Delårsrapport januari-mars 2015 publicerad den 4 maj 2015 Första kvartalet 2015 Mycket stark tillväxt och starka marginaler Försäljningen ökade med 38 procent till 2 951 (2 131). Rörelseresultatet ökade med 36 procent till 495 (364). Rörelsemarginalen uppgick till 16,8 procent (17,1). Resultat efter skatt ökade med 34 procent till 352 (262). Resultat per aktie ökade med 34 procent till 10,23 SEK (7,61). Det operativa kassaflödet ökade till 480 (287). Förvärvet av RheTech Thermoplastic Compounding genomfördes. Integrationen av de under 2014/2015 förvärvade enheterna (Kardoes, Vigar Rubber Compounding, Portage Precision Polymers och RheTech Thermoplastic Compounding) har löpt enligt plan. Styrelsen föreslår årsstämman en aktiesplit 10:1 där varje aktie delas upp i tio aktier. VD-kommentar Det första kvartalet 2015 var ett starkt kvartal för HEXPOL-koncernen - vårt bästa kvartal hittills. Koncernens försäljning ökade kraftigt, +38 procent, och vårt rörelseresultat ökade också kraftigt, +36 procent, samtidigt som det operativa kassaflödet återigen var starkt, 480. Vi hade stark försäljningstillväxt främst tack vare våra (under 2014 och 2015) förvärvade enheter, positiva valutaeffekter samt förbättrade volymer i Europa och Asien och stabila volymer i NAFTA. Samtidigt har försäljningen påverkats av att priserna på våra huvudsakliga råmaterial varit lägre än såväl föregående kvartal som motsvarande kvartal föregående år. Vi har fortsatt att förbättra våra marknadspositioner och integrationen av de förvärvade enheterna har löpt enligt plan. Vår finansiella ställning är fortsatt mycket stark och med en nettoskuld på 232 är vi väl rustade för fortsatt expansion. I början av året slutfördes förvärvet av RheTech Thermoplastic Compounding, en ledande amerikansk leverantör av thermoplastic compounds och verksamheten har utvecklats enligt plan. Georg Brunstam, VD och Koncernchef Koncernen i sammandrag Nyckeltal jan-mar helår apr 14-2015 2014 2014 mar 15 Försäljning 2 951 2 131 8 919 9 739 Rörelseresultat 495 364 1 456 1 587 Rörelsemarginal, % 16,8 17,1 16,3 16,3 Resultat före skatt 490 358 1 436 1 568 Resultat efter skatt 352 262 1 048 1 138 Resultat per aktie, SEK 10,23 7,61 30,45 33,07 Soliditet, % 62,7 61,3 69,3 Avkastning på sysselsatt kapital, % 28,5 27,9 Operativt kassaflöde 480 287 1 676 1 869 HEXPOL är en världsledande polymerkoncern med starka globala positioner inom avancerade polymera blandningar (Compounding), packningar för plattvärmeväxlare (Gaskets) samt hjul i plast och gummimaterial för truck- och länkhjulsapplikationer (Wheels). Kunderna är i huvudsak OEMtillverkare av plattvärmeväxlare och truckar, den globala fordonsindustrins- och verkstadsindustrins systemleverantörer, energisektorn samt tillverkare av medicinteknik. Koncernen är organiserad i två affärsområden, HEXPOL Compounding och HEXPOL Engineered Products. HEXPOLkoncernens försäljning 2014 uppgick till 8 919. HEXPOL-koncernen har cirka 3 900 anställda i elva länder. Ytterligare information finns på www.hexpol.com.
Första kvartalet 2015 HEXPOL-koncernens försäljning under första kvartalet ökade med 38 procent till 2 951 (2 131). Försäljningstillväxten var stark främst tack vare våra (under 2014 och 2015) förvärvade enheter, positiva valutaeffekter samt förbättrade volymer i Europa och Asien och stabila volymer i NAFTA. Valutaeffekterna påverkade försäljningen positivt med 436, främst beroende på en förstärkning av den amerikanska dollarn. Försäljningstillväxten (justerat för valutakurseffekter) uppgick till 18 procent. Den organiska försäljningstillväxten (justerat för såväl valutakurseffekter som förvärv) uppgick till -2 procent. Försäljningen påverkades av att priserna på våra huvudsakliga råmaterial har varit lägre än såväl föregående kvartal som motsvarande kvartal föregående år. Volymutvecklingen var positiv i samtliga geografiska regioner jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Justerat för förvärv var volymutvecklingen positiv i Europa och Asien och stabil i NAFTA. Rörelseresultatet ökade med 36 procent till 495 (364), vilket innebar att rörelsemarginalen uppgick till 16,8 procent (17,1). Rörelseresultatet förbättrades främst tack vare ökade volymer, fortsatta effektivitetsförbättringar i verksamheterna samt positiva valutakursförändringar. Valutakursförändringar har påverkat rörelseresultatet positivt i kvartalet med 85. I början av året slutfördes förvärvet av RheTech Thermoplastic Compounding, en välkänd tillverkare inom thermoplastic compounding, med fyra anläggningar i USA (inklusive tillverkning och utveckling) som ligger i Whitmore Lake, Michigan (RheTech), Fowlerville, Michigan (RheTech), Sandusky, Ohio (RheTech Colors) och i Blacksburg, South Carolina (RheTech Engineered Plastics). Integrationen av de under 2014/2015 förvärvade enheterna (Kardoes, Vigar Rubber Compounding, Portage Precision Polymers och RheTech Thermoplastic Compounding) har löpt enligt plan. Försäljning Rörelseresultat & rörelsemarginal 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 600 500 400 300 200 100 0 24,0% 20,0% 16,0% 12,0% 8,0% 4,0% 0,0% *exklusive förvärvs- integrations- och omstruktureringskostnader (Vigar) Affärsområde HEXPOL Compoundings försäljning under kvartalet ökade med 40 procent till 2 744 (1 954). Försäljningstillväxten var stark främst tack vare våra förvärvade enheter (under 2014 och 2015), positiva valutaeffekter samt förbättrade volymer i Europa och Asien och stabila volymer i NAFTA. Försäljningen påverkades av att priserna på våra huvudsakliga råmaterial har varit lägre än såväl föregående kvartal som motsvarande kvartal föregående år. Affärsområde HEXPOL Compoundings rörelseresultat ökade med 40 procent till 473 (337). Rörelsemarginalen uppgick till 17,2 procent (17,2). Rörelseresultatet förbättrades främst tack vare ökade volymer, fortsatta effektivitetsförbättringar i verksamheterna samt positiva valutakursförändringar. Sida 2 av 13
Affärsområde HEXPOL Engineered Products försäljning under kvartalet ökade med 17 procent till 207 (177). Rörelseresultatet uppgick till 22 (27), vilket motsvarade en rörelsemarginal på 10,6 procent (15,3). Under första kvartalet 2014 redovisades 6 i försäkringsersättningar för uppbyggnad av den i april 2013 brandskadade produktionslinjen i Wheels anläggning i Laxå. HEXPOL-koncernens försäljning i NAFTA (inkluderande Kardoes, Portage Precision Polymers och RheTech Thermoplastic Compounding) ökade med 49 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. HEXPOL-koncernens försäljning i Europa (inkluderande Vigar Rubber Compounding) ökade med 22 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. I Asien var HEXPOLkoncernens försäljning 17 procent högre än motsvarande kvartal föregående år. Koncernens operativa kassaflöde ökade till 480 (287). Koncernens finansnetto uppgick till -5 (-6). Resultat före skatt ökade till 490 (358) och resultat efter skatt ökade till 352 (262). Resultat per aktie ökade med 34 procent till 10,23 SEK (7,61). Lönsamhet Avkastningen på genomsnittligt sysselsatt kapital (april 2014 - mars 2015) uppgick till 27,9 procent (helår 2014 28,5). Avkastningen på eget kapital (april 2014 - mars 2015) uppgick till 23,5 procent (helår 2014 24,2). Finansiell ställning och likviditet Soliditeten ökade till 62,7 procent (61,3). Koncernens balansomslutning uppgick till 9 261 (6 322). Nettoskulden uppgick till 232 (133). Koncernen har följande tre kreditavtal med nordiska banker: Ett femårigt låneavtal med en låneram på 100 MUSD som förfaller i oktober 2015. Ett femårigt låneavtal med en låneram på 125 MUSD som förfaller i februari 2018. Ett treårigt låneavtal med en låneram på 750 som förfaller i februari 2016. Kassaflöde Det operativa kassaflödet ökade till 480 (287). Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 437 (262). Investeringar och avskrivningar Koncernens investeringar uppgick till 25 (29). Investeringarna avser i huvudsak underhållsinvesteringar (främst i USA) och kapacitetsinvesteringar (främst inom HEXPOL TPE Compounding). Avskrivningarna uppgick till 53 (35). Skattekostnader Koncernens skattekostnad uppgick till 138 (96), vilket motsvarar en skattesats på 28,2 procent (26,8). Sida 3 av 13
Personal Antalet anställda vid utgången av kvartalet var 3 883 (3 432). Ökningen av antalet anställda är främst relaterade till förvärvade enheter. Förvärv I januari 2015 slutfördes förvärvet av RheTech LLC och RheTech Colors från grundarnas familjer. RheTech Thermoplastic Compounding är en ledande leverantör av thermoplastic compounds. RheTech har fyra anläggningar i USA (inklusive tillverkning och utveckling) som ligger i Whitmore Lake, Michigan (RheTech), Fowlerville, Michigan (RheTech), Sandusky, Ohio (RheTech Colors) och i Blacksburg, South Carolina (RheTech Engineered Plastics). RheTech Thermoplastic Compounding omsatte 117 MUSD under 2013 och hade en betydligt lägre EBITDA-marginal är HEXPOL-koncernen. RheTech Thermoplastic Compounding har cirka 210 anställda. Förvärvspriset uppgår till cirka 112 MUSD på skuldfri bas. Verksamheten konsoliderades från förvärvsdagen. Koncernens ägarandel är 100 procent. Förvärvat övervärde uppgår preliminärt till 70 MUSD och är främst hänförligt till immateriella tillgångar. Sida 4 av 13
Affärsområde HEXPOL Compounding Affärsområdet HEXPOL Compounding är en av världens ledande leverantörer inom utveckling och tillverkning av avancerade polymera compounds av hög kvalitet. Kunderna består av tillverkare av komponenter i polymera material, som ställer höga krav på prestanda, kvalitet och global leveransförmåga. Marknaden är global och största slutkundssegment är fordons- och verkstadsindustrin följt av bygg- och anläggningsbranschen. Andra viktiga kundsegment är medicinteknik, kabel- och vattenhanteringsindustrin, energi-, olje- och gassektorn, allmän industri och konsument. jan-mar helår apr 14-2015 2014 2014 mar 15 Försäljning 2 744 1 954 8 198 8 988 Rörelseresultat 473 337 1 364 1 500 Rörelsemarginal, % 17,2 17,2 16,6 16,7 HEXPOL Compoundings försäljning (inkluderande förvärvade verksamheterna Kardoes, Vigar Rubber Compounding, Portage Precision Polymers och RheTech Thermoplastic Compounding) ökade med 40 procent till 2 744 (1 954) under första kvartalet. Försäljningstillväxten var stark främst tack vare förvärvade verksamheter, positiva valutaeffekter samt förbättrade volymer i Europa och Asien och stabila volymer i NAFTA. Försäljningen påverkades av att priserna på våra huvudsakliga råmaterial har varit lägre än såväl föregående kvartal som motsvarande kvartal föregående år. Rörelseresultatet ökade med 40 procent till 473 (337), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 17,2 procent (17,2). Rörelseresultatet förbättrades främst tack vare ökade volymer, fortsatta effektivitetsförbättringar i verksamheterna samt positiva valutakursförändringar. Försäljningen i NAFTA ökade jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Exklusive förvärv var volymerna positiva till fordonsrelaterade kunder medan volymerna till vissa segment som t.ex. gruvindustrin, exporterande industri, olje- och gassektorn var svagare. Den planerade integrationen av verksamheten i Kardoes, som förvärvades i tredje kvartalet 2014, har framgångsrikt genomförts. Även den planerade integrationen av verksamheten i Portage Precision Polymers, som förvärvades i december 2014, har framgångsrikt genomförts. Anläggningen i Ravenna, Ohio, USA, ingick inte i transaktionen och överföringen av verksamheten till andra HEXPOL-anläggningar har genomförts. I början av året slutfördes förvärvet av RheTech Thermoplastic Compounding och verksamheten utvecklas enligt plan. Försäljningen i Europa ökade jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Exklusive förvärv utvecklades volymerna positivt, främst till fordonsrelaterade kunder. Integrationen av Vigar Rubber Compounding, som förvärvades i fjärde kvartalet 2014, utvecklas enligt plan och förhandlingar avseende stängningen av tillverkningsenheten i Viersen, Tyskland, pågår. Försäljningen i Asien ökade jämfört med motsvarande kvartal föregående år, framför allt till fordonsrelaterade kunder i Kina där kundprojektportföljen är fortsatt stark. Produktområde HEXPOL TPE Compounding hade en stabil utveckling under kvartalet. Försäljning 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 Rörelseresultat & rörelsemarginal 600 500 400 300 200 100 0 24,0% 20,0% 16,0% 12,0% 8,0% 4,0% 0,0% *exklusive förvärvs- integrations- och omstruktureringskostnader (Vigar) Sida 5 av 13
Affärsområde HEXPOL Engineered Products Affärsområde HEXPOL Engineered Products är en av världens ledande tillverkare av kvalificerade produkter såsom packningar till plattvärmeväxlare (Gaskets) och hjul till truckindustrin (Wheels). Marknaden för packningar och hjul är global. För packningar är kunderna tillverkare av plattvärmeväxlare och för hjul är kunderna tillverkare av truckar och länkhjul. jan-mar helår apr 14-2015 2014 2014 mar 15 Försäljning 207 177 721 751 Rörelseresultat 22 27 92 87 Rörelsemarginal, % 10,6 15,3 12,8 11,6 HEXPOL Engineered Products försäljning under första kvartalet ökade med 17 procent till 207 (177). Rörelseresultatet uppgick till 22 (27), vilket motsvarade en rörelsemarginal på 10,6 procent (15,3). Under första kvartalet 2014 påverkades rörelseresultatet positivt med 6 i försäkringsersättningar för uppbyggnad av den i april 2013 brandskadade produktionslinjen i Wheels anläggning i Laxå. Produktområde HEXPOL Gaskets hade en positiv försäljningsutveckling på samtliga geografiska regioner, dock var försäljningen fortsatt svag till projektrelaterad verksamhet. I likhet med tidigare kännetecknades marknaden generellt av prispress. Även Produktområde HEXPOL Wheels försäljning utvecklades positivt på samtliga geografiska regioner. HEXPOL Wheels verksamhet i USA hade en fortsatt positiv utveckling. Försäljning 250 200 150 100 50 0 Rörelseresultat & rörelsemarginal 30 25 20 15 10 5 0 20,0% 16,0% 12,0% 8,0% 4,0% 0,0% Sida 6 av 13
Moderbolaget Moderbolagets resultat efter skatt uppgick till 43 (13), i vilket ingår utdelningar från dotterbolag. Eget kapital uppgick till 3 252 (3 252). Riskfaktorer Koncernens och moderbolagets affärsrisker och riskhantering samt hantering av finansiella risker finns utförligt beskrivna i årsredovisningen för 2014. Inga händelser av väsentlig betydelse har inträffat under året som påverkar eller förändrar dessa beskrivningar av koncernens eller moderbolagets risker och hantering av dessa. Redovisningsprinciper Koncernredovisningen i denna delårsrapport har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de har antagits av EU. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. De redovisningsoch värderingsprinciper samt bedömningsgrunder som tillämpades i årsredovisningen för 2014 har använts även i denna delårsrapport. Inga nya eller omarbetade IFRS, som trätt i kraft 2015, har någon betydande påverkan på koncernen. Ägarstruktur HEXPOL AB (publ) med organisationsnummer 556108-9631 är moderbolag i HEXPOL-koncernen. HEXPOL:s B-aktier är noterade på Nasdaq OMX Nordic i segmentet Stockholm Large Cap. HEXPOL hade 8 572 aktieägare den 31 mars 2015. Den största ägaren är Melker Schörling AB med 26 procent av kapitalet samt 47 procent av rösterna. De tjugo största ägarna innehar 60 procent av kapitalet samt 71 procent av rösterna. Årsstämma den 4 maj 2015 Årsstämma hålls den 4 maj 2015, kl. 15:00 i Malmö (Börshuset, Skeppsbron 2). Årsredovisningen för 2014 finns tillgänglig på HEXPOL:s hemsida och huvudkontor. Förslag till utdelning Styrelsen föreslår årsstämman den 4 maj en utdelning om 12,00 SEK (9,00) per aktie, en ökning med 33 procent. Förslag till aktiesplit och ändring av bolagsordning I syfte att underlätta handeln med bolagets aktier på Nasdaq Stockholm föreslår styrelsen att årsstämman beslutar om en uppdelning av aktier (s.k. split) 10:1 så att varje nuvarande aktie delas upp i tio aktier av samma aktieslag samt att bolagsordningen i paragraf 4 Aktier ändras enligt föreslagen lydelse. Förslaget innefattar att paragraf 4 i bolagsordningen ändras såvitt avser antalet aktier i bolaget till att vara lägst tvåhundra miljoner och högst åttahundra miljoner, samt avseende andelen aktier av serie B i förhållande till det totala antalet aktier. Efter genomförd uppdelning kommer antalet aktier i bolaget att uppgå till 344 201 280, varav 14 765 620 A-aktier och 329 435 660 B-aktier. Förslag från valberedningen Den utsedda valberedningen, bestående av Mikael Ekdahl (Melker Schörling AB), Åsa Nisell (Swedbank Robur fonder), Henrik Didner (Didner & Gerge Fonder) och Anders Algotsson (AFA Försäkring), har följande förslag avseende val av styrelse: omval av styrelseledamöterna Melker Schörling, Alf Göransson, Jan-Anders Månson, Malin Persson, Ulrik Svensson, Märta Schörling och Georg Brunstam. Sida 7 av 13
Inbjudan till presentation av rapporten Presentation av denna rapport kommer att ske via en telefonkonferens den 4 maj kl.13:00. Presentationen, liksom information om deltagande, finns tillgängligt på www.hexpol.com. Kalender för ekonomisk information HEXPOL AB lämnar finansiell information vid följande tillfällen: Årsstämma 2015 4 maj 2015 Halvårsrapport januari-juni 2015 20 juli 2015 Delårsrapport januari-september 2015 23 oktober 2015 Finansiell information finns även tillgänglig på svenska och engelska på HEXPOL AB:s webbplats www.hexpol.com. Delårsrapporten januari-mars 2015 har inte varit föremål för särskild granskning av HEXPOL AB s revisorer. Malmö den 4 maj 2015 HEXPOL AB (publ) Georg Brunstam VD och koncernchef För mer information kontakta: Georg Brunstam, VD och Koncernchef Tel: +46 708 55 12 51 Karin Gunnarsson, Ekonomi- och finanschef/ IR-ansvarig Tel: +46 705 55 47 32 Adress: Skeppsbron 3 211 20 Malmö Organisationsnummer: 556108 9631 Tel: +46 40-25 46 60 Fax: +46 40-25 46 89 Webbplats: www.hexpol.com Denna rapport kan innehålla framåtblickande uttalanden. När ord som t.ex. "förutser", "tror", "beräknar", "förväntar", "avser", "planerar" och "projicerar" förekommer i denna rapport är avsikten att de skall utvisa framåtblickande uttalanden. Dessa uttalanden kan innefatta risker och osäkerheter beträffande t.ex. produktefterfrågan, marknadsacceptans, effekter av ekonomiska förhållanden, påverkan från konkurrerande produkter och prissättning, valutakurseffekter samt andra risker. Dessa framåtblickande uttalanden avspeglar HEXPOL-ledningens syn på framtida händelser vid den tidpunkt uttalandena görs, men görs med förbehåll för olika risker och osäkerheter. Samtliga dessa framåtblickande uttalanden är baserade på HEXPOLledningens uppskattningar och antaganden och bedöms vara rimliga, men är i sig osäkra och svåra att förutse. Faktiska utfall och erfarenheter kan avvika väsentligt från de framåtblickande uttalandena. HEXPOL har inte någon avsikt, och åtar sig inte, att uppdatera Resultaträkningar dessa framåtblickande i sammandrag, uttalanden. koncernen Informationen är sådan som HEXPOL AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 4 maj 2015 kl.12:00. Sida 8 av 13
Resultaträkningar i sammandrag, koncernen jan-mar helår apr 14-2015 2014 2014 mar 15 Försäljning 2 951 2 131 8 919 9 739 Kostnader sålda varor -2 305-1 665-6 984-7 624 Bruttoresultat 646 466 1 935 2 115 Försäljnings-, administrationskostnader m.m. -151-102 -479-528 Rörelseresultat 495 364 1 456 1 587 Finansiella intäkter och -kostnader -5-6 -20-19 Resultat före skatt 490 358 1 436 1 568 Skatt -138-96 -388-430 Resultat efter skatt 352 262 1 048 1 138 - varav hänförligt till moderbolagets aktieägare 352 262 1 048 1 138 Resultat per aktie, SEK 10,23 7,61 30,45 33,07 Eget kapital per aktie, SEK 168,65 112,64 146,69 Genomsnittligt antal aktier, tusental 34 420 34 420 34 420 34 420 Av- och nedskrivningar ingår med -53-35 -166-184 Rapporter över totalresultat i sammandrag, koncernen jan-mar helår apr 14-2015 2014 2014 mar 15 Resultat efter skatt 352 262 1 048 1 138 Poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen Omvärdering av förmånsbaserade pensionsplaner 0 0 0 0 Skatter avseende poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen 0 0 0 0 Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Kassaflödessäkringar 0 0 0 0 Säkring av nettoinvestering -86 0-143 -229 Skatter avseendeposter som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen 19 0 32 51 Omräkningsdifferens 471-2 805 1 278 Totalresultat 756 260 1 742 2 238 - varav hänförligt till moderbolagets aktieägare 756 260 1 742 2 238 Sida 9 av 13
Balansräkningar i sammandrag, koncernen 31 mar 31 dec 2015 2014 2014 Immateriella anläggningstillgångar 4 220 2 729 3 364 Materiella anläggningstillgångar 1 677 1 174 1 427 Finansiella anläggningstillgångar 1 1 1 Uppskjutna skattefordringar 59 32 40 Summa anläggningstillgångar 5 957 3 936 4 832 Varulager 759 475 580 Kundfordringar 1 424 963 945 Övriga fordringar 119 114 76 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 37 31 25 Likvida medel 965 803 826 Summa omsättningstillgångar 3 304 2 386 2 452 Summa tillgångar 9 261 6 322 7 284 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 5 805 3 877 5 049 Summa eget kapital 5 805 3 877 5 049 Räntebärande skulder 406 903 219 Uppskjutna skatteskulder 277 190 240 Avsättning för pensioner 20 17 20 Summa långfristiga skulder 703 1 110 479 Räntebärande skulder 791 33 348 Leverantörsskulder 1 375 928 1 017 Övriga skulder 203 136 60 Upplupna kostnader, förutbetalda intäkter, avsättningar 384 238 331 Summa kortfristiga skulder 2 753 1 335 1 756 Summa eget kapital och skulder 9 261 6 322 7 284 Förändringar av koncernens eget kapital 31 mar 2015 31 mar 2014 31 dec 2014 Hänförligt till moderbolagets Hänförligt till moderbolagets Hänförligt till moderbolagets aktieägare Totalt eget kapital aktieägare Totalt eget kapital aktieägare Totalt eget kapital Ingående eget kapital 5 049 5 049 3 617 3 617 3 617 3 617 Totalresultat 756 756 260 260 1 742 1 742 Utdelning - - - - -310-310 Utgående eget kapital 5 805 5 805 3 877 3 877 5 049 5 049 Förändring av antal aktier Totalt antal A-aktier Totalt antal B-aktier Totalt antal aktier Antal aktier vid årets början 1 476 562 32 943 566 34 420 128 Antal aktier vid periodens slut 1 476 562 32 943 566 34 420 128 Sida 10 av 13
Kassaflödesanalys i sammandrag, koncernen jan-mar helår apr 14-2015 2014 2014 mar 15 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet 480 345 1 260 1 395 Förändringar av rörelsekapitalet -43-83 172 212 Kassaflöde från den löpande verksamheten 437 262 1 432 1 607 Förvärv -919 - -413-1 332 Kassaflöde från övrig investeringsverksamhet -25-29 -118-114 Utdelning - - -310-310 Kassaflöde från övrig finansieringsverksamhet 573-25 -467 131 Förändring likvida medel 66 208 124-18 Likvida medel vid periodens början 826 597 597 803 Kursdifferens i likvida medel 73-2 105 180 Likvida medel vid periodens slut 965 803 826 965 Operativt kassaflöde, koncernen jan-mar helår apr 14-2015 2014 2014 mar 15 Rörelseresultat 495 364 1 456 1 587 Avskrivningar 53 35 166 184 Förändring rörelsekapital -43-83 172 212 Försäljning av anläggningstillgångar 0 0 11 11 Investeringar -25-29 -129-125 Operativt kassaflöde 480 287 1 676 1 869 Andra nyckeltal, koncernen jan-mar helår apr 14-2015 2014 2014 mar 15 Vinstmarginal före skatt, % 16,6 16,8 16,1 16,1 Avkastning på eget kapital, % 24,2 23,5 Räntetäckningsgrad, ggr 82,7 72,6 72,8 75,7 Nettokassa, -232-133 259 Nettoskuldssättningsgrad, ggr 0,0 0,0 0,0 Kassaflöde per aktie, SEK 12,70 7,61 41,60 46,69 Kassaflöde per aktie före förändring av rörelsekapital, SEK 13,95 10,02 36,61 40,54 Finansiella instrument värderade till verkligt värde i balansräkningen 31 mar 31 dec 2015 2014 2014 Övriga kortfristiga fordringar Valutaderivat 1 0 0 Övriga kortfristiga skulder Valutaderivat 0 0 0 Derivat består av valutaterminskontrakt och används främst till säkringsändamål och dessa värderas enligt nivå 2. Verkligt värde avseende övriga finansiella tillgångar och skulder överestämmer i allt väsentligt med redovisat värde i balansräkningen. Sida 11 av 13
Kvartalsdata, koncernen Försäljning per affärsområde 2015 2014 apr 14- Kv1 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 helår mar 15 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 helår HEXPOL Compounding 2 744 1 954 1 971 2 125 2 148 8 198 8 988 1 831 1 889 1 876 1 749 7 345 HEXPOL Engineered Products 207 177 174 187 183 721 751 183 171 163 174 691 Totalt koncernen 2 951 2 131 2 145 2 312 2 331 8 919 9 739 2 014 2 060 2 039 1 923 8 036 2013 Försäljning per geografiskt område 2015 2014 apr 14- Kv1 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 helår mar 15 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 helår Europa 850 699 677 684 671 2 731 2 882 655 642 617 609 2 523 NAFTA 1 963 1 314 1 343 1 496 1 524 5 677 6 326 1 261 1 309 1 310 1 203 5 083 Asien 138 118 125 132 136 511 531 98 109 112 111 430 Totalt koncernen 2 951 2 131 2 145 2 312 2 331 8 919 9 739 2 014 2 060 2 039 1 923 8 036 2013 Rörelseresultat per affärsområde 2015 2014 apr 14- Kv1 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 helår mar 15 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 helår HEXPOL Compounding 473 337 338 364 325 1 364 1 500 282 296 305 294 1 177 HEXPOL Engineered Products 22 27 22 24 19 92 87 16 16 19 27 78 Totalt koncernen 495 364 360 388 344 1 456 1 587 298 312 324 321 1 255 2013 Rörelsemarginal per affärsområde 2015 2014 apr 14- % Kv1 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 helår mar 15 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 helår HEXPOL Compounding 17,2 17,2 17,1 17,1 15,1 16,6 16,7 15,4 15,7 16,3 16,8 16,0 HEXPOL Engineered Products 10,6 15,3 12,6 12,8 10,4 12,8 11,6 8,7 9,4 11,7 15,5 11,3 Totalt koncernen 16,8 17,1 16,8 16,8 14,8 16,3 16,3 14,8 15,1 15,9 16,7 15,6 2013 Resultaträkningar i sammandrag, moderbolaget jan-mar helår 2015 2014 2014 Försäljning 11 9 35 Administrationskostnader m.m. -15-15 -59 Rörelseresultat -4-6 -24 Finansiella intäkter och kostnader 47 18 303 Resultat efter finansiella poster 43 12 279 Bokslutsdispositioner - - 0 Resultat före skatt 43 12 279 Skatt 0 1 1 Resultat efter skatt 43 13 280 Balansräkningar i sammandrag, moderbolaget 31 mar 31 dec 2015 2014 2014 Summa anläggningstillgångar 5 054 4 921 4 990 Summa omsättningstillgångar 2 485 1 257 1 361 Summa tillgångar 7 539 6 178 6 351 Summa eget kapital 3 252 3 252 3 209 Summa långfristiga skulder 405 914 219 Summa kortfristiga skulder 3 882 2 012 2 923 Summa eget kapital och skulder 7 539 6 178 6 351 Sida 12 av 13
Finansiella definitioner Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt, hänförligt till moderbolagets aktieägare, i procent av genomsnittligt eget kapital, exklusive minoritetsandelar. Avkastning på sysselsatt kapital Resultat före skatt plus räntekostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. EBITDA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar EBIT Rörelseresultat efter av- och nedskrivningar Eget kapital per aktie Eget kapital, hänförligt till moderbolagets aktieägare, dividerat med antalet aktier vid periodens slut. Nettoinvesteringar Inköp minus försäljning av immateriella och materiella anläggningstillgångar exkl. vad som ingår i förvärv och avyttringar av dotterföretag. Kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten efter förändring av rörelsekapitalet. Kassaflöde per aktie Kassaflöde från den löpande verksamheten efter förändring av rörelsekapitalet dividerat med genomsnittligt antal aktier. Nettoskuld Nettoskuldsättningsgrad Räntebärande skulder minus likvida medel. Räntebärande skulder minus likvida medel dividerat med eget kapital. Operativt kassaflöde Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster minus avskrivningar och nettoinvesteringar samt efter förändring av rörelsekapital. Resultat per aktie Resultat efter skatt, hänförligt till moderbolagets aktieägare, dividerat med genomsnittligt antal aktier. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av periodens försäljning. Räntetäckningsgrad Resultat före skatt plus räntekostnader dividerat med räntekostnader. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. Sysselsatt kapital Balansomslutningen minskad med icke räntebärande skulder. Vinstmarginal före skatt Resultat före skatt i procent av periodens försäljning. Sida 13 av 13