sports-plattform, avser Inplaynet att bli den första distributören som distribuerar Scouts nya spel Fantasy Match-up. Scout Gaming ingick avtal med plattformsleverantören Digitain. Avtalet avser distribution av Scout Gamings spelprodukter. Digitain är ett privatägt bolag som tillhandahåller Omni-kanal-lösningar till online, mobil och landbaserade speloperatörer. Digitain har över 1000 anställda, 55+ partners över hela världen och mer än 400 landbaserade retailshops. För ytterligare information kontakta: Billy Degerfeldt, Finanschef & Investor Relations. billy.degerfeldt@scoutgaminggroup.com. Delårsrapport Januari Mars 2019 Scout Gaming Group AB (publ) [2]

4 Kommentarer från VD Underliggande aktivitet hos vår kunder ökade med 287% jämfört med motsvarande kvartal föregående år och operatörsindexet, med bas i Q1 2017, uppgick till 549 (142). Ökningen drivs av en kombination av ökad aktivitet hos befintliga kunder samt lansering av nya kunder. I och med att Fantasy-vertikalen utanför USA fortfarande är i ett tidigt skede är den typiska kundutvecklingen att omsättning börjar på låga nivåer och därifrån upplever en högre tillväxt successivt. Vi ser också ett mönster att de som hittat till produkten i hög grad fortsätter spela. Under kvartalet har vi fortsatt att rulla ut våra produkter och är nu live, om än i liten skala, i både Nord- och Sydamerika, Asien och Europa. Förutom att anpassa produkten och sportutbudet till lokala marknader har vi också påbörjat en större utbildningsinsats mot befintliga och nya kunder. Vår strategi är fortsatt att öka antalet storkunder och som konsekvens av detta, addera likviditet till nätverket för att skapa en ännu mer attraktiv produkt. Vi har även accelererat arbetet med att ingå distributionsavtal med större externa distributörer för att ytterligare utöka nätverket. Vidare så arbetar vi aktivt med att lansera ytterligare fantasy-relaterade spel för att driva spelvolymer. Efter kvartalets utgång lanserades spelet Fantasy Match-Up som kommer att bli tillgängligt hos flera kunder senare under året. I anslutning till lanseringen av nya produkter har vi även ansökt om en Malta-licens för sportsbetting då våra nya fantasy-relaterade produkter delvis är oddsbaserade. Delårsrapport Januari Mars 2019 Scout Gaming Group AB (publ) [3]

5 Under kvartalet ingick vi avtal och lanserade med vår första nordamerikanska kund, Logrand Entertainment, som genom deras nystartade onlineverksamhet i Mexiko lanserade Fantasy Sports under slutet av kvartalet. I samband med lanseringen adderade vi alla större amerikanska sporter till produkterbjudandet. Efter kvartalets utgång ingick vi även avtal med FDJ som är ett av världens största spelbolag. Bolaget faller inom ramen för de kunder som vi starkt prioriterar just nu och jag ser fortsatt att vi har en stark pipeline mot denna prioriterade kundgrupp. Vi är nu i ett skede där vi aktivt arbetar med att färdigställa integrationer och se till att lansera operatörer inför starten av Premier League i höst. I takt med att marknader mognar efterfrågas nya produkter och vi kommer snabbt upp på radarn som ett attraktivt alternativ hos bolag som önskar ha ett bredare sportutbud. Andreas Ternström VD Delårsrapport Januari Mars 2019 Scout Gaming Group AB (publ) [4]

6 Avtal och kunder Under kvartalet ingicks avtal med Logrand Entertainment, som är en betydande landbaserad operatör i Mexiko, som nyligen lanserat online. Lansering skedde i slutet av kvartalet. Avtal ingicks även med Jogajà, som avser att lanserade efter kvartalets utgång. Avtal med Scoring11 för den indiska marknaden tecknades också. Scoring11 lanserade efter kvartalets utgång. Dafabet lanserade i slutet av kvartalet. Dessutom lanserade Stoiximan efter utgången av kvartalet. Ett flertal distributionsavtal och tilläggsavtal ingicks efter kvartalets utgång. Avtal med FDJ ingicks efter kvartalets utgång. Delårsrapport Januari Mars 2019 Scout Gaming Group AB (publ) [5]

7 Scout Gaming Operatörsindex Scout Gaming Operator Index Q1 Q2 Q3 Q Operatörsindex uppgick till 549 (142) jämfört med motsvarande kvartal föregående år vilket ger en tillväxt motsvarande 287%. Utvecklingen drivs primärt av nylanserade kunder och ökad aktivitet hos befintliga kunder. Första kvartalet 2017 ska ses som bas och förändringarna som sker påverkas av antalet driftsatta kunder, förändring i deras aktivitet samt generell marknadstillväxt, där det sistnämnda bland annat är avhängigt säsong för de större ligorna samt mästerskap. Indexet påverkas också av storleken på Scout Gamings kunders andel av deras slutkunders insats, så kallad rake. Denna kan komma att variera bland olika marknader och produktkategorier. Delårsrapport Januari Mars 2019 Scout Gaming Group AB (publ) [6]

8 Fantasy Sports-marknaden Historisk och prognostiserad utveckling USDbn 10,1 2,1 3,2 11,2 2,3 3,5 12,4 2,7 3,8 4,8 5,3 5,9 6,6 7,4 8,5 Den globala Fantasy Sports-marknaden uppgick till 10,1 miljarder USD år 2017 och förväntas växa med en CAGR på 11,9% från 2017 till 2022E, enligt uppgifter från Technavio. Americas är den största regionen, och stod för närmare 50% av marknaden under Regionen förväntas växa kraftig de närmaste åren, med en CAGR på 12,0% från 2017 till 2022E. EMEA är den näst största regionen, vilket står för drygt 30% av den totala marknaden, med en förväntad CAGR på 6,5% från 2017 till 2022E. APAC är den minsta men snabbast växande regionen, med en förväntad CAGR på 18,4% från 2017 till 2022E Marknaden anse anses vara relativt ny, och har precis gått från innovationsfasen och in i tillväxtfasen - med stark förväntad tillväxt under de närmaste åren Delårsrapport Januari Mars 2019 Scout Gaming Group AB (publ) [7] 13,8 3,1 4,1 15,5 3,8 4,3 17, E 2019E 2020E 2021E 2022E Americas EMEA APAC 4,8 4,4

9 Finansiell utveckling under första kvartalet 2019 Intäkter Intäkterna uppgick till 3,5 MSEK (1,5), varav nettoomsättningen uppgick till 1,9 (0,9) MSEK under första kvartalet. Nettoomsättningen består primärt av betalda fasta avgifter från B2B-kunder, men även till viss del rörliga intäkter. En andel av intäkterna består även av spelintäkter från slutkunder på Scout Gamings egen B2C-operatör Fanteam. Aktiverat arbete för egen räkning uppgick till 1,7 MSEK (0,7). Kostnader Kostnaderna uppgick till 20,5 MSEK (-10,4). De består till största del av kostnader hänförliga till personal samt marknadsföring och försäljning. Kostnaderna har jämfört med föregående period ökat till följd av rekryteringar och utökade marknadsföringsaktiviteter, samt en intensifierad fas av produktutveckling, dessa väntas minska under det andra halvåret. Resultat Rörelseresultatet uppgick till 16,1 MSEK ( 8,9). Periodens resultat uppgick till -16,1 MSEK (-9,1). Resultatet per aktie var -1,2 kr (-0,7). Delårsrapport Januari Mars 2019 Scout Gaming Group AB (publ) [8]

10 Likvida medel, finansiering och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 16,6 MSEK ( 14,7) under kvartalet. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -1,7 MSEK (-0,5). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 0 MSEK (0). Periodens kassaflöde uppgick till -18,3 MSEK (-15,2). Likvida medel uppgick till 29,4 MSEK vid kvartalets utgång (35,4). Delårsrapport Januari Mars 2019 Scout Gaming Group AB (publ) [9]

11 Nyckeltal Nyckeltal koncernen (MSEK) Jan-Mar 2019 Jan-Mar 2018 Jan-Dec 2018 Nettoomsättning 1,9 0,9 7,1 Nettoomsättningstillväxt, % EBITDA -14,7-7,8-37,0 EBITDA-marginal, % Neg Neg Neg Rörelseresultat -17,0-8,9-45,2 Antal aktier vid periodens slut Genomsnittligt antal aktier* Anställda vid periodens slut** Resultat per aktie (SEK) -1,2-0,7-3,6 Eget kapital per aktie (SEK) 2,9 3,9 4,1 Antal operatörer vid periodens slut, varav driftsatta (x) 15 (10) 9 (4) 14 (7) *Scout Gaming har teckningsoptioner av serie 2018/2021:1 utställt. **Avser även kontraktsanställda i Ukraina. Delårsrapport Januari Mars 2019 Scout Gaming Group AB (publ) [10]

12 Övrigt Moderbolaget Rörelseintäkterna för det första kvartalet 2019 uppgick till 1,3 MSEK (0) Rörelseresultatet uppgick till -4,5 MSEK (-2,4). Periodens resultat uppgick till - 3,6 MSEK (-2,4). Moderbolagets likvida medel uppgick till 8,8 MSEK (18,9) vid utgången av perioden och eget kapital uppgick till 84,1 MSEK (51,0). Risker Scout Gamings verksamhet är utsatt för vissa risker som kan påverka resultatet eller den finansiella ställningen i olika omfattning. Dessa kan indelas i bransch- och verksamhetsrelaterade risker samt finansiella risker. Vid bedömning av koncernens framtida utveckling är det av vikt att, vid sidan av eventuella möjligheter till resultattillväxt, även beakta riskfaktorerna. Utvecklingen av rättsläget för den typ av speltjänster som Scout Gaming tillhandahåller är en central riskfaktor för koncernens framtida intjäningsförmåga. Eftersom största delen av bolagets kunder är aktiva i Europa, blir rättsläget inom EU särskilt intressant och övervakas och hanteras kontinuerligt av koncernen. Trots detta, för de fall lagstiftningen skulle tolkas i en ogynnsam riktning eller på ett oväntat sätt, finns en risk att Scout Gamings villkor för tillväxt, lönsamhet och produktutveckling ändras. Likaledes skulle en tolkning i gynnsam riktning kunna få positiva effekter för koncernen. För ytterligare information om Scout Gamings risker och riskhantering hänvisas till årsredovisningen 2018 som återfinns på bolagets hemsida. Delårsrapport Januari Mars 2019 Scout Gaming Group AB (publ) [11]

13 Redovisningsprinciper Delårsrapporten har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen utom i de fall som anges. Belopp är uttryckta i MSEK (miljontals kronor) om inget annat anges. Närståendetransaktioner Rolf Blom har under kvartalet fakturerat för konsultation och rådgivning genom ett bolag som är närstående till honom. Delårsrapport Januari Mars 2019 Scout Gaming Group AB (publ) [12]

14 Ägare Aktieägare Antal aktier Andel Atle Sundal Holding AS ,9% Nordnet Pensionsförsäkring ,4% Swedbank Robur Fonder ,9% Novobis AB ,5% Avanza Pension ,3% Knutsson Holdings AB ,3% Andreas Sundal Holding AS ,1% Daniel Rammeskov ,7% Bjorn Fjellby Holding AS ,5% Marcus Mheir Martayan ,4% Totalt tio största ägarna ,2% Övriga ägare ,8% Antal aktier Delårsrapport Januari Mars 2019 Scout Gaming Group AB (publ) [13]

15 Kalender Scout Gaming avser att publicera finansiella rapporter enligt nedan: Rapport Q2: 30 augusti Rapport Q3: 29 november Bokslutskommuniké: 28 februari 2020 Delårsrapport Januari Mars 2019 Scout Gaming Group AB (publ) [14]

16 Resultaträkning i sammandrag för koncernen Scout Gaming Group AB (publ) Koncernens resultaträkning (ksek) Jan-Mar 2019 Jan-Mar 2018 Jan-Dec 2018 Nettoomsättning Aktiverat arbete för egen räkning Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga externa kostnader Av- och nedskrivningar Summa kostnader Rörelseresultat Finansiella poster Resultat före skatt Skatt på periodens resultat Periodens resultat Delårsrapport Januari Mars 2019 Scout Gaming Group AB (publ) [15]

17 Balansräkning i sammandrag för koncernen Scout Gaming Group AB (publ) Koncernens balansräkning (ksek) Tillgångar Immateriella tillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Delårsrapport Januari Mars 2019 Scout Gaming Group AB (publ) [16]

18 Eget kapital och skulder Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat Summa eget kapital Uppskjuten skatteskuld Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder till kreditinstitut Leverantörsskulder Aktuella skatteskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Delårsrapport Januari Mars 2019 Scout Gaming Group AB (publ) [17]

19 Förändringar i eget kapital i sammandrag för koncernen (ksek) Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserad vinst inkl. årets resultat S:a totalt eget kapital Omvärdering Bal Utv-kost Omräkningsdifferens Periodens resultat Omvärdering Bal Utv-kost 0 Nyemission 0 Omräkningsdifferens Periodens resultat Omräkningsdifferens Periodens resultat Nyemission 47, Teckningsoptioner Omräkningsdifferens Periodens resultat Delårsrapport Januari Mars 2019 Scout Gaming Group AB (publ) [18]

20 Omvärdering av omräkningsdifferens omräkningsdifferens Periodens resultat Delårsrapport Januari Mars 2019 Scout Gaming Group AB (publ) [19]

21 Kassaflödesanalys i sammandrag för koncernen Kassaflödesanalys i sammandrag för koncernen Koncernen (ksek) Jan-Mar Jan-Mar Jan-Dec Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet 0 0 Av- och nedskrivningar Realistaionsresultat Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Aktiverade utgifter för immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Förändring långfristiga fordringar Kassaflöde från investeringsverksamheten Teckningsoptioner 835 Nyemission, efter emissionskostnader Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Omräkningsdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut Delårsrapport Januari Mars 2019 Scout Gaming Group AB (publ) [20]

22 Resultaträkning i sammandrag för moderbolaget Scout Gaming Group AB (publ) Moderbolagets resultaträkning (ksek) Jan-Mar 2019 Jan-Mar 2018 Helår 2018 Nettoomsättning Summa intäkter Personalkostnader Övriga externa kostnader Av- och nedskrivningar -7 0 Summa kostnader Rörelseresultat Finansiella poster Resultat före skatt Periodens resultat Delårsrapport Januari Mars 2019 Scout Gaming Group AB (publ) [21]

23 Balansräkning i sammandrag för moderbolaget Scout Gaming Group AB (publ) Koncernens balansräkning (ksek) Tillgångar Jan-Mar 2019 Jan-Mar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Aktuella skattefordringar Fordringar hos koncernföretag Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Delårsrapport Januari Mars 2019 Scout Gaming Group AB (publ) [22]

24 Eget kapital och skulder Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat Summa eget kapital Leverantörsskulder Aktuella skatteskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Delårsrapport Januari Mars 2019 Scout Gaming Group AB (publ) [23]

25 Granskning Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm, 31 maj 2019 Jörgen Ragnarsson, Ledamot Atle Sundal, Ledamot Anders Enochsson, Ledamot Rolf Blom, Ordförande Andreas Ternström, VD Carla Maree Vella, Ledamot Delårsrapport Januari Mars 2019 Scout Gaming Group AB (publ) [24]

26 För ytterligare information kontakta finanschef & investor relations, Billy Degerfeldt, , Scout Gaming Group AB (publ) E-post: Grev Turegatan 9A Webbplats: Stockholm. Organisationsnummer: Denna information är sådan som Scout, Gaming Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 31 maj 2019 kl CET. Information om Nasdaq First North Nasdaq First North ( First North ) är en alternativ marknadsplats som drivs av de olika börserna som ingår i Nasdaq. Den har inte samma juridiska status som en reglerad marknad. Bolag på First North regleras av First Norths regler och inte av de juridiska krav som ställs för handel på en reglerad marknad. En placering i ett bolag som handlas på First North är mer riskfylld än en placering i ett bolag som handlas på en reglerad marknad. Alla bolag vars aktier är upptagna till handel på First North har en Certified Adviser som övervakar att reglerna efterlevs. Nasdaq Stockholm godkänner ansökan om upptagande till handel på First North. Redeye AB är Scout Gamings Certified Adviser. Kontaktuppgifter: Certifiedadviser@redeye.se, +46 (0) Delårsrapport Januari Mars 2019 Scout Gaming Group AB (publ) [25]

27 Definitioner Nettoomsättning - Nettoomsättning för aktuell period Nettoomsättningstillväxt - Nettoomsättning för aktuell period genom nettoomsättning för samma period föregående år EBITDA - Rörelseresultat före av- och nedskrivningar EBITDA-marginal - EBITDA i procent av nettoomsättningen Rörelseresultat Koncernens rörelseresultat för perioden Rörelsemarginal - Koncernens rörelseresultat i procent av nettoomsättningen Antal aktier vid periodens slut Antalet utestående aktier vid periodens slut Genomsnittligt antal aktier Ingående antal aktier för perioden adderat med utegående antal aktier dividerat med 2. Antal anställda vid periodens slut Antal anställda i koncernen vid utgången av perioden, inklusive kontraktsanställda i Ukraina. Resultat per aktie - Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier under perioden Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med utgående antal aktier under perioden Delårsrapport Januari Mars 2019 Scout Gaming Group AB (publ) [26]

28 Operatörsindex Scout Gaming har upprättat ett index för att redovisa den sammanlagda omsättningen på Scout Gamings produkter hos bolagets kunder. Antal operatörer vid periodens slut Avser speloperatörer som har driftsatt Scout Gamings plattform. Delårsrapport Januari Mars 2019 Scout Gaming Group AB (publ) [27]