DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Sammandrag

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Sammandrag Svag utveckling på entreprenadmarknaderna i Danmark och Norge pressar omsättningen Lönsamhetsprogram om 50 mkr Kvarvarande verksamheter Tredje kvartalet Nettoomsättningen uppgick till 361,0 (381,2) mkr. Rörelseresultatet uppgick till 43,6 (36,3) mkr. Kvarvarande verksamheter Januari-september Nettoomsättningen uppgick till 694,7 (807,0) mkr. Lägre omsättning är hänförligt till svag volymutveckling på entreprenadmarknaderna i Danmark och Norge samt minskad materialförsäljning i Holland. Rörelseresultatet uppgick till 9,6 (1,1) mkr. Resultat efter skatt uppgick till -13,7 (-23,0) mkr. Resultat per aktie uppgick till -0:81( -1:36) kr. Koncernen totalt inklusive Verksamheter under avveckling Tredje kvartalet Nettoomsättningen uppgick till 367,6 (390,2) mkr. Rörelseresultatet uppgick till 40,7 (29,9) mkr. Koncernens resultat efter skatt uppgick till 30,5 (20,8) mkr. Koncernen totalt inklusive Verksamheter under avveckling Januari-september Nettoomsättningen uppgick till 703,2 (848,7) mkr. Rörelseresultatet uppgick till -1,5 (-23,5) mkr. Koncernens resultat efter skatt uppgick till -27,3 (-47,4) mkr. Resultat per aktie uppgick till -1:62 (-2:81) kr. Väsentliga händelser under tredje kvartalet Inga väsentliga händelser har inträffat under tredje kvartalet. Väsentliga händelser efter periodens utgång Den 9 oktober beslutade styrelsen i Geveko att ersätta tidigare organisationsindelning i två affärsområden med en funktionell linjeorganisation, vilken tydliggör fördelning av ansvar och befogenheter. Samtidigt genomförs ett omfattande lönsamhetsprogram, Force 50 om minst 50 mkr årligen, med effekt från och med Programmet beräknas medföra engångskostnader om mkr. 1

2 VD GÖRAN EKLUNDS KOMMENTAR För att förstärka lönsamhet och kassaflöde har vi dels infört en linjeorganisation med tydligare rapporteringsvägar och där jag tar en mer direkt operativ roll. Detta uppnås genom att vi tar bort nivån mellan mig och de tidigare affärsområdesansvariga och övergår till en direkt funktionsorganisation. Samtidigt lanserar vi ett lönsamhetsprogram, kallat Force 50, som syftar till lönsamhetsförbättring om minst 50 mkr årligen med effekt från och med För att klara Force 50 räknar vi med engångskostnader i storleksordningen mkr, av vilka merparten bedöms komma redan under fjärde kvartalet i år. Tredje kvartalet var för Geveko bättre än föregående år. Kärnverksamheten uppvisar för kvartalet en rörelsemarginal på drygt 12 %. Vi ser också en sänkning av rörelsekapitalet per den 30 september jämfört med föregående år på 19 %. Det operativa kassaflödet är dock sämre än föregående år. Orsaken är de avyttringar som gjordes förra året samt att säsongen kom igång senare i kombination med tidigare redovisade tappade entreprenadvolymer i Norge och Danmark. Detta leder till att nettolåneskulden är 36 mkr högre än vid samma tid i fjol. I kärnverksamheten för perioden januari till september var omsättningen drygt 112 mkr lägre än för samma period föregående år. Rörelseresultatet var 8,5 mkr bättre, men i fjol tog vi engångskostnader på cirka 25 mkr. De fasta kostnaderna har minskat med cirka 32 mkr jämfört med samma period föregående år. Verksamheter under avveckling redovisar minskade förluster jämfört med föregående år, men vi dras fortfarande med kostnader för bolagen i Rumänien och Ukraina. I båda fallen hade vi räknat med att kunna avveckla under vilket ännu inte skett. I Rumänien har försäljningsprocessen försvårats av ett oklart läge när det gäller upphandling av vägmarkeringsentreprenad. Vi fortsätter dock processen och förhoppningsvis kommer den att vara löst under kvartal fyra i år. När det gäller Ukraina har vi fortsatt utestående kundfordringar mot det Ukrainska vägverket, vilka vi genom olika legala processer söker få utbetalda. Vi har erhållit undantag från att mätas på covenanterna gällande nyckeltalen nettoskuldkvot, räntetäckningsgrad och soliditet fram till och med tredje kvartalet. Vi kommer dock även nästa år att vara beroende av krediter för att säkerställa det säsongsmässiga behovet av likviditet för uppbyggnad av rörelsekapital, såväl som av att behålla nuvarande krediter. För detta ändamål förs diskussioner med kreditgivarna. Göteborg den 7 november Göran Eklund VD och Koncernchef 2

3 KONCERNEN Verksamhet Geveko har marknadsledande positioner i Europa vad avser tillverkning och försäljning av horisontella vägmarkeringsprodukter samt är marknadsledande i Norden inom entreprenadtjänster. Verksamheten är indelad i två affärsområden: Material och Enreprenad. Produktionsanläggningar ingår i Affärsområde Material. Organisation Den 9 oktober infördes en funktionell linjeorganisation som omfattar följande enheter: Entreprenad, Materialförsäljning, Produktion och Inköp, Produktutveckling samt Finans & IT. Affärsidé Gevekos affärsidé är att aktivt delta i trafiksäkerhetsarbetet i Europa genom att erbjuda vägmarkeringsprodukter och entreprenadtjänster och därmed bidra till en säker trafikmiljö. Strategi Gevekos strategiska inriktning är att fokusera på miljöanpassade vägmarkeringsprodukter och entreprenadtjänster där koncernen har konkurrensfördelar. Tillväxt ska uppnås genom att stärka närvaron på befintliga marknader, bredda produktportföljen, rikta insatser mot nya kundsegment och marknader samt att vidareutveckla entreprenadtjänster. Säsongseffekter Vägmarkeringsverksamheten är starkt säsongsbetonad. Utläggning av vägmarkeringar ska utföras på torrt underlag, vilket gör verksamheten väderberoende. Det andra och tredje kvartalet motsvarar i genomsnitt cirka 70% av total nettoomsättning. AFFÄRSOMRÅDE MATERIAL Försäljning av vägmarkeringsmaterial utgörs av termoplastiskt material, vatten- och lösningsmedelsburen färg, 2-komponentprodukter och prefabricerade termoplastprodukter samt glaspärlor som ingår i vägmarkeringsmaterial. Materialförsäljning sker till ett 50-tal länder, alltså även till marknader där Geveko idag inte är etablerat samt till egen entreprenadverksamhet. Övrigt Material I detta segment redovisas utveckling och försäljning av Intelligenta trafiksäkerhetsprodukter. Marknadsutveckling Affärsområde Material Under perioden januari-september uppgick omsättningen i Affärsområde Material till 364,2 (426,7) mkr och rörelseresultatet till 40,2 (30,8) mkr. Trots god volymutveckling inom området prefabricerade produkter minskade omsättningen i Affärsområde Material under perioden januari-september jämfört med samma period. Lägre omsättning är främst hänförligt till svag volymutveckling på den skandinaviska och holländska marknaden. AFFÄRSOMRÅDE ENTREPRENAD Geveko bedriver entreprenadverksamhet med helägda bolag i Danmark, Finland, Norge och Sverige samt i intressebolag i Ungern. Det rumänska entreprenadbolaget är under avveckling. Entreprenaduppdragen varierar i omfattning från ettårskontrakt till fleråriga funktionsentreprenader. Kunder är främst vägverk, luftfartsverk och kommuner, men även län samt större företag inom vägunderhåll. 3

4 Marknadsutveckling Affärsområde Entreprenad För kvarvarande verksamheter i Affärsområde Entreprenad uppgick omsättningen under perioden januari-september till 360,8 (422,9) mkr och rörelseresultatet till -13,8 (0,2) mkr. Entreprenadverksamheten i Finland och Sverige uppvisar en positiv volymutveckling jämfört med samma period föregående år. I Danmark och Norge präglas marknaden av hård konkurrenssituation med pressade priser, vilket resulterat i färre erhållna entreprenadkontrakt och därmed mycket svag volymutveckling. NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT Kvarvarande verksamheter Omsättningen för kvarvarande verksamheter uppgick under perioden januari-september till 694,7 (807,0) mkr. Rörelseresultatet blev 9,6 (1,1) mkr. För tolvmånadersperioden 1 oktober 30 september var nettoomsättningen 865,9 (1 036,9) mkr och rörelseresultatet -25,1 (-11,6) mkr. Rörelsemarginalen uppgick till -2,9 (-1,1) %. Koncernen totalt inklusive verksamheter under avveckling Nettoomsättningen under perioden januari-september minskade jämfört med samma period föregående år och uppgick till 703,2 (848,7) mkr. Rörelseresultatet uppgick till -1,5 (-23,5) mkr. Koncernens resultat efter skatt under perioden januari-september uppgick till -27,3 (-47,4) mkr. Koncernens operativa kassaflöde uppgick till -76,9 (-39,1) mkr. Kvartal 3 Det tredje kvartalet uppgick omsättningen för kvarvarande verksamheter till 361,0 (381,2) mkr. Rörelseresultatet uppgick till 43,6 (36,3) mkr. Finansnetto för kvarvarande verksamheter För kvarvarande verksamheter utgörs ränteintäkter och liknande resultatposter av ränteintäkter 0,2 (0,8) mkr och övriga finansiella intäkter 2,8 (3,1) mkr. Räntekostnader och liknande resultatposter utgörs av räntekostnader -21,5 (-21,4) mkr, realiserade och orealiserade kursförluster och övriga finansiella kostnader -3,6 (-6,1) mkr. FINANSIERING Nettoskuldsättningen uppgick den 30 september till 394,6 (358,6) mkr. Soliditeten uppgick vid samma datum till 1,9 (14,5)%. Förutom lån från kreditgivarna har Gevekos säsongsbetingade kreditbehov säkrats genom lån från närstående. Under perioden juli-september var kreditavtalen kopplade till uppfyllandet av de finansiella nyckeltalen Nettoskuldkvot, Räntetäckningsgrad och Soliditet. Per 30 september uppfyllde inte Geveko de med bankerna överenskomna nyckeltalen. Undantag från att uppfylla nyckeltalen (så kallad waiver) har erhållits från huvudbankerna. Gevekos finansiella situation är fortsatt mycket ansträngd och koncernen behöver för sin verksamhet 2014 dels bibehålla och förlänga befintliga krediter, dels erhålla utökade säsongsmässiga krediter för att kunna finansiera rörelsekapitaluppbyggnad inför entreprenadsäsongen För att säkerställa fortsatt tillgång till likviditet och finansiering på kort och lång sikt och därmed säkra förutsättningar för fortsatt drift, förs diskussioner med bolagets kreditgivare. 4

5 KAPITALBINDNING För kvarvarande verksamheter är kapitalbindningen i rörelsekapital 19% lägre jämfört med samma tidpunkt föregående år. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG Den 9 oktober beslutade styrelsen i Geveko att ersätta tidigare organisationsindelning i två affärsområden med en funktionell linjeorganisation, vilken tydliggör fördelning av ansvar och befogenheter. Samtidigt genomförs ett omfattande lönsamhetsprogram, Force 50 om minst 50 mkr årligen, med effekt från Programmet beräknas medföra engångskostnader om mkr. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Risker och osäkerhetsfaktorer för koncernens bolag omfattar likviditetsrisk, kreditrisker och verksamhetsrisker såsom konkurrens, stigande råvarukostnader och politiska risker t ex ändrade planer för investeringar i infrastruktur samt väderleksförhållanden. Vidare möter Geveko finansiella risker som omfattar effekter av ändrade räntesatser och valutakurser. Risk föreligger också att verksamheter under avveckling framför allt förknippade med verksamheten i Rumänien, inte kan avyttras till bokförda värden, vilket skulle kunna ge upphov till redovisningsmässiga förluster. Under perioden januari-september har koncernens finansiella risker inte förändrats jämfört med. För en mer utförlig beskrivning av Gevekos risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till sidan 3 samt not 33 i Gevekos årsredovisning för. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Under perioden januari-september har transaktioner med närstående genomförts uppgående till 11,8 mkr med en löptid på tre månader. Lånen återbetalades 23 augusti. Räntan för utlåningsperioden uppgick totalt till 10% utan säkerheter. Transaktioner med närstående under finns redovisade i not 34 i Gevekos årsredovisning för. PERSONAL Den 30 september var 513 (590) personer anställda i koncernen. Härav var 86 (104) kvinnor. I utländska koncernbolag uppgick antalet anställda till 379 (450). Under helåret var i medeltal 531 personer anställda i koncernen. I kvarvarande verksamheter uppgick antalet anställda till 437 (480) personer. 5

6 Översikt per kvartal - Kvarvarande verksamheter Mkr Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Nettoomsättning 361,0 290,4 43,4 171,1 381,2 343,0 66,3 Rörelseresultat 43,6 32,4-66,3-34,8 36,3 45,3-76,7 Resultat efter skatt 34,4 7,8-55,9-48,8 26,7 14,3-60,3 Resultat/aktie, kr 2:04 0:46-3:31-2:89 1:58 0:85-3:57 Eget kapital/aktie, kr 0:73-1:02-1:33 2:33 6:62 5:33 7:03 Eget kapital 12,3-17,2-22,4 39,4 111,7 89,9 118,7 Balansomslutning 645,3 738,5 573,6 589,2 769,2 858,8 746,5 Nettolåneskuld 394,6 474,0 396,8 306,7 358,6 439,5 380,1 Soliditet, % 1,9-2,3-3,9 6,7 14,5 10,5 15,9 Rullande 12 månader Nettoomsättning 865,9 886,1 955,2 978, , , ,4 Rörelseresultat -25,1-32,4-23,3-33,8-11,6 6,3 11,0 Rörelsemarginal, % -2,9-3,7-2,4-3,5-1,1 0,6 1,1 Resultat efter skatt -62,5-70,2-67,4-71,7-58,6-58,2-33,7 Avkastning eget kapital, % n/a n/a n/a -82,0-52,5-64,7-28,4 Flerårsöversikt Helår Mkr 1) ) ) Nettoomsättning 978, , , , ,5 Rörelseresultat 2) -33,8 18,1-0,3-40,0 24,3 Rörelsemarginal, % -3,5 1,7 0,0-2,8 1,7 EBITA -38,6 19,4-0,6-8,4 46,4 Resultat efter skatt -71,7-27,0-48,0-57,0-53,6 Balansomslutning 589,2 779,0 900, , ,7 Eget kapital 39,4 189,9 322,4 326,3 401,9 varav eget kapital moderföretagets aktieägare 39,4 140,2 263,1 250,6 322,7 Avkastning eget kapital, % -182,0-14,2-14,9-15,7-12,5 Avkastning operativt kapital, % -20,7-5,3-7,8-4,9 3,3 Nettolåneskuld 306,7 333,0 299,9 411,8 429,1 Soliditet, % 6,7 24,4 35,8 30,0 31,0 Aktiedata Resultat/aktie, kr 3) -4:25-1:60-3:36-5:55-5:19 Kassaflöde/aktie kr 3) 0:15 2:70 2:34-6:20 0:35 Börskurs Geveko B-aktien, kr 4) 3:48 5:00 12:80 26:13 27:65 Antal aktier Antal anställda ), 2011 och 2010 redovisas för kvarvarande verksamhet. 2) 2008 och 2009 inklusive kostnader för Värdepappersförvaltning. 3) Justerat för nyemission under andra kvartalet ) Antal aktier har justerats för nyemission under andra kvartalet 2010 och uppgick justerat under 2008 och 2009 till Fr o m 1 juni 2010 uppgår antalet aktier till

7 MODERBOLAGET Verksamheten i moderbolaget AB Geveko består i huvudsak av koncernledning och administration av gemensamma funktioner. Tillgångarna består huvudsakligen av aktier i dotterbolag och likvida placeringar. Resultat Finansiella intäkter och kostnader uppgick netto till 1,0 (1,1) mkr. Moderbolagets resultat efter skatt uppgick under perioden januari-september till -17,7 (-10,5) mkr. Under tredje kvartalet var motsvarande siffror -12,8 (-1,6) mkr. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har för koncernen upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen samt IAS 34 Delårsrapportering och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR2, Redovisning för juridiska personer. De redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget är oförändrade jämfört med de som tillämpades vid upprättande av den senaste årsredovisningen. Nästa rapport Bokslutskommuniké publiceras den 24 februari Göteborg den 7 november Göran Eklund VD och Koncernchef 7

8 Granskningsrapport Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för AB Geveko (publ) (org nr ) för perioden 1 januari till 30 september. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsinformation grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Upplysning av särskild betydelse Utan att det påverkar vår slutsats ovan vill vi fästa uppmärksamheten på följande. Koncernens finansiella ställning är fortsatt svag. Som framgår av rapporten har Geveko för erhållit dispens från vissa lånevillkor. Diskussioner pågår med huvudbanker avseende Gevekos framtida finansieringsbehov och villkor för fortsatt finansiering. Enligt vår uppfattning är det en förutsättning för fortsatt drift, att ovanstående diskussioner resulterar i överenskommelser och åtgärder som säkerställer såväl långfristig finansiering som kortfristig finansiering av säsong Göteborg den 7 november ÖhrlingsPricewaterhouseCoopers AB Bror Frid Auktoriserad revisor 8

9 Koncernresultaträkning Mkr Juli-Sept Juli-Sept Jan-Dec KVARVARANDE VERKSAMHETER Nettoomsättning 361,0 381,2 694,7 807,0 978,1 Kostnad sålda varor -274,0-288,2-551,2-640,1-779,7 Bruttoresultat 87,0 93,0 143,5 166,9 198,4 Utvecklingskostnader -4,5-3,5-16,2-14,8-20,3 Försäljningskostnader -21,1-26,4-61,8-67,1-79,1 Administrationskostnader -21,3-18,7-61,4-72,5-96,8 Resultatandel från intressebolag - -1,9 - -4,7-5,2 Övriga intäkter och kostnader i rörelsen 3,5-6,2 5,5-6,7-30,8 Rörelseresultat 43,6 36,3 9,6 1,1-33,8 Utdelningsintäkter - - 0,4 0,6 - Ränteintäkter och liknande resultatposter 1,0 2,5 3,0 3,9 5,6 Räntekostnader och liknande resultatposter -9,7-11,3-25,1-27,5-38,0 Resultat före skatt 34,8 27,5-12,1-21,9-66,2 Skatt -0,4-0,8-1,6-1,1-5,5 Resultat efter skatt 34,4 26,7-13,7-23,0-71,7 VERKSAMHETER UNDER AVVECKLING Nettoomsättning 6,7 9,0 8,5 41,7 47,2 Rörelseresultat -2,8-6,4-11,1-24,6-45,8 Resultat före skatt -2,2-5,9-11,9-24,6-45,6 Skatt -1,7 - -1,7 0,1-0,5 Resultat efter skatt -3,9-5,9-13,6-24,5-46,1 KONCERNEN TOTALT Nettoomsättning 367,6 390,2 703,2 848, ,4 Rörelseresultat 40,7 29,9-1,5-23,5-79,6 Resultat före skatt 32,6 21,6-24,0-46,4-111,8 Skatt -2,1-0,8-3,3-1,0-6,0 Resultat efter skatt 30,5 20,8-27,3-47,4-117,8 Årets resultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 29,5 22,4-27,3-44,5-115,3 Innehav utan bestämmande inflytande 1,0-1,6 - -2,9-2,5 Resultat per aktie, kr Kvarvarande verksamheter 2:04 1:58-0:81-1:36-4:25 Verksamheter under avveckling -0:23-0:35-0:81-1:45-2:73 Resultat per aktie, kr 1:81 1:23-1:62-2:81-6:98 9

10 Rapport över totalresultat, Mkr Juli-Sept Juli-Sept Jan-Dec Periodens resultat 30,5 20,8-27,3-47,4-117,8 Övrigt totalresultat för perioden Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Värdeförändring kassaflödessäkring ,3 Valutakursdifferenser -2,2 2,6-1,0 3,3 4,1 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt -2,2 2,6-1,0 3,3 2,8 Summa totalresultat för perioden 28,3 23,4-28,3-44,1-114,9 Summa totalresultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 28,3 25,1-28,3-41,2-112,4 Innehav utan bestämmande inflytande - -1,7 - -2,9-2,5 10

11 Koncernbalansräkning, Mkr Sammandrag 30 Sept 30 Sept 31 Dec Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 78,2 82,6 82,4 Materiella anläggningstillgångar Mark och byggnader 43,7 47,3 48,3 Maskiner och inventarier 105,0 106,0 123,5 Pågående nyanläggningar 3,2 7,1 4,2 Summa materiella anläggningstillgångar 151,9 160,4 176,0 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intressebolag 44,7 42,5 43,4 Andra aktier och värdepapper 8,3 9,0 8,9 Andra långfristiga fordringar - 0,1 - Uppskjutna skattefordringar 4,0 3,6 4,1 Summa finansiella anläggningstillgångar 57,0 55,1 56,4 Summa anläggningstillgångar 287,1 298,1 314,7 Omsättningstillgångar Varulager 91,3 108,0 72,2 Kundfordringar 171,1 242,5 99,0 Övriga kortfristiga fordringar 28,4 28,2 27,1 Likvida medel 23,2 23,0 20,1 Tillgångar i verksamheter under avveckling 44,2 69,4 56,1 Summa omsättningstillgångar 358,2 471,0 274,4 Summa tillgångar 645,3 769,2 589,2 Eget kapital och skulder Kapital och reserver som kan hänföras till moderföretagets aktieägare Aktiekapital 202,5 202,5 202,5 Övrigt tillskjutet kapital 30,0 82,6 30,0 Reserver -54,6-74,5-9,5 Balanserat resultat -165,6-104,6 183,6 Summa hänförligt till moderbolagets aktieägare 12,3 106,0 - Innehav utan bestämmande inflytande - 5,7 - Summa eget kapital 12,3 111,7 39,4 Långfristiga skulder Räntebärande långfristiga skulder 8,9 34,4 12,9 Uppskjutna skatteskulder 9,6 10,8 8,8 Pensionsförpliktelser 1,3 1,8 1,5 Övriga avsättningar 3,2 5,4 3,4 Summa långfristiga skulder 23,0 52,4 26,6 Kortfristiga skulder Räntebärande kortfristiga skulder 407,6 345,4 328,4 Övriga kortfristiga skulder 169,0 227,5 154,6 Skulder i verksamheter under avveckling 33,4 32,3 40,1 Summa kortfristiga skulder 610,0 605,1 523,1 Summa eget kapital och skulder 645,3 769,2 589,2 11

12 Kassaflödesanalys, koncernen, Mkr Sammandrag JanSept Jan-Dec Kassaflöde i den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 22,4 9,2-14,0 Kassaflöde från förändringar av rörelsekapital -77,1-47,3 45,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten -54,7-38,1 31,8 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar, netto -3,3-5,0-5,8 Förvärv av materiella anläggningstillgångar, netto -12,2-1,0-18,2 Förändring av övriga anläggningstillgångar -4,1 19,0 16,7 Kassaflöde från verksamheter under avveckling -2,6-14,0-10,6 Kassaflöde från investeringsverksamheten -22,2-1,0 17,9 Förändring av räntebärande skulder 79,2 27,0-27,2 Periodens kassaflöde 2,4-12,0-13,3 Likvida medel vid periodens början 22,1 36,7 36,7 Kursdifferens i likvida medel - -0,4-1,3 Likvida medel vid periodens slut 24,5 24,3 22,1 Varav kvarvarande verksamheter 23,2 23,0 20,1 Varav verksamheter under avveckling 1,3 1,3 2,0 Förändring av eget kapital, Mkr Jan-Dec Ingående balans 39,4 189,9 189,9 Förändrad koncernstruktur - -31,9 - Övrigt 1,2-2,1 - Periodens totalresultat -28,3-44,1-150,5 Utgående balans 12,3 111,7 39,4 12

13 Resultaträkning, Moderbolaget, Mkr Jan-Dec Sammandrag Förvaltningskostnader -8,9-14,8-17,0 Övriga rörelsekostnader ,3 Rörelseresultat -8,9-14,8-27,3 Nedskrivning fordringar dotterbolag -9, ,2 Ränteintäkter och liknande resultatposter 12,3 17,9 22,3 Räntekostnader och liknande resultatposter -11,3-13,6-12,5 Resultat före skatt -17,7-10,5-61,7 Skatt - - Periodens resultat -17,7-10,5-61,7 Balansräkning, Moderbolaget, Mkr 30 Sept 30 Sept 31 Dec Sammandrag Anläggningstillgångar 106,0 95,6 108,6 Omsättningstillgångar 287,0 405,5 363,7 Summa tillgångar 393,0 501,1 472,3 Eget kapital 248,6 301,2 265,0 Långfristiga skulder 26,6 48,5 47,1 Kortfristiga skulder 117,8 151,4 160,2 Summa eget kapital och skulder 393,0 501,1 472,3 13

14 Segmentredovisning Juli-September Mkr Material Entreprenad Norden ) Övrigt 1) Verksamheter under avveckling Ofördelat Eliminering Koncernen Omsättning 165,1 214,9 1,0 1, ,1 367,6 Rörelsens kostnader -132,5-186,1-3,6-6,3-0,7 15,1-314,2 Resultatandel från intressebolag Rörelseresultat före avskrivningar 32,6 28,8-2,7-4,6-0,7-53,4 Rörelseresultat 27,3 22,9-3,4-5,2-0,9-40,8 Juli-September Mkr Material Entreprenad Norden Övrigt 2) Verksamheter under avveckling Ofördelat Eliminering Koncernen Omsättning 178,8 225,8 11,0 9,0-0,5-33,8 390,2 Rörelsens kostnader -161,8-192,4-7,9-12,2-3,9 33,8-344,3 Resultatandel från -1, ,9 intressebolag Rörelseresultat före 15,1 33,4 3,1-3,1-4,4-44,0 avskrivningar Rörelseresultat 9,6 25,2 4,1-6,2-2,9-29,8 Januari-September Mkr Material Entreprenad Norden Övrigt 2) Verksamheter under avveckling Ofördelat Eliminering Koncernen Omsättning 364,2 360,8 20,0 3, ,7 703,2 Rörelsens kostnader -309,3-355,3-27,9-16,1-2,3 45,7-665,2 Resultatandel från intressebolag Rörelseresultat före avskrivningar 55,0 5,5-7,9-12,3-2,3-37,9 Rörelseresultat 40,2-13,8-10,3-14,8-2,8 - -1,5 Januari-September Mkr Material Entreprenad Norden Övrigt 2) Verksamheter under avveckling Ofördelat Eliminering Koncernen Omsättning 426,7 422,9 36,9 41,7 16,0-95,4 848,7 Rörelsens kostnader -376,7-402,8-35,8-60,9-45,4 95,4-826,2 Resultatandel från intressebolag -5, ,6 - -4,7 Rörelseresultat före 44,7 20,0 1,1-19,2-28,9-17,8 avskrivningar Rörelseresultat 30,8 0,2 0,2-24,4-30, ,6 1) I segmentet Övrigt redovisas utveckling och försäljning av Intelligenta trafiksäkerhetsprodukter. 2) I segmentet Övrigt redovisas tillverkning och försäljning av färg till andra användningsområden än Vägmarkering samt utveckling och försäljning av Intelligenta trafiksäkerhetsprodukter. 14

15 Helår Mkr Material Entreprenad Norden Övrigt 1) Verksamheter under avveckling Koncernposter/ Ofördelat 2) Eliminering Koncernen Omsättning 487,3 528,5 40,9 47,3 17,9-96,4 1025,4 Rörelsens kostnader -442,8-508,8-42,8-86,6-62,2 96,4-1046,9 Resultatandel från intressebolag -5, ,2 Rörelseresultat före avskrivningar 39,3 19,7-1,9-39,4-44, ,7 Rörelseresultat 19,8 7,1-2,9-45,8-57, ,6 Anläggningstillgångar 92,6 135,5 5,4-81,2-271,3 Omsättningstillgångar 112,8 39,0 8,5 56,1 58,1-274,4 Skulder 12,5 23,5 1,1 40,1 472,6-549,8 1) I segmentet Övrigt redovisas tillverkning och försäljning av färg till andra användningsområden än Vägmarkering samt utveckling och försäljning av Intelligenta trafiksäkerhetsprodukter. 2) Geveko har sålt 20% av aktierna i det delägda ungerska entreprenadbolaget. Innehavet i Magyar Plastiroute uppgår från 30 juni till 44%. Det ungerska bolaget redovisas därmed under Ofördelat. Informationstillfällen Bokslutskommuniké 24 februari 2014 Årsredovisning april 2014 Årsstämma april 2014 Delårsrapport januari-mars april 2014 Delårsrapport januari-juni juli 2014 Kontaktinformation Göran Eklund, Koncernchef Tel: , goran.eklund@geveko.se Informationen i denna delårsrapport är sådan som AB Geveko ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 7 november kl AB GEVEKO (publ) Org. Nr: Box 2137, Göteborg, Telefon , info@geveko.se 15