Strukturinvest Emission 2016:7 Tecknas till och med 4 november 2016 Kapitalskydd Autocall Certifikat/Indexbevis Marknadswarrant Europeiska banker 1441 Autocall Svenska Banker Combo Defensiv 1443 Indexbevis Europeiska Banker 1454 Marknadswarrant Europeiska Banker Next to China 1446 Aktieindexobligation Next to China 1447 Indexbevis Next to China Grundutbud 1442 Aktieobligation Råvarubolag Fixed Best 1444 Aktieobligation Säkerhetsbolag Fixed Best 1448 Autocall Svenska Bolag Combo Defensiv 1449 Kreditautocall Svenska Bolag Combo Defensiv 1451 Autocall Oljebolag Combo Defensiv 1439 Räntebevis Stena 1440 Indexbevis Sverige Platå 1450 Kreditobligation Europa High Yield 1452 Indexbevis Tillväxtmarknader 1453 Marknadswarrant Sverige Bonus En investering i finansiella instrument är förknippad med risk. Investeringen kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det investerade kapitalet. Återbetalningen är beroende av emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på återbetalningsdagen, se Viktig information.
Europeiska banker Finanssektorn var en av de branscher som drabbades hårdast under finanskrisen. Förtroendet mellan marknadens aktörer sjönk drastiskt, med stigande finansieringskostnader och en minskad ekonomisk aktivitet som följd. Sedan dess har regleringarna i banksektorn ökat och bankerna har tvingats stärka sin kapitalbas och öka riskmedvetenheten för att stå bättre rustade mot framtida kriser. Samtidigt har centralbanker runtom i världen genomfört omfattande penningpolitiska åtgärder i syfte att sänka räntorna för att stimulera konsumtion och investeringar. Låga finansieringskostnader i kombination med en återvunnen tro på ekonomin har gjort att den ekonomiska aktiviteten har ökat, vilket ökar efterfrågan på bankernas produkter och tjänster. 1441 Autocall Svenska Banker Combo Defensiv Placeringen ger exponering mot fyra svenska banker och ger möjlighet till en ackumulerande kupong om indikativt 12 procent vid förfall eller en utbetalande kupong om indikativt 4 procent vid utveckling ned till minus 40 procent i sämsta bolag. På slutdagen har placeringen ett kursfallsskydd ned till 60 procent av startvärde. Svenska Handelsbanken AB (publ) (S&P AA-) Ackumulerande kupong: 12% indikativt, lägst 8,5% Utbetalande kupong: 4 % indikativt, lägst 3 % Autocallbarriär: 85 % av startvärde barriär: 60 % av startvärde 60 % av startvärde på slutdagen 1-5 år Nordea, SEB, Svenska Handelsbanken, Swedbank 85% Ex 1 Grafen visar utvecklingen i sämsta aktie. Ex 3 1år 2år 3år 4år 5år vid förfall 12 % Utbetalande kupong 4 % - nedgång i sämsta aktie UTBETALNING Ex 1: + 12 % Ex 2: + 4 x 4 % Ex 3: nedgång i sämsta aktie Startvärde Autocallbarriär Ex 2 barriär och Kursfallsskydd 1443 Indexbevis Europeiska Banker Placeringen ger exponering mot ett europeiskt bankindex genom en indikativ deltagandegrad om 140 procent. På slutdagen har placeringen ett kursfallskydd om 65 procent av startvärde. Danske Bank A/S (S&P A) Deltagandegrad: 140 % (indikativt), lägst 110 % 65 % av startvärde på slutdagen 5 år STOXX Europe 600 Banks Index 250% 200% 150% 50% SÅ FUNGERAR DET*** 0% Bilden illustrerar utbetalning på slutdagen. - - - -40% -20% 0% 20% 40% Indexbevis Europeiska banker Index 2
1454 Marknadswarrant Europeiska Banker Placeringen ger exponering mot en korg av tio europeiska bankaktier genom en indikativ deltagandegrad om 100 procent. Placeringen ger möjlighet till en hög avkastning i förhållande till investerat. UBS AG, London Branch (S&P: A+) 100 000 kr/warrant 13 500 kr/warrant 2 000 kr/warrant Deltagandegrad: 100 % (indikativt) lägst 80 % Genomsnittsdagar: 13 observationer sista 12 månaderna 3 år 10 bankaktier, likaviktad korg 250 200 150 100 50 0 HISTORISK JÄMFÖRELSE* Källa: Bloomberg. Period: 22 augusti 2011 22 augusti 2016. OMXS 30 Index finns endast med i grafen för jämförelse. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. Underliggande bolag: BBVA, Credit Agricole, Credit Suisse, DNB, HSBC Holdings, ING Groep, Julius Baer Group, KBC Groep, Nordea, Svenska Handelsbanken A. 11 12 13 14 15 16 Aktiekorg Euro Stoxx 50 Index Vill du lära dig mer om strukturerade placeringar? Beställ ett kostnadsfritt exemplar av Guide till Strukturerade Placeringar genom att maila oss på info@strukturinvest.se 3
Nyhet! Kreditautocall mot svenska bolag. Kreditautocallen fungerar avkastningsmässigt som en vanlig autocall. Risken i placeringen styrs dock av eventuella kredithändelser i underliggande kreditbolag, Stena AB, istället för av kursutvecklingen i sämsta bolag. Kommande autocallobservationer Under emission 2016:7 har följande placeringar observation med möjlighet till kupongutbetalning eller förfall. Sämst utvecklade tillgång sedan start Autocallbarriär Över callbarriär barriär Över kupongbarriär Euro Stoxx 50...-3,43% 2016-10-04 Netflix...-28,31% 1191 Autocall Europa Plus/Minus Defensiv 2016-10-10 Peugeot...-27,01% 1013 Autocall Global Private Equity Combo Defensiv KKR & Co...-29,83% 1219 Buffertautocall Svenska Bolag Combo Defensiv Ericsson B...-33,08% 1222 Buffertautocall Guldbolag Combo Zijin Mining Group... 9,40% 1221 Autocall Guldbolag Plus/Minus Defensiv Zijin Mining Group... 9,40% 1228 Autocall Private Equity Duo Combo Defensiv Blackstone Group...-24,62% 1009 Autocall Amerikansk Infrastruktur Combo Defensiv Williams...-41,34% 1005 Autocall Tillväxtmarknader & Tyskland PlusMinus Defensiv ishares MSCI Brazil Index Fund.-26,09% 70% 1220 Autocall Svenska Bolag Combo Defensiv Nordea...-12,34% 1003 Autocall Global E-handel Tripadvisor...-25,23% Autocall BRICS Plus/Minus 55 Defensiv 2016-10-18 Russian Depositary (USD)...-35,78% 1323 Autocall Svenska Banker Plus/Minus 2016-10-18 SEB A...-2,61% Autocall Svenska Bolag 32 Recovery 2016-10-20 Sandvik...-5,92% 1281 AC Svenska bolag combo L&S 2016-10-28 TeliaSonera...-13,85% 1282 AC Svenska bolag PM 2016-10-28 Ericsson B...-28,55% 1021 Autocall Utvecklade Marknader Combo Defensiv 2016-10-31 Euro Stoxx 50...-4,21% 1276 Autocall Amerikanska Teknikbolag Plus/Minus Defensiv 2016-10-31 Netflix... 2,21% 1243 Autocall Svenska Bolag Low Trigger 2016-10-31 Electrolux B...-18,77% 70% 70% 1241 Autocall Oljebolag Plus/Minus 2016-10-31 Shell...-10,47% 1331 Autocall Svensk Verkstad Livlina 2016-11-02 SKF B...-3,11% 70% 1338 Autocall Svenska Banker Plus/Minus 2016-11-03 Nordea... 14,97% 70% 1256 Autocall Amerikanska Teknikbolag Plus/Minus Defensiv 2016-11-04 Netflix...-28,31% Autocall Svenska Bolag Trygghet 2 2016-10-18 Hennes & Mauritz B...-10,81% Autocall BRIC Plus/Minus 20 Defensiv 2016-10-21 ishares MSCI Brazil Index Fund.-42,06% 50% Placering Observationsdatum 1218 Autocall Europa & Sverige 2016-10-03 1256 Autocall Amerikanska Teknikbolag Plus/Minus Defensiv Förfall: Du hittar alla aktuella kurser på www.strukturinvest.se 4
Next to China Decennier av hög ekonomisk tillväxt har lett till att Kina idag är världens största ekonomi och ett nav i den internationella handeln. Kina hör fortfarande till ett av de länder i världen som har den högsta tillväxttakten och landet är världens största exportör och näst största importör. Geografisk närhet till Kina är av naturliga skäl gynnsamt för exportnationer. Australien, Singapore och Taiwan ligger alla i Stilla Havsregionen och största delen av ländernas export går till Kina. Australien är en råvarunation med stora tillgångar på bland annat kol, järnmalm, koppar och guld. Stora råvarutillgångar och en öppen handelspolitik har hjälpt landet att bygga upp en solid ekonomi med låg arbetslöshet och starka statsfinanser. Idag utgör tjänstesektorn den största delen av landets ekonomi och står för 70 procent av landets BNP. Singapore är en välutvecklad och öppen ekonomi med prisstabilitet och låg arbetslöshet. Ekonomin drivs främst av export och tillväxten har under de senaste åren varit stabil. Singapore är också ett av världens ledande finanscentrum och har en av världens största hamnar. Taiwan har en världsledande tillverkningsindustri med en export som utgör ca 70 procent av landets BNP. Tack vare det har landet idag ett stort handelsöverskott mot omvärlden och en av världens största valutareserver. 1446 Aktieindexobligation Next to China Placeringen ger exponering mot aktiemarknaderna i Australien, Singapore och Taiwan genom en indikativ deltagandegrad om 100 procent. 100 procent av nominellt är skyddat av emittenten på ordinarie återbetalningsdag. Credit Suisse (S&P: A) 10 000 kr/obligation 10 000 kr/obligation 200 kr/obligation 100 % av nom på ord återbetalningsdag (avk beroende av utvecklingen i USD) Deltagandegrad: 100 % (indikativt) lägst 80 % Genomsnittsdagar: 25 observationer sista 24 månaderna 8 år 3 aktieindex, likaviktad korg 200 150 100 50 0 HISTORISK JÄMFÖRELSE* Källa: Bloomberg. Period: 19 september 2011 19 september 2016. Underliggande index: S&P/ASX 200, Taiwan Stock Exchange Weighted Index, MSCI Singapore Free Index. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. 11 12 13 14 15 16 Indexkorg 1447 Indexbevis Next to China Placeringen ger exponering mot aktiemarknaderna i Australien, Singapore och Taiwan genom en indikativ deltagandegrad om 180 procent. På slutdagen har placeringen ett kursfallskydd om 60 procent av startvärde. Goldman Sachs International (S&P: A) (avk beroende av utvecklingen i USD) Deltagandegrad: 180 % indikativt, lägst 140 % Optimalstart: Veckovisa observationer 10 första veckorna Genomsnittsdagar: 13 observationer sista 12 månaderna 60 % av startvärde på slutdagen 5 år 3 aktieindex, likaviktad korg Avkastning alt 1: Positiv korgutveckling, inget index har fallit med mer än 40 %. alt 2: Negativkorgutveckling, inget index har fallit med mer än 40 %. - nedgång i sämst utv index alt 3: Minst ett index har fallit med mer än 40% 5
Flytta din depå till Strukturinvest en modern depåplattform Scanna koden med din QR-läsare för att se en film om våra depåtjänster. 6
Grundutbud Strukturerade placeringar är investeringslösningar som skapas av olika finansiella instrument, såsom obligationer och optioner. Konstruktionen erbjuder en hög grad av flexibilitet och ger därmed stora möjligheter att anpassa såväl marknadsexponering som avkastningspotential och risk efter rådande marknadsförutsättningar och individuella investeringsbehov. Strukturerade placeringar bör vara en naturlig del av varje väldiversifierad portfölj, antingen som komplement till traditionella fond- och aktieinvesteringar eller som byggstenar i en portfölj enbart bestående av strukturerade placeringar med varierande löptid, avkastningsprofil och risknivå. Med strukturerade placeringslösningar kan den riskjusterade avkastningen i en portfölj avsevärt förbättras genom bättre riskkontroll och anpassade avkastningsmöjligheter. En strukturerad placering ger möjlighet till en avkastning som liknar den från riskfyllda tillgångar utan den vanligtvis medföljande risken, något som ger positiva effekter i en portfölj. Vår målsättning är att vid varje emission erbjuda våra kunder marknadens mest attraktiva placeringar anpassade efter rådande marknadsförutsättningar. Vårt grundutbud utgörs av ett antal placeringar som tagits fram för att komplettera placeringarna i emissionens case. Det är placeringar som ger exponering mot marknader eller tillgångsslag som vi just nu tycker är intressanta och som vi anser erbjuder en attraktiv avkastningspotential i förhållande till risken. 1442 Aktieobligation Råvarubolag Fixed Best Placeringen ger exponering mot en korg av 10 råvarubolag genom en indikativ deltagandegrad om 130 procent. De fyra bolag med bäst utveckling har en fast utveckling om 30 procent. 100 procent av nominellt är skyddat av emittenten på ordinarie återbetalningsdag. Återbetalningsskyddet påverkas av växelkursutvecklingen i USD. SG Issuer med garanten Societe Generale (S&P: A) 10 000 kr/obligation 11 000 kr/obligation 200 kr/obligation Återbetalningsskydd: 100 % av nom på ord återbetalningsdag (avk och återbetalningsskydd beroende av utvecklingen i USD) Deltagandegrad: 130 % (indikativt) lägst 110 % Fixed best: Fast avkastning om 30 % för de 4 aktier med bäst utveckling Genomsnitt start: 5 observationer första 4 veckorna Genomsnitt slut: 13 observationer sista 12 månaderna 4 år 10 råvarubolag, likaviktad korg 200 150 100 50 0 HISTORISK JÄMFÖRELSE*/** Källa: Bloomberg. Period: 21 september 2011 21 september 2016. Underliggande bolag: Alcoa, BHP Billiton, Goldcorp, MMC Norilsk Nickel, Newmont Mining, Nippon Steel & Sumitomo Meta, Norsk Hydro, Randgold Resources, Rio Tinto, Royal Gold.Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. 11 12 13 14 15 16 Aktiekorg MSCI World Index 1444 Aktieobligation Säkerhetsbolag Fixed Best Placeringen ger exponering mot en korg av 6 säkerhetsbolag genom en indikativ deltagandegrad om 100 procent. De två bolag med bäst utveckling har en fast utveckling om 30 procent. 100 procent av nominellt är skyddat av emittenten på ordinarie återbetalningsdag. Svenska Handelsbanken AB (publ) (S&P AA-) 10 000 kr/obligation 11 000 kr/obligation 200 kr/obligation 100 % av nom på ord återbetalningsdag (avk beroende av utvecklingen i USD) Deltagandegrad: 100 % (indikativt) lägst 80 % Fixed best: Fast avkastning om 30 % för de 2 aktier med bäst utveckling Genomsnittsdagar: 13 observationer sista 12 månaderna 4 år 6 aktier, likaviktad korg 300 250 200 150 100 50 0 HISTORISK JÄMFÖRELSE* Källa: Bloomberg. Period: 19 september 2011 19 september 2016. Underliggande bolag: Allegion, Assa Abloy, G4S, Gemalto, Securitas B, Symantec. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. 11 12 13 14 15 16 Aktiekorg 7
1448 Autocall Svenska Bolag Combo Defensiv Placeringen ger exponering mot fyra svenska bolag och ger möjlighet till en ackumulerande kupong om indikativt 10 procent vid förfall eller en utbetalande kupong om indikativt 10 procent vid utveckling ned till minus 40 procent i sämsta bolag. På slutdagen har placeringen ett kursfallsskydd ned till 60 procent av startvärde. Goldman Sachs International (S&P: A) Ackumulerande kupong: 10 % indikativt, lägst 8 % Utbetalande kupong: 10 % indikativt, lägst 8 % Autocallbarriär: 90 % av startvärde barriär: 60 % av startvärde 60 % av startvärde på slutdagen Optimalstart: Dagliga observationer första månaden 1-5 år SKF, Tele2, Telia, Volvo Ex 1 Grafen visar utvecklingen i sämsta aktie. Ex 3 1år 2år 3år 4år 5år vid förfall 10% Utbetalande kupong 10% - nedgång i sämsta aktie UTBETALNING Ex 1: + 10% Ex 2: + 4 x 10% Ex 3: nedgång i sämsta aktie Startvärde Autocallbarriär Ex 2 barriär och Kursfallsskydd 1449 Kreditautocall Svenska Bolag Combo Defensiv Placeringen ger exponering mot fyra svenska bolag och ger möjlighet till en ackumulerande kupong om indikativt 10 procent vid förfall eller en utbetalande kupong om indikativt 5 procent vid utveckling ned till minus 40 procent i sämsta bolag. Risken i placeringen är förknippad med eventuella kredithändelser i Stena AB. SG Issuer med garanten Societe Generale (S&P: A) Ackumulerande kupong: 10% indikativt, lägst 7% Utbetalande kupong: 5% indikativt, lägst 3% Autocallbarriär: 85 % av startvärde barriär: 60 % av startvärde på slutdagen 1-6 år Kreditrisk: Stena AB AstraZeneca, Electrolux, Nordea, Tele2 10%, justerat för ev kredithändelse 1. 2. 3. 4. 5. 5% 10%, justerat för ev kredithändelse 5%, justerat för ev kredithändelse, justerat för ev kredithändelse Obs 1-5 Obs 6 Återbetalningen styrs av utvecklingen i sämsta aktie samt eventuell kredithändelse i Stena AB. Om det inträffat en kredithändelse i Stena AB återbetalas istället för nominellt ett återvinnings. 1. Sämsta aktie fallit med max 15 %. 2. Sämsta aktie fallit med mer än 15 % men inte mer än 40 % 3. Sämsta aktie fallit med max 15 % 4. Sämsta aktie fallit med mer än 15 % men inte mer än 40 % 5. Sämsta aktie fallit med mer än 40 % 1451 Autocall Oljebolag Combo Defensiv Placeringen ger exponering mot fyra oljebolag och ger möjlighet till en ackumulerande kupong om indikativt 10 procent vid förfall eller en utbetalande kupong om indikativt 4 procent vid utveckling ned till minus 40 procent i sämsta bolag. På slutdagen har placeringen ett kursfallsskydd ned till 60 procent av startvärde. Goldman Sachs International (S&P: A) Ackumulerande kupong: 10 % indikativt, lägst 8 % Utbetalande kupong: 4 % indikativt, lägst 3 % Autocallbarriär: 85 % av startvärde barriär: 60 % av startvärde 60 % av startvärde på slutdagen 1-5 år BP, Shell, Statoil, Total 85% Ex 1 Grafen visar utvecklingen i sämsta aktie. Ex 3 1år 2år 3år 4år 5år vid förfall 10% Utbetalande kupong 4% - nedgång i sämsta aktie UTBETALNING Ex 1: + 10% Ex 2: + 4 x 4% Ex 3: nedgång i sämsta aktie Startvärde Autocallbarriär Ex 2 barriär och Kursfallsskydd 8
1439 Räntebevis Stena Placeringen betalar en årlig kupong om indikativt 6,5 procent med kvartalsvis utbetalning. På slutdagen återbetalas nominellt under förutsättning att det inte inträffat någon kredithändelse i underliggande bolag, Stena AB. SEB (S&P: A+) : 6,5 % (indikativt) lägst 4,75 % utbetalning: Kvartalsvis, totalt 24 kupongutbetalningar Ca 6 år Kreditrisk: Stena AB Startdag Startdag Kvartalsvis kupongutbetalning alt 1: Ingen kredithändelse Återbetalnings alt 2: Kredithändelse. Återbetalnings bestäms i efterhand när en kredithändelse bekräftats 1440 Indexbevis Sverige Platå Placeringen ger exponering mot den svenska aktiemarknaden. Placeringen har indikativt 300 procent deltagandegrad vid indexutveckling upp till plus 20 procent. På slutdagen har placeringen ett kursfallsskydd om 75 procent av startvärde. Svenska Handelsbanken AB (publ) (S&P: AA-) Deltagandegrad upp till 20 %: 300 % indikativt, lägst 240 % Genomsnittsdagar: 13 observationer sista 12 månaderna 75 % av startvärde på slutdagen 5 år OMXS 30 Index 200% 150% 50% 0% SÅ FUNGERAR DET*** Bilden illustrerar utbetalning på slutdagen. - -50% 0% 50% Indexbevis Sverige Platå Index 1450 Kreditobligation Europa High Yield Placeringen ger exponering mot den europeiska high yield-marknaden och ger möjlighet till en årlig kupong om indikativt 5,5 procent med kvartalsvis utbetalning. Risken i placeringen är kopplad till eventuella kredithändelser i underliggande index. BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. (S&P: A) Årlig kupong: 5,5 % (indikativt), lägst 4,5 % med kvartalsvis utbetalning 5 år itraxx Crossover Series 26 Index 140% 130% 120% 110% 70% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 0 1 2 3 4 5 Antal kredithändelser 6 7 8 SÅ FUNGERAR DET*** 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24-75 Exemplet visar total utbetalning och är gjort med antagandet att samtliga kredithändelser inträffar innan första kupongutbetalningen. Återbetalat ex kupong 9
1452 Indexbevis Tillväxtmarknader Placeringen ger exponering mot två tillväxtmarknadsindex genom en indikativ deltagandegrad om 100 procent. På slutdagen har placeringen ett kursfallskydd om 60 procent av startvärde. SEB (S&P A+) (avk beroende av utvecklingen i EUR) Deltagandegrad: 100 % (indikativt), lägst 80 % Genomsnittsberäkning: 13 observationer sista 12 månaderna 60 % av startvärde på slutdagen 5 år ishares MSCI Emerging Markets ETF, S&P BRIC 40 Index Startdag Startdag Avkastning alt 1: Inget index har fallit med mer än 40% - nedgång i sämsta index alt 2: Minst ett index har fallit med mer än 40% 1453 Marknadswarrant Sverige Bonus Placeringen ger exponering mot en korg av 8 bolag genom en indikativ deltagandegrad om 100 procent. Vid positiv utveckling på slutdagen återbetalas det största av korgutvecklingen och 12 procent av nominellt. UBS AG, London Branch (S&P: A+) 100 000 kr/warrant 12 000 kr/warrant 2 000 kr/warrant Deltagandegrad: 100 % (indikativt) lägst 80 % Optimalstart: 5 observationer första 4 veckorna Genomsnittsberäkning: 13 observationer sista 12 månaderna 3 år 8 svenska aktier, likaviktad korg 250 200 150 100 50 0 HISTORISK JÄMFÖRELSE* Källa: Bloomberg. Period: 21 september 2011 21 september 2016. OMXS 30 Index finns endast med i grafen för jämförelse. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. Underliggande bolag: ABB, AstraZeneca, Hennes & Mauritz B, Nordea, Svenska Handelsbanken A, Swedbank A, Tele2 B, Telia. 11 12 13 14 15 16 Aktiekorg OMXS 30 Index Det kompletta rådgivningsverktyget Brokerweb är ett system som är skräddarsytt för dig som arbetar som förmedlare av försäkringar, fonder och strukturerade produkter. Kontakta oss för mer information. Scanna koden med din QR-läsare för att se en film om BrokerWeb. 10
Tidsplan emission 2016:7 4 november 2016 Sista teckningsdag. En komplett teckningsanmälan måste vara Strukturinvest tillhanda. 11 november 2016 Sista betalningsdag. Betalning görs mot erhållande av avräkningsnota. 18 november 2016 Startdag. Startvärden och slutgiltiga villkor fastställs. 2 december 2016 Emissionsdag. Leverans av värdepapper till angivna depåer. Anmälan skickas till: Strukturinvest Fondkommission (FK) AB, Grev Turegatan 14, 114 46 Stockholm. Fax: 08-458 22 39. Betalning: Inbetalning görs mot erhållande av avräkningsnota till bankgiro 683-1812 eller klientmedelskonto hos Swedbank 8105-9 923 271 149-0. VIKTIG INFORMATION Om riskerna i investeringen En investering i en placering är förenad med ett antal riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. För mer utförlig information om dessa och övriga riskfaktorer, vänligen se emittentens prospekt och/eller tala med din rådgivare. Kreditrisk Med kreditrisk menas att emittenten av en placering inte skulle kunna fullfölja sina åtaganden gentemot investeraren. Med åtaganden avses återbetalning på inlösen eller återbetalningsdagen. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur underliggande exponering har utvecklats. Emittentens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Kreditrisken bedöms utifrån det kreditbetyg som erhållits från oberoende värderingsinstitut såsom exempelvis Standard&Poor s och Moody s. Ett kreditbetyg ger en bild av företagets eller bankens långsiktiga förmåga att klara sina betalningsåtaganden. Det högsta betyg som kan erhållas är AAA och Aaa. De flesta banker och företag har ett kreditbetyg som är lägre än detta. Likviditetsrisk (andrahandsmarknad) Placeringarna har en fast löptid och ska i första hand ses som en investering under dess hela livslängd. Under normala marknadsförhållanden är det möjligt att i förtid sälja till aktuell marknadskurs på NASDAQ Stockholm eller annan marknadsplats där Strukturinvest ställer dagliga köpkurser. Strukturinvest kan i vissa fall ställa säljkurser. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid, vilket innebär att det kan vara svårt eller omöjligt att sälja placeringen. Kurserna på andrahandsmarknaden kan bli såväl högre som lägre än teckningset. Prissättningen på andrahandsmarknaden bygger på vedertagna matematiska beräkningsmodeller och är beroende av återstående löptid, aktuellt ränteläge, aktuella kreditbetyg, underliggande marknadsutveckling och kursrörligheten (volatiliteten) i marknaden. Utifrån dessa parametrar framräknas ett marknadsvärde som investeraren kan sälja till under löptiden. En affär på andrahandsmarknaden utanför reglerad marknadsplats medför en kostnad på 2 procent av det nominella et under första löpåret och 1 procent därefter och tas ut av Strukturinvest. Det lägsta handelset på andrahandsmarknaden är nominellt 100 000 kr. Emittenten kan även i vissa begränsade situationer lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösenet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungliga investerade et. Valutarisk Placeringarna ger avkastning i svenska kronor. Avkastningen i en del placeringar påverkas dock av en eller flera utländska valutor i förhållande till den svenska. Placeringens valutaexponering anges i marknadsföringsmaterialet samt emittentens prospekt. Exponeringsrisk Marknadsutvecklingen för den underliggande exponeringen är avgörande för beräkningen av det slutliga resultatet i placeringen. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaruprisrisker, volatilitetsrisker, valutakursrisker och/eller politiska risker. En investering i placeringen kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i den underliggande exponeringen, bl.a. eftersom utdelningar inte inkluderas. För mer information om underliggande exponering hänvisas till utgivarens prospekt och slutliga villkor. Om marknadsföringsbroschyren Marknadsföring Placeringarna erbjuds av Strukturinvest Fondkommission (FK) AB, Stora Badhusgatan 18-20, 10 tr, 411 21 Göteborg, 556759-1721. Denna marknadsföringsbroschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av erbjudandet och placeringarna. En fullständig beskrivning och gällande bestämmelser finns i emittentens prospekt, som bl.a. innehåller en redogörelse om emittenten samt bindande villkor för erbjudandet och placeringen i dess helhet. Om det som sägs i denna marknadsföringsbroschyr inte överensstämmer eller är förenligt med emittentens prospekt, ska det som anges i prospektet äga företräde framför denna broschyr. Emittenten har inte producerat innehållet i denna broschyr och tar inget ansvar för dess innehåll. Innan beslut tas om en investering uppmanas investerare att konsultera sin rådgivare samt ta del av den fullständiga informationen i prospektet. Prospekt finns tillgängligt på www.strukturinvest. se på sidan Aktuell emission. Historisk eller simulerad historisk utveckling Information markerad med * avser historisk information och eventuell information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på Strukturinvests egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Det bör noteras att varken faktisk eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att placeringens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i marknadsföringsbroschyren. Räkneexempel Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av placeringen. Räkneexemplet visar hur avkastningen beräknas baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning. Rådgivning Om en placering är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och denna marknadsföringsbroschyr utgör inte investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i placeringen ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i placeringen är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella placeringens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Varken Strukturinvest eller emittenten tar något ansvar för värdeutvecklingen av placeringen och lämnar inga som helst muntliga eller skriftliga, direkta eller indirekta garantier eller åtaganden avseende det slutliga utfallet av en investering. Om försäljningsvillkoren Indikativa villkor Angivna villkor är indikativa och kan bli både högre eller lägre än vad som anges i denna broschyr. Villkoren är beroende av gällande förutsättningar på aktie-, råvaru-, ränte- och valutamarknaden och de slutgiltiga villkoren fastställs på startdagen. Information om fastställda villkor samt placeringens utveckling under löptiden finns tillgängliga på www.strukturinvest.se på sidan Marknadskurser. Anmälan är bindande under förutsättning att de fastställda villkoren inte understiger den lägst angivna nivån. Erbjudandets genomförande är villkorat av att det inte helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligen försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Arrangören eller emittenten äger rätt att förkorta teckningstiden, begränsa erbjudandets omfattning eller avbryta erbjudandet om marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet. Ersättningar Allmänt: Vid en investering i en placering som arrangeras av Strukturinvest betalar investeraren ett courtage som normalt uppgår till 2% av nominellt. Courtage tillkommer även vid försäljning på andrahandsmarknaden under placeringens löptid. Arrangörsarvode: För att utgivaren av placeringen (emittenten) skall kunna ge dig som investerare bästa service har emittenten avtal med olika leverantörer ( arrangörer ) av vissa produkter eller tjänster, däribland Strukturinvest. För denna service betalar emittenten en ersättning till arrangörerna. Delar av de avgifter, överkurs och andra ersättningar som du betalar kan således utgöra del av den ersättning som betalas av emittent till aktuell arrangör. Ersättningen till arrangören är inkluderat i placeringens pris och den kan variera mellan olika emittenter och mellan olika placeringar som tillhandahålls av samma emittent. Ersättningen utformas i syfte att höja kvaliteten på placeringen utan att komma i konflikt med investerarens intressen och den ska bl.a. täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Nivån på ersättningen bestäms utifrån ett bedömt pris för de finansiella instrument som ingår i placeringen. Ersättningen beräknas som en procentsats på nominellt motsvarande cirka 0,7 procent per år och med antagandet att placeringarna innehas till ordinarie förfall. Ytterligare information om ersättningar kan erhållas från Strukturinvest. Ersättningar till förmedlare: Förmedlingen av placeringen görs av olika förmedlare. För dessa tjänster betalar Strukturinvest en ersättning tillförmedlarbolaget. Ersättningen beräknas som en engångsersättning på nominellt som förmedlas och motsvarar cirka 0,5 procent per år med antagandet att placeringen innehas till ordinarie förfall. Intressekonflikter Strukturinvest är en oberoende specialist på utveckling och implementering av finansiella investeringslösningar. Företaget ägs av ett nationellt nätverk bestående av ett antal förmedlare av strukturerade placeringar. Genom att vi delägs av förmedlarna har vi alla samma intresse att utveckla och upphandla de bästa placeringslösningarna för våra delägare, samarbetspartners och deras kunder. För att Strukturinvest skall kunna ge dig som kund bästa möjliga service har Strukturinvest avtal med olika förmedlare av vissa produkter och tjänster. För denna service betalar Strukturinvest en ersättning till förmedlarna. Delar av de avgifter, courtage och andra ersättningar som du betalar för de tjänster Strukturinvest tillhandahåller dig som kund kan således utgöra del av den ersättning som betalas till förmedlarna samtidigt som vissa förmedlare har ett direkt eller indirekt ägarintresse i Strukturinvest. Detta innebär samtidigt en intressekonflikt som är svår att undanröja. Strukturinvest är skyldig att informera om detta. Affärsidén är dock alltjämt densamma, att utveckla och upphandla de bästa placeringslösningarna för våra kunder. För att Strukturinvest skall kunna erbjuda sina kunder bästa möjliga service i andrahandsmarknaden tar Strukturinvest även ut ett courtage i samband med köp eller försäljning i andrahandsmarknaden. Även detta innebär att en intressekonflikt kan uppstå, då vissa förmedlare samtidigt har ett direkt eller indirekt ägarintresse i Strukturinvest. Det primära syftet med att upprätthålla en andrahandsmarknad är dock alltjämt att erbjuda kunderna likviditet i de placeringar som företaget erbjuder. Beskattning Placeringen är föremål för beskattning och avdrag för preliminärskatt kan förekomma. Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i den utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som utländska beror på investerares individuella omständigheter och kan förändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare. Notering En ansökan om att notera placeringen vid NASDAQ Stockholm med första handelsdag senast den trettionde dagen efter emissionsdagen kommer att ges in men det finns ingen garanti att en sådan ansökan kommer att bifallas. Under normala marknadsförhållanden kommer indikativa marknadskurser att återges på www.strukturinvest.se. 11
Strukturinvest Fondkommission är ett oberoende värdepappersbolag specialiserat på utveckling och implementering av finansiella investeringslösningar. Vi har skapat en marknadsnära verksamhet som tillgodoser och är lyhörd för marknadens skiftande behov och vi arbetar för att skapa attraktiva kombinationer av avkastning och risk, med investerarens intressen i fokus. Strukturinvest Fondkommission har en genomgående hög kvalitetsnivå på såväl produkter som service, med syfte att långsiktigt skapa en nytta som överträffar vad övriga aktörer i marknaden har att erbjuda. Strukturinvest Fondkommission står under Finansinspektionens tillsyn. Stora Badhusgatan 18-20 411 21 Göteborg Tel 031-68 82 90 www.strukturinvest.se 3041 0129