Delårsrapport januari - mars maj 2017

Transkript

1 Delårsrapport januari - mars 10 maj Ökad försäljning i koncernen, negativ påverkan av Mekonomen Sweden 1 januari - 31 mars Intäkterna ökade med 7 procent till (1 424). Justerat för valutaeffekter och räknat på jämförbart antal vardagar sjönk intäkterna med 3 procent. Försäljning i jämförbara enheter ökade med 5 procent. EBITA ökade till 155 (149) och EBITA-marginalen uppgick till 10 (10) procent. EBIT ökade till 126 (121) och EBIT-marginalen uppgick till 8 (9) procent. Bruttomarginalen uppgick till 53,6 (54,2) procent. Resultat per aktie, såväl före som efter utspädning, ökade till 2,33 (2,28) SEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 37 (30). Nettoskulden uppgick till (1 624) vid periodens utgång, jämfört med vid årsskiftet. SAMMANDRAG AV KONCERNENS RESULTATUTVECKLING förändring % Intäkter Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar (EBITA) Rörelseresultat (EBIT) Resultat efter finansiella poster Resultat efter skatt Resultat per aktie, SEK 2,33 2,28 2 9,38 9,32 EBITA-marginal, % EBIT-marginal, % (20)

2 VD:s kommentar Ökad försäljning i koncernen, negativ påverkan av Mekonomen Sweden Årets första kvartal uppvisade en försäljningstillväxt för Mekonomen Group på 7 procent. Förbättringen i det första kvartalet hjälptes av valutaeffekter och fler vardagar. Tillväxten var positiv i MECA, Mekonomen Norway och Sørensen og Balchen medan Mekonomen Sweden rapporterade en minskad försäljning jämfört med första kvartalet föregående år. Rörelseresultatet ökade till 126 (121) i första kvartalet och kassaflödet från den löpande verksamheten steg till 37 (30). Försäljningen till anslutna verkstäder fortsatte visa en stark tillväxt och ökade 10 procent i första kvartalet. Även försäljningen av reservdelar under vårt eget varumärke ProMeister hade en god utveckling. Vi har haft en lägre bruttomarginal i koncernen under kvartalet, påverkat av ökad andel försäljning till anslutna verkstäder och storkunder, samt ökad tillbehörsförsäljning. En ökad försäljning av bilradior anpassade till den digitala lösningen DAB+ i Norge under första kvartalet påverkade vår tillbehörsförsäljning positivt, dock med negativ effekt på bruttomarginalen. Vi räknar med att DAB kommer påverka försäljning och marginal främst under. Utvecklingen i MECA var stabil i första kvartalet. Opus Equipment, som ingår i MECA och som hade en negativ trend under, utvecklades i rätt riktning under kvartalet. Sørensen og Balchen uppvisade fortsatt en god tillväxt av tillbehörsförsäljning och god kostnadskontroll. Inom Mekonomen Sweden slutfördes i kvartalet arbetet med att återinföra en mer decentraliserad säljorganisation. Försäljningen och lönsamhetsutvecklingen var dock fortsatt svag under kvartalet och vårt största fokus framåt är att återta marknadsandelar för att få tillbaka tillväxt och högre lönsamhet. Kostnads- och effektiviseringsprogrammet löper på enligt plan och bidrog positivt till lönsamheten i kvartalet. Marknadsutsikter Marknaden var stabil i första kvartalet även om vi märkte en viss tröghet i marknaden. Specifikt var försäljningen av köldprodukter lägre första kvartalet i år jämfört med samma period förra året, av väderskäl. För helåret ser vi förutsättningar för en starkare totalmarknad då färsk statistik visar att användandet av bil under ökade för tredje året i rad i Sverige. Bilparken växer och nybilsförsäljningen har ökat stadigt de senaste åren. För Mekonomen Group är potentialen för en starkare marknad främst kopplad till en ökad bilpark för bilar tre år och äldre. Fokus Projektet med vår nya digitala reservdelskatalog fortgår och vi planerar att lansera denna under året. Även arbetet att effektivisera vår centrallagerstruktur fortgår enligt plan och bygget av den helautomatiserade delen i centrallagret i Strängnäs är påbörjad. Fokus under det senaste kvartalet har varit, och är fortsättningsvis, att driva lönsam försäljningstillväxt i alla våra koncernbolag. Högsta prioritet är att vända utvecklingen i Mekonomen Sweden, som nu baseras på att butikscheferna åter ges större möjligheter och ansvar att driva sin lokala affär. Fokus är också att stärka och bredda erbjudandet till våra anslutna verkstäder, vilket är den del av vår affär där vi ser störst framtida tillväxtpotential och där det är strategiskt viktigt att växa. Pehr Oscarson VD och koncernchef 2 (20)

3 MEKONOMEN GROUP I KORTHET Mekonomen Group gör billivet enklare och mer prisvärt för våra kunder. Det gör vi genom ett brett och lättillgängligt utbud av prisvärda och innovativa lösningar och produkter för konsumenter och företag. Vi består av Nordens ledande bilservicekedjor med egen grossistverksamhet, drygt 340 butiker och över anslutna verkstäder under koncernens varumärken. Affärsidé Mekonomen Groups affärsidé är att med tydliga och innovativa koncept, hög kvalitet och en effektiv logistikkedja erbjuda konsumenter och företag lösningar för ett enklare och mer prisvärt billiv. Affärsflöde Cirka 160 leverantörer svarar för 75 procent av varutillförseln. Mekonomen Groups tre varumärken MECA, Mekonomen och BilXtra svarar för sina egna grossistverksamheter. Via våra butiker säljs och levereras reservdelar och tillbehör till våra anslutna verkstäder samt till övriga B2B-kunder och konsument. KONCERNENS INTÄKTER TOTALA INTÄKTERS FÖRDELNING, förändring % Nettoomsättning, extern per segment MECA Mekonomen Sweden Mekonomen Norway Sørensen og Balchen Övriga segment Summa nettoomsättning koncernen Övriga rörelseintäkter KONCERNENS INTÄKTER TILLVÄXT PROCENT MECA Mekonomen januari - mars Mekonomen Sørensen Sweden Norway og Balchen Underliggande ökning Valutaeffekt Effekt vardagar Nominell ökning 0,5 3,7 5,9 10,1-10,5 0,0 4,4-6,1-3,2 8,4 6,9 12,1 6,8 9,3 7,6 23,7 Koncern -2,5 3,6 5,6 6,6 FÖRSÄLJNING I JÄMFÖRBARA ENHETER - tillväxt jämfört med samma period föregående år PROCENT Försäljningstillväxt i jämförbara enheter Koncern Kvartal 1 4,7 1 januari - 31 mars Intäkterna ökade med 7 procent till (1 424). Justerat för positiva valutaeffekter om 51 ökade intäkterna med 3 procent. Antalet vardagar var tre fler i Sverige och Finland och fyra fler i Norge under kvartalet jämfört med föregående år. Påsken inföll under första kvartalet föregående år. Räknat på jämförbara vardagar och justerat för valutaeffekter sjönk intäkterna med 3 procent. Försäljningen i jämförbara enheter ökade med 5 procent. 3 (20)

4 KONCERNENS RESULTAT 1 januari - 31 mars Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar, EBITA EBITA ökade till 155 (149) och EBITA-marginalen uppgick till 10 (10) procent. I jämförelseperioden, det vill säga i det första kvartalet, har MECA:s exportaffär till Danmark påverkat EBITA negativt med 5. Valutakurseffekter på balansräkningen har påverkat EBITA positivt med 3 (negativt 2). Rörelseresultat, EBIT EBIT ökade till 126 (121) och EBIT-marginalen uppgick till 8 (9) procent. I jämförelseperioden, det vill säga i det första kvartalet, har MECA:s exportaffär till Danmark påverkat EBIT negativt med 5. Valutakurseffekter på balansräkningen har påverkat EBIT positivt med 3 (negativt 2). Resultatet i övrigt Resultatet efter finansiella poster ökade till 113 (110). Räntenettot uppgick till -6 (-6) och övriga finansiella poster uppgick till -7 (-4). Resultatet efter skatt ökade till 86 (83). Bolagsskatten i Norge har sänkts från 25 procent till 24 procent från och med år, vilket påverkat skattekostnaden positivt i kvartalet med 1. Resultat per aktie, såväl före som efter utspädning, ökade till 2,33 (2,28) SEK. FINANSIELL STÄLLNING OCH KASSAFLÖDE Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade för första kvartalet till 37 (30). Betald skatt uppgick till 79 (80) för det första kvartalet. Likvida medel uppgick till 296 (238) jämfört med 291 vid årsskiftet. Soliditeten uppgick till 43 (42) procent. Långfristiga räntebärande skulder uppgick till (1 440) jämfört med vid årsskiftet. Kortfristiga räntebärande skulder uppgick till 213 (436) jämfört med 404 vid årsskiftet. Checkräkningskrediten har reducerats och låneutrymmet har istället utökats med 250 under första kvartalet. Nettoskulden uppgick till (1 624) jämfört med vid årsskiftet, vilket innebär en ökning med 20 sedan årsskiftet. Det är främst ett positivt kassaflöde från den löpande verksamheten som minskat nettoskulden under kvartalet. De poster som ökat nettoskulden är främst investeringar och förvärv. Under kvartalet har lån amorterats med 34. INVESTERINGAR Under första kvartalet uppgick investeringar i anläggningstillgångar till 27 (20). Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar uppgick till 15 (14) för första kvartalet. Bolags- och rörelseförvärv har under första kvartalet uppgått till 36 (6), varav 10 (0) avser bedömd tilläggsköpeskilling. Under kvartalet har även tilläggsköpeskillingar utbetalats om 3 (0). Förvärvade tillgångar uppgick totalt till 9 (2) och övertagna skulder till 0 (0) för kvartalet. Förutom goodwill, som uppgick till 12 (4) har övervärden på immateriella anläggningstillgångar identifierats avseende kundrelationer 15 (0). Uppskjuten skatteskuld hänförlig till förvärvade immateriella anläggningstillgångar uppgick till 0 (0). Förvärvade minoritetsandelar uppgick till 3 (3) för första kvartalet. Avyttrade minoritetsandelar uppgick till 0 (0) för första kvartalet. Avyttrade verksamheter uppgick till 0 (0) under första kvartalet. FÖRVÄRV OCH ETABLERINGAR Första kvartalet Mekonomen Sweden har förvärvat minoritetsandelar i två butiker och Sørensen og Balchen minoritetsandelar i en verkstad, samtliga till ett mindre värde. Mekonomen Norway har förvärvat två samarbetande butiker i Mosjön respektive Mo i Rana och en bilverkstad i Halden, Norge. MECA har förvärvat två butiker, en i Västerås och en i Visby, Sverige. MECA har även förvärvat verksamhet för tyngre verkstadsutrustning på östlandet i Norge. Meko Service Nordic har förvärvat två verkstäder i Malmö, Sverige. Antal butiker och bilverkstäder Totalt antal butiker i kedjorna uppgick vid periodens utgång till 343 (344), varav antal egna butiker 264 (261). Antalet anslutna bilverkstäder uppgick till totalt (2 129). Se fördelning i tabell på sidan 14. MEDARBETARE Antal anställda uppgick vid periodens utgång till (2 403) personer och medelantalet anställda under perioden var (2 380) personer. Se fördelning i tabell på sidan (20)

5 UTVECKLING PER SEGMENT SEGMENT MECA MECA Nettoomsättning, extern förändring % Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar (EBITA) Rörelseresultat (EBIT) EBITA-marginal, % EBIT-marginal, % Antal butiker / varav egna Antal Mekonomen Bilverkstad 86 / / / 75 - Antal MekoPartner Antal MECA Car Service Segment MECA inkluderar i huvudsak grossist- och butiksverksamhet i Sverige och Norge, samt fleetverksamhet i Sverige. Under MECA drivs även affärsområdena; tunga fordon, ProMeister Solutions och Opus Equipments, som verkar för hela Mekonomen Group. Försäljningsökning till MECA Car Service-verkstäderna, en stark försäljningsökning i Opus Equipment och försäljning av DAB-produkter har varit viktiga faktorer bakom MECA:s omsättningsökning under kvartalet. MECA har under kvartalet haft en förbättrad bruttomarginal jämfört med föregående år. Opus Equipment utvecklades i rätt riktning under kvartalet. I jämförelseperioden, det vill säga i det första kvartalet, har MECA:s exportaffär till Danmark påverkat EBIT negativt med 5. Valutaeffekten på nettoomsättningen mot NOK var positiv med 19 under kvartalet. Antalet vardagar var tre fler i Sverige och fyra fler i Norge jämfört med första kvartalet föregående år. Den underliggande nettoomsättningen ökade med 1 procent under kvartalet. MECA:s EBIT ökade till 73 (60) för första kvartalet och rörelsemarginalen ökade till 13 (12) procent. SEGMENT MEKONOMEN SWEDEN MEKONOMEN SWEDEN Nettoomsättning, extern Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar (EBITA) Rörelseresultat (EBIT) EBITA-marginal, % EBIT-marginal, % Antal butiker / varav egna 133 / / 115 Antal Mekonomen Bilverkstad Antal MekoPartner förändring % Marinshopen ingår från och med 1 januari i segment Mekonomen Sweden istället för i "Övriga segment", jämförelsetalen är inte omräknade. Marinshopens nettoomsättning uppgick till 3 för första kvartalet och EBIT uppgick till -2, för helåret uppgick nettoomsättningen till 29 och EBIT till / Segment Mekonomen Sweden inkluderar i huvudsak grossist-, butiks- och fleetverksamhet i Sverige. Arbetet med att återinföra en mer decentraliserad säljorganisation slutfördes i kvartalet. Försäljningen och lönsamhetsutvecklingen var dock fortsatt svag under kvartalet. Även bruttomarginalen försvagades. Kostnads- och effektiviseringsprogrammet löper på enligt plan och bidrog positivt till lönsamheten i kvartalet. Den underliggande nettoomsättningen sjönk med 10 procent under första kvartalet. Antalet vardagar var tre fler i Sverige jämfört med första kvartalet föregående år. EBIT uppgick till 39 (52) för första kvartalet och rörelsemarginalen uppgick till 9 (11) procent. 5 (20)

6 SEGMENT MEKONOMEN NORWAY MEKONOMEN NORWAY Nettoomsättning, extern Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar (EBITA) Rörelseresultat (EBIT) EBITA-marginal, % EBIT-marginal, % Antal butiker / varav egna Antal Mekonomen Bilverkstad Antal MekoPartner Segment Mekonomen Norway inkluderar i huvudsak butiks- och fleetverksamhet i Norge. I Mekonomen Norway har i kvartalet den viktigaste tillväxtdrivaren varit försäljning till anslutna verkstäder och konsument. Bruttomarginalen har stabiliserats i kvartalet, liksom rörelseresultatet, jämfört med det första kvartalet föregående år. Den underliggande nettoomsättningen sjönk 3 procent under första kvartalet. Valutaeffekten på nettoomsättningen mot NOK var positiv med 16 under första kvartalet. Antalet vardagar var fyra fler i Norge jämfört med första kvartalet föregående år. EBIT uppgick till 27 (27) för första kvartalet och rörelsemarginalen uppgick till 12 (14) procent. SEGMENT SØRENSEN OG BALCHEN SØRENSEN OG BALCHEN 45 / 34 Nettoomsättning, extern Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar (EBITA) Rörelseresultat (EBIT) EBITA-marginal, % EBIT-marginal, % / förändring % förändring % 45 / Antal butiker / varav egna Antal BilXtra 72 / / / Segment Sørensen og Balchen inkluderar i huvudsak grossist- och butiksverksamhet i Norge. Sørensen og Balchen har haft en god utveckling i försäljningen av tillbehör, främst DAB-produkter, i kvartalet, vilket dock i kombination med ökad konkurrens haft en negativ effekt på bruttomarginalen. Sørensen og Balchen har haft en god kostnadskontroll. Den underliggande nettoomsättningen ökade med 7 procent under första kvartalet. Valutaeffekten på nettoomsättningen mot NOK var positiv med 16 under första kvartalet. Antalet vardagar var fyra fler i Norge jämfört med första kvartalet föregående år. EBIT ökade till 28 (24) för första kvartalet och rörelsemarginalen uppgick till 13 (13) procent. FÖRSÄLJNINGSTILLVÄXT PER KUNDGRUPP TILLVÄXT PER KUNDGRUPP - tillväxt jämfört med samma period föregående år PROCENT Nominell tillväxt Valutajusterad tillväxt Anslutna verkstäder 9,5 6,0 Konsument -1,9-4,7 januari - mars Övriga B2B-kunder 8,8 4,9 Samarbetande butiker 0,5-3,5 ANTAL VARDAGAR PER KVARTAL OCH LAND Mekonomen har i sin verksamhet inga egentliga säsongseffekter. Däremot påverkar antalet vardagar såväl omsättning som resultat. ANTAL VARDAGAR Kvartal 1 Kvartal 2 Kvartal 3 Kvartal 4 PER LAND Sverige Norge Finland (20)

7 VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Bolaget har gjort en genomgång och bedömning av operativa och finansiella risker samt osäkerhetsfaktorer enligt årsredovisningen för och funnit att inga väsentliga risker tillkommit sedan dess. För effekt på resultatet före skatt vid förändring i valutakurser, se årsredovisning sidan 36. För en fullständig redogörelse av de risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för. MODERBOLAGET, "ÖVRIGA SEGMENT" OCH "ÖVRIGA POSTER" Moderbolagets verksamhet omfattar i huvudsak koncernledning och finansförvaltning. Moderbolagets resultat efter finansnetto uppgick till -9 (-12) för första kvartalet exklusive aktieutdelning från dotterföretag om 315 (47) i kvartalet. Medelantalet anställda var 6 (11). Mekonomen AB har under första kvartalet sålt varor och tjänster till koncernföretag för sammanlagt 11 (8). "Övriga segment" inkluderar affärsverksamhet och rörelsesegment för vilka information ej lämnas separat. Häri ingår Mekonomens grossist- och butiksverksamhet i Finland, Mekonomens butiksverksamhet på Island, Meko Service Nordic med verkstadsverksamheterna BilLivet och Speedy, Dela Bil-verksamheten, Mekonomen billeasing, joint venture i Polen (InterMeko Europa), intressebolaget Automotive Web Solutions AB, Lasingoo Norge och koncerngemensamma funktioner inkluderande även Mekonomen AB (publ). Marinshopen ingår från och med 1 januari i segment Mekonomen Sweden istället för i "Övriga segment", jämförelsetalen är inte omräknade. Enheterna som rapporteras i "Övriga segment" uppnår ej kvantitativa gränsvärden för att rapporteras separat och nyttan bedöms vara begränsad för de finansiella rapporternas användare att de rapporteras som egna segment. EBIT för "Övriga segment" uppgick till -22 (-23) i första kvartalet. "Övriga poster" inkluderar förvärvsrelaterade poster hänförliga till Mekonomen AB:s direkta förvärv. Aktuella förvärvsrelaterade poster är avskrivningar på förvärvade immateriella tillgångar avseende förvärven MECA och Sørensen og Balchen om -19 (-19) för första kvartalet. FÖRÄNDRINGAR I KONCERNLEDNINGEN Pehr Oscarson är VD och koncernchef för Mekonomen Group sedan den 1 mars efter att ha haft en tillförordnad roll sedan oktober. Per Hedblom lämnar posten som CFO på egen begäran för nytt uppdrag hos annan arbetsgivare. Per Hedblom slutar som CFO senast september. Processen för att hitta en ny CFO för Mekonomen Group pågår. HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT På årsstämman den 25 april omvaldes till styrelseledamöter John S. Quinn, Kenny Bräck, Joseph M. Holsten, Malin Persson, Helena Skåntorp samt Christer Åberg. John S. Quinn valdes till styrelseordförande efter att Kenneth Bengtsson i december undanbett sig omval. Magnus Håkansson valdes in som styrelseledamot i bolagets styrelse. Inga övriga väsentliga händelser har inträffat efter rapportperiodens utgång. REDOVISNINGSPRINCIPER Mekonomen Group tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) som antagits av EU. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och IAS 34 Delårsrapportering. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpas som i senaste årsredovisningen. Denna delårsrapport består av sidorna 1-20 och ska läsas i sin helhet. Nya standarder och tolkningar som trätt i kraft från och med den 1 januari har inte medfört någon väsentlig effekt på Mekonomen Groups finansiella rapporter för delårsperioden. Moderbolaget upprättar sin redovisning enligt årsredovisningslagen och RFR 2 och tillämpar samma redovisningsprinciper och värderingsmetoder som i den senaste årsredovisningen. 7 (20)

8 TIDPUNKTER FÖR EKONOMISK INFORMATION Information Period Datum Delårsrapport januari - juni Delårsrapport januari - september Bokslutskommuniké januari - december Delårsrapport januari - mars Delårsrapport januari - juni Delårsrapport januari - september Bokslutskommuniké januari - december Stockholm den 10 maj Mekonomen AB (publ), org.nr Pehr Oscarson VD och koncernchef Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. För ytterligare information, vänligen kontakta: Pehr Oscarson, VD och koncernchef Mekonomen AB, tel Per Hedblom, CFO Mekonomen AB, tel Denna information är sådan information som Mekonomen AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 10 maj klockan Delårsrapporten publiceras på svenska och engelska. Den svenska versionen utgör originalversion och har översatts till engelska. 8 (20)

9 FINANSIELLA RAPPORTER KONCERNEN KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG, Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar (EBITDA) Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar (EBITA) Av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat (EBIT) Ränteintäkter Räntekostnader Övriga finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt PERIODENS RESULTAT Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Minoritetsdelägare PERIODENS RESULTAT Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK Periodens resultat 2,33 2,28 9,38 9,32 9 (20)

10 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT, Periodens resultat Övrigt totalresultat: Komponenter som inte kommer att omklassificeras till årets resultat: - Aktuariella vinster och förluster Komponenter som senare kan komma att omklassificeras till årets resultat: - Valutadifferenser vid omräkning av utländska dotterbolag 1) Kassaflödessäkringar 2) Övrigt totalresultat netto efter skatt PERIODENS TOTALRESULTAT Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Minoritetsdelägare PERIODENS TOTALRESULTAT ) Per den 31 mars uppgår ackumulerad omräkningsreserv avseende Danmark till -14. Omräkningsreserven avseende Danmark kommer att omklassificeras inom eget kapital via resultaträkningen till vid den tidpunkten aktuellt belopp när det danska bolaget är likviderat, vilket planeras ske senast år För kvartalet uppgår valutadifferens vid omräkning av danska dotterbolag i övrigt totalresultat till 0 (1) och för helåret till 3. 2) Innehav av finansiella räntederivat för säkringsändamål, värderade enligt nivå 2 definierade i IFRS (20)

11 KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG TILLGÅNGAR 1) 31 mars 31 mars 31 december Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Uppskjutna skattefordringar Handelsvaror Kortfristiga fordringar Likvida medel SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER 1) Eget kapital Långfristiga skulder, räntebärande Uppskjutna skatteskulder Långfristiga skulder, icke räntebärande Kortfristiga skulder, räntebärande Kortfristiga skulder, icke räntebärande SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER ) Redovisade värden för finansiella tillgångar och skulder är antingen värderade till verkligt värde eller utgör en god approximation av verkligt värde. KONCERNENS FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL I SAMMANDRAG, 31 mars 31 mars 31 december Eget kapital vid årets ingång Periodens totalresultat Förvärv/försäljning av minoritetsandelar Utdelning till aktieägare EGET KAPITAL VID PERIODENS UTGÅNG Varav minoritetens andel KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG, Den löpande verksamheten Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital, exklusive betald skatt Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital Kassaflöde från förändring i rörelsekapital: Förändring i varulager Förändring i fordringar Förändring i skulder Ökad (-) / Minskad (+) bindning i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten PERIODENS KASSAFLÖDE LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS BÖRJAN Kursdifferens i likvida medel LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT (20)

12 UPPLYSNINGAR OM FINANSIELLA INSTRUMENT SOM VÄRDERATS TILL VERKLIGT VÄRDE I BALANSRÄKNINGEN Nedan visas hur de finansiella instrumenten har värderats till verkligt värde i balansräkningen. Detta görs genom att dela in värderingarna i tre nivåer, vilka beskrivs i årsredovisningen, Not 11. Mekonomens samtliga finansiella instrument ingår alla i Nivå 2. De metoder och antaganden som främst använts för att fastställa verkligt värde på de finansiella instrument som redovisas i tabellen nedan beskrivs i årsredovisningen, Not 11. Det är samma typer av finansiella instrument i delårsrapporten som i årsbokslutet. KONCERNENS DERIVATINSTRUMENT VÄRDERADE TILL VERKLIGT VÄRDE I BALANSRÄKNINGEN, FINANSIELLA TILLGÅNGAR 31 mars 31 mars Derivat: Valutaswapar - - Ränteswapar - - SUMMA - - FINANSIELLA SKULDER Derivat: Valutaswapar - - Ränteswapar 6 8 SUMMA 6 8 KONCERNENS FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER PER VÄRDERINGSKATEGORI 31 mars Derivat- Låne- och kund- Övriga finansiella Summa redovisat Verkligt värde FINANSIELLA TILLGÅNGAR Ej finansiella till- instrument fordringar skulder värde gångar o skulder Summa Balansräkning i sammandrag Finansiella anläggningstillgångar Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Likvida medel SUMMA FINANSIELLA SKULDER Långfristig skulder, räntebärande Kortfristiga skulder, räntebärande Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder SUMMA (20)

13 KVARTALSDATA, SEGMENT 2015 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 NETTOOMSÄTTNING, 1) MECA Mekonomen Sweden 2) Mekonomen Norway Sørensen og Balchen Övriga segment 3) KONCERNEN EBITA, MECA Mekonomen Sweden 2) Mekonomen Norway Sørensen og Balchen Övriga segment 3) KONCERNEN EBIT, MECA Mekonomen Sweden 2) Mekonomen Norway Sørensen og Balchen Övriga segment 3) Övriga poster 4) KONCERNEN INVESTERINGAR, 5) MECA Mekonomen Sweden 2) Mekonomen Norway Sørensen og Balchen Övriga segment 3) KONCERNEN EBITA-MARGINAL, % MECA Mekonomen Sweden 2) Mekonomen Norway Sørensen og Balchen KONCERNEN EBIT-MARGINAL, % MECA Mekonomen Sweden 2) Mekonomen Norway Sørensen og Balchen KONCERNEN ) Nettoomsättningen för respektive segment är från externa kunder. 2) Marinshopen ingår från och med 1 januari i segment Mekonomen Sweden istället för i "Övriga segment", jämförelsetalen är inte omräknade. Marinshopens nettoomsättning uppgick till 3 för första kvartalet och EBIT uppgick till -2, för helåret uppgick nettoomsättningen till 29 och EBIT till -1. 3) "Övriga segment" inkluderar Mekonomens grossist- och butiksverksamhet i Finland, Mekonomens butiksverksamhet på Island, Meko Service Nordic med verkstadsverksamheterna BilLivet och Speedy, Dela Bil-verksamheten, Mekonomen billeasing, joint venture i Polen (InterMeko Europa), intressebolaget Automotive Web Solutions AB, Lasingoo Norge och koncerngemensamma funktioner inkluderande även Mekonomen AB (publ). Marinshopen ingår från och med 1 januari i segment Mekonomen Sweden istället för i "Övriga segment", jämförelsetalen är inte omräknade. 4) "Övriga poster" inkluderar förvärvsrelaterade poster hänförliga till Mekonomen AB:s direkta förvärv. Aktuella förvärvsrelaterade poster är avskrivningar på förvärvade immateriella tillgångar avseende förvärven MECA och Sørensen og Balchen. 5) Investeringar är exklusive bolags- och rörelseförvärv. 13 (20)

14 KVARTALSDATA, ) Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Intäkter EBITDA EBITA EBIT Finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt Periodens resultat EBITDA-marginal, % EBITA-marginal, % EBIT-marginal, % Resultat per aktie, SEK 2,33 9,32 1,83 2,20 3,02 2,28 11,77 2,17 3,01 3,72 2,87 Eget kapital per aktie, SEK 66,3 64,4 64,4 63,0 59,3 62,5 59,7 59,7 58,4 56,9 61,0 Kassaflöde per aktie, SEK 1,0 15,1 5,8 2,2 6,4 0,8 12,2 5,4 4,3 3,8-1,3 Avkastning på eget kapital, % 2) 14,9 15,1 15,1 15,9 17,6 18,7 20,0 20,0 20,9 21,9 21,3 Börskurs vid periodens slut 176,5 171,5 171,5 167,0 182,0 201,0 173,0 173,0 194,0 202,5 227,5 1) Resultatmått presenterade för år 2015 avser kvarvarande verksamhet, förutom resultat per aktie som avser total verksamhet. 2) Nyckeltalet avkastning på eget kapital är beräknat på rullande för respektive kvartal. NYCKELTAL Avkastning på eget kapital, % 1) 14,9 18,7 14,9 15,1 Avkastning på totalt kapital, % 1) 8,7 10,9 8,7 8,7 Avkastning på sysselsatt kapital, % 1) 11,6 14,2 11,6 11,6 Soliditet, % 43,3 41,9 43,3 42,6 Nettoskuld, Nettoskuld/EBITDA, ggr 1) 2,20 2,13 2,20 2,19 Bruttomarginal, % 53,6 54,2 53,4 53,6 EBITDA-marginal, % 11,2 11,5 11,0 11,0 EBITA-marginal, % 10,2 10,5 9,9 10,0 EBIT-marginal, % 8,3 8,5 8,1 8,1 Resultat per aktie, SEK 2,33 2,28 9,38 9,32 Eget kapital per aktie, SEK 66,3 62,5 66,3 64,4 Kassaflöde per aktie, SEK 1,0 0,8 15,3 15,1 Antal aktier vid periodens utgång Genomsnittligt antal aktier under perioden 1) Nyckeltalen avkastning på eget/ totalt/ sysselsatt kapital och nettoskuld/ebitda är beräknade på rullande för perioden januari-mars. ANTAL BUTIKER OCH VERKSTÄDER MECA Mekonomen Mekonomen Sørensen og Övriga Sweden 1) Norway Balchen segment 1) Koncern 31 mars 31 mars 31 mars 31 mars 31 mars 31 mars Antal butiker Egenägda Samarbetande Summa Antal verkstäder Mekonomen Bilverkstad MekoPartner Speedy BilXtra MECA Car Service Summa ) Marinshopen ingår från och med 1 januari i Mekonomen Sweden istället för i "Övriga segment", jämförelsetalen är inte omräknade på grund av oväsentlighet. 14 (20)

15 MEDELANTAL ANSTÄLLDA MECA Mekonomen Sweden 1) Mekonomen Norway Sørensen og Balchen Övriga segment 1) Summa ) "Övriga segment" inkluderar Mekonomens grossist- och butiksverksamhet i Finland, Mekonomens butiksverksamhet på Island, Meko Service Nordic med verkstadsverksamheterna BilLivet och Speedy, Dela Bil-verksamheten, Mekonomen billeasing, Lasingoo Norge och koncerngemensamma funktioner inkluderande även Mekonomen AB (publ). Mekonomen AB har i huvudsak koncernlednings- och finansförvaltningsfunktioner. Marinshopen ingår från och med 1 januari i Mekonomen Sweden istället för i "Övriga segment", jämförelsetalen är inte omräknade på grund av oväsentlighet. 15 (20)

16 FINANSIELLA RAPPORTER MODERBOLAGET MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG, Rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Rörelseresultat (EBIT) Finansnetto 1) Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Skatt PERIODENS RESULTAT ) I finansnetto ingår utdelning på andelar i dotterföretag om 315 (47) i kvartalet och 47 för helåret, samt nedskrivning av andelar i dotterföretag om 0 (0) i kvartalet och -28 för helåret. MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT, Periodens resultat Övrigt totalresultat netto efter skatt PERIODENS TOTALRESULTAT MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG TILLGÅNGAR 31 mars 31 mars 31 december Anläggningstillgångar Kortfristiga fordringar hos koncernföretag Övriga kortfristiga fordringar Likvida medel SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Obeskattade reserver Avsättningar Långfristiga skulder Kortfristiga skulder hos koncernföretag Övriga kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER MODERBOLAGETS FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL I SAMMANDRAG, 31 mars 31 mars 31 december Eget kapital vid årets ingång Periodens totalresultat Utdelning till aktieägare EGET KAPITAL VID PERIODENS UTGÅNG (20)

17 ALTERNATIVA NYCKELTAL Mekonomen tillämpar från och med delårsrapporten januari - juni riktlinjerna för alternativa nyckeltal utfärdade av ESMA*. Ett alternativt nyckeltal är ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte är definierat eller specificerat i IFRS. Mekonomen anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till bolagets ledning, investerare och andra intressenter för att värdera företagets prestation. De alternativa nyckeltalen är inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag eftersom inte alla företag beräknar dessa mått på samma sätt. Dessa ska därmed ses som ett komplement till mått som definieras enligt IFRS. För definitioner av nyckeltal, se sidan 19. För relevanta avstämningar av de alternativa nyckeltal som inte direkt går att utläsas eller härledas ur de finansiella rapporterna, se nedan. För historiska avstämningar av alternativa nyckeltal se även komplement till årsredovisningen på vår webbplats *The European Securities and Markets Authority. AVSTÄMNING AV ALTERNATIVA NYCKELTAL AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL 1) Periodens resultat (rullande ) Minus Minoritetens andel av periodens resultat (rullande ) Periodens resultat exklusive minoritetens andel (rullande ) Dividerat med EGET KAPITAL HÄNFÖRLIGT TILL MODERBOLAGETS AKTIEÄGARE, genomsnitt senaste fem kvartalen 2) AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL, % 14,9 18,7 14,9 15,1 1) 2) EGET KAPITAL HÄNFÖRLIGT TILL MODERBOLAGETS AKTIEÄGARE, Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Eget kapital Minus Minoritetens andel av eget kapital EGET KAPITAL HÄNFÖRLIGT TILL MODERBOLAGETS AKTIEÄGARE EGET KAPITAL HÄNFÖRLIGT TILL MODERBOLAGETS AKTIEÄGARE, genomsnitt senaste fem kvartalen AVKASTNING PÅ TOTALT KAPITAL 1) 1) Resultat efter finansiella poster (rullande ) Plus Räntekostnader (rullande ) Resultat efter finansnetto plus räntekostnader (rullande ) Dividerat med BALANSOMSLUTNING, genomsnitt senaste fem kvartalen 3) AVKASTNING PÅ TOTALT KAPITAL, % 8,7 10,9 8,7 8,7 3) BALANSOMSLUTNING Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Balansomslutning BALANSOMSLUTNING, genomsnitt senaste fem kvartalen AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL 1) 1) Resultat efter finansiella poster (rullande ) Plus Räntekostnader (rullande ) Resultat efter finansnetto plus räntekostnader (rullande ) Dividerat med SYSSELSATT KAPITAL, genomsnitt senaste fem kvartalen 4) AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL, % 11,6 14,2 11,6 11,6 1) Nyckeltalen avkastning på eget/ totalt/ sysselsatt kapital är beräknade på rullande för perioden januari-mars. 17 (20)

18 4) SYSSELSATT KAPITAL 2015 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Balansomslutning Minus Uppskjutna skatteskulder Minus Långfristiga skulder, icke räntebärande Minus Kortfristiga skulder, icke räntebärande SYSSELSATT KAPITAL SYSSELSATT KAPITAL, genomsnitt senaste fem kvartalen BRUTTOMARGINAL Nettoomsättning Minus Handelsvaror Summa Dividerat med Nettoomsättning BRUTTOMARGINAL, % 53,6 54,2 53,4 53,6 RESULTAT PER AKTIE Periodens resultat Minus Minoritetsdelägares andel Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare Dividerat med Genomsnittligt antal aktier 5) RESULTAT PER AKTIE, SEK 2,33 2,28 9,38 9,32 EGET KAPITAL PER AKTIE Eget kapital Minus Minoritetens andel av eget kapital EGET KAPITAL HÄNFÖRLIGT TILL MODERBOLAGETS AKTIEÄGARE Dividerat med Antal aktier vid periodens slut 5) EGET KAPITAL PER AKTIE, SEK 66,3 62,5 66,3 64,4 KASSAFLÖDE PER AKTIE Kassaflöde från den löpande verksamheten Dividerat med Genomsnittligt antal aktier 5) KASSAFLÖDE PER AKTIE, SEK 1,0 0,8 15,3 15,1 5) GENOMSNITTLIGT ANTAL AKTIER Antal aktier vid periodens slut - Multiplicerat med antal dagar som Antal aktier vid periodens slut varit oförändrat under perioden Antal aktier vid annan tidpunkt under perioden Multiplicerat med antal dagar som Antal aktier vid annan tidpunkt har funnits under perioden Total dividerad med antal dagar under perioden GENOMSNITTLIGT ANTAL AKTIER 18 (20)

19 NETTOSKULD 31 mars 31 mars 31 december Långfristiga skulder, räntebärande Minus räntebärande långfristiga skulder och avsättningar avseende pensioner, leasing, derivat och liknande förpliktelser Kortfristiga skulder, räntebärande Minus räntebärande kortfristiga skulder och avsättningar avseende pensioner, leasing, derivat och liknande förpliktelser Minus Likvida medel NETTOSKULD FINANSIELLA DEFINITIONER Avkastning på eget kapital Avkastning på sysselsatt kapital Avkastning på totalt kapital Bruttomarginal Bruttovinst EBIT-marginal EBITA EBITA-marginal EBITDA EBITDA-marginal Eget kapital per aktie Kassaflöde per aktie Likvida medel Nettoskuld Resultat per aktie Soliditet Sysselsatt kapital Periodens resultat, exklusive minoritetens andel, i procent av genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare. Genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare beräknas som eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare vid periodens slut adderat med de fyra närmast föregående kvartalens eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare vid periodernas slut dividerat med fem. Resultat efter finansnetto ökat med räntekostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Genomsnittligt sysselsatt kapital beräknas som sysselsatt kapital vid periodens slut adderat med de fyra närmast föregående kvartalens sysselsatta kapital vid periodernas slut dividerat med fem. Resultat efter finansnetto ökat med räntekostnader i procent av genomsnittlig balansomslutning. Genomsnittlig balansomslutning beräknas som balansomslutning vid periodens slut adderat med fyra närmast föregående kvartalens balansomslutning vid periodernas slut dividerat med fem. Nettoomsättning minus kostnaden för handelsvaror i procent av nettoomsättningen. Intäkter minus kostnaden för handelsvaror. Rörelseresultat (EBIT) efter avskrivningar i procent av rörelsens intäkter. Rörelseresultat efter planenliga avskrivningar men före av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar. EBITA i procent av rörelsens intäkter. Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar. EBITDA i procent av rörelsens intäkter. Eget kapital exklusive minoritetens andel i relation till antal aktier i slutet av perioden. Rörelsens kassaflöde från löpande verksamhet i relation till genomsnittligt antal aktier. Genomsnittligt antal aktier beräknas som antalet aktier vid periodens slut multiplicerat med de antal dagar detta antal funnits under perioden och adderat med eventuellt annat antal aktier under perioden multiplicerat med de antal dagar detta eller dessa antal funnits under perioden, summan divideras med antal dagar under perioden. Likvida medel består av kassamedel hos finansinstitut samt kortfristiga likvida placeringar med en löptid från anskaffningstidpunkten understigande tre månader, vilka är utsatta för endast en obetydlig risk för värdefluktuationer. Likvida medel redovisas till dess nominella belopp. Kort- och långfristiga räntebärande skulder för upplåning, d v s exklusive pensioner, leasing, derivat och liknande förpliktelser, med avdrag för likvida medel. Periodens resultat exklusive minoritetens andel i relation till genomsnittligt antal aktier. Genomsnittligt antal aktier beräknas som antalet aktier vid periodens slut multiplicerat med de antal dagar detta antal funnits under perioden och adderat med eventuellt annat antal aktier under perioden multiplicerat med de antal dagar detta eller dessa antal funnits under perioden, summan divideras med antal dagar under perioden. Eget kapital inklusive minoritet i procent av balansomslutningen. Balansomslutning reducerad med ej räntebärande skulder och avsättningar inklusive uppskjuten skatteskuld. 19 (20)

20 FÖRETAGSSPECIFIK ORDLISTA OCH DEFINITIONER Anslutna verkstäder B2B B2C Egna/egenägda butiker Egna/egenägda verkstäder EMV Fleetverksamhet Försäljning i jämförbara enheter Försäljning till Kundgrupp Anslutna verkstäder Försäljning till Kundgrupp Konsument Försäljning till Kundgrupp Samarbetande butiker Försäljning till Kundgrupp Övriga B2B-kunder Jämförbara enheter Konceptverkstäder Lasingoo ProMeister Reservdelar till bil Samarbetande butiker Tillbehör till bil Underliggande nettoomsättning Valutaeffekter på balansräkningen Valutatransaktionseffekter Valutatranslationseffekter Övriga rörelseintäkter Verkstäder som inte är egna/egenägda, men bedriver verksamhet under koncernens varumärken/verkstadskoncept (Mekonomen Bilverkstad, MekoPartner, MECA Car Service, BilXtra och Speedy). Försäljning av varor och tjänster mellan företag (business-to-business). Försäljning av varor och tjänster mellan företag och konsument (business-to-consumer). Butiker vars verksamhet bedrivs i dotterföretag, direkt eller indirekt majoritetsägda, av Mekonomen AB. Verkstäder vars verksamhet bedrivs i dotterföretag, direkt eller indirekt majoritetsägda, av Mekonomen AB. Egna märkesvaror, till exempel Mekonomen Groups egna märkesvaror ProMeister och Carwise. Mekonomen Groups erbjudande till företagskunder omfattande service och reparation av bilar, försäljning av reservdelar och tillbehör samt däckhotell. Försäljning i jämförbara enheter omfattar extern försäljning, i lokal valuta, i majoritetsägda butiker, grossistförsäljning till samarbetande butiker, extern försäljning i majoritetsägda verkstäder och internetförsäljning. Försäljning till anslutna verkstäder samt försäljning i egenägda verkstäder. Egenägda butikers kontantförsäljning till andra kundgrupper än Anslutna verkstäder och Övriga B2B-kunder, samt koncernens e-handelsförsäljning till konsument. Försäljning till samarbetande butiker. Försäljning till företagskunder som inte är anslutna till något av Mekonomen Groups koncept, inklusive försäljning inom Fleetverksamheten. Butiker, majoritetsägda verkstäder och internetförsäljning som varit i drift den senaste 12-månadersperioden samt hela den föregående jämförelseperioden. Anslutna verkstäder. Bilportalen vars uppgift bland annat är att förenkla för bilägare att välja och boka verkstad och som Mekonomen Group äger tillsammans med branschaktörer. Mekonomen Groups egna varumärke för högkvalitetsreservdelar med fem års garanti. Delar som är nödvändiga för bilens funktion. Butiker som inte är egna/egenägda, men bedriver verksamhet under koncernens varumärken/butikskoncept. Produkter som inte är nödvändiga för bilens funktion, men förhöjer upplevelsen eller utökar användandet av bilen, till exempel bilvårdande produkter, takboxar, bilbarnstolar etc. Omsättning justerat för antal jämförbara vardagar och valutaeffekter. Påverkan av valuta avseende realiserade och orealiserade omvärderingar av utländska kortfristiga icke räntebärande fordringar och skulder. Påverkan av valuta avseende internförsäljning från Mekonomen Grossist AB samt från MECA Car Parts AB till respektive land. Påverkan av valuta vid omräkning av utländska dotterföretags resultat till SEK. Består huvudsakligen av hyresintäkter, marknadsföringsbidrag och valutakursvinster inom Mekonomen Group. Mekonomen AB (publ) Postadress: Box SE Stockholm Besöksadress: Solnavägen 4, plan 10, Stockholm Tel: +46 (0) E-post: ir@mekonomen.se 20 (20)