Delårsrapport. 1 Januari 30 September 2016 VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER TREDJE KVARTALET VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER TREDJE KVARTALETS SLUT NYCKELTAL

Transkript

1 Delårsrapport 1 Januari 30 September 2016 TREDJE KVARTALET FÖRSTA NIO MÅNADERNA Intäkter från olja & gas $1,235 (3,003 ). Bruttoresultat från produktion $571 (1,387) med en marginal på 46% (46%). EBITDA -$124 (1,961 ). EBITDA för USA-verksamheten uppgick till $271 (680 ). Nettoresultat -$987 (-192 ). Resultat per aktie -$0.03 (-0.01). Intäkter från olja & gas inkl. realiserade derivat $2,332 (9,675 ). Bruttoresultat från produktion inkl. realiserade derivat $233 (5,760 ) med marginal på 10% (60%). EBITDA -$2,293 (1,904 ). EBITDA för USA-verksamheten justerat för alla derivat uppgick till $232 (1,243 ). Nettoresultat -$7,292 (-3,015 ). Resultat per aktie -$0.21 (-0.09).. VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER TREDJE KVARTALET Tecknat s.k. commitment letter för en refinansiering av skulder (pressrelease den 7 oktober 2016). Produktionsvolymer mer eller mindre i linje med andra kvartalet men väsentligt lägre än föregående år på grund av dålig lönsamhet i oljekällor. Tecken på stabilisering inom oljeoch gasmarknaden fortsatte under tredje kvartalet. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER TREDJE KVARTALETS SLUT Förhandlingar med långivare avseende refinansieringsavtal förväntas komma till avslut i närtid. Startat flera stängda brunnar för att återuppta produktion. NYCKELTAL Intäkter från olja & gas inkl. realiserade derivat Resultat från orealiserade derivat Bruttoresultat från produktion inkl. realiserade derivat Kv3 Kv3 Kv1-Kv3 Kv1-Kv3 Helår Bruttomarginal, % 46% 46% 10% 60% 47% EBITDA EBITDA för USA-verksamheten justerat för alla derivat EBIT EBT Nettoresultat Resultat per aktie (i US$) Produktion (fat per dag)

2 Brev till aktieägarna Kära aktieägare, Vårt tredje kvartal visar en marginell vinst i Dome Inc, där alla intäkter kommer från oljeoch gasförsäljning. Vårt resultat är påverkat av vår skuldsättning och våra räntekostnader. Finansiella kostnader adderas fortsättningsvis till skulden men vi förväntar oss en nedskrivning tillsammans med del av lånebeloppet. Produktionen har varit låg pga stängda brunnar, vilka vi har börjat att öppna upp under fjärde kvartalet. Vi säljer nu all produktion ohedgad vilken kommer att hedgas när vi får vår nya finansiering med Mutual of Omaha Bank på plats. Refinansierings processen har tagit stor del av vår arbetstid senaste året och vårt fokus har legat på finansieringsfrågor istället för underhåll och utveckling inom produktionen. Våra borrprogram är mer eller mindre redo att startas upp när vi kompletterat med ett par geologiska undersökningar för att optimera borrhålen. Vi förväntar oss att öka både produktion och vinst under Vi har erhållit ett flertal erbjudanden angående partnerskap och tillgångsförsäljningar under de senaste månaderna. Vi har beslutat att fokusera på refinansiering, ökning av produktion samt utvecklingsprogram innan vi utvärderar eventuella potentiella transaktioner. Vi har klarat av att behålla samtliga av våra tillgångar genom denna härdsmälta och vi hoppas att vi har en mycket starkare förhandlingsposition när nästa möjlighet till affär ges. Inrikespolitiska förändringar i USA kommer sannolikt att ha en betydande påverkan på oljeoch gaspriserna samt det generella affärsklimatet framgent. Vi förväntar oss lägre bolagsskatter i USA de närmaste åren samt förbättringar för att öka marginalen för energiproducenter i USA. OPEC visar samtidigt samarbetsvilja för att hålla oljepriserna på högre nivåer än vad vi tidigare erfarit. Allt detta är gynnsamt för Dome Energy. Vänliga hälsningar, Paul Mörch VD Houston, USA, 30 november

3 Operativ och finansiell genomgång Intäkter Under kvartal tre producerade företaget fat olja (84.011) vilket betyder 586 fat om dagen (913). Det låga oljepriset medförde stängning av flera brunnar, därav den lägre produktionen jämfört med tidigare år. Bruttoproduktion är företagets del av produktionen före licenskostnader och skatter. En del av gasproduktionen används för produktion av drivmedel till produktionsutrustning, och har därför inte rapporterats som produktion, och i flera brunnar kan detta vara en hög procentandel av den totala produktionen. Intäkter efter licenskostnader och skatter uppgick till (1.681) för kvartal tre. EBITDA Bruttoresultatet, vilket betyder nettointäkt från oljeoch gasförsäljning inkluderat realiserat resultat från försäljning av hedgar efter produktionskostnader, blev 571 (1.387) vilket ger en marginal på 46% (46%) för tredje kvartalet. EBITDA blev -124 (1.961) för kvartal tre. EBITDA för den amerikanska verksamheten blev 271 (680). Nettoresultat Avskrivningar och nedskrivningar för kvartal tre uppgick till (-367). Inga nedskrivningar gällande oljeoch gastillgångar har genomförts under tredje kvartalet. Finansiella intäkter (212) är inte kassaflödesgenererande pga valutaomräkningar. Finansnetto uppgick till 293 (-1.786) för kvartal tre. Ingen skatt har betalats i USA eller Sverige under tredje kvartalet. Nettoresultatet för tredje kvartalet landande på -987 (-192) Finansiell ställning och kassaflöde Per den 30 september 2016 fanns det 556 i kontanta medel. Räntebärande skulder var efter amortering till Societe Generale och försäljning av hedgar som en del i refinansieringsavtalet som kommunicerats den 30 maj

4 Finansiell Översikt Resultaträkning för koncernen i sammandrag Kv3 Kv3 Kv1-Kv3 Kv1-Kv3 FY Kv3 Kv3 Kv1-Kv3 Kv1-Kv3 FY Not Nettoomsättning Övriga intäkter Intäker från derivat Summa intäkter Operativa kostnader Övriga externa kostnader EBITDA Av- och nedskrivningar EBIT Finansiella intäkter Finansiella kostnader Finansnetto EBT Skatt Periodens resultat Resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Periodens totalresultat Result per aktie Resultat per aktie, USD/SEK -0,24-0,05-1,78-0,74-12,35-0,03-0,01-0,21-0,09-1,46 Resultat per aktie efter utspädning, USD/SEK * -0,24-0,05-1,78-0,74-12,35-0,03-0,01-0,21-0,09-1,46 * Utspädning har inte beaktas om förlusten per aktie blir lägre 4

5 Koncernens rapport över totalresultatet i sammandrag Kv3 Kv3 Kv1-Kv3 Kv1-Kv3 FY Kv3 Kv3 Kv1-Kv3 Kv1-Kv3 FY Periodens resultat Övrigt totalresultat Valutakursdifferenser Övriga totalresultat för perioden, netto efter skatt Summa totalresultat Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Summa totalresultat för perioden

6 Rapport över koncernens finansiella ställning i sammandrag TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Olje- och gastillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Övriga anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga ej räntebärande fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Summa eget kapital SKULDER Långfristiga skulder Långfristiga räntebärande skulder Övriga avsättningar Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder Leverantörsskulder och korta skulder Summa kortfristiga skulder SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL

7 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag Kv3 Kv3 FY Kv3 Kv3 FY Ingående balans Periodens resultat Övrigt totalresultat Summa totalresultat Nyemission Valutakurs- och omräkningsdifferenser Utgående balans Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Summa eget kapital

8 Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag Kv3 Kv3 Kv1-Kv3 Kv1-Kv3 FY Kv3 Kv3 Kv1-Kv3 Kv1-Kv3 FY Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Förändring i rörelsekapitalet Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Omräkningsdifferens likvida medel Likvida medel vid periodens slut

9 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Kv3 Kv3 Kv1-Kv3 Kv1-Kv3 FY Kv3 Kv3 Kv1-Kv3 Kv1-Kv3 FY SEK Thousand USD Thousand Nettoomsättning Övriga intäkter 2 0 Summa intäkter Övriga externa kostnader EBITDA EBIT Resultat från andelar i koncernbolag Finansiella intäkter Finansiella intäkter från koncernbolag Finansiella kostnader Finansnetto EBT Skatt Periodens resultat Moderbolagets rapport över totalresultat i sammandrag Kv3 Kv3 Kv1-Kv3 Kv1-Kv3 FY Kv3 Kv3 Kv1-Kv3 Kv1-Kv3 FY Periodens resultat Övriga totalresultat för året, netto efter skatt Summa totalresultat Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Summa totalresultat för perioden

10 Moderbolagets balansräkning i sammandrag TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Aktier i dotterbolag Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga ej räntebärande fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Summa eget kapital SKULDER Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa skulder SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL Moderbolagets förändring av eget kapital i sammandrag Ingående balans Periodens resultat Övrigt totalresultat Summa totalresultat Nyemission Utgående balans

11 Koncernens nyckeltal Belopp i om inget annat anges Kv3 Kv3 Kv1-Kv3 Kv1-Kv3 FY Resultat Nettoomsättning Övriga intäkter Omsättningsförändring, % -25% 30% -51% 75% 15% EBITDA Nettoresultat Avkastningsmått Räntabilitet på eget kapital, % nmf. -0,8% nmf. -11,7% nmf. Räntabilitet på tillgångar, % neg. neg. neg. neg. neg. Finansiell ställning Soliditet, % neg. 28,0% neg. 28,0% neg. Totala tillgångar Eget kapital Per aktie Antal utestående aktier Antal utestående aktier (efter utspädning) Vägt antal aktier Vägt antal aktier (efter utspädning) Resultat per aktie, USD -0,03-0,01-0,21-0,09-1,46 Resultat per aktie efter utspädning, USD* -0,03-0,01-0,21-0,09-1,46 Eget kapital per aktie, USD -0,87 0,75-0,87 0,75-0,62 Eget kapital per aktie efter utspädning, USD -0,87 0,75-0,87 0,75-0,62 Anställda Genomsnittligt antal anställda * Utspädning har inte beaktas om förlusten per aktie blir lägre. 11

12 Noter Redovisningsprinciper Denna delårsrapport över Dome Energy-koncernen (Dome Energy AB, Dome Energy Inc) har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och IAS 34. Delårsrapporten över moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen, kapitel 9 Delårsrapport. Samma redovisningsprinciper har används som beskrivs i årsredovisningen Not 1 Risker och osäkerheter Koncernen utsätts för risker som beskrivs i Årsredovisningen 2015, not 3. Koncernens verksamhet utsätts för olika finansiella risker. De finansiella risker som koncernledningen beaktar är: 1) Marknadsrisk (innefattande valutarisk, prisrisk samt kassaflödes- och verkligt-värde-risk i räntor); 2) Kreditrisk och 3) Likviditetsrisk och finansieringsrisk. Koncernens övergripande riskhanteringspolicy fokuserar på att identifiera, utvärdera och planera för risker för att eftersträva att minimera potentiella ogynnsamma effekter på resultat och likviditet som följd av de finansiella riskerna. De huvudsakliga finansiella risker som identifierats inom koncernen är prisrisk på råvaror, valutarisk, och likviditetsrisk. De finansiella investeringarna utsätts för prisrisk och likviditetsrisk om ökade investeringar krävs och inte kan finansieras. Not 2 Valutakurser Vid upprättande av de finansiella rapporterna har nedanstående valutakurser används: Genomsnitts -kurs Kv3 Kv3 Kv1-Kv3 Kv1-Kv3 Helår Genomsnitt s-kurs Balansdagskurs Genomsnittskurs Balansdagskurs Genomsnittskurs Balansdagskurs Genomsnittskurs Balansdagskurs Balansdagskurs SEK/USD Not 3 Intäkter från oljeoch gasförsäljning, övriga intäkter och intäkter från derivat Kv3 Kv3 Kv1-Kv3 Kv1-Kv3 Helår Kv3 Kv3 Kv1-Kv3 Kv1-Kv3 Helår Olja Gas NGL Summa intäkter från oljeoch gasförsäljning Vinst vid avyttringar Övriga intäkter Summa övriga intäkter Realiserade intäkter från derivat WTI Brent Gas Summa realiserade intäkter från derivat

13 Forts. Not 3 Intäkter från oljeoch gasförsäljning, övriga intäkter och intäkter från derivat Orealiserade intäkter från derivat Kv3 Kv3 Kv1-Kv3 Kv1-Kv3 Helår Kv3 Kv3 Kv1-Kv3 Kv1-Kv3 Helår WTI Brent Gas Summa orealiserade intäkter från derivat Summa intäkter från derivat , Not 4 Avskrivningar och nedskrivningar Kv3 Kv3 Kv1-Kv3 Kv1-Kv3 Helår Kv3 Kv3 Kv1-Kv3 Kv1-Kv3 Helår Avskrivningar Värdeminskning Förändring av återställningsreserv Nedskrivningar Summa avskrivningar och nedskrivningar Not 5 Transaktioner med närstående För det tredje kvartalet har inte Håkan Gustafsson, styrelseordförande, och Petter Hagland, styrelseledamot, fakturerat Dome Energy för några konsulttjänster eller något styrelsearvode. 13

14 Finanskalender Kv4-rapport 28 februari 2017 Kv1-rapport 31 maj 2017 Kv2-rapport 31 augusti 2017 Kv3-rapport 30 november 2017 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna kvartalsrapport ger en rättvisande bild av koncernens verksamhet, ställning och resultat och beskriver det risker och osäkerheter som bolaget och dess dotterbolag står inför för. Stockholm den 30 november 2016 Paul Mörch Håkan Gustafsson Petter Hagland VD & Styrelseledamot Styrelseleordförande Styrelseledamot Rapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. För mer information, vänligen kontakta: Paul Morch, CEO Tel: Adress: Dome Energy AB (publ) Engelbrektsgatan 9-11 SE Stockholm, Sweden Denna information är sådan information som Dome Energy AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 30 november 2016 kl CET i en engelsk version. Om Dome Energy AB (publ) Dome Energy är ett oberoende oljeoch gasbolag listad på Nasdaq First North i Sverige (Kortnamn: DOME). Mangold Fondkommission, tel , är Bolagets Certified Adviser. Huvudkontoret ligger i Houston, Texas, och Bolaget inriktar sig på utveckling och produktion av oljeoch gastillgångar på land i USA. För mer information besök 14