Informationsbroschyr SP Aktiv Trygghet och SP Aktiv Tillväxt Informationsbroschyren för nedan angivna fonder är upprättad i enlighet med lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder (LAIF) och Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2013:10) om förvaltare av alternativa investeringsfonder. Denna informationsbroschyr avser fonderna SP Aktiv Trygghet och SP Aktiv Tillväxt. 1. ALLMÄN INFORMATION AIF-förvaltaren SFM Stockholm AB (AIF-Förvaltaren) har organisationsnummer 556939-1617. AIF-förvaltaren bildades 2013-08-14. AIF-förvaltarens har ett aktiekapital om 50 000 SEK. AIF-förvaltarens har sitt säte i Stockholm. Tillstånd AIF-förvaltaren har sedan den 6 juni 2014 Finansinspektionens tillstånd till fondverksamhet enligt lag (2004:46) om värdepappersfonder (LVF) och LAIF. Fonder AIF-förvaltaren förvaltar följande specialfonder: Quesada Försiktig Quesada Balanserad Quesada Offensiv Quesada Sverigefond Quesada Globalfond Quesada Ränta SP Aktiv Trygghet SP Aktiv Tillväxt AIF-förvaltaren förvaltar även värdepappersfonden SFM Blandfond Sverige, och de alternativa investeringsfonderna Coeli Private Equity 2014 AB och Coeli Private Equity 2015 AB. Styrelseledamöter och ledande befattningshavare Carl-Viggo Östlund (Styrelseordförande) Rikard Josefson (Ledamot) Christian Bentzer (Ledamot) Jimmi Brink (Ledamot) Verkställande direktör Johan Schagerström Revisor Daniel Algotsson, auktoriserad revisor, Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB,113 97 STOCKHOLM. Förvaringsinstitut Danske Bank A/S, Danmark, Sverige Filial, Box 7523, 103 92 Stockholm Uppdragsavtal AIF-förvaltaren har uppdragit åt tredje part att utföra följande delar av verksamheten: Förvaltning av fonderna som informationsbroschyren avser: Optimized Portfolio Management Stockholm AB (556648-6832) Förmedling av fonderna som informationsbroschyren avser: Svenska Pensionsgruppen AB (556667-
7844) Förvaltning av andra specialfonder som inte avses i informationsbroschyren: Quesada Kapitalförvaltning AB (556608-7994) Funktionen för internrevision: Änglarum i Skillinge AB (556615-0990) Funktionen för regelefterlevnad: FCG The Financial Compliance Group AB (556753-0273) IT-drift: Cuebid AB (556496-8286) Ekonomi: Moretime AB (556568-0377) Fondernas och fondandelarnas rättsliga karaktär Fondförmögenheten i respektive fond ägs av fondandelsägarna gemensamt. Varje fondandel medför lika rätt till den egendom som ingår i respektive fond. Fonderna kan inte förvärva rättigheter eller ta på sig skyldigheter. AIF-förvaltaren företräder andelsägarna i alla frågor som rör fonden, beslutar om den egendom som ingår i respektive fond samt utövar de rättigheter som härrör ur egendomen. Alla fördandelsägare behandlas lika och ingen investerare har rätt till förmånligare villkor vid investering i fonderna. Verksamheten bedrivs enligt dessa fondbestämmelser, bolagsordningen för AIF-förvaltaren, LAIF och övriga tillämpliga författningar. Likabehandling av andelsägare AIF-förvaltaren säkerställer att andelsägarna likabehandlas genom att samma villkor, vilka framgår av fondbestämmelserna, gäller för alla andelsägare. Ingen andelsägare får någon form av förmånsbehandling vad gäller t.ex. teckning och inlösen av andelar eller avgiftsuttag. Andelsägaregister AIF-förvaltaren ansvarar för registret över samtliga andelsägare och deras innehav. Andelsägarnas innehav redovisas i årsberättelser och halvårsbesked, i vilka även deklarationsuppgifter finns. Registrering av andel är avgörande för rätten till andel i fonderna och därigenom följande rättigheter. Fondernas upphörande eller överlåtelse av fondverksamheten Om AIF-förvaltaren beslutar att fonderna ska upphöra eller att fondernas förvaltning, efter medgivande av Finansinspektionen, ska överlåtas till annan AIF-förvaltaren, kommer samtliga andelsägare att informeras härom. Förvaltningen av fonderna ska omedelbart tas över av förvaringsinstitutet om Finansinspektionen återkallar AIF-förvaltarens tillstånd eller AIF-förvaltaren trätt i likvidation eller försatts i konkurs. Ändring av fondbestämmelserna AIF-förvaltaren har möjlighet att ändra fondernas fondbestämmelser. En sådan ändring ska underställas Finansinspektionen för godkännande. Ändringarna kan påverka fondernas egenskaper såsom t.ex. fondernas placeringsinriktning, avgifter och riskprofiler. Sedan ändring godkänts ska fondbestämmelser hållas tillgängligt hos AIF-förvaltaren och förvaringsinstitutet samt tillkännages på det sätt Finansinspektionen anvisar. 2. AVGIFTER OCH KOSTNADER Förvaltningsavgift Fonderna betalar en avgift till AIF-förvaltaren för fondernas förvaltning, förvaltningsavgift. Förvaltningsavgiften täcker AIF-förvaltarens kostnader för förvaltning, marknadsföring, försäljning, administration, redovisning, revision, registerhållning, förvar och tillsyn. Förvaltningsavgiften, som är bestämd, tas ut löpande med en 365- del per dag. Övriga kostnader Fonderna betalar courtage och andra kostnader för fondernas värdepappershandel som till exempel transaktions-, leverans-, räntekostnader och skatt. Dessa övriga kostnader belastas fonderna vid den tidpunkt de uppstår.
Årlig avgift Nedan lämnas uppgift om den högsta avgift AIF-förvaltaren får ta ut enligt fondbestämmelserna vid försäljning och inlösen av fondandelar samt för förvaltning, inklusive kostnader för förvaring, tillsyn och revisorer. Försäljningsavgift: max 2 % (tillfaller AIF-förvaltaren) Inlösenavgift: max 2 % (tillfaller fonderna) Förvaltningsavgift inkl. förvaring: faktisk 2,25 %, max 2,25 %, (tillfaller AIF-förvaltaren) Andelsägare uppmärksammas även på att fonderna belastas med förvaltningsarvode för de underliggande fonderna i vilka fonderna från tid till annan investerar i. Förvaltningsarvodet i de underliggande fonderna får dock inte överstiga 2 % i årligt fast förvaltningsarvode och 30 % i årligt prestationsbaserat förvaltningsarvode. Vid inlösen av fondandelar i underliggande fonder förvaltade av AIF-förvaltaren utgår ingen avgift. 3. TECKNING OCH INLÖSEN AV FONDANDELAR Teckning och inlösen Teckning (andelsägares köp) och inlösen (andelsägares försäljning) av fondandelar kan ske varje bankdag. Begäran om teckning görs genom att likvid inbetalas till AIF-förvaltaren bankkonto eller bankgirokonto. Begäran om inlösen ska vara skriftlig och, förutom vid användning av datamedia, egenhändigt undertecknad av andelsägaren. Begäran om teckning och inlösen som kommit AIF-förvaltaren tillhanda senast klockan 14.00 hela bankdagar, eller klockan 10.00 halvdagar, verkställs samma dag. Skulle begäran komma AIF-förvaltaren tillhanda efter klockan 14.00 hela bankdagar, eller klockan 10.00 halvdagar, ska AIF-förvaltaren verkställa begäran nästkommande bankdag. Måste likvida medel för inlösen anskaffas för fonderna genom försäljning av finansiella instrument, ska sådan försäljning ske och inlösen verkställas så snart som möjligt. Skulle en försäljning väsentligt kunna missgynna övriga andelsägares intresse, får AIF-förvaltaren efter anmälan till Finansinspektionen avvakta med försäljningen. Uppgift om tecknings- och inlösenkurser tillhandahålls av AIF-förvaltaren. Vid tecknings- respektive inlösentillfället är priset för fondandelarna okänt för andelsägaren. 4. FONDERNAS PLACERINGSINRIKTNING OCH RISKPROFIL SP Aktiv Trygghet Fondens investeringsstrategi och mål SP Aktiv Trygghet är en s.k. specialfond. En specialfond har friare placeringsregler än vanliga värdepappersfonder och kan exempelvis ha mer koncentrerade exponeringar mot enskilda innehav än värdepappersfonder. Fonden är en s.k. fondandelsfond som framförallt investerar i fonder med exponering mot traditionella tillgångsslag såsom aktier, obligationer och krediter samt mer alternativa tillgångsslag som hedgefonder, realtillgångar och private equity. Fonden har som inriktning att i huvudsak investera i fonder med exponering mot tillgångsslag med relativt låg risk. De huvudsakliga tillgångsklasserna med relativt låg risk bedöms vara obligationer, krediter och hedgefonder. Det är dock viktigt att poängtera att fonden även kommer att ha exponering mot andra och mer riskfyllda tillgångsslag. Fonden har en global placeringsinriktning och har därmed inga begränsningar avseende exponering mot enskilda geografiska regioner. Fonden passar den investerare som har en placeringshorisont på tre till fem år och som eftersträvar en relativt låg risk för sin investering. Fondens risk mätt som årlig standardavvikelse i månatlig avkastning över en rullande 24-månadsperiod, ska i normallfallet ligga mellan 2 och 10 %. Fonden får endast använda derivatinstrument i syfte att effektivisera portföljförvaltningen eller att sänka risken i fonden.
Fondens riskprofil och målgrupp Den risk som är förenad med att placera i fonden påverkas av i första hand av fördelningen av fondens tillgångar mellan tillgångsslagen med låg respektive hög risk. Placering i fonder med exponering mot aktier är generellt förenat med en hög risk, då aktiekurser kan svänga kraftigt. Den risk som är förenad med att placera i fonder som placerar i obligationer och andra räntebärande värdepapper är normalt sett lägre och påverkas av vilken duration fondens innehav. Längre duration medför en högre risk och ökad känslighet mot förändringar i marknadsräntor. Risken förenad med investeringar i fonder som investerar i tillgångsslaget krediter påverkas i första hand av hur kreditgivarnas kreditvärdighet förändras. Risken förenad med investeringar i fonder som investerar i mer alternativa tillgångsslag påverkas i första hand av de enskilda förvaltarnas skicklighet i genomförandet av sina placeringsstrategier och inte nödvändigtvis av generella upp- eller nedgångar på marknaden. Investeringar i fonder som investerar i mer alternativa tillgångsslag är generellt sett också utsatt för likviditetsrisk i en högre grad än fonder som investerar i traditionella tillgångsslag. Fondens riskklass baseras på en risk- och avkastningsindikator, som visar sambandet mellan risk och möjlig avkastning vid en investering i fonden. Indikatorn är en EU-standard och baseras på hur fondens värde har förändrats de senaste fem åren. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri. Fondens riskklass kan med tiden komma att förändras. Det beror på att indikatorn bygger på historiska data som inte är en garanti för framtida risk och avkastning. På en skala 1-7 bedöms fondens risk i normalfallet vara 3. Fonden lämnar ingen utdelning utan återinvesterar vinster i fonden. Fondens resultat och utveckling Då fonden lanserades under 2015 finns ännu inte någon relevant historik. SP Aktiv Tillväxt Fondens placeringsinriktning SP Aktiv Tillväxt är en s.k. specialfond. En specialfond har friare placeringsregler än vanliga värdepappersfonder och kan exempelvis ha mer koncentrerade exponeringar mot enskilda innehav än värdepappersfonder. Fonden är en s.k. fondandelsfond som framförallt investerar i fonder med exponering mot traditionella tillgångsslag såsom aktier, obligationer och krediter samt mer alternativa tillgångsslag som hedgefonder, realtillgångar och private equity. Fonden har som inriktning att i huvudsak investera i fonder med exponering mot tillgångsslag med relativt hög risk. De huvudsakliga tillgångsklasserna med relativt hög risk bedöms vara aktier, private equity och hedgefonder. Det är dock viktigt att poängtera att fonden även kommer att ha exponering mot andra tillgångsslag. Fonden har en global placeringsinriktning och har därmed inga begränsningar avseende exponering mot enskilda geografiska regioner. Fonden passar den investerare som har en placeringshorisont på tre till fem år och som eftersträvar en relativt låg risk för sin investering. Fondens risk mätt som årlig standardavvikelse i månatlig avkastning över en rullande 24-månadsperiod, ska i normallfallet ligga mellan 8 och 24 %. Fonden får endast använda derivatinstrument i syfte att effektivisera portföljförvaltningen eller att sänka risken i fonden. Fondens riskprofil och målgrupp Den risk som är förenad med att placera i fonden påverkas av i första hand av fördelningen av fondens tillgångar mellan tillgångsslagen med låg respektive hög risk. Placering i fonder med exponering mot aktier är generellt förenat med en hög risk, då aktiekurser kan svänga kraftigt. Den risk som är förenad med att placera i fonder som placerar i obligationer och andra räntebärande värdepapper är normalt sett lägre och påverkas av vilken duration fondens innehav. Längre duration medför en högre risk och ökad känslighet mot förändringar i marknadsräntor. Risken förenad med investeringar i fonder som investerar i tillgångsslaget krediter påverkas i första hand av hur kreditgivarnas kreditvärdighet förändras. Risken förenad med investeringar i fonder som investerar i mer alternativa tillgångsslag påverkas i första hand av de enskilda förvaltarnas skicklighet i genomförandet av sina placeringsstrategier och inte nödvändigtvis av generella upp- eller nedgångar på
marknaden. Investeringar i fonder som investerar i mer alternativa tillgångsslag är generellt sett också utsatt för likviditetsrisk i en högre grad än fonder som investerar i traditionella tillgångsslag. Fondens riskklass baseras på en risk- och avkastningsindikator, som visar sambandet mellan risk och möjlig avkastning vid en investering i fonden. Indikatorn är en EU-standard och baseras på hur fondens värde har förändrats de senaste fem åren. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri. Fondens riskklass kan med tiden komma att förändras. Det beror på att indikatorn bygger på historiska data som inte är en garanti för framtida risk och avkastning. På en skala 1-7 bedöms fondens risk i normalfallet vara 5. Fonden lämnar normalt sett ingen utdelning utan återinvesterar vinster i fonden. Fondens resultat och utveckling Då fonden lanserades under 2015 finns ännu inte någon relevant historik. 5. RISK Risker Fonderna är utsatta för bl.a. följander risker (i urval); Marknadsrisk risken för minskat fondandelsvärde till följd av rörelser på exempelvis aktiemarknaden. Kreditrisk risken för minskat fondandelsvärde till följd av förändrad kreditvärdighet hos utgivare av instrument som fonden har exponering mot. Motpartsrisk risken för minskat fondandelsvärde till följd av att fondernas motparter i form av exempelvis transaktionsmotparter eller motparter vid placering på konto hos kreditinstitut inte kan fullfölja sina åtaganden. Valutarisk risken för minskat fondandelsvärde till följd av förändringar i de valutakurser som fonderna är exponerade mot. Riskbedömningsmetod AIF-förvaltaren mäter dagligen den sammanlagda exponeringen för fonderna genom åtagandemetoden. Vid beräkning konverteras derivatexponeringar till motsvarande underliggande tillgångar. De sammanlagda exponeringarna får max uppgå till 100 % av respektive fonds värde. Derivatinstrument Fonderna får använda derivatinstrument i syfte att effektivisera förvaltningen eller att sänka risken. Detta innebär att derivatinstrument inte får användas i syfte att öka risken i fonderna. Fonderna får inte använda sig av finansiell hävstång. 6. SKATTEREGLER Schablonintäkt Fondandelsägare ska deklarera en schablonintäkt som uppgår till 0,4 % av kapitalunderlaget, som utgörs av värdet på innehavda andelar vid kalenderårets ingång. För fysiska personer innebär det att skatten blir 30 % x 0,4 % = 0,12 % av innehavet. Skatten ska betalas av privatpersoner bosatta i Sverige, svenska dödsbon, svenska aktiebolag, svenska stiftelser och föreningar som inte är skattebefriade och utländska juridiska personer med fast driftställe i Sverige. Kapitalskatt Vid inlösen av fondandelar ska kapitalvinst eller kapitalförlust deklareras som inkomst av kapital och vinsten beskattas med 30 %. En eventuell förlust är avdragsgill. Om en fond lämnar utdelning dras 30 % av det utdelade beloppet som preliminärskatt för fysiska personer som är skatteskyldiga i Sverige.
7. INFORMATION OCH REDOGÖRELSER Fondens räkenskapsår Fondernas räkenskapsår är kalenderår. Halvårsredogörelse och årsberättelse AIF-förvaltaren ska lämna en halvårsredogörelse för räkenskapsårets sex första månader inom två månader från halvårets utgång samt en årsberättelse om fonderna inom fyra månader från räkenskapsårets utgång. Redogörelserna ska kostnadsfritt sändas till andelsägare som begär det samt finnas tillgängliga hos AIFförvaltaren och förvaringsinstitutet. Information om risk, likviditetshantering samt finansiell hävstång Information om nedanstående lämnas på begäran från AIF-förvaltarens kundtjänst: andelen icke likvida tillgångar i fonderna, ändringar i fondernas likviditetshantering, fondernas aktuella riskprofil och de riskhanteringssystem som tillämpas, det totala beloppet för den finansiella hävstång som fonderna använt, förändringar i den högsta nivå av finansiell hävstång som AIF-förvaltaren får använda för fondernas räkning, och rätt att förfoga över säkerheter eller andra garantier som har lämnats enligt ordningen för finansiell hävstång. Principer för värdering av fondernas tillgångar Fondernas tillgångar värderas till gällande marknadsvärde, varmed avses senaste betalkurs eller, om sådan inte finns, senaste köpkurs. Om enligt AIF-förvaltarens mening sådana kurser inte är representativa eller om sådana kurser saknas, fastställs ett marknadsvärde på objektiva grunder efter en särskild värdering. Till grund för den särskilda värderingen läggs exempelvis marknadspriser från en icke reglerad marknad, oberoende mäklare, andra externa oberoende källor, annat noterat finansiellt instrument, index, anskaffningsvärdet eller bolagshändelser med påverkan på marknadsvärdet. Värdet av fondernas tillgångar beräknas varje bankdag. Information om intressekonflikter AIF-förvaltaren har identifierat en intressekonflikt i att uppdragstagaren avseende förvaltningen av de fonder som informationsbroschyren avser har möjlighet att för fondernas räkning investera i andra fonder som de själva förvaltar. Denna intressekonflikt hanteras av att AIF-förvaltaren har ett rabattavtal med uppdragstagaren vilket begränsar den totala ersättningen som kan utgå till uppdragstagaren, inklusive avgifter som uppdragstagaren tar ut via avgiften i egna fonder. AIF-förvaltaren säkerställer på detta sätt att intressekonflikten inte påverkar fondandelsägarna negativt. 8. ANSVARSBEGRÄNSNING Utan att avvika från vad som framgår av 8 och 9 kap LAIF gäller nedanstående beträffande AIF-förvaltarens eller förvaringsinstitutets ersättningsskyldighet. AIF-förvaltaren eller förvaringsinstitutet är inte ansvarigt för skada orsakad av yttre händelse utanför AIFförvaltarens respektive förvaringsinstitutets kontroll såsom skada beroende på svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehåller ifråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om AIF-förvaltaren eller förvaringsinstitutet är föremål för eller själv vidtar sådan konfliktåtgärd. AIF-förvaltaren eller förvaringsinstitutet ansvarar inte för skada som orsakats av svensk eller utländsk börs eller annan marknadsplats, central värdepappersförvaltare eller clearingorganisation. AIF-förvaltaren eller förvaringsinstitutet är inte i något fall ansvarigt för indirekt skada. AIF-förvaltaren eller förvaringsinstitutet är inte skyldigt att i andra fall ersätta skada om normal aktsamhet
iakttagits. AIF-förvaltaren eller förvaringsinstitutet ansvarar inte heller för skada som uppkommer med anledning av förfogandeinskränkning som kan komma att tillämpas mot AIF-förvaltaren eller förvaringsinstitutet beträffande finansiella instrument. Föreligger hinder för AIF-förvaltaren eller förvaringsinstitutet att helt eller delvis verkställa åtgärder p.g.a. omständighet som anges i andra stycket får åtgärden skjutas upp till dess hindret upphört. I händelse av uppskjuten betalning utgår eventuell ränta endast enligt de villkor som gällde på förfallodagen. Dröjsmålsränta ska inte utgå i dessa fall. AIF-förvaltaren har tecknat en ansvarsförsäkring i enlighet med 7 kap. 5 LAIF. * * * * *
Fondbestämmelser SP Aktiv Trygghet 1 Fondens rättsliga ställning Fondens namn är SP Aktiv Trygghet ( fonden ). Fonden är en specialfond enligt lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder ( LAIF ). Fondförmögenheten ägs av fondandelsägarna gemensamt. Varje fondandel medför lika rätt till den egendom som ingår i fonden. Fonden kan inte förvärva rättigheter eller ta på sig skyldigheter. Det bolag som anges i 2 företräder andelsägarna i alla frågor som rör fonden, beslutar om den egendom som ingår i fonden samt utövar de rättigheter som härrör ur egendomen. Verksamheten bedrivs enligt dessa fondbestämmelser, bolagsordningen för SFM Stockholm AB, LAIF och övriga tillämpliga författningar. Fonden riktar sig till allmänheten. 2 Fondförvaltare Fonden förvaltas av SFM Stockholm AB, med organisationsnummer 556939-1617 ( AIF-förvaltaren ). 3 Förvaringsinstitutet och dess uppgifter Förvaringsinstitut för fondens tillgångar är Danske Bank A/S, Sverige Filial, med organisationsnummer 516401-9811 ( Förvaringsinstitutet ). Förvaringsinstitutet ska verkställa AIF-förvaltarens beslut avseende fonden samt ta emot och förvara fondens tillgångar. Förvaringsinstitutet ska kontrollera att de beslut avseende fonden som AIF-förvaltaren fattat, såsom värdering, inlösen och försäljning av fondandelar, sker i enlighet med lag, föreskrift och dessa fondbestämmelser. 4 Fondens karaktär Fonden har en global placeringsinriktning och investerar med spridning inom olika tillgångsklasser och olika regioner. Exempel på tillgångsklasser som fonden direkt eller indirekt kan investera i är obligationer, krediter, hedgefonder, realtillgångar, aktier och private equity. Målet är att erbjuda en investering med relativt låg risk samtidigt som fonden erbjuder högsta möjliga avkastning relativt den risk som tas. Detta ska ske genom riskspridning samt genom att i huvudsak investera i tillgångar med relativt låg risk. De huvudsakliga tillgångsklasserna med relativt låg risk är obligationer, krediter och hedgefonder och merparten av fondens medel väntas i normalfallet vara investerad i dessa tillgångsklasser. Fonden riktar sig till investerare med en relativt långsiktig investeringshorisont. Investeringshorisonten för en investering i fonden bör vara minst 3 till 5 år. 5 Fondens placeringsinriktning Fondens medel får placeras i överlåtbara värdepapper, fondandelar, penningmarknadsinstrument och derivatinstrument samt på konto hos kreditinstitut. Fondens medel får inte placeras i sådana överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 LVF. Fonden har inga geografiska begränsningar eller begränsningar avseende särskilda branscher. Fondens medel ska placeras så att en god riskspridning erhålls för att på så vis erhålla ett högt utbyte mellan förväntad avkastning och förväntad risk.
Fondens tillgångar ska i huvudsak vara nominerade i svenska kronor eftersom tillgångar nominerade i andra valutor är föremål för valutarisk. Vid vissa tillfållen kan derivatinstrument användas för att minska valutarisken i fonden. Fondens medel får placeras i sådana derivatinstrument där den underliggande tillgången utgörs av eller hänför sig till överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, finansiella index, räntesatser, växelkurser eller utländska valutor. Fondbolaget eftersträvar att fondens genomsnittliga risknivå, mätt som årlig standardavvikelse i månatlig avkastning över en rullande 24-månadsperiod, ska uppgå till 2 till 10 %. Standardavvikelsen mätt över 60 månader väntas inkomma i intervallet 2 till 5 % vilket motsvarar klass 3 i CESR s 7-gradiga skala (numera ESMA). Det bör särskilt uppmärksammas att den eftersträvade genomsnittliga risknivån kan komma att övereller underskridas vid ovanliga marknadsförhållanden eller extraordinära händelser. Avvikelse från bestämmelserna för värdepappersfonder En fond utgör en specialfond om fonden i något avseende avviker från vad som gäller för värdepappersfonder enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder ( LVF ). Fonden avviker i nyss nämnt hänseende enligt följande: Fonden får placera 100 % av fondens värde i fonder och fondföretag som inte särskilt begränsat sina möjligheter att placera kapitalet i andelar i andra fonder eller fondföretag (5 kap. 15 2 st. LVF). Fonden får placera upp till 100 % av fondens värde i fonder och fondföretag där andelarna i fonden eller fondföretaget överstiger 25 % av fonden eller fondföretaget (5 kap. 19 punkt 4 LVF). Ägandet i en fond eller fondföretag får maximalt uppgå till 100 % av fonden eller fondföretaget. Undantaget gäller med följande begränsningar: a. Undantaget gäller endast under förutsättning att fonden eller fondföretaget aktivt söker nya investerare så att ägandet över tid minskar. b. Undantaget gäller endast under en begränsad tidsperiod, då fonden eller fondföretaget är i en uppstartsfas och aktivt tar in nya investerare. Målsättningen är att ägarandelen i sådana fonder eller fondföretag ska minska till under 50 % över tid. c. Undantaget gäller endast svenska värdepappersfonder och motsvarande utländska UCITS-fonder. Fonden får placera upp till 100 % av fondens värde i fondandelar och fondföretag. Innehav i en enskild fond eller fondföretag får uppgå till högst 50 % av fondens värde (5 kap 16 1 st. LVF). Undantaget gäller endast svenska värdepappersfonder och motsvarande utländska UCITS-fonder. 6 Marknadsplatser Fondens medel får placeras på en reglerad marknad inom EES eller på en motsvarande marknad utanför EES. Handel får även ske på en annan marknad inom eller utom EES som är reglerad och öppen för allmänheten. Handel med fondandelar får ske genom fondbolag. 7 Särskild placeringsinriktning I förvaltningen får derivatinstrument användas som för att effektivisera förvaltningen, i syfte att minska kostnader och risker. Fonden har möjlighet att använda valutaderivat i syfte att helt eller delvis valutasäkra innehav som är nominerade i annan valuta än svenska kronor. I förvaltningen får inte sådana derivatinstrument som anges i 5 kap. 12 andra stycket LVF (så kallade OTCderivat) användas. Fondens medel får till en betydande del placeras i andelar i andra värdepappersfonder och fondföretag.
8 Värdering Fondens värde beräknas genom att från fondens tillgångar avdrages de skulder som avser fonden. Fondens tillgångar värderas till gällande marknadsvärde, varmed avses senaste betalkurs eller, om sådan inte finns, senaste köpkurs. Om enligt AIF-förvaltarens mening sådana kurser inte är representativa eller om sådana kurser saknas, fastställs ett marknadsvärde på objektiva grunder efter en särskild värdering. Till grund för den särskilda värderingen läggs exempelvis marknadspriser från en icke reglerad marknad, oberoende mäklare, andra externa oberoende källor, annat noterat finansiellt instrument, index, anskaffningsvärdet eller bolagshändelser med påverkan på marknadsvärdet. Värdet av en fondandel är lika med fondens värde delat med antalet registrerade andelar. Fondandelens värde beräknas av AIF-förvaltaren varje bankdag. 9 Försäljning och inlösen av fondandelar Försäljning (andelsägares köp) och inlösen (andelsägares försäljning) kan ske varje bankdag. Begäran om försäljning görs genom att likvid inbetalas till AIF-förvaltarens bankkonto eller bankgirokonto. Begäran om inlösen skall vara skriftlig och, förutom vid användning av datamedia, egenhändigt undertecknad av andelsägaren. Begäran om försäljning och inlösen som kommit AIF-förvaltaren tillhanda senast klockan 14.00 hela bankdagar, eller klockan 10.00 halvdagar, verkställs samma dag. Skulle begäran komma AIF-förvaltaren tillhanda efter klockan 14.00 hela bankdagar, eller klockan 10.00 halvdagar, ska AIF-förvaltaren verkställa begäran nästkommande bankdag. Måste medel för inlösen anskaffas genom försäljning av värdepapper, ska sådan försäljning ske och inlösen verkställas så snart som möjligt. Skulle en försäljning väsentligt kunna missgynna övriga andelsägares intresse, får AIF-förvaltaren efter anmälan till Finansinspektionen avvakta med försäljningen. Försäljning och inlösen av andelar sker alltid till okänd kurs. Försäljnings- och inlösenorder kan inte limiteras utan verkställs till den andelskurs som AIF-förvaltaren beräknas enligt 8. Fondens försäljnings- och inlösenkurs finns tillgängliga hos AIF-förvaltaren nästkommande bankdag. Fonden är normalt öppen för försäljning och inlösen varje bankdag, undantaget de bankdagar då en betydande del av fondens medel är placerade på en marknad som inte är öppen för handel. 10 Extraordinära förhållanden Fonden kan stängas för försäljning och inlösen om sådana extraordinära förhållanden har inträffat som innebär att en värdering av fondens tillgångar inte kan göras på ett sätt som säkerställer fondandelsägarnas lika rätt. 11 Avgifter och ersättning Fonden belastas med följande avgifter och kostnader: 1. Ersättning till AIF-förvaltaren för förvaltning, administration och förvar av fondens tillgångar samt tillsyn och revisorer ( Förvaltningsavgift ). Förvaltningsavgiften beräknas fortlöpande på fondens värde vid varje värderingstillfälle och får uppgå till högst 2,25 % per år av fondens genomsnittliga värde. 2. Transaktionskostnader (courtage). Fondförmögenheten påverkas dock av de avgifter som tas ut i underliggande fonder. Den högsta årliga avgift som får tas ut för förvaltningen av de fonder eller fondföretag som fonden placerar i framgår av informationsbroschyren. Vid försäljning och inlösen av fondandelar i underliggande fonder förvaltade av AIFförvaltaren utgår ingen avgift. Uppgift om den högsta fasta prestationsbaserade avgift som får tas ut i underliggande fonder framgår av informationsbroschyren. Vid försäljning av fondandelar kan AIF-förvaltaren ta ut en avgift om högst 2 % av fondandelsvärdet. Vid inlösen kan AIF-förvaltaren ta ut en avgift om högst 2 % av fondandelsvärdet. Inlösenavgift tillfaller fonden medan försäljningsavgift tillfaller AIF-förvaltaren. 12 Utdelning Fonden lämnar ingen utdelning.
13 Fondens räkenskapsår Fondens räkenskapsår är kalenderår. 14 Halvårsredogörelse och årsberättelse, ändring av fondbestämmelserna AIF-förvaltaren ska lämna en halvårsredogörelse för räkenskapsårets sex första månader inom två månader från halvårets utgång samt en årsberättelse om fonden inom fyra månader från räkenskapsårets utgång. Redogörelserna ska kostnadsfritt sändas till andelsägare som begär det samt finnas tillgängliga hos AIFförvaltaren och Förvaringsinstitutet. Ändring av fondbestämmelserna får endast ske genom beslut av AIF-förvaltarens styrelse, och ska underställas Finansinspektionen för godkännande. Sedan ändring godkänts ska beslutet finnas tillgängliga hos AIFförvaltaren och Förvaringsinstitutet samt tillkännages på sätt som Finansinspektionen anvisar. 15 Pantsättning och överlåtelse Pantsättning av fondandel ska skriftligen anmälas till AIF-förvaltaren. Anmälan ska ange fondandelsägare, panthavare, vilka andelar som omfattas av pantsättningen och eventuella begränsningar av pantsättningens omfattning. Andelsägare ska skriftligen underrättas om att AIF-förvaltaren gjort en anteckning om pantsättningen i registret över andelsägare. Pantsättningen upphör när panthavaren skriftligen meddelat AIF-förvaltaren därom och då borttages uppgiften om pantsättningen. AIF-förvaltaren har rätt att ta ut ersättning av andelsägaren för registreringen. Ersättningen får uppgå till högst 1 % av pantens värde vid registreringstillfället. 16 Ansvarsbegränsning Utan att avvika från vad som framgår av 8 och 9 kap LAIF gäller nedanstående beträffande AIF-förvaltarens eller Förvaringsinstitutets ersättningsskyldighet. AIF-förvaltaren eller Förvaringsinstitutet är inte ansvarigt för skada orsakad av yttre händelse utanför AIFförvaltarens respektive Förvaringsinstitutets kontroll såsom skada beroende på svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet ifråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om AIF-förvaltaren eller Förvaringsinstitutet är föremål för eller själv vidtar sådan konfliktåtgärd. AIF-förvaltaren eller Förvaringsinstitutet ansvarar inte för skada som orsakats av svensk eller utländsk börs eller annan marknadsplats, central värdepappersförvaltare eller clearingorganisation. AIF-förvaltaren eller Förvaringsinstitutet är inte i något fall ansvarigt för indirekt skada. AIF-förvaltaren eller Förvaringsinstitutet är inte skyldigt att i andra fall ersätta skada om normal aktsamhet iakttagits. AIF-förvaltaren eller Förvaringsinstitutet ansvarar inte heller för skada som uppkommer med anledning av förfogandeinskränkning som kan komma att tillämpas mot AIF-förvaltaren eller Förvaringsinstitutet beträffande finansiella instrument. Föreligger hinder för AIF-förvaltaren eller Förvaringsinstitutet att helt eller delvis verkställa åtgärder p.g.a. omständighet som anges i andra stycket får åtgärden skjutas upp till dess hindret upphört. I händelse av uppskjuten betalning utgår eventuell ränta endast enligt de villkor som gällde på förfallodagen. Dröjsmålsränta ska inte utgå i dessa fall. * * * * *
Fondbestämmelser SP Aktiv Tillväxt 1 Fondens rättsliga ställning Fondens namn är SP Aktiv Tillväxt ( fonden ). Fonden är en specialfond enligt lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder ( LAIF ). Fondförmögenheten ägs av fondandelsägarna gemensamt. Varje fondandel medför lika rätt till den egendom som ingår i fonden. Fonden kan inte förvärva rättigheter eller ta på sig skyldigheter. Det bolag som anges i 2 företräder andelsägarna i alla frågor som rör fonden, beslutar om den egendom som ingår i fonden samt utövar de rättigheter som härrör ur egendomen. Verksamheten bedrivs enligt dessa fondbestämmelser, bolagsordningen för SFM Stockholm AB, LAIF och övriga tillämpliga författningar. Fonden riktar sig till allmänheten. 2 Fondförvaltare Fonden förvaltas av SFM Stockholm AB, med organisationsnummer 556939-1617 ( AIF-förvaltaren ). 3 Förvaringsinstitutet och dess uppgifter Förvaringsinstitut för fondens tillgångar är Danske Bank A/S, Sverige Filial, med organisationsnummer 516401-9811 ( Förvaringsinstitutet ). Förvaringsinstitutet ska verkställa AIF-förvaltarens beslut avseende fonden samt ta emot och förvara fondens tillgångar. Förvaringsinstitutet ska kontrollera att de beslut avseende fonden som AIF-förvaltaren fattat, såsom värdering, inlösen och försäljning av fondandelar, sker i enlighet med lag, föreskrift och dessa fondbestämmelser. 4 Fondens karaktär Fonden har en global placeringsinriktning och investerar med spridning inom olika tillgångsklasser och olika regioner. Exempel på tillgångsklasser som fonden direkt eller indirekt kan investera i är obligationer, krediter, hedgefonder, realtillgångar, aktier och private equity. Målet är att erbjuda långsiktig värdetillväxt och högsta möjliga avkastning relativt den risk som tas. Merparten av fondens värde skall vara investerad i tillgångar med god långsiktig avkastningspotential. De huvudsakliga tillgångsklasserna med god avkastningspotential är aktier, private equity och hedgefonder och merparten av fondens medel väntas i normalfallet vara investerad i dessa tillgångsklasser. Fonden riktar sig till investerare med en relativt långsiktig investeringshorisont. Investeringshorisonten för en investering i fonden bör vara minst 3 till 5 år. 5 Fondens placeringsinriktning Fondens medel får placeras i överlåtbara värdepapper, fondandelar, penningmarknadsinstrument och derivatinstrument samt på konto hos kreditinstitut. Fondens medel får inte placeras i sådana överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 LVF. Fonden har inga geografiska begränsningar eller begränsningar avseende särskilda branscher. Fondens medel ska placeras så att en god riskspridning erhålls för att på så vis erhålla ett högt utbyte mellan förväntad avkastning och förväntad risk.
Fondens tillgångar ska i huvudsak vara nominerade i svenska kronor eftersom tillgångar nominerade i andra valutor är föremål för valutarisk. Vid vissa tillfållen kan derivatinstrument användas för att minska valutarisken i fonden. Fondens medel får placeras i sådana derivatinstrument där den underliggande tillgången utgörs av eller hänför sig till överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, finansiella index, räntesatser, växelkurser eller utländska valutor. Fondbolaget eftersträvar att fondens genomsnittliga risknivå, mätt som årlig standardavvikelse i månatlig avkastning över en rullande 24-månadsperiod, ska uppgå till 8 till 24 %. Standardavvikelsen mätt över 60 månader väntas inkomma i intervallet 10 till 15 % vilket motsvarar klass 5 i CESR s 7-gradiga skala (numera ESMA). Det bör särskilt uppmärksammas att den eftersträvade genomsnittliga risknivån kan komma att övereller underskridas vid ovanliga marknadsförhållanden eller extraordinära händelser. Avvikelse från bestämmelserna för värdepappersfonder En fond utgör en specialfond om fonden i något avseende avviker från vad som gäller för värdepappersfonder enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder ( LVF ). Fonden avviker i nyss nämnt hänseende enligt följande: Fonden får placera 100 % av fondens värde i fonder och fondföretag som inte särskilt begränsat sina möjligheter att placera kapitalet i andelar i andra fonder eller fondföretag (5 kap. 15 2 st. LVF). Fonden får placera upp till 100 % av fondens värde i fonder och fondföretag där andelarna i fonden eller fondföretaget överstiger 25 % av fonden eller fondföretaget (5 kap. 19 punkt 4 LVF). Ägandet i en fond eller fondföretag får maximalt uppgå till 100 % av fonden eller fondföretaget. Undantaget gäller med följande begränsningar: a. Undantaget gäller endast under förutsättning att fonden eller fondföretaget aktivt söker nya investerare så att ägandet över tid minskar. b. Undantaget gäller endast under en begränsad tidsperiod, då fonden eller fondföretaget är i en uppstartsfas och aktivt tar in nya investerare. Målsättningen är att ägarandelen i sådana fonder eller fondföretag ska minska till under 50 % över tid. c. Undantaget gäller endast svenska värdepappersfonder och motsvarande utländska UCITS-fonder. Fonden får placera upp till 100 % av fondens värde i fondandelar och fondföretag. Innehav i en enskild fond eller fondföretag får uppgå till högst 50 % av fondens värde (5 kap 16 1 st. LVF). Undantaget gäller endast svenska värdepappersfonder och motsvarande utländska UCITS-fonder. 6 Marknadsplatser Fondens medel får placeras på en reglerad marknad inom EES eller på en motsvarande marknad utanför EES. Handel får även ske på en annan marknad inom eller utom EES som är reglerad och öppen för allmänheten. Handel med fondandelar får ske genom fondbolag. 7 Särskild placeringsinriktning I förvaltningen får derivatinstrument användas som för att effektivisera förvaltningen, i syfte att minska kostnader och risker. Fonden har möjlighet att använda valutaderivat i syfte att helt eller delvis valutasäkra innehav som är nominerade i annan valuta än svenska kronor. I förvaltningen får inte sådana derivatinstrument som anges i 5 kap. 12 andra stycket LVF (så kallade OTCderivat) användas. Fondens medel får till en betydande del placeras i andelar i andra värdepappersfonder och fondföretag. 8 Värdering Fondens värde beräknas genom att från fondens tillgångar avdrages de skulder som avser fonden. Fondens tillgångar värderas till gällande marknadsvärde, varmed avses senaste betalkurs eller, om sådan inte finns,
senaste köpkurs. Om enligt AIF-förvaltarens mening sådana kurser inte är representativa eller om sådana kurser saknas, fastställs ett marknadsvärde på objektiva grunder efter en särskild värdering. Till grund för den särskilda värderingen läggs exempelvis marknadspriser från en icke reglerad marknad, oberoende mäklare, andra externa oberoende källor, annat noterat finansiellt instrument, index, anskaffningsvärdet eller bolagshändelser med påverkan på marknadsvärdet. Värdet av en fondandel är lika med fondens värde delat med antalet registrerade andelar. Fondandelens värde beräknas av AIF-förvaltaren varje bankdag. 9 Försäljning och inlösen av fondandelar Försäljning (andelsägares köp) och inlösen (andelsägares försäljning) kan ske varje bankdag. Begäran om försäljning görs genom att likvid inbetalas till AIF-förvaltarens bankkonto eller bankgirokonto. Begäran om inlösen skall vara skriftlig och, förutom vid användning av datamedia, egenhändigt undertecknad av andelsägaren. Begäran om försäljning och inlösen som kommit AIF-förvaltaren tillhanda senast klockan 14.00 hela bankdagar, eller klockan 10.00 halvdagar, verkställs samma dag. Skulle begäran komma AIF-förvaltaren tillhanda efter klockan 14.00 hela bankdagar, eller klockan 10.00 halvdagar, ska AIF-förvaltaren verkställa begäran nästkommande bankdag. Måste medel för inlösen anskaffas genom försäljning av värdepapper, ska sådan försäljning ske och inlösen verkställas så snart som möjligt. Skulle en försäljning väsentligt kunna missgynna övriga andelsägares intresse, får AIF-förvaltaren efter anmälan till Finansinspektionen avvakta med försäljningen. Försäljning och inlösen av andelar sker alltid till okänd kurs. Försäljnings- och inlösenorder kan inte limiteras utan verkställs till den andelskurs som AIF-förvaltaren beräknas enligt 8. Fondens försäljnings- och inlösenkurs finns tillgängliga hos AIF-förvaltaren nästkommande bankdag. Fonden är normalt öppen för försäljning och inlösen varje bankdag, undantaget de bankdagar då en betydande del av fondens medel är placerade på en marknad som inte är öppen för handel. 10 Extraordinära förhållanden Fonden kan stängas för försäljning och inlösen om sådana extraordinära förhållanden har inträffat som innebär att en värdering av fondens tillgångar inte kan göras på ett sätt som säkerställer fondandelsägarnas lika rätt. 11 Avgifter och ersättning Fonden belastas med följande avgifter och kostnader: 1. Ersättning till AIF-förvaltaren för förvaltning, administration och förvar av fondens tillgångar samt tillsyn och revisorer ( Förvaltningsavgift ). Förvaltningsavgiften beräknas fortlöpande på fondens värde vid varje värderingstillfälle och får uppgå till högst 2,25 % per år av fondens genomsnittliga värde. 2. Transaktionskostnader (courtage). Fondförmögenheten påverkas dock av de avgifter som tas ut i underliggande fonder. Den högsta årliga avgift som får tas ut för förvaltningen av de fonder eller fondföretag som fonden placerar i framgår av informationsbroschyren. Vid försäljning och inlösen av fondandelar i underliggande fonder förvaltade av AIFförvaltaren utgår ingen avgift. Uppgift om den högsta fasta prestationsbaserade avgift som får tas ut i underliggande fonder framgår av informationsbroschyren. Vid försäljning av fondandelar kan AIF-förvaltaren ta ut en avgift om högst 2 % av fondandelsvärdet. Vid inlösen kan AIF-förvaltaren ta ut en avgift om högst 2 % av fondandelsvärdet. Inlösenavgift tillfaller fonden medan försäljningsavgift tillfaller AIF-förvaltaren. 12 Utdelning Fonden lämnar ingen utdelning. 13 Fondens räkenskapsår Fondens räkenskapsår är kalenderår.
14 Halvårsredogörelse och årsberättelse, ändring av fondbestämmelserna AIF-förvaltaren ska lämna en halvårsredogörelse för räkenskapsårets sex första månader inom två månader från halvårets utgång samt en årsberättelse om fonden inom fyra månader från räkenskapsårets utgång. Redogörelserna ska kostnadsfritt sändas till andelsägare som begär det samt finnas tillgängliga hos AIFförvaltaren och Förvaringsinstitutet. Ändring av fondbestämmelserna får endast ske genom beslut av AIF-förvaltarens styrelse, och ska underställas Finansinspektionen för godkännande. Sedan ändring godkänts ska beslutet finnas tillgängliga hos AIFförvaltaren och Förvaringsinstitutet samt tillkännages på sätt som Finansinspektionen anvisar. 15 Pantsättning och överlåtelse Pantsättning av fondandel ska skriftligen anmälas till AIF-förvaltaren. Anmälan ska ange fondandelsägare, panthavare, vilka andelar som omfattas av pantsättningen och eventuella begränsningar av pantsättningens omfattning. Andelsägare ska skriftligen underrättas om att AIF-förvaltaren gjort en anteckning om pantsättningen i registret över andelsägare. Pantsättningen upphör när panthavaren skriftligen meddelat AIF-förvaltaren därom och då borttages uppgiften om pantsättningen. AIF-förvaltaren har rätt att ta ut ersättning av andelsägaren för registreringen. Ersättningen får uppgå till högst 1 % av pantens värde vid registreringstillfället. 16 Ansvarsbegränsning Utan att avvika från vad som framgår av 8 och 9 kap LAIF gäller nedanstående beträffande AIF-förvaltarens eller Förvaringsinstitutets ersättningsskyldighet. AIF-förvaltaren eller Förvaringsinstitutet är inte ansvarigt för skada orsakad av yttre händelse utanför AIFförvaltarens respektive Förvaringsinstitutets kontroll såsom skada beroende på svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet ifråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om AIF-förvaltaren eller Förvaringsinstitutet är föremål för eller själv vidtar sådan konfliktåtgärd. AIF-förvaltaren eller Förvaringsinstitutet ansvarar inte för skada som orsakats av svensk eller utländsk börs eller annan marknadsplats, central värdepappersförvaltare eller clearingorganisation. AIF-förvaltaren eller Förvaringsinstitutet är inte i något fall ansvarigt för indirekt skada. AIF-förvaltaren eller Förvaringsinstitutet är inte skyldigt att i andra fall ersätta skada om normal aktsamhet iakttagits. AIF-förvaltaren eller Förvaringsinstitutet ansvarar inte heller för skada som uppkommer med anledning av förfogandeinskränkning som kan komma att tillämpas mot AIF-förvaltaren eller Förvaringsinstitutet beträffande finansiella instrument. Föreligger hinder för AIF-förvaltaren eller Förvaringsinstitutet att helt eller delvis verkställa åtgärder p.g.a. omständighet som anges i andra stycket får åtgärden skjutas upp till dess hindret upphört. I händelse av uppskjuten betalning utgår eventuell ränta endast enligt de villkor som gällde på förfallodagen. Dröjsmålsränta ska inte utgå i dessa fall. * * * * *