Delårsrapport januari-september 2014

Delårsrapport januari-september 2014

RLS Global AB Delårsrapport januari september 2014 Rubicon Life Science lägger stort fokus på ökad bearbetning av marknaden genom utökade distributörskontakter och utbildning. 1 januari - 30 september i sammandrag (Belopp inom parentes avser, om inget annat anges, motsvarande värden föregående period.)» Nettoomsättningen uppgick till 1,2 MSEK (0,8).» Rörelseresultatet före avskrivningar uppgick till -8,3 MSEK (-7,9).» Rörelseresultatet efter avskrivningar uppgick till -8,7 MSEK (-8,2).» Resultatet efter skatt uppgick till -8,5 MSEK (-8,2)» Resultatet per aktie var -0,34 SEK (-0,12).» Likvida medel den 30 september uppgick till 5,7 MSEK (2,0)» Soliditeten uppgick till 80 % (74).» Bolaget har genomfört två nyemissioner som före emissionskostnader tillfört Bolaget ca 14 MSEK. Kassaflödesanalys» Kassaflöde från den löpande verksamheten -8 136 TSEK» Kassaflöde från investeringsverksamheten 0 TSEK» Kassaflöde från finansieringsverksamheten 13 446 TSEK» Periodens kassaflöde 5 310 TSEK» Likvida medel och kortfrist. placeringar vid periodens början 365 TSEK» Likvida medel och kortfrist. placeringar vid periodens slut 5 675 TSEK Viktiga händelser under perioden Marknaden» Försäljningen ökar fortsatt till 1,2 MSEK (0,8 MSEK).» Avtal skrivet med Mexico och första leveransen av Carisolv är avropad.» En serie föreläsningar har genomförts på plats i Mexico och responsen är mycket positiv.» Utveckling inom teamtandvårdskonceptet fortgår, där hygienister tillsammans med tandläkare som team ökar sin effektivitet och lönsamhet.» Ny återförsäljare för Perisolv på svenska marknaden är kontrakterad i Holmén och Levén vilka har stor erfarenhet av bearbetning av parodkliniker. Försäljningen har kommit igång bra.» Ny återförsäljare för Danmark, Plandent AS. Första utbildningen planlagt till Q4 2014. Kindersolv lanseras som ny produkt» Skonsam och säker behandling av karies på barn lanseras på barntandvårdsdagarna och intresset är stort. FoU-projekt» Klinisk studie av periimplantit är avslutad och vetenskaplig data är presenterad på en internationell konferens (IADR, sep -14) samt som en inskickad artikel till vetenskaplig tidskrift, Q3-14.» Den kliniska studien gällande parodontit är sammansatt och väntar på publicering, Q1-15.» Den kliniska studien på infekterade bensår på Sahlgrenska Universitetssjukhuset börjar gå mot sitt slutskede. Delrapport dec -14 och färdigställande juni -15. Därefter publiceras data inom klinik och immunologi Q2/Q3-15.» Den antibakteriella effekten av Carisolv och Perisolv presenteras på IADR Boston (Q2-15). Data väntar på publicering. Klart Q1-15. RUBICON LIFE SCIENCE 2

» Avhandlingsarbete inom kariesdiagnostik och inom kloraminreaktioner mot vävnad pågår. Färdigt Q2/Q3-15.» Patent för behandling av svårläkta sår är godkänd i internationell fas, Q3. Viktiga händelser efter perioden Marknaden» Första leveransen av Carisolv har skickats till Mexico och förhandlingar om Perisolv har inletts.» Diskussioner med potentiell distributör i Japan har inletts.» Diskussioner med potentiella distributörer av Kindersolv har inletts. FoU-projekt» Den kliniska studien med diabetesforskare vid Sahlgrenska Universitetssjukhuset, Västra Frölunda specialistsjukhus, Capio Lundby Närsjukhus och inom primärvård saknar mindre än fem patienter efter massmedial uppmärksamhet från riksnyheter. Q4 slutrapportering till Vinnova och färdigställande av både klinik och pre-klink sker under Q2/Q3-15 med resulterande vetenskapliga artiklar.» Den kliniska studien på the New Carisolv System är färdig och sammanställd Q4. Resultaten kommer att publiceras i en vetenskaplig artikel av internationella forskare Q1/Q2-15.» Internationella forskare har sammanställt all vetenskap rörande Carisolv i en Review-artikel, som kommer att publiceras Q1-15.» Pågående kliniska studier med internationella forskare inom parodontologi. De första förväntas vara klara efter Q2 in vitro. In Vivo Q1/Q2-16. RUBICON LIFE SCIENCE 3

Delårsrapport 2014 Nov 2014 RUBICON LIFE SCIENCE 4

VD-kommentar Genombrott för Carisolv på den mexikanska marknaden Tredje kvartalet resulterade i en förbättrad försäljning jämfört med fjolåret och försäljningsutvecklingen följer den prognos vi har lagt för helåret. Fokuseringen på att bli ett mer säljinriktat bolag börjar sakta men säkert ge det resultat som hela organisationen eftersträvar. I denna fokusering ingår att teckna samarbetsavtal med återförsäljare och distributörer både på den svenska och internationella marknaden. Vi har tidigare rapporterat om avtalet med schweiziska Regedent, som förser flera länder i Europa med våra produkter. Vi kan nu se att de första återköpen kommer från exempelvis den italienska marknaden. En av kvartalets viktigaste nyheter var genombrottsordern från Mexiko och avtalet med distributören Dental Alternativa. Avtalet omfattar försäljning av Carisolv under minst tre år till ett ordervärde om 3,3 MSEK. I samband med introduktionen har en rad föreläsningar genomförts för professionen och myndighetspersoner. Gensvaret på dessa föreläsningar har varit mycket goda. Den mexikanska marknaden har en betydande potential med en befolkning på 120 miljoner människor och 70 000 tandläkare. Nästa steg i samarbetet med Dental Alternativa blir introduktionen av preparatet Perisolv. Vi ser också genombrottet i Mexiko som en bra plattform för att bearbeta fler marknader i Latinamerika. Förutom ett stor fokus på försäljning prioriteras arbetet med att genomföra kliniska studier av Perisolv. Tre större, välrenommerade kliniker i Europa, specialiserade på parodontit, genomför nu kliniska studier med Perisolv. Dessa kommer bland annat att presenteras under Europerio i London nästa år. Vi är övertygade om att satsningarna på kliniska studier är rätt väg att gå för att skapa den trovärdighet, som är nödvändig i mötet med professionen och för att utveckla försäljningen. På hemmaplan har en helt annan klinisk studie väckt stor uppmärksamhet i massmedia. Det gäller den sårvårdsstudie bland diabetespatienter, som pågår i samarbete med bland andra Sahlgrenska Universitetssjukhuset. Uppmärksamheten har lett till att vi har fått fler patienter till studien och att den kommer slutföras enligt plan. Det innebär att resultatet tidigast kan presenteras någon gång under våren 2015 och att ett preparat kan nå marknaden under andra hälften av nästa år. Det massmediala genomslaget för sårvårdsstudien innebär att intresset för RLS Global som medicintekniskt bolag har ökat markant. Den kliniska anpassningen av Carisolv för säker behandling av karies på barn har utmynnat i preparatet och marknadsföringskonceptet Kindersolv. Preparatet bygger på vår kloraminteknologi och har anpassats för barn med förbättrad viskositet, smak och lukt. Även denna gång har vi utvecklat preparatet och behandlingsmetoden i nära samarbete med professionen. Världspremiären var förlagd till Swedental i november och jag återkommer med besökarnas reaktioner i bokslutskommunikén. Göteborg november 2014 Kenth Hanssen VD, RLS Global AB RUBICON LIFE SCIENCE 5

Risker och osäkerhetsfaktorer RLS Global AB utsätts för olika typer av risker i sin verksamhet. Dessa kan generellt delas in i marknadsrelaterade risker, verksamhetsrelaterade risker samt finansiella risker. Marknadsrelaterade risker Kundernas villighet att köpa varor och tjänster påverkas bland annat av det allmänna ekonomiska läget, viljan att pröva nya metoder samt deras förmåga att öka effektiviteten. Vidare kan det krävas myndighetsgodkännanden för att produkter skall kunna säljas. Verksamhetsrelaterade risker Misslyckanden i FoU-projekt till följd av utebliven effekt, felaktiga metodval eller antaganden, produktionsstörningar, förseningar i leveranser och lansering samt missbedömningar av efterfrågan och tillväxttakten. Finansiella risker Bolaget har ett negativt kassaflöde och är i behov av kapital för att kunna slutföra omställningen till ett fungerande försäljnings- och produktbolag. Denna omställning är väl beskriven i tidigare utgivet underlag i samband med nyemission. Det avgörande skedet som skall vända kassaflödet har beskrivits som fas II, Operation Reunite. Bolagets finansiering sker långsiktigt och med respekt för aktieägarnas önskan att se en stadig värdetillväxt. Kapital som tillförts Bolaget genom höstens emission bidrar till bryggfinansiering fram till sommaren 2015. Under perioden fram till dess kommer Bolagets ledning att fortsätta arbetet med att säkra finansieringen av fas II, Operation Reunite i Bolagets affärsplan. En investering i RLS Global AB är en risk, men också en möjlighet till god avkastning. Genom att Vinnova delfinansierar Bolagets viktiga FoUprojekt, ökar möjligheterna att kommersialisera nya produkter samtidigt som dessa aktiviteter är kapitalkrävande under 2014 och 2015. Kommentar till resultat- och balansräkning Nettoomsättningen för de tre första kvartalen 2014 uppgår till 1,2 MKR (0,8). Under 2014 har bolaget fortsatt att skriva av de immateriella tillgångarna. Denna avskrivning har påverkat de tre första kvartalen 2014 med ca 267 TSEK. Under perioden har man genomfört en nyemission i februari som tillförde 3,98 TSEK. Bolaget har även genomfört en företrädesemission som registrerades i början av november. Den är inbetald och har tillfört bolaget ca 10 MKR. Periodens resultat är i nivå med samma period föregående år. Intäkterna är högre än föregående år men även kostnaderna är högre, vilket resulterar i ett något sämre resultat än januari-september 2013. Nästa rapport Nästa rapport är bokslutskommuniké avseende 2014, som lämnas den 27 februari 2015. RUBICON LIFE SCIENCE 6

Övrig information För ytterligare information om RLS Global ABs verksamhet hänvisas till bolagets hemsida, www.rubiconlifescience.se. Styrelsen och verkställande direktören intygar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av Bolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget står inför. Denna rapport har inte varit föremål för granskning av Bolagets revisorer. Göteborg den 28 november 2014 RLS Global AB Joachim Cederblad Styrelseordförande Jan Fornell Rune Löderup Christer Hägglund Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot För frågor hänvisas till Kenth Hanssen VD e-post: kenth.hanssen@rlsglobal.se telefon: +46( 0)732-748042 Kenth Hanssen VD RLS Global AB RUBICON LIFE SCIENCE 7

Sammanfattning av finansiell information RESULTATRÄKNING (KSEK) RLS GLOBAL AB 2014 JULI-SEP 2013 JULI-SEP 2014 JAN-SEP 2013 JAN-SEP 2013 JAN-DEC NETTOOMSÄTTNING 630 161 1366 837 959 ÖVRIGA INTÄKTER 369 2 926 16 718 RÖRELSENS KOSTNADER -3 456-2 513-10 481-8 784-12 786 RÖRELSERESULTAT -2 457-2 350-8 189-7 931-11 109 AVSKRIVNINGAR -116-91 -348-271 -1 917 RESULTAT EFTER AVSKRIVNINGAR -2 573-2 441-8 537-8 202-13 026 FINANSIELLT NETTO -2 24 181-7 -8 RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER -2 575-2 417-8 356-8 209-13 034 SKATT PÅ PERIODENS RESULTAT 0 0 0 0 0 PERIODENS RESULTAT -2 575-2 417-8 356-8 209-13 034 BALANSRÄKNING (KSEK) RLS GLOBAL AB 30 SEP 2014 30 SEP 2013 30 SEP 2014 30 SEP 2013 31 DEC 2013 ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR 3 149 5 030 3 149 5 030 3 416 MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR 131 100 131 100 212 SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR 3 280 5 130 3 280 5 130 3 628 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR VARULAGER 895 725 895 725 895 KORTFRISTIGA FORDRINGAR 1270 2 450 1 270 2 450 2 511 KASSA, BANK OCH KORTFRISTIGA PLACERINGAR 5 675 2 019 5 675 2 019 367 SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR 7 840 5 194 7 840 5 194 3 773 SUMMA TILLGÅNGAR 11 120 10 324 11 120 10 324 7 401 EGET KAPITAL 9 005 7 666 9 005 7 666 3 915 LÅNGFRISTIGA SKULDER OCH AVSÄTTNINGAR 0 0 0 0 0 KORTFRISTIGA SKULDER 2 115 2 658 2 115 2 658 3 486 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 11 120 10 324 11 120 10 324 7 401 RUBICON LIFE SCIENCE 8

NYCKELTAL RLS GLOBAL AB 2014 JULI-SEP 2013 JULI-SEP 2014 JAN-SEP 2013 JAN-SEP 31 DEC 2013 ANTAL AKTIER VID PERIODENS SLUT 25 202 681 21 047 862 25 202 681 21 047 862 22 125 758 SOLIDITET (%) 81 74 81 74 53 AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL (%) -29-32 -93-107 -333 AVKASTNING PÅ TOTALT KAPITAL (%) -23-23 -75-80 -176 EGET KAPITAL PER AKTIE, SEK 0,36 0,36 0,36 0,36 0,18 RESULTAT/AKTIE FÖRE UTSPÄDNING, SEK -0,10-0,04-0,34-0,12-0,23 RESULTAT/AKTIE EFTER UTSPÄDNING, SEK -0,10-0,04-0,34-0,12-0,23 P/E-TAL NEG NEG NEG NEG NEG NOT 1. EGET KAPITAL RLS GLOBAL AB 30 SEP 2014 30 SEP 2013 30 SEP 2014 30 SEP 2013 31 DEC 2013 KSEK EGET KAPITAL VID ÅRETS INGÅNG 3 915 5 994 3 915 5 994 5 994 KVITTNINGSEMISSION 0 0 0 0 0 NYEMISSION 4 000 9 985 4 000 9 985 11 062 EMISSIONSKOSTNADER -578-104 -578-104 -107 ERHÅLLET AKTIEÄGARTILLSKOTT 0 0 0 0 0 PERIODENS RESULTAT -8 356-8 209-8 356-8 209-13 034 EGET KAPITAL VID PERIODENS UTGÅNG 9 005 7 666 9 005 7 666 3 915 KASSAFLÖDESANALYS (KSEK) RLS GLOBAL AB 2014 JULI-SEP 2014 JAN-SEP 2013 JAN-DEC KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN -3 792-8 136-11 686 KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN 0 0-143 KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN 9 467 13 446 10 955 PERIODENS KASSAFLÖDE 5 675 5 310-874 LIKVIDA MEDEL OCH KORTFRIST. PLACERINGAR VID PERIODENS BÖRJAN 0 365 1 238 LIKVIDA MEDEL OCH KORTFRIST. PLACERINGAR VID PERIODENS SLUT 5 675 5 675 365 RUBICON LIFE SCIENCE 9