PledPharma AB(publ) Kvartalsrapport januari mars 2016 29 april 2016 Projekten fortskrider enligt plan Kvartalet i sammandrag Periodens resultat uppgick till -6 846 (-12 163) tkr för kvartalet Likvida medel uppgick vid periodens utgång till 43 684 (86 318) tkr Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -6 676 (-13 985) tkr Resultat per aktie uppgick till -0,2 (-0,4) kr Väsentliga händelser under kvartalet Inga väsentliga händelser under perioden finns att rapportera Väsentliga händelser efter kvartalets utgång Vid årsstämman meddelade VD att aktiva samtal förs med ett antal potentiella samarbetspartners i den pågående processen för att finna en eller flera lämpliga kommersiella partners inför den fortsatta utvecklingen av PledOx. Vid årsstämman valdes till ledamöter av styrelsen Håkan Åström (ordf), Andreas Bunge, Martin Nicklasson, Sten Nilsson och Eva Redhe. 1
VD kommentar Under årets första kvartal har vårt arbete framförallt varit inriktat på nästa steg i PledOx projektet och vi har aktiva samtal med ett antal läkemedelsföretag. PledOx projektet, där vi redovisade positiva top-line resultat från fas II studien PLIANT under våren 2015, är inriktat på utvecklingen av ett läkemedel för att reducera förekomsten av nervskador i samband med cellgiftsterapi vid tjock- och ändtarmscancer. National Cancer Institute har gett ut råd, riktade till drabbade patienter hur de kan hantera denna typ av mycket svåra biverkningar av kemoterapi. Till exempel att be om hjälp då man skall göra så enkla vardagssysslor som att knäppa knappar, använda en dator eller en penna. PledOx syftar till att lösa dessa och andra mycket stora problem för ett mycket stort antal individer. Det är därför positivt att de resultat som vi erhållit hittills, visar på en betydande reduktion av denna typ av biverkningar. Jag ser fram emot ytterligare uppföljningsdata som vi förväntar oss kunna redovisa under andra kvartalet vad gäller så kallad Progression Free Survival, dvs överlevnad utan tumörtillväxt. Under kvartalet har vi även arbetat med vårt andra projekt Aladote och förberedelser inför starten av en klinisk fas II studie. Läkemedelskandidaten Aladote utvecklas med syfte att förbygga leverskador i samband med paracetamolförgiftning. Studien förväntas starta i slutet av 2016. Med robusta kliniska data, ett beviljat substanspatent, värdefull information från höstens rådgivande möte med FDA, ett starkt team och en betydande kommersiell potential, har vi bra förutsättningar för återstående utvecklingsarbete, partnersamarbete och kommersialisering av PledOx. Jacques Näsström VD, PledPharma AB (publ) 2
PledPharma i korthet PledPharma utvecklar nya läkemedel som skyddar kroppen mot oxidativ stress ett potentiellt handikappande och ibland livshotande tillstånd som kan orsakas av bland annat cellgiftsbehandling och paracetamolförgiftning. Bolagets längst framskridna projekt PledOx minskar nervskador i samband med cellgiftsbehandling. Positiva resultat från fas IIb-studien PLIANT presenterades under våren 2015. Läkemedelskandidaten Aladote utvecklas för att minska risken för akut leversvikt i samband med paracetamolförgiftning. Projektet PP-099 syftar till att begränsa de skador som uppstår på hjärtmuskulaturen vid hjärtinfarkt. PledPharma (STO:PLED) är listat på Nasdaq First North. Erik Penser Bank är Certified Adviser (tfn 08-463 80 00). För mer information, se www.pledpharma.se Vision PledPharma skall vara ett ledande läkemedelsbolag som utvecklar nya, unika terapier med breakthrough -potential för livshotande sjukdomar. Affärsidé, mål och strategi PledPharma utvecklar läkemedel för att förbättra behandlingen av livshotande sjukdomstillstånd baserade på bolagets patentskyddade och kliniskt beprövade teknologi, PLED. PledPharmas primära affärsmål är en framgångsrik transaktion av PledOx-projektet med goda kommersiella intäkter samt att utveckla Aladote fram till kommersialisering med en partner. PledPharma bedriver en partnerbaserad utvecklingsmodell och fokuserar på att driva kliniska projekt till och med fas II för att därefter sälja rättigheterna till en global partner som kan bära de kostnadskrävande kliniska fas III-studierna och den globala marknadsföringen, varigenom den finansiella exponeringen reduceras. Typiskt sett i en sådan affär erhålls ersättning i form av en initial betalning ( signing fee ), ersättningar baserat på uppnådda utvecklingsmål samt royalty på försäljningen. Patent och varumärken PledPharma har lämnat in fyra patentansökningar som syftar till ett exklusivt marknadsskydd och breda kommersiella rättigheter för tillverkning och användning av PLED-läkemedel i ett stort antal länder. Den först inlämnade patentansökan har hittills godkänts i USA, EU, Kina, Hong Kong, Ryssland, Australien och Japan, med patentskydd fram till 2028. Den andra ansökan är hittills godkänd i Sydafrika, Kanada, Japan, Mexico, Ryssland och Australien med patentskydd till 2030. Den tredje ansökan, som är den mest centrala i patentportföljen, avser den aktiva substansen i läkemedelskandidaterna PledOx och Aladote, är godkänd i USA. Patentets giltighetstid sträcker sig till december 2032. Den fjärde ansökan har gått in i nationell fas och beräknas ge ett patentskydd till oktober 2033. PledPharma har även fyra inlicensierade patent som täcker terapeutisk användning av PLED-läkemedel. PledPharma har varumärkesskydd för varumärket PledOx sedan 2010 och för Aladote sedan 2015. Våra projekt PledPharma AB utvecklar läkemedel baserade på PLED-läkemedel och har för närvarande tre projekt i eller på väg in i klinisk fas. 3
PledOx (cellgiftsorsakade nervskador) PledOx utvecklas för att kunna erbjuda patienter med tjock- och ändtarmscancer skydd mot de nervskador som ofta uppkommer i samband med cellgiftsterapi. Denna typ av biverkningar leder ofta till att den ordinerade cellgiftsdosen måste sänkas eller i värsta fall till att behandlingen måste avbrytas. Det är dessvärre vanligt att cellgifterna ger bestående nervskador. Patienter kan till exempel få besvär och obehag i händer och fötter, svårt med balansen och problem med känseln under resten av sitt liv. Resultaten från en avslutad fas IIb-prövning (PLIANT) i patienter med metastaserad (spridd) tjock- och ändtarmscancer som behandlades med cellgiftskombinationen FOLFOX visar att de individer som erhöll PledOx hade en lägre risk än placebogruppen att drabbas av nervskador. Detta är såvitt bolaget känner till första gången man i en kontrollerad klinisk prövning lyckats förebygga cellgiftsorsakade nervskador på ett kliniskt betydelsefullt sätt utan att effekten av cancerbehandlingen påverkas negativt. Aladote (paracetamolförgiftning) Aladote är en ny formulering baserad på calmangafodipir som utvärderats och prövats prekliniskt med lovande resultat. En klinisk studie planeras i patienter med paracetamolförgiftning för att förebygga akut leversvikt ett tillstånd som kan vara livshotande. Projekt PP-099 (hjärtinfarkt) PLED-substansen mangafodipir har prövats i en mindre fas IIa-studie i hjärtinfarktpatienter som genomgått ballongvidgning. Studien indikerar att mangafodipir kan minska återflödesskador efter akut hjärtinfarkt. PledPharma planerar för närvarande inte några ytterligare studier med PP-099, men är öppet för samarbeten med kommersiella partners för den fortsatta kliniska utvecklingen. Status i PledPharmas pågående projekt PledOx skyddar nerver Preklinik Fas I Fas II Fas III Uppföljning av fas IIb Godkännande (USA/EU) Aladote skyddar levern Preklinik Fas I Fas II Fas III Förberedelser inför klinisk studie pågår Godkännande (USA/EU) PP-099 skyddar hjärtat Preklinik Fas I Fas II Fas III Fas IIa-studie genomförd Godkännande (USA/EU) 4
Koncernens finansiella utveckling Intäkter januari - mars 2016 Rörelsens intäkter uppgick till 48 (49) tkr för kvartalet och utgjordes av hyresintäkter samt valutakursvinster. Ränteintäkter uppgick till 37 (70) tkr för kvartalet. Kostnader januari - mars 2016 Rörelsens kostnader uppgick till 6 931 (12 283) tkr. Av dessa uppgick projektkostnader till 1 914 (7 506) tkr, vilka till stor del utgjordes av patentkostnader, utvecklingskostnader i PP100 projektet och planenliga kostnader för uppföljning av klinisk studie i PP095 projektet. Personalkostnader uppgick till 1 590 (2 685) tkr. Övriga externa kostnader uppgick till 3 413 (2 051) tkr och ökningen av kostnader är till stor del hänförlig till patentlicenser och konsultkostnader. Avskrivningarna uppgick till 0 (1) tkr Resultat januari mars 2016 Rörelseresultatet uppgick till -6 883 (-12 234) tkr för kvartalet. Resultat efter finansiella poster uppgick till -6 846 (-12 163) tkr. Ingen skatt redovisades för kvartalet (-). Resultat per aktie uppgick till -0,2 (-0,4) kr för perioden. Koncernens finansiell ställning Likvida medel Per den 31 mars 2016 uppgick likvida medel till 43 684 (86 318) tkr Kassaflöde januari mars 2016 Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -6 676 (-13 985) tkr för kvartalet. Kassaflödet för perioden uppgick till -6 676 (-13 985) tkr. Eget kapital och soliditet Eget kapital uppgick per 31 mars 2016 till 41 187 (78 494) tkr. Bolagets soliditet var 92 (89) %. Skulder Per balansdagen förelåg inga långfristiga skulder (-), kortfristiga skulder uppgick till 3 481 (9 945) tkr och eget kapital per aktie uppgick till 1,5 (2,8) kr. Investeringar, materiella och immateriella anläggningstillgångar Under perioden gjordes investeringar i materiella anläggningstillgångar motsvarande 0 (0) Tkr. Aktier Antalet aktier i bolaget uppgick per den 31 mars 2016 till 28 388 883. PledPharmas aktie noterades på NASDAQ Stockholm First North den 7 april 2011. Medarbetare Genomsnittligt antal medarbetare uppgick för kvartalet till fyra (fyra) personer. Moderbolaget Kostnader januari mars 2016 Moderbolagets kostnader uppgick under perioden till 6 931 (12 270) tkr. Resultat januari - mars 2016 Moderbolagets resultat för perioden uppgick till -6 846 ( -12 151) tkr. 5
Koncernens resultaträkning och rapport över totalresultat 2016 2015 2015 Tkr jan-mars jan-mars jan-dec Intäkter Övriga rörelseintäkter 48 49 378 48 49 378 Rörelsens kostnader Projektkostnader -1 914-7 506-26 093 Övriga externa kostnader -3 413-2 051-11 274 Personalkostnader -1 590-2 685-6 909 Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar 0-1 -2 Övriga rörelsekostnader -14-40 -128 Rörelseresultat -6 883-12 234-44 028 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter 37 70 203 Räntekostnader och liknande resultatposter 0 0-10 Resultat efter finansiella poster -6 846-12 163-43 836 Resultat före skatt -6 846-12 163-43 836 Skatt - - - Periodens resultat -6 846-12 163-43 836 Rapport över totalresultat Övrigt totalresultat - - - Totalresultat för perioden -6 846-12 163-43 836 Periodens resultat och totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare Data per aktie Antal aktier vid periodens slut 28 388 883 28 346 883 28 388 883 Genomsnittligt antal aktier under perioden 28 388 883 28 346 883 28 373 133 Resultat per aktie före utspädning -0,2-0,4-1,5 Resultat per aktie efter utspädning -0,2-0,4-1,5 Eget kapital per aktie (SEK) 1,5 2,8 1,7 Eget kapital per aktie efter utspädning (SEK) 1,5 2,7 1,7 6
Koncernens balansräkning Tkr 2016-03-31 2015-03-31 2015-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 0 2 0 Summa anläggningstillgångar 0 2 0 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Övriga fordringar 399 1 626 788 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 585 493 1 213 984 2 119 2 001 Kassa och bank 43 684 86 318 50 360 Summa omsättningstillgångar 44 668 88 437 52 361 Summa tillgångar 44 668 88 439 52 361 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 1 494 1 492 1 494 Övrigt tillskjutet kapital 46 538 89 166 90 374 Balanserat resultat inklusive periodens resultat -6 846-12 163-43 836 Summa eget kapital 41 187 78 494 48 032 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 1 102 5 102 1 766 Skatteskulder 0 0 0 Övriga skulder 213 389 177 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 166 4 454 2 386 Summa kortfristiga skulder 3 481 9 945 4 329 Summa eget kapital och skulder 44 668 88 439 52 361 7
Koncernens kassaflöde 2016 2015 2015 Tkr jan-mars jan-mars jan-dec DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Resultat efter finansiella poster -6 846-12 163-43 836 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 0 1 2 Betald skatt - - - Kassaflöde från den löpande verksamheten -6 845-12 163-43 833 före förändringar av rörelsekapital Ökning/minskning kortfristiga fordringar 1 017 1 043 1 161 Ökning/minskning leverantörsskulder -664-4 865-8 201 Ökning/minskning övriga kortfristiga rörelseskulder -183 2 000-281 Kassaflöde från den löpande verksamheten -6 676-13 985-51 154 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Kassaflöde från investeringsverksamheten - - - FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Nyemission - - 1 210 Emissionskostnader - - - Kassaflöde från finansieringsverksamheten - - 1 210 Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början 50 360 100 304 100 304 Förändring likvida medel -6 676-13 985-49 944 LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT 43 684 86 318 50 360 8
Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Tkr Aktie kapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserat resultat inkl årets resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital 20150101 1 492 137 586-48 420 90 658 Resultatdisp enligt årsstämmans beslut - -48 420 48 420 - Totalresultat för perioden - - -12 163-12 163 Utgående eget kapital 20150331 1 492 89 166-12 163 78 494 - - - - Ingående eget kapital 20160101 1 494 90 374-43 836 48 032 Resultatdisp enligt årsstämmans beslut - -43 836 43 836 - Totalresultat för perioden - - -6 846-6 846 Utgående eget kapital 20160331 1 494 46 538-6 846 41 187 Ingående eget kapital 20150101 1 492 137 586-48 420 90 658 Resultatdisp enligt årsstämmans beslut - -48 420 48 420 - Nyemission 2 1 208-1 210 Totalresultat för perioden - - -43 836-43 836 Utgående eget kapital 20151231 1 494 90 374-43 836 48 032 Koncernens nyckeltal Tkr 2016 2015 2015 jan-mars jan-mars jan-dec Rörelseresultat -6 883-12 234-44 028 Rörelsemarginal, % neg. neg. neg. Periodens resultat -6 846-12 163-43 836 Kassaflöde från den löpande verksamheten -6 676-13 985-51 154 Balansomslutning 44 668 88 439 52 361 Eget kapital 41 187 78 494 48 032 Soliditet, % 92% 89% 92% Avkastning på eget kapital, % neg. neg. neg. Antal aktier vid periodens slut 28 388 883 28 346 883 28 388 883 Antal aktier vid periodens slut efter utspädning 28 388 883 28 746 883 28 388 883 Genomsnittligt antal aktier under perioden 28 388 883 28 346 883 28 373 133 Genomsnittligt antal aktier under perioden efter utspädning 28 388 883 28 746 883 28 373 133 Data per aktie Resultat per aktie -0,2-0,4-1,5 Resultat per aktie efter utspädning -0,2-0,4-1,5 Kassaflöde från den löpande verksamheten -0,2-0,5-1,8 Eget kapital per aktie 1,5 2,8 1,7 Eget kapital per aktie efter utspädning 1,5 2,7 1,7 Utdelning - - - Antal anställda (medelantal) 4 4 4 9
Moderbolagets resultaträkning 2016 2015 2015 Tkr jan-mars jan-mars jan-dec Intäkter Övriga rörelseintäkter 48 49 378 48 49 378 Rörelsens kostnader Projektkostnader -1 914-7 506-26 093 Övriga externa kostnader -3 413-2 038-11 258 Personalkostnader -1 590-2 685-6 909 Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar 0-1 -2 Övriga rörelsekostnader -14-40 -128 Rörelseresultat -6 883-12 221-44 012 Resultat från finansiella poster Nedskrivning av andel i dotterbolag 0 0-16 Ränteintäkter 37 70 203 Räntekostnader och liknande resultatposter 0 0-10 Resultat efter finansiella poster -6 846-12 151-43 836 Resultat före skatt -6 846-12 151-43 836 Skatt - - - Periodens resultat -6 846-12 151-43 836 10
Moderbolagets balansräkning Tkr 2016-03-31 2015-03-31 2015-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 0 2 0 Finansiella anläggningstillgångar Aktier och andelar i koncernföretag 50 50 50 Summa anläggningstillgångar 50 52 50 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Övriga fordringar 399 1 620 787 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 585 493 1 213 984 2 329 2 001 Kassa och bank 43 684 86 070 50 360 Summa omsättningstillgångar 44 668 88 400 52 361 Summa tillgångar 44 718 88 452 52 411 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 1 494 1 492 1 494 Fritt eget kapital Överkursfond 46 538 89 166 90 374 Periodens resultat -6 846-12 151-43 836 Summa eget kapital 41 187 78 507 48 032 Kortfristiga skulder Skulder till koncernföretag 50 0 51 Leverantörsskulder 1 102 5 102 1 766 Skatteskulder 0 0 0 Övriga skulder 213 389 176 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 166 4 454 2 386 Summa kortfristiga skulder 3 531 9 945 4 379 Summa eget kapital och skulder 44 718 88 452 52 411 11
Noter Not 1 Redovisningsprinciper PledPharma AB tillämpar International Financial Standards (IFRS) som de godkänts av EU. Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. För moderföretaget är delårsrapporten upprättad enligt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer och årsredovisningslagen. Tillämpade redovisningsprinciper och beräkningsmetoder är de samma som tillämpades i den senaste årsredovisningen för 2015. Not 2 Övriga upplysningar Övriga upplysningar i enlighet med IAS 34.16A återfinns på sidorna före resultaträkningen och rapport över totalresultatet. Information om resultat, kassaflöde och finansiell ställning, se sidan 5. För händelser efter periodens utgång, se sidan 1. Not 3 Finansiella tillgångar och skulder Koncernen 31 mars 2016 Verkligt värde och redovisat värde redovisas i tabellen nedan Kund- och lånefordringar Finansiella skulder Summa redovisat värde Verkligt värde Kundfordringar - - - - Upparbetade, ej fakturerade intäkter - - - - Likvida medel 43 684-43 684 43 684 Summa tillgångar 43 684-43 684 43 684 Leverantörsskulder - 1 102 1 102 1 102 Övriga skulder - - - - Summa skulder - 1 102 1 102 1 102 Koncernen 31 december 2015 Verkligt värde och redovisat värde redovisas i tabellen nedan Kund- och lånefordringar Finansiella skulder Summa redovisat värde Verkligt värde Kundfordringar - - - - Upparbetade, ej fakturerade intäkter - - - - Likvida medel 50 360-50 360 50 360 Summa tillgångar 50 360-50 360 50 360 Leverantörsskulder - 1 766 1 766 1 766 Övriga skulder - - - - Summa skulder - 1 766 1 766 1 766 Not 4- Transaktioner med närstående parter Inga transaktioner med närstående parter har skett under perioden. 12
Övrig information Datum för publicering av finansiell information Delårsrapport april-juni, 25 augusti 2016 Delårsrapport juli-september, 20 oktober 2016 Informationen i denna kvartalsrapport är sådan som PledPharma ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 29 april 2016. Denna rapport har ej granskats av bolagets revisorer. Denna rapport, samt ytterligare information, finns tillgänglig på PledPharmas hemsida, www.pledpharma.se För ytterligare information kontakta: Jacques Näsström, VD Michaela Gertz, finanschef Tel: 073-713 09 79 Tel: 070-926 17 75 E-post: jacques.nasstrom@pledpharma.se E-post: michaela.gertz@pledpharma.se PledPharma AB (publ) Grev Turegatan 11c, 114 46 Stockholm Org.nr. 556706-6724 Tel: 08-679 7210 www.pledpharma.se Certified Adviser Bolagets Certified Adviser är Erik Penser Bank (tfn 08-463 80 00) Analytiker som följer PledPharma Erik Penser Bank, via Erik Penser Access Pareto, Finlay Heppenstall, Peter Östling Redeye, Klas Palin 13
Försäkran Undertecknade försäkrar att denna rapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen står inför. Stockholm, 29 april 2016 Håkan Åström Andreas Bunge Martin Nicklasson styrelseordförande styrelseledamot styrelseledamot Sten Nilsson styrelseledamot Eva Redhe styrelseledamot 14