Q1 DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2015 NICOCCINO HOLDING AB (publ) org.nr 556942-1604
2/16 Delårsrapport januari mars 2015 FÖRSTA KVARTALET 1 JANUARI 31 MARS 2015 Koncernens omsättning under det första kvartalet var 0,1 MSEK. Nettoresultatet uppgick till -8,8 MSEK eller -0,79 SEK per aktie. Kassaflödet från den löpande verksamheten var -7,8 MSEK eller -0,70 SEK per aktie. Koncernens likvida medel uppgick vid kvartalets utgång till 6,1 MSEK.
3/16 Väsentliga händelser VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER FÖRSTA KVARTALET Fortsatt tillväxt i antalet kunder via vår e- handelsplattform med över 32 000 registrerade kunder i slutet av första kvartalet en ökning med 228% jämfört med utgången av 2014. Fortsatt marknadsbearbetning genom deltagande vid branschmässor och event, t ex ISPY i Brighton (med fokus på flyg- och reseindustrin) och PUB 15 (brittisk mässa inriktad på barer och restauranger.) Initierat försäljning via The Northerner.com, som är en ledande online återförsäljare av rökfri tobak till kunder över hela världen. Patentansökningar för det bakomliggande filmpatentet, som Nicoccino's produkter baseras på, beviljade i Sydkorea och Kanada. Nicoccinos e-handelsplattform har fått ett övergripande ansiktslyft för att öka konvertering och användarvänlighet. Lansering av ny primärförpackning som erbjuder en förenklad öppning. HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT Väsentligt ökade försäljningsintäkter; under april uppgick intäkterna till 0,2 MSEK, vilket är 60 procent mer än hela första kvartalet. Nicoccino Holding har genomfört en riktad nyemission av 2,5 miljoner aktier till kursen 20 SEK som tillfört bolaget 50 MSEK före emissionskostnader. Därutöver pågår vid tidpunkten för denna delårsrapport en nyemission med företrädesrätt för aktieägarna om högst 1 134 250 aktier till kursen 20 SEK, som vid full teckning tillför bolaget ytterligare ca 22,7 MSEK före emissionskostnader. Företrädesemissionen avslutas den 27 maj 2015. Syftet med nyemissionerna är att finansiera en fortsatt expansion via e- handelsplattformen och återförsäljare på fler strategiska marknader. Tecknat distributionsavtal med två stora kasinon i London (Storbritanniens största kasino, Aspers, samt Palm Beach Casino, ett exklusivt kasino som är en del av Genting Group). Nicoccino på Aspers Ny Primärförpackning Initierat distribution till Storbritanniens apoteksmarknad via ett försäljningsavtal med Skills in Healthcare, ett säljbolag som ingår i Walgreens Boots Alliance, samt en överenskommelse med AAH, en av Europas största läkemedelsgrossister, för att säkerställa distributionen. Tecknat distributionsavtal med partners i Tyskland och Tjeckien. Nicoccino deltog på World Travel Catering & onboard service (WTCE) i Hamburg i mitten av april där kontakter knöts med representanter från flygbolag och relaterade återförsäljare.
4/16 VD har ordet Första kvartalet 2015 har varit intensivt med en fortsatt tillväxt via näthandeln och tydliga framsteg med att bredda våra distributionskanaler. Vid utgången av första kvartalet hade vi fler än 32 000 registrerade kunder via vår e- handelsplattform samt konkreta framgångar inom detaljhandeln som kommer att ge avkastning inom kommande månader. Under de senaste månaderna har vi haft fortsatt fokus på vidareutveckling av vår e-handelsplattform samt arbetat aktivt med att förbereda nya distributionskanaler, både i och utanför Storbritannien. Detta har resulterat i att vi i början av andra kvartalet tagit de första stegen in på Storbritanniens apotekmarknad samt tecknat distributionsavtal med två stora kasinon i London. Bakgrunden till att distribuera via apotek är att dessa oftast är den första anhalten för folk som vill sluta röka. Strategin bygger på ett försäljningsavtal med Skills in Healthcare, ett säljbolag som ingår i Walgreens Boots Alliance, för att sälja in Nicoccino till fristående apotek. Vi har tecknat en överenskommelse med AAH, en av Europas största läkemedelsgrossister, för att säkerställa distributionen. Vi har även efter periodens slut tecknat ett avtal med en distributör för Polen och Tjeckien samt, som vi offentliggjorde tidigare idag, tecknat ett distributionsavtal med en tysk partner, Quantus. Dessa nya distributionsavtal kommer att resultera i en betydligt ökad försäljning under andra kvartalet. Vi har under andra kvartalet också fortsatt att stärka vårt säljteam med en internationell försäljningsdirektör, som varit en bidragande faktor till de nya kanalerna utanför Storbritannien. Bolaget har efter periodens slut genomfört en riktad nyemission om 50 MSEK. Därutöver pågår vid tidpunkten för denna rapport en företrädesemission om 22,7 MSEK. Emissionerna kan tillföra bolaget 72,7 MSEK före emissionskostnader. Detta innebär att vi kan fortsätta att leverera värde åt våra aktieägare genom att bygga en gedigen plattform för en lönsam verksamhet. Intäkterna från emissionen kommer främst att användas inom tre områden: internationell expansion, varumärkesbyggande och utveckling av ett receptfritt nikotinläkemedel. Under perioden har vi även presenterat Nicoccino på olika mässor och event. Vi har varit med och sponsrat National Film Awards (NFA) i London samt ISPY (Inflight Sales Person of the Year), Oscarsgalan för flygbolagens kabinbesättningar där 35 olika flygbolag deltog. Vi medverkade även på PUB 15, en stor brittisk mässa inriktad på barer och restauranger. Från ett produktperspektiv lanserade vi i mars den nya primärförpackningen som fått enhälligt positiv feedback från våra kunder. Den nya förpackningen erbjuder en förbättrad konstruktion som underlättar öppning av produkten. Våra planer på att ta fram ett receptfritt nikotinläkemedel förblir oförändrade och fortsätter enligt plan. Sammanfattningsvis så har 2015 börjat starkt och vi är väldigt positiva till vår framtida utvecklingspotential. Med fortsatt ökade globala restriktioner för användningen av cigaretter och e-cigaretter så är Nicoccinos positionering intressantare än någonsin. Vi har en produkt som tillhandahåller det mest moderna och effektiva sättet att konsumera nikotin, som är diskret, utan tobak och kan användas när och var som helst. Med vår rökfria produkt omdefinierar vi hur man kan konsumera nikotin och vi är övertygade att Nicoccino kommer att bli det naturliga valet för många av dagens tobaksanvändare. Michel Bracké Verkställande Direktör Nicoccino Holding AB
5/16 Nicoccino Holding AB (publ) NICOCCINO Nicoccino är en patentskyddad, innovativ och diskret nikotinprodukt som snabbt levererar nikotin och ger användaren tillgång till nikotin utan tobakens allvarliga biverkningar. Nicoccino är en lövtunn film med en yta som motsvarar hälften av ett frimärke. En Nicoccino innehåller 1 mg nikotin. Förutom läkemedelsklassat nikotin består Nicoccino till största delen av en alginat, som är utvunnen ur en brunalg. Smakämnena är naturliga aromer och samtliga övriga ingredienser är läkemedelsklassade. Nicoccino appliceras på ett diskret sätt under läppen eller på annan munslemhinna. Inom några minuter har nikotinet avgetts, filmen lösts upp och försvunnit utan att lämna någon restprodukt. Syftet med produkten är primärt att erbjuda rökare ett attraktivt alternativ när dessa inte vill eller kan röka. NICOCCINO HOLDING Bildande Nicoccino Holding bildades under 2013 men bedrev ingen verksamhet förrän 2014 då bolaget genomförde kontantemissioner om 40 MSEK samt en apportemission varigenom Nicoccino Holding förvärvade dotterbolaget Nicoccino AB som driver den operativa verksamheten. Därför lämnas inga jämförelsesiffror för föregående år. Vision Nicoccino Holdings vision är att vara den globalt ledande aktören på den framväxande marknaden för alternativa nikotinprodukter och på sikt även vara en ledande aktör på marknaden för receptfria nikotinläkemedel. Affärsidé Nicoccino Holding ska kommersialisera nikotinprodukter för marknader där bolagets patenterade teknik ger en tydlig konkurrensfördel. Affärsmodell Nicoccino Holding kommer initialt att introducera sin produkt på marknader direkt till konsument via egen e-handelsplattform. Därefter kommer detaljist- och grossistkanaler adderas som komplement till direktförsäljningen. Produktion och logistik är utlagt på externa parter. PATENT Nicoccino Holding licensierar ett patent ( filmpatentet ) och äger en patentansökan ( nikotinpatentansökan ). Filmpatentet syftar till att skydda förmågan att tillverka en munlöslig film som fäster vid munslemhinnan och effektivt kan leverera en aktiv substans genom munslemhinnan. Patentet är exklusivt och för patentets hela återstående giltighetstid samt utan restriktioner licensierat till Nicoccino Holding för produkter som innehåller nikotin. Nicoccino Holding erlägger ingen royalty eller någon typ av framtida milestonebetalningar för licensen, men ska stå för kostnader relaterade till patentets vidmakthållande. Ansökan för filmpatentet, PCT-ansökan gjordes 2006. Patentansökan har hittills godkänts i 11 länder (Sverige, USA, Kina, Ryssland, Japan, Australien, Nya Zeeland, Sydafrika Israel, Sydkorea och Kanada). I de länder som patentet godkänns erhålls ett skydd till 2026. Nikotinpatentansökan syftar till att skydda förmågan att snabbt kunna leverera nikotin genom munslemhinnan i form av en produkt som går att lagra vid rumstemperatur utan att nikotinet bryts ned. Denna patentansökan, som bygger på filmpatentet, gjordes 2012 och är nu i s.k. PCT-fas. I de länder som patentet godkänns i kan skydd erhållas till 2032. VARUMÄRKET Varumärket Nicoccino ägs av Nicoccino Holding och är godkänt i EU. Godkännande av logotype, symbol och grafiskt designmönster erhölls i oktober 2014.
6/16 Verksamheten FÖRSÄLJNING Bra resultat i april med intäkter på 0,2MSEK, viket innebär en ökning på över 60% gentemot det totala resultatet för första kvartalet. I slutet av perioden uppgick antalet registrerade kunder via bolagets e- handelsplattform till över 32 000 (upp 228% - 22 600 nya kunder från dec 2014) Konverteringsgraden på vår e-handelsplattform utvecklades under perioden fortsatt positivt med en konvertering av 28% av besökarna på Nicoccinos webbplats till registrerade kunder. Som ett resultat av effektiv marknadsföring och ökad konvertering har förvärvskostnaden per kund (CPA) minskat ytterligare till 5.50 i slutet av perioden. I januari Initierade Nicoccino försäljning via The Northerner.com, en ledande online återförsäljare för rökfri tobak till kunder utanför Europa. Som ett led i arbetet med att stärka säljorganisationen rekryterades under perioden en internationell försäljningsdirektör med tillträde i januari 2015. Nicoccinos e-handelsplattform bytte under perioden namn från www.nicoccino.uk till www.purenicoccino.com för att stödja internationell expansion. Sidan fick även ett övergripande ansiktslyft för att öka användarvänlighet och kundkonvertering. MARKNADSFÖRING OCH VARUMÄRKE Utöver aktiviteter online och i sociala medier deltog Nicoccino även på flera mässor och events. Vi medverkade som sponsor av National Film Awards (NFA) i London, där Nicoccino presenterade bästa Action Film, samt vid ISPY galan (Inflight Sales Person of the Year) i Brighton i januari 2015. I februari presenterade vi Nicoccino vid PUB 15, en stor brittisk mässa inriktad på barer och restauranger. Vi har ytterligare förstärkt vårt social media team i Storbritannien med en Social Media Manager för att upprätthålla Nicoccinos närvaro i social medier samt stärka kontakten med våra kunder via de sociala kanalerna. PRODUKTION Nicoccinos presentation på ISPY Vi arbetar kontinuerligt med att expandera produktionskapaciteten för att möta marknadens prognosticerade efterfrågan. Nicoccinos nya e-handelsplattform gränssnitt
7/16 Finansiell rapport januari mars 2015 Koncernens verksamhet inleddes den 2 april 2014 då Nicoccino Holding genom en apportemission förvärvade Nicoccino AB med dotterbolag. Jämförelsesiffror för föregående år finns därför ej. OMSÄTTNING, RESULTAT OCH KASSAFLÖDE Första kvartalet Koncernens omsättning uppgick till 0,1 MSEK. Nettoresultatet uppgick till -8,8 MSEK eller -0,79 SEK per aktie. Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -7,8 MSEK eller -0,70 SEK per aktie. LIKVIDITET Koncernens likvida medel uppgick vid kvartalets utgång till 6,1 MSEK. PERSONAL Antalet fast anställda i koncernen vid kvartalets utgång uppgick till 10. Fredrik Hubinette har lämnat rollen som CTO i slutet av april. Detta med anledning av att Nicoccino lämnat den mest kritiska utvecklingsfasen bakom sig. Fredrik kommer istället att fokusera på utveckling av Karessa. CFO Madeleine Skoglund lämnar även koncernen efter rapportperiodens utgång. MODERBOLAGET Moderbolaget Nicoccino Holdings resultat för första kvartalet uppgick till 0,0 MSEK. Moderbolagets likvida medel uppgick vid periodens utgång till 5,4 MSEK. AKTIEKAPITALET OCH AKTIEN Aktiekapitalet i Nicoccino Holding uppgick vid periodens utgång till 0,55 MSEK fördelat på 11 111 000 aktier. Efter periodens utgång har bolaget genomfört en riktad nyemission om 2.500.000 aktier till kursen 20 SEK som tillfört bolaget 50 MSEK före emissionskostnader. Nyemissionen registrerades i slutet av april och aktiekapitalet i Nicoccino Holding uppgår därefter till 0,68 MSEK fördelat på 13 611 000 aktier. Vid tidpunkten för denna delårsrapport pågår en nyemission med företrädesrätt för aktieägarna om ytterligare högst 1 134 250 aktier. Teckningskursen är 20 SEK. Teckningstiden slutar den 27 maj 2015. Nicoccino Holdings aktie är listad på Nasdaq Stockholm First North med ticker NICO. Remium Nordic AB är Certified Adviser. Antalet aktieägare i Nicoccino Holding uppgick till ca 4764 per den 31 mars 2015. OPTIONSPROGRAM I koncernen finns två utestående optionsprogram. 637 661 teckningsoptioner som ger rätt att senast den 15 oktober 2016 teckna en aktie i Nicoccino Holding till en teckningskurs av 14,51 SEK per aktie samt 110 000 teckningsoptioner som envar ger rätt att senast den 5 juni 2016 teckna en ny aktie i Nicoccino Holding till en teckningskurs av 20 SEK. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Nicoccino är genom sin verksamhet exponerat för risker och osäkerhetsfaktorer. Information om bolagets risker och osäkerhetsfaktorer återfinns på sidorna 25-27 i bolagsbeskrivningen som upprättades i samband med introduktionen på Nasdaq Stockholm First North, vilken finns tillgänglig på bolagets hemsida www.nicoccino.se. KOMMANDE INFORMATION 27 aug 2015 - Delårsrapport april juni 2015 27 nov 2015 - Delårsrapport juli sept 2015 Stockholm den 20 maj 2015 Nicoccino Holding AB (publ) Styrelsen och Verkställande direktören Denna rapport har ej granskats av bolagets revisorer. För ytterligare information, vänligen kontakta: Michel Bracké, VD Tel +46 70 745 95 75
8/16 Om Nicoccino Holding AB Nicoccino Holding AB (publ) (org. nr 556942-1604) är ett svenskt företag som med en patentskyddad, innovativ och diskret nikotinprodukt snabbt ger användaren tillgång till nikotin utan tobakens allvarliga biverkningar. Nicoccino Holding har sitt huvudkontor i Täby utanför Stockholm. Adress Lahällsvägen 48, 183 30 Täby. Tel 08-20 00 40. Styrelsen har sitt säte i Stockholm. Nicoccino Holdings aktie är listad på Nasdaq Stockholm First North med kortnamn NICO. Remium Nordic AB är bolagets certified adviser. Antalet aktieägare uppgår till 4764 den 31:e mars 2015. För ytterligare information, se Nicoccino Holdings hemsida www.niccocino.se
9/16 Finansiell utveckling i sammandrag Koncernen jan-mars jan-dec tkr (om ej annat anges) 2015 2014 Nettoomsättning 125 108 Rörelsens kostnader -8 926-18 463 Rörelseresultat -8 801-17 644 Resultat efter finansiella poster -8 815-17 428 Resultat efter skatt -8 815-17 428 Kassaflöde från den löpande verksamheten -7 805-21 519 Resultat per aktie, kr -0,79-2,05 Likvida medel på balansdagen 6 140 13 966 Soliditet 97% 98% Nyckeltal Avkastning på eget kapital, % neg neg Avkastning på sysselsatt kapital, % neg neg Soliditet 97% 98% Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar, tkr -21-268 Antal anställda vid periodens slut 10 6 Resultat per aktie, före utspädning, kr -0,79-2,05 Resultat per aktie, efter utspädning, kr -0,79-2,05 Eget kapital per aktie, kr 10,74 11,53 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, kr -0,70-2,50
10/16 Rapport över totalresultatet 1 jan-31 mars 1 jan- 31 dec tkr (om ej annat anges) 2015 2014 Koncernen Rörelsens intäkter Nettoomsättning 125 108 Övriga rörelseintäkter - 711 Summa rörelsens intäkter 125 819 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -100-523 Övriga externa kostnader -5 994-13 719 Personalkostnader -2 563-4 206 Avskrivningar och nedskrivningar -269-15 Summa rörelsens kostnader -8 926-18 463 Rörelseresultat -8 801-17 644 Resultat från finansiella investeringar Finansnetto -14 216 Resultat efter finansiella poster -8 815-17 428 Skatt på årets resultat - - Periodens resultat -8 815-17 428 varav hänförligt till moderbolagets aktieägare -8 815-17 428 varav minoritetens andel - - Genomsnittligt antal aktier, tusental, före utspädning 11 111 8 506 Genomsnittligt antal aktier, tusental, efter utspädning 11 859 9 253 Resultat per aktie före och efter utspädning, kr -0,79-2,05 Rappport över totalresultatet 1 jan-31 mars 1 jan- 31 dec tkr (om ej annat anges) 2015 2014 Periodens resultat -8 815-17 428 Övriga totalresultat för perioden, netto före skatt 43-174 Periodens totalresultat -8 772-17 602 Hänförligt till aktieägare -8 772-17 602 Minoritetsintresse - -
11/16 Rapport över finansiell ställning tkr (om ej annat anges) Koncernen 31 mars 31 dec 2015 2014 Tillgångar Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier 62 45 Installationer i annans fastighet 197 208 Immateriella tillgångar Balanserade utvecklingsutgifter 4 583 4 824 Goodwill & Immateriella rättigheter 105 166 105 180 Summa anläggningstillgångar 110 008 110 257 Omsättningstillgångar Varulager 5 115 5 366 Kundfordringar och andra fordringar 1 210 852 Likvida medel 6 140 13 966 Summa omsättningstillgångar 12 465 20 184 TOTALA TILLGÅNGAR 122 473 130 441 Eget kapital och skulder Eget kapital Eget kapital 119 340 128 113 Avsättningar och skulder Långfristiga skulder - - Kortfristiga skulder 3 133 2 328 Summa avsättningar och skulder 3 133 2 328 TOTALT EGET KAPITAL och SKULDER 122 473 130 441
12/16 Rapport över förändringar i eget kapital tkr (om ej annat anges) Koncernen, 1 jan 2015-31 mars 2015 Övrigt Omräknings- Ansamlad Totalt Aktiekapital tillskjutet reserv förlust eget kapital kapital Ingående balans 2015-01-01 556 145 158-174 -17 428 128 112 Totalresultat Periodens resultat -8 815-8 815 Övrigt totalresultat - omräkningsdifferenser 43 43 vid omräkning av utländsk verksamhet Transaktioner med aktieägare Nyemission - - 0 Utgående balans 2015-03-31 556 145 158-131 -26 243 119 340
13/16 Kassaflödesanalys 1 jan-31 mars 1 jan- 31 dec tkr (om ej annat anges) 2015 2014 Koncernen Den löpande verksamheten Rörelseresultat efter finansiella poster -8 815-17 428 Avskrivningar 269 15 Kassaflöde från den löpande verksamheten -8 546-17 413 före förändringar i rörelsekapitalet Förändringar i rörelsekapitalet 741-3 890 Kassaflöde från den löpande verksamheten -7 805-21 303 Investeringsverksamheten Förvärv av dotterföretag, netto likviditetspåverkan 0 782 Investeringar i immateriella anläggningstillgångar 0-5 360 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -21-268 Kassaflöde från investeringsverksamheten -21-4 846 Nettokassaflöde före finansiella poster -7 826-26 149 Finansieringsverksamheten Tillskjutet kapital 0 40 115 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0 40 115 PERIODENS KASSAFLÖDE -7 826 13 966 Likvida medel vid periodens början 13 966 0 Kursdifferens i likvida medel 0 2 Likvida medel vid periodens slut 6 140 13 966
14/16 Finansiella rapporter moderbolaget Resultaträkning 1 jan-31 mars 1 jan- 31 dec tkr (om ej annat anges) 2015 2014 Moderbolaget Rörelsens intäkter Nettoomsättning - - Intäkter 750 2 000 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -272-1 020 Personalkostnader -474-1 602 Avskrivningar och nedskrivningar 0 0 Summa rörelsens kostnader -746-2 622 Rörelseresultat 4-622 Resultat från finansiella investeringar Finansnetto 0 60 Resultat efter finansiella poster 4-562 Skatt på årets resultat - - Periodens resultat 4-562
15/16 Finansiella rapporter moderbolaget Balansräkning 31 mars 31 dec tkr (om ej annat anges) 2015 2014 Moderbolaget Tillgångar Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 118 099 118 099 Summa anläggningstillgångar 118 099 118 099 Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag 22 441 14 831 Kundfordringar och andra fordringar 139 41 Likvida medel 5 354 12 857 Summa omsättningstillgångar 27 934 27 729 TOTALA TILLGÅNGAR 146 033 145 828 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital 556 556 Fritt eget kapital 144 601 144 597 Summa eget kapital 145 157 145 153 Avsättningar och skulder Långfristiga skulder - - Kortfristiga skulder 876 675 Summa avsättningar och skulder 876 675 TOTALT EGET KAPITAL och SKULDER 146 033 145 828
16/16 Redovisningsprinciper och noter Denna delårsrapport är för koncernen upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen (ÅRL) samt IFRS, så som antagits av EU. För moderbolaget har Årsredovisningslagen (ÅRL) och Rådet för Finansiell Rapporterings rekommendation RFR2 Redovisning för juridiska personer tillämpats. Definitioner och nyckeltal Resultat per aktie Nettoresultat dividerat med genomsnittligt antal aktier Genomsnittligt antal aktier Det genomsnittliga antalet aktier i Nicoccino Holding AB har beräknats utifrån en viktning av det historiska antalet utestående aktier i Nicoccino Holding AB efter varje genomförd nyemission gånger antal dagar som respektive antal aktier varit utestående. Soliditet Eget kapital i förhållande till balansomslutningen (totala tillgångar) Avkastning på eget kapital Resultat före skatt i relation till eget kapital Avkastning på sysselsatt kapital Resultat efter finansnetto i relation till sysselsatt kapital Sysselsatt kapital Totala tillgångar minus ej räntebärande skulder Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal aktier på balansdagen Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med genomsnittligt antal aktier Kassaflöde per aktie Periodens kassaflöde dividerat med genomsnittligt antal aktier