FONDBESTÄMMELSER Alfred Berg Ränteallokering Plus Fondbestämmelserna fastställda av styrelsen den 14 december 2012 Fondbestämmelserna godkända av Finansinspektionen 21 december, 12-9034 1 Fondens rättsliga ställning Fondens beteckning är Alfred Berg Ränteallokering Plus. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder. Fondförmögenheten ägs av andelsägarna gemensamt och varje fondandel i en andelsklass medför lika rätt till den egendom som ingår i fonden. Fonden kan inte förvärva rättigheter eller ta på sig skyldigheter. Fonden förvaltas av det fondbolag som framgår nedan under 2. Fondbolaget företräder fondandelsägarna i alla frågor som rör fonden, beslutar om egendom som ingår i fonden samt utövar de rättigheter som härrör ur egendomen. Fonden riktar sig till allmänheten och inte en avgränsad krets av personer. Verksamheten bedrivs enligt dessa fondbestämmelser, bolagsordningen för fondbolaget, lagen om investeringsfonder och övriga tillämpliga författningar. Dessa fondbestämmelser kompletteras av en särskild informationsbroschyr. Informationsbroschyren tillhandahålls av fondbolaget. Andelsklasser Fonden har två andelsklasser och skillnaderna dem emellan består i olika krav på lägsta belopp för initial investering samt olika avgiftsstruktur. Skillnaderna mellan andelsklasserna framgår i sin helhet nedan under 9 och 11. Andelsklasserna benämns A respektive B. 2 Fondförvaltare Fonden förvaltas av Alfred Berg Fonder AB, organisationsnummer 556767-5656, nedan kallat fondbolaget. Fondbolaget bedriver fondverksamhet enligt lagen om investeringsfonder.
3 Förvaringsinstitutet och dess uppgifter Fondens tillgångar förvaras av Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), organisationsnummer 502032-9081, såsom förvaringsinstitut. Förvaringsinstitutet handlar oberoende av fondbolaget och skall verkställa beslut avseende fonden som fondbolaget fattat, om dessa inte strider mot lagen om investeringsfonder eller dessa fondbestämmelser. Förvaringsinstitutet skall ta emot och förvara den egendom som ingår i fonden samt se till att försäljning och inlösen av fondandelar, beräkning av fondandelarnas värde samt att användningen av fondens medel inte strider mot lagen om investeringsfonder och dessa fondbestämmelser. Förvaringsinstitutet skall även se till att tillgångarna i fonden utan dröjsmål kommer fonden tillhanda. 4 Fondens karaktär Fonden är en bred räntefond som främst placerar i obligationer med hög och låg kreditvärdighet. Fondens medel skall placeras i syfte att erhålla en god kapitaltillväxt. 5 Fondens placeringsinriktning 5.1 Allmänt Fondens medel kan vara placerade i följande tillgångsslag: Överlåtbara värdepapper Penningmarknadsinstrument Derivatinstrument Konto hos kreditinstitut Fonden är en räntefond som placerar i ränterelaterade värdepapper, penningmarknadsinstrument och derivatinstrument utfärdade inom EES och USA. Innehaven ska vara utgivna av stater, bostadsinstitut och företag. Kreditrisken i de instrument som fonden investerar i varierar, från instrument med låg kreditrisk till instrument med hög kreditrisk. Maximalt 10 procent av fondförmögenheten får placeras i andelar i andra fonder. Målsättningen med förvaltningen är att med en aktiv riskspridning erhålla en god kapitaltillväxt. Placeringar i derivatinstrument kan ske som ett led i fondens placeringsinriktning.
Fonden förvaltas med ett aktivt risktagande baserat på en fundamental analys. Den aktiva riskexponeringen sker genom att positioner tas i duration, räntekurva, krediter och val av överlåtbara värdepapper. Durationen för fondens samtliga placeringar ska uppgå till mellan - 5 år och + 10 år. Om fonden utnyttjar möjligheten enligt ovan att placera fondens medel i derivatinstrument kan underliggande tillgångar utgöras eller hänföras till något av de tillgångar som framgår av 5 kap. 12 första stycket lagen om investeringsfonder. Fonden skall under normala marknadsförhållanden vara fullinvesterad, dvs. andelen likvida medel skall vara låg. 5.2 Beräkning av sammanlagda exponeringar med Value-at-Risk (VaR) Fonden använder en VaR-modell för beräkning av sammanlagd exponering. VaR är ett sannolikhetsbaserat statistiskt mått på risken i en portfölj. Måttet uttrycker den förlustnivå som portföljen förväntas överskrida under en given tidsperiod med en given grad av statistisk säkerhet. Fonden använder en absolut VaR modell för att beräkna risken i portföljen samt den sammanlagda exponeringen av fonden. Modellen är Monte Carlo-baserad och bygger på slumpmässiga simuleringar av utfall som sedan används för att mäta VaR. Modellen använder sig av ett konfidensintervall om 99 procent med en investeringsperiod om 20 dagar. För ytterligare information se fondens informationsbroschyr. 6 Marknadsplatser Fondens medel får placeras i finansiella instrument som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller handelsplattform inom EES eller annan marknad som står under motsvarande tillsyn i USA. 7 Särskild placeringsinriktning Fonden får placera medel i sådana överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 lagen om investeringsfonder. Derivatinstrument får användas som ett led i fondens placeringsinriktning.
Fonden får även använda sig av sådana derivatinstrument som avses i 5 kap. 12 andra stycket lagen om investeringsfonder (s.k. OTC-derivat). Fondbolaget har Finansinspektionens tillstånd att förvalta fonden i enlighet med 5 kap. 8 lagen om investeringsfonder. Skuldförbindelser som Fonden investerar i med stöd av 5 kap. 8 lagen om investeringsfonder ska komma från minst sex olika emissioner och de som kommer från en och samma emission får ej överstiga 30 procent av fondens värde. De emittenter eller garanter som ger ut eller garanterar skuldförbindelser som Fonden till mer än 35 procent av Fondens värde kan investeras i är Japan, USA, svenska staten, svenska kommuner, stater eller kommunala myndigheter inom EES eller mellanstatliga organ i vilket en eller flera stater inom EES är medlemmar. Derivatinstrument har speciella egenskaper som kan medföra väsentligt högre risker än vid exempelvis handel med obligationer. 8 Värdering Fondens värde beräknas genom att från Fondens tillgångar avdrages de skulder som avser Fonden. Fondens tillgångar värderas till gällande marknadsvärde. Värderingen sker dagligen till senaste betalkurs eller, om sådan inte finns, senaste köpkurs och om denna inte anges till senast säljkurs. För att bestämma värdet på icke marknadsnoterade överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 lagen om investeringsfonder används i normalfallet senaste betal- eller köpkurs. Om ovan nämnda värderingsmetoder enligt fondbolagets bedömning är missvisande, fastställs ett marknadsvärde på objektiva grunder efter en särskild värdering. Till grund för den särskilda värderingen läggs till exempelvis marknadspriser från: en icke reglerad marknad, en oberoende mäklare, andra externa oberoende källor, ett annat noterat finansiellt instrument, ett index eller en bolagshändelse med påverkan på marknadsvärdet.
För sådana instrument som avses i 5 kap. 12 andra stycket lagen om investeringsfonder, s.k. OTC-derivat, fastställs ett marknadsvärde enligt följande: Marknadspris som är ställt av en aktiv marknad. I de fall ett marknadspris inte kan erhållas skall OTCderivat värderas enligt värderingsmodeller såsom Black & Scholes och Black 76. Värdet av en fondandel är lika med Fondens värde delat med antalet fondandelar med beaktande av de villkor som är förenade med respektive andelsklass. 9 Försäljning och inlösen av fondandelar Andelsklasserna A och B Priset vid fondbolagets försäljning (andelsägares köp) av fondandel är fondandelsvärdet på den bankdag då försäljningen verkställs. Priset vid fondbolagets inlösen (andelsägares försäljning) av fondandel är fondandelsvärdet på den bankdag då inlösen verkställs. Försäljning och inlösen av fondandelar kan ske varje bankdag genom fondbolaget. Försäljnings- och inlösenpris kan erhållas från fondbolaget. Publicering sker även i dagstidningar eller i liknande media. Kursen en viss bankdag offentliggörs i normalfallet på kvällen samma bankdag. Begäran om försäljning (andelsägares köp) av fondandel skall ske skriftligen via fax, eller via datamedia efter särskild överenskommelse. Begäran om inlösen (andelsägares försäljning) av fondandel skall ske skriftligen via fax, eller via datamedia efter särskild överenskommelse. Begäran som lämnas skriftligen via fax skall vara egenhändigt undertecknad av andelsägaren. Begäran verkställs samma dag som den lämnas, förutsatt att begäran kommit fondbolaget tillhanda senast vid den tidpunkt och i enlighet med de villkor som anges i informationsbroschyren. I annat fall verkställs begäran nästkommande bankdag. Begäran om inlösen får återkallas endast om fondbolaget medger detta.
Försäljning respektive inlösen sker till ett fondandelsvärde som ej är känt när begäran sker. Andelsklass B Utöver vad som framgår ovan avseende försäljning och inlösen av fondandelar gäller för Andelsklass B att minsta initiala investering ska uppgå till minst 500 MSEK. Investeringar därefter kan företas med valfritt belopp. 10 Extraordinära förhållanden Fonden kan komma att stängas för försäljning respektive inlösen om sådana extraordinära händelser har inträffat som gör att det inte är möjligt att värdera fondens tillgångar på ett sätt som säkerställer fondandelsägarnas lika rätt. Detsamma gäller om hela eller delar fondens tillgångar inte kan värderas på grund av att de marknader som fonden investerar i håller stängt. 11 Avgifter och ersättning Fast förvaltningsavgift Andelsklass A och B Ur fondens medel ska fondbolagets förvaltningsavgift betalas. För Andelsklass A utgår förvaltningsavgiften med en fast avgift om högst 0,75 procent av det totala värdet för Andelsklass A per år. För Andelsklass B utgår förvaltningsavgiften med en fast avgift om högst 0,50 procent av det totala värdet för Andelsklass B per år. Förvaltningsavgiften beräknas dagligen och erläggs till fondbolaget månadsvis i efterskott. Förvaltningsavgiften inkluderar ersättning till förvaringsinstitutet för förvaring av de i fonden ingående finansiella instrumenten, ersättning till fondbolagets revisorer samt ersättning till Finansinspektionen för dess tillsynsverksamhet. Prestationsbaserad förvaltningsavgift Andelsklass A Utöver den fasta förvaltningsavgiften enligt ovan belastas Andelsklass A med en prestationsbaserad förvaltningsavgift. Ersättningen, beräknas och belastar andelsklassen kollektivt med en upplupen kostnad dagligen, det vill säga att andelsklassen skuldsätts och NAV:et påverkas dagligen. Den resultatbaserade ersättningen utgår endast då fondens relativa värdeutveckling överstigit utvecklingen för fondens, i detta avseende, jämförelseindex, OMRX T-Bill. Den resultatbaserade avgiften beräknas och tas ut efter uttag av den fasta avgiften. Om under någon period en andelsägare erhåller
en värdeutveckling som understiger fondens jämförelseindex, och det under senare perioder uppstår en positiv värdeutveckling, skall ingen resultatbaserad ersättning utgå förrän tidigare perioders underavkastning med tillägg av jämförelseindexet har kompenserats. Ersättningen uppgår till 20 procent av överavkastningen, d.v.s. den del av fondens värdeutveckling som överstiger värdeutvecklingen för jämförelseindexet. Om en fondandelsägare löser in sina fondandelar när andelsägaren har en ackumulerad underavkastning tillgodo återbetalas inte eventuellt tidigare erlagd resultatbaserad ersättning. Antalet andelar avrundas till fyra decimaler. Det görs ingen avrundning vid beräkning av den resultatbaserade avgiften. En resultatbaserad avgift kan komma att tas ut trots att avkastningen i absoluta tal varit negativ. Andra kostnader och avgifter Andelsklass A och B Ur fondens medel bestrids vidare courtage och andra kostnader hänförliga till köp och försäljning av finansiella instrument. 12 Utdelning Fonden lämnar ingen utdelning. 13 Räkenskapsår Räkenskapsår för fonden är kalenderår. 14 Halvårsredogörelser och årsberättelser, ändring av fondbestämmelserna Årsberättelse och halvårsredogörelse för fonden skall hållas tillgängliga hos fondbolaget inom fyra respektive två månader efter rapportperiodens utgång. Beslutar fondbolaget om ändringar av dessa fondbestämmelser skall beslutet underställas Finansinspektionen för godkännande. Beslutet skall hållas tillgängligt hos fondbolaget och förvaringsinstitutet samt tillkännages på sätt som Finansinspektionen anvisat Ändringarna skall träda i kraft i samband med tillkännagivandet eller den senare tidpunkt som angivits i tillkännagivandet. Ändringarna skall vara gällande gentemot samtliga andelsägare. 15 Pantsättning och överlåtelse
Pantsättning av fondandel skall anmälas skriftligen till fondbolaget. Av anmälan skall framgå andelsägare, panthavare, pantsättningens omfattning och eventuella begränsningar. Anmälan skall vara undertecknad av pantsättaren. Fondbolaget skall notera uppgifter om pantsättning i andelsägarregistret samt underrätta andelsägaren om noteringen. Uppgift om pantsättning skall borttas ur registret efter anmälan från panthavaren. Fondbolaget har rätt att ta ut ersättning för den kostnad som pantsättningen medför, dock högst 500 kronor per pantsättningstillfälle. 16 Ansvarsbegränsning Varken fondbolaget eller förvaringsinstitutet är ansvarigt för skada som beror av svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighets åtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet, exempelvis data- eller telefel. Förbehållet i fråga om strejk, blockad och lockout gäller även om fondbolaget och/eller förvaringsinstitutet själv är föremål för eller vidtar sådan konfliktåtgärd. Skada som uppkommit i andra fall skall inte ersättas av fondbolaget eller förvaringsinstitutet, om fondbolaget eller förvaringsinstitutet varit normalt aktsamt. Varken fondbolaget eller förvaringsinstitutet ansvarar i något fall för indirekt skada. Vad som nämns ovan i denna paragraf begränsar inte andelsägares rätt till skadestånd enligt 2 kap. 21 lagen om investeringsfonder.