Autocall Sverige & Europa Ackumulerande 2



Relevanta dokument
SMART BONUS SvERIGE. Valutaexponering. Mangold Fondkommission AB Morgan Stanley. 2 % av nominellt belopp

+ Stark inhemsk konsumtion. + Stark konjunktur med förbättrad arbetsmarknad. + Svag svensk krona gynnar exportberoende bolag.

Sprinter Platå SSAB. Platå SSAB. Kategori Erbjuds av Emittent. Kapitalskydd Underliggande Löptid Genomsnittsberäkning Valutaexponering

Sprinter OMX Balanserad start

SPRINTER PLATÅ BUFFERT OMX 3. Riskindikator. Kategori. Sprinter. Indikativ deltagandegrad 200 % (lägst 150 %) Erbjuds av. Mangold Fondkommission AB

Autocall OIja Ackumulerande

SPRINTER OMX 5. + Stark inhemsk konsumtion. + Stark konjunktur med förbättrad arbetsmarknad. + Svag svensk krona gynnar exportberoende bolag.

Aktieindexobligation Europa 4

SPRINTER PLATÅ BUFFERT OMX. Kategori. Indikativ deltagandegrad 200% (lägst 150 %) Platåspann 80 % % Riskbarriär 60 % Sprinter Erbjuds av

+ Stark inhemsk konsumtion. + Stark konjunktur med förbättrad arbetsmarknad. + Svag svensk krona gynnar exportberoende bolag. Riskindikator.

Autocall Nordamerika Low Trigger Ackumulerande

SMART BONUS ASIA PACIFIC. MSCI Taiwan Index, TOPIX Index, HSCEI Index. Mangold Fondkommission AB

Sprinter OMX 6. + Stark inhemsk konsumtion. + Stark konjunktur med förbättrad arbetsmarknad. + Svag svensk krona gynnar exportberoende bolag.

Aktieindexobligation Europa 3 år

Smart Bonus Europa & Storbritannien

Aktieindexobligation Sverige 8

Aktieindexobligation Asia Pacific 2

Twin-win Sprinter Sverige 19

Sprinter Platå Plus Europa

Autocall Sverige & Europa Ackumulerande

Autocall Swedbank & Electrolux Ackumulerande

Sprinter Platå Plus H&M

Autocall GreenTech Low Trigger Ackumulerande 3

Aktieindexobligation Sverige 7

AUTOCALL. Emission 1 H&M / OMX ACKUMULERANDE. Årliga kuponger Attraktiv risk- och avkastningsprofil Tillväxt i svensk ekonomi

Aktieindexobligation Sverige 9

Smart Bonus Sverige 2. + Stark inhemsk konsumtion. + Stark konjunktur med förbättrad arbetsmarknad. + Svag svensk krona gynnar exportberoende bolag.

Autocall Combo Nordiska Bolag Kuponggaranti

Aktieindexobligation Europa 2

Indexbevis OMX 3. Kategori Erbjuds av Emittent Garant. Kapitalskydd Underliggande Löptid Genomsnittsberäkning Valutarisk ISIN Teckningskurs

Sprinter Sverige Twin-Win 4

SPRINTER. Emission 1 TWIN WIN SVERIGE 20. Möjlig avkastning vid både stigande och fallande börsutveckling. Tillväxt i svensk ekonomi.

Sprinter Platå Plus Statoil

Kategori. Indikativ kupong 1 30 % (Lägst 25 %) Indikativ kupong 2 60 % (Lägst 55 %) Kupongbarriär 1 60 % Kupongbarriär % Riskbarriär 60 %

Twin-Win Sprinter Europa 5

Autocall USA, Japan & Europa Ackumulerande 2 +/-

Kategori. Autocall Erbjuds av. Inlösenbarriär 75 % Kupongbarriär 75 % Riskbarriär 50 % Indikativ ack. kupong 15 % / år (Lägst 12 %)

Twin-Win Sprinter Sverige 11

Twin-Win Sprinter Europa 4

AUTOCALL FORDONSINDUSTrI AcKUMULERANDE +/- Indikativ Ack. kupong 2,5 % / kvartal (Lägst 2,0 %) Mangold Fondkommission AB. Peugeot, General Motors

Autocall Combo Svenska Bolag Ackumulerande 2 +/-

AUTOCALL COMBO SVENSKA BOLAG HÖG KUPONG +/-

+ Stark inhemsk konsumtion. + Stark konjunktur med förbättrad arbetsmarknad. + Hög deltagandegrad med defensiv riskbarriär. Kategori Erbjuds av

Sprinter Platå Investor. + Aktiv förvaltning. + Historiskt god aktiekursutveckling. + Hög deltagandegrad. Kategori Erbjuds av

AUTOCALL COMBO SVENSKA BOLAG ACKUMULERANDE 26 +/- Indikativ ack. kupong 11 % / år (Lägst 9 %) Indikativ combokupong 11 % / år (Lägst 9 %)

Twin-Win Sprinter Sverige 8

Autocall Combo Europeiska Bolag Ackumulerande +/-

+ Svenska banker med stark kapitalbas. + Låga värderingar i relation till övriga börsen. + God lönsamhet trots historiskt låga räntor.

Exponering mot svensk banksektor Svensk ekonomi utvecklas starkt Fortsatt expansiv penningpolitik

Sprinter Platå H&M 3. + Välskött tillväxtbolag. + Stark konjunktur med förbättrad arbetsmarknad. + Svag svensk krona gynnar exportberoende bolag.

+ Exporten i positiv fas tack vare svag svensk krona. + Svensk ekonomi utvecklas starkt. + Fortsatt expansiv penningpolitik.

Combostruktur Svensk ekonomi utvecklas väl Fortsatt expansiv penningpolitik

Riskindikator. Kategori. Lägsta återbetalning. Aktieobligation Erbjuds av

+ Svenska banker med stark kapitalbas. + Svensk BNP tillväxt starkast i Europa. + Historiskt låga värderingar på svenska verkstadsbolag.

SPRINTER SVENSKA BANKER. Emission 2. God deltagandegrad med likaviktad korg på både upp- och nedsida. Tillväxt i svensk ekonomi.

+ Betydande storföretag med starka varumärken. + Svensk BNP-tillväxt starkast i Europa. + Fortsatt expansiv penningpolitik.

Sprinter Platå Plus Asia Pacific

Autocall Nordiska Bolag 2 +/Kategori

Autocall Combo Svenska Bolag Ackumulerande 22 +/-

+ Låga inlösen-, kupong- och riskbarriärer. + Svensk BNP-tillväxt starkast i Europa. + Fortsatt expansiv penningpolitik. Kategori Erbjuds av

AUTOCALL SVERIGE/EUROPA EMISSION 2. Strukturerade Investeringar

Autocall Combo Svenska Bolag Ackumulerande 17 +/-

Twin-Win Sprinter Europa

Låga barriärer Svensk ekonomi utvecklas starkt Fortsatt expansiv penningpolitik

Autocall Daimler, Scania & Volvo 12 +/-

SPRINTER. Emission 1 PLATÅ EUROPEISKA BANKER. Hög deltagandegrad mot tillväxt Bred index-exponering Positivt momentum i Europa

Autocall Svenska Bolag +/- kvartal

+ Betydande storföretag med starka varumärken. + Lågt ränteläge ger ökad aktivitet inom lastvagnssektorn. + Låg riskbarriär om 50 % av startvärdet.

Autocall Guld Ackumulerande

AUTOCALL COMBO SVENSKA BOLAG HÖG KUPONG 3 +/- Riskindikator

Autocall Världen +/Kategori

AUTOCALL COMBO SVENSKA BOLAG HÖG KUPONG Villkorsskydd +/-

Aktieobligation Svenska Bolag USD

AUTOCALL. Emission 1 NORDISKA SKOGSBOLAG KVARTAL ACKUMULERANDE. Kvartalsvisa kuponger God organisk tillväxt Miljöcertifierade bolag

Twin-Win Sprinter Europa 2

Twin-Win Sprinter Europa 3

Mangold Fondkommission AB Morgan Stanley. Indikativ deltagandegrad 1,4 (Lägst 1,2) SE Genomsnittsberäkning 12 månader (13 observationer)

AUTOCALL COMBO SVENSKA BOLAG ACKUMULERANDE 27 +/- Kategori

Autocall Combo Svenska Bolag Ackumulerande 8 +/-

Aktieindexobligation Europa

MARKNADSWARRANT Europa Småbolag 4. Hallgrímskirkja, Reykjavik

Autocall Europeiska Bolag Offensiv

Autocall Combo Svenska Bolag Offensiv 3 +/-

Autocall Combo Oil Services 2 +/-

AUTOCALL SVENSKA BOLAG COMBO - KURSSKYDDAD KUPONG

Sprinter Platå Brasilien Balanserad Start

+ Fortsatt expansiv penningpolitik. + Exportbolag gynnade av en svag krona. Riskindikator. Kategori. Inlösenbarriär 100 % Erbjuds av.

AUTOCALL. Emission 5 SVENSKA BOLAG COMBO OPTIMAL AVLÄSNING 2. Optimal avläsning Svensk ekonomi utvecklas starkt Fortsatt expansiv penningpolitik

Autocall Combo Svenska Bolag Low Trigger 2 Ackumulerande +/-

Autocall Combo Svenska Bolag Low Trigger Ackumulerande +/-

Aktieindexobligation Kina Fastland 7

Autocall Combo Svenska Bolag Ackumulerande 21 +/-

Twin-Win Sprinter Europa

Autocall. Global Ackumulerande 6 +/- Autocall Global Ackumulerande 6 +/- Kategori Erbjuds av Emittent. Underliggande

Autocall Combo Svenska Bolag Ackumulerande 7 +/-

Twin-Win Sprinter Kina

Grundutbud. Combo Defensiv Autocall Utvecklade Marknader Combo Defensiv Medel risk. 1-5 år. Autocall. Taipei 101, Taipei.

Exponering mot fastighetssektorn God sysselsättning och låga räntor Hög efterfrågan på lokaler och bostäder

Transkript:

Autocall Sverige & Europa Ackumulerande 2 Autocall Sverige & Europa Ackumulerande 2 Kategori Erbjuds av Emittent Garant Sista teckningsdag Inlösenbarriär Kupongbarriär Riskbarriär på slutdag Löptid Autocall Mangold Fondkommission AB SG Issuer Société Générale (S&P: A / Moody s: A2) 2014-07-04 100 % 100 % 70 % 1-5 år Underliggande Kapitalskydd Valutaexponering Indikativ kupong Typ ISIN Teckningskurs Teckningspost OMX Stockholm 30 Index (Sverige) Euro Stoxx 50 Price Index (Europa) Nej Nej 10 % (Lägst 8 %) Ackumulerande SE0005991957 100 % (exklusive courtage) 10 000 kr Stockholm, Sverige Observera att erbjudandet är volym- och tidsbegränsat och att Mangold kan komma att stänga erbjudandet i förtid vid fullteckning eller om marknadsförutsättningarna ändras så att lägsta villkor ej kan hållas. 2014-05-17

AUTOCALL SVERIGE & EUROPA ACKUMULERANDE 2 2 Autocall Sverige & Europa Ackumulerande 2 Produkten är en placering för de investerare som tror att samtliga två underliggande referenstillgångar kommer att utvecklas positivt under de kommande fem åren. Placeringen har en maximal löptid på fem år men kommer att avslutas i förtid om alla referenstillgångar är på eller ovanför startkursen vid något av de årliga avläsningstillfällena. Vid avläsningstillfällena studeras referenstillgångarnas slutkurser. Förtida förfall kan ske tidigast efter 12 månader. Vid förtida förfall utbetalas nominellt belopp, kupong samt eventuella ackumulerade kuponger. En autocall är avsedd att behållas till dess att löptiden går ut eller till eventuell inlösen i förtid. Produkten är framtagen för professionella och privata investerare med en god förståelse för produktens risker och avkastningsstruktur och i övrigt lämpade att investera i komplexa produkter. Investerare bör även ha en tydlig uppfattning om de underliggande referenstillgångarnas risknivå och struktur. Autocallen klassas som en investering av medel-/högriskkaraktär och Mangold rekommenderar att produkten är en del i en diversifierad portfölj. Så fungerar placeringen Om båda underliggande referenstillgångar befinner sig på eller ovanför startkursen (inlösenbarriären) vid något av de årliga avläsningstillfällena utbetalas nominellt belop, en kupong på indikativt 10 procent (lägst 8 procent) samt eventuella ackumulerade kuponger. I de fall någon av de underliggande referenstillgångarna är under startkursen vid ett årligt avläsningstillfälle utbetalas ingen kupong och produkten löper vidare med möjlighet till förtida förfall och utbetalning av kupong och eventuella ackumulerade kuponger vid nästa avläsningstillfälle. Om samtliga underliggande referenstillgångar befinner sig ovanför startkursen vid något av de kommande avläsningstillfällena får investeraren även kupong för de år då referenstillgångarna befann sig under startkursen och produkten inte betalade kupong. Kupongen är med andra ord ackumulerande och även om produkten har varit under startkursen vid ett eller flera avläsningstillfällen har investeraren möjlighet att få samtliga kuponger. Risker i avkastningsstrukturen Placeringen är inte kapitalskyddad, vilket betyder att investerare kan förlora delar av eller hela sitt investerade belopp. Investerare kan inte förlora mer än det investerade beloppet. Riskreduceringen som finns i produkten skyddar bara för en nedgång på 30 procent. Skulle den referenstillgång som utvecklats sämst gått ned med mer än 30 procent på slutdagen jämfört med startdagen erhåller investeraren nominellt belopp minskat med den faktiska nedgången för den referenstillgång som utvecklats sämst. Autocall Sverige & Europa Ackumulerande 2 är en strukturerad produkt och är förenad med flera riskfaktorer. Till exempel är återbetalningen på den ordinarie återbetalningsdagen beroende av emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser. Se mer om risker på sidan 5. Fullständig information om emittenten och erbjudandet återfinns i emittentens grundprospekt samt slutliga villkor som finns tillgänligt på Mangolds hemsida. Eventuell kreditförändring eller annan väsentlig ny information Vid en eventuell förändring av emittentens kreditbetyg eller i de fall då annan ny väsentlig information framkommer under teckningsperioden kommer Mangold snarast möjligt att publicera relevant information på hemsidan, www. mangold.se. Det är mycket viktigt att investeraren tar del av denna information, för att skaffa sig kunskap om varför kreditbetyget (eller annan väsentlig information) har ändrats samt för att erhålla ett eventuellt besked kring huruvida investeraren erbjuds att dra tillbaka sin teckning. Erbjuds investeraren, under någon del av teckningsperioden, att dra tillbaka sin teckning måste investeraren aktivt kontakta Mangold för att utnyttja denna rättighet inom den begränsade tidsperioden som står till buds. I vissa situationer kan emittentens värdepapperserbjudande komma att återkallas. För det fall detta sker kommer Mangold skriftligen kontakta investerarna. Så fungerar det: 100% av startkursen Inlösenbarriär (årsvis). Placeringen avslutas genom en automatisk inlösen efter 1 5 år, vilket sker om alla referenstillgångar vid ett av de årliga avläsningstillfällena står på eller över startkursen. Då erhålls nominellt belopp plus en kupong på 10 % (indikativt) samt eventuella ackumulerade kuponger. 70% av startkursen Riskbarriär. Om placeringen inte lösts in i förtid och om en referenstillgång på slutdagen efter fem år har fallit med mer än 30 % likställs produktens slutavkastning med utvecklingen för den underliggande referenstillgången som har utvecklats sämst under löptiden. Emittenten återbetalar då nominellt belopp minskat med den faktiska nedgången i detta, den sämst presterande referenstillgången.

AUTOCALL SVERIGE & EUROPA ACKUMULERANDE 2 3 Räkneexempel Autocall Sverige & Europa Ackumulerande 2*** Tabellen nedan visar avkastningen för en investering i Autocall Sverige & Europa Ackumulerande 2. Räkneexemplet baseras på en investering om nominellt 100 000 kr samt att kupongen fastställts till 10 procent. Avkastningen är beräknad inklusive courtage som på denna produkt uppgår till 2 procent. Den effektiva årsavkastningen är beräknad med hänsyn tagen till produktens livslängd. Antal kuponger Livslängd (år) Total utbetalning Effektiv årsavkastning 1 1 110 000 7,84 % 2 2 120 000 8,47 % 3 3 130 000 8,42 % 4 4 140 000 8,24 % 5 5 150 000 8,02 % 0** 5 50 000-13,29% **Sämsta referenstillgången har fallit mer än 30 %, i detta fall antas en nedgång på 50 %. Sverige Den svenska ekonomin fortsätter att prestera väl jämfört med G20 länderna. Den svenska regeringen estimerar att ekonomin kommer att växa med 2,7% detta året och 3,3% under 2015 uppbackad av fortsatta skattelättnader som visat sig framgångsrika parallellt med en minskning i budgetunderskottet. De senaste försäljningssiffrorna för april kom in långt över förväntan 5,1% mot förväntade 0,2%. Inflationen är fortsatt låg vilket skapar utrymme för Riksbanken att sänka räntan framöver. Vid det senaste mötet lämnade Riksbanken reporäntan oförändrad på 0,75%. OMX Stockholm 30 (OMXS30) är Stockholmsbörsens ledande aktieindex och består av de 30 mest aktivt handlade aktierna på börsen. Indexet är kapitalviktat vilket innebär att de ingående aktiernas andel i indexet bestäms av aktuellt börsvärde för respektive bolag. Genom att indexet innehåller de största bolagen på börsen är det mycket representativt för utvecklingen på hela Stockholmsbörsen. Framtida P/E-tal för indexet är 16,25 räknat på estimerade 2015 års vinster. 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 2009-05-16 2010-05-16 2011-05-16 2012-05-16 2013-05-16 2014-05-16 OMXS30 Index Inlösen- & kupongbarriär Riskbarriär Europa Den europeiska ekonomin har börjat visa tecken på återhämtning under senaste året. PMI data samt BNP siffror visar på fortsatt expansion men arbetslösheten och inflationen är fortsatt problematisk. Under Q1 växte BNP i eurozonen med 0,2% medan inflationen landade på 0,7% för april på årsbasis. Tyskland är fortsatt dragloket i Europa med en BNP tillväxt på 0,8% för Q1. Det är nu förväntat med kvantitativa stimulanser för Europa inom snar framtid i likhet med Federal Reserves QE insatser i USA. Detta skapar potential och förutsättningar för en fortsatt återhämtning i ekonomin framöver och ett gott aktieklimat. Euro Stoxx 50 Index är ett kapitalviktad index över ledande blue chip-bolag från euroområdet. Indexet startades den 26 februari 1998 och omfattar 50 aktier från 12 länder i euroområdet: Belgien, Finland, Frankrike, Grekland, Irland, Italien, Luxemburg, Nederländerna, Portugal, Spanien, Tyskland och Österrike. Framtida P/E-tal för indexet är 14,25 räknat på estimerade 2015 års vinster. 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 2009-05-16 2010-05-16 2011-05-16 2012-05-16 2013-05-16 2014-05-16 SX5E Index Inlösen- & kupongbarriär Riskbarriär *Historisk utveckling för OMX Stockholm 30 Index (OMX Index), 2009-05-16-2014- 05-16. Barriärerna visar nivån baserat på stängningsvärdet 2014-05-16. Indexet prissätts i SEK. Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. *Historisk utveckling för Euro Stoxx Price Index (SX5E Index), 2009-05-16-2014- 05-16. Barriärerna visar nivån baserat på stängningsvärdet 2014-05-16. Indexet prissätts i EUR. Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Källor: Markit Group, Bloomberg L.P. 2014-05-17

AUTOCALL SVERIGE & EUROPA ACKUMULERANDE 2 4 De största ingående bolagen i OMX Stockholm 30 Nedan visas de tio största bolagen som ingår i OMX Stockholm 30 Index med tillhörande vikter per 2014-04-30. Bolag Vikt Hennes & Mauritz 11,24 % Nordea Bank AB 11,05 % Telefonaktiebolaget LM Ericsson 6,94 % TeliaSonera AB 5,93 % Svenska Handelsbanken AB 5,91 % Swedbank AB 5,68 % Skandinaviska Enskilda Banken AB 5,65 % Volvo AB 4,78 % Atlas Copco AB 4,59 % Assa Abloy AB 3,52 % De största ingående bolagen i Euro Stoxx 50 Nedan visas de tio största bolagen som ingår i Euro Stoxx 50 Price Index med tillhörande vikter per 2014-04-30. Bolag Vikt Total 5,91 % Sanofi 4,70 % Siemens 4,25 % Bayer 4,24 % Banco Santander 3,86 % BASF 3,75 % Daimler 3,39 % BNP Paribas 3,15 % Anheuser-Busch Inbev 2,88 % Allianz 2,84 % Indexerad utveckling** 250 200 150 100 50 0 2009-05-16 2010-05-16 2011-05-16 2012-05-16 2013-05-16 2014-05-16 OMXS30 SX5E MSCI World **Historisk indexerad utveckling för OMX Stockholm 30 Index (OMX Index), Euro Stoxx 50 Price Index (SX5E Index) och MSCI World Index (MXWO Index) för jämförelse, 2009-05-16-2014-05-16. Indexeringen är genomförd per 2009-05-17. Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Källa: Bloomberg L.P Källor: EURO STOXX 50 INDEX Fact Sheet/1 Bloomberg L.P

RISKER M.M. 5 Investerare måste försäkra sig om att de förstår beskaffenheten och innebörden av produkten samt den risk de tar och att de beaktar lämpligheten i en investering i produkten med hänsyn tagen till den personliga ekonomiska situationen. En investering i den strukturerade produkten är förenad med flera riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. Vare sig Mangold Fondkommission AB eller emittenten tar något ansvar för värdeutvecklingen av placeringarna och lämnar inga som helst muntliga eller skriftliga, direkta eller indirekta garantier eller åtaganden avseende det slutliga utfallet av en investering i en placering. Mer information om dessa och övriga riskfaktorer återfinns i emittentens grundprospekt som finns tillgängligt hos Mangold Fondkommission AB. KREDITRISK Med kreditrisk menas att emittenten av denna placering inte skulle kunna fullfölja sina åtaganden gentemot investeraren. Med åtaganden avses att återbetala det enligt produktens villkor återbetalningsbelopp på återbetalningsdagen eller vid inlösen, liksom i de fall eventuella kuponger utbetalas under löptidens gång. Om Emittenten skulle hamna på obestånd träder garanten Société Générale in. Skulle garanten i ett sådant läge också hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora hela eller stora delar av sin investering oavsett hur placeringen har utvecklats under löptiden. Emittentens och garantens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Ett sätt att bedöma kreditrisken är utifrån det kreditbetyg som erhållits från oberoende värderingsinstitut såsom exempelvis Standard & Poor s och Moody s. Ett kreditbetyg ger en bild av företagets eller bankens långsiktiga förmåga att klara sina betalningsåtaganden. Det högsta betyg som kan erhållas är AAA respektive Aaa. Det lägsta betyget som kan erhållas är C respektive C. Ett innehav av den strukturerade produkten omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. ICKE KAPITALSKYDDAD Produkten är inte kapitalskyddad. Som anges i Grundprospektet är därför återbetalning av placerat belopp beroende av utvecklingen av referenstillgången, och du riskerar att förlora delar av eller hela det placerade beloppet i händelse av en för dig negativ utveckling. LIKVIDITETSRISK (andrahandsmarknad) Den strukturerade produkten är i första hand avsedd som ett långsiktigt sparandealternativ. Denna produkt är inte kapitalskyddad, vilket innebär att placeringen kan, enligt produktens villkor, återbetala mindre än det nominella beloppet på slutdagen. Under löptiden kan värdet vara såväl högre som lägre än det investerade beloppet. Mangold avser att, under produktens löptid och förutsatt normala marknadsförhållanden, ställa dagliga köpkurser och i vissa fall även säljkurser. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandmarknaden vara mycket illikvid. Kurserna på andrahandsmarknaden kan bli såväl högre som lägre än investerat belopp. Prissättningen på andrahandsmarknaden bygger på vedertagna matematiska beräkningsmodeller och är beroende av återstående löptid, aktuellt ränteläge, underliggande marknadsutveckling och kursrörligheten (volatiliteten) i marknaden. INREGISTRERING VID BÖRS Emittenten avser att inregistrera produkten på Nasdaq OMX Inregistrering kräver dock slutligt godkännande av Nasdaq OMX. MARKNADSAVBROTT OCH SÄRSKILDA HÄNDELSER Om marknadsavbrott eller andra särskilda händelser inträffar kan emittenten behöva göra vissa ändringar i beräkningen eller byta ut den underliggande tillgången mot en annan. Emittenten får göra sådana ändringar i villkoren som emittenten bedömer nödvändiga i samband med de särskilda händelser som anges i Grundprospektet. Med marknadsavbrott och andra särskilda händelser menas bland annat att: Handeln med tillgången avbryts eller att det inte finns någon officiell kurs att tillgå. Tillgången avnoteras, bolaget sätts i konkurs eller likvidation, genomför en aktiesplit, nyemission, återköp eller liknande. Det sker en lagändring eller att emittenten får ökade riskhanteringskostnader MARKNADSRISK Särskild risk med investeringar i tillväxtländer: det är större risk att förlust uppstår i tillväxtmarknader än i mer utvecklade marknader. Anledningen till det är bland annat att det kan finnas politisk och ekonomisk instabilitet, legala och administrativa risker vid till exempel köp eller försäljning av aktier, samt företags- och likviditetsrisker i form av till exempel en mer outvecklad redovisningsstandard och svårigheter att effektivt genomföra köp och försäljningar. EXPONERINGSRISK Utvecklingen för den underliggande exponeringen är avgörande för beräkningen av avkastningen i en autocall. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaruprisrisker och/eller politiska risker. En investering i en autocall kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i den underliggande exponeringen. En investering i en strukturerad produkt medför inte, och kan inte jämställas med, att äga underliggande eller delar av underliggande tillgångar. En investering i en strukturerad produkt ger inte investeraren rätt till utdelning eller rösträtt avseende de underliggande tillgångarna. KONSTRUKTIONSRISK Investeringen kan inte ge någon avkastning utöver kupongen och antalet potentiella kuponger är begränsat till maximalt fem. Om en eller alla underliggande referenstillgångar utvecklas ännu mer i förmånlig riktning, tar investeraren således inte del av den överskjutande uppgången. Avkastningen påverkas alltid enbart av den referenstillgång med sämst utveckling vid varje avläsningsstillfälle vilket innebär att investerare inte tar del av den andra referenstillgångens eventuellt mer förmånliga utveckling. Om riskbarriären om 70 procent har nåtts för någon referenstillgång vid sista avläsningsstillfället exponeras investeraren uteslutande mot den sämsta referenstillgången och investeraren kan förlora hela sitt investeringsbelopp. VALUTAKURSRISK Placeringen ges ut i svenska kronor och eventuell avkastning erhålls i svenska kronor. Växelkursförändringar kommer därför inte att direkt påverka avkastningen i denna produkt. Det innebär att en försvagning av utländsk valuta inte direkt påverkar avkastningen negativt för produkten. Omvänt så kommer inte en förstärkning av utländsk valuta att påverka avkastningen positivt. VIKTIGA DATUM Sista teckningsdag 2014-07-04 Likviddag 2014-07-11 Startdag för underliggande 2014-07-17 Slutgiltiga villkor fastställs 2014-07-17 Emissionsdag 2014-08-01 Avläsningsdagar (Eventuell 2015-07-17 utbetalning från emittent sker efter 14 2016-07-17 bankdagar) 2017-07-17 2018-07-17 2019-07-17 Återbetalningsdag 2019-08-05

VIKTIG INFORMATION 6 INFORMATION OM UNDERLIGGANDE INSTRUMENT OMX Stockholm 30 (Sverige) OMX Stockholm 30 (OMXS30) är Stockholmsbörsens ledande aktieindex och består av de 30 mest aktivt handlade aktierna på börsen. Indexet är kapitalviktat vilket innebär att de ingående aktiernas andel i indexet bestäms av aktuellt börsvärde för respektive bolag. Euro Stoxx 50 (Europa) Euro Stoxx 50 är Europas ledande blue chip-index för euroområdet. Indexet är kapitalviktad och innehåller 50 bolag från 12 länder i euroområdet: Belgien, Finland, Frankrike, Grekland, Irland, Italien, Luxemburg, Nederländerna, Portugal, Spanien, Tyskland och Österrike. INDEX OCH LICENSER «NASDAQ, OMX, NASDAQ OMX, and Nasdaq OMX Index are registered trademarks, service marks and certain trade names of The NASDAQ OMX Group, Inc. (which with its affiliates is referred to as the Corporations ) and are licensed for use by licensee. The Product(s) have not been passed on by the Corporations as to their legality or suitability. The Product(s) are not issued, endorsed, sold, or promoted by the Corporations. The Corporations make no warranties and bear no liability with respect to the product(s).» The EURO STOXX 50 is the intellectual property (including registered trademarks) of STOXX Limited, Zurich, Switzerland and/or its licensors ( Licensors ), which is used under license. The securities or financial instruments, or options or other technical term based on the Index are in no way sponsored, endorsed, sold or promoted by STOXX and its Licensors and neither of the Licensors shall have any liability with respect thereto. BRANSCHKOD STRUKTURERADE PLACERINGAR Mangold är ansluten till Strukturerade Placeringar I Sverige (SPIS) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningens branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på www. strukturerade.se. MARKNADSFÖRING Produkten erbjuds av Mangold Fondkommission AB, Engelbrektsplan 2, 114 34 Stockholm, 556585-1267. Denna marknadsföringsbroschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av erbjudandet och placeringen. Mer information finns i utgivarens (emittentens) Grundprospekt och slutliga villkor, som innehåller en komplett beskrivning av emittenten, de bindande villkoren för placeringen och erbjudandet i dess helhet. Produkterna erbjuds av Mangold Fondkommission ( Arrangören ). Emittenten har varken producerat eller godkänt innehållet i denna broschyr och tar inget ansvar för dess innehåll. Innan beslut tas om en investering uppmanas investerare att konsultera sin rådgivare samt ta del av den fullständiga informationen i Grundprospektet och, i förekommande fall, slutliga villkor. ÅTERBETALNINGSDAG /FÖRTIDA ÅTERBETALNINGSDAG/ KUPONGUTBETAL- NINGSDAG Med återbetalningsdag/förtida återbetalningsdag/kupongutbetalningsdag avses tidigaste tidpunkt för återbetalningsdag/ kupongutbetalningsdag enligt emittentens Grundprospekt och tillämpliga Slutliga villkor, med beaktande av sådan tillkommande tidsperiod för utbetalning enligt Euroclear Sweden AB:s och, i förekommande fall, annan sådan central värdepappersförvarares och/eller clearinginstituts betalningsrutiner.

VIKTIG INFORMATION 7 INDIKATIVA VILLKOR Angiven indikativ kupong bestäms på startdagen och kan bli både högre eller lägre än vad som anges i denna broschyr. Nivå på kupongen avgörs bl.a. av hur marknadsräntorna och den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) på de underliggande aktiemarknaderna förändras fram till den 17 juli 2014. Erbjudandets genomförande är villkorat av att det inte helt eller delvis omöjliggörs eller väsentligen försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Arrangören och emittenten äger rätt att förkorta teckningstiden, begränsa erbjudandets omfattning eller avbryta erbjudandet om marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet. Erbjudandet kommer att återkallas om lägsta nivå på kupongen understiger 8 procent. ERSÄTTNINGAR Allmänt: För att Mangold skall kunna ge dig som kund bästa service har Mangold avtal med olika leverantörer av vissa produkter och tjänster. För denna service betalar Mangold en ersättning till leverantörerna. Delar av courtage, överkurser och andra ersättninga som du erlägger för de tjänster Mangold tillhandahåller dig kan således utgöra del av den ersättning som betalas till leverantörerna. Ersättningar från Mangold: Den placering som Mangold tillhandahåller kan marknadsföras av en extern marknadsförare. Sådan marknadsföring kan ha riktats till dig. För denna marknadsföring erlägger Mangold en ersättning till den externa marknadsföraren. Ersättningen beräknas som en engångsersättning på exponerat belopp som marknadsförs av tredje part/marknadsföraren och sålts av Mangold. Ersättningar till Mangold: Den placering som Mangold tillhandahåller kommer att ges ut av en emittent. Mangold får ersättning, arrangörsarvode, på försäljningen av placeringen från emittenten och ersättningen beräknas som en procentsats av placeringens investerade belopp. Ersättningen kan variera mellan olika emittenter och mellan olika produkter tillhandahållna av samma emittent. Emittenten av denna produkt kalkylerar med ett arrangörsarvode om maximalt 1,0 % per år av produktens pris, under antagandet att aktuell produkt innehas till förfall. Arrangörsarvodet bestäms utifrån ett av emittenten bedömt pris för de finansiella instrument som ingår i den strukturerade produkten. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i produktens pris. Totalkostnad: Den sammanlagda kostnaden när du köper aktuell produkt är summan av arrangörsarvodet och courtaget. Det tillkommer inte några ytterligare produktspecifika avgifter eller förvaltningskostnader. Exempel vid en investering på 10 000 kr i Autocall Sverige & Europa Ackumulerande 2 med 5 årslöptid: Courtage: 2 % 200 kr (betalas utöver investerat belopp) Maximalt arrangörsarvode: 1% x 5 år Totalt 500 kr (inkluderat i investerat belopp) 700 kr BESKATTNING Placeringen är föremål för beskattning och avdrag för preliminärskatt kan förekomma. Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i placeringen utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler beror på investerares individuella omständigheter och kan förändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare. HISTORISK ELLER SIMULERAD HISTORISK UTVECKLING Information markerad med * i marknadsföringsbroschyren avser historisk information och information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på Mangolds eller emittentens egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Investerare bör notera att varken faktisk eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att den strukturerade produktens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i broschyren. RÄKNEEXEMPEL Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av produkten. Räkneexemplet visar hur placeringens avkastning beräknas baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer och den indikativa deltagandegraden. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning. RÅDGIVNING Om en placering är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och varken denna broschyr, marknadsföringsbroschyrerna eller emittentens Grundprospekt utgör investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i placeringen ur sitt eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i en placering är passande endast för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella placeringens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. SELLING RESTRICTIONS The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, securities may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Mangold has agreed that neither itself nor any subsidiary of Mangold will offer, sell or deliver any securities within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. Courtage: När du köper denna produkt betalar du courtage. Courtaget är 2 procent på priset. Du betalar inga löpande förvaltningsavgifter eller avgifter i samband med återbetalning. Vid handel på andrahandsmarknaden tillkommer courtage. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en strukturerad produkt. Detta kan till exempel inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. En affär på andrahandsmarknaden under första löptidsåret medför en kostnad på 1 procent på likvidbeloppet, minimum SEK 199. Från och med andra året ligger kostnaden på 0,5 procent, minimum SEK 199. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDI- RECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. Viktig information: Informationen i broschyren har erhållits från offentligt tillgängliga uppgifter och från olika källor. Mangold Fondkommission AB har vidtagit alla rimliga försiktighetsåtgärder för att säkerställa att informationen är tillförlitlig, korrekt och inte vilseledande, men den har inte genomgått någon oberoende verifiering av Mangold och kan därför inte garanteras. Avkastningen är som vid alla investeringar förknippad med risk och kan bli positiv såväl som negativ. Tidigare utfall är inte nödvändigtvis ett tecken på framtida resultat. Investerare skall försäkra sig om att de förstår beskaffenheten och innebörden av produkten samt omfattningen av den risk de tar samt att de beaktar lämpligheten av produkten som en investering med anledning av sin egen situation och sina ekonomiska omständigheter. Mangold Fondkommission och emittent tar inget ansvar för värdeutvecklingen av produkterna och lämnar inga muntliga eller skriftliga, direkta eller indirekta garantier eller åtaganden avseende det slutliga utfallet av en investering i produkterna. Avräkningsnota skickas ut i samband med teckning men ingen garanti lämnas beträffande tilldelning förrän villkoren fastställts i samband med upphandlingen som sker i anslutning till startdagen. Om tilldelning ej erhållits meddelas detta per brev och eventuellt inbetalt belopp återbetalas snarast möjligt.

Mangold Fondkommission AB www.mangold.se Besöksadress: Engelbrektsplan 2, 114 34 Stockholm Postadress: Box 55691, 102 15 Stockholm Telefon: 08-503 01 550 Mail: info@mangold.se Twitter: mangoldequities Skype: skype.mangold