Delårsrapport januari juni 2018 SyntheticMR AB (publ) Q3 Q4

Transkript

1 Delårsrapport januari juni 2018 SyntheticMR AB (publ) Q1 Q2 Q3 Q4

2 Andra kvartalet i korthet Ø SyntheticMR hade en försäljningstillväxt på 97 % i det andra kvartalet jämfört med föregående år. Ø Nettoomsättningen uppgick till 11,1 Mkr (5,7) Ø Rörelseresultatet ökade till 4,4 Mkr (0,03) Ø Periodens resultat uppgick till 3,2 Mkr (0) Ø Resultat per aktie uppgick till 0,80 kr (0,00) Ø Försäljningen de senaste 12 månaderna uppgick till 42,6 Mkr (27,6) Första halvåret i korthet Ø Nettoomsättningen uppgick till 21,8 Mkr (14,9), vilket innebar en försäljningstillväxt om 47 procent Ø Rörelseresultat ökade till 7,9 Mkr (3,5) Ø Periodens resultat uppgick till 6,0 Mkr (2,7) Ø Resultat per aktie uppgick till 1,48 kr (0,67) Väsentliga händelser under kvartal 2 Marknad och försäljning SyntheticMR har erhållit ytterligare godkännande av FDA för bolagets programvara SyMRI. Godkännandet avser klinisk användning av SyMRI tillsammans med MR-kameror från Philips. Detta innebär nu att SyMRI är godkänd för försäljning i USA tillsammans med MR kameror från Philips och GE Healthcare. SyntheticMR har under kvartalet sålt de första MAGiC licenserna till GE Healthcare i Kina. MAGiC blev under första kvartalet 2018 regulatoriskt godkänt av CFDA. Väsentliga händelser efter kvartalets utgång Inga väsentliga händelser efter kvartalet utgång Omsättning per kvartal och rullande 12 mån Nyckeltal 2018 april-juni 2017 april-juni 2018 jan-juni 2017 jan-juni 2017 jan-dec Nettoomsättning, Tkr Försäljningstillväxt, % Rörelseresultat, Tkr Rörelsemarginal, % Periodens resultat, Tkr Resultat per aktie, före/efter utspädning, sek 0,80 0,00 1,48 0,67 2,07

3 VD har ordet Tillväxten vad avser intäkter, resultat och kassaflöde har fortsatt under Q Omsättningsökningen under årets andra kvartal uppgick till 97 procent i jämförelse med samma period föregående år. Omsättningen för kvartalet och första halvåret var 11,1 Mkr (+97%) respektive 21,8 Mkr (+47%). Rörelseresultatet uppgick till 4,4 Mkr vilket gav en rörelsemarginal på 39 %. På rullande 12 månader basis uppgick omsättningen till 42,6 Mkr (+54%) med ett rörelseresultat på 15,5 Mkr. (marginal 36%). Utfallet i kassaflödet visar fortsatt på en stark konvertering av resultat till kassa. Kassaflödet för de första 6 månaderna uppgick till 7,4 Mkr (3,3 Mkr) med ett resultat efter skatt på 6,0 Mkr (2,7 Mkr). På rullande 12 månader var kassaflödet 11,8 Mkr (6,1 Mkr) med ett resultat efter skatt på 11,6 Mkr (4,3 Mkr) Försäljningen av MAGiC licenser är i enlighet med våra förväntningar. Vi har under andra kvartalet levererat de första licenserna till GE Healthcare i Kina, som en direkt följd av det regulatoriska godkännande som skedde av MAGiC i Kina under första kvartalet i år. Den kinesiska marknaden är den snabbast växande marknaden. De kundvärden vi erbjuder passar väl med de behov som finns i Kina. Siemens lanserade under andra kvartalet syngo.via Open Apps, där SyMRI är en av de applikationer som Siemens kunder kan licensiera. Affärsmodellen i denna kanal bygger på abonnemangsform med en årlig avgift per samtidig användare. Siemens är tidigt ute med att erbjuda kliniska applikationer enligt denna affärsmodell till sina kunder. Jag ser stora möjligheter att hela branschen kan komma att transferera till affärsmodeller som bygger på abonnemangsform, vilket många andra branscher gjort tidigare. Förändringen kommer dock ske successivt. Initialt förväntas begränsade volymer i denna kanal då Siemens nu befinner sig i fasen att etablera, tillgängliggöra och introducera plattformen samt affärsmodellen på marknaden. Under ISMRM (International Society for Magnetic Resonance in Medicine) i Paris presenterade Philips den senaste versionen av vår produkt i sin monter. Vi fortsätter arbeta tillsammans med Philips för att förenkla försäljning till sjukhus och kliniker. En positiv utveckling under kvartalet var att vi erhöll godkännande från amerikanska FDA för klinisk användning av SyMRI tillsammans med MRkameror från Philips. Genom fler regulatoriska godkännanden möjliggör vi för etableringen av vår produkt på den globala marknaden. Under maj månad var vi representerade på Neuro Summit i London. En av huvudpunkterna var kvantitativ MR och diagnos av individen. En tydlig slutsats från presentationer och den paneldiskussion som vi deltog i var att vården behöver enklare och mer tillgängliga verktyg för att öka användningen av kvantitativ MR vid diagnos och uppföljning av patienter. Det stärker och validerar den strategi som vi valt, att genom våra partnersamarbeten leverera en väl integrerad produkt för att tillgodose marknadens behov av kvantitativ MR Det andra kvartalet var positivt avseende vår försäljningsutveckling och vi ser framsteg i våra partnersamarbeten. En etablering av ny teknologi tar tid, vi följer planen, och är väl positionerade för att fortsatt öka vår installerade bas. Stefan Tell VD SyntheticMR AB

4 Bolagets finansiella utveckling Intäkter Nettoomsättningen under andra kvartalet ökade med 97 procent och uppgick till Tkr (5 657). Den ackumulerade omsättningen för 2018 uppgick till Tkr (14 846) vilket är en ökning med 47 procent. Ökningen för kvartalet och första halvåret i jämförelse med samma perioder föregående förklaras till stor del av att försäljningen av MAGiC licenser via GE Healthcare har ökat. MSEK Omsättning per kvartal och rullande 12 mån Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Rörelseresultat Rörelsens kostnader i andra kvartalet har ökat jämfört med samma period föregående år och uppgick till Tkr ( Tkr). Ackumulerat uppgick kostnaderna till Tkr jämfört med Tkr. Ökningarna hänförs till fler anställda och högre konsultkostnader än samma perioder föregående år. Vidare fortsätter större satsningarna inom marknad och kommunikation Revenue per Q Revenue R12 Rörelseresultatet i kvartalet uppgick till Tkr (34) vilket motsvarar en rörelsemarginal på 39 procent (1). Rörelseresultat på rullande 12 månader uppgick till Tkr (8 269) Rörelseresultat per kvarta och rullande 12 mån Valutaeffekt Bolaget påverkas av den amerikanska dollarns och eurons utveckling gentemot den svenska kronan eftersom huvuddelen av faktureringen sker i dollar och euro, medan huvuddelen av kostnaderna är i svenska kronor. I perioden har resultatet påverkats positivt av förändringar i valutakurser och uppgår netto till 575 Tkr (-157). Ackumulerat uppgick den positiva valutaeffekten till 309 Tkr (-262). Försäljningen i USD under andra kvartalet är fakturerad till en genomsnittskurs på 8,70 SEK/USD jämfört med 8,74 SEK/USD för samma period föregående år. Bolaget använder inga säkringsinstrument för att säkra valutarisker, vilket innebär att valutakursförändringar påverkar resultaträkningen. Aktivering av utvecklingskostnader Andra kvartalets investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick till 902 Tkr (702). Motsvarande siffra för första halvåret är Tkr (1 451). Investeringarna i immateriella tillgångar avser aktiverade utvecklingskostnader och patent. Resultat och resultat per aktie Skatt på första halvårets resultat uppgick till Tkr (-796). Skatten avser förändring av uppskjuten skattefordran på värderade underskottsavdrag och har således ingen kassaflödespåverkan. Resultat efter skatt för kvartalet uppgick till Tkr (1). Detta gav ett resultat per aktie på 0,80 kr (0,00). Motsvarande resultat för första halvåret 2018 uppgick till Tkr (2 708) och gav ett resultat per aktie på 1,48 kr (0,67) MSEK q q q q q q EBIT q q q q RM12 q q q q2-2018

5 Kassaflöde och likviditet För andra kvartalet uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten till Tkr (3 202). Motsvarande siffra för första halvåret uppgick till Tkr (4 798). Ökningen beror på bolagets ökade rörelseresultat. Per 30 juni 2018 uppgick bolagets likvida medel till Tkr (12 665). Finansiell ställning Bolagets balansomslutning uppgick till Tkr (31 478) per den 30 juni 2018 och soliditeten var 85,4 (84,4) procent. Per den 30 juni 2018 uppgick de kortfristiga fordringarna till Tkr (6 510). Fordringarna utgörs huvudsakligen av kundfordringar. Bolaget har en checkkredit om Tkr som under perioden varit outnyttjad. Som säkerhet för denna kredit har en företagsinteckning om Tkr lämnats. Eget kapital uppgick vid periodens slut till Tkr (26 575). Bolaget har inga räntebärande skulder. Medarbetare Vid periodens utgång uppgick antalet anställda i bolaget till 16 (15) personer. Genomsnittligt antal medarbetare uppgick för kvartalet till 15 (13) personer. Transaktioner med närstående Inga transaktioner av betydande omfattning har skett med närstående under innevarande period eller jämförelseperioden. Risk och osäkerhetsfaktorer SyntheticMRs verksamhet och resultat påverkas av en rad yttre och inre faktorer. Det fortgår en kontinuerlig process för att identifiera alla förekommande risker samt bedöma hur respektive risk skall hanteras. De mest relevanta riskerna och osäkerhetsfaktorerna beskrivs i årsredovisningen för 2017 och avser finansiella, - och operationella risker. Inga ytterligare väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer än de som finns beskrivna i årsredovisningen 2017 har tillkommit under Bolaget har liksom de flesta andra medicintekniska bolag ett ojämnt orderflöde över året och variationen i enskilda kvartal kan vara stor. Aktiedata och ägare Aktiekapitalet per den 30 juni 2018 uppgick till ,316 kr och antalet aktier till stycken. Samtliga aktier äger lika rätt till bolagets tillgångar och vinst. En aktie medför 1 röst. Bolagets aktier listades den 18 oktober 2013 på Spotlight Stock Market (fd Aktietorget).

6 Resultaträkning och rapport över totalresultat Resultaträkning Kvartal 2 Första halvåret Helår Tkr Rörelsens intäkter Nettoomsättning Aktiverat arbete för egen räkning Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat från finansiella poster Resultat före skatt Skatt på periodens resultat Periodens resultat Rapport över totalresultat Periodens resultat Övrigt totalresultat Totalresultat för perioden Resultat per aktie före utspädning 0,80 0,00 1,48 0,67 2,07 Resultat per aktie efter utspädning 0,80 0,00 1,48 0,67 2,07

7 Balansräkning TILLGÅNGAR Tkr ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för FoU-arbeten Patent Summa immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Summa materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Summa finansiella anläggningstillgångar SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Övriga kortfristiga fordringar Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga fordringar Kassa och bank SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital Aktiekapital Fond för utvecklingsutgifter Fritt eget kapital Överkursfond Balanserat resultat Periodens resultat SUMMA EGET KAPITAL Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skatteskuld Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

8 Rapport över kassaflöden Kvartal 2 Första halvåret Helår Tkr DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Betald ränta Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Förändring av kundfordringar Förändring av övriga rörelsefordringar Förändring av leverantörsskulder Förändring av övriga rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHETEN Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT

9 Rapport över förändringar i eget kapital Tkr Bundet eget kapital Aktiekapital Fond för utvecklingsutgifter Överkursfond Fritt eget kapital Balanserat resultat Periodens resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital Resultatdisp enligt årsstämmans beslut Överföring fond för utvecklingsutgifter Återföring avskrivningar Totalresultat för perioden Utgående eget kapital Eget kapital balansräkning per Justering vid övergång till IFRS Justerat Ingående eget kapital Resultatdisp enligt beslut på årsstämman Överföring fond för utvecklingsutgifter Återföring avskrivningar Totalresultat för perioden Utgående eget kapital Ingående eget kapital Resultatdisp enligt årsstämmans beslut Överföring fond för utvecklingsutgifter Återföring avskrivningar Totalresultat för perioden Utgående eget kapital

10 Nyckeltal för perioden 2018 april-juni 2017 april-juni 2018 jan-juni 2017 jan-juni 2017 jan-dec Nettoomsättning, Tkr Försäljningstillväxt, % Rörelseresultat, Tkr Rörelsemarginal, % Periodens resultat, Tkr Kassaflöde från löpande verksamhet, Tkr Eget kapital, Tkr Balansomslutning, Tkr Soliditet % 85,4 84,4 85,4 84,4 82,5 Avkastning på eget kapital, % Antal anställda Antal aktier vid periodens slut före/efter utspädning Genomsnittligt antal aktier vid periodens slut före/efter utspädning Data per aktie Resultat per aktie, före/efter 0,80 0,00 1,48 0,67 2,07 utspädning, sek Kassaflöde från den löpande 1,09 0,79 2,24 1,19 2,64 verksamheten, sek Eget kapital per aktie, före/efter 9,26 6,58 9,26 6,58 7,98 utspädning, sek Utdelning per aktie Försäljningstillväxt Procentuell förändring i försäljning jämfört med samma period föregående år. Rörelsemarginal % Rörelseresultat inklusive finansiella intäkter dividerat med nettoomsättning. Soliditet % Periodens utgående eget kapital dividerat med periodens utgående balansomslutning. Avkastning på eget kapital, % - Periodens resultat (rullande 12 månader) dividerat med genomsnittligt eget kapital. Antal anställda - Genomsnittligt antal anställda under perioden. Resultat per aktie - Periodens resultat dividerat med genomsnittet av antalet utestående aktier under perioden Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med genomsnittet av antalet utestående aktier under perioden Eget kapital per aktie - Eget kapital dividerat med antalet utestående aktier vid periodens slut.

11 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 med beaktande av de undantag från och tillägg till IFRS som anges i RFR 2 och årsredovisningslagen. Svensk lagstiftning tillåter att International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom som de antagits EU, tillämpas på koncernnivå. SyntheticMR AB (publ) upprättar ingen koncernredovisning utan tillämpar istället Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Rekommendationens huvudregel innebär att SyntheticMR skall tillämpa IFRS så långt detta är möjligt inom ramen för Årsredovisningslagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats som i den senaste årsredovisningen för 2017 förutom redovisning i enlighet med IFRS 9 och IFRS 15. Dessa standarder har börjat tillämpas från och med 1 januari Tillämpningen av IFRS 9 har inte påverkat bolagets finansiella rapporter. Tillämpningen av IFRS 15 har skett framåtriktat och har haft påverkan på bolagets finansiella rapporter, se nedan tabell samt not 26 i årsredovisningen för Vidare har IFRS 15 inneburit utökade upplysningskrav, se tabell nedan. Uppdelning av intäkter. Utöver finansiella data som definieras i IFRS, presenteras specifika nyckeltal, s.k. alternativa nyckeltal för att återspegla resultatet i den underliggande verksamheten och öka jämförbarheten mellan olika perioder. Dessa alternativa nyckeltal ersätter inte finansiella data som definieras i IFRS. Upplysningar enligt IAS A framkommer förutom i de finansiella rapporterna även i övriga delar av delårsrapporten. Vid upprättande av delårsrapporten krävs att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar företagets resultat och ställning samt lämnad information i övrigt. Bolaget utvärderar dessa löpande baserat på historisk erfarenhet samt förväntningar på framtida händelser som anses rimliga under rådande förhållanden. De uppskattningar för redovisningsändamål som blir följden av dessa kommer, definitionsmässigt, sällan att motsvara det verkliga resultatet. Segmentsrapportering Ett rörelsesegment är en del av bolaget som bedriver verksamhet från vilken den kan generera intäkter och ådra sig kostnader och för vilka det finns fristående finansiell information tillgänglig. Ett rörelsesegments resultat följs vidare upp av företagets högste verkställande beslutsfattare, vilket av bolaget den verkställande direktör är identifierad som. Företagsledningen har fastställt segmenten baserat på den information som behandlas av verkställande direktören och som används som underlag för att fördela resurser och utvärdera resultat. I denna interna rapportering utgör bolaget ett segment.

12 Intäkternas fördelning Bolaget har en kund vars omsättning överstiger 10 procent av bolagets totala nettoomsättning. Kvartal 2 Första halvåret Geografisk marknad Sverige Övriga länder SUMMA Intäktsslag Licenser Service och Support SUMMA Tidpunkt för redovisning Licenser överförda vid viss tidpunkt Tjänster överförda över tid SUMMA Brygga för intäkter och periodens resultat efter tillämpning av IFRS 15. Nedan tabell visar periodens intäkter och resultat vid redovisning i enlighet med IFRS 15 med tillhörande övergångseffekter. Summa av respektive kategori visar omräknade siffror som är jämförbara med tidigare redovisningsprinciper Redovisade intäkter Omräkning till IAS 18 Minskning hänförligt till rörlig prismodell Omräknade intäkter Redovisad skatt Omräkning till IAS 18 Minskning hänförligt till rörlig prismodell Omräknad skatt Redovisat Periodens resultat Omräkning till IAS 18 Minskning hänförligt till rörlig prismodell Omräknad Periodens resultat

13 Finansiella tillgångar och skulder Samtliga finansiella tillgångar och skulder har korta löptider. Härav bedöms de verkliga värdena på samtliga finansiella instrument ungefärligen motsvara redovisade värden. 30 juni 2018 Kund- och lånefordringar Finansiella skulder Summa redovisat värde Verkligt värde Likvida medel Kundfordringar Övriga fordringar Summa tillgångar Leverantörsskulder Summa skulder december 2017 Kund- och lånefordringar Finansiella skulder Summa redovisat värde Verkligt värde Likvida medel Kundfordringar Övriga fordringar Summa tillgångar Leverantörsskulder Summa skulder

14 SyntheticMR i korthet SyntheticMR utvecklar analys- och avbildningsmetoder för magnetisk resonanstomografi (MR eller MRI på engelska) som kan förkorta undersökningstiden och samtidigt leverera mer information till klinikern. SyntheticMRs unika teknologi mäter absoluta värden av vävnad i hjärnan och genererar justerbara kontrastbilder, automatisk segmentering av biomarkörer och kvantitativa data med en enda MR sekvens. SyntheticMRs produkt SyMRI säljs genom partnersamarbeten med Siemens, Philips och Sectra, samt som en kundanpassad version av GE Healthcare. Bolaget grundades 2007 av Dr Marcel Warntjes baserat på innovationer som utvecklats på Center for Medical Image Science and Visualization (CMIV) i Linköping. SyntheticMR har 16 anställda med kontor beläget i Linköping. Vision och strategi SyntheticMRs vision är att skapa ett paradigmskifte inom MR och leda utvecklingen av kvantitativ MRI. Med SyMRI erbjuds läkaren objektivt beslutsstöd, vilket kan leda till snabbare och mer tillförlitliga diagnoser. Samtidigt kan det mer effektiva arbetsflödet bidra till kortare vårdköer och mindre tid i MR-kameran, vilket leder till en bättre upplevelse för patienten. På så sätt ökar produktivitet och patientnytta på kundernas kliniker, vilket genererar långsiktigt god lönsamhet för SyntheticMR och dess aktieägare. Bolagets kärnkompetens består i att utveckla och kommersialisera produkter baserade på den senaste forskningen inom området. Detta sker i nära samarbete med utvalda kliniker och sjukhus för att säkerställa att de produkter som tas fram motsvarar marknadens krav och behov. Försäljningsstrategi SyntheticMRs strategi är att nå ut till en bred, global marknad genom partnersamarbeten med ledande aktörer på MR-marknaden. SyntheticMR har ett licensavtal sedan 2014 med GE Healthcare, en av de största och ledande MR- tillverkarna globalt, vilket ger GE Healthcare rätt att sälja en integrerad och kundanpassad version av SyMRI direkt till sina kunder. SyntheticMR har även samarbets- och co-marketingavtal med Philips sedan 2015 och Siemens sedan 2016, vilket gör SyMRI kompatibelt med deras MR-kameror. SyMRI säljs även som plug-in till SECTRAs PACS och erbjuds även sedan andra kvartalet 2018 genom syngo.via Open Apps vilken är en del av Siemens digitala ekosystem. SyntheticMRs produkter säljs främst av återförsäljare genom våra partners, men SyntheticMR har även nära kontakt med flera internationellt erkända referenskunder som bedriver viktig forskning inom radiologi och neurologi.

15 Översiktlig granskning Denna rapport har ej granskats av bolagets revisor. Årsstämma Årsstämma ägde rum i SyntheticMRs kontorslokaler den 25 april 2018, kl Storgatan 11, Linköping Ytterligare information Fredrik Jeppsson, Ekonomichef och IR ansvarig Tel: fredrik.jeppsson@syntheticmr.com Stefan Tell, VD Tel: Tel: , stefan.tell@syntheticmr.com Kommande finansiell information Delårsrapport juli-september - 16 november 2018 Delårsrapport oktober-december - 21 februari 2019 Informationen i detta pressmeddelande är sådan som SyntheticMR AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning (EU) nr 596/2014. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 22 augusti Styrelsen försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av bolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget står inför. Stockholm den 22 augusti 2018 SyntheticMR AB (publ) Styrelsen